gongGaoMingCheng

Transcription

1 盛信 1 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 集合计划管理人 : 北京高华证券有限责任公司 集合计划托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 2016 年 7 月 21 日

2 1 重要提示 本报告由盛信 1 号集合资产管理计划 ( 本集合计划 ) 管理人北京高华证券有限责任公司 ( 高华证券 ) 编制 本集合计划托管人中国建设银行股份有限公司根据本集合计划合同规定, 于 2016 年 7 月 19 日对本报告中的财务指标 净值表现 投资组合报告数据进行了复核, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本集合计划管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证集合计划一定盈利, 也不保证最低利益 本集合计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本集合计划合同 说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止 本报告内容由管理人负责解释 第 1 页

3 2 集合计划产品概况 集合计划简称集合计划运作方式集合计划成立日报告期末集合计划份额总额集合计划管理人集合计划托管人下属两级集合计划的集合计划简称 盛信 1 号非限定性 2013 年 3 月 15 日 464,792, 份北京高华证券有限责任公司中国建设银行股份有限公司盛信 1 号集合资产管理计划 A 盛信 1 号集合资产管理计划 B 下属两级集合计划的交易代码 D00003 D00004 报告期末下属两级集合计划的份额总额 170,366, ,426, 注 : 盛信 1 号集合资产管理计划 B 于 2014 年 2 月 25 日成立 集合计划合同进行了相应更 新 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和集合计划净值表现 主要财务指标 单位 : 人民币元报告期 (2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 盛信 1 号 A 盛信 1 号 B 1. 本期已实现收益 964, ,793, 本期利润 900, ,710, 加权平均集合计划份额本期利润 期末集合计划资产净值 204,013, ,004, 第 2 页

4 5. 期末集合计划份额净值 注 :1 所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用及业绩报酬, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指集合计划本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动损益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益 3.2 集合计划净值表现 本报告期集合计划份额净值增长率 1. 盛信 1 号集合资产管理计划 A 阶段净值增长率净值增长率标准差 过去三个月 0.34% 0.02% 2. 盛信 1 号集合资产管理计划 B 阶段净值增长率净值增长率标准差 过去三个月 0.42% 0.03% 第 3 页

5 3.2.2 自集合计划成立以来集合计划份额累计净值增长率变动 35.00% 32.50% 30.00% 27.50% 25.00% 22.50% 20.00% 17.50% 15.00% 12.50% 10.00% 7.50% 5.00% 2.50% 0.00% 30.00% 27.50% 25.00% 22.50% 20.00% 17.50% 15.00% 12.50% 10.00% 7.50% 5.00% 2.50% 0.00% 盛信 1 号集合资产管理计划份额累计净值增长率走势图 1. 盛信 1 号集合资产管理计划 A 盛信 1 号集合资产管理计划 B 盛信 1 号集合资产管理计划 A 盛信 1 号集合资产管理计划 B 注 :1 盛信 1 号集合资产管理计划 B 于 2014 年 2 月 25 日成立 2 过往业绩表现不能代表未来表现, 未来的表现可能发生变化 高华证券不对本集合计划的未来收益做出保证, 亦不保证投资者 投资本金不受损失或者取得一定最低收益 第 4 页

6 4 管理人报告 4.1 集合计划投资主办人简介 姓名 职务 任本集合计划投资主办人期限 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 美国康奈尔大学金 融工程硕士 2002 年 7 月加入美国纽约 高盛资产管理部, 2006 年取得特许金 融分析师资格 2007 刘慧贤 董事总经理, 资产管理部高级投资经理 2013 年 3 月 15 日 - 14 年 年升任执行董事, 历任投资经理, 研究员和交易员 现任高华资产管理高级投资经理, 量化投资团队负责人, 负 责指导量化投资产 品开发 策略研究以 及投资管理等, 对中 国市场有深入的研 究 2011 年升任董事 总经理 4.2 管理人对报告期内集合计划运作遵规守信情况的说明 报告期内, 本集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产 第 5 页

