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盗童
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1 每周盘点后市瞭望热点数据周刊总第 123 期 2011 年 04 月 29 日上海乾隆网络科技有限公司连续下跌暂收敛绝地反弹随时起保险资金一季末仓位明显上升蔬菜价格连续四周回落通胀压力难言放缓银监会 : 五大行 11.5% 最低资本充足率要求不变

2 要闻回顾保险资金一季末仓位明显上升保险资金一季度加仓迹象明显保监会昨日发布的数据显示, 截至 3 月末, 保险资金运用余额 5.02 万亿元, 较年初增长 6.6%, 其中股票投资 4097 亿元, 占比 8.2%, 较年初提高 0.35 个百分点, 证券投资基金投资 2827 亿元, 占比 5.6%, 两者合计占比 13.8%, 明显高于年初 10%-11% 的水平上海证券报蔬菜价格连续四周回落通胀压力难言放缓前期推高 CPI 主要因素的食品, 特别是蔬菜价格, 近期大幅回落, 但市场人士并未因此感到 CPI 涨势明显放缓进入 4 月份, 食品类价格在天气和宏观调控的双重作用下, 出现同比回落的迹象商务部 27 日发布的数据显示, 上周 (4 月 18 日至 24 日 ) 商务部重点监测的食用农产品小幅回落,18 种蔬菜平均批发价格比前一周下降 5.9% 这是此类价格连续四周回落, 累计下降 21.1% 上海证券报银监会 : 五大行 11.5% 最低资本充足率要求不变针对部分媒体称银监会提高五家大型商业银行最低资本充足率要求, 银监会相关负责人 26 日表示, 银监会对于五家大型商业银行最低资本充足率要求仍为 11.5%, 和此前表述并无变化中国证券报发改委布控五一期间房价监管发改委日前下发通知, 部署各地价格主管部门加强五一期间市场价格监管通知指出, 各地价格主管部门要重点加强对商贸流通领域价格行为和商品房明码标价落实情况的监管, 切实维护消费者的合法权益证券时报深圳力推中小企业上市后备资源丰富近日, 在由深圳市上市培育办证券时报社深圳市时报财经公关有限公司和深圳市怀新企业投资顾问有限公司联合举办的深圳市场上市后备企业培训专题研讨会上, 深圳市中小企业服务中心副主任杨宇清表示, 深圳市正采取切实措施, 大力助推中小企业加速上市, 并取得了丰硕成果证券时报网址 : 电话 : 上海乾隆网络科技有限公司

3 股市风云榜掘金一季度业绩的个股上市公司的一季报近期逐渐成为投资者关注的重点一季报业绩良好, 投资者往往会认为公司经营开局不错, 对市场行情较为有利从披露时间表中可以看出,4 月 20 日以后将是一季报集中披露的时期到 4 月 19 日为止,2129 家 A 股公司中仅有 222 家公司预约披露一季报, 占比约 11%; 而 4 月 20 日 ~4 月 30 日, 剩余的 1907 家公司将在 11 天内披露完一季报按照惯例, 超大规模上市公司的定期报告披露时间一般较为靠后, 今年一季报也不例外万科 A 预约披露时间为 4 月 20 日 ; 中国石油中国石化一季报披露时间分别预定为 4 月 28 日和 4 月 29 日国有四大行工农建中一季报披露时间则全部为 4 月 29 日目前, 上市公司一季报预告陆续开始公布统计数据显示, 截至 4 月 5 日, 共有 23 家公司发布了一季报预告虽说数量不多, 不过投资者仍然能从中得到一些启发总体来说, 这 23 家公司一季报喜多忧少,18 家报喜 ( 其中有 17 家公司 1 家公司略增 ), 预喜比例达到 78%; 另有 1 家预减 1 家续亏 2 家首亏 1 家略减, 报忧的公司占比约为 22% 次序简称 10 年一季 EPS 业绩预告净利润增长幅度行业公告日期 1 新民科技同比上升 70%-90% 化学制品上风高科同比上升 3000%-3050% 电器机械冠农股份同比增加 7 倍以上农林牧渔金岭矿业同比增加 50% 采掘业江西水泥同比增加 2064%-2332% 非金属同力水泥同比增加 150% 左右非金属 *ST 科健同比增长约 95% 信息技术丰原生化同比增长约 74%-87% 食品制造城投控股同比增长约 60% 综合类美达股份同比增长约 450% 化学制品西昌电力同比增长约 4114% 水电煤气合肥百货同比增长约 250% 批零贸易渤海物流同比增长约 % 批零贸易兰州黄河同比增长约 185% 食品制造中弘地产同比增长约 2000% 房地产业网址 : 电话 : 上海乾隆网络科技有限公司

