股份有限公司

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1 公司代码 : 公司简称 : 国电电力 国电电力发展股份有限公司 2016 年年度报告 致股东的一封信 2016 年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年, 也是国电电力创国际一流的重要一年 面对错综复杂的经营局面, 公司上下强基固本 苦练内功, 控股装机规模超过 5000 万千瓦, 发电量较同期增长 11.52%, 主要经济技术指标持续优化, 实现利润总额 亿元, 圆满完成了全年目标任务, 实现了 十三五 良好开局 这是公司竞争实力不断加强的一年 公司系统持续开展双提升工作, 优化资产结构, 拓展盈利空间, 夯实安全基础, 降低资金成本, 全力打造竞争新优势, 迎接正在到来的电力市场挑战 这是公司内生动力不断增强的一年 公司搭建完善管理创新平台, 推进三项改革, 加强队伍建设, 扎实推进全面风险管理, 积极开展法治国电建设, 优化完善 五位一体 管控体系, 信息化管理平台 物资采购平台 财务共享平台等陆续上线 这是公司党建和党风廉政建设全面加强的一年 公司系统深入贯彻党的十八届六中全会及全国国有企业党建工作会议精神, 把加强党的领导与完善公司治理相结合, 层层落实党建工作责任, 各级党组织和广大党员干部切实增强 四个意识, 党建 软指标 变为了 硬约束 2017 年是 十三五 时期承前启后的关键一年, 也是迎接党的十九大胜利召开的重要一年 新的一年, 面对全面深化改革 产业政策调整 严峻市场形势等新要求新课题新挑战, 国电电力将主动适应形势变化, 积极响应党中央关于 四个能源革命 的要求, 坚持以 五大发展理念 为引领, 坚持问题导向 目标导向和创新驱动, 做 1 / 265

2 强实力, 保持定力, 激发活力, 善于借力, 克服阻力, 形成合力, 以建设国际一流综合性电力上市公司为目标, 努力打造一流的火电企业 水电企业 新能源企业和煤炭企业, 在竞争中强身健骨, 在变革中奋勇前行 诞生于市场改革大潮的国电电力, 经过 20 多年的发展, 已成长为一家实力强大 指标先进 具有较强抗风险能力的综合性电力上市公司 面对新变化新挑战, 国电电力将继续保持永无止境 创造一流的企业精神, 以创新破解发展难题, 以实力迎接新的挑战, 朝着建设国内领先, 国际一流的综合性电力上市公司的目标, 再踏新征程, 再创新辉煌! 2 / 265

3 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 公司全体董事出席董事会会议 三 瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四 公司负责人冯树臣 主管会计工作负责人姜洪源及会计机构负责人 ( 会计主管人 员 ) 孙德生声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据公司七届四十二次董事会审议通过的 2016 年度利润分配预案,2016 年度利润分配预案为派送现金红利, 派发比例为每 10 股派发现金红利 1.10 元 ( 含税 ) 以 2016 年底总股本 19,650,397,845 股为基数计算, 应分红金额共计 2,161,543, 元 该利润分配预案将在公司股东大会批准后实施 六 前瞻性陈述的风险声明 本报告期中所涉及的发展战略 经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺, 敬请投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 九 重大风险提示 公司已在本报告的经营情况讨论与分析章节中, 详细描述了公司可能存在的相关风险, 敬请查阅 3 / 265

4 十 其他 2016 年 12 月, 公司取得了控股股东中国国电集团公司 ( 以下简称中国国电 ) 所属中国国电集团公司大武口发电厂全部权益 国电大武口热电有限公司的控制权 ; 公司取得了关联单位国电燃料有限公司所属国电朔州煤业有限公司的控制权 ; 公司全资子公司国电新疆电力有限公司取得中国国电所属国电新疆开都河流域水电开发有限公司 国电阿克苏河流域水电开发有限公司 国电青松库车矿业开发有限公司的控制权 ; 公司全资子公司国电江苏电力有限公司取得了中国国电所属国电宿迁热电有限公司的控制权 上述交易构成同一控制下的企业合并, 按照企业会计准则的要求, 公司对以前年度财务数据 装机容量 发电量 平均上网电价等进行了追溯调整 4 / 265

5 目录 第一节 释义...6 第二节 公司简介和主要财务指标...6 第三节 公司业务概要...12 第四节 经营情况讨论与分析...15 第五节 重要事项...35 第六节 普通股股份变动及股东情况...48 第七节 优先股相关情况...55 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况...56 第九节 公司治理...68 第十节 公司债券相关情况...72 第十一节 财务报告...75 第十二节 备查文件目录 / 265

6 第一节 释义 一 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义 中国国电 控股股东 指中国国电集团公司 中国证监会 证监会 指中国证券监督管理委员会 国家发改委 指中华人民共和国国家发展和改革委员会 国务院国资委 国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 中电联 指中国电力企业联合会 装机容量 指全部发电机组额定容量的总和 控股装机容量 指全资电厂装机容量与控股电厂装机容量之和 上网电量 指电厂所发并接入电网连接点的电量 上网电价 指发电企业与购电方进行上网电能结算的价格 利用小时 指统计期间机组 ( 发电厂 ) 实际发电量与机组 ( 发 电厂 ) 平均容量 ( 新投产机组按时间折算 ) 的比 值, 即相当于把机组 ( 发电厂 ) 折算到按额定容 量满出力工况下的运行小时数 千瓦 /kw 指电功率的计量单位 千瓦时 /kwh 指电能数量的计量单位 一千瓦时为一千瓦的发电 机按额定容量连续运行一小时所做的功, 俗称 度 供电煤耗 指火电厂每供应一千瓦时电能平均所耗用的标准 煤数量, 单位为克 / 千瓦时 标煤 指每千克含热量 29,271.2 千焦的理想煤炭 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 国电电力发展股份有限公司国电电力 GD POWER DEVELOPMENT CO.,LTD GDPD 乔保平 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李忠军 徐伟中 联系地址 北京市朝阳区安慧北里安园 19 号 北京市朝阳区安慧北里安园 19 号 电话 / 265

7 传真 电子信箱 三 基本情况简介 公司注册地址 大连经济技术开发区黄海西路 4 号 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 北京市朝阳区安慧北里安园 19 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 gddl@ com.cn 四 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址公司年度报告备置地点北京市朝阳区安慧北里安园 19 号公司证券融资部 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 国电电力 东北热电 六 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 ( 境内 ) 名称瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址北京市市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 楼签字会计师姓张大志 李民名 七 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 7 / 265

8 2015 年 本期比上 2014 年 主要会计数据 2016 年年同期增调整后调整前减 (%) 调整后 调整前 营业收入 58,416,049, ,740,931, ,582,558, ,226,421, ,793,207, 归属于上市公司股东的净利 4,568,633, ,333,676, ,204,859, ,131,721, ,008,634, 润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 4,259,452, ,741,928, ,741,928, ,487,999, ,487,999, 的净利润 经营活动产生的现金流量净额 23,414,262, ,257,303, ,293,311, ,873,243, ,798,499, 年末 2015 年末本期末比 2014 年末上年同期调整后调整前末增减 (% 调整后调整前 ) 归属于上市公司股东的净资产 49,345,471, ,993,929, ,708,764, ,731,497, ,478,822, 总资产 271,266,945, ,968,563, ,184,810, ,217,468, ,359,001, 期末总股本 19,650,397, ,650,397, ,650,397, ,822,875, ,822,875, / 265

9 ( 二 ) 主要财务指标 2015 年 本期比上 2014 年 主要财务指标 2016 年年同期增调整后调整前减 (%) 调整后调整前 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 增加 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 增加 个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 年 12 月, 公司取得了控股股东中国国电所属中国国电集团公司大武口发电厂全部权益 国电大武口热电有限公司的控制权 ; 公司取得了关联单位国电燃料有限公司所属国电朔州煤业有限公司的控制权 ; 公司全资子公司国电新疆电力有限公司取得中国国电所属国电新疆开都河流域水电开发有限公司 国电阿克苏河流域水电开发有限公司 国电青松库车矿业开发有限公司的控制权 ; 公司全资子公司国电江苏电力有限公司取得了中国国电所属国电宿迁热电有限公司的控制权 上述交易构成同一控制下的企业合并, 按照企业会计准则的要求, 公司对以前年度数据进行了追溯调整 2. 公司于 2013 年 12 月 20 日发行第一期 10 亿元附特殊条款的中期票据, 以及 2014 年 11 月 14 日发行第二期 17 亿元附特殊条款的中期票据, 在本报告中列示于 其他权益工具 项下 上表中归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 归属于上市公司股东的净资产 基本每股收益 稀释每股收益 扣除非经常性损益后的基本每股收益 加权平均净资产收益率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等指标均考虑了中期票据影响 3. 归属于上市公司股东的净利润同比增加 5.42%, 主要是 2016 年公司营业利润同比下降的同时, 母公司参股企业的投资收益较上年同期增加 亿元所致 ( 公司参股企业国电科技环保集团股份有限公司 2015 年计提资产减值导致同期基数较低 ) 4. 公司基本每股收益同比增加 4.50%, 主要是本年归属于上市公司股东的净利润增加 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 9 / 265

10 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明 : 九 2016 年分季度主要财务数据 第一季度 (1-3 月份 ) 第二季度 (4-6 月份 ) 第三季度 (7-9 月份 ) 第四季度 (10-12 月份 ) 营业收入 14,091,101, ,137,504, ,420,808, ,766,635, 归属于上市公司股东的净利润 1,820,362, ,846,886, ,176,119, ,735, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净 1,731,619, ,761,755, ,090,935, ,858, 利润 经营活动产生的现金流量净额 6,258,661, ,418,586, ,164,933, ,572,080, 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2016 年 12 月, 公司取得了控股股东中国国电所属中国国电集团公司大武口发电 厂全部权益 国电大武口热电有限公司的控制权 ; 公司取得了关联单位国电燃料有限 公司所属国电朔州煤业有限公司的控制权 ; 公司全资子公司国电新疆电力有限公司取 得中国国电所属国电新疆开都河流域水电开发有限公司 国电阿克苏河流域水电开发 有限公司 国电青松库车矿业开发有限公司的控制权 ; 公司全资子公司国电江苏电力 有限公司取得了中国国电所属国电宿迁热电有限公司的控制权 上述交易构成同一控 制下的企业合并, 按照企业会计准则的要求, 公司对各个季度数据进行了追溯调整 十 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 14,062, ,310, ,677, 越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还 减免计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持 231,556, ,091, ,004, 续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 10 / 265

11 因不可抗力因素, 如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 2,164, 企业重组费用, 如安置职工的支出 整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 160,889, ,965, ,243, 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资 6,575, ,013, 产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益 8,138, ,307, ,960, 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收 会计等法律 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 86,264, ,750, ,099, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -148,255, ,868, ,610, 所得税影响额 -52,215, ,823, ,452, 合计 309,181, ,747, ,722, 十一 采用公允价值计量的项目 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 815,655, ,210, ,445, PVC 期货 6,222, ,222, ,222, 合计 815,655, ,433, ,777, ,222, / 265

