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1 2003 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO., LTD.

2 2003 1

3

4 2003 China Southern Airlines Company Limited 3

5 CSN A 1055 H ZNH ADS

6 , , , ,687, , , , , ,842, ,823, ,245 58,120-19,014 3,880, -13, ,968 5

7 , ,345-30, , ,000-95,833 3,872 3,645 4,026-34, , ,662 - (358,267) 575, ,549,849 8,894, , , , , , ,292-10, ,182 11,895,707 9,613,207 6

8 : ,351,006 18,805,510 17,761, , , , % % ,372,204 37,470,113 30,663, ,549,849 8,894,594 8,381, ( : ) 3,374,178 4,160, , ,466 8,894,594 1,000,000 1,640,767 24,969 14,488 2,680, ,969-24,969 4,374,178 5,801, , ,985 11,549, ,000,000, A ,000,000, A

9 ,200,000,000 2,200,000, ,200,000,000 2,200,000, ,000,000,000 1,000,000, ,174,178,000 1,174,178, ,174,178,000 1,000,000,000 2,174,178,000 3,374,178,000 1,000,000,000 4,374,178, A 1,000,000, A

10 A 3,374,178,000 4,374,178,000 A 2,200,000,000 1 H 1,174,178,000 2 A 3,374,178,000 % A ,200,000, ,174,178,000 1,000,000, ,374,178,000 %

11 2003 ( ) 1 152,747 A 150,147 H 2, % HKSCC NOMINEES H LIMITED A A A A A A A A A B H HKSCC NOMINEES LIMITED H A A A A A A A A A : 10

12 % : : 2,198,980, * * A, 11

13 * * * 2003 A * ,

14 , , % 2, % 2, % % 4, % 1, % % % 2, % 17, % % % % % 1,226 13

15 ,

16 [102] ,258,006, % A A

17 2003 ( ) (%) 32,590 33,753 (1,163) -3.4% 1,347 1,746 (399) -22.8% 6,930 8,746 (1,816) -20.8% 40,867 44,245 (3,378) -7.6% ( ). 3,772 3,924 (152) -3.9% (43) -22.2% 1,999 1, % 5,921 5, % ( ) 249, ,379 (9,311) -3.6% (19) -4.8%. 191, ,776 (3,316) -1.7% 11,400 13,891 (2,491) -17.9% 11,330 13,990 (2,660) -19.0% 214, ,657 (8,467) -3.8% ( ). 21,294 22,092 (798) -3.6% 778 1,081 (303) -28.0% 4,315 5,767 (1,452) -25.2% 26,387 28,940 (2,553) -8.8% 16

18 2003 ( ). 2,424 2,532 (108) -4.3% (30) -27.5% 1, % 3,561 3,614 (53) -1.5% - ( ). 1,902 1,972 (70) -3.6% (27) -28.4% (130) -25.3% 2,356 2,584 (228) -8.8% - ( ) (38) -6.8% 9 11 (2) -19.2% % 1,205 1, % ( ) :. 18,259 18,535 (276) -1.5% 1,019 1,369 (350) -25.5% 1,192 1,589 (397) -25.0% 20,470 21,493 (1,023) -4.8% ( ) (25) -6.2% (2) -16.4% % (7) -1.4% 17

19 % 65.5% (0.2%) -0.3% 57.8% 61.9% (4.1%) -6.6% 62.3% 65.9% (3.6%) -5.5% 64.6% 65.4% (0.8%) -1.2%. 64.2% 64.5% (0.3%) -0.5% 52.2% 55.8% (3.6%) -6.5% 53.0% 54.2% (1.2%) -2.2% 60.1% 61.1% (1.0%) -1.6% ( ) % % % (1.31) -13.2% (1.46) -15.6% (1.34) -13.7% ( ) ,