4 黄金眼看盘连续下跌暂收敛绝地反弹随时起本周美股以及全球股市连续多日强劲上涨, 依然没能阻挡 A 股市场的持续恐慌下跌昨日沪市出现下跌 5 连阴, 并一举击破 2900 点和 60 日 120 日等中期均线, 两市共有 30 多只个股跌停然而, 过度恐慌的市场往往酝酿一触即发的绝地反弹钱龙黄金眼主力监控数据显示, 本周沪深两市主力均有明显的套现资金离场, 总体表现为主力资金流大幅净流出, 其中沪市净流出 35 亿, 深市净流出则高达 263 亿

5 黄金眼看盘全球市场唯 A 股走势较弱仅仅只过了一个星期, 原本似乎牢不可破的 3000 点再度成了顶部伴随行情急转直下的是, 绝大多数投资者已经极度看空, 并争先恐后割肉离场本轮自 3067 点以来的快速下跌, 最初的诱因似乎是因为标普下调对美国信用评级导致上周一晚的美股大跌 1.14%, 次日沪市亦随之大跌 58 点随后随着隔夜美股连续两日上涨, 沪市也出现两日小涨但美股过节休市后, 没有方向感的 A 股则开始弱不禁风, 尤其是本周一以中阴线击破 3000 点和 20 日 30 日均线后, 市场出现了恐慌性抛售, 到昨日居然持续 5 连阴与此同时, 结束休市的美股除了本周二晚小跌 0.21% 外, 此后两日分别上涨 0.93% 和 0.76%, 股指创下了 3 年来的新高在同样的下跌诱因出现后, 美股再度昂首向上,A 股却一路往下了是 A 股过度投机后需要合理回归吗? 显然不是据统计, 目前道指已经距离 2007 年 10 月创下的历史最高点仅仅只差 10% 多, 相对而言, 目前的沪综指几乎连 6124 点历史最高点一半都不到除了美国股市, 甚至连连出现欧债危机的多数欧洲股市也比 A 股强得多多轮空袭加剧恐慌本周以来, 伴随股指持续回落, 更令人关注的是两市出现了个股跌停潮从指数看, 本周沪市前 4 个交易日的跌幅分别只有 1.51% 0.87% 0.46% 和 1.31%, 指数似乎并没有暴跌, 投资者为何争相加入割肉比赛? 原因是市场出现了多轮杀伤性极大的空袭一是源自绩差季报的空袭人们注意到, 近日绝大部分跌停股都出自于当日公布绩差季报的个股甚至有些尚未公布季报的个股也因为投资者担心业绩变脸而提前进入了跌停榜因目前正是出报表高峰期, 以至跌停潮愈演愈烈二是本周三历来走势强劲的 B 股突然出现断崖式的暴跌, 进一步加剧了市场恐慌, 有的担心政策面会出现利空, 从而使众多原本走势尚可的股票也大幅跳水甚至跌停三是由于今年来屡屡出现节日前后加息或上调存款准备金率的举动, 随着五一节临近, 对政策面的担心又对恐慌起了推波助澜的作用多轮空袭的互相作用, 进一步使利空被过度放大, 市场已进入极度恐慌之中短线反弹一触即发市场经验告诉我们, 当市场进入极度恐慌之时, 往往意味绝地反弹很可能一触即发