12 十二 其他 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 主要业务及经营模式公司是控股股东中国国电旗下的全国性电力上市公司, 是中国国电在资本市场的直接融资窗口和实施整体改制的平台 近年来, 国电电力始终坚持科学发展, 突出质量效益, 做强做优主业, 推动转型升级, 公司电源结构和布局得到持续优化 公司目前拥有直属及控股企业 76 家, 参股企业 20 家, 筹建处 7 家 截至 2016 年底, 公司控股装机容量 万千瓦, 其中新能源和清洁可再生能源装机占总装机容量的 33.67% 报告期内, 公司主营业务范围未发生重大变化 ( 二 ) 行业情况说明 1. 全社会用电量增速明显回升 2016 年, 我国经济实现了 十三五 良好开局,GDP 增速保持平稳, 全社会用电量增速明显回升 全社会用电量 亿千瓦时, 同比增长 5.0%, 比上年提高 4.1 个百分点 数据来源 :2016 年数据来源于国家能源局发布资料, 其他来自中电联历年 中国电力行业年度发展报告, 下同 12 / 265

13 2. 发电装机规模保持快速增长 2016 年底, 全国发电装机容量持续增长达到 16.5 亿千瓦, 其中火电 亿千瓦 水电 3.32 亿千瓦 并网风电 1.49 亿千瓦, 非化石能源发展迅速, 年底非化石能源发电装机比重 35.96% 3. 全国发电设备平均利用小时数持续下降 2016 年, 全国 6000 千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数为 3785 小时, 同比降低 203 小时 火电利用小时创新低, 降至 4165 小时, 同比降低 199 小时 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 13 / 265

14 ( 一 )2016 年, 公司收购了控股股东中国国电持有的中国国电集团公司大武口发电厂全部权益 国电大武口热电有限公司 60% 股权 浙江浙能乐清发电有限责任公司 23% 股权, 以及中国国电全资子公司国电燃料有限公司持有的国电朔州煤业有限公司 100% 股权 ( 二 ) 公司全资子公司国电新疆电力有限公司收购了公司控股股东中国国电持有的国电新疆开都河流域水电开发有限公司 55% 股权 国电阿克苏河流域水电开发有限公司 64.56% 股权 国电青松库车矿业开发有限公司 20% 股权 ( 三 ) 公司全资子公司国电江苏电力有限公司收购了国电宿迁热电有限公司 51% 股权 ( 四 )2016 年, 公司转让庆丰电站部分资产 河北遵化热电项目资产 此外, 淘汰落后产能, 关停国电塔城铁厂沟发电有限公司 3 号机组 5 万千瓦 三 报告期内核心竞争力分析 ( 一 ) 产业结构优势近年来, 公司大力发展清洁可再生能源, 煤电机组在公司电源结构中虽然仍占主导, 但占比逐年下降, 清洁可再生能源装机比例大幅上升 2016 年, 公司新增发电装机容量 万千瓦 其中火电 254 万千瓦, 水电 万千瓦, 风电 万千瓦 截至 2016 年底, 公司清洁可再生能源装机 万千瓦, 占总装机比例 33.67% 清洁可再生能源的大力发展符合国家产业政策, 有利于公司的长期稳定发展 ( 二 ) 市场营销优势公司对内加强协同配合, 对外全力拓展市场, 有效实施 四先进 一领先 一强化 的营销策略, 建立利用小时四维对标机制 2016 年利用小时对标成绩稳步提升, 25 家可比火电企业中 22 家利用小时高于区域 五大三同 平均水平 其中, 新疆公司 安徽公司 浙江公司利用小时 五大三同 排名第一 ; 宁夏公司较区域 五大三同 平均水平高出 93 小时 江苏公司发挥机组对外供热和超低排放优势争取奖励电量 亿千瓦时 ( 三 ) 产业技术优势公司持续加强产业升级和科技创新能力建设, 坚持创新驱动, 加强创新平台顶层设计, 搭建 23 个管理创新和 7 个技术创新分平台, 创新工作覆盖公司全部业务板块 加强创新成果应用, 理论发电量平衡分析的创新与实践 等四项管理成果荣获 电力企业国家级管理创新一等奖, 运用该项成果, 公司水能 风能利用率分别完成 91% 84.5%; 国内首创燃料 DCS 系统并荣获中电联科技进步二等奖 安全生产 清洁能源发电等技术处于国内领先水平 形成了科学决策 系统管理 研究开发 成果转化的科技资源一体化运行模式和科技创新驱动型发展模式 2016 年, 公司通过技术改造和科技研发, 对重点难点问题进行突破, 提升节能 盈利能力 大连开发区热电厂 1 号机组高背压改造, 全年全厂实现煤耗降低 20 克 / 千瓦时 ; 大渡河公司通过对梯级电站实施 群变尺度预报调度一体化技术, 创立了运用于水电调度的变尺度气象水平预报, 达到了国际先进水平 ; 公司建设风电场大数据中心, 优化经济运行方式, 风能利用率有效提升 ; 谏壁电厂 14 号机组汽动引风机改造, 供电煤耗降低 7.2 克 / 千瓦时, 发电厂用电率下降近 0.75% 报告期内, 公司共获得省部级以上科技奖项 12 项, 承担国家及省部级科技项目 11 项, 获得专利授权 30 项 ( 四 ) 人力资源优势公司持续加强干部人才队伍建设, 优化配备基层单位领导班子, 强化后备干部和青年英才的培养, 全面加强中层干部管理, 大力实施 人才强企 工程和职业经理人 14 / 265

15 培训 建设员工职业发展通道等一系列措施, 打造一支适应市场形势 懂管理 能打硬仗的干部队伍, 培养出一支符合发展要求, 懂技术 甘于奉献的员工队伍 2016 年, 公司评定青年英才 120 名, 与领导人才后备干部一体形成新老结合 新的合格的干部梯队 目前公司拥有中国国电首席师 7 名, 国电电力首席师 10 名, 国电电力高级技术专家 17 名, 国电电力高级管理专家 2 名, 涵盖集控运行 汽机 化学 环保 风电电气 水工等十余个专业, 人才队伍建设是提高良好素质的保障 随着公司三项制度改革的不断推进, 公司的管控能力逐渐增强, 管理效率逐渐提高, 动力活力逐渐释放, 市场竞争优势逐渐凸显 ( 五 ) 成本管控优势燃料成本方面 : 公司着力做好宏观经济和电力煤炭两个市场的分析, 重点关注 去产能 限产量 政策动态, 跟踪坑口 港口库存, 预判煤矿 产运销 和电厂 收耗存 平衡态势, 为精准判断市场趋势拐点 优化采购结构节奏提供决策支持 公司精准预测煤价反弹, 防范风险全力争取重点资源, 避免了哄抢高价煤 最大限度锁定成本, 优化现货阳光采购, 主动走访煤矿, 强化战略合作, 用好 阳光竞价 与 合同谈判 两种模式, 用好预付款和结算政策, 增加优质供应商, 提升对矿直购, 实现了现货 100% 阳光采购 全年部分区域积极拓展进口煤, 全年进口煤同比增长 万吨, 节约成本 2.12 亿元 资金成本方面 : 公司加大低成本资金筹措, 充分发挥自身多年良好信用, 抢抓债市低位契机,2016 年在银行间市场筹措低成本资金 411 亿元, 平均票面利率 2.8%, 较同期基准利率下浮 30% 以上 ; 加强高息贷款置换, 充分利用资金市场总体宽松的有利时机, 加大与银行集中谈判力度, 本年各单位共置换高息贷款 530 亿元, 节约资金成本 2.17 亿元 ; 严控自由现金流运用, 优先还贷, 降低货币资金沉淀, 实现资金少占用 快周转 降成本 优配置 ; 做好应收款项回收工作, 提高资金周转效率 第四节 经营情况讨论与分析 一 经营情况讨论与分析 ( 一 ) 装机情况截至 2016 年底, 公司控股装机容量达到 万千瓦 其中, 火电机组 万千瓦, 占总装机的 66.33%, 水电机组 万千瓦, 占总装机的 24.17%; 风电机组 万千瓦, 占总装机的 9.09%; 太阳能机组 21.2 万千瓦, 占总装机 0.42% 2016 年, 公司新增发电装机容量 万千瓦 其中, 火电新增机组 254 万千瓦, 分别是江苏泰州二期 4 号机组 100 万千瓦 新疆哈密大南湖 2 号机组 66 万千瓦 大武口热电 66 万千瓦, 宿迁热电 27 万千瓦, 关停铁厂沟电厂 5 万千瓦 ; 水电新增机组 万千瓦, 分别是新疆塔勒德萨依 8 万千瓦 新疆开都河水电 51 万千瓦, 新疆阿克苏水电 万千瓦, 大渡河龚嘴水利发电总厂铜街子水电站 13 号机技改增容 2.5 万千瓦 大渡河大岗山水电站 2 号机组 65 万千瓦, 新疆艾比湖流域水电 5 万千瓦机组按照要求移交地方政府管理 ; 风电新增机组 万千瓦 15 / 265

16 ( 二 ) 发电量及利用小时情况截至 2016 年底, 公司全资及控股各运行发电企业累计完成发电量 亿千瓦时, 上网电量 亿千瓦时, 较去年同期分别上升了 11.52% 和 10.99% 完成利用小时 3994 小时, 高于全国平均水平 209 小时, 其中 : 火电完成 4521 小时, 水电完成 3365 小时, 风电完成 1969 小时, 光伏完成 1392 小时 供热量完成 万吉焦, 同比增长 10.82% 16 / 265

