中国大宗商品资讯第一门户

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1 中国 LLDPE 市场贸易情况分析

2 Contents 线性低密度聚乙烯 LLDPE 产品介绍 中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 LLDPE 产业市场价格形成机制 历史价格总结及未来价格走势分析 影响价格变化的因素 中国 LLDPE 进出口贸易方式介绍及进出口情况分析 影响未来中国 LLDPE 进出口因素解析

3 第一章线性低密度聚乙烯产品介绍 1.1 物化性质 用途 英文名 : Linear low density polyethylene (LLDPE) 生产方法 : 线性低密度聚乙烯以乙烯为主要原料, 以 1- 丁烯或 1- 己烯为共聚单体, 在催化剂作用下进行气相流化床聚合 反应出来的物料经造粒 干燥 送去包装 产品性能 : 线性低密度聚乙烯为无毒 无味 无臭的乳白色颗粒, 密度为 0.918~ 0.935g/cm3 它与 LDPE 相比, 具有较高的软化温度和熔融温度, 有强度大 韧性好 刚性大 耐热 耐寒性好等优点, 还具有良好的耐环境应力开裂性, 耐冲击强度 耐撕裂强度等性能 并可耐酸 碱 有机溶剂等 用途 : 适用于制作农膜 包装薄膜 复合薄膜 管材 中空容器 电线 电缆绝缘层等

4 第一章线性低密度聚乙烯产品介绍 1.2 生产工艺 世界上主要应用的聚乙烯生产技术共用 11 种, 我国的 PE 生产工艺有 8 种 (1) 高压管式和釜式反应工艺 (2) 三井化学低压淤液法 CX 工艺 (3)BP 气相法 Innovene 生产工艺 (LLDPE 主要生产工艺 ) (4) 雪佛龙 - 菲利蒲斯公司双环管反应器 LPE 工艺 (5) 北欧化工北星 (Bastar) 双峰工艺 (6) 气相法 Unipol 工艺 (LLDPE 主要生产工艺 ) (7) 巴赛尔聚烯烃公司 Hostalen 工艺 (8)Sclartech 溶液法生产工艺 催化剂技术 : 催化剂是 PE 工工艺关键部分, 也是其技术开发的焦点 特别是 1991 年茂金属催化剂在美国实现了工业化, 使得 PE 生产技术进入了新的发展阶段

5 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 万吨 年全球 LLDPE 产能占比统计 PE 总产能 LLDPE 总产能 LLDPE 产能占比 28.8% 28.6% 28.7% 29.1% 30.7% 30.7% 31.0% 30.5% 30.5% 30.0% 29.5% 29.0% 28.5% 28.0% 据卓创资讯统计, 年全球 PE 产能平均增速达 3.4%,LLDPE 产能平均增速达 4.2% 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 27.5% 据卓创资讯统计, 年中国 PE 产能平均增速达 8.1%,LLDPE 产能平均增速达 12.4% 万吨 年中国 LLDPE 产能占比统计 PE 总产能 LLDPE 总产能 LLDPE 产能占比 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 45.0% 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0%

6 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 万吨 年国内 LLDPE 表观需求量 表观需求量 45.6% 同比增长率 29.6% 28.0% 10.1% 7.3% -2.1% 1.2% -7.8% -0.5% 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% 据卓创资讯统计, 年 LLDPE 表观消费量平均增速达 10%

7 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 2.1 国内 LLDPE 市场现货供应情况分析 万吨 年国内 LLDPE 供应量分析 年度进口量年度国产量国产增长率进口增长率 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % % 年 LLDPE 供应量平均增速达 10.3%, 其中国产量平均增速达 11.6%, 进口量平均增速达 8.3%

8 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 2.1 国内 LLDPE 市场现货供应情况分析 万吨 年国内 LLDPE 产能 产量分析 LLDPE 产能 LLDPE 产量 48.9% 53.3% 产能同比增速 42.8% 40.9% 产量同比增速 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% 年我国 LLDPE 产能和产量平均增速达 13.9% 和 12.9%