6 首先, 大盘出现极为罕见的 5 连阴后, 即使在大熊市中也会出现反弹, 何况大盘短短数日连破 3000 点和 2900 点大关, 丝毫没有出现反弹其次, 大盘从 2661 点上涨至 3067 点, 二分之一的分割位为 2864 点, 该点位有强支撑, 而目前的 2887 离开该点已经不远再次, 近日中小板尤其是创业板的雪崩式暴跌以及绝大多数新股的上市首日破发, 已经令超负荷扩容面临考验例如昨日上市的 N 庞大当日暴跌 23.15%, 创下了新股上市首日的亏钱纪录值得关注的是, 从空袭源头看, 今日已是季报公布的最后日子, 而 B 股在昨日上午再度跳水后, 午后在 A 股持续跳水的过程中已经稳步上行再加上有关方面分别对新股扩容和 B 股动荡已经关注, 而且 A 股往往有节前最后一个交易日甚至节后大涨的惯例, 所以下周初如出现强劲反弹, 不应感到意外网址 : 电话 : 上海乾隆网络科技有限公司

7 赢家数据五月的开门红行情值得期待在本周 A 股再度迎来恐慌的暴跌走势, 不过随着周五市场的企稳反弹, 使得假期过后有望迎来五月开门红的反弹行情技术上看, 短线调整时间和幅度基本到位自 4.18 大盘创新高后, 调整至今日共 9 个交易日, 幅度为点, 接近 2661 点上升以来的 406 点涨幅的 50%, 说明 A 浪调整基本到位, 接下来将运行 B 浪反弹技术指标出现底背离经观察发现, 大盘分钟分时图上 RSI KDJ 指标均出现底背离, 并且日线上 RSI KDJ 也均出现严重超卖, 这也预示着大盘将迎来超跌后的修复性反弹成交量明显萎缩今日虽然存在节日效应, 但成交量萎缩幅度也还是比较理想的, 仅有亿, 较昨日大幅萎缩近两成节后反弹完成后仍要重点关注成交量的萎缩情况, 如萎缩至 700 亿左右最为可靠总的来看后市关注五一期间消息面的变化情况, 尤其是国家宏观经济政策的相关调整情况, 如果没有重大利空出台, 五一过后反弹还将有望延续序号简称代码 10 日内红主力连红 5 日增减 1 莱钢股份实达集团济南钢铁福建南纸大江股份南宁百货四川路桥江苏索普浙江东日福成五丰网址 : 电话 : 上海乾隆网络科技有限公司

8 谈股论金东方证券 : 给予南京银行买入评级南京银行净利润高增长主要归因于规模扩张 : 南京银行 2010 年报符合预期, 一季报略低于我们之前预期, 主要是管理费用计提较多无论是去年全年还是今年一季度净利润的高速增长均主要归因于公司规模的高速扩张其中去年规模因素对净利润正面贡献达 50%, 今年一季度影响幅度也达到 42% 不过一季度债券投资及管理费用对公司净利润的负面影响分别达到 8.5% 和 7.8% 资产结构调整暂歇, 息差如期企稳反弹 : 与多数中小银行一样, 南京银行去年依靠同业资产带动总资产实现了 48% 的增长, 贷款占比因此由年初的 43.9% 降至年底的 37%, 不过一季度公司的资产结构调整步伐暂时停止, 贷款占比仍维持在 37% 左右正如我们在前期报告中预测的, 资产结构调整放缓的同时, 南京银行净息差开始企稳反弹去年四季度单季净息差由 2.45% 升至 2.5%, 今年一季度, 南京银行净息差进一步反弹至 2.54%, 较去年全年水平高出 6bp 手续费收入增长迅猛 : 南京银行 2010 年手续费净收入达到 4.7 亿元, 增速达到 45%,11Q1 达到 1.67 亿元, 同比增长 76% 从年报细项数据来看, 伴随着去年网点数量的扩大及对资金业务的重视, 公司的结算及代理业务收入出现爆发式增长我们预计, 今年除却以上两块业务仍将稳定增长以外, 公司的投资银行业务将有较快增长资产质量保持稳定, 费用控制有待观察 : 公司资产质量保持稳定, 不良贷款率环比仍呈现下降趋势, 截至一季度末, 公司不良贷款率已降至 0.91% 在资产质量保持稳定的情况下, 公司 2010 年的信用成本率仍维持在 0.68% 的水平, 截至一季度末公司拨贷比达到 2.25%, 距离 2.5% 的监管要求已十分接近与此同时, 公司在异地扩张过程中, 一季度费用增长接近 60%, 成本收入比由去年同期的 25% 升至 29%, 超出我们预期未来公司的费用控制需要进一步观察我们结合此次年报及季报数据, 调整南京银行 2011 年 EPS 至 1.05 元, 净利润增速为 35%, 对应 2011 年 10.5X 动态 PE 和 1.52X 动态 PB 维持公司买入的投资评级, 目标价 19 元