17 ( 三 ) 发展情况公司保持战略定力, 加强投资管控, 着力优化布局结构, 优势资源继续向主业集中 2016 年全年核准电源项目 万千瓦 推进大型高效火电开发, 上海庙煤电一体化 万千瓦发电项目获核准 ; 加快推进优质风电项目开发进度, 全年核准风电 万千瓦 电源结构调整成效明显, 截至 2016 年底, 清洁可再生能源占比达 33.67%,60 万千瓦及以上火电机组占比达 59.44% 为适应公司转型发展需要, 推进产能国际合作, 成立国际业务部, 开辟发展的新领域新境界, 稳步推进 走出去 工作, 加强重点国家和地区的投资机会研究 资产处置取得实效, 普兰店热电 遵化热电 庆丰电站项目成功转让 ( 四 ) 市场营销公司密切跟踪电力改革进展, 制定 四先进 一领先 一强化 的营销策略, 组建区域售电公司 成立营销办公室, 因企制宜制定适合各企业的营销工作方案, 完善用户档案, 加强同行业竞争力分析, 建立电价测算 事前指导 事中监督 事后评价的工作机制, 规范售电单位边际成本测算方法, 统一测算依据 报表格式, 加强过程管控, 争取更多有效益的市场电量 积极开展直供电交易, 公司全年取得直供电交易电量占比高于容量占比 持续强化利用小时对标管理, 全面开展 日周月年 四维对标 建立营销信息定期报送制度, 及时发布全国及区域电改进展最新信息, 提高了工作的及时性和实效性 ( 五 ) 燃料管理公司持续优化来煤结构, 科学购煤 储煤 配煤掺烧, 千方百计控制公司煤炭采购价格 报告期内, 公司标煤单价完成 元 / 吨, 同比增长 元 / 吨 ; 全年累计掺烧经济煤种 万吨, 节约成本 6.90 亿元 报告期内, 智能化创新不断完善, 系统消缺和投运率良好 ( 六 ) 节能环保加快推进清洁能源发展战略, 持续加大环保投入力度 截止报告期末, 公司未发生环境污染事件, 所有燃煤发电机组均已完成达标排放改造工作, 处于行业领先水平 公司积极实施燃煤机组 超低排放 改造, 截止报告期末累计完成 31 台机组超低排放改造工作, 合计装机容量为 万千瓦, 占公司燃煤发电总装机容量的 52.67% 深化经济运行, 加强能耗对标, 主要技术指标持续改善, 公司 20 台火电机组在全国大机组能效对标竞赛中获奖, 全年燃煤发电机组平均供电煤耗为 克 / 千瓦时, 较去年同期下降 3.24 克 / 千瓦时 ( 七 ) 党建工作 2016 年, 公司认真学习贯彻党的十八届六中全会和国企党建会精神, 落实从严治党要求, 强化党委主体责任, 定期研究部署检查党建工作, 修订建立党建相关制度 55 项, 制定贯彻国企党建会精神重点任务措施 76 项 ; 完成党组改设党委工作, 选举产生公司第一届党委纪委 ; 深入开展 两学一做 学习教育, 党员党性意识有效增强 ; 扎实开展党建 双提升, 加强基层党组织建设, 大同公司党委被中央授予 全国先进基层党组织 荣誉称号 二 报告期内主要经营情况 2016 年, 公司实现营业收入 亿元, 较上年同期增加 2.95%; 营业成本 亿元, 较上年同期增加 10.86%; 归属于上市公司股东净利润 亿元, 较上年同期增加了 5.42% 截止 2016 年 12 月 31 日, 公司总资产 2, 亿元, 较年初增长 4.75%; 总负债 1, 亿元, 较年初增长 5.36%; 资产负债率 72.66% 17 / 265

18 ( 一 ) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目变动比例本期数上年同期数 (%) 营业收入 58,416,049, ,740,931, 营业成本 43,473,180, ,215,918, 销售费用 32,638, ,424, 管理费用 763,696, ,361, 财务费用 6,019,448, ,166,001, 经营活动产生的现金流量净额 23,414,262, ,257,303, 投资活动产生的现金流量净额 -18,079,669, ,060,126, 筹资活动产生的现金流量净额 -5,570,427, ,089,528, 研发支出 42,590, ,249, 收入和成本分析 年, 公司营业收入完成 58,416,049, 元, 同比上升 2.95%, 主要原因是发电量较上年同期上升 年, 公司营业成本 43,473,180, 元, 同比上升 10.86%, 主要原因为报告期内燃煤价格上涨, 同时发电量较上年同期增加导致燃煤消耗量增加, 营业成本上升 (1). 主营业务分行业 分产品 分地区情况 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 营业成营业收入比毛利本比上毛利率比上上年增减率 (%) 年增减年增减 (%) (%) (%) 电力行业 50,724,025, ,015,634, 减少 5.77 个百分点 热力行业 1,995,126, ,094,766, 减少 3.70 个 百分点 化工行业 2,300,125, ,932,976, 增加 个百分点 煤炭销售行业 7,604,325, ,547,749, 增加 0.23 个 百分点 其它 308,651, ,754, 增加 个百分点 主营业务分产品情况 18 / 265

19 分产品 营业收入 营业成本 营业成营业收入毛利本比上毛利率比上比上年增率 (%) 年增减年增减 (%) 减 (%) (%) 电力产品 50,724,025, ,015,634, 减少 5.77 个百分点 热力产品 1,995,126, ,094,766, 减少 3.70 个百分点 化工产品 2,300,125, ,932,976, 增加 个百分点 煤炭销售产品 7,604,325, ,547,749, 增加 0.23 个百分点 其它产品 308,651, ,754, 增加 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 营业成营业收入比毛利本比上毛利率比上上年增减率 (%) 年增减年增减 (%) (%) (%) 东北地区 3,693,780, ,117,541, 增加 4.18 个百分点 华北地区 8,593,710, ,292,445, 减少 6.91 个百分点 华东地区 32,848,611, ,883,157, 减少 6.59 个百分点 华南地区 114,480, ,884, 增加 6.04 个百分点 华中地区 364,207, ,302, 增加 个百分点 西北地区 9,574,112, ,877,846, 减少 2.47 个百分点 西南地区 7,743,351, ,370,702, 减少 1.38 个百分点 主营业务分行业 分产品 分地区情况的说明 公司位于华中地区的子公司营业收入较同期增速较快, 主要是由于国电电力湖南郴州风电开发有限公司 2016 年投产 (2). 产销量情况分析表 (3). 成本分析表 19 / 265

20 分行业 火电 热力行业火电 热力行业其他电力 分产品 火电 热力行业火电 热力行业其他电力 成本构成项目 燃料 折旧 折旧 成本构成项目 燃料 折旧 折旧 本期金额 分行业情况 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 单位 : 元 本期金额较上年同期变动比例 (%) 18,296,705, ,568,423, ,665,085, ,904,589, ,583,724, ,823,922, 本期金额 分产品情况 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 18,296,705, ,568,423, ,665,085, ,904,589, ,583,724, ,823,922, 成本分析其他情况说明 本期燃料成本较上年同期上升 17.52%, 主要原因是本期燃煤价格上涨, 同时发电量较上年同期上升导致燃料消耗量增加所致 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 3,398, 万元, 占年度销售总额 58.17%; 其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元, 占年度销售总额 0% 20 / 265

21 前五名供应商采购额 940, 万元, 占年度采购总额 32.56%; 其中前五名供应商采购额中关联方采购额 793, 万元, 占年度采购总额 27.46% 2. 费用 1 本期财务费用 6,019,448, 元, 比上年同期下降了 2.38%, 主要系 2015 年金融机构多次降息, 公司 2016 全年融资成本较上年同期下降, 利息支出减少 2 本期管理费用 763,696, 元, 比上年同期下降了 1.76%, 主要系 2016 年公司加强成本 费用管理所致 3 本期销售费用 32,638, 元, 比上年同期下降了 15.06%, 主要系公司 2016 年度化工产品运输成本持续下降所致 3. 研发投入 研发投入情况表 单位 : 元 本期费用化研发投入 0 本期资本化研发投入 42,590, 研发投入合计 42,590, 研发投入总额占营业收入比例 (%) 0.07 公司研发人员的数量 648 研发人员数量占公司总人数的比 2.39 例 (%) 研发投入资本化的比重 (%) 100 情况说明 公司 2016 年度承担了 燃煤电站多污染物协同控制与资源化技术及装备 高流速条件下大粒径物料高效疏浚技术及装备 等科技项目, 所承担科技项目数量同比增加, 研发费用支出同比上升 75.64%, 研发人员数量较上一年度未发生重大改变 所有科技项目均被列为年度技改项目, 投资全部转为固定资产, 因此属于资本化研发投入 4. 现金流 经营活动现金流量净额为 23,414,262, 元, 比上年同期下降了 7.30%, 主要系燃煤价格上涨, 采购支出增加所致 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1. 资产及负债状况 21 / 265

22 单位 : 元 项目名称 本期期末数 上期期末数本期期末金额较本期期末数占总上期期末数占总资产的上期期末变动比资产的比例 (%) 比例 (%) 例 (%) 应收票据 1,533,724, ,522, 预付账款 181,116, ,285, 其他应收款 307,605, ,463, 投资性房地产 219,376, ,512, , 工程物资 6,159,194, ,709,332, 预收账款 939,789, ,015, 应付股利 574,329, ,859,228, 其他应付款 9,915,696, ,521,269, 应付债券 2,488,944, ,669,283, 其他非流动负债 4,355,432, , ,156, 其他说明 1. 应收票据 : 期末数为 1,533,724, 元, 比年初增加了 90.64%, 主要系本公司的子公司国电大渡河流域水电开发有限公司 国电江苏电力有限公司及国电英力特能源化工集团股份有限公司等公司本期销售收入以票据结算增加所致 2. 预付账款 : 期末数为 181,116, 元, 比年初下降了 39.69%, 主要系本公司的子公司国电江苏电力有限公司 国电电力大同发电有限责任公司 国电电力朝阳热电有限公司 国电浙江北仑第三发电有限公司及国电内蒙古晶阳能源有限公司等公司预付货款减少所致 3. 其他应收款 : 期末数为 307,605, 元, 比年初下降了 59.66%, 主要系本公司的子公司国电江苏电力有限公司收回输送线路款所致 4. 投资性房地产 :219,376, 元, 比年初增加了 14,401.77%, 主要系本公司的子公司国电宁夏英力特化工能源集团股份有限公司增加出租房产所致 5. 工程物资 : 期末数为 6,159,194, 元, 比年初增加了 30.79%, 主要系本公司的子公司国电安徽电力有限公司本期预付工程物资款增加所致 6. 预收账款 : 期末数为 939,789, 元, 比年初增加 %, 主要系本公司的子公司国电新疆电力有限公司预收资产处置款, 国电江苏电力有限公司预收江苏省电力公司电费款所致 7. 应付股利 : 期末数为 574,329, 元, 比年初下降了 69.11%, 主要系本公司的子公司国电浙江北仑第三发电有限公司 国电浙江北仑第一发电有限公司 国电电力大同发电有限责任公司 国电安徽电力有限公司下属子公司 国电江苏电力有限公司下属子公司本期支付少数股东期初股利所致 8. 其他应付款 : 期末数为 9,915,696, 元, 比年初增加了 79.59%, 主要系本公司及本公司的子公司国电新疆电力有限公司 国电江苏电力有限公司本期新增收购款所致 9. 应付债券 : 期末数为 2,488,944, 元, 比年初下降了 67.55%, 主要系本公司部分应付债券重分类到一年内到期所致 10. 其他非流动负债 : 期末数为 4,355,432, 元, 比年初增加了 2,156,393.52%, 主要系本公司本期发行 3 年期中期票据所致 22 / 265