9 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 2.2 国内 LLDPE 市场期货分析 中国证监会党委书记 主席尚福林出席上市典礼并发表重要讲话 中国石化协会会长李勇武致辞 2007 年 7 月 31 日, 线型低密度聚乙烯期货 (LLDPE) 在大商所挂牌交易, 国内期货市场迎来了今年第三个期货新品种 上市典礼上, 中国证监会主席尚福林 大连市委书记张成寅为线型低密度聚乙烯期货合约揭牌, 尚福林主席为合约上市鸣锣, 掀开了大连和国内期货市场 石化产业发展新的一页

10 2007/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /01 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 2.2 国内 LLDPE 市场期货分析 万吨 LLDPE 期货成交量 ( 对应左坐标轴 ) LLDPE 表观消费量 ( 对应右坐标轴 ) 年 LLDPE 期货成交量统计 万吨 % 年 LLDPE 期货成交量 / 表观消费量 ( 占比 ) % % % % 0.0%

11 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 2.2 国内 LLDPE 市场期货分析 年中国 LLDPE 期货交割量统计 吨 万吨 LLDPE 期货交割量 LLDPE 表观消费量 % 年 LLDPE 期货交割量 / 表观消费量 ( 占比 ) 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0%

12 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 2.2 国内 LLDPE 市场期货分析

13 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 丰富企业经营手段 塑料期货的上市, 与现货市场 现货中远期市场共同形成多层级的市场体系, 丰富了企业的经营渠道, 从而构建起较为完整的市场体系 丰富了企业经营手段, 在规避风险和资金管理方面作用突出 风险管理 : 套期保值规避现货操作风险 投资与投机 : 套利交易 单边交易机会 资金管理 : 理财工具 通过杠杆管理现金流 降低资金成本

14 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 发现价格 期货市场的一个重要功能是价格发现功能 因为期货市场集中了众多的生产 加工 贸易企业以及投资者, 公开公平的进行竞价交易, 具有真实性 预期性 连续性和权威性的特点, 通过期货交易形成的期货价格, 能够比较准确 全面 及时地反映市场真实的供求关系和未来商品价格变动的趋势 LLDPE 期货自推出之日起就已经成为参与市场价格形成的重要影响因素, 发展到目前已成为价格形成的最重要影响因素 中远期电子交易市场为期货市场打下了坚实的产业客户基础 期货推出市场主流价格产生时间明显推后, 推出前 9 点之前, 推出后 9:30 以后 合约之间的排列情况成为商家对后市的判断的最重要依据

15 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 规避风险 期货有利于相关企业通过套保回避价格波动风险 现货市场的剧烈波动造成的操盘失误可以在期货市场对冲操作, 以此来减小企业面临的风险, 减少亏损 套期保值市场已初具规模, 有较大的发展空间 目前行业内具备这种意识的商家越来越多, 行业人才缺口较大, 缺少实战经验丰富的操盘手

16 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 金融属性日益突出 金融属性 : 受金融市场影响越来越大, 金融市场的风险情绪变化越来越多的作用到 LLDPE 期货走势进而影响现货市场 金融市场风险情绪波动金融属性强的商品波动通过商品联动影响 LLDPE 期货期货影响现货

17 第二章中国 LLDPE 现 / 期货情况介绍 套利交易 随着期货市场的快速发展, 套利交易成为一种重要的盈利手段, 极大的丰富了企业经营手段, 也成为了企业理财的重要工具 期现套利 跨合约套利 跨品种套利 :PVC PTA LLDPE 跨市场套利 : 期货市场 电子交易市场

18 第三章 LLDPE 产业市场价格形成机制 3.1 国内 LLDPE 石化产销模式介绍 生产供应 直接销售 终端工厂 炼化企业 销售公司 买断结算 间接销售 代理商 终端工厂 目前以中石化 中石油为代表的生产企业在 LLDPE 产品上实行真正意义上的 产销分离, 炼化企业负责产品的生产, 而各地区销售分公司负责具体产品的销售与推广, 双方明确各自的责任

