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1 阅读 2016 年 02 月号总第 094 期内刊 国融中金控股集团月刊 聚势整合创新发展 国融集团微信二维码

2 精于2 3 Deliberate Accurately 思敏于行Execute Promptly 精深渊识思心专注敏求自强行而不止

3 卷首语 forword 我们的 The quality of our 素 质创造性制衡观责任感知识方法视野自律宽容协作热爱学习 学习对于我们每一个人都是重要的 我们任何一个人, 都不可能掌握所有的知识, 由于内外部的种种原因, 使得我们每个人的知识结构不同, 每个人都可能掌握着别人可能没有的知识 这样就需要我们能够捕捉各种学习机会, 做到随时学习, 终身学习 终身学习不是口号, 是要落实到行动中的一种意愿 在我们人生的每一个阶段都要时刻吸取各种各样的知识, 这就要求我们培养自主学习的习惯 可以说, 自主学习是终身学习的根本 当然, 学习的方式是多种多样的, 但是理念只有一个, 就是坚持学习 国融公司不断组织内训和外训活动, 以满足员工日益成长的文化素质要求, 从点滴积累, 不断优化我们的思想和意识, 从而提高我们的职业素养和专业技能 我相信当我们每个人都在不断提高的时候, 国融也在不断地成长, 而公司成长也必将为每个人带来光明的职业前景 4 5

4 目录 CONTENTS 知 / 行 / 合 / 一 封面 /2016 年 02 月号 / 总第 094 期主办 /Sponsor 国融中金控股集团编辑 /Executive editor in chief 杨越 Yang Yue 美术编辑 /Art editor 杨越 Yang Yue 设计机构 /Design department 国融企划机构公司地址 /Address 大连市中山区人民路 15 号国际金融大厦 17-B 邮政编码 /Postcode 国 聚焦小额贷款保证险落地 25 省区支付乱象背后浮出发展模式弊端互联网能给金融带来什么? 财 新闻银行抱团发力移动支付小贷和 P2P 借款利率仍偏高融 视野互联网金融冲击银行业今年净利润或进入零增长 最 深度互联网金融电子数据进入保全时代望 风采 互联网金融观察 独家解读: 十三五 P2P 规模将达 8 万亿汇 国融品牌榜国融集团召开关于 2015 年度工作总结及 2016 年度工作计划 的会议专题报道 2016 年国融集团为董事长庆生专题报道 Guo Rong Group 联系电话 /Telephone / 公司传真 /Fax 睿 思考中央一号文件首提互联网金融 ( 政策 ) 保监会规范互联网平台保证保险业务 热闹的元宵节灯谜活动感恩国融浅析中小企业融资租赁业务风险控制 / 公司网站 /Website/ 电子期刊下载 放大你的格局 6 7

5 国 聚焦 Nation Focus 小额贷款保证险落地 25 省区 25 个省区市开展小贷保证保险试点区试点率先落地 其中, 政 代表政府, 由三水区政府提供了 1000 万担保资金以提供担保和补政银保 贷款不需要抵押和担保, 手续简单, 贴 50% 的保费, 农信社为辖区内符合条件的购买不仅放款特别快, 利息也不高, 对于我们这些急了人保财险保证保险的涉农机构和农户贷款 需周转资金的养殖户, 可是解了燃眉之急 去如果发生损失, 保险公司和农信社分别承担年 5 月, 广州市花都区莲塘村的企业主卢远 ( 化名 ) 80% 20% 的贷款损失 若保险公司的年度赔付获得了一笔 100 万元的 政银保 贷款 总额超过总保费收入的 120%, 超额部分由政府和他告诉记者, 公司扩大鱼塘养殖规模后, 每农信社按 80% 20% 分摊 数据显示, 截至 2015 天光是饲料 人工费就要花费近 3 万元, 资金缺年底, 广东通过 政银保 服务中心 商业化口很大 这笔贷款真的是及时雨, 有了它, 现运作等多种创新模式, 累计支持企业获得贷款 180 在公司周转就没大问题了 多亿元 目前该模式已成为范例在各地推广, 并事实上, 卢远的案例仅仅是全国推进小额贷已逐步推广到广东江门 云浮 惠州 清远等地 款保证保险试点, 缓解农户 小微企业融资难 在广东 浙江宁波等试点的带动下, 全国融资贵的一个缩影 近年来, 无论是中央还是地多地也下发了小额贷款保证保险试点方案和管理方都在鼓励, 大力发展信用保证保险, 积极推广 政办法 2015 年初, 保监会等五部委也发布了 大银保 发展模式, 来缓解小微企业融资难 融资贵 力发展信用保证保险服务支持小微企业的指导意众所周知, 小微企业由于缺乏信用资产, 在见, 明确指出了鼓励各地探索以贷款保证保险信贷市场中长期处于弱势地位 一旦需要借款时, 产品为载体, 采用 政府 + 银行 + 保险 共同参则需以外部增信来达到授信标准 然而政府信用与风险共担模式 担保或商业银行降低标准并不能从根本上解决小而今年初, 山东 四川 贵州 浙江 福建微企业这一窘境 就在这样的背景下, 小额贷款等多省也加大试点推广力度, 或出台发展小额贷保证保险应运而生了 2009 年国务院 关于进一款保证保险试点的指导意见, 或加大财政支持力步促进中小企业发展的若干意见 首次提出 完度, 建立专项扶持资金, 多地诞生小额贷款保证善中小企业信用担保体系, 鼓励保险机构积保险 首单 极开发为中小企业服务的保险产品 根据保监会日前披露数据显示, 截至去年底, 此后, 广东 宁波两地成为了最早推出小额全年贷款保证保险支持小微企业及个人获得融资贷款保证保险业务模式的试点地区 而国内首例金额 亿元, 其中, 有 25 个省区市开展小额合作农业贷款模式 政银保 也在广东三水贷款保证保险试点, 共支持 12.3 万家小微企业获 得银行融资贷款 亿元 建议建立差异化保险费率定价机制但不得不提的是, 当前以 政银保 为主要模式的小额信贷保险也遭遇到 瓶颈 从承保的保险机构来看, 小额贷款保证保险目前存在投入高 产出低 风险大等问题, 参保意愿不强等问题 其中最首要的还是盈利空间有限, 资金成本偏高 广东参与过政银保项目的一位保险机构人士告诉记者, 比如 以信用保证保险增信的小微企业普遍信用等级不高, 存在较高风险溢价 与此同时, 赔付未设上限, 超出保证保险赔付率一定比率上的损失由保险公司和政府共同承担 而按目前保证保险 2%-3% 的费率尚且无法覆盖其成本 同时, 业内保险人士也直言, 目前小额贷款保证保险赔偿数据测算还存在一定缺陷, 因为保险公司的赔偿率是依据大样本数据精算得出, 而地方符合一定资格的小微企业数量有限, 达不到大数据采集的要求 另外, 目前社会信用体系并不健全, 对于中小企业的信用审核体系难以评判, 如若没有政府的支持和银行的合作, 保险公司很难从中准确判断进行承保 从银行的角度来看, 承保的小微企业进行贷款也并非完全无风险 广州某农商银行人士表示, 根据小额贷款保证保险的约定, 在一定赔付比例内的赔付金额由保险公司和银行按 7:3 分摊, 如果无法准确评判中小企业的风险等级, 则 30% 溢价的贷款利率可能无法弥补其坏账率上升的损失 那么, 如何才能确保保险机构能够从这一市场中盈利, 实现多方共赢? 华泰证券资深行业分析师罗毅建议, 结合国际成熟市场经验和我国现有机制的缺陷, 从保险公司出发, 首先可建立差异化的保险费率定价机制 保险公司可根据预期损失来厘定保险费率, 根据投保人, 也就是有贷款需求的中小企业的信用级别 贷款期限 贷款因素等将贷款分类打包投保, 信用状况及期限和利率相同的贷款适用相同的费率 其次, 罗毅指出, 针对目前国内中小企业信用制度尚不健全的情况, 做好尽职调查 在政府的支持下, 争取到银行信用查询系统的查询窗口 给差异化保险费率定价奠基 同时建立惩治机制, 将借款人欠款信息录入征信系统, 取消各类政府优惠, 以及其他惩戒方式 同时, 进行证券化产品资源优化配置 可学习欧美等发达国家在信用保证保险市场的经验, 以证券化的方式将保险风险与收益向市场进行分化转移 与此同时, 可引进小额贷款保证保险的再保险, 把极端风险进行二次分担 对于地方政府而言, 罗毅则建议各级政府应在市场化之前加强对保险公司的扶持力度, 同担保一样给予承保小额贷款保证保险的公司营业税免税政策, 对违约风险准备金不予以税前扣除 ; 并继续深化优化损失和收益共担机制, 建立和完善失信惩处机制 ( 南方日报 ) 8 9