9 谈股论金申银万国 : 给予天音控股增持评级天音控股 2011 年一季度业绩同比下降 %, 符合预期 :2011 年一季度天音控股实现营业收入亿元, 同比下降 18.11%; 归属于上市公司股东的净利润万元, 同比下降 %; 每股收益元, 剔除司赣南果业出售果园产生亏损, 每股经营性收益为元 ROE 为 -2.44%, 每股净资产 2.20 元公司本期业绩符合我们的预期调整库存结构轻装上阵 : 一季度天音控股调整了库存商品结构, 清理了库存的非智能手机, 由于非智能的单机均价较低, 因此天音控股今年一季度单机均价从去年同期的 741 元降至 715 元同时天音控股增加了智能机的存货以备战二季度, 存货增加了 33% 我们认为, 天音控股调整库存结构在当季确实承受了一定亏损, 但有利于公司轻装上阵, 业绩将有望逐季回升信贷紧缩政策导致财务费用上升 73%: 国家信贷紧缩政策导致融资成本增加, 虽然天音控股以利率较低的银行流贷取代银行承兑汇票贴现, 但是财务费用仍增加了 73%, 财务费用率由去年同期的 0.66% 上升 0.27 个百分点至 0.93% iphone4 分销今年 4 月中旬启动 : 继 iphone3 之后, 天音控股 iphone4 的分销也于 4 月中旬启动, 首先将在全国 10 个城市 300 家门店铺开, 可销售苹果产品的门店数正在逐步增加, 我们认为将有力推动今年后续业绩的提升未来业绩复合增长率 44%, 目标价 18 元 : 我们认为随着调整库存的结束, 天音控股今年的业绩低点已经过去,iphone 系列明星机型的旺销和三季度传统销售旺季的到来将带来业绩的逐季环比提升我们预计天音控股年的分销收入分别为 282 亿元,352 亿元和 423 亿元, 业绩分别为 0.60 元 0.82 元和 0.98 元, 年均复合增长率 44% 左右, 我们给予天音控股 2011 年 30 倍市盈率, 目标价 18 元!

10 谈股论金东北证券 : 给予方大炭素买入评级 2011 年一季度, 公司实现营收 9.03 亿元, 同比增长 50.79%; 实现归属母公司股东净利润 1.72 亿元, 同比增长 %; 实现每股收益 0.13 元公司业绩符合我们的预期报告期内, 公司毛利率高达 41.86%, 同比大幅增加了个百分点 ; 净利润率高达 19.09%, 同比增加个百分点公司盈利能力大幅增加我们估计, 铁矿石的量价齐升应该是公司盈利能力大增的主要原因报告期内, 公司期间费用率为 17.38%, 基本维持稳定, 同比略减 0.7 个百分点具体看销售费用率和管理费用率同比变化微弱财务费用率由去年同期的 3.44% 回落至 2.66%, 减少近 0.8 个百分点存货同比增加了 12.03%, 增幅不大但是存货总额则高达亿元预付账款较年初增幅较大, 主要系采购原材料支付的预付款项增多预收款项较年初增幅较大的原因为预收客户的货款增加总的来看, 公司的经营状况稳定, 业绩符合我们的预期由于铁矿石的供给格局短期仍难改变, 国内的铁矿石价格将维持高位振荡格局而公司的铁矿石业务由于成本优势将持续维持高盈利水平, 为其它业务提供有力的支撑公司的最大看点仍然是特种石墨生产基地项目能否顺利进行该项目如果能够如期进行, 公司将实现由传统碳素材料向碳素新材料领域的华丽转型, 前景值得看好维持对公司年每股收益分别为元的预测短期需注意市场调整风险, 长期维持对公司推荐的投资评级