20 % 83.5% 61.5% A A CZ

21 2003 ( ) ( ) % % % % 15,342, % 14,221, % 2,008, % 8.41% -33% ( ) ( ) 13,242, % 10,935,717 2,151, , % 699,536 88,722 3,064, % 2,586, ,612 * (1) 60% , ,218,266 3,035, ,490, ,292 (2) 20

22 % , , , ,581 63,237 (3) 60% , , , ,981 46,393 (4) 60% , , , ,109 17,852 (5) 60% 21

23 , ,732 73, ,669 14,977 (6) 51% , ,077 96, ,564 12,806 (7) 51% , , , ,335 42,185 22

24 % , , , , , % 32% 5 26% , ,189, , ,347 28, % ,750 23

25 ,021, , ,326 41, % , ,639, , ,686,582 63, % , , , ,797 35,484 * % % 24

26 H 4,000 H H A 1,000,000, A A A ,800 16,660 70% 7,140 30%

27 , % % % , % % % 8.9% 3.7% % % 10% 1.4% 10% 3.84

28 % % % % % A % 70.83% 5.3% A ,351, % % 3, % % 15,342, % 88.42%

29 % 26, % 2,008, % 11.58% 1, % % 14,221, % 26.88, 38.41% 1,519, % 893, % 995, % ,676 10, % 14, , % , % 15% ,823,817 5,540,

30 ( ), 1 29

31 A A 5 A

32 A A A H ,

33 ,800 16,660 70% 7,140 30% A A A A A 4,374,178,000 a 2,200,000,000 A b 1,174,178,000 H c 1,000,000,000 A a 2,200,000,000 A 50.30%b 1,174,178,000 H 26.84%; c A 1,000,000, % B 4,374,178, (B2461) LKE(Like-Kind Exchange)

34 , % % % ,566,854 B2695 B2696 B ,127, , % % 11 33

35 A A 1,000,000, A , 2003 : i) 10% ii) 5%

36 2003 << >><< [2003]56 >> << 2003 >>, : ( ) [2003]

37

38 ,545 7,

39

40 NEW LINK CONSULTANTS LIMITED

41 , % , % , % % 293, , % 5

42 ,026 53, % 6 179, % 7 15, % ,906 3, % ,

43 , % ,978 27,146,831 ( ) 54, ,971 7,545 17,280 27, ,345 1,154, , ,251 80,891 1,954, ,783 5,076, ,995 1,000,000 46, , ,399 10,

44 , (1) (2) (3) 10% (4) A 138,566,854 B2695 B2696 B B 117,127, C D

45 %

46 ,

47 2003 KPMG-AH(2004)AR No

48 : 6 2,321,483 4,145, , , , , ,832 14, , , , ,754 4,449,846 6,125, , ,850 40,898,104 37,080,309 11,502,684 9,514, ,395,420 27,566, ,730 1, ,937,390 1,006,964 31,334,540 28,574, ,932,591 2,147, ,473 34, ,382 12,034 2,965,446 2,193,208 39,372,204 37,470,

49 ,429,306 4,443, ,778 1,299, ,667, , , ,531 74,956 73, , , , , , , ,756 2, , , ,386,987 2,286, ,985,895 2,384,498 14,943,457 13,057, ,779,678 5,911, ,543,084 6,631, , , , ,411 10,729,388 12,934, ,638 1,043,303 26,064,483 27,035,331 1,757,872 1,540,

50 ,374,178 3,374, ,801,345 4,160, , , , , , ,466 11,549,849 8,894, ,372,204 37,470,

51 : 6 1,404,874 2,960, , , , , ,537 9, , , , ,893 3,235,804 3,917, ,657,618 4,290,122 31,795,443 26,416,967 8,972,242 6,856, ,823,201 19,559, ,730 1, ,543, ,770 24,368,351 20,199, ,228,754 2,065, ,349 23,469 2,246,103 2,088,661 33,507,876 30,495,