6 国 聚焦 Nation Focus 支付乱象背后浮出发展模式弊端 中国人民银行 ( 央行 ) 正加快清理第三方支支付牌照, 也称 支付业务许可证 根据业务付行业, 不合规支付机构都将面临整顿洗牌 类型银行卡收单 网络支付和预付卡的发行与受央行自 2015 年 3 月起至今近一年的时间里, 理三大类, 其中网络支付又细分为互联网支付 没有发过任何一张第三方支付牌照, 而在这段时移动支付 数字电视支付和固定电话支付 间内, 有 3 家因严重违规被吊销牌照 据悉,2011 年 5 月 2011 年 8 月 2011 年 12 随着网络借贷行业 (P2P) 的监管力度加大, 月 2012 年 6 月以及 2014 年 7 月, 央行先后发放部分银行也关上了第三方支付通向 P2P 平台的闸 5 批 270 张左右支付牌照, 此后半年多时间里再未门 1 月 28 日, 消息称, 农行于 1 月 22 日发布 关批复一家, 至 2015 年 3 月再次发牌, 仅有广东广于立即停止与违规违约支付机构合作的通知 指物电子商务有限公司一家获得牌照, 一系列举措出, 近期,P2P 网贷平台风险事件频发, 涉及客户被认为是监管趋紧的信号 群体及资金损失金额较大, 引起社会和舆论广泛然而, 在上述 200 多家获得支付牌照的企业关注 中, 有 3 家因严重违规被吊销牌照, 分别在 2015 目前包括易宝支付 汇付天下 宝付支付 年 8 月 24 日 2015 年 10 月 8 日及 2016 年 1 月 7 日 贝付支付 通联支付在内的多家第三方支付公司, 目前, 不完全统计显示, 包括 BAT( 百度 已响应农行要求 第三方支付公司贝付支付已于 1 阿里巴巴 腾讯 ) 三大运营商( 中国联通 中月 26 日关闭了农行对 P2P 的支付渠道, 公司官网国移动 中国电信 ) 在内持第三方支付牌照的企业, 显示, 与其合作的 P2P 企业有 658 金融网 鑫合汇 一年的交易规模逾 20 万亿 实际上,2011 年首批投融社 黄河金融 钱多多等数家 牌照发放以来, 第三方支付市场的 健康 令人除了支付机构违规跑路等现象, 支付卡数据担忧 及信息外泄也时有发生 1 月 18 日, 据 华尔街日报 意见 中明确, 银行业金融机构和第三方报道, 凯悦酒店集团遭遇支付卡数据等信息泄露支付机构从事互联网支付, 应遵守现行法律法规事件, 波及到全球约 50 个国家的 250 家酒店, 约和监管规定 第三方支付机构与其他机构开展合占凯悦运营中酒店数量的 40% 作的, 应清晰界定各方的权利义务关系, 建立有第三方支付行业或将面临加速整顿效的风险隔离机制和客户权益保障机制 要向客吊销 3 家违规牌照户充分披露服务信息, 清晰地提示业务风险, 不央行对于第三方支付企业采取的是牌照制的得夸大支付服务中介的性质和职能 互联网支付监管方式 业务由人民银行负责监管 央行于 2010 年 6 月公布了 非金融机构支付随后,2015 年 12 月 28 日, 央行发布 非银服务管理办法, 从事支付业务需要获得第三方行支付机构网络支付业务管理办法 ( 下称 办 法 ), 坚持支付账户实名制底线, 要求支付机构遵循 了解你的客户 原则, 建立健全客户身份识别机制, 切实落实反洗钱 反恐怖融资要求, 防范和遏制违法犯罪活动 同时, 办法 着重突出对客户权益的保护, 在客户资金安全 信息安全 自主选择权 知情权等方面提出了一系列管理规定, 并要求支付机构健全客户投诉处理 客户损失赔付等机制, 提升客户服务水平 对于权责关系相对较为复杂的银行卡快捷支付业务, 办法 还明确了业务授权等相关要求, 在确保支付便捷的同时保障客户合法权益 监管高压下驱逐劣币第三方支付市场规模正在迅速增长中 易观智库发布的 年中国第三方支付市场趋势预测专题报告 显示, 中国第三方互联网在线支付市场保持相对稳定的增速,2015 年同比上涨 55%, 涨幅比 2014 年高 4.4 个百分点 预计未来三年, 第三方互联网在线支付市场交易规模涨幅将有所放缓,2018 年中国第三方互联网在线支付市场交易规模或将达到 万亿元 中国社科院金融研究所银行室主任曾刚认为, 今年以来, 无论是指导意见征求稿的发布, 还是相继注销支付牌照, 都已透露出央行对于第三方支付行业的严厉整顿 到了这个阶段, 第三方支付行业的发展已经面临着市场洗牌 监管洗牌两方面的压力, 整个行业正处于发展的重要节点 近年来, 非银行支付机构业务快速发展, 客户备付金规模迅速增长, 相关资金风险隐患和问题也逐渐暴露 消息称, 央行将研究建立非银行支付机构客户备付金集中存管制度 富友支付总裁吴伟则直言, 未来牌照注销会常态化 目前支付机构数量众多, 同质化竞争严重, 大部分支付公司的生存境况并不好, 不能良性持续发展的公 司会剑走偏锋, 引发系统性风险 建立退出机制, 既能对支付公司合规性形成约束和威慑, 也可以通过淘汰减少恶性竞争 监管的 高压 有助于良币驱逐劣币, 对市场是好事 据不完全统计, 目前国内 二清 公司超过 2000 家 这些所谓 二清 公司的业务, 未获得央行支付业务许可, 却在持牌收单机构下实际从事支付业务 据业内总结, 这些 二清 公司蕴藏着巨额套现的金融风险, 且清算资金风险巨大, 容易导致消费者利益受损, 因为 二清 公司的账户 资金等完全脱离相关监管机构的监管, 风险很大 对此, 央行支付结算司副司长樊爽文此前公开表示, 要有效解决 二清 泛滥的问题, 需规范银行卡收单业务, 发挥监管部门 行业协会 银行卡清算机构和收单机构等各方作用, 尽快改革银行卡刷卡手续费定价机制, 加强外包服务管理 第三方支付行业尤其需要加强管理, 一方面要发起自上而下的行业自检行为, 对 二清 虚构商户实际经营情况 伪造客户签购单等方式予以全面检查 ; 另一方面, 监管层也要对持牌的第三方支付企业实行严管, 严惩发展 二清 机构的行为, 以杜绝风险 易观智库分析师郝竹婧向 国际金融报 记者表示, 今年第三方支付平台将逐渐回归支付本身, 平台安全要求提高 由于支付宝 微信支付有大量的用户, 且经过近两年多对用户习惯的培养, 预计未来第三方移动支付市场仍由支付宝和财付通占据主导地位, 其他支付机构分食剩余市场份额 此外, 行业洗牌速度加快, 技术实力强和市场占有率高的企业将逐步控制市场 ( 中国日报 ) 10 11

7 国 聚焦 Nation Focus 互联网能给金融带来什么? 达到几何倍数的增加, 普惠金融 被不断提及 当金融虎视眈眈的冲向以往从未染指的长尾市场 有借有还 ; 这是目前问题出的最多的地方, 来源于 很多的不合法 人性的贪婪, 例如非法集资 例 互联网能给金融带来什么? 刚过去的 2015 年是互联网金融在争议中快速发展的一年, 已经到来的 2016 年注定又是互联网金融的关键一年 作为一名刚入行的 PM, 更是互金的菜鸟 PM, 在不断的了解金融, 有困惑也有收获, 最想思考清楚的是, 互联网能给金融带来什么 或者用情怀的角度讲, 互联网究竟该给金融带来什么? 金融是否需要互联网要讨论互联网能给金融带来什么, 首先需要清楚一点, 金融是否需要互联网? 电子商务 互联网 + O2O, 浮躁的东西太多, 火了一阵又一阵 至少在声势上, 颠覆也好 改造也罢, 大部分传统行业都被互联网搅得天翻地覆 ; 但金融业有着自己独特的优越感, 并不会轻易退让 如果说传统实业立足于基本的供需理论, 依赖于自然科学的进步提高效率 ; 那么金融业则是在供需理论上创造出更多的概念, 并作为社会科学的重要组成部分 互联网技术作为自然科学的一种表现形式提高传统实业生产效率的同时, 也同时能用平等 服务的互联网精神影响和改造实业 比如共享经济提高社会效率的同时, 更重要的是打破了传统的卖方买方角色平衡, 财产所有者也是服务提供者, 买卖过程没有所有权的转移 ; 其实这是服务业的特点, 互联网带来的意义在于大大扩张了服务业的领地 然而, 金融业对互联网的需求只限于技术本身, 金融并不会主动欢迎互联网精神 因为基于 强大的创造力 创新能力, 金融业有自身的精神 ; 相信在金融从业者心中, 金融业远胜于互联网的历史让其表现出来的创造力丝毫不亚于互联网, 这也是金融有优越感的原因 那么, 金融的精神是什么? 货币 贸易, 金融本来的价值在于资金融通 互通有无, 促进社会的发展和进步 ; 但是我们对金融的印象更多的是资本 股权 投机 赵家人 博弈, 就连货币理论流传最广的却是 货币战争, 人性的贪嗔痴被无限放大, 金融似乎也变成了一个工具 工具本身是中立的 ; 工具背后的技术是一个放大器, 放大的是人性 放大的是人性的哪一方面, 取决于使用工具的方式 金融起源于上层阶级, 更久远的来讲, 起源于统治阶级 ; 这一方面是金融优越性的根源, 另一方面也使的金融有史以来更多的是为了少数人服务的 二八法则体现的淋漓尽致, 大部分普通人对于金融要么近而远之, 要么如羊群般被随意支配 所以, 至少从历史来看, 金融放大的更多是 性本恶 远到欧洲的郁金香事件, 近到俄罗斯的 MMM; 小到散户的盲目逐利, 大到一次次的经济危机 ; 但仍有无数人趋之若鹜 当然, 在这样的背景下, 我们对于普通人只需告诫 金融有风险, 请谨慎远离 就好 然而, 这样的方法在当今却不再奏效 互联网和金融的结合, 双重放大作用使得金融的能力 时, 我们不由得怀疑, 普惠金融 真的是来普及恩惠的吗? 甚至面对此起彼伏的 金融走入农村 的声音, 鉴于 心本恶 的本质, 社会中最脆弱的这群人是不是睁大恐惧的眼睛 : 这是不是狼来了? 我们要做的并不是想办法解释清楚, 让普通大众放下警惕, 放心的解开钱袋子 ; 当然相信这很容易办到 我们真正要做的, 是让金融改变 性本恶 的本质, 回归 性本善 的真谛 金融不需要互联网精神, 但社会需要互联网精神互联网虽然历史不如金融久远, 但其诞生于底层, 最丰富 最广泛的应用也在底层, 移动互联网更是让互联网平等 服务的精神抵达每一个长尾 ; 最重要的是, 互联网拥有自制力, 更懂得克制 互联网也有黑客 也有暗网, 但这些阴暗面保持着严格的界限, 社会上更多的还是阳光 所以, 虽然金融不需要互联网精神, 但社会需要互联网精神 尤其当我们谈到 P2P 的时候,2015 年太多的 P2P 跑路, 太多的事情刷新着人们的价值观 :E 租宝 泛亚 MMM 等等, 每一个的背后不是血与泪? 如果不加控制, 这样的势头下去, 当所谓的 普惠金融 真正到达每个长尾的时候, 会有多么难以想象的事情发生? 实际上问题也不是没有解决的方法, 互联网金融中介平台, 无非连接两端, 资产端和资金端 资产端, 平台跟银行 跟票据 跟基金 跟私募 跟供应链 甚至跟个人对接, 保证按时按规定 如 E 租宝的奢侈浮夸生活 ; 问题暴露了, 对症下药就行, 我们也看到了国家的政策 监管, 不断完善的法律 不断严格的管控,2016 是一个镇痛期, 但我们相信渡过了, 整个行业会变得健康 但是, 资金端呢? 资金端的健康显然没有得到应用的重视 人民的储蓄率高, 大量闲散的储蓄没有得到很好的利用, 只是静静地躺在银行的帐户里 ; 一方面我们想促进消费, 另一方面我们想让闲散的资金对社会发挥更大的作用 于是, 众多理财平台如雨后春笋, 而且用高收益总能快速吸引大量的用户 然后, 有的平台抵不住诱惑, 做了非法的事情 ; 有的平台谨小慎微, 艰难走在合法合规的道路上 最关键的是, 大部分平台并不知道这些熙熙攘攘 来来往往的长尾用户, 究竟是怎么样的心态 ; 用长远的角度看, 平台能给用户带来真正有价值的东西是什么 或许对于财务自由的用户, 在平台上投资几百万几千万, 坐享利息, 支撑常规开支 ; 但是, 他们还可以选择信托 可以有专门的理财师, 更重要的是他们仍然是用户中的少数, 并不是长尾用户, 显然也不是 普惠金融 的终极目的 那么, 对于真正的长尾用户, 一个月少则几百几千, 多则几万的投资, 利息也就几十最多一两百 ; 另一方面选择平台 各自不同的计息提现规则等等, 花的时间成本值不值得? 特别是对于奋斗中的年轻人, 具体到某个个体, 他到底是应该省钱理财呢, 还是该提前消费提升生活质量呢?( 南方财富网 ) 12 13