23 2. 截至报告期末主要资产受限情况 单位 : 元 项目 金额 受限原因 货币资金 16,391, PVC 期货保证金 应收票据 98,500, 质押作为承兑汇票保证金 固定资产 8,445,631, 融资租入的固定资产 固定资产 901,521, 以固定资产抵押取得借款 在建工程 146,067, 以在建工程抵押取得借款 注 : 本年末公司另以电费收费权质押方式取得借款余额为 25,229,672, 元 3. 其他说明 ( 四 ) 行业经营性信息分析 中电联 年度全国电力供需形势分析预测报告 中显示,2016 年全国用电形势呈现增速同比提高 动力持续转换 消费结构继续调整的特征 受夏季高温 日历天数增加及实体经济稳中趋好等因素的影响, 全社会用电量同比增长 5.0%, 比上年提高 4.1 个百分点 第三产业用电量增长 11.2%, 持续保持较高增速, 显示服务业消费拉动我国经济增长作用突出 ; 城乡居民生活用电量增长 10.8%; 第二产业用电量同比增长 2.9%, 制造业用电量同比增长 2.5%, 制造业中的四大高耗能行业合计用电量同比零增长, 而装备制造 新兴技术及大众消费品业增长势头较好, 反映制造业产业结构调整和转型升级效果继续显现, 电力消费结构不断优化 年底全国全口径发电装机容量 16.5 亿千瓦, 同比增长 8.2%, 比上年回落 2.2 个百分点, 局部地区电力供应能力过剩问题进一步加剧 ; 非化石能源发电量持续快速增长, 火电设备利用小时进一步降至 4165 小时, 为 1964 年以来年度最低 电煤供需形势从上半年的宽松转为下半年的偏紧, 全国电力供需总体宽松 部分地区相对过剩 电力市场化改革全面提速 2016 年以来, 全国各地大用户直接交易工作进一步提速, 国家发改委数据显示, 全国包括直接交易在内的市场化交易电量突破 1 万亿千瓦时, 约占全社会用电量的 19%, 连续三年成倍增长 国家能源局表示, 要不断扩大直接交易电量规模,2018 年实现工业用电量 100% 放开,2020 年实现商业用电量的全部放开 未来电力市场化规模将逐步扩大, 配售电公司 电力用户 发电企业将成为市场主体 一方面短期内各省区售电公司将参与市场竞争, 有发电企业做为电源点的售电公司将占有很大优势, 实现发售一体化, 售电公司更好的服务于发电企业, 提高其市场占有率 ; 长期来看售电公司的经营模式 盈利模式将发生很大的变化, 未来将改变以售电批发零售赚取差价的盈利模式, 以寻求提供差异化增值服务, 如 : 电能服务 合同能源管理 综合节能及用能咨询服务等 另一方面长远来看配电改革将会深入推进, 打破电网垄断, 吸收社会资本参与增量配电网 ( 工业园区试点 高新产业园区试点项目 ) 的投资建设, 为配售电公司参与配电业务创造条件 23 / 265

24 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 经营地区 / 发电类型 安徽 今年 发电量 ( 万千瓦时 ) 上网电量 ( 万千瓦时 ) 售电量 ( 万千瓦时 ) 外购电量 ( 万千瓦时 ) 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 售电价 ( 元 / 兆瓦时 ) 火电 1,443, ,489, % 1,380, ,425, % 1,381, ,425, % % 风电 40, , % 39, , % 39, , % % 水电 12, , % 12, , % 12, , % % 福建水电 29, , % 28, , % 28, , % % 甘肃火电 195, , % 179, , % 178, , % % 风电 15, , , 光伏 4, , % 4, , % 4, , % % 广东风电 22, , % 21, , % 21, , % % 河北火电 364, , % 326, , % 326, , % 风电 73, , % 71, , % 71, , % % 湖南风电 24, , % 23, , % 23, , % % 江苏火电 5,077, ,955, % 4,783, ,794, % 4,868, ,792, % , % 辽宁火电 758, , % 714, , % 714, , % 风电 184, , % 177, , % 176, , % % 今年 24 / 265

25 水电 120, , % 117, , % 117, , % 内蒙火电 884, , % 818, , % 287, , % 风电 86, , % 82, , % 82, , % % 光伏 6, , % 6, , % 5, , % % 宁夏火电 1,326, ,414, % 1,208, ,308, % 1,208, ,308, % 风电 100, , % 96, , % 94, , % 光伏 10, , % 10, , % 10, , % 青海水电 46, , % 44, , % 44, , % 光伏 4, , % 4, , % 4, , % 山东风电 51, , % 49, , % 49, , % 山西火电 1,767, ,765, % 1,610, ,613, % 1,610, ,613, % 风电 121, , % 117, , % 117, , % % 四川水电 3,167, ,765, % 3,144, ,745, % 3,144, ,745, % 新疆火电 1,222, , % 1,137, , % 1,136, , % 风电 66, , % 64, , % 64, , % % 水电 624, , % 617, , % 617, , % 光伏 4, , % 4, , % 4, , % % 云南火电 156, , % 143, , % 143, , % 风电 60, , % 58, , % 58, , % % 浙江火电 1,553, ,545, % 1,481, ,474, % 1,481, ,476, % 1, , % 风电 42, , % 41, , % 41, , % % 水电 18, , % 17, , % 17, , % / 265

26 2. 报告期内电量 收入及成本情况 类型 发电量 ( 万千瓦时 ) 同比 售电量 ( 万千瓦时 ) 同比 2016 年年度报告 收入 上年同期数 变动比例 (%) 成本构成项目 本期金额 单位 : 亿元币种 : 人民币本期上年本期金额同期占总较上上年同占总成本年同期金额成本比例期变比例 (%) 动比 (%) 例 (%) 火电 14,750, % 13,337, % 燃料 折旧 风电 889, % 856, % 折旧 水电 4,018, % 3,982, % 折旧 光伏发电 29, % 28, % 折旧 合计 19,688, % 18,205, % 装机容量情况分析 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司控股装机容量为 万千瓦, 同比增加 万千瓦, 其中 : 火电 万千瓦, 同比增加 254 万千瓦 ; 水电 万千瓦, 同比增加 万千瓦 ; 风电 万千瓦, 同比增加 万千瓦 ; 光伏 21.2 万千瓦, 同比持平 4. 发电效率情况分析 2016 年度, 公司发电厂用电率完成 3.72%, 同比降低 0.11 个百分点, 其中火电完成 4.83%, 同比降低 0.06 个百分点 ; 水电完成 0.23%, 同比降低 0.01 个百分点 ; 风电完成 0.25%, 同比降低 0.08 个百分点 ; 光伏完成 0.58%, 同比降低 0.04 个百分点 26 / 265

27 5. 资本性支出情况 2016 年年度报告 (1) 无募集资金投资项目 (2) 非募集资金投资项目 单位 : 亿元币种 : 人民币 项目项目本年度累计实际项目收益项目进度名称金额投入金额投入金额情况 四川大渡河猴子岩项目 项目于 2016 年 11 月下闸蓄水, 首台机组已于 2017 年 1 月投报告期内 产 未投产 四川大渡河沙坪二级项目 厂坝枢纽混凝土浇筑已完成, 厂房具备挡水条件, 目前正在进 行机组安装, 计划 2017 年 5 月下闸蓄水,7 月首台机组投产发 未投产 电 宁夏方家庄项目 #1 余热锅炉烟囱吊装累计完成 52.94%,#1 燃机房 26.3m 层框架钢筋模板安装完成, 混凝土浇筑完成,#1 汽机抽凝机基座浇 筑 ;#2 余热锅炉模块吊装 烟囱裙座吊装完成,#2 燃机房 未投产 22.34m 层钢筋 模板安装完成, 混凝土浇筑完成,#2 汽机背压机基座浇筑完成 新疆哈密大南湖项目 主厂房土建施工基本完成, 两台机组分别于 2015 年 12 月和 年 2 月完成 168 小时试运, 目前正进行尾工尾项工作 新疆准东北三项目 现场开始临建 五通一平 主辅机招标已完成, 优化设计初审 未投产 国电泰州发电有限公司二期该项目 #3 机已于 2015 年 9 月 25 日投产运行 ;#4 机组已于 项目年 1 月 13 日投产运行 合计 其他说明 27 / 265

28 年 1 月 22 日, 公司第一次总经理办公会审议通过 关于审议国电电力宁夏新能源开发有限公司开展资产证券化融资有关事项的建议 年 2 月 22 日, 公司第三次总经理办公会审议通过 关于审议投资建设河北康保五福堂风电项目建议 关于审议投资建设辽宁黑山塘坊风电项目的建议 关于审议投资建设广东清新七星岗风电项目的建议 关于审议投资建设国电舟山普陀 6 号海上风电场 2 区工程项目的建议 关于审议投资建设国电电力城步金紫山风电场项目的建议 年 3 月 14 日, 公司第四次总经理办公会审议通过 关于审议转让国电电力发展股份有限公司庆丰电站资产的建议 年 4 月 1 日, 公司第五次总经理办公会审议通过 关于审议转让青铜峡铝业发电有限责任公司股权转让的建议 年 5 月 3 日, 公司第七次总经理办公会审议通过 关于审议成立国电电力清远发电有限公司的建议 关于审议国电哈密能源开发有限公司风电项目转让的建议 年 6 月 6 日, 公司第九次总经理办公会审议通过 关于审议成立国际业务部和国际能源投资公司的建议 年 6 月 20 日, 公司第十次总经理办公会审议通过 关于审议处置河南禹州黄土岭 禹州鸠山两个风电项目的建议 年 8 月 9 日, 公司第十三次总经理办公会审议通过 关于审议国电电力增加北京太阳宫燃气热电有限公司资本金的建议 关于审议投资建设广东五华龙狮殿风电项目的建议 关于审议投资建设广西罗城高帮山风电项目的建议 关于审议投资建设国电电力赣州大余天华山风电场项目的建议 关于审议投资建设国电电力苏仙五盖山风电项目的建议 关于审议投资建设国电优能康平 9.6 万千瓦风电项目的建议 关于审议投资建设国电电力海西都兰诺木洪一期风电项目的建议 关于审议投资建设国电电力诸城黄华风电场二期工程项目的建议 关于审议投资建设国电电力山西雁门关二期风电项目的建议 关于审议投资建设山西阳高下深井一期风电项目的建议 年 9 月 13 日, 公司第十五次总经理办公会审议通过 关于审议放弃 UPC 公司所持国电电力优能风电 ( 凌海 ) 有限公司 49% 股权优先购买权的建议 关于审议退出广东肇庆广宁葵洞风电项目开发的建议 年 9 月 27 日, 公司第十六次总经理办公会审议通过 关于审议内蒙古东胜热电有限公司开展转让天津国电华北电力技术工程有限公司 9.09% 股权工作的建议 关于审议国电电力参股国电河北能源销售有限公司 25% 股权的建议 ( 公司参股国电河北能源销售有限公司, 出资 万元, 持股比例 25%) 28 / 265

29 ( 五 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 2016 年公司投资额为 2,017,169 万元, 投资额增减变动数为 -19,815 万元, 上年 同期投资额为 2,036,984 万元, 投资额增减幅度为 -0.97% 2016 年被投资的公司情况 : 占被投资公 被投资的公司名称 主要经营活动 司权益的比例 (%) 国电电力朝阳热电有限公司 火电 100 国电电力邯郸东郊热电有限责任公司 火电 100 国电电力发展股份有限公司东北水电开发公司 水电 100 国电和风风电开发有限公司 风电 100 国电电力河北新能源开发有限公司 风电 火电 100 国电电力山西新能源开发有限公司 风电 100 国电电力太仆寺旗风电开发有限公司 风电 100 国电电力普兰店热电有限公司 火电 51 国电电力山东新能源开发有限公司 风电 火电 100 国电电力云南新能源开发有限公司 风电 水电 100 国电电力宁夏新能源开发有限公司 风电 100 国电电力广东新能源开发有限公司 风电 100 国电电力福建新能源开发有限公司 水电 100 国电湖州南浔天然气热电有限公司 火电 100 国电宁波风电开发有限公司 风电 100 国电电力浙江舟山海上风电开发有限公司 风电 100 国电电力甘肃新能源开发有限公司 风电 太阳能 100 国电双维内蒙古上海庙能源有限公司 火电 51 国电建投内蒙古能源有限公司 火电 煤炭 50 国电湖南新能源开发有限公司 风电 100 国电新疆新能源开发有限公司 风电 太阳能 100 国电大渡河流域水电开发有限公司 水电 69 国电英力特能源化工集团股份有限公司 煤炭 化工 51 国电内蒙古东胜热电有限公司 火电 55 国电电力发展股份有限公司和禹水电开发公司 水电 100 国电电力青海万立水电开发有限公司 水电 100 国电江苏电力有限公司 火电 100 国电新疆电力有限公司 火电 水电 100 国电安徽电力有限公司 火电 风电 100 国电电力江苏新能源开发筹建处 火电 风电 / 国电电力高密热电项目筹建处 火电 / 国电电力大同湖东发电项目筹建处 火电 / 29 / 265