52 ,577,841 2,914, ,135 1,299, ,447, , , ,457 30,391 36,001-24, ,101 39, , , , , ,682,680 1,159, ,678,982 2,131,862 12,333,438 9,293, ,670,499 4,628, ,543,084 6,631, ,992 63, , ,411 9,561,737 11,572, , ,607 21,958,027 21,600,

53 ,374,178 3,374, ,801,345 4,160, , , , , , ,466 11,549,849 8,894, ,507,876 30,495,

54 ,351,006 18,805, , ,386 17,100,204 18,007,124 14,221,965 13,118, , ,250 2,687,557 4,363, , ,327 1,519,416 1,527, ,343 1,013, ,550 1,095,219 / (394,803) 1,053, ,676 10, ,083 8, ,480 40,531 / (361,524) 1,031, (604,727) 353, , ,111 14, ,

55 , , , , , , ,856 51, ,113 25, , , , , , ,

56 ,917,893 9,496, , ,734 11,749,951 9,121,072 10,242,766 6,324, , ,924 1,374,697 2,540, , ,363 1,110, , , , , ,893 / (918,126) 486, , , ,896 2, ,962 9,329 / (657,267) 748, (671,755) 235,008 14, ,

57 , , , , , , ,449 51, , , , , , , ,

58 ,542,503 19,074, , ,298 17,724,070 19,207,566 12,271,446 10,151,516 1,633,970 1,613, ,614 1,839, , ,267 14,881,917 14,432,788 (i) 2,842,153 4,774,778 17,140 3,093 64, ,667 1,066,086 2,247,384 13,061 52,618 1,161,044 3,128,762 6,697,501 8,845,673 4, ,353 6,701,710 8,984,026 (5,540,666) (5,855,264)

59 ,931 83,037 9,116,113 7,093,436 A 2,640,767-11,760,811 7,176,473 9,947,252 3,741, ,863 1,167,377 10,886,115 4,908, ,696 2,267,625 / (iii) (1,823,817) 1,187,

60 2003 ( ) (i) 14, ,345 2,093,928 1,854,576 14,089 18,120 (32,249) (17,725) 19,014 28, ,107 1,082, , ,111 (61,676) (10,473) (104,791) (342,706) / 21,342 (79,165) (37,616) (26,235) 140,048 1,347,664 75,556 19, ,950 26,069 (20,523) (99,910) / 2,859 (2,363) / (651,665) 281,579 47,577 16,226 2,842,153 4,774,778 (ii) - 964,736 (iii) / 2,321,483 4,145,300 4,145,300 2,958,161 / (1,823,817) 1,187,

61 ,991,375 9,725,792 87,718 60,746 12,079,093 9,786,538 9,317,477 4,270,252 1,255, , , , , ,326 10,996,096 6,360,731 (i) 1,082,997 3,425,807 2,693 71,028 7, ,298 1,066,086 1,996,274 7,666 42,446 1,083,526 2,889,046 5,512,354 7,329,777 12, ,317 5,524,380 7,900,094 (4,440,854) (5,011,048)

62 ,083,007 6,374,224 A 2,640,767-10,723,774 6,374,224 8,116,528 2,972, , ,763 8,921,380 3,966,228 1,802,394 2,407,996 / (iii) (1,555,463) 822,

63 2003 ( ) (i) 14, ,345 1,574,366 1,342,887 7,421 8,461 (32,249) (17,725) / (2,521) 6, , ,935 (266,925) (268,556) / (664,172) 4,255 / 23,230) 30,451 / 277 (7,486) 93, ,051 65,394 27,890 / 78,662 (65,616) (28,650) (22,569) (445) (739) / (671,755) 235,008 67,603 15,235 1,082,997 3,465,807 (ii) - 964,736 (iii) / 1,404,874 2,960,337 2,960,337 2,137,582 / (1,555,463) 822,