8 财 新闻 Wealth News 银行抱团发力移动支付 互联网 + 的背景下, 支付类 创新 已转账需要收费, 同城同行是免费, 异地是收费的 成为人们普遍接受的方式, 也对传统支付方式形转 5 万元以上按照转账金额的 0.3%, 每笔业务最成了巨大挑战 各家商业银行纷纷加紧推出 创高是 25 元, 如果 5 万以下的话是根据转账金额收新支付 产品与服务, 为传统银行业务注入创新取手续费的 而通过手机银行转账是免费的 思维 同时记者也拨打了中国银行的客服咨询中行抢食移动支付的转账收费情况, 他们表示手机银行转账暂时免 2015 年, 传统银行开始改变 9 月份, 招商费, 以后不排除还会收费的可能 网银转账是收银行率先宣布个人网银境内转账全部免费, 紧跟费的, 转账金额是 2000 元以下的手续费是 2 元一笔, 其后的还有宁波银行 中信银行 江苏银行等十 2000 到 5000 是 5 元一笔,5000 到 1 万是 10 元一笔, 余家 浙商银行更是宣布自 2015 年 12 月 5 日零时 1 万到 5 万是 15 元一笔, 超过 5 万按转账金额的起, 网上银行 手机银行 自助转账机 ATM 等 0.03% 收取 最高收取 50 元, 如果是普通客户会所有电子渠道都将享受跨行转账免费政策 1 月 16 享受八折优惠, 而 VIP 客户享受四折优惠理财客日, 广发银行也宣布从今年 1 月 1 日起, 手机银行户享受网上转账免费 转账汇款实施长期免费政策 至此, 已有近 70 家对于国有行在网上银行上没有实施免费政策, 银行开启网银 手机银行转账免费政策 中投顾问边晓瑜对 国际金融报 记者表示, 许一直以来, 银行的各类收费项目繁多, 李克多商业银行实施网上支付免费其实是为了提高市强总理在视察几家国有银行时多次强调应降低商场竞争力, 争取更多的用户, 而国有银行拥有相业银行收费, 银监会随后多次下文调研收费和清对更高的品牌口碑和信用度, 用户基础更牢靠 ; 理不规范收费 部分银行积极响应监管指引, 减国有银行线下网点铺设范围广, 渗透率高, 网上免服务收费项目, 这其中就包括网银转账免费 支付免费可能会对线下业务带来较大冲击 ; 国有去年 12 月 25 日, 央行发布的 关于改进个银行不进行网上支付免费的另一原因在于避免资人银行账户服务加强账户管理的通知 中称 ( 以产外流 下简称 通知 ), 鼓励银行对存款人通过网上在移动支付高速发展的今天, 部分第三方支银行 手机银行办理的一定金额以下的转账汇款付机构竟然开始收费了,2015 年 10 月, 微信支付业务免收手续费 央行亦明确表示, 从今年 4 月 1 公告称将开始实行转账新规, 每人每月转账和面日开始, 如果银行没有实施免手续费, 该银行将对面收款有 2 万元免手续费额度, 超出部分按 0.1% 不能再免费使用央行的跨行网银系统来办理个人的标准收取手续费 事实上, 早在 2013 年 12 月, 网上支付业务 支付宝电脑转账就已经开始收费 国际金融报 记者在调查中发现, 南京银对此, 上海财经大学现代金融研究中心副主行手机银行网上银行转账全免费 ; 工商银行网上任奚君羊对 国际金融报 记者表示, 首先银 行的网上转账相对来说没有第三方支付转账便利, 其次第三方支付和其相关业务是紧密关联的, 一般金融机构没有办法去夺走他的客户 所以收费对第三方支付业务影响不大 随着第三方支付机构开始收费, 对于银行机构的免费, 不少人就会问, 银行会不会抢回以前流失的客户呢? 奚君羊表示, 银行能不能抢回以前流失的客户不好说, 但是银行还是能够留住现在客户, 因为第三方支付和银行的支付彼此之间既有竞争也有互补, 第三方支付有一个限额, 如果你的支付金额比较大就需要用到银行支付 竞争第三方支付在移动支付领域, 第三方支付说第二, 就没有人敢说第一 如果银行想要分到移动支付市场的蛋糕, 必须会面对第三方支付这个劲敌 在移动支付方面, 第三方支付的优势在于支付场景丰富, 占据着庞大的客户资源和销售渠道 边晓瑜说 2011 年, 央行首次向支付宝 易宝支付 快钱 财付通 银联 汇付天下等 27 家第三方支付机构下发 非金融机构支付业务许可, 第三方支付行业正式获得认可 ;4 年后, 获得第三方支付牌照的企业已经多达 270 余家, 交易规模超过 20 万亿元 而银行也不甘示弱找来国外强者 Apple Pay 和 Samsung Pay 入华, 当 打手 两大科技巨头正式携自家的移动支付服务进军中国 去年 12 月 12 日, 正值支付宝 双十二 5 折优惠活动当天, 中国银联联合 20 余家商业银行在京共同发布 云闪付, 涵盖了 NFC HCE TSM 和 Token 等各类支付创新技术应用 虽然银行错失先机, 但也不是说银行就不能弯道超车了, 因为第三方支付机构还是有后顾之忧的, 近日, 央行再一次下发的 中国人民银行 关于 支付业务许可证 续展工作的通知, 让第三方支付平台雪上加霜 根据非金融管理办法支付牌照有效期为 5 年, 包括支付宝 快钱等 27 家企业第一批支付牌照将于 2016 年 5 月 2 日到期 但是, 随着央行审查和监管的日趋严格, 对于获得 支付许可证 的支付机构来说, 申请续期也将面临更高的要求和难度随着移动支付用户的增加, 第三方支付平台运营成本较高 加上央行收紧对第三方支付的监管, 免费转账的蛋糕可能越来越小 有银行业人士指出, 银行业进入 免费时代 可能会对第三方支付产生影响 毕竟就银行整体来说, 用户基数很大, 而且从安全性上来说, 多数人还是更信任银行, 第三方支付将回归支付通道地位 不论是从用户基数上来说, 还是从消费场景来说, 目前中国银联都处于劣势 董希淼表示 传统商业银行的支付创新场景嵌入仍显不足, 支付场景建设 支付体验的营销推广仍然是银行在支付竞争中的短板 但是并不能忽视银联对于整个移动支付市场的威胁, 银联有银行卡用户基数, 而且信用非常好 风控系统完善, 并且有大量的专业人才储备 对于第三方支付和银行的博弈, 拉卡拉高级副总裁房建国认为其实二者属性并非竞争 让银行一天给一万个用户每人贷款 5000 元, 他们可以做到, 但是他们的成本和运作方式不允许, 这些事情第三方公司来做就简单很多 但是有一些第三方支付确实通过合作, 有一些服务做得有一点过了, 就形成了博弈 边晓瑜建议, 成熟的银行业和监管方式会促使银行主动与第三方支付寻求合作 ( 国际金融报 ) 14 15

9 财 新闻 Wealth News 小贷和 P2P 借款利率仍偏高 无论是与线下的提交资料 等审批等流程相比, 还是与线上 PC 电脑端的贷款产品相比, 定位移动端的个贷产品更快速简便, 秒申请 秒审批 秒放款已经成为大趋势 从蚂蚁金服的 借呗, 再到微信推出 微粒贷, 再到目前中兴飞贷上线的 APP, 个人贷款均是通过移动端的简单操作即可完成 接可以在支付宝 APP 上申请, 最高可贷 20 万, 一秒申请, 三分钟到账 ; 微粒贷 则可直接在微信钱包中申请, 额度在 2 万 ~20 万之间,15 分钟内可到账 ; 中兴飞贷也可直接通过 飞贷 APP 申请, 但是要求是在央行有征信记录的客户, 最高额度为 30 万, 从申请到审批 放款过程可在五分钟内完成 随着智能手机的普及, 小贷订单中的移动用户处于快速上升趋势, 理财搜索平台融 360 有统计数据指出, 到 2015 年三季度有八成的订单来自于移动用户 银行不再是个人贷款的首选在过去的一年, 习惯网络购物的人能明显感到以各大电商为代表的互联网信贷产品蜂拥而至, 而对于很多有信贷需求的人来说, 银行已不再是贷款的首选途径 行线下借贷模式, 逐步分流商业银行的融资中介服务的需求 银率网分析师闫博锴表示 行业借款利率依然偏高虽然个人贷款的渠道越来越便捷, 但是利率却依然居高不下 根据最高人民法院规定, 民间借贷双方约定的年利率超过 36%, 超过部分的利息约定无效 但在实际操作中, 民间借贷机构规避监管规定的方法却有很多 在实际操作中要规避利率的上限规定其实很简单, 改个名目收费就可以, 比如说业务办理的手续费等等 广州一家 P2P 公司的相关人士对记者表示 而根据融 360 统计,52% 的小贷公司和 65% 的 P2P 平台产品依然达到高利贷水平, 月利率超过 3% 小贷公司虽然整体上利率低于 P2P 平台, 但对于申请人而言, 高利率仍然是很大的负担 ( 东方财富网 ) 昨日, 记者从中兴通讯为股东背景的 中兴飞贷金融 飞贷金融获悉, 其专注移动端个人贷款的 APP 飞贷 面向的客户群在原来的基础上扩大, 由此前的仅针对未结清房贷的个人放贷, 扩大到凡是有征信记录的人均可申请贷款 值得注意的是, 飞贷 并不是首个纯线上的个人贷款产品, 目前小贷行业的互联网进程正在加速, 但高利率仍是问题 小贷线上产品涌现移动端进程加速 无论是与线下的提交资料 等审批等流程相比, 还是与线上 PC 电脑端的贷款产品相比, 定位移动端的个贷产品更快速简便, 秒申请 秒审批 秒放款已经成为大趋势 从蚂蚁金服的 借呗, 再到微信推出 微粒贷, 再到目前中兴飞贷上线的 APP, 个人贷款均是通过移动端的简单操作即可完成 而从申请过程, 审批及到账速度看, 移动端的各款产品相差并不是很大 其中, 借呗 直 从 2015 年银率网 360 银行评测报告 的调查数据中显示,2015 年个人用户在银行贷款申办量出现下滑, 降幅达 3.23 个百分点 而近 5 年整体的走势来看, 呈现出的是一个下滑的大趋势 互联网贷款产品具有设计人性化 审批速度快 借贷门槛低 不受地域限制和利于传播等特点, 能迅速为大众所了解和接受 近几年又借助互联网金融的东风, 让用户使用程度呈爆炸性增长, 已经超过民间借贷 小贷公司 汽车金融公司等传统的线下融资方式, 正蚕食着传统的银 16 17