19 第三章 LLDPE 产业市场价格形成机制 3.2 国内 LLDPE 石化产销模式发展历程 劣势 : 1. 联系较少, 信息不对称, 产品供应结构不合理 2. 自行定价, 同区域同产品价格差异过大 3. 产品互相竞争, 形成内耗 各炼化企业自销 2005 年中石化销售总公司建立, 成立了华北 华东和华南三家区域性销售分公司 年华中成为第四个销售分公司 各区域销售分公司统销 优势 : 1. 供应和价格合理调控 2. 规避风险能力增强 3. 行业发展趋于理性化

20 第三章 LLDPE 产业市场价格形成机制 3.3 国内 LLDPE 炼化企业定价机制 LLDPE 市场 平均价格水平 各炼化企业主流牌号结算价格 其它牌号 结算价格 外盘价格 内盘价格 通过市场平均价格水平与主流牌号价格作对比 其他同类型牌号升贴水确定最终结算价格

21 第三章 LLDPE 产业市场价格形成机制 3.4 国内 LLDPE 企业销售公司定价流程及机制 采购终端工厂代理商价格调整公布 客户经理 1 销售信息统计销售信息反馈价格调整申请 高压产品经理 客户经理 2 CRM 系统 合成树脂部经理 沟通 客户经理 N 低压产品经理 线性产品经理 价格调整通知下发 价格文件录入 价格调整审批通过 销售公司买断生产企业 LLDPE 产品后自主定价销售, 销售定价主要参考买断成本 市场实际价格走势再定价向直销工厂和分销商进行销售 销售价格制定主要是相关负责人定期召开定价会议确定, 主要参考市场主流成交价格及走势 同行同产品类型出厂价格 产品库存情况和外盘价格及到港情况 相关的原油 石脑油 乙烯价格走势以及其他工业品价格走势, 当前金融市场的风险情绪等因素

22 第三章 LLDPE 产业市场价格形成机制 3.5 合资企业产销和定价模式 自产自销模式, 企业内部下设销售部门, 负责本企业产品的推广与销售 合资企业定价模式依旧为行政模式, 参会人员包括销售部门所有人员和销售部门领导 由于合资企业本身产品类型较少, 所以对于不同牌号或者类型产品都有专人负责, 会议中不同牌号或者类型产品负责人根据产品当前市场成交和价格水平, 参照中石化 中石油和其他同区域内同产品的销售价格对于产品价格调整提出建议 领导审批通过即可实施

23 第四章历史价格总结及未来价格走势分析 ~2013 年 LLDPE 价格走势回顾 元 / 吨 年国内 LLDPE 价格走势图

24 第四章历史价格总结及未来价格走势分析 4.2 资金参与主体 1 贸易公司 : 国际 国内贸易 2 塑料加工企业 : 原料采购 3 金融公司 : 融资 投机 4 非相关实体 ( 房地产 实体 ): 融资

25 第五章影响价格变化的因素 基本面 : 供需关系 宏观大环境 : 经济 政策 行业周期因素 成本因素 商品联动 金融 期货市场 其他因素 : 突发事件 地缘政治因素

26 第五章影响价格变化的因素 5.1 基本面 : 供需关系 万吨 年全球 PE 供应分析 PE 产能 PE 产量开工率 88.4% 92.0% 90.0% 88.0% % 82.4% 83.1% 82.7% 83.9% 86.0% 85.0% 84.0% 82.0% 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 80.0% 据卓创统计, 年全球 PE 产能平均增速达 3.4%, 远远低于我国 PE 产能 8.1% 的水平

27 第五章影响价格变化的因素 5.1 基本面 : 供需关系 万吨 年全球 PE 供应分析 PE 产能 PE 产量开工率 88.4% 92.0% 90.0% 88.0% % 82.4% 83.1% 82.7% 83.9% 86.0% 85.0% 84.0% 82.0% 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 80.0% 据卓创统计, 年全球 PE 产能平均增速达 3.4%, 远远低于我国 PE 产能 8.1% 的水平