64 ( ) ( ) [1994] ,200,000, [1997] ,174,178,000 H ,000,000, A ,000,000, A [2003] ( ) ( [2003]12 ) ,484,000 63

65 ,859 67, ,343 3 (2003) (a) (b) ( [1995]11 ) 50% 50% 50% 50% 50% 64

66 (b) 2003 (c) (d) (e) (f) (g) 65

67 (h) 2003 (i) ( [2003]10 ) 10 66

68 2003 (j) 1 [2004] % % % % % 6 3%, 67

69 2003 (k) i) ii) (l) (m) (n) 68

70 2003 (o) (p) i) ; ii) iii) iv) ; ; (q) (r) (s) (t), 69

71 2003 (u) (v) 4 (a) 3% 5 7% 3% [2003] 113 [2003] [1985] : [1994] 23 < >

72 (b) % 15% (86) 122 (87) % 15% 27% 24% 3% - [2003]94 15% [2001] % 71

73 (c) ,052 33, ,224 75,256 2,732 35,998 1,663 5, ,032 12,829 6, ,366 1,510 7, , ,657 11,101 39,751 5 [1999]11 5% 2%

74 ,544-1, , , , , ,628-1,081-1, ,128 5,391 7,934 4,058 6,927-1,382,773-2,613, ,670-1,584,559 31, ,227 26, ,522 17, ,069 13, ,354 10,136 10,802 43,443 46,096 3,570 3,805 27,198 28, ,855 41,479 1,243,503 85, ,855 41,479 1,243,503 85,846 2,399 11,657 6,128 29,237 2,399 11,657 6,128 29,237 55,520 11,587 72,633 13,901 52,496 10,956 66,690 12,764 20,489 44,503 51, ,303 18,522 40,229 51, ,303 1,921 19,860 6,305 54,451 1,764 18,235 5,862 50,623 13,770,253 95,359 2,087,009 14,380 13,472,347 93,296 1,813,465 12,495 41,530,902 21,974 12,182,156 6,554 41,530,902 21,974 12,182,156 6,554 5,653 35,056 8,251 38,603 5,201 32,252 8,251 38,603-8,837-2,088-8,837-1,763 1,945,114 3,236,387 1,054,459 2,075, , , , , , , , , , , , ,449 2,321,483 4,145,300 1,404,874 2,960,337 ( ) ,555, ,078,000 73

75 , , , ,172 69,997 60,118 56,752 28, , , , ,532 74

76 , % 4, % 771, % 28, % , % 42, % 18, % 18, % , % 14, % 5, % 5, % 3 8, % 8, % 8, % 8, % 961, % 69, % 803, % 60, % , % 1, % 491, % 14, % , % 42, % 7, % 7, % 2 3 8, % 8, % 2, % 2, % 3 4, % 4, % 4, % 4, % 739, % 56, % 505, % 28, % ,118 59,019 28,640 28,108 12,031 1,162 9, ,040 - : 2, ,997 60,118 56,752 28,640 75

77 % : , , , ,238 % 56% 62% 62% 80% ,143-17,280 12,376 17,280 12, , , , , , , , ,539 29,904 29,904 29,904 29, , , , , ,904 29,904 29,904 29,904 76

78 , % - 0.0% 382, % , % - 0.0% 15, % , % - 0.0% 7, % 4, % 3 33, % 29, % 28, % 25, % 346, % 29, % 434, % 29, % , % - 0.0% 233, % - 0.0% 1 2 7, % - 0.0% 9, % - 0.0% 2 3 5, % - 0.0% 4, % 4, % 3 31, % 29, % 26, % 25, % 784, % 29, % 274, % 29, % 5% , , , ,854 % 32% 44% 58% 69% 77

79 % , , ,742 96,614 35,388 23,567 16,485 8,375 20,372 18,740 10,562 9,762 3,260 12,481 1,700 1, , , , , , , , ,064 78

80 (a) 127, ,233 75,091 72,897 (b) 20,900 20,900 18,500 18,500 (c) 33,313 15,687-13,317 11,098 2,454 11,004 2,454 10,960 8,480 9,722 2, , , , ,893 (a) (b) (c) ,796 57, , , ,209 4,209 44, ,536 2,131-1,092 3, ,201 57, , ,372 79