10 财 新闻 Wealth News 时讯关注 Newsattention 互联网最新资讯 2015 年小额人民币贷款减少 20 亿 1 月 26 日, 央行发布了 2015 年小额贷款公司统 计数据报告 报告显示, 截至 2015 年末, 全国 共有小额贷款公司 8910 家, 贷款余额 9412 亿元 同时,2015 年小额人民币贷款总额减少 20 亿元 而上年同期, 全国共有小额贷款公司 8791 家, 贷 中国信贷去年第三方支付交易总值近千亿人币 中国信贷公布, 去年互联网房屋贷款业务及互联网 第三方支付业务数据, 其中互联网房屋贷款转介 及顾问服务促成之交易总值为 亿元人民币 第三方支付之交易总值为 1, 亿元, 交易笔 数为 1, 万, 累计活跃用户人数为 万 中国平安开启 互联网 + 金融 目标价 元 据中银国际研究报告指在激烈的市场竞争环境 下, 保险业务仍保持了快速发展, 增速高于同类竞 争公司 ; 且受益于综合金融 互联网金融的整体布 局, 内生增长贡献大, 抵御外部市场波动的能力更 强, 成长性更稳健 大数据征信服务互联网金融 互联网 + 金融 已被纳入顶层设计, 成为践行 普惠金融越来越重要的方式 近日, 马上消费金 融开展了题为 互联网 + 普惠金融 的互动沙龙 来自学术 金融 媒体等领域的人士均对这一主题 发表了观点 款余额 9420 亿元 江苏小额贷款公司 新三板 挂牌数居全国第一 截至 2015 年底, 全省共有 19 家小贷公司挂牌 新 三板, 备案小贷公司 20 家, 已挂牌数占全国小 贷公司挂牌总数的 52%; 挂牌 新三板 小贷公 司融资总规模 2.14 亿元, 总市值 亿元, 挂牌 数居全国第一 手机银行第三方支付分流过年去银行的多是老年人 春节假期是消费高峰期, 以往排队存钱取钱的人 不少, 但随着自助设备和第三方支付的普及, 银 行柜台轻松了不少 正月初六, 记者走访了江城 近 10 家银行网点发现, 排队的人较少, 办理业务 的绝大多数是老年人 业内人士 : 第三方支付牌照短期内发放重启或无望 云信 CEO 陈忞对 21 世纪经济报道记者表示, 关于 第三方支付牌照的发放, 其认为短期重启无望 过 去央行发放的牌照过多, 造成了一些牌照的闲置, 也有一些企业进行不良业务用途 陈忞直言 截 至目前, 支付行业还在被治理过程, 只有在行业进 行经过充分治理后, 才有可能重新发放 当前政策 应该是鼓励银行去承担更多责任 资本争抢互金入口第三方支付牌照买壳起价 2 亿 第三方支付牌照停发将近一年, 由于过往支付牌照 发放较多, 并且暴露了一些问题, 监管层在短期 内可能不会重启牌照发放, 这使得资本开始寻找 拥有第三方支付牌照的壳公司, 进行收购 近日, 小米收购了一家第三方支付公司, 上市公司也在蠢 蠢欲动, 海立美达拟作价 30 亿元发行股份购买联 动优势全部股权 作为切入金融消费的重要入口, 优质的第三方支付壳公司作价也是水涨船高 2015 年末全国共有小额贷款公司 8910 家人民银行 1 月 26 日发布的 2015 年小额贷款公司统计数据报告 显示, 截至 2015 年末, 全国共有小额贷款公司 8910 家, 较 2014 年末增加 119 家, 较 2015 年 9 月末减少 55 家, 贷款余额 9412 亿元, 2015 年人民币贷款减少 20 亿元 切入第三方支付行业西藏旅游拟收购拉卡拉公司拟以 " 发行股份 + 支付现金 " 的方式合计作价 110 亿元收购联想控股 孙陶然等 46 名交易对方合计持有的拉卡拉支付股份有限公司 100% 股权 同时, 拟以 元 / 股向孙陶然等 10 名对象非公开发行股份募集配套资金不超过 55 亿元 机构涉水 P2P 起底 : 股权质押等模式风险暗涌部分券商通过 P2P 等互金平台开展股权质押项目, 主要原因在于部分项目无法通过券商系统内部的项目风控, 进而转给互金平台操作, 因此此类风险也相对较高 央行信贷放量 融资租赁行业是承接口据央行上海总部公开的数据报告,1 月上海地区新增贷款中, 融资租赁是主要投向之一 有上海银行业人士告诉 21 世纪经济报道记者, 上海资金较多对接东北三省, 云南等西南地区的平台类项目 18 19

11 融 视野 Financial View 互联网金融冲击银行业今年净利润或进入零增长 司股东的净利润 亿元, 同比增长 6.62%; 中信银行归属股东净利润 412 亿元, 同比增长仅 1.2%; 民生银行发布 2015 年业绩快报, 实现营业收入 亿元, 同比增 13.99%, 实现归母净利润 亿元, 同比增 3.51% 再看其余几家已披露业绩的上市银行, 中信银行及兴业银行 2015 年归属于上市公司股东的净利润分别增长 1.15% 6.62%, 而其 2014 年业绩增速分别达到 3.87% 14.38% 平安银行发布业绩预告称,2015 年归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长 5% 至 15%, 而其 2014 年业绩增速为 30.01% 从上述几份业绩快报不难看出, 多数上市银行的业绩增速在 2015 年进一步下滑, 且跌进了个位数 互联网金融冲击银行业银监会数据显示, 截至 2015 年末, 银行业资产总额 万亿元, 比 2010 年末增长 1.1 倍 ; 各项贷款余额 98.1 万亿元, 比 2010 年末增长 95%; 商业银行资本净额 13.1 万亿元, 比 2010 年末增长 1.6 倍 不过, 银行净利润增速急剧下滑成为不争的事实 净利润增幅接近 零时代 五大行中, 农工建中四大行净利润同比增速全部跌破 1%, 分别仅为 0.57% 0.59% 0.73% 和 0.79% 只有交通银行净利润增速保持在 1% 以上 值得注意的是, 中行自 2009 年以来首次出现单季利润同比负增长 此外, 股份制银行中, 净利润增速在 5%-10% 这一区间, 增长最快的平安银行净利润同比增长了 13.04% 中国人民大学经济学教授李义平分析称, 在经济增速放缓背景下, 银行规模扩张速度减慢, 加上利率市场化推进, 银行竞争压力加大 此外, 银行业风险上升, 冲击银行盈利 悲观地看, 这种现状要持续两年到三年 李义平表示, 预计 2015 年五大行净利润增速趋近零增长, 上市银行盈利也不容乐观, 差于前一年 具体来看, 预计五大行增速放缓更加明显, 股份行和城商行还有一定扩张空间 北京银联信银行业观察家钟加勇则表示, 银行利润增速放缓已成事实, 增速下滑的原因还包括互联网金融的冲击 可以看到多家银行积极拥抱互联网, 部分银行已经推出自己的互联网金融子公司 子品牌, 成为业内关注的焦点 今年净利恐 零增长 2015 年上市银行成绩单披露在即, 随着已经 利润增速跌进个位数 有媒体援引接近银监会高层人士消息称, 银 银行利润增速放缓仍将继续 中国银行 (3.170, 发布的业绩快报, 银行业去年状况尽收眼底 业 近期, 浦发银行披露的 2015 年度国内首份 监会曾估算,2015 年商业银行全年利润约 1.6 万亿 -0.05, -1.55%) 业协会近期发布的 2015 年银行业 内预计去年上市银行整体利润增速或在 2% 左右, 银行业绩快报显示, 该行 2015 年度实现营业收 元, 同比增速降至 0.5% 展望报告 指出, 银行业整体规模增速仍不会过 银行不良贷款同时承压 分析人士还认为,2016 入 1465 亿元, 同比增长 18.97% 归属于母公司股 上述业内人士还透露, 四大行中部分银行将 快下降 同时, 中间业务收入增速回升以及全行 年上市银行净利润增速将 零增长, 不过非息 东的净利润 505 亿元, 同比增长 7.6%, 每股收益 2016 年净利润增速目标定为负 5% 到负 8%, 较去 业成本效能继续提升, 也将对盈利增长构成一定 收入有望助力银行业利润增长 2.66 元, 归属于母公司普通股股东的每股净资产为 年进一步下降 2015 年, 工行 中行 农行的净 的支撑 但受累于不良风险的全面暴露以及降息 元 利润增速目标为负, 建行的目标为 1% 政策的接连冲击,2015 年银行业的盈利增速仍将 此外, 兴业银行业绩快报显示, 归属于母公 事实上, 早在 2015 年前三季度, 国有大行 继续下降, 预计行业整体净利润增速将下滑 20 21

12 融 视野 Financial View 券商人士普遍认为, 中资银行业盈利增长持 步恶化, 盈利受压 在她看来, 中国经济增速正 要因素 其中, 投行 代理 信用卡等业务将是 素之一 预计非息收入增速将达到 25% 左右, 占 续承压的局面并未改变 2015 年上市银行整体净 进一步放缓, 同时经济结构调整在进行 结构调 非息收入的主要增长点 营业收入比重将达 29% 左右 利增速或在 2% 左右,2016 年或进入 零增长 时代 整中会伴随很多行业产能的供需关系变化, 造成 李义平也表示, 投资银行 投资交易 资产 连平认为, 尽管此前股市上涨带来的银行理 交通银行首席经济学家连平则指出,2015 年 有些行业产能过剩, 所以在经济下行结构调整的 管理 信用卡等业务将取得较快发展, 未来中国 财和代理销售等业务的增速将有所放缓, 但投行 上市银行净利润增速预计为 1.8% 左右 而在此基 过程中, 银行所面临的企业违约率会上升, 今年 直接融资市场将进一步发展, 同时居民理财意识 代理 信用卡等业务将是非息收入的主要增长点 础上, 分析人士认为,2016 年商业银行仍将面临 银行的不良率和一些主要的资产质量指标都会进 的增强,2016 年有望推动非息收入的贡献度达到 信用卡业务的收入增长仍然比较稳定, 投行业务 较大经营压力, 预计上市银行净利润增长 1% 左右 一步恶化 23%-30% 的水平上 将保持较快增长, 国际结算业务尽管可能受制于 中国银行国际金融研究所最新研报预计, 毕马威最新报告认为, 近两年, 银行业整体 中投证券预计, 尽管 2016 年利息收入的变动 出口增速放缓, 但中资企业 走出去 战略 人 2016 年中资上市银行净利润整体将 零增长 盈利增速放缓 不良贷款增加成为行业共识, 中 仍将是银行业收入的主要影响因素, 但非息收入 民币资本和金融账户可兑换的推进将在一定程度 经济增长是影响银行盈利能力的最重要因素, 国银行业面临加强资产风险管控 减少新增不良 存在巨大成长空间, 并将随着银行差异化经营而 上起到对冲作用 ( 京华时报 ) GDP 增速每下降 1 个百分点, 银行净利润增速将 及持续清收处置不良资产的挑战 成为银行收入的重要变量 下降 9 个百分点左右 目前中国经济正处于新旧 交通银行金融研究中心报告指出,2016 年, 连平也预计,2016 年商业银行非息收入仍有 动能转换阶段, 努力实现制造业从粗放增长到集 经济增速放缓趋势未变并对商业银行资产质量形 望保持较快增长并成为贡献净利润增长的重要因 约增长的升级, 并探索从过度依赖投资拉动转换 成持续性压力 预计 2016 年末商业银行不良贷款 到由消费和投资协调拉动 2016 年是转型的关键 率上升至 2%-2.2%, 较 2015 年有所放缓, 风险相 时期, 经济仍面临一定下行压力, 预计 GDP 增速 对可控 小微企业 产能过剩行业 三四线城市 在 6.8% 左右, 上市银行整体净利润增速将出现 零 房地产业和部分类信贷业务风险的走势仍是决定 增长 商业银行信用风险状况的重要因素 上述报告还指出, 长期来看, 去产能 去杠 不良风险将进一步恶化 杆力度的加大有利于银行资产质量稳定, 但短期 银行业资产质量压力仍存 不良率逼近 2% 内产能过剩行业的信用风险是否会加速释放值得 例如, 浦发银行 2015 年末不良贷款率为 1.56%, 关注 考虑到我国经济依然处于中高速发展阶段, 较年初上升 50 基点, 较三季度末上升 20 基点 财政和货币政策也有一定调节空间, 商业银行对 李义平指出, 在银行净利润增速下降情况下, 各类风险的内部消化能力依然较强, 即使不良率 可以预见的是, 银行不良承压, 预计部分地区不 小幅上升, 其信用风险总体仍相对可控 良贷款率上升较快, 不良贷款主要集中于钢铁 水泥等产能过剩行业 银行已经对这些行业实施 非息收入有望助力利润增长 严格的名单制管理 上市银行的不良贷款率步入 非息收入或将助力银行业利润增长 业内人 2% 区间, 拨备覆盖率也将逼近监管红线 士指出, 上市银行非息业务发展较快, 收入贡献 国际评级机构穆迪金融机构部副董事总经理 度平均每年提升 1.5 个百分点左右, 预计未来还有 刘旻雁此前表示, 预计 2015 年银行不良率将进一 一定的发展空间, 或将成为贡献净利润增长的重 22 23