30 (1) 重大的股权投资 1 持有其他上市公司股权情况 证券代码 证券简称 最初投资成本 期初持股比例 (%) 期末持股比例 (%) 期末账面值 30 / 265 报告期损益 报告期所有者权益变动 国电南瑞 25,760, ,210, / -2,445, 远光软件 8,000, ,711, ,347, ,364, 英力特 / ,745,438, ,697, ,624, H1296 国电科环 2,371,631, ,071,812, ,171, ,676, 单位 : 元 会计核算科目 可供出售金融资产长期股权投资长期股权投资长期股权投资 合计 2,405,391, / / 4,736,172, ,216, ,220, / / 2 持有金融企业股权情况 所持对象名称 国电财务有限公司 河北银行股份有限公司 大同证券经纪有限责任公司 英大长安保险经纪集团有限公司 最初投资金额 期初持股比例 (%) 期末持股比例 (%) 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者权益变动 871,637, ,689,381, ,375, ,995, ,069,561, ,309,862, ,287, ,742, , , / / 2,000, ,000, ,870, ,870, 会计核算科目 长期股权投资 长期股权投资 可供出售金融资产 可供出售金融资产 股份来源 发起人 发起人 收购其母公司 发起人 单位 : 元 合计 1,943,869, / / 5,001,913, ,533, ,607, / / 持有金融企业股权情况的说明 : 公司直接持有国电财务有限公司股权 12.68%, 通过控股子公司国电英力特能源化工集团股份有限公司持有股权 2.44%, 通过控股子公司国电大渡河流域水电开发有限 股份来源 初始投资 增加投资 增加投资 初始投资 初始投资

31 公司持有股权 9.51% 截至 2016 年 12 月末, 公司合并持有国电财务有限公司股权 24.63% (2) 重大的非股权投资 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位 : 元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 国电南瑞 815,655, ,210, ,445, PVC 期货 6,222, ,222, ,222, 合计 815,655, ,433, ,777, ,222, ( 六 ) 重大资产和股权出售 ( 七 ) 主要控股参股公司分析 (1) 主要子公司情况 子公司名称 国电宁夏石嘴山发电有限责任公司国电电力酒泉发电有限公司国电电力大连庄河发电有限责任公司国电石嘴山第一发电有限公司 国电英力特能源化工集团股份有限公司 国电电力宁夏新能源开发有限公司国电电力河北新能源开发有限公司国电电力山东新能源开发有限公司国电电力山西新能源开发有限公司国电内蒙古东胜热电有限公司 所处行业 主要产品 注册资本 2016 年期末总资产 单位 : 万元币种 : 人民币 2016 年期末归母净资产 2016 年归属于母公司所有者的净利润 发电电力 79, , , , 发电电力 55, , , , 发电电力 105, , , , 发电电力 50, , , , 化工 发电 PVC EPVC, 烧碱等化工产品 96, , , , 发电电力 268, , , , 发电电力 51, , , , 发电电力 115, , , , 发电电力 112, , , , 发电电力 50, , , , / 265

32 国电和风风电开发有限公司 发电 电力 196, , , , 国电浙江北仑第三发电有限公司 发电 电力 140, , , , 国电电力大同发电有限责任公司 发电 电力 190, , , , 国电浙江北仑第一发电有限公司 发电 电力 85, , , , 国电新疆电力有限公司 发电 电力 214, ,898, , , 国电大渡河流域水电开发有限公司 发电 电力 641, ,975, ,686, , 国电安徽电力有限公司 发电 电力 175, ,248, , , 国电江苏电力有限公司 发电 电力 272, ,158, , , 国电江苏谏壁发电有限公司 发电 电力 48, , , , (2) 来源于单个子公司净利润占公司净利润 10% 以上的子公司 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司名称 2016 年营业收入 2016 年营业利润 2016 年净利润 国电江苏电力有限公司 1,643, , , 国电大渡河流域水电开发有限公司 721, , , (3) 经营业绩与上一年度相比变动在 30% 以上, 且对公司经营业绩造成重大影响的子公司 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司名称 2016 年归属于 2015 年归属于比 2015 年增加比 2015 年母公司所有者母公司所有者的额增幅 (%) 的净利润净利润 国电电力广东新能源开发有限公司 4, , , 国电宁夏石嘴山发电有限责任公司 7, , , 国电安徽电力有限公司 20, , , 河北邯郸热电股份有限公司 10, , , 国电内蒙古晶阳能源有限公司 -17, , , 国电电力大连庄河发电有限责任公司 8, , , 国电内蒙古东胜热电有限公司 8, , , 国电江苏谏壁发电有限公司 15, , , 国电电力大同发电有限责任公司 56, , , 国电和风风电开发有限公司 9, , , 国电宣威发电有限责任公司 -55, , , (4) 资产总额与上年度相比变动在 30% 以上, 并可能对公司未来业绩造成影响的子公司 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司名称 2016 年期末总资产 2015 年期末总资产比 2015 年增幅 (%) 国电电力邯郸东郊热电有限责任公司 207, , 国电英力特能源化工集团股份有限公司 987, , 国电电力河北新能源开发有限公司 447, , 国电电力朝阳热电有限公司 206, , 国电电力哈密景峡风力发电有限公司 115, , / 265

33 (5) 投资收益占比在 10% 以上的股权投资项目 单位 : 万元币种 : 人民币 股权投资项目 2016 年实现投资收益 占公司全部投资收益比例 (%) 河北银行股份有限公司 50, 国电建投内蒙古能源有限公司 25, 浙江浙能北仑发电有限公司 20, 上海外高桥第二发电有限责任公司 19, ( 八 ) 公司控制的结构化主体情况 三 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业格局和趋势 随着能源供应出现阶段性宽松, 我国能源发展不平衡 不协调 综合效率不高等问题逐步显现 突出表现在煤炭产能过剩 煤电利用小时数下降 系统调节能力与可再生能源发展不相适应等 根据 能源发展 十三五 规划, 未来实行能源消费总量和强度双控制, 到 2020 年把能源消费总量控制在 50 亿吨标准煤以内, 十三五 能源消费总量年均增长 2.5% 左右, 十三五 期间单位 GDP 能耗下降 15% 以上 优化能源结构, 实现清洁低碳发展, 是推动能源革命的本质要求, 也是我国经济社会转型发展的迫切需要 能源发展 十三五 规划 提出, 十三五 时期非化石能源消费比重提高到 15% 以上, 天然气消费比重力争达到 10%, 煤炭消费比重降低到 58% 以下 按照规划相关指标推算, 非化石能源和天然气消费增量是煤炭增量的 3 倍多, 约占能源消费总量增量的 68% 以上 从电力行业看, 电力工业 十三五 规划 提出,2020 年全社会用电量 万亿千瓦时, 年均增长 3.6% 到 4.8%, 全国发电装机容量 20 亿千瓦, 年均增长 5.5%, 人均装机突破 1.4 千瓦, 人均用电量 5000 千瓦时左右, 接近中等发达国家水平, 电能占终端能源消费比重达到 27% 电源结构方面, 到 2020 年, 非化石能源发电装机达到 7.7 亿千瓦左右, 比 2015 年增加 2.5 亿千瓦左右, 占比 39%, 提高四个百分点, 发电量占比提高到 31%, 气电装机增加 5000 万千瓦, 达到 1.1 亿千瓦以上, 占比超过 5%, 煤电装机力争控制在 11 亿千瓦以内, 占比降至约 55% 另外, 能源发展 十三五 规划 对 十三五 时期的重大能源项目 能源通道也作出了统筹安排 其中, 在能源发展布局上做了一些调整, 主要是将风电 光伏布局向东中部转移, 新增风电装机中, 中东部地区约占 58%, 新增太阳能装机中, 中东部地区约占 56%, 并以分布式开发 就地消纳为主 同时, 输电通道比规划研究初期减少了不少, 还主动放缓了煤电建设节奏, 严格控制煤电规模 ( 二 ) 公司发展战略 2017 年, 公司将准确把握电力工业发展趋势, 保持战略 定力, 持续优化资产, 突出质量效益, 做优做强主业, 提升可持续发展能力 2017 年, 将认真贯彻国家 三个一批 和 十三五 煤电投产规模调控等政策, 把握项目开发建设节奏, 优化大同湖东 内蒙长滩 邯郸东郊二期等项目开发时序 推进风电布局结构调整, 严格控制限电严重区域风电项目发展, 加快云南 广东 浙江 湖南等区域项目开发 稳步推 33 / 265

34 进大中型水电项目开发, 优化大渡河 开都河流域项目开发时序, 力争金川电站取得核准 十三五 期间, 公司将全面深化 双提升 和推进 创一流 工作, 建成以电为主 以煤为辅 创新引领 管理先进 安全高效 绿色低碳 具有国际竞争力的一流综合性电力上市公司, 打造一流的火电企业 水电企业 新能源企业和煤炭企业 ( 三 ) 经营计划 2017 年计划完成发电量 亿千瓦时, 完成供热量 7116 万吉焦 ( 四 ) 可能面对的风险 1. 利用小时和电价方面 : 受电力供求关系的影响, 发电设备平均利用小时会有所波动, 公司 年度全资及控股发电企业利用小时分别为 4,538 4,077 和 3,994 小时 随着电力体制改革的不断深入和电力供需矛盾的影响, 市场交易规模日趋扩大, 公司未来的发电设备平均利用小时 电价存在波动风险, 进而对公司盈利能力产生一定影响 2. 新能源方面 : 国家能源局下发了 2017 年风电投资监测预警的通知, 将新疆 甘肃 宁夏 黑龙江 吉林 内蒙古 6 个省区列为红色预警区域, 上述区域风电装机总量较高 占比较大 就地消纳较差 外送还有很多问题, 短时间内很难扭转限电严重的局面 公司在上述区域的风电装机占风电总装机比例接近 50%,2017 年降低限电比例还面临较多的困难, 风电生产经营压力仍然很大 3. 环保方面 : 国家环保政策持续加码, 近期国务院正式印发 控制污染物排放许可制实施方案, 推动排污由区域总量控制向企业总量控制转变, 环保监管将越来越严 全国碳排放权交易市场将于 2017 年启动, 碳减排的刚性约束越来越强, 对产业升级提出了更高要求 十三五 期间, 国家在当前节能环保改造基础上, 规划对 三北 地区 2.2 亿千瓦煤电机组实施灵活性改造, 未来企业改造任务十分繁重, 资金压力巨大, 火电企业将面临竞争力下降的风险 4. 政策方面 : 电力产能过剩问题日益凸显, 国家加强对火电发展的限制, 先后出台了 三个一批 风险预警 淘汰落后产能等煤电发展政策, 提出 十三五 期间将取消和推迟煤电建设项目 1.5 亿千瓦以上, 公司重点煤电项目发展受到一定影响 5. 煤价方面 : 火力发电的主要燃料为煤炭, 燃煤成本在公司营业成本中的比重较高, 因此燃煤价格的波动对于公司的经营业绩影响较大 预计 2017 年, 煤炭 去产能 限产量 政策仍将持续, 限产量 主要依靠 276 天工作制, 涉及产量高达 6 亿吨 / 年, 预计全年仅在部分时段实行 此外, 经济企稳, 安全 环保 运力 进口煤限制等因素, 对煤价形成有力支撑, 煤炭供需为 紧平衡, 需求总量 亿吨 同比持平微涨 综合诸多原因,2017 年煤炭供需关系偏紧, 形成了煤炭价格高位运行的影响, 公司火电燃料控价保供难度增大 6. 利率方面 : 公司所属的电力行业是资本密集型行业, 电源项目建设具有投资规模大 投资回收期长的特点 公司近年来新建项目中, 资本金以外部分投资资金主要通过贷款等方式获取 2017 年, 中国央行货币政策转向中性, 货币宽松政策的逐步退出使得市场利率存在波动的可能性, 进而对公司财务费用构成影响 ( 五 ) 其他 34 / 265

