证券代码：股票简称：新日恒力编号：临

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嫁邱
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1 证券代码 : 股票简称 : 新日恒力编号 : 临宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司非公开发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响及采取措施的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带责任根据国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见 ( 国办发 [2013]110 号 ) 国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见 ( 国办发 [2013]110 号 ) 中国证监会关于首发及再融资重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见 ( 证监会公告 [2015]31 号 ) 文件的有关规定, 宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司 ( 以下简称公司 ) 就本次非公开发行股票事宜对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施, 具体如下 : 一本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响根据本次非公开发行股票预案, 本次非公开发行股票数量不超过 50,420,168 股 ( 含 50,420,168 股 )A 股股票, 募集资金总额不超过 6.00 亿元扣除发行费用后的募集资金净额计划用于偿还银行贷款 ( 一 ) 影响分析的主要假设与说明 1 假设本次发行于 2016 年 9 月实施完毕, 该完成时间仅为公司估计, 最终以经中国证券监督管理委员会核准后实际发行完成时间为准 ; 2 假设本次发行最终发行数量为 50,420,168 股, 不考虑发行费用, 假设本次发行募集资金到账金额为 6.00 亿元该募集资金总额及股票发行数量为公司估计, 最终以经中国证券监督管理委员会核准后实际发行情况为准 ; 3 假设本次发行募集资金到帐后 6.00 亿元用于偿还银行贷款除此之外, 不考虑本次发行募集资金到位后对公司生产经营财务状况等方面的影响 ; 1

2 4 假设 2016 年公司有息负债加权平均利率为 4.35%, 所得税率为 25%, 则本次发行募集资金到账后 6.00 亿元偿还银行贷款后,2016 年公司将节省万元利息费用, 不考虑少数股东损益影响数,2016 年公司归属于母公司股东净利润将增加万元 ; 5 假设 2016 年归属于母公司股东净利润较 2015 年度保持不变, 则考虑利息费用影响后,2016 年度归属于母公司股东净利润为 5, 万元 ; 6 假设宏观经济环境公司所处行业情况经营环境没有发生重大不利变化 ; 7 在预测 2016 年末归属于母公司股东权益时, 不考虑除本次发行募集资金 2016 年度归属于母公司股东净利润之外的其他因素对公司净资产的影响以上假设分析仅作为示意性测算本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响之用, 并不构成公司的盈利预测或利润保证, 投资者不应据此进行投资决策, 投资者据此进行投资决策造成损失的, 公司不承担赔偿责任 ( 二 ) 对公司主要财务指标的影响基于上述假设和说明, 本次发行对公司主要财务指标的影响如下 : 项目 2015 年度 / 2015 年 12 月 31 日 2016 年度 /2016 年 12 月 31 日发行前发行后总股本 ( 股 ) 684,883, ,883, ,303,943 归属于母公司股东的所有者权益 ( 元 ) 归属于母公司股东净利润 ( 元 ) 963,408, ,009,497, ,614,391, ,088, ,088, ,982, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 4.88% 4.67% 4.48% 注 :1 本次发行前基本每股收益 = 当期归属于母公司股东净利润发行前总股本 ; 2 本次发行后基本每股收益 = 当期归属于母公司股东净利润 ( 发行前总股本 + 本次发行数量发行月份次月至年末的月份数 12); 3 本次发行前加权平均净资产收益率 = 当期归属于母公司股东净利润 ( 期初归属于母公司股东权益 + 当期归属于母公司股东净利润 2); 4 本次发行后加权平均净资产收益率 = 当期归属于母公司股东净利润 ( 期 2