13 睿 思考 Wisdom Thoughts 中央一号文件首提互联网金融 ( 政策 ) 此外, 深化中国农业银行三农金融事业部改革, 加大 三农 金融产品创新和重点领域信贷投入力度 发挥国家开发银行优势和作用, 加强服务 三农 融资模式创新 强化中国农业发展 从 2015 年出台的各项对于互联网金融行业大的框架政策体系以及各子行业监管细则的出台可以看出, 监管层对整个互联网金融行业的发展是持积极促进和支持态度的 宝象金融 CEO 黄 2016 年, 互联网金融 一词首次被中央一号文件提及 1 月 27 日晚, 新华社授权发布 关于落实发展新理念加快农业现代化实现全面小康目标的若干意见 文件中提到, 引导互联网金融 移动金融在农村规范发展 业界认为, 农村互联网金融蓬勃发展的趋势已经非常明显,2016 年中央一号文件再次聚焦农业现代化, 无疑为整个行业的发展注入了催化剂 未来, 随着监管政策的逐步完善, 农村互联网金融将进入高速发展期 此外, 随着互联网金融监管政策的不断明晰, 过去一年经历爆发式增长的互联网金融行业将加速规范与洗牌 互联网金融扎根农村 未来五年将有更多的互联网金融和民间金融机构进入农村, 完善 补充金融市场 与此同时, 随着全面小康任务的推进, 农民收入增加 消费能力加大, 完善的金融服务将进一步释放农村内需 记者注意到, 一号文件全文约 字, 共分 6 个部分 30 条 互联网金融在第 24 节 关于推动金融资源更多向农村倾斜 中出现, 全文表述如下 : 推动金融资源更多向农村倾斜 加快构建多层次 广覆盖 可持续的农村金融服务体系, 发展农村普惠金融, 降低融资成本, 全面激活农村金融服务链条 进一步改善存取款 支付等基本金融服务 稳定农村信用社县域法人地位, 提高治理水平和服务能力 开展农村信用社省联社改革试点, 逐步淡出行政管理, 强化服务职能 鼓励国有和股份制金融机构拓展 三农 业务 银行政策性职能, 加大中长期 三农 信贷投放力度 支持中国邮政储蓄银行建立三农金融事业部, 打造专业化为农服务体系 创新村镇银行设立模式, 扩大覆盖面 引导互联网金融 移动金融在农村规范发展 扩大在农民合作社内部开展信用合作试点的范围, 健全风险防范化解机制, 落实地方政府监管责任 开展农村金融综合改革试验, 探索创新农村金融组织和服务 发展农村金融租赁业务 在风险可控前提下, 稳妥有序推进农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点 积极发展林权抵押贷款 创设农产品 (14.56, 0.27, 1.89%) 期货品种, 开展农产品期权试点 文件指出, 支持涉农企业依托多层次资本市场融资, 加大债券市场服务 三农 力度 全面推进农村信用体系建设 加快建立 三农 融资担保体系 完善中央与地方双层金融监管机制, 切实防范农村金融风险 强化农村金融消费者风 甜在接受 国际金融报 记者采访时表示, 互联网金融作为传统金融行业的有效补充, 其本质是不变的 对于未来的监管走向, 我们保持乐观态度 事实上, 相关的政策基本已经制定完毕或者说监管思路已经很明确, 即监管趋向细分化和底层化, 接下来应该就是监管层对于相关政策的落地以及执行的力度和决心, 毕竟政策支持需要一定时间的消化和调整 巨头分食市场当前农村和农业发展主要是输血式的辅助, 而借助互联网可以调整农村的资金投入 发挥创新能力, 优势不言而喻 1 月 27 日, 国务院总理李克强在作政府工作报告时提出, 促进互联网金融健康发展, 完善金融监管协调机制 中央农村工作领导小组办公室副主任韩俊也在公开场合表示, 现在农村金融确 险教育和保护 完善 三农 贷款统计, 突出农 实面临很多新情况, 农村县域的金融机构越来越 户贷款 新型农业经营主体贷款 扶贫贴息贷款等 多元化, 金融产品也越来越丰富, 金融的创新速 不难看出, 未来五年将有更多的互联网金融 度也非常快, 其中特别提到了互联网金融 和民间金融机构进入农村, 完善 补充金融市场 业界认为, 一号文件里首次写入了互联网金 与此同时, 随着全面小康任务的推进, 农民收入 融, 体现了政府鼓励互联网金融创新发展 结合 三 增加 消费能力加大, 完善的金融服务将进一步 农 问题的积极信号 释放农村内需 互联网金融必然成为县域农村经 以新希望 (18.99, 0.00, 0.00%) 集团为例, 新希 济发展的一种有效手段, 相关的互联网金融机构 望集团是首批中国农业产业化国家级重点龙头企 也将受到资本和政府的重视 业之一, 也是最早一批探索农村产业融合的农牧 24 25

14 睿 思考 Wisdom Thoughts 企业 2015 年初, 新希望六和股份有限公司发布 公告称, 与南方希望实业有限公司 北京首望资 产管理有限公司共同出资设立新希望慧农 ( 天津 ) 其中 95% 的贷款都流向了农村 农业和农民手中 随着我国整体宏观经济下行, 互联网金融的 发展对促进金融改革创新也具有重要意义 保监会规范互联网平台保证保险业务 科技有限公司, 正式推出名为 希望金融 的互 宝象金融联合零壹财经共同发布的 2016 互 在去担保趋势的推动下,P2P 网贷等互联网 联网平台的信息披露义务 在保险公司与互联网 联网金融平台, 深耕农村互联网金融领域 2015 联网 + 供应链金融创新报告 中指出, 互联网金 平台开始寻求更多元化的增信手段, 保证保险正 平台签署的协议中, 应当明确互联网平台不得采 年 1 月 30 日, 希望金融正式上线, 与新希望产业 融的本质仍然属于金融, 金融业的核心在于资产 是其中之一, 如今这项业务也将迎来严格的监管 取扩大保险责任等方式开展误导性宣传 集群全面融合, 将金融服务直接深入田间地头, 端和资金端之间是否能够找到合理的定价方式, 时代 值得注意的是, 通知 对保险公司的内控 显著地推进了农业规模化发展 能否进行精准的风险定价 只有在某一垂直行业 近日, 保监会发文规范互联网平台保证保险 和业务经营情况也做出了规范 要求保险公司加 此外, 从目前市场情况来看, 蚂蚁金服 京 里面掌握核心信息, 掌握资金流 物流 数据流等, 业务, 针对互联网平台保证保险业务存在的问题, 强内控管理制度建设, 建立完善的风控管理制度 东金融 翼龙贷等互联网金融企业, 都开始了自身在农业金融方面的布局 京东农村金融负责人洪洁表示, 京东金融以农业产业链为依托, 推出 京农贷 养殖贷, 并且引入保险 担保双重增信机制, 从而降低农业贷款风险, 覆盖更多有融资需求的农户 又比如, 宜农贷是宜信于 2009 年推出的新平台板块 通过宜农贷平台, 出借人可以将资金出借给在贫困地区需要贷款资金支持的农村借款人 互联网金融的发展, 对农村地区的金融发展起到了很好的补充作用 互联网 + 是近几年发展的浪潮, 而利用互联网发展农村金融, 能够解决很多传统金融不 才能对资金需求方进行很好的风险定价, 并掌握持续扩展的能力 宝象金融董事长侯彦卫认为,2016 年才是互联网金融真正的元年, 随着 2015 年末网络借贷管理办法征求意见稿的出台, 政府的监管政策已经逐渐明朗并即将落实, 对于借贷关系及主体的明确符合行业未来的发展趋势 ( 国际金融报 ) 重点对互联网平台选择 信息披露等提出明确要求 有业内人士对 每日经济新闻 记者表示, 信用保险有其一定的独特性, 它针对的是企业和个人信用, 因此在风控等方面存在一定的风险性, 尤其是与 P2P 等互联网平台合作, 风险性更大 保监会此次发文规范, 肯定了这种业务模式并给出了相关的规范细则, 但从目前的情况来看, 这种合作模式的深入发展仍需要时间 为保证保险立规 1 月 29 日, 保监会发布 关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知 ( 以下简称 通知 ), 针对互联网平台保证保险业务存在的问题, 重点对互联网平台选择 信息披露 内控管理等提出 和规范的操作流程, 并于 2016 年 3 月 15 日前将相关风控管理制度报送保监会 保监会有关部门负责人表示, 通知 的发布有助于加强互联网平台保证保险业务管理, 促进互联网平台保证保险业务持续健康发展 险企和平台均有需求当前, 在去担保的趋势下, 越来越多的互联网平台把与保险合作视为增信手段, 保证保险也成为很多平台的保障模式之一 同时, 险企也在尝试这种合作模式, 希望跟互联网平台开展更深入的合作 然而, 由于准入门槛较高, 真正实现保证保险合作的平台和险企并不多 据了解, 互联网平台引入保证保险的模式主要有两种 : 一是保险公 够灵活及地域限制等制约农村金融发展的问题 明确要求 司直接向 P2P 产品资产端提供信用保证 ; 二是对 翼龙贷董事长王思聪在接受 国际金融报 记者 通知 显示, 保险公司开展互联网平台保 不同风险程度的 P2P 产品设定差异化履行保险赔 采访时表示, 当前农村和农业发展主要是输血式 证保险业务应当遵守偿付能力监管, 在企业资本 付额度的费率 的辅助, 而借助互联网可以调整农村的资金投入 实力的基础上开展业务 此外, 还要严格选择互 业内人士称, 信用保证保险属于传统险种, 发挥创新能力, 优势不言而喻 翼龙贷为农民提 联网平台, 不得与存在提供增信服务 设立资金池 其以往的合作对象也主要是银行, 银行是信用保 供了有效且及时的信贷服务, 给予农民创业的本 非法集资等损害国家利益和社会公众利益行为的 证保险的合作主体 近几年, 随着 P2P 等互联网 金, 让农民在创业生产的过程中尝到甜头 互联网平台开展合作, 并在与互联网平台签订的 平台逐步发展, 信用保证保险也成为这些平台与 来自翼龙贷的数据显示, 成立 9 年以来, 翼龙贷已经通过网贷平台向全国借款超过 100 亿元, 协议中, 明确合作互联网平台不得存在上述禁止行为, 同时, 还要严格审核投保人资质 此外, 通知 还要求保险公司明确合作互 险企合作的一个点, 但以 P2P 为主的互联网平台存在高风险, 所以险企在选择合作对象时也十分慎重 ( 每日经济新闻 ) 26 27