35 四 公司因不适用准则规定或国家秘密 商业秘密等特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 公司按照相关规定及要求, 在公司章程中制定并明确了利润分配政策 公司 2016 年度利润分配预案为每 10 股派发现金红利 1.10 元 ( 含税 ) 以公司 2016 年底总股本 19,650,397,845 股为基数计算, 派发现金红利总额为 2,161,543, 元 该利润分配预案需经公司股东大会批准后实施 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股股利分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或预案 分红年度 每 10 股送红股数 ( 股 ) 每 10 股派息数 ( 元 ) ( 含税 ) 每 10 股转增数 ( 股 ) 现金分红的数额 ( 含税 ) 占合并报表中归属于分红年度合并报表上市公中归属于上市公司司普通普通股股东的净利股股东润的净利润的比率 (%) 2016 年 ,161,543, ,568,633, 年 ,161,543, ,204,859, 年 ,947,559, ,008,547, 注 :2014 年 2015 年分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润未做 追溯调整 ( 三 ) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 ( 四 ) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正, 但未提出普通股现金利润分配方案预案的, 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 二 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 35 / 265

36 承 承诺背景 诺类型 承诺方 与再融资相关的承诺 其他对公司中 解决同业竞争 其他 中国国电 中国国电 承诺内容 2014 年 7 月 31 日, 控股股东中国国电对 2010 年 4 月出具的 关于解决与国电电力同业竞争问题有关事项的函 相关内容重新做出承诺 : 中国国电将继续坚持整体上市战略, 继续将国电电力作为常规发电业务整合平台, 逐步将火电及水电业务 ( 不包括中国国电除国电电力以外其他控股上市公司的相关资产 业务及权益, 且不包括区域常规发电上市公司所在区域的相关资产 业务及权益 ) 资产注入国电电力 拟注入资产原则上以省 ( 或区域 ) 为单位, 其最近三个会计年度加权平均净资产收益率的平均值不低于 10% 拟注入国电电力的发电业务资产须符合国家法律法规及相关规范性文件规定的上市条件, 不存在产权权属不完善或项目投资审批手续存在瑕疵等情况 拟注入资产须符合国电电力的战略规划, 有利于维护国电电力利益, 促进国电电力发展 资产注入后, 须有利于提高国电电力公司资产质量 增强公司持续盈利能力及改善公司的财务状况, 尤其国电电力每股收益或净资产收益率须呈增厚趋势 中国国电承诺将在发电业务资产满足资产注入条件后三年内, 完成向国电电力注资的工作 2016 年 12 月, 控股股东中国国电将国电新疆开都河流域水电开发有限公司 55% 股权 国电阿克苏河流域水电开发有限公司 64.56% 股权 国电青松库车矿业开发有限公司 20% 股权 国电宿迁热电有限公司 51% 股权 中国国电集团公司大武口发电厂全部权益 国电大武口热电有限公司 60% 股权 浙江浙能乐清发电有限公司 23% 股权, 以及国电燃料所属国电朔州煤业有限公司 100% 股权注入公司 2015 年 7 月 10 日, 公司发布 关于控股股东增持本公司股份公告 ( 临 ), 公告内容为 : 公司接到控股股 承诺时间及期限 满足资产注入条件后三年内 12 个月 是否有履行期限 是 是 是否及时严格履行 是 是 36 / 265

37 小股东所作承诺 东中国国电通知, 中国国电已于 2015 年 7 月 9 日通过上海证券交易所证券交易系统以买入方式增持公司股份 5,000,000 股, 占公司当时总股本的 0.025% 中国国电拟在未来 12 个月内 ( 自本次增持之日起算 ) 以自身名义或通过一致行动人继续通过上海证券交易所交易系统增持公司股份, 累计增持比例不超过公司已发行总股份的 2%( 含此次已增持的股份 ) 中国国电及其一致行动人承诺, 在增持计划实施期间及法定期间内不减持其所持有的本公司股份 截至 2016 年 7 月 8 日增持期限届满, 公司控股股东中国国电在增持计划实施期间累计增持公司股份 5,000,000 股, 未超过已发行总股份的 2%, 已按照公告内容完成增持计划 中国国电及其一致行动人也履行完毕承诺内容, 在增持计划实施期间及法定期间内未减持其所持有的本公司股份 ( 二 ) 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 已达到 未达到 不适用 三 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 四 公司对会计师事务所 非标准意见审计报告 的说明 五 公司对会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 ( 一 ) 公司对会计政策 会计估计变更原因及影响的分析说明 ( 二 ) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 ( 三 ) 与前任会计师事务所进行的沟通情况 ( 四 ) 其他说明 六 聘任 解聘会计师事务所情况 37 / 265

38 现聘任境内会计师事务所名称瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 6,053, 境内会计师事务所审计年限 4 年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 3,026, 聘任 解聘会计师事务所的情况说明 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 七 面临暂停上市风险的情况 ( 一 ) 导致暂停上市的原因 ( 二 ) 公司拟采取的应对措施 八 面临终止上市的情况和原因 九 破产重整相关事项 十 重大诉讼 仲裁事项 本年度公司有重大诉讼 仲裁事项 本年度公司无重大诉讼 仲裁事项 十一 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 十二 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 报告期内, 公司及其控股股东 实际控制人未发生未履行法院生效判决 所负数额较大的债务到期未清偿等情况 十三 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ( 一 ) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 其他说明 38 / 265

39 员工持股计划情况 其他激励措施 十四 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 事项概述查询索引根据公司 关于 2016 年度日常关联交易的公告 : 见 2016 年 4 月 年度公司及子公司在国电财务公司的存款合计最高余额不 12 日上海证券超过 80 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 交易所网站及 年度公司及子公司在国电财务公司以及国电融资租赁有限 中国证券公司接受关联人提供融资租赁服务预计 80 亿元 ; 实际金额 报 上海亿元 ; 证券报 年度公司及子公司接受关联人提供委托贷款预计 12 亿元 ; 实际金额 2.90 亿元 ; 年度公司及子公司向关联方支付委托贷款手续费预计 0.03 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电集团公司及子公司购买燃料及运输费预计 85.8 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电集团公司及子公司购买设备及产品预计 17 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电集团公司及子公司租入土地预计 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电集团公司及子公司接受技术服务及其他服务预计 2.8 亿元 ; 实际金额 2.73 亿元 ; 年度公司及其子公司接受中国国电集团公司及子公司特许经营服务预计 7 亿元 ; 实际金额 9.72 亿元 ; 预计金额与实际发生金额差异较大的原因为江苏公司所属泰州二期 4 号机组投产 年度公司及其子公司向国电建投内蒙古能源有限公司购买燃料预计 7.2 亿元 ; 实际金额 5.37 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电集团公司及子公司销售燃料预计 15.6 亿元 ; 实际金额 1.21 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电集团公司及子公司提供电力 热力 供水及材料销售预计 1.7 亿元 ; 实际金额 0.93 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电集团公司及子公司出租办公楼预计 0.09 亿元 ; 实际金额 0.06 亿元 年度公司及其子公司向中国国电集团公司及子公司提供管理 劳务服务预计 0.17 亿元 ; 实际金额 0.14 亿元 39 / 265

40 关联交易方 中国国电集团公司所属单位 中国国电集团公司所属单位 中国国电集团公司所属单位 中国国电集团公司所属单位 国电科技环保集团股份有限公司 国电科学技术研究院 中国国电集团公司所属单位 国电科技环保集团股份有限公司 国电科学技术研究院 国电建投内蒙古能源有限公司 3 临时公告未披露的事项 关联关系 集团兄弟公司集团兄弟公司集团兄弟公司集团兄弟公司集团兄弟公司集团兄弟公司集团兄弟公司集团兄弟公司集团兄弟公司合营公司 关联交易类型 销售商品 销售商品 提供劳务 购买商品 购买商品 购买商品 接受劳务 接受劳务 接受劳务 关联交易内容 销售固定资产 关联交易定价原则 招标价 市场价 销售水 招标价 电 材料市场价 提供劳务等 购买设备材料款购买设备材料款购买设备材料款 接受服务等 接受服务等 接受服务等 招标价 市场价 招标价 市场价 招标价 市场价 招标价 市场价 招标价 市场价 招标价 市场价 招标价 市场价 关联交易价格 关联交易金额 占同类交易金额的比例 (%) 关联交易结算方式 市场价格 / 6,808, 货币资金 / / 183,652, 货币资金 / / 25,274, 货币资金 / / 318,131, 货币资金 / / 3,694,174, 货币资金 / / 229,925, 货币资金 / / 106,661, 货币资金 / / 11,532, 货币资金 / / 33,768, 货币资金 / 购买购买燃招标价 / 756,177, 货币资金 / 商品料市场价合计 / / 5,366,107, / / / ( 二 ) 资产或股权收购 出售发生的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 1. 公司及公司全资子公司国电新疆电力有限公司 国电江苏电力有限公司自筹资金收购控股股东中国国电持有的开都河公司 55% 股权 阿克苏公司 64.56% 股权 青松矿业 20% 股权 宿迁热电 51% 股权 大武口电厂全部权益 大武口热电 60% 股权 乐 40 / 265