28 11/01 11/03 11/05 11/07 11/09 11/11 12/01 12/03 12/05 12/07 12/09 12/11 13/01 13/03 11/01 11/03 11/05 11/07 11/09 11/11 12/01 12/03 12/05 12/07 12/09 12/11 13/01 13/03 第五章影响价格变化的因素 5.1 基本面 : 供需关系 吨 450, , , , , , ,000 PE 生产企业库存 吨 450, , , , , , , ,000 国内代表性港口 PE 总库存 吨 地区代表性贸易企业样本 PE 库存数据 根据卓创资讯统计, 社会库存呈现一个明显的 去库存化 趋势, 2012 年社会库存相比 2011 年下降 25%

29 第五章影响价格变化的因素 5.1 基本面 : 供需关系 2011 年我国 HDPE 消费结构 电线电缆 3.7% 其他 8.0% 吹塑 20.6% 纤维 12.3% 2011 年我国 LDPE 消费结构 注塑 11.0% 电线电缆 4.7% 其他 2.2% 管材制品 16.7% 注塑 18.5% 薄膜与板片材 20.2% 挤出涂覆 17.3% 薄膜 64.8% 2011 年我国 LLDPE 消费结构 注塑制品 10.1% 其他 5.9% 薄膜 84.0%

30 第五章影响价格变化的因素 5.1 基本面 : 供需关系 下游行业代表原料行业淡旺季时间段 农膜 LLDPE/LDPE 春节过后至 3 月份为地膜生产旺季 9-12 月份是生产棚膜生产旺季, 5-6 月为农膜行业的传统淡季, 包装膜 LLDPE/LDPE 基本没有淡旺季之分, 传统假日之前需求增加 塑料袋 垃圾袋 HDPE 膜料春节过后有个小旺季, 再就是夏季开始是需求旺季, 其余时间为 淡季 注塑制品 HDPE 注塑料秋季水果集中上市时间为旺季, 其余时间没有明显淡旺季 中空制品 HDPE 中空料 1-3 月份旺季, 部分工厂能延续到 5 月,6-7 月份订单不足,8-9 月份旺季,10-12 月份清淡些 管材管件 HDPE 管材料北方 11-3 月份为需求淡季, 春夏季节为需求旺季 ; 南方没有淡旺季之分拉丝制品 HDPE 拉丝料 4-5 月份为需求旺季

31 第五章影响价格变化的因素 5.1 基本面 : 供需关系 目前农膜覆盖面积已经位居世界首位,25 年来, 中国地膜覆盖面积增长了 10 倍 农膜生产企业上千家, 总产能 400 多万吨, 其中万吨以上企业 35 家, 其产量占全国规模以上农膜企业产量的 50% 2012 年规模以上企业产量比 2008 年提高了 100 万吨,4 年时间产量翻了一番还多 2012 年农用薄膜总量为 万吨, 同比增涨 7.7%

32 第五章影响价格变化的因素 5.1 基本面 : 供需关系 农膜生产具有明显的淡旺季, 这主要是由各类农产品生产的周期所决定的, 根据历史经验农膜生产季节分类如下 : 棚膜生产 : 开始于每年的 6-7 月, 进入 8 月份后, 由山东省开始, 棚膜销售陆续步入旺季, 经销商采购量放大, 棚膜的生产也在 9-10 月份达到最旺的季节 棚膜的生产一般会持续到春节 春季地膜 : 每年 12-1 月是春季地膜生产的开始时间, 在 2-3 月份进入生产旺季, 其后的 3 月中旬至四月底前, 是春季地膜的销售旺季 大蒜地膜 : 生产在 8 月中旬至 9 月中旬开始, 时间大约维持一个月, 目前全国大蒜地膜需求量在 3 万吨左右 进入 5 月份, 多数农膜生产企业停产, 机器检修 月份气温回升农膜需求旺季结束, 而 10 月份到 12 月初农作物收割完毕, 春种还没来临, 加工企业多会处于停产期进行机器检修, 因而对 LLDPE 的需求暂时停滞