15 最 深度 Most Profundity 告别 裸奔 互联网金融电子数据进入保全时代 红表示, 电子证据有三大特色 : 一是可修改 ; 二是可复制 ; 三是易失性 这个特点导致了电子证据如果是像传统证据那样在事后进行鉴定或对其进行保全的话是很难做到的 势 国信电子数据保全平台 是国内最具司法效力的第三方电子数据保全平台, 对公民和法人提供有关电子证据 ( 电子交易订单 电子合同 数字知识产权作品 网络即时数据等 ) 的数据保 在与互联网金融合作中, 国信电子保全平台通过事前信息系统法律风险评估 事中电子保全服务 事后电子数据司法鉴定服务, 将线上 P2P 平台业务流程中重要的电子数据组成为一个完整的相关联的证据链, 成为司法认可的电子数据, 在产生纠纷时可依法依据出具电子司法鉴定报告, 降低网络交易风险, 增加交易双方的信任度 日前, 东方资产旗下东方汇与国家信息中心直属企业国信嘉宁数据技术有限公司 ( 以下简称 国信嘉宁 ) 签署了合作协议, 双方在系统保全 文本保全和司法鉴定三个方面展开合作 这标志着互联网金融平台的电子数据 电子合同将告别 裸奔 时代 随着去年底 网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法 ( 征求意见稿 ) ( 以下简称 征求意见稿 ) 出台后, 整个 P2P 行业进入了规范发展阶段 围绕着市场准入 资金托管等, 各地的监管细则也呼之欲出 去年是互联网金融爆发式增长的一年, 但风险事件也随之频发 特别是互联网金融平台, 一些 P2P 平台因为出现项目和资金风险, 频繁出现电子合同被任意篡改, 借贷人违约钻电子证据举证缺陷空子等现象, 严重制约了互联网金融的健康发展 由于电子数据信息缺乏第三方权威机构认证保全, 投资者没有合理证据支撑, 在遇到此类事件时, 往往无可奈何, 其合法权益难以得到有效保护 在互联网金融高速发展的同时, 也衍生出了一系列安全风险和法律风险, 导致投资者权益难以得到有效保护 现在很多投资者都非常关心自己所签署的电子合同, 是否真正具有法律效力? 后期一旦出现纠纷, 是否可以作为证据使用? 东方汇董事长孙洋表示 孙洋介绍, 电子证据于 2013 年被正式纳入 民事诉讼法, 成为新的证据种类之一, 随着互联网的发展, 权益凭证等关键性文件由纸质形式转变为电子数据形式保存已非常普遍 如何保证电子化权益凭证的合法性 真实性及关联性, 如何提高电子证据的证明力, 如何保证互联网交易链条上各类电子数据的法律有效性, 如何防范因电子权益凭证无效或被篡改而给企业和个人带来的法律 经济和商业损失, 已成为互联网金融平台亟待解决的敏感问题 对于目前此类法律问题, 据记者了解, 征求意见稿 第二十二条已经作出明确规定, 各方参与网络借贷信息中介机构业务活动, 需要对出借人与借款人的基本信息和交易信息等使用电子签名 电子认证时, 应当遵守法律法规的规定, 保障数据的真实性 完整性及电子签名 电子认证的法律效力 网络借贷信息中介机构使用第三方数字认证系统, 应当对第三方数字认证机构进行定期评估, 保证有关认证安全可靠并具有独立性 国家信息中心电子数据司法鉴定中心主任叶 尽管法律已经承认了电子证据的法律地位, 但在实践操作中仍存在许多问题, 其中比较突出的就是电子认证服务运营规范和权威性的问题 因此, 在目前情况下, 引入权威的第三方电子数据保全机构, 在交易当时把关键的数据固定下来, 使其具有真正的法律效应是一种有效的解决途径 在以前的电子侵权案件当中, 有一个难点, 那就是证据 盈科律师事务所高级合伙人魏镇胜在接受记者采访时表示, 从法律上规定经济行为遵守契约, 所有的利润 利益是靠什么? 是靠契约, 是靠双方的缔约来体现的 如何使电子数据成为具有法律效应的合同, 这个问题如果不落实, 那么互联网所有的发展都会受到制约 这是在互联网时代下一种新型的有效的保障模式, 保障各方利益的模式 在互联网金融时代下, 只有保全的第三方独立证据法院才认可 只有公平公正的证据形式才能够保障我们的平台, 保障投资人, 保障每一个当事人主体相应的合法利益 他表示 保全也不是说随便做就可以的, 法律对证据的认可是有它的严肃性 叶红对记者表示, 要有一个可信的第三方充当电子交易中证据保全的角色, 当然首先这个公司要有权威性, 要是很公正的, 不参与交易的过程, 只做数据保全 国信嘉宁总经理徐茂兰介绍, 国信嘉宁享有国家信息中心与数据保全平台各项资质证书, 国家信息中心在电子司法鉴定服务方面有强大的优 全服务 在与互联网金融合作中, 国信电子保全平台通过事前信息系统法律风险评估 事中电子保全服务 事后电子数据司法鉴定服务, 将线上 P2P 平台业务流程中重要的电子数据组成为一个完整的相关联的证据链, 成为司法认可的电子数据, 在产生纠纷时可依法依据出具电子司法鉴定报告, 降低网络交易风险, 增加交易双方的信任度 徐茂兰介绍, 国信嘉宁电子数据平台已经运行很长时间了, 之前针对像版权保护等类型的电子数据的固化和保全方面 合作之前会对合作对象进行专业信息系统法律风险评估, 在这个基础之上才会进入到电子数据的保全环节 国信嘉宁将为东方汇投资者提供的服务有, 根据电子数据司法鉴定与保全相关法律标准对平台内的数据进行完整性保护 ; 对电子合同等重要交易凭证数据生成 数据指纹, 防止数据被伪造 篡改, 保证数据的真实性 同时全链路高级别加密传输, 加密储存, 避免用户信息泄露 在交易过程中直接保存到第三方保全平台, 纠纷发生时可直接申请司法鉴定 东方汇是我们在互联网金融领域的第一个合作机构 徐茂兰对记者表示, 双方其实在 征求意见稿 出台之前两个月就已经达成了合作意向, 这和后来的管理办法来讲, 应该说是不谋而合的 未来我们会跟更多的互联网金融企业达成相应的合作 ( 金融时报 ) 28 29

16 望 风采 Foresight Demeanour 策频出显然是国家要对行业进行规范化治理, 引 导行业健康发展 融, 加强对中小微企业的金融服务, 培育公开透 明资本市场 互联网金融观察 独家解读 : 十三五 P2P 规模将达 8 万亿 现在看来,P2P 发展到了历史性的重要关头, 2016 年无疑是监管元年,P2P 何去何从? 行业性风险危机是否爆发? 互联网金融发展方向何在, 前景如何?2016 年 1 月 29 日, 中国互联网金融协会开展了首次培训活动, 传递出行业发展重要信息 : 筹建领导小组组长 原人行副行长李东荣, 及一行三会 中央网信办 人民银行科技司 条法司 调统司 金融研究所等单位的专家领导等单位相 金融主管部门, 央行负责具体的金融政策制定, 周小川表态力挺 P2P 是对中央支持态度的延续, 2015 年 11 月 25 日, 中国人民银行行长周小川在 人民日报 上撰文解读金融十三五规划时提出 顺应信息技术发展趋势, 支持并规范第三方支付 众筹和 P2P 借贷平台等互联网金融业态发展, 2015 年是互联网金融爆发式增长的一年, 2015 年全国 P2P 网贷成交额突破万亿, 达到 亿, 同比增长 %; 历史累计成交额 亿元 然而,P2P 网贷行业也成为历史上最不平静的一年,2015 年年底, 网贷行业运营平台达到了 2595 家, 相比 2014 年底增长了 1020 家 同时, 网贷问题平台的数量也大幅增加 全年问题平台达到 896 家, 是 2014 年的 3.26 倍 宜人贷在美国上市刚刚看到曙光,12 月底, 排在全国成交额前二的 500 亿规模的 e 租宝 轰然崩盘, 紧接着 大大集团 三农资本 等一大波平台崩塌潮, 直接引发行业大地震,P2P 社会声誉跌至冰点 2015 年互联网金融监管政策陆续出台, 2015 年 7 月 18 日, 央行联合十部委正式发布了 关于促进互联网金融健康发展的指导意见, 年末银监会发布 网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法 ( 征求意见稿 ) ( 以下简称 征求意见稿 ), 非银行支付机构网络支付业务管理办法 ( 征求意见稿 ) ; 证监会暂停互联网金融企业新三板挂牌,P2P 即将进入监管时代 一边是海水一边是火焰,P2P 破万亿说明互联网金融的蓬勃发展, 成为金融改革的先行, 备受瞩目, 在一定程度上解决了中小微企业融资难促进了社会经济发展, 频繁跑路和规模性崩盘损害行业形象和投资者利益, 破坏社会稳定 ; 监管政 关领导出席 会上, 李东荣用 学法规 放风险 促发展 总结了互联网金融发展的核心, 并表示要像保护自己眼睛一样保护这个行业 互联网金融行业有望在整顿治理规范中继续向前发展 首先, 在中央领导人的态度来看, 鼓励金融创新推动互联网金融发展是大方向 据不完全统计, 仅 11 月以来习近平总书记就 2 次表态力挺互联网金融,9 月以来, 李克强总理在不同场合 4 次强调发展网络借贷, 央视 新闻联播 等节目 9 次正面报道 P2P,11 月 3 日, 互联网金融更是首次被纳入党中央 十三五 规划建议, 提出要提高金融服务实体经济效率, 着力发展普惠金 再次明确了中央鼓励支持 P2P 网贷发展的态度 2016 年 1 月 29 日, 中国互联网金融协会活动上, 央行金融研究所所长姚余栋表示 : 十三五期间, 如果正常发展的话,P2P 规模或将接近八万亿 由此可以预见, 在十三五规划中, 政府将会出台系列扶持互联网金融发展的政策, 互联网包括 P2P 行业将在规范治理后将迎来新一轮爆发式增长, 行业发展前景长期看好 ( 中国网 ) 30 31

17 汇 国融 Convergence GuoRong 品牌精英月度团队及个人积分获奖公布 计财部 NO.1 品牌团队 计财部的全体员工, 始终贯彻 严于律己 以身作则 的团队宗旨, 自觉的执行公司每次下达的工作内容, 在团队里涌现出一大批积极向上 不怕吃苦的年轻优秀员工 我们坚信, 机会是留给有准备的人 在未来的工作中, 我们还要取长补短 相互学习, 在自己的岗位上尽职尽责, 做好每项本职工作! NO.1 NO.2 NO.3 品牌个人品牌个人品牌个人 计财部刘苏计财部金璐法务部张兆萃 工作是一条漫长的荆棘路, 可以选择绕道而行, 也可以退缩, 但是我选择披荆而行 因为工作只有这么做, 才有条理, 才有进度, 才有成效 财务工作更是要细心 认真 仔细, 在以后的工作中, 我会依然保持一颗上进心 关怀心, 刻苦努力, 不断提高自己, 作为后备力量为集团作出更大的贡献! 公司以人为本的企业文化使我获益很多, 我也应该为公司的发展贡献自己的一份力量 这次能够入围品牌榜, 是对我工作的肯定, 也是我以后工作的动力 今后的工作中, 我更应该严格要求自己, 把自己的工作做得更好, 维护好优秀员工的形象, 不断学习和提升自己的工作技能, 用实际行动为公司的发展尽自己的绵薄之力 成绩只能代表过去, 新的挑战即将开始, 要想赶上经济大发展的潮流, 在金融危机的逆势中, 迎头博击, 我们就要赶上公司发展的理念和要求, 就要紧密地团结在公司领导层的周围, 踏踏实实, 勤勤恳恳的干好本职工作, 为国融的事业做大做强, 贡献出自己更大的力量 32 33