11 谈股论金申银万国 : 给予中海油服增持评级业绩略低于预期公司 11 年一季度实现经营收入 38.1 亿元, 同比下降 3.1%, 归属于上市公司股东净利润 9.66 亿元, 同比下降 1.2%, 每股收益 0.21 元, 略低于我们此前的预测一季度公司综合毛利率 35%, 与去年全年的毛利水平持平, 环比四季度则大幅上升了 13 个百分点公司一季度财务费用百万元, 同比继续降低, 降幅 19.2% 板块业务量分析 : 钻井板块作业天数同比增加 110 天, 增幅 5.2% 由于今年低端自升式钻井船竞争加剧, 其可用天使用率同比减少 6.3 个百分点, 半潜式钻井船可用天使用率则仍维持在 100%; 由于半潜式钻井船本期修理天数减少, 其日历天使用率同比增加 8.8 个百分点, 总的日历天使用率同比增加 0.6 个百分点船舶板块由于装备作业天数同比增加 40 天且本期非运营天数减少, 日历天使用率同比增长 4.6 个百分点, 达到 98.5% 物探板块由于船只修理时间减少公司合理调配船只到海外及南海作业以避开渤海冰情, 二维采集作业量同比大幅增长 444.2%; 而新增的海底电缆业务则使三维采集工作量同比增长 11.2% 公司营业收入下降主要是由于油田技术服务板块工作量减少所致海上钻井签约率及费率仍处于底部海上钻井签约率及费率仍处于底部 : 一季度国际自升式钻井平台签约率在 80% 左右, 半潜式钻井平台签约率 75% 左右, 同比均没有明显回升平台日费仅 5000 英尺以上的深水钻井平台开始复苏, 其他装置日费率仍处于底部盈利预测和投资建议我们维持年的盈利预测元, 看好公司未来十二五期间在深水业务的发展前景, 目前价位对中长期投资者来说还是有吸引力的, 维持增持评级网址 : 电话 : 上海乾隆网络科技有限公司