33 第五章影响价格变化的因素 5.2 宏观大环境 : 经济 政策 经济周期位置 行业相关政策 全球经济增长形势 国内经济增长形势

34 第五章影响价格变化的因素 5.3 行业周期因素 石化行业是典型的周期性行业, 行业景气度与宏观经济环境高度相关, 并呈周期性循环 2013 年石化行业渐入景气周期 根据中国石油和化学工业联合会的预测,2013 年, 我国石油和化工行业将扭转 2012 年全行业利润下滑的局面, 行业运行总体保持平稳, 但上半年依然有下行压力, 下半年有望稳中趋好 预计 2013 年石油和化学工业总产值将达到 万亿元, 同比增长 16 %

35 第五章影响价格变化的因素 5.4 成本因素 年国内 LLDPE 与 WTI 原油价格对比图 元 / 吨 LLDPE WTI 价格 美元 / 桶

36 第五章影响价格变化的因素 5.4 成本因素 机构油价预测表 ( 单位 : 美元 / 桶 ) 机构 2013 年 2 季度 2013 年 3 季度 2013 年 2014 年 布伦特 WTI 布伦特 WTI 布伦特 WTI 布伦特 WTI 美银美林 花旗银行 JP 摩根 瑞银集团 平均值

37 11/01 11/03 11/05 11/07 11/09 11/11 12/01 12/03 12/05 12/07 12/09 12/11 13/01 13/03 第五章影响价格变化的因素 5.4 成本因素 11,500 元 / 吨 11,000 10,500 10,000 9,500 9, 年中石化华北 LLDPE 销售利润分析 盈亏 LLDPE 主流牌号买断价格 LLDPE 主流牌号出厂价格 元 700 / 吨 元 / 吨 中石化销售公司的整体盈亏状况逐渐好转, 据统计 2011 年线性低密度聚乙烯平均每吨亏损 95 元 / 吨, 而 2012 年平均亏损在 4 元 / 吨,2013 年 1-3 月份平均赢利 6 元 / 吨 中石化华北 LLDPE 平均赢利分析

38 第五章影响价格变化的因素 5.4 成本因素 元 / 吨 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8, 年齐鲁石化 LLDPE 生产利润分析 盈亏 LLDPE 主流牌号买断价格 LLDPE 主流牌号生产价格 元 / 吨 1, ,000-1,500-2, 年至今中石化炼化企业盈利能力较弱, 基本上处于大幅亏损的状态 其中 2011 年只有 1-3 月份保持赢利, 而 4-12 月份都呈现不同程度亏损, 年平均亏损在 元 / 吨 ;2012 年有 4 个月份保持赢利,8 个月持续亏损, 年平均亏损达 元 / 吨 ; 而 2013 年至今炼化企业整体赢利水平有所上升, 但每吨仍平均亏损 26.3 元 元 / 吨 1800 齐鲁石化 LLDPE 生产平均赢利分析

39 11/01 11/02 11/03 11/04 11/05 11/06 11/07 11/08 11/09 11/10 11/11 11/12 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 13/01 13/02 13/03 第五章影响价格变化的因素 5.4 成本因素 元 / 吨 中石化 LLDPE 生产盈利分析 盈亏 LLDPE 主流牌号出厂价格 LLDPE 主流牌号生产价格 元 / 吨 1, ,000-1,500-2,000 销售平均盈亏 ( 元 / 吨 ) 生产平均盈亏 ( 元 / 吨 ) 整体平均盈亏 ( 元 / 吨 ) 2011 年 年 年 1-3 月