18 汇 国融 Convergence GuoRong 国融集团召开关于 2015 年度工作总结及 2016 年度工作计划 的会议专题报道 资本运作等领域进行了有效探索, 为今后集团转 新的工作中去, 认真务实, 果敢创新 狠抓各项 型和长远发展提供了必要条件, 打下了良好的基 计划落实, 认真带好队伍, 不断进取, 奋力拼搏, 础, 收获了很多惊喜 努力完成各项工作任务 会议在和谐的气氛中进 2 月 20 日, 国融集团 2016 年度工作会议在 工作报告 她回顾了艰苦创业的历程, 高瞻远瞩 王晶董事长指出,2016 年我们要继续发扬 勤 行, 与会人员不断报以热烈的掌声 国际金融大厦会议室召开, 集团董事长王晶 副 地分析了当前形势, 客观地剖析了集团所处的外 奋 有序 精细 高效 的企业精神, 恪守 精于思 最后, 董事长做总结发言 : 回眸旧岁, 天道 总裁于继斌 副总裁于相兴 风审主任李杰, 集 部环境和自身的优势, 总结了 2015 年主要工作及 敏于行 的核心价值观, 以 创新 突破 协作 酬勤, 我们为难得的成绩深感欣慰 ; 展望新年, 团各部门总经理 各分公司负责人及部分业务骨 取得的成绩 指出在整体经济环境非常严峻的形 共享 为导向, 创新商业模式 调整和增加新的 春风扬眉, 我们为宏伟的蓝图无限憧憬 虽然企 干参加了会议 会议总结回顾了 2015 年集团的主 势下, 我们要积极转变观念, 坚定走投融结合 利润增长点, 引领集团各项业务进入新的发展轨 业还有一些困难, 但我们都曾经历过创业的艰难, 要工作, 部署了 2016 年集团各项业务工作规划, 产融结合之路, 用投行的思维和理念拓展业务, 道 都曾有过荣耀的历史 只要大家坚定信心, 同心 下达了各项业务板块收入指标 团结奋斗, 开拓创新, 在力保传统担保业务稳定 与会期间, 集团各高管 各公司负责人及业 同德谋发展, 我们就一定能够适应新常态 挑战 会上, 王晶董事长做了 坚定实施转型升级 发展的基础上, 积极谋求集团业务转型发展之路 务骨干纷纷发言, 规划了 2016 年的工作计划 表 新任务, 开创强基固本的新局面, 谱写国融集团 战略, 为建设综合性金融集团公司而努力奋斗 先后在商业保理 融资租赁 互联网金融 投融资 示在新的一年, 将带着使命和必胜的信心投入到 新的篇章! 34 35

19 汇 国融 Convergence GuoRong 2016 年国融集团为董事长庆生专题报道 在普天同庆迎新春的喜庆日子里 也正值我 为目标 取得了较好的成绩 们敬爱的国融集团王晶董事长生日 全体员工为 活动现场 王董带领大家点燃蜡烛 全体 王董送上生日的祝福 您用心血育得百花盛开, 您 员工共同为王董唱生日祝福歌 并协同当月过生 用努力为企业增光添彩 在这里国融集团全体员 日的员工共同许下美好愿望 跳动的烛光 预示 工恭祝您生日快乐 着人生的辉煌 这圆圆的蛋糕象征着幸福和吉祥 本次庆生活动由综合管理部赵总主持 并 这甜甜的 淡淡的香味饱含着全体员工真诚的祝 代表全体员工向董事长致以热情洋溢的祝融语 愿 祝愿我们 2016 年一帆风顺 身体健康 更愿 活动现场不时响起长时间祝福的掌声 热烈的掌 国融集团蒸蒸日上 声既是向董事长表达诚挚的祝福 更表达了全体 员工对公司的深厚感情 国融集团自 2008 年成立之初 在王董的创造 情和关爱让我们相聚相济 让我们彼此相识相知 与引领下 国融集团不断发展壮大 从最初的单 让我们记住国融这个大家庭 让我们共同珍惜这 一型金融产品公司转变成为全金融服务综合性机 一份难得的缘分 珍惜相聚在一起的理解和眷恋 构 面临 2012 年全国经济面临结构转型 经济增 国融的发展 需要我们全身心的付出 我们的努力 长速度下行压力较大的市场形势 坚定不移地执 将为国融更好的发展谱写一曲奋斗与超越 光荣 行董事长经营战略 在管理团队和全体员工的共 与梦想的诗篇 让我们齐心协力 共同铸就国融 同努力下 以创新金融为根本 拓展中小微企业 新的辉煌业绩 王董与当月生日员工合影留念 36 感谢董事长给我们提供了这样一个平台 友 感恩国融 2015 年 沈阳分公司可谓走过了很冷的寒冬 面对经济不景气 多家金融机构频发风险的情况 我们来说 这是意外的惊喜 更是我们继续在国 融奋斗下去的毅力 感恩国融 下 我司守住了风险 虽然业务量有所缩减 但 新的一年 我们将面临更大的挑战 在困难 面对大的形势和环境 我们有必要在控制风险的 面前 我们不畏艰险 一路向前 继续高标准 前提下 拓展业务 这也是我司发展的重要原则 严要求 为了我们共同的事业 为了我们奋勇向 去年 我们抓住形势 有的放矢的开展了创新业务 前的目标 为了我们成功的梦想 让我们携起手 为今年新业务的拓展打下了良好的基础 来共同努力吧 在这种情况下 集团依然体恤员工 为员工 国融 加油 沈阳分公司 杨宁 发放福利 让每一个在国融工作的员工都能体会 到家的温暖 而每一位员工也感恩于公司 对于 王董与员工共同许下美好的生日愿望 37

20 汇 国融 Convergence GuoRong 热闹的元宵节灯谜活动 2 月 22 日下午 由我司综合管理部组织的庆 日的祝福 希望大家在新的一年脚踏实地 艰苦 元宵节有奖 猜灯谜 活动于金融大厦会议室欢 奋斗 为集团创造更大的价值 阵阵激励与鼓舞 乐上演 的话语 让员工为全面做好年度各项工作开了好 下午 13:30 主持人宣布活动开始的话音未落 大家就迫不及待投入到紧张而有趣的猜谜中 看 头 活动最后 综合管理部专门为员工准备了抽 着一个个有趣而有深度的谜题大家争先恐后 积 本次迎新春闹元宵活动 集团各分公司也如 极作答 迅速到组织者手中对答案 此次活动全 火如荼的开展 此次活动的开展 员工们不仅在 程持续了一个多小时 在这一个多小时中 现场 竞技中获得了快乐 更重要的是加强了员工与员 到处充斥着欢声笑语和 我猜对了 的欢呼声 工之间的凝聚力 彰显了集团员工积极向上的精 声声祝福当中 活动落下了帷幕 集团副 总裁于总为获奖员工颁发奖品 并对大家表示节 大家专注的猜灯谜 奖环节也让大家欢乐不断 惊喜连连 神风貌 也给 2016 新春伊始开了精彩而有意义的 好头 相信国融定将再创辉煌 集团副总裁于总为获奖员工颁发奖品 北京分公司热闹的开展 庆元宵 迎生会 活动 集团副总裁于总发表讲话 抽奖活动让大家惊喜连连 38 上海分公司灯谜会活动 沈阳分公司灯谜会活动 39

21 汇 国融 Convergence GuoRong 浅析中小企业融资租赁业务风险控制 随着我国 GDP 增长速率下降, 经济下行压力逐渐加大, 中小企业也正面临着融资难 融资成本过高 行业现金流紧缩等问题 ; 面对这种困境, 对于融资租赁业务来说, 即使挑战, 也是机遇 本文将对中小企业融资租赁业务当中应当注意的风险以及如何把控做出简要分析 现场抽查相关记账凭证, 核对银行流水等来验证销售收入的真实性 三 信用风险调查对于信贷业务来说, 承租人以及其实际控制人的信用状况也是决定是否能够及时还款的关键 ; 防范客户信用意识薄 还租意愿弱, 主要查看客 五 内部人员风险把控融资租赁公司内部业务及风控人员的信用同样值得关注, 谨防内部人员出现逆向选择的道德风险 业务 风控人员在为了自身利益最大化的情况下可能出现配合企业资料造假, 隐瞒事实 ; 在员工招聘之时应当对此加以重视 一些个人见解, 仅供参考, 如有言之不当之处还 请领导 同事指正 ( 上海分公司胡锦轩 ) 一 行业选择在操作中小企业融资租赁业务的关键就是考 户的信用记录和及案件纠纷记录 执行记录 在征信报告中显示逾期较多 被诉讼和执行次数较 以上是本人对融资租赁业务当中风险把控的 察承租人的未来现金流动能力, 因此行业的选择 多的承租人都或多或少存在信用问题, 需要高度 就成为了重中之重 ; 对于现金流较差的行业, 如 : 重视 另外, 民间借贷 外担保较多的承租人也 工程机械租赁, 从事此行业的公司通常下游客户 同样存在较大的违约风险 ; 通常民间借贷存在信 大部分都是工程建筑公司, 而在目前房地产市场 息不对称, 不易被发现, 因此, 需要通过利用身 不景气的情况之下往往账期都会比较长, 一般都 边的资源来询问当地银行和政府或相关人员尽可 会在六个月左右, 现金流十分紧张, 虽然与大型 能的多了解企业情况 工程建筑公司的应收账款能够得到保障, 但是在 账期之间对于承租人的还款会造成相当大的压力, 四 租赁物选择与安全保障 也就间接的对融资租赁公司造成了负面影响, 带 租赁物是融资租赁业务的标的物, 对融资租 来很多麻烦 因此, 对于行业的选择是融资租赁 赁公司来说是风险出现时的最后一道保障, 个人 风险控制的首要任务, 建议多选择一些现金流动 认为在租赁物的选择上应当相对灵活, 不应过度 能力较好的行业, 如 : 教育 医疗健康等 在意租赁物是否足值或容易处理 实际情况当中, 一旦出现风险, 租赁物的处置难度都是非常大的, 二 收入状况核查 处置程序也相当复杂, 并且受到很多人为因素干 在风险评估时通常都需要到承租人现场进行 扰 所以在风险把控当中还是应该将注意力多放 调查, 对于中小企业提供的前期资料, 尤其财务 在承租人是否有充裕的未来现金流上, 这样才能 报表等容易出现造假现象 ; 因此, 需要到承租人 够最大程度上保证融资租赁公司的资金安全 40 41