3 初归属于母公司股东权益 + 当期归属于母公司股东净利润 2 + 本次发行募集资金总额发行月份次月至年末的月份数 12) 如上表所示, 假设公司发行前 2016 年实现归属与母公司净利润为 4, 万元, 发行后 2016 年实现归属与母公司净利润为 5, 万元, 则本次非公开发行后公司的基本每股收益将由元 / 股上升至元 / 股, 公司的加权平均净资产收益率将由 4.67% 下降为 4.48% 二本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示本次募集资金扣除发行费用后, 将全部用于偿还银行借款募集资金偿还银行借款并产生效益后, 公司未来财务状况得到改善, 公司盈利能力及抗风险能力将得到一定程度的提高由于公司股本和净资产大幅增加, 公司摊薄后的即期净资产收益率可能面临下降的风险三董事会关于本次非公开发行必要性和合理性的说明受国内宏观经济增速放缓等因素的影响, 公司金属线材制品价格持续下滑, 营业收入显著下降, 目前尚未有明显好转, 面临较大的发展压力为提高抗风险能力, 平抑经济波动对经营业绩的影响, 公司抓住经济转型升级的重要机遇, 积极探索并购机会, 希望通过并购优质企业迅速实现外延式扩张, 促进上市公司业绩增长, 为股东创造更大价值为积极应对国内经济增速放缓的市场环境下, 公司金属线材制品收入持续下降的经营现状, 为保证公司正常的生产经营及实施产品结构升级的发展战略, 公司主要通过银行贷款等方式融入资金报告期内, 公司资产负债率一直处于较高水平, 有息负债规模总体呈现上升趋势, 由此产生的财务费用影响了公司的盈利水平, 同时, 公司未来债务融资能力受到一定限制 ( 一 ) 降低负债水平, 优化资本结构, 提高抗风险能力近年来, 受宏观经济增速放缓及煤炭等下游行业的不景气影响, 公司原钢丝绳预应力钢绞线等金属线材制品业务面临较大的经营压力 2013 年至 2016 年 3 月末, 公司负债规模逐渐上升, 主要负债项目具体如下表所示 : 单位 : 万元项目短期借款 109, , , , 应付票据 17, , , ,

4 一年内到期的非流动负债 31, , , , 长期应付款 111, , 总额 269, , , , 年至 2016 年 3 月末, 公司资产负债率逐年上升, 流动比率及速动比率处于较低水平, 具体如下 : 项目流动比率速动比率资产负债率 75.55% 73.69% 61.50% 59.63% 2013 年至 2016 年 3 月末, 金属制品行业上市公司资产负债率情况如下 : 资产负债率贵绳股份 33.29% 32.10% 35.07% 30.96% 巨力索具 38.15% 37.92% 41.06% 45.56% 法尔胜 61.05% 61.46% 63.42% 65.09% 鼎泰新材 14.25% 20.04% 25.52% 37.03% 恒星科技 37.95% 33.81% 64.03% 64.39% 行业平均值 36.94% 37.06% 45.82% 48.61% 新日恒力 75.55% 73.69% 61.50% 59.63% 数据来源 :Wind 资讯 2013 年至 2016 年 3 月末, 同行业上市公司资产负债率平均值在 36%-49% 之间, 公司资产负债率高于同行业平均水平本次非公开发行募集资金偿还部分有息债务后, 以 2016 年 3 月 31 日公司财务数据模拟测算, 公司合并资产负债率将从 75.55% 降至 61.01%, 偿债能力特别是短期偿债能力将得到提高, 有利于提高公司的抗风险能力 ( 二 ) 有利于降低财务负担, 股权融资偿还债务具备经济性 2013 年度 2014 年度 2015 年度及 2016 年 1-3 月, 公司利息支出情况如下 : 单位 : 万元项目 2016 年 1-3 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度利息支出 2, , , , 毛利总额 3, , , , 占毛利总额的比例 66.57% 82.89% % 26.07% 4