40 第五章影响价格变化的因素 5.4 成本因素 煤制 LLDPE 与油制 LLDPE 成本对比 原油 ( 美元 / 桶 ) 乙烯 ( 美元 / 吨 ) LLDPE 成本 ( 元 / 吨 ) 相应的煤价 ( 元 / 吨 ) 当原油价格在 60 美元 / 桶时, 若此时煤价在 443 元 / 吨以下, 煤制聚乙烯 聚丙烯将有成本优势 原油价格越高, 优势越明显 需要注意的是, 煤制烯烃的二氧化碳排放高达 13 吨 / 吨烯烃, 能源转化率仅 32%, 而传统石脑油裂解制烯烃二氧化碳排放为 2.6 吨 / 吨烯烃, 能源转化率达 65% 煤制烯烃的碳排放主要集中在煤制甲醇的过程中 一旦碳税开征, 将给煤制烯烃项目造成极高的成本

41 第五章影响价格变化的因素 5.4 成本因素 全球页岩气资源开发潜力巨大 美国页岩气的开发现状 我国页岩气开发任重而道远

42 第五章影响价格变化的因素 5.4 成本因素 70 布伦特与 Henry Hub 的比价 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 当原油价格与天然气价格比值超过 7:1 时, 天然气制乙烯有竞争力

43 第五章影响价格变化的因素 5.5 商品联动因素 工业品之间的联动 : 石化产品 (PTA PVC) 有色金属 钢铁 贵金属 原油走势的联动 5.6 期货 金融市场因素 期货 :2007 年 LLDPE 期货上市以来对市场价格形成作用越来越突出 股指期货 : 经常主导市场风险情绪变化

44 第五章影响价格变化的因素 5.7 其他因素 : 突发事件 地缘政治因素 1 PE 生产装置的非计划停车 ( 故障 爆炸等 ) 2 地质灾害等重建工作对 PE 需求的拉动 3 地缘政治对 PE 产业链经营活动的影响

45 第六章中国 LLDPE 进出口贸易方式介绍及进出口情况分析 6.1 国内 LLDPE 进口量分析 万吨 300 万吨 年国内 LLDPE 进口量分析 增长率 60.0% % 49.1% 50.0% 40.0% 30.0% % 9.5% 8.4% 12.6% 10.0% -0.8% 0.0% -9.6% -6.1% -11.7% -10.0% -20.0% 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

46 第六章中国 LLDPE 进出口贸易方式介绍及进出口情况分析 6.2 LLDPE 进口国别统计分析 2006 年 LLDPE 进口国别统计 7% 6% 5% 12% 8% 8% 7% 19% 22% 6% 沙特阿拉伯印度韩国泰国台湾新加坡卡塔尔美国日本马来西亚 2008 年 LLDPE 进口国别统计 5% 7% 13% 5% 12% 7% 14% 6% 24% 7% 沙特阿拉伯加拿大韩国泰国台湾新加坡卡塔尔美国日本马来西亚 2010 年 LLDPE 进口国别统计 6% 4% 20% 11% 5% 13% 8% 6% 8% 19% 沙特阿拉伯伊朗韩国泰国台湾新加坡卡塔尔美国日本马来西亚 2012 年 LLDPE 进口国别统计 7% 4% 4% 5% 6% 9% 12% 15% 21% 17% 沙特阿拉伯伊朗韩国泰国阿联酋新加坡卡塔尔美国日本科威特

47 第六章中国 LLDPE 进出口贸易方式介绍及进出口情况分析 6.3 LLDPE 进口国别统计分析 2006 年 LLDPE 进口海关统计 7% 12% 6% 4% 3% 2% 2% 15% 17% 32% 上海海关天津海关黄埔海关深圳海关青岛海关厦门海关拱北海关大连海关宁波海关江门海关 2008 年 LLDPE 进口海关统计 3% 3% 2% 2% 5% 32% 10% 12% 17% 14% 上海海关黄埔海关九龙海关天津海关青岛海关厦门海关拱北海关宁波海关大连海关江门海关 2010 年 LLDPE 进口海关统计 9% 12% 3% 3% 2% 2% 4% 13% 15% 37% 上海海关青岛海关黄埔海关天津海关九龙海关厦门海关大连海关宁波海关广州海关江门海关 2012 年 LLDPE 进口海关统计 9% 11% 3% 3% 2% 4% 4% 15% 16% 33% 上海海关黄埔海关青岛海关天津海关九龙海关广州海关大连海关宁波海关厦门海关江门海关