22 汇 国融 Convergence GuoRong 放大你的格局 人生所能达到的高度, 往往就是人们在心理上为 自己选定的高度 如果一个人心中从来没想过到达顶峰, 自己建立一个大的格局 知识和技能的内力, 合适的平 台和丰厚的人脉羽翼, 如果你能够充分利用这一资源, 那么, 他也就永远不会获得成功! 4 摒弃 让自己的每一天都处于一个上升的阶梯上, 那么, 未来 有句话说的好, 你的心有多宽, 你的舞台就有多大 ; 一个人的格局大了, 未来的路才能宽! 如果把人 只为口粮奔忙的生活态度! 的大格局与发展将不仅仅知识一个梦想 你的格局有多大, 你的心就能有多宽! 放大你的格局, 生当成一盘棋, 那么人生的结局就由这盘棋的格局决定 上帝和乞丐的故事 : 上帝看一个乞丐可怜就到乞 1 优化知识结构, 充实大格局的内在支撑力 你的人生将不可思议! 想要赢得人生这盘棋的胜利, 关键在于把握住棋局 在 丐面前对他说 : 给你 1000 元你会怎么用? 乞丐说 : 2 大格局不是冒进, 但不排斥冒险 有一个家庭妇女, 一天买了一件衣服, 回头习惯 人与人的对弈中, 舍卒保車 飞象跳马 种种棋 买一部手机 给你 10 万元你会怎么用? 3 大格局需要大平台, 从空间上完成对格局的突 性的跟邻居显摆, 却发现同样的衣服邻居比她少花了 20 着就如人生中的每一次博弈, 棋局的赢家往往是那些有 乞丐说 : 买一部车子 给你 100 万元你会怎 破 元钱, 于是她就耿耿于怀数天 这人的格局就值 20 元 着先矛后取得度量 统筹全局的高度 运筹帷幄而决胜 么用? 乞丐说 : 买下成立最豪华的地段 4 整合社会资源, 从人脉上完成对格局的突破 钱了 千里的方略与气势的棋手 5 盲从就是对人生不负责任 5 扬长避短, 从强项上完成对格局的突破 有一个乞丐, 整天在街上乞讨, 对路上衣着光鲜 于丹说的好 : 成长问题关键在于给自己建立生命 大多数人都存在着从众心理, 做事不敢带头 不 想要放大自己的格局, 需站在不同的位置感受一 的人毫无感觉, 却极度比自己乞讨得多的乞丐, 这人估 格局 敢冒尖, 一切的选择以别的选择为基准 不加选择的从 下 计一直就是个乞丐 为何要有大的格局? 局限就是格局太小, 为其所 众, 就是盲目, 是对人生不负责任! 三个工人在工地砌墙, 有人问他们在干嘛? 第一 限 二 大格局有大方向, 不因为外界压力而改变 测验一个人的智力是否属于上乘, 只看脑子里能 个人没好气的说 : 砌墙, 你没看到吗? 第二个人笑笑 : 在今天这个知识不断更新的世界里, 我们是在不 痛苦和迷茫, 往往是因为方向不明 挫折是人生 否同时容纳两种相反的思想, 而无碍于其处世行事, 其 我们在盖一栋高楼 第三个人笑容满面 : 我们正在建一 断地书安心自己的知识结构, 只有一点最重要, 就是尽 必然过程, 别把自己定位在失败者的位置上 不追求违 实这就如中国道家文化中说到的 太极阴阳图, 阴中 座新城市 10 年后, 第一个人仍在砌墙, 第二人成了工 量酝酿一种大胸怀 背客观规律的速成, 失败者往往是被自己打倒的 输的 有阳, 阳中有阴 看问题更全面, 这是一个全面的格局 程师, 而第三个人, 是前两个人的老板 大境界才能有大胸怀, 大格局才大有作为 起才能赢得起, 对可能出现的问题做好准备 ( 风险管理部屈义 ) 有这样一句谚语 : 再大的烙饼也打不过烙它的锅 一 成功者运气的背后隐藏着大格局 三 大格局有大气量, 不被琐屑小事牵绊 这句话的哲理是 : 你可以烙出大饼来, 但是你烙出的饼 1 拥有怎么样的格局, 就拥有怎样的命运! 器量大小决定事业的大小 用人可用之处, 不求 再大, 它也受烙它的那口锅的限制 我们所希望的未来 拥有大格局者 : 有开阔的心胸, 没有因环境的不 全责备 别让猜疑毁了你的人生, 原谅别人其实就是放 就好像这张大饼一样, 是否能烙出满意的 大饼 完 利而妄自菲薄, 更没有因为能力的不足而自暴自弃 过自己 全取决于烙它的那口 锅 这就是所谓的 格局 拥有小格局者 : 往往会因为生活的不如意而怨天 宽广的心胸稀释人生的痛苦, 看淡名利得失, 保 什么是格局, 格局就是指一个人的眼光 胸襟 尤人, 因为一点小的挫折就一筹莫展, 看待问题的时候 持平常心, 坦然面对生活 胆识 等心理要素的内在布局! 常常一叶障目不见泰山, 成为碌碌无为的人 四 大格局有大志向, 每一天都一个进步的过程 一个人的发展往往受局限, 其实 局限 就是格 2 格局不够大, 人生成就再高也有限! 定位高的人不会让自己得过且过, 不仅有胸怀大 局太小, 为其所限 谋大事者必要不大局, 对于人生这 一棵石榴种子的三种结局 : 志, 还会从点滴做起 为了明天的成功, 耐住今天的寂寞, 盘棋来说, 我们首先学习的不是技巧, 而是布局 大格 放到花盆里栽种, 最多只能长到半米多高! 集中精力支配自己的时间 局, 即以大视角切入人生, 力求站的更高, 看的更远 放到缸里栽种, 就能够长一米多高! 实现大格局的途径 做的更大 大格局决定这事情发展方向, 掌控了大格局, 放到庭院空地里栽种, 就能够长到四五米高! 实现大格局的途径格局不是先天性的东西和目前 也就掌控了局势 3 局限 就是一个人给自己设的 局 太小! 的人生环境也没有必要的联系, 格局是一个人对自己人 生坐标的定位, 只要我们能够调整心态, 就一定能够为 42 43

23 汇 国融 Convergence GuoRong 微言信语 担保公司胡爱龙生活就像一面镜子, 你对它笑, 它也会对你笑 只要你用感恩的态度对待别人 别人就能给你关心和帮助 给你支持和鼓励 给你提醒和教导, 让你感受到真诚 感受到友谊 感受到温暖 使你感动 使你感激 使你增添精神支撑 四是 要带着清醒做工作 实践经验表明, 只有始终保持头脑清醒 的人, 才能不断取得成绩 获得成功, 才能顺利成长 日臻 计财部单玉华对待工作一是要带着责任做工作 责任感是一个人的思想素质 精神境界 职业道德的综合反映 责任感虽然无形无状 难触难摸, 但是力量巨大, 影响深远 一个人有顾责任感, 就有积极主动的态度, 深入扎实的作风 认真负责的精神 风险管理部金鑫看似简单位和容易, 而把认为简单的事情年复一年地都做好, 就是不简单 ; 把认为容易的事一件一件地落实好, 就是不容易 就是不容易 这就需要责任感, 有责任感的人受人尊重 招人欣赏 让人放心 激情是吹动船帆的风, 船就不能行驶 ; 激情是工作的动力, 没有动力, 工作就难以有起色 如同灵感可以催生不朽的艺术, 激情能够创造不凡的业绩 如果缺乏激情, 疲沓懒散, 很可能一事无成 担保公司张健男我们在日常工作中虽然感到很辛苦, 但是有辛苦就会有收获, 特别是一个人能够在自己有限的人生中, 有好的环境和条件, 做一点具体的事情, 同时自己也相应地得到提高, 也许这不是辛苦而是幸运了 再说, 如果大家都能同心同德 尽心尽力, 把工作开展得有板有眼 有声有色, 让人有目共睹, 有口皆碑, 从这一角度看, 也许又不仅仅是幸运, 而是一种幸福了 每个人保持正确的心态至关重要 正如一位哲人所说, 心态决定一切 它能够左右一个人的思想 影响一个人的行为, 甚至决定一个人的命运 成熟 全金融团队孙权人生离不开工作, 工作不仅能赚到养家糊口的薪水, 同时, 艰难的事务能锻炼我们的意志, 新的任务能拓展我们的才能, 与同事的合作能培养我们的人格, 与他人的交流能训练我们的品性 从某种意义上说, 工作就是为了自己 犹如书法, 心正则笔正 ; 犹如航船, 道明则帆顺 ; 犹如古训 千淘万漉虽辛苦, 吹尽狂沙始到金 综合管理部何东琦世事沧海桑田, 知识日新月异, 我们不能有吃老本的思想, 我们也没有多少老本可吃 要用发展的眼光去审视自己, 要用与时俱进的素养去获得有形的翅膀 要自觉加强学习, 提高工作能力 工作能力的提高, 没有任何捷径可走, 惟有靠刻苦学习, 长期积累 深刻认识加强学习的极端重要性, 增强学习的主动性和自觉性, 树立终身学习的思想, 把学习当作一种政治责任 一种精神追求, 形成浓厚的学习风气, 勤于学习, 善于学习 不断掌握新知识, 积累新经验, 增长新本领, 创造新业绩 水惟善下方成海, 山不矜高自极天, 虚心求教, 学而不厌, 是方向 是动力 是生命力! 44 45

24 汇 国融 Convergence GuoRong 可以不成功, 但不能不成长 2011 年, 我决定留在北京发展时, 也曾有过一段过得特别艰难的日子 说到对新东方老师的印象, 很多人的第一反应是英语好, 然后就是奔波于各个校区甚至城市之间赶课, 总能挣得金银满钵 可当时我所在的中学部要求所有的 酷学酷玩 项目老师不能代课, 只有坐班的工资, 那点薪水对于一个北漂而言, 真叫人生艰难, 加上还要养妈妈和妹妹, 就更加捉襟见肘, 不免有 一文钱难倒英雄汉 的时候, 以至于当合租的室友说要平摊电费时, 我还非常生气 虽然只是几十块钱的事儿, 但我觉得自己天天早出晚归, 有时在公司通宵工作, 很少回家用电还让我平摊, 太不公平了 那气愤之下流露出来的小气, 背后所隐藏的痛苦, 现在想来, 其实都是源于经济上的拮据 还好自己虽然愤怒, 但并没成为林森浩, 经济的困顿也并没有让我变成为了生计一切向钱看的人 在困窘之中, 我思考的是, 要想在未来立于不败之地, 我必须磨砺出一项真正属于自己的竞争力, 让我因这个竞争力达到无可替代的程度 而当时我的英语水平不错, 但英语水平高的人全国也有很多, 想到自己从小到大在演讲上还积攒了一些优势, 就想把这二者结合起来, 形成自己的核心竞争力 但是 怎么实现 是我面临的又一个问题, 毕竟上课与演讲还是不同的, 并且有很多的限制 那段时间可谓冥思苦想, 终于灵光一现, 想起了自己很喜欢的一个脱口秀节目 囧司徒每日秀 (The Daily Show), 主持人乔恩 斯图尔特喜欢用幽默的方式点评时事 如果把这些用英语课的形式来做, 放在网上会有什么效果? 2011 年 11 月, 我第一次录制网络授课视频, 那时这个节目叫 五分钟英语课堂, 录制的设备就是简单的 DV, 在家里支起一块白板就开始工作了 那一年有个话题非常火爆 普通青年 文艺青年和特二青年 当时录制的想法就是告诉大家这三个网络热词用英语怎么说 视频最后, 我还用自己的照片来解释了普通的我 文艺的我 很二的我是什么样 为了省钱省时间, 我对着镜子给自己理发, 没想到一剪刀下去就没了型, 索性豁出去想再补一刀, 结果却让发型更加难看 虽然发型怪异, 身材微胖, 我还是坚持录完了这期视频 我想表达的观点是 : 普通青年 文艺青年和特二青年是人的三种不同状态, 再牛的人也有二的时候, 再二的人将来也可能有一天无比地牛, 所以要学会尊重别人 这一期节目网络点击量是 5000, 我根本无法想到短短两年时间后的今天, 酷艾英语 视频点击量能超过 5000 万次 我当时说的那句话 一个二的人也能变成牛的人, 没想到如今可以拿自己的例子去举例, 坚持的确换来了可喜的结果 如果能拍成电影说不定也是个不错的题材 两年的时间, 从 5000 到 5000 万, 是一个不小的进步, 但这数字的背后, 也是一份等价的付出与艰辛 为了让视频剪辑师不用花太多时间剪辑, 我一般会自己先把视频提前讲 1520 遍, 直到从头到尾没有口误, 这样他就可以剪辑一刀过, 不用浪费他的时间 这就意味着, 我在没有提词器, 没有提示板的情况下, 每录制 5 分钟的课程, 练习加上做 PPT 一共需要 10 小时的准备时间 像我这样完全不要费用, 只为录课程而录制的人, 少之又少 直到现在都有人认为这是我们部门的项目, 因为有课时费我才能坚持录下去 但其实, 到目前为止我都没有因为这个节目直接拿到课时费 我做这个的目的很简单 : 录好了大家愿意看很开心, 录不好, 多录几次, 不管怎样都是对自己能力的提升 每天抢鲜资讯 分享给朋友 关注国融中金控股集团官方微信 国融中金控股集团 及时了解国融内部动态及最新行业资讯 点击文章右上角图标, 分享至朋友圈或发送给朋友 查找公众号 : 国融公司网址 : 国融为您提供全面 专业 快捷的金融服务 46 47

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