41 清公司 23% 股权, 以及中国国电全资子公司国电燃料有限公司持有的朔州煤业 100% 股权 2016 年 12 月 21 日, 公司 2016 年第三次临时股东大会上审议通过上述交易, 并于 2016 年 12 月 30 日前完成股权交割 详情参见 : 上交所网站 ( 所载本公司于 2016 年 12 月 6 日发布的公告 ( 公告编号 : 临 ) 2. 根据公司 2016 年 2 月 6 日发布的 国电电力发展股份有限公司购买资产暨关联交易公告, 公司所属火电企业拟自筹资金收购北京国电龙源环保工程有限公司 ( 以下简称龙源环保 ) 的脱硫设施资产, 收购价格为 121, 万元 ( 含税 ) 该项交易相关议案已经公司七届三十一次董事会审议通过 公司所属企业于 2016 年 2 月 5 日与龙源环保签署 资产转让协议, 实际收购价格为 102, 万元 ( 不含税 ), 相关资产交割工作已于 2016 年完成 详情参见 : 上交所网站 ( 所载本公司于 2016 年 2 月 6 日发布的公告 ( 公告编号 : 临 ) 3 临时公告未披露的事项 4 涉及业绩约定的, 应当披露报告期内的业绩实现情况 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 ( 四 ) 关联债权债务往来 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 单位 : 万元币种 : 人民币 关联方 关联关系 关联方向上市公司向关联方提供资金提供资金期初期末期初期末发生额发生额余额余额余额余额 国电财务有限公司 母公司的控股子公司 312, , , , , , 国电融资租赁有限公母公司的控 / / / 110, , , 司 股子公司 国电建投内蒙古能源合营公司 40, , / / / / 有限公司 41 / 265

42 合计 352, , , , , , 关联债权债务形成原因截至 2016 年 12 月 31 日, 公司及公司子公司在国电财务有限公司存款余额为 318, 万元, 贷款余额为 626, 万元 ; 在国电财务有限公司通过售后回租融资租赁方式融资余额 111, 万元 ; 在国电融资租赁有限公司通过售后回租融资租赁方式融资余额 243, 万元 本公司及公司子公司在国电财务有限公司的存款 借款等关联方交易, 存款利率按中国人民银行的有关存款利率计息, 贷款和融资租赁利率按不高于中国人民银行的利率水平和收费标准及国家其他有关部门的规定执行 ( 五 ) 其他 十五 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 1 托管情况 2 承包情况 3 租赁情况 42 / 265

43 担保方 ( 二 ) 担保情况 担保方与上市公司被担保方的关系公司本部国电建投内蒙古能源有限公司公司本部上海外高桥第二发电有限责任公司公司本部上海外高桥第二发电有限责任公司公司本部山西漳电国电王坪发电有限公司公司本部山西漳电国电王坪发电有限公司 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保发生日担保担保担保类担保金额期 ( 协议签起始日到期日型署日 ) 475,000, 连带责任担保 146,700, 连带责任担保 13,140, 连带责任担保 142,000, 连带责任担保 44,800, 连带责任担保 担保是否已经履行完毕 担保是否逾期 担保逾期金额 是否存在反担保 是否为关联方担保 国电电力发展股份有限公司 否 否 0 否 是 合营公司 国电电力发展 否 否 0 否 是 合营 股份有限公司 公司 国电电力发展 否 否 0 否 是 合营 股份有限公司 公司 国电电力发展 否 否 0 否 是 联营 股份有限公司 公司 国电电力发展 否 否 0 否 是 联营 股份有限公司 公司 报告期内担保发生额合计 ( 不包括对子公司的担保 ) -125,568, 报告期末担保余额合计 (A)( 不包括对子公司的担保 ) 821,640, 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 -2,732,566, 报告期末对子公司担保余额合计 (B) 3,248,626, 公司担保总额情况 ( 包括对子公司的担保 ) 担保总额 (A+B) 4,070,266, 担保总额占公司净资产的比例 (%) 7.82 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 (C) 关联关系 43 / 265

44 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额 (D) 2,887,194, 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 (E) 上述三项担保金额合计 (C+D+E) 2,887,194, ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理的情况 1 委托理财情况 2 委托贷款情况 借款方名称 国电建投内蒙古能源有限公司 贷款期贷款利借款用委托贷款金额限率途 400,000, 个月 5.45% 项目建设 抵押物或是否是否关是否是否关联关系投资盈亏担保人逾期联交易展期涉诉无否是否否合营公司 8,138, 委托贷款情况说明期初公司对国电建投内蒙古能源有限公司 4 亿元的委托贷款, 贷款利率为 5.45%, 国电建投内蒙古能源有限公司已于 2016 年 5 月归还 3 其他投资理财及衍生品投资情况 投资类型 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 投资盈亏 ( 元 ) 是否涉诉 期货 华龙期货股份有限公司 1052 手 2016 年 6 月至 2017 年 1 月 PVC 期货 1,929, 否 期货 华信万达期货股份有限公司 1474 手 2016 年 6 月至 2017 年 2 月 PVC 期货 4,293, 否 44 / 265

45 ( 四 ) 其他重大合同 十六 其他重大事项的说明 公司七届三十七次董事会 2016 年第二次临时股东大会审议通过了 关于英力特集团转让英力特化工 英力特煤业相关资产的议案 截至本报告披露日, 该项目已与拟受让方签署了股份转让协议及产权交易合同, 此次资产转让事项尚需国务院国有资产监督管理委员会审核批准 十七 积极履行社会责任的工作情况 ( 一 ) 上市公司扶贫工作情况 1. 精准扶贫规划 公司认真贯彻落实习近平总书记关于精准扶贫系列重要讲话精神, 将精准扶贫作为重大政治任务, 主动承担社会责任, 扎实有效开展四川 青海 新疆等地区的精准扶贫工作 2015 年起, 公司控股公司国电大渡河流域水电开发有限公司配合四川省国土资源厅参与甘孜州丹巴县脱贫攻坚工作, 具体承担丹巴县半扇门乡腊月山三村精准扶贫任务 与此同时, 按照省国资委党委安排, 对口帮助乐山市峨边县庞沟村精准扶贫工作 ; 年, 公司计划对青海省玉树藏族自治州曲麻莱县辖区内因病 因学致贫人口直接进行资金帮扶, 每年总计发放扶贫资金 350 万元 ;2015 年起, 公司全资子公司国电新疆电力有限公司对口克勒根特村进行帮扶, 帮助当地脱贫攻坚, 开展 十星文明户 创建活动 ( 民族团结星 宗教和谐星 清正廉政星 精神文明星 能力提升星 领导核心星 管理民主星 ) 2. 年度精准扶贫概要 青海省玉树州曲麻莱县精准扶贫工作 公司对曲麻莱县辖区内因病 因学致贫人口直接进行资金帮扶, 涉及因病 因学致贫重点扶贫对象 562 人 ( 其中因病致贫户 369 户, 大病人口 404 人, 每人年需帮扶资金 6230 元, 每年共需 万元 ; 因学致贫户 169 户, 涉及帮扶人口 158 人, 每人 ( 户 ) 年需帮扶资金 6230 元, 每年共需 万元 ), 年度总计发放扶贫资金 350 万元 甘孜藏族自治州丹巴县精准扶贫工作 由公司控股公司国电大渡河流域水电开发有限公司所属猴子岩公司具体对口承担, 一是参与丹巴县半扇门乡腊月山三村精准扶贫工作 通过进村走访, 实地勘踏, 投入工程设备帮助腊月山三村 13 千米通村公路建设 二是参与了库区贫困村的基础设施改建 结合猴子岩电站库区实际, 落实帮扶资金 30 万元用以改善电站淹没库区内的丹巴县格宗乡林邦村 鱼日村和康定市孔玉乡角坝村等 3 个村级活动室建设, 增加了设施设备 改善了活动室硬件条件 三是协同省国土资源厅开展了对口扶贫村的精准扶贫工作, 制定了贫困村 贫困户产业 经济发展规划, 并在信息技术 营销渠道上给予积极帮助 四川省乐山市峨边县精准扶贫工作 由公司控股公司国电大渡河流域水电开发有限公司所属沙坪公司承担, 一是对庞沟村派出了驻村干部, 通过主动对接, 帮助制定了脱贫发展规划, 安排机械设施帮助庞沟村道路建设 二是组织开展了 国电 牵手 45 / 265

46 关爱行动, 落实帮扶资金 万元, 先后走访慰问了 3 名重症病人 98 名福利院老人, 向沙坪长梯小学捐赠了一批文体用品 三是在峨边县庞沟村开展 2016 年 走基层 送温暖 活动 落实计划外帮扶资金 2 万元, 针对 66 户精准贫困户 80 岁以上老人等困难群体发放棉衣 106 件, 棉被 58 床 四是指导开展产业发展脱贫工作 联络组织对口扶贫乡村级干部到雅安市石棉县调研草科鸡的培育 放养 销售 加工 品牌建设等工作 新疆维吾尔自治区伊犁哈萨克自治州和布克赛尔县扶贫工作 由公司全资子公司国电新疆电力有限公司承担,2016 年 6 月已投入 25 万元, 用于巴音傲瓦乡克勒根特养殖小区扩建项目, 该项目拟建一座用于屠宰牲畜 肉奶保鲜包装 储藏封干和日常办公的厂房, 以解决养殖小区厂房和畜产品加工储藏库匮乏的问题 目前, 已建成厂房共计 200 平米并投入使用 3. 上市公司 2016 年精准扶贫工作情况统计表 单位 : 万元币种 : 人民币指标数量及开展情况一 总体情况其中 :1. 资金 物资折款 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 ( 人 ) 980 二 分项投入 1. 产业发展脱贫 农林产业扶贫 旅游扶贫 电商扶贫其中 :1.1 产业扶贫项目类型 资产收益扶贫 科技扶贫 其他 1.2 产业扶贫项目个数 ( 个 ) 产业扶贫项目投入金额 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 980 ( 人 ) 2. 转移就业脱贫其中 :2.1 职业技能培训投入金额 职业技能培训人数 ( 人 / 次 ) 7 3. 教育脱贫其中 :3.1 资助贫困学生投入金额 资助贫困学生人数 ( 人 ) 改善贫困地区教育资源投入金额 其他项目其中 :4.1. 项目个数 ( 个 ) 投入金额 其他项目说明资助因病致贫人数 290 人 46 / 265