48 第六章中国 LLDPE 进出口贸易方式介绍及进出口情况分析 6.4 LLDPE 进口国别统计分析 2006 年 LLDPE 进口贸易方式统计 10% 1% 一般贸易进料加工贸易 11% 保税区转储 54% 来料加工装配 24% 保税仓库货物边境小额贸易其他 2008 年 LLDPE 进口贸易方式统计一般贸易 13% 1% 进料加工贸易保税区转储 40% 19% 来料加工装配保税仓库货物边境小额贸易 27% 其他 2010 年 LLDPE 进口贸易方式统计 2012 年 LLDPE 进口贸易方式统计 15% 6% 1% 一般贸易 进料加工贸易 保税区转储 18% 0% 6% 一般贸易 进料加工贸易 保税区转储 19% 59% 来料加工装配 保税仓库货物 18% 58% 来料加工装配 保税仓库货物 其他 其他

49 第六章中国 LLDPE 进出口贸易方式介绍及进出口情况分析 6.4 LLDPE 进口国别统计分析 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 年 LLDPE 中东货源占比走势图 LLDPE 中东进口量 LLDPE 进口总量比例 34.28% 35.10% 30.93% 26.09% 22.63% 40.46% 35.22% 吨 % 年世界聚乙烯产能增加 1800 万吨, 约有一半属于中东新建装置 0.00% 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 年北美地区供应稳步上升,2008 年后受经济危机以及中东低成本货源挤压, 市场份额逐渐缩水 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 年北美货源占比走势图 LLDPE 北美进口量 LLDPE 进口总量比例 吨 % % 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 0

50 第七章影响未来中国 LLDPE 进出口因素解析 7.1 供需因素 万吨 年全球 LLDPE 供需情况分析 产能产量需求量开工率 88.0% 87.1% 87.0% 86.0% 85.0% 84.0% 84.0% 83.6% 83.0% 82.2% 82.0% 81.6% 81.2% 80.8% 81.0% 80.0% 79.0% 78.0% 77.0% 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 年全球 LLDPE 产能 产量呈上涨趋势, 中国作为世界最大的塑料消费国, 全球新增产能释放势必会造成销往中国市场的货源增多, 而随着全球需求量的增加, 欧美经济复苏进程加快, 中国出口量也会较往年上涨

51 第七章影响未来中国 LLDPE 进出口因素解析 7.1 供需因素 万吨 年国内 LLDPE 产能 产量分析 LLDPE 产能 LLDPE 产量 48.9% 53.3% 产能同比增速 42.8% 40.9% 产量同比增速 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% 受全球供需层增加的影响, 中国市场面临进口压力和出口需求 单从国内供应来看,2013 年国内 PE 有接近 130 万吨的新产能上马, 而随着国产料的充裕, 进口料受到一定程度的冲击

52 第七章影响未来中国 LLDPE 进出口因素解析 7.1 供需因素 万吨 年国内塑料制品产量分析 塑料制品产量 34.0% 同比增长率 26.1% 18.9% 20.5% 17.7% 15.0% 18.3% 15.5% 7.0% 13.6% 9.9% -2.2% 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% 年我国塑料制品产量平均增速达 14.6%, 仍保持两位数的增速

53 第七章影响未来中国 LLDPE 进出口因素解析 7.2 宏观经济 宏观经济走势对贸易商囤货的意向越来越大 因为投机的需求挥发离不开宏观经济的指引, 如果经济前景看好的话, 下游工厂订单增多, 会促使工厂以及贸易商囤货量增大, 进而投机需求 大量增加 7.3 成本因素 成本方面, 中东货源成本低, 煤化工成本低, 但随着美国页岩气的开发及利用, 更多产能上马, 原料产出 中国市场塑料需求占全球总需求的近 30%, 加上技术方面落后 高端产品匮乏, 所以中国进口不会停止, 外来供应的压力增大, 势必会逼迫国内依靠石脑油生产的石化企业降低开工率

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