5 2013 年度 2014 年度 2015 年度及 2016 年 1-3 月, 公司利息支出占毛利总额的比例分别为 26.07% % 82.89% 和 66.57% 公司有息负债规模一直处于较高水平, 财务负担较重, 对公司盈利能力的影响较大本次非公开发行募集资金偿还有息债务后, 公司有息负债规模将大幅下降, 财务费用支出也将大幅下降假设其他条件不变, 按照目前一年期人民币贷款基准利率 4.35% 测算, 偿还 6.00 亿元银行贷款将使公司每年节约财务费用约 2,610 万元, 公司盈利能力将得到一定提升 ( 三 ) 公司银行授信及使用情况决定了融资必要性在国内经济增速放缓的环境下, 公司金属线材制品收入持续下降, 公司产品的盈利空间被压缩, 降低了公司的盈利水平 ; 在经济环境及公司自身经营情况的双重影响下, 公司的资产负债率相应被拉高, 截至 2016 年 3 月 31 日, 公司资产负债率达到 75.55%, 财务风险较高在经济环境公司自身经营情况和公司资产负债率的多重因素综合影响下, 公司的间接融资能力受到较大限制截至 2016 年 3 月 31 日, 公司及子公司共获得授信额度亿元, 已使用亿元, 尚未使用授信额度 0.85 亿元, 继续通过银行融资获取资金受到较大限制因此, 公司采用股权融资获取资金, 有利于降低财务风险, 为公司可持续发展奠定基础 ( 四 ) 本次偿还银行贷款与公司现有资产规模业务规模相匹配本次发行公司拟偿还银行贷款 60,000 万元, 占截至 2016 年 3 月 31 日公司资产总额的 14.54% 负债总额的 19.25% 2012 年至 2015 年, 公司营业收入规模平均为亿元, 高于本次募集资金总额, 为本次募集资金总额的 2.51 倍本次募集资金偿还债务规模与公司目前的资产规模业务规模相比均处于合理范围, 不存在募集资金偿还债务金额超出公司现有资产规模业务规模的情形 ( 五 ) 有利增强公司债务融资能力, 提高未来发展潜力经过多年发展, 公司的负债规模一直处在较高水平近年来, 公司推行多元化发展战略, 资产负债率进一步提高到 70% 以上公司在银行及债券市场上的融资能力受到限制, 未来持续发展能力亦受到限制综上, 股权融资偿还债务具备经济性, 公司银行授信及使用情况决定了融资必要性, 本次偿还银行贷款与公司现有资产规模业务规模相匹配公司资产负债率高于同行业平均水平, 本次非公开发行募集资金偿还部分有息债务后, 以 5

6 2016 年 3 月 31 日公司财务数据模拟测算, 公司合并资产负债率将从 75.55% 降至 61.01%, 偿债能力特别是短期偿债能力将得到提高, 有利于提高公司的抗风险能力通过本次非公开发行股票偿还部分有息负债, 公司资本结构更加合理, 资产负债率降低到合理区间, 持续融资能力得到加强, 有利于公司稳健经营, 为公司可持续发展奠定基础, 公司以募集资金偿还银行贷款具备必要性和合理性四公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施为充分保护公司股东, 特别是中小股东的权益, 保证本次发行募集资金的有效使用, 提高未来经营效益, 公司拟采取以下措施 : ( 一 ) 公司现有业务板块运营情况发展态势面临的主要风险和改进措施 1 公司现有板块的运营情况公司主要从事钢丝绳预应力钢绞线等金属线材制品的生产及销售业务 2013 年度至 2016 年 1-3 月, 公司主营业务收入分别为 174, 万元 133, 万元 107, 万元和 63, 万元, 呈下降趋势 2014 年以来, 受宏观经济增速放缓钢铁行业持续低迷及下游企业需求萎缩的影响, 国内钢丝绳行业持续面临产能过剩的局面, 行业内低附加值产品同质化竞争日趋激烈国内预应力钢绞线市场同样存在产能过剩供大于求的情况同时, 钢丝绳及预应力钢绞线价格持续下滑效益下降, 行业内企业经营压力加大, 整个金属线材制品行业运行形势严峻 2 行业发展态势目前, 国内钢丝绳行业产能过剩与结构性短缺并存, 低技术含量低附加值产品产能过剩, 而技术含量高附加值高产品产能不足一方面, 我国钢丝绳市场供大于求, 产能不能完全释放 ; 另一方面, 仍有部分技术含量高附加值高的钢丝绳需要进口解决与国外同行先进水平相比, 国内钢丝绳制造企业主要在产品结构和产品质量方面存在差距, 参与国际市场竞争的能力不强 3 面临的主要风险公司主要从事的金属线材制品生产及销售业务与宏观经济的关联度较高, 宏观经济增速放缓及煤炭等下游行业的不景气将引致下游企业对公司金属线材制品需求萎缩目前国内经济下行压力较大, 若未来我国宏观经济情况未能改善或出现衰退, 金属线材制品市场将持续萎缩, 可能对公司的生产经营产生不利影响 6