81 ,201, , ,094 1, ,000 4,290,122 2,999 8, , ,901 33,362 (72,413) ,850 2, , ,631 2, ,762 2, , ,601, , ,681 1, ,540 3,657, ,284,000 20,498,000 20, ,300 2, , , ,

82 : 32% 20% 39% 45% % % ( ,376 17, ,500 61, , ,912 15, , ,796 19,533 (496) 24, ,536-2, , ,445 12, ,805-1, ,201 81

83 ( ) ( ) : 100% 60% 60% 60% 60% 60% , , , , ,000 48, ,276 1,899, ,821 1,595, , ,975 92,890 35, ,616 3,201, ,999 2, ,175 27,836 37,942 (10,711) 8,986 17, ,901-4,053 (162) (1,528) 3,154 - (3,467) 2, , , , ,668 2, ,821, , ,389 85,333 44, ,343 2,601, ,980, : 32% 20% 39% 45% ,299 17, ,500 61, , ,961 15, , ,275 8, ,487 9,213 (496) 24,645-33,362-2, , ,661 12, , ,993 82

84 : 49% 50% 50% ,000 86, , , , , , ,094 (17,387) 20,510 (75,536) (72,413) , , , , , % 1,208 1,208 1,208 21,924, % 33,730 33,730 33,730 10,000, % 12,480 12,480 12,480 6,600, % 10,020 10,020 10,020 57,438 57,438 83

85 , % 100, ,000 ( ) % , ,000-20,000 10% 20,000 20,000-7, % 7,603 7,603-3, % 3,000 3,000-1,547 1% 1,547 1, % ( ) 10 1,092 91% - 1,092 ( ) % ( ) % ( ) % ( ) % ( ) - 2,750 55% 2,750-4,963 3,504 42,193 39, , ,616 :, 49 50%,, % 32% % 48 % 84

86 : ,673,349 13,510,717 11,459,978 6,458,704 1,977,561 37,080, ,403 (997,403) ,680 2,818, , ,654 3,628, , , ,427 (42,138) (104,235) - - (39,662) (186,035) ,919,724 17,222,360 10,462,575 7,017,298 2,276,147 40,898,104 : ,912 2,145,849 2,499,495 3,214,401 1,102,589 9,514, ,958 (389,958) , , , , ,725 2,093,928 (22,155) (54,555) - - (28,780) (105,490) ,580 3,191,761 2,605,406 3,691,403 1,317,534 11,502,684 : ,223,144 14,030,599 7,857,169 3,325, ,613 29,395, ,121,437 11,364,868 8,960,483 3,244, ,972 27,566,063 85

87 : ,066,188 9,053,359 11,459,978 3,941, ,562 26,416, ,403 (997,403) , , ,272 1,935,734 2,228 2,818, ,763 87,555 3,364,021 91, ,228 99,246 (347) (20,178) (20,525) ,879,334 12,869,237 10,462,575 5,395,858 1,188,439 31,795,443 : ,334 1,327,363 2,499,495 2,387, ,150 6,856, ,958 (389,958) , , , ,996 74, , , , ,207 1,574,366 (23) (18,073) (18,096) ,246 2,231,321 2,605,406 3,072, ,642 8,972,242 : ,533,088 10,637,916 7,857,169 2,323, ,797 22,823, ,854 7,725,996 8,960,483 1,554, ,412 19,559,

88 ,718,737 5,822,076 4,938,698 3,933,109 7,857,169 8,960,483 7,857,169 8,960,483 14,575,906 14,782,559 12,795,867 12,893,592 26,621 22, ,602,527 14,804,743 12,795,867 12,893, , , , ,345,000 42,820, ,704,000 9,465,000 87