7 管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 其他相关法律法规以及本集合计划说明书和合同的规定, 本着诚实守信 审慎尽责的原则管理和运用本集合计划资产 报告期内, 本集合计划合法合规运作, 投资管理符合相关法律法规 本集合计划说明书和合同的规定, 不存在违法违规 未履行合同承诺或严重影响本集合计划份额持有人利益的情形 报告期内, 本集合计划管理人针对本集合计划的运作特点, 通过风险监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并采取相应的风险控制措施 报告期内, 本集合计划管理人在严格控制风险的基础上, 追求本集合计划资产的长期稳健增值, 未出现重大风险事故或其他严重影响集合计划份额持有人利益的情形 4.3 管理人对报告期内集合计划的投资策略和业绩表现的说明 本集合计划业绩表现 截至 2016 年 6 月 30 日, 本集合计划 A 单位净值 元, 累计单位净值 元, 本 期单位净值增长率为 0.34% 本集合计划 B 单位净值 元, 累计单位净值 元, 本 期单位净值增长率为 0.42% 注 : 过往业绩表现不能代表未来表现, 未来的表现可能发生变化 高华证券不对本集合计划 的未来收益做出保证, 亦不保证投资者投资本金不受损失或者取得一定最低收益 行情回顾及运作分析 回顾二季度, 市场经历了冲高回落再震荡盘升的过程, 波动幅度明显收窄, 特别是经历了 MSCI 没有纳入中国指数以及英国退欧两次重大事件的冲击, 市场构筑了双底形态, 有进一步走强的倾向 除深圳中小板上涨 0.4% 之外, 其余主要指数均下跌, 上证指数跌幅最大为 2.5% 注 : 该信息仅讨论普遍的市场活动 行业和区域趋势, 或者其他较宏观的经济 市场等情况 第 6 页

8 投资者不应依赖该等信息作出投资决策 该信息由高华资产管理部编制, 并非高华投资研究部的产品 该材料并不受制于独立研究报告在编制和分发时所需遵循的法律法规, 亦不受制于独立研究报告在分发之后的交易限制 除非特别说明, 该信息代表高华资产管理部的意见和观点, 可能与投资研究部或高华的其他部门所表达的意见和观点不同 参与股指期货交易的有关情况本集合计划的投资目标是运用多种绝对收益投资策略, 有效对冲市场系统风险, 追求相对稳定 与市场涨跌相关性低的绝对回报, 寻求资产的长期稳健保值增值 本集合计划管理人始终按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划合同及说明书的要求, 通过市场中性策略基于对影响股票 期货市场主要因素的实证分析和前瞻性判断, 把握未来市场的发展趋势 分析框架覆盖市场交易数据 ( 价格 交易量 持仓等 ) 市场风险偏好的变化 大类资产价格和配置的变化以及政府导向等 当管理人认为股票市场在未来一段时间相对股指期货可能有正收益 ( 超过股指期货对冲工具的相对收益 ) 时, 基于对风险 收益和流动性的优化考量, 买入并构建以股指成份股为主的一篮子股票等 ( 成份股调整时, 还包括预期将调入股指的新成份股股票和管理人认为适当的替代股票等 ), 同时配合股指期货等对冲工具以控制市场系统风险 管理人开仓时, 一篮子股票价格可能高于或低于股指期货价格 其后, 管理人将综合衡量风险 收益及流动性等因素, 根据市场实际走势, 适时择机平仓 市场展望与投资策略 展望未来, 我们对 A 股市场仍然持谨慎乐观态度 主要出于对以下因素的综合考虑 : 乐观体现在 1) 中国经济虽然可能会呈现 L 型走势, 但不会硬着陆, 中国政府有信心确保实现经济增长目标, 有丰富的工具储备应对各种挑战和风险 ;2) 中国会继续坚定地推进各项改革, 特别是国企改革以及 供给侧 改革, 继续发展金融市场以支持实体经济 ;3) 深港通 今年会推出, 进而引入活水, 同时金融市场会进一步开放, 比如已经允许符合条件的外商独资和合资私募证券基金管理机构从事境内私募证券基金管理业务 ;4)A 股市场自去年六月以来已经下跌调整超过一年, 市场风险已经得到较大释放, 进一步下跌空间非常有限 第 7 页