7 公司钢丝绳产品的主要客户为煤炭等矿业企业受宏观经济影响, 国内煤炭行业不景气, 煤炭等矿业企业对钢丝绳需求量下降国内钢丝绳行业持续面临产能过剩的局面, 行业内低附加值产品价格竞争日趋激烈, 导致公司金属线材制品价格的下降为提高产品价格及竞争力, 公司将进一步加大技术研发力度, 调整品种结构, 发展高附加值产品若未来钢丝绳行业产品价格竞争进一步加剧或公司未能及时调整产品结构, 公司产品价格存在进一步下降的风险 4 改进措施为实现钢丝绳产品的品种结构升级, 公司将加大钢丝绳新产品研发力度, 向着生产高技术含量高性价比高使用寿命钢丝绳的方向发展, 力争将相关产品产量增加到公司钢丝绳总产量的 80% 以上, 逐步淘汰低技术含量低附加值产品同时, 公司将抓住国家一带一路发展机遇, 在中西部铁路公路桥梁水利建设等基础设施建设领域扩大市场占有率 ; 研发高强度大规格耐疲劳抗腐蚀的低松弛预应力钢绞线产品, 开发新的应用领域 ( 二 ) 提高公司日常运营效率, 降低公司运营成本, 提升公司经营业绩的具体措施为保证本次募集资金有效使用有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高公司未来的持续回报能力, 本次非公开发行股票完成后, 公司将通过加强募集资金规范管理深入实施公司发展战略提高盈利能力进一步完善现金分红政策强化投资者回报等方式, 减少本次发行摊薄股东即期回报的影响公司拟采取的具体措施如下 : 1 提高金属线材产品附加值十三五时期, 在我国经济发展进入新常态的背景下, 公司将实施进一步加大技术进步力度, 拓展高附加值产品应用领域, 调整品种结构的发展战略, 以实现公司持续发展公司将向着生产高技术含量高性价比高使用寿命钢丝绳方向发展, 逐步淘汰低技术含量低附加值产品 2 加强募集资金管理, 保证募集资金的合理使用为规范公司募集资金的使用与管理, 确保募集资金的使用规范安全高效, 公司将严格按照上海证券交易所股票上市规则上海证券交易所上市公司募集资金管理规定等法律法规规范性文件及公司章程规定的募集资金专户存储和使用要求进行管理 7

8 本次募集资金到位后, 公司将及时与保荐机构存放募集资金的商业银行签订募集资金三方监管协议, 将严格遵照制度要求存放于董事会指定的专项账户中在募集资金使用过程中, 公司将严格履行申请和审批手续, 并设立台账, 详细记录募集资金的支出情况和募集资金项目的投入情况公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储和使用, 配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督, 以保证募集资金合理规范及有效使用 3 优化投资回报机制为建立对投资者持续稳定科学的回报规划与机制, 对利润分配做出制度性安排, 保证利润分配政策的连续性和稳定性公司 2015 年 12 月 21 日召开的第六届董事会第三十一次会议审议通过了公司未来三年 ( 年 ) 股东回报规划的议案该回报规划能够充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利公司将按照上述规定实施持续稳定科学的利润分配政策, 以实现对股东的合理回报, 保护投资者的合法权益在严格执行上述利润分配政策的基础上, 公司将综合考虑未来行业和公司自身发展情况等因素, 进一步优化利润分配政策, 强化投资回报机制五公司的董事高级管理人员及控股股东实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺本次非公开发行完成后, 公司董事高级管理人员仍将忠实勤勉地履行职责, 维护公司和全体股东的合法权益, 并对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺 : 1 承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益, 也不采用其他方式损害公司利益 ; 2 承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束; 3 承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资消费活动; 4 承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩公司控股股东上海中能企业发展 ( 集团 ) 有限公司和实际控制人虞建明先生已作出如下承诺 : 1 承诺不越权干预新日恒力经营管理活动, 不侵占新日恒力利益 2 自本承诺出具日至新日恒力本次非公开发行股票实施完毕前, 若中国证 8

9 监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的, 且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时, 本公司 / 本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺 3 作为填补回报措施相关责任主体之一, 若违反上述承诺或拒不履行上述承诺, 本公司 / 本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定规则, 对本公司 / 本人采取相关管理措施宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司董事会二 O 一六年七月三十日 9

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013

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