89 ,409,252, ,322,843,000 51,682,000 69,121,

90 ,560, , ,483-1,378,063 39% 70% 30,000 23,407 4,504-27,911 93% 48,500 21, ,016 45% 50,000 21, ,066 42% 18,880 3,717 10,269-13,986 74% 80,000 45,988 34,012 (80,000) - 100% 24,000 5,923 - (5,923) - 25% 118,919 83,104 10,597 (13,323) 80,378 3,930, ,770 1,004,896 (99,246) 1,543, , , ,750 30% 35% 74,600 14, (704) 14,244 19% 198,122 86,046 - (46,143) 39, , , ,859 (46,847) 235, ,563 53,821 98,467 (1,747) 150,541 35% 783, ,657 20,631 (222,288) - 28% 70% 7,220 12,831 - (5,299) 7,532 1,225, , ,098 (229,334) 158,073 6,026,384 1,006,964 1,305,853 (375,427) 1,937, ,077 64, % 5.46% % 89

91 ,940 2,515, ,650 1,743, ,487 1,899, ,650 1,743,610 50, ,974 48, ,428 39, ,363 38, ,582 2,932,591 2,147,038 2,228,754 2,065, % , ,265 6,426 1,301 (203,013) (133,013) ,995 36, , ,796 14,089 7,421 (203,013) (133,013) ,522 19, ,473 17, ,136 23,

92 ,879 5,867, ,780 2,638, ,422 5,457, ,330 2,254, , , , , , ,000 6,194,306 2,972,926 5,577,841 2,494, ,000-1,470, , ,000 1,470, ,000 6,429,306 4,443,426 5,577,841 2,914, ,000 1,470, ,000 63, , ,000 1,470, , % 1.65% % 2.66% % 91

93 , % 24, % 445, % 1,275, % 447, % 1,299, % , % 24, % 436, % 1,275, % 438, % 1,299, % 5% ,018, , , , , , , , , , , ,556 1,667, ,926 1,447, , % 22 5% 92

94 , , , , , , , , ,916 1,043,287 76, , , , , , % 165,995, (a) 336, , ,223 56,887 (b) 825, , , ,109 (b) 242, , , ,432 (c) 214, , , ,675 (d) 157, , , ,609 (b) 254, , , ,640 62,212 39,808 62,212 9,562 (b) 114, , ,777 76, ,717 52, ,852 21,601 42,133 6,179-31,137-18,240 18,144 41,396 14,813-94,870 72,310 19,322 46,176 2,386,987 2,286,136 1,682,680 1,159,416 93

95 (a) (b) 1 3, (c) [2001] (d)

96 , , ( ) 73, ,553 96, ,485 46, ,127 66, ,415 ( ) 1,582 13,097 2,576 21,315-2,024 16, , , , , ,357 1,120, ,214 1,276, ,357 1,120, ,214 1,276,473-2,297, ,543 4,204, ,225 2,297, ,543 4,204, ,225 1,297,855 1,566,698 1,297,855 1,566,698 1,985,895 2,384,498 1,678,982 2,131,862 95

97 % 5.25% - 89, % 6.21% - 969,994-3,000-3, % - 63, % 5.43% - 2,310, % 8.33% 618,341 5,117, % 8.33% 413,908 3,426, % 1,582 13, % 2,427 20, % 1.94% 21, , ,467,718 6,729,390 ( 27) 688, ,800 4,779,678 5,911, % 6.21% - 850, % 5.43% - 2,231, % 8.33% 489,522 4,051, % 8.33% 255,128 2,111,768 4,051,626 5,193,536 ( 27) 381, ,164 3,670,499 4,628,372 96

98 , , ,451 2,501, ,800 2,410,118 2,387, ,833 2,324, ,743 2,564,586 3,360,945 1,498,391 2,046,675 5,467,718 6,729,390 4,051,626 5,193, ,399 1,939, ,800 1,860,118 10, , , ,451 2,501, ,800 2,410, ,207,393 2,680,801 1,236,160 1,536, , , , ,706-76,134-76,134 2,564,586 3,360,945 1,498,391 2,046,