9 谨慎体现在 1) 中国经济的杠杆水平偏高, 银行坏账水平上升 ;2) 投资理财领域以及债券 市场风险事件在增多 ;3) 外部风险加大, 比如英国退欧事件以及可能带来的未来的对全球 的后续影响 ;4) 人民币贬值所承受的压力 在投资管理上, 本计划将继续运用市场中性投资策略, 捕捉由市场无效性产生的定价偏 差, 追求相对稳定 与市场涨跌相关性低的绝对收益, 以获取更好的业绩回报投资者 注 : 该信息仅讨论普遍的市场活动 行业和区域趋势, 或者其他较宏观的经济 市场等情况 投资者不应依赖该等信息作出投资决策 该信息由高华资产管理部编制, 并非高华投资研究部的产品 该材料并不受制于独立研究报告在编制和分发时所需遵循的法律法规, 亦不受制于独立研究报告在分发之后的交易限制 除非特别说明, 该信息代表高华资产管理部的意见和观点, 可能与投资研究部或高华的其他部门所表达的意见和观点不同 5 投资组合报告 5.1 报告期末集合计划资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占总资产的比例 (%) 1 权益投资 346, 其中 : 股票 346, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 347,900, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 211,612, 第 8 页

10 6 其他资产 531, 合计 560,390, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 96, C 制造业 198, D 电力 热力 燃气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 4, F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 46, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作业 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 346, 第 9 页

11 5.3 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占资产净值比 (%) 风华高科 10,800 95, 西部矿业 12,000 71, 重庆钢铁 27,300 68, 渤海租赁 5,400 36, 洲际油气 3,300 25, 金龙机电 , 中环股份 2,000 16, 号百控股 , 新疆城建 600 4, 注 : 报告期末仅持有以上 9 支股票 持股 / 持仓情况可能发生变化, 不应作为投资研究或投 资建议 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本集合计划报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本集合计划报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本集合计划报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本集合计划报告期末未持有权证 第 10 页

12 5.8 投资组合报告附注 其他资产构成序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 299, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 232, 应收申购款 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 合计 531, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本集合计划报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称流通受限部分 的公允价值 占基金资产净值 比例 (%) 流通受限情况说明 风华高科 95, 重大事项停牌 西部矿业 71, 重大事项停牌 重庆钢铁 68, 重大事项停牌 渤海租赁 36, 重大事项停牌 洲际油气 25, 重大事项停牌 金龙机电 18, 重大事项停牌 中环股份 16, 重大事项停牌 号百控股 10, 重大事项停牌 新疆城建 4, 重大事项停牌 第 11 页

13 5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 5.9 报告期末未平仓股指期货合约投资明细 本集合计划报告期末未持有未平仓股指期货合约 6 集合计划份额变动 单位 : 份 项目 盛信 1 号 A 盛信 1 号 B 报告期期初集合计划份额总额 263,758, ,444, 报告期期间集合计划总参与份额 4,245, 报告期期间集合计划总退出份额 97,637, ,017, 本报告期期末集合计划份额总额 170,366, ,426, 备查文件目录 7.1 备查文件目录 盛信 1 号集合资产管理计划说明书 盛信 1 号集合资产管理计划资产管理合同 管理人业务资格批件 营业执照 7.2 存放地点 备查文件存放于集合计划管理人的住所 第 12 页

14 7.3 查阅方式 投资者可到集合计划管理人的住所或集合计划管理人资产管理业务网站 查阅备查文件 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本集合计划管理人北京高华证券有限责任公司资产 管理部, 咨询电话 : ( 免长途话费 ), 或发电子邮件 amservice@ghsl.cn 北京高华证券有限责任公司 2016 年 7 月 21 日 第 13 页