47 4. 后续精准扶贫计划 坚持因地制宜 统筹结合, 做实做好公司对口帮扶与扶贫攻坚工作 一是根据国务院国资委 扶贫办关于帮扶工作要 尽力而为 量力而行 的要求, 继续优先考虑贫困地区的项目投资建设, 从而推动地区整体经济发展 二是进一步做好贫困人员的走访慰问工作, 建立帮扶工作回访机制, 确保帮扶资金及物品足额到位 ; 建立帮扶困难职工档案管理机制, 实行动态管理, 把有限的资金用到实处, 确保用好的机制 措施构建民企共赢新环境 三是通过对定点帮扶乡镇大学生毕业情况进行了解, 及时掌握相关专业信息, 针对风电场 水电站 光伏电站特殊的地理环境, 尽量在毕业生招聘工作以及社会化招聘中予以优先考虑, 推动项目地企关系稳定建设, 推动企业和谐发展 ( 二 ) 社会责任工作情况 公司编制并披露了 2016 年度社会责任报告, 报告全文刊登在上海证券交易所网站 敬请查阅 ( 三 ) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 2016 年度公司严格遵守国家 地方及上级环保部门法规 标准和要求, 积极履行社会责任, 全年环保管理体系运行良好, 公司本部及其下属各分 子公司 基层单位未发生环境污染事故, 未因环境违法事件受过上级环保部门处罚 公司所属的各单位无环保部废水 污水 重金属重点监控企业 公司所属所有火电单位均是环保部废气重点监控企业, 排放方式为高架有源排放, 一般采用一炉一烟囱或两炉 三炉公用一烟囱 公司建立了完善的环境保护管理体系, 设有专职的环境保护管理人员和专业的环保设施运行维护人员 现将公司环境保护情况说明如下 : 1. 公司及其下属各重点排污单位严格按照国家建设项目环境影响 三同时 管理规定办理建设项目 三同时 手续, 所有项目均按照项目进度要求办理建设项目环境影响评价和项目验收手续, 项目手续符合法规要求 2. 按照国家规定合法排污, 对排污口进行规范化管理, 按规定进行排污申报, 定期缴纳排污费, 及时办理排污许可证 3. 公司不断强化环保设施的技术改进和运行管理, 每年制定环境保护技术措施计划, 建立环保设施运行维护台账 根据 国家重点监控企业自行监测及信息公开办法 ( 试行 ) 要求, 公司在各省 区重点企业自行监测信息发布平台, 按时向公众发布真实性 准确性 完整性的企业污染源自行监测信息 监测结果 公司 2016 年度共计排放二氧化硫 2.15 万吨, 氮氧化物 4.06 万吨, 烟尘 0.46 万吨, 折合度电排放量分别为 0.13g/kwh 0.24g/kwh 0.03g/kwh 4. 公司所有火电机组均在锅炉总排口装设有烟气在线监测装置, 所有装置均已完成当地环保部门的验收, 符合要求, 并将排放的污染物数据实时上传至当地环保部门, 进行公开 公司所有火电机组均已完成达标排放改造, 烟气二氧化硫 烟尘 氮氧化物排放浓度符合 GB 标准 同时公司根据国家 煤电节能减排升级改造行动计划 ( ) 及 全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案 的要 47 / 265

48 求, 积极进行燃煤机组超低排放改造工作, 截止 2016 年底公司已完成 31 台机组的超低排放改造, 完成改造的装机容量为 万千瓦, 占公司总装机容量的 52.67% ( 四 ) 其他说明 十八 可转换公司债券情况 ( 一 ) 转债发行情况 ( 二 ) 报告期转债持有人及担保人情况 ( 三 ) 报告期转债变动情况 报告期转债累计转股情况 ( 四 ) 转股价格历次调整情况 ( 五 ) 公司的负债情况 资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 ( 六 ) 转债其他情况说明 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 普通股股本变动情况 ( 一 ) 普通股股份变动情况表 1 普通股股份变动情况表 单位 : 股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 公发比积比行送例金其他小计数量例新股 (%) 转 (%) 股股 一 有限售条件 1,834,862, ,834,862,384-1,834,862, 股份 1 国家持股 1,834,862, ,834,862,384-1,834,862, 国有法人持股 3 其他内资持股其中 : 境内非国有法人持股 境内自然 48 / 265

49 人持股 4 外资持股其中 : 境外法人持股境外自然人持股二 无限售条件流通股份 17,815,535, ,834,862,384 1,834,862,384 19,650,397, 人民币普通股 17,815,535, ,834,862,384 1,834,862,384 19,650,397, 境内上市的外资股 3 境外上市的外资股 4 其他 三 普通股股份总数 19,650,397, ,650,397, 普通股股份变动情况说明 有限售条件股份和无限售条件流通股份变动原因是 : 公司控股股东中国国电和全国社保基金理事会各持有的 917,431,192 股限售股份,2016 年 1 月 8 日限售股份解除限售并上市流通 3 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益 每股净资产等财务指标的影响 ( 如有 ) 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 ( 二 ) 限售股份变动情况 股东名称 中国国电集团公司 全国社会保障基金理事会 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 49 / 265 年末限售股数 限售原因 917,431, ,431, 年 12 月 31 日公司非公开发行 A 股股股票自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易或转让 917,431, ,431, 年 12 月 31 日公司非 公开发行 A 股 股股票自发 行结束之日 起三十六个 月内不得上 市交易或转 让 单位 : 股解除限售日期 2016 年 1 月 8 日 2016 年 1 月 8 日 合计 1,834,862,384 1,834,862, / /

50 二 证券发行与上市情况 ( 一 ) 截至报告期内证券发行情况 截至报告期内证券发行情况的说明 ( 存续期内利率不同的债券, 请分别说明 ): ( 二 ) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 ( 三 ) 现存的内部职工股情况 三 股东和实际控制人情况 ( 一 ) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 822,275 年度报告披露日前上一月末的普通股股 803,638 东总数 ( 户 ) ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表 股东名称 ( 全称 ) 中国国电集团公司全国社会保障基金理事会中国证券金融股份有限公司中央汇金资产管理有限责任公司上海电气 ( 集团 ) 总公司 报告期内增减 前十名股东持股情况 期末持股数量 比例 (%) 持有有限售条件股份数量 质押或冻结情况股份状态 单位 : 股 股东性质 0 9,038,709, 无国家 0 917,431, 无国家 73,402, ,315, 无国有法人 0 213,970, 无国有法人 0 200,000, 无国有法人 50 / 265

51 中国银行股份有限公司 - 华夏新经济灵活配置混合型发起式证券投资基金北京能源集团有限责任公司博时基金 - 农业银行 - 博时中证金融资产管理计划易方达基金 - 农业银行 - 易方达中证金融资产管理计划大成基金 - 农业银行 - 大成中证金融资产管理计划嘉实基金 - 农业银行 - 嘉实中证金融资产管理计划广发基金 - 农业银行 - 广发中证金融资产管理计划中欧基金 - 农业银行 - 中欧中证金融资产管理计划 0 156,388, 无 未知 0 100,975, 无 国有法人 2,743,100 78,032, 无 未知 2,743,100 78,032, 无 未知 2,743,100 78,032, 无 未知 2,743,100 78,032, 无 未知 2,743,100 78,032, 无 未知 2,743,100 78,032, 无 未知 51 / 265

52 华夏基金 - 农业银行 - 华夏中证金 2,743,100 78,032, 无 未知 融资产管理计划 银华基金 - 农业银行 - 银华中证金 2,743,100 78,032, 无 未知 融资产管理计划 南方基金 - 农业银行 - 南方中证金 2,743,100 78,032, 无 未知 融资产管理计划 工银瑞信基金 - 农业银行 - 工银瑞信中证金融资产管理计划 2,743,100 78,032, 无 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股份种类及数量股的数量种类数量 中国国电集团公司 9,038,709,571 人民币普通股 9,038,709,571 全国社会保障基金理事会 917,431,192 人民币普通股 917,431,192 中国证券金融股份有限公 495,315, ,315,913 人民币普通股司 中央汇金资产管理有限责 213,970, ,970,000 人民币普通股任公司 上海电气 ( 集团 ) 总公司 200,000,000 人民币普通股 200,000,000 中国银行股份有限公司 - 156,388, ,388,432 华夏新经济灵活配置混合型发起式证券投资基金 人民币普通股 北京能源集团有限责任公 100,975, ,975,770 人民币普通股司 博时基金 - 农业银行 - 博 78,032,300 78,032,300 人民币普通股时中证金融资产管理计划 易方达基金 - 农业银行 - 78,032,300 78,032,300 易方达中证金融资产管理 人民币普通股 计划 大成基金 - 农业银行 - 大 78,032,300 78,032,300 人民币普通股成中证金融资产管理计划 52 / 265

53 嘉实基金 - 农业银行 - 嘉实中证金融资产管理计划广发基金 - 农业银行 - 广发中证金融资产管理计划中欧基金 - 农业银行 - 中欧中证金融资产管理计划华夏基金 - 农业银行 - 华夏中证金融资产管理计划银华基金 - 农业银行 - 银华中证金融资产管理计划南方基金 - 农业银行 - 南方中证金融资产管理计划工银瑞信基金 - 农业银行 - 工银瑞信中证金融资产管理计划上述股东关联关系或一致行动的说明 78,032,300 78,032,300 78,032,300 78,032,300 78,032,300 78,032,300 78,032,300 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 78,032,300 78,032,300 78,032,300 78,032,300 78,032,300 78,032,300 78,032,300 中国国电为公司控股股东 ; 全国社保基金理事会持有公司 4.67% 股份, 为公司第二大股东 ; 未知上述股东是否存在关联关系或为一致行动人 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 ( 三 ) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 四 控股股东及实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东情况 1 法人 名称单位负责人或法定代表人成立日期主要经营业务 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 中国国电集团公司乔保平 2002 年 12 月 29 日实业投资及经营管理 ; 电源的开发 投资 建设 经营及管理 ; 组织电力 ( 热力 ) 生产 销售 ; 煤炭 发电设施 新能源 交通 高新技术 环保产业的投资 建设 经营及管理 ; 电力业务相关的技术服务 信息咨询等 持有龙源电力 (H)58.44% 股份 ; 国电科环 (H)78.4% 股份 ; 持有长源电力 37.39% 股份 ; 实际控制平庄能源 61.42% 股份 ; 实际控制英力特 51.25% 股份 ; 实际控制龙源技术 42% 股份 53 / 265

54 2 自然人 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 ( 二 ) 实际控制人情况 1 法人 名称 国务院国有资产监督管理委员会 2 自然人 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 54 / 265

55 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 ( 三 ) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 五 其他持股在百分之十以上的法人股东 六 股份限制减持情况说明 第七节优先股相关情况 55 / 265

56 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 一 持股变动情况及报酬情况 ( 一 ) 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名 职务 ( 注 ) 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 年度内股份增减变动量 增减变动原因 报告期内从公司获得的税前报酬总额 ( 万元 ) 乔保平 董事长 男 年 1 -- 月 23 日 于崇德 董事 男 年 9 -- 月 19 日 张国厚 董事 男 年 9 -- 月 19 日 高嵩 董事 男 年 9 -- 月 19 日 米树华 董事 男 年 4 -- 月 15 日 鲍绛 董事 男 年 9 -- 月 10 日 李秀华 独立董 女 年 5 -- 事 月 5 日 高德步 独立董 男 年 事 月 17 日 肖湘宁 独立董 男 年 单位 : 股是否在公司关联方获取报酬 56 / 265

57 事 月 17 日 吕跃刚 独立董事 男 年 4 月 6 日 谢俊 监事会 男 年 1 主席 月 23 日 谢长军 监事 男 年 3 月 29 日 陈斌 监事 男 年 4 月 15 日 张紫娟 党委委 女 年 9 员 纪委 月 19 日 书记 职 工监事 吴强 总审计师 职工监事 男 年 9 月 19 日 冯树臣 董事 男 年 7 月 9 日 总经理 2012 年 9 党委副 月 19 日 书记 许明军 姜洪源 党委书记 副总经理总会计师 党委委员 工 男 年 6 月 3 日 男 年 9 月 19 日 ,252 75, , , ,400 9, , , , , / 265