99 , , , , , , , , ,225 1,078, , , ,608,961 3,991,480 3,011,734 3,345,150 5,467,718 6,729,390 4,051,626 5,193,536 5% ,198,449 9,143,563 : - 426, , ,911 1,555,390 1,546, ,840,939 8,198, ,297,855 1,566,698 5,543,084 6,631, % ,297,855 1,566, ,066,451 1,273, ,196,858 1,066, ,279,775 4,292,344 6,840,939 8,198,449 98

100 ,577,034 3,608,705 4,263,905 4,589,744 6,840,939 8,198, ,058 3,956, ,415 5,077,419 20,531,761 1,586,345 22,515,137 1,554,332 5,543,084 6,631, % 99

101 ,887 63,389 52,000-68,620 67,603 62, , , , , , : ,899 24, , ,465 15,408 33,873 29,588 2,661 32, ,053 18,069 66, ,846 6, , ,434 8, , ,385,

102 ,043, , , ,510 4b , ,245 : 651, , ,638 62, (a) 222, , , ,338 (b) 87,608 63,896 93,097 69,385 (c) 261, , , ,147 (d) 18, ,543 18, ,543 (e) 31,627 80,703 31,627 80,703 8,989 32,580 10,829 32, , , , ,696 (f) - 254, ,210 (b) 80,545 78, (g) 872,741 1,403, ,503 1,187,093 69,707 69,489 24,013-1,022,993 1,805, ,516 1,441,303 (391,638) (1,043,303) (62,852) (734,607) 101

103 (a) (b) (c) (d) (e) (f) % (g) 102

104 ,200,000, ,200,000 2,200,000 1,174,178,000 H ,174,178 1,174,178 1,000,000,000 A ,000,000-2,200,000,000 4,374,178 3,374, ,200,000 2,200,000 1,174,178,000 H ,174,178 1,174,178 1,000,000,000 A ,000,000-4,374,178 3,374, ,000,000, A ,000,000, A ,160,578 4,160,578 1,640, ,801,345 4,160,

105 , , , ,860 23,856 51,335 1,449 51, , , , , , , , ,907 1,113 25, , , , , , ,603 69,867 76,603 69,867-6,736-6, ,603 76,603 76,603 76, , , , , (a) (i) 10% (ii) 5% (b)

106 ,342,458 16,899,811 10,183,596 8,563,545 2,008,548 1,905,699 1,734, ,261 17,351,006 18,805,510 11,917,893 9,496, , , , ,212 % 1.5% 1.6% 1.9% 2.5% , , , ,597 10,134 28,318 8,031 15,690 4,950 14,732 3,413 5, , , , , , , , ,906 3,006 (11,394) ,754 78,683 38,156 78,833 34,605-38,712-38,712 15,812 8, , ,307 47,832 61, , , , ,

107 ,802 1,023, , ,620 83,077 64,186 83,077 64, , , , ,434 (13,061) (52,618) (7,666) (42,446) 164, , , ,947 20,443 13,193 16,578 11, ,550 1,095, , , ,140 3, ,536 6, , , ,050 2,050 61,676 10, , , ,560 1,995 2, ,523 6,632 15,241 2,782 43,083 8,627 17,896 2,

108 ,574 30, , ,106 1, ,462 7,961 23,203 1,046 71,480 40,531 23,962 9, ,938 71, (651,665) 281,579 (671,755) 235,008 (604,727) 353,230 (671,755) 235, (a) 2,198,980, ,200,000,000 2,200,000,

109 (b) (i) (ii) : (iii) (iv) 108

110 (c) (1) 27,051 36,306 (2) 35,751 26,164 (3) 42, ,350 (4) - 3,275 (5) 4,896 16,725 (6) 28,199 29,058 (7) 346, ,156 (8) 85,000 85,000 (9) 15,224 15,224 (10) - - (11) 3,100 10,530 (12) - 27,599 (13) 165,995 - (14) 58,120 - (15) - 107,846 (16) - 946,866 (1) 1,154,553,000 (2) (3) 109

111 (c) (4) (5) 143,016, (6) 33% (7) 346,652,000 (8) (9) 6 12 (10) China Southern China Southern Airlines 3 10 (11) 6 45(d) 110

112 (c) (12) (13) ,995,000 (14) (15) ,846,000 90% (16) ,096,866, /37K 132,130, ,736,

113 (d) , ,979 ( ) 54,161 89,550 7,545 7, ,000 17,280 12,376-16, , , , ,063 80,891 8, , ,995-46,990 - (e) (i) (ii)

114 (e) (iii) ,242, ,047 3,064,282 17,100,204 10,935, ,536 2,586,712 14,221, ,935 4,789 29, ,682 2,151,223 88, ,612 2,687, ,647,250 1,137,928 3,221,946 18,007,124 9,796, ,917 2,702,666 13,118, ,679 19,233 56, ,250 3,401, , ,942 4,363,

115 (i) ,615,079 5,875,996 7,739,290 5,875, , , , ,700 1,454,661 2,601,720 1,454,661 2,601,720 2,071,938 3,127,420 2,071,938 3,127, , ,610 29,628 42, ,860 1,121, , ,440 1,248,567 1,229, , ,408 13,935,584 10,232,571 10,070,158 9,291,

116 (i) ERJ ,494,853, ,584,823 3,248, ,030,256 4,490,616 10,615,079 7,739,290 (ii) ,482,888 1,280,060 1,193,892 1,044, ,411,520 1,327,631 1,169,104 1,107, ,143,745 1,245, ,189 1,071, ,081,704 4,683,797 3,718,788 4,487,062 8,119,857 8,536,638 7,050,973 7,710,184 (iii) ,000, ,000,

117 (i) / / ( a) % % ( ) ,000, ,900, ,000, ,000, ,434, ,000, ,980,000 ( b) ,000,000 ( d) ,290, ,000, ,100, ,000, ,800, ,880, China Southern West Australian Flying College Pty Limited ,000 CZ Flamingo Limited 100 1, CZ Skylark Limited 100 1, CZ Kapok Limited 100 1, CSA-I Limited ,

118 CZ93B Limited CZ97A Limited Zhong Yuan 99A Limited 2003 / / ( a) % % 100 1, , , CXA92A Limited 60 1, CXA93A Limited 60 1, CXA95B Limited 60 1, CXA95C Limited 60 1, CXA98A Limited , ,000, , ,560, ,000, ,000, ,000, ,000,000 ( c) ,000,000 ( c) ,200, ,500,000 ( d) ,000,000 ( d) (a) (b) (c) 51% 117

119 2003 (d) 50% d (ii) / / ( a) % % 50 27,500,000 ( b) ,000,000 15,000, ,360, ,000,000 ( b) ,100,000 ( c) 18 3,000, ,100,000 ( c) ,000, ,000,000 ( b) ,000,000 (a) (b) (c) (c) 118

120 << 1 >> (2004 ), : ,245 45(c) 58,120 (19,014) 3,880, (13,263) 545, ,

121 2003 A , ,345 (a) (30,710) 188,886 (b) (111,000) (95,833) (c) 3,872 3,645 4,026 (34,282) (122,281) - (d) (116,662) - (358,267) 575, ,549,849 8,894,594 (a) 213, ,556 (b) 308, ,167 (c) (165,420) (169,292) (10,735) 224,182 11,895,707 9,613,

122 2003 (a) (b) 2001 (c) (d) (e) B. 净资产 % 摊 权 摊 权 营业务 润 营业 润 净 润 经 损 净 润

123 2003 C. 数 计 冲销 数 1 帐 备 应 帐 帐 备 60,118 12,031 2,152 69,997 应 帐备 29, ,904 2 资 备 货 备 长 资 备 资产减 备 资产减 备 减备 贷 减

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