12 聚焦港股内地加息预期升温港股周跌逾四百点香港股市本周再度走低, 恒指本周下跌点或 1.73%, 收报点 ; 国企指数本周则跌点或 3.3% 至点本周港股公布的首季企业财报普遍好于市场预期外围欧美股市的首季企业财报也均较市场预期理想为本周的欧美股市不断持续走高带来支持且美联储虽然表示将如期结束 6000 亿美元的国债购买计划 ; 主席伯南克会后并暗示并不急于退市, 为外围股市的继续走高提供资金支持但美联储将继续维持宽松货币政策基调, 则导致了大宗商品价格走高, 加剧了亚太股新兴国家抗通胀压力导致内地市场短期加息的预期急剧升温, 拖累了港股本周逆外围股市走低本周美联储宣布, 维持 0 至 0.25% 的现行联邦基金利率不变, 美联储表示将如期结束 6000 亿美元的国债购买计划 ; 第二轮量化宽松也将于今年 6 月 30 日如期结束但主席伯南克会后暗示不急于退市虽然这符合市场的预期但伯南克表示,6 月份后宽松货币政策基调将继续, 美联储将保持资产负债表规模不变, 将到期的国债和抵押支持债券 (MBS) 所得收益继续用于购买债券市场担忧宽裕的流动性在继续推低美元的同时也将推高大宗商品价格, 将继续为通胀推波助澜令亚太新兴市场国家继续疲于对抗通胀而为了抵御通胀, 内地近期加息预期亦再度升温国际货币基金组织 (IMF) 本周发表报告指出, 预期亚太区今明两年经济增长仍然强劲, 约为 7%, 将带动全球复甦, 预期以中国及印度为首的亚洲区增长约为 8% 不过亚洲内部潜在的过热压力正在上升, 而且通胀风险仍呈上升趋势今年 2 月份, 整个亚洲地区通胀水平已加速上升到 4.5%, 主要原因是能源和粮食价格上涨, 而且这一上涨已开始传导至核心通胀, 并对低收入人士造成影响在亚洲区的部分资产市场, 过热迹象也日趋明显 IMF 预计, 亚洲地区的通胀压力将在今年年底或明年才会有所缓解内地年经济增长为 9.5%, 中央将持续采取紧缩政策, 故投资将减慢本港今年经济增长则为 5.5% 并预期本港资产泡沫风险正在形成, 政府正采取积极政策防止泡沫出现由于泡沫爆破后果严重, 料政府将推出更多楼巿调控措施, 直至楼价回落而世界银行公布的中国经济季报亦指出, 在宏观政策立场趋于正常的情况下中国经济增长仍稳健由于食品价格上涨,3 月通胀已升至 5.4%, 降低通胀是政府当前另外一项主要政策目标经济前景总的看来仍较为有利预期 2011 年 GDP 增长为 9.3%,2012 年为 8.7% 这里对 2011 年增长率的预测较 2010 年 11 月和今年 3 月所作的预测有所调高, 主要是因为去年第四季度和今年一季度的经济表现好于预期随着市场普遍预期内地短期内将加息的预期升温大行瑞信称, 内地可能会在下月初加息, 最有可能是 5 月 2 日, 即五一假期的最后一天并预计在政府公布 4 月通胀数据和新增贷款数据之后, 在接近 5 月底时内地还会再上调一次存款准备金率本周公布的中资银行股首季业绩表现理想, 同比升幅介乎 27% 至 49%, 盈利增长主要受惠息差持续扩阔及贷款需求强劲监管要求提高资本比率, 内地银行资本充足率均有所下降加上近期中资银行股持续走高, 相信已经消化了银行股业绩利好, 或将导致中资银行股后市出现回吐此外, 随着香港楼市的持续上涨, 继金管局昨日提出警告外, 国际货币基金组织 (IMF) 亦认为, 香港房地产市场资产泡沫仍然存在, 预料政府会有更多政策去稳定楼市, 减低楼价泡沫投资者亦认为港府会有进一步措施推出, 使楼市升幅受控, 令楼市泡沫不会出现这对当前的股市也带来压力因而, 下周的香港股市走势或将转向疲弱

13 网址 : 电话 : 上海乾隆网络科技有限公司大行评级股票名称三林环球长城汽车铭源医疗新华文轩广汽集团昆明机床东风集团数码通电讯龙源电力六福集团英皇钟表珠宝锦江酒店恒安国际蒙牛乳业三一国际蒙牛乳业康师傅控股中信银行潍柴动力中海集运北京控股上海电气三一国际蒙牛乳业招商银行中信银行股票代码最新评级买入持有卖出持有持有买入买入卖出买入买入买入持有持有买入买入买入持有买入买入买入持有持有买入买入买入持有投行名称瑞士信贷高盛摩根士丹利交银国际高盛大华继显高盛高盛株式会社大和总研大华继显大华继显摩根士丹利瑞士银行瑞士信贷法国巴黎银行交银国际摩根大通交银国际国元证券 ( 香港 ) 瑞士信贷摩根大通摩根士丹利摩根大通法国巴黎银行株式会社大和总研摩根士丹利上次评级买入持有持有持有买入买入持有买入买入未有意见买入持有持有买入买入买入持有买入买入买入买入持有买入买入买入持有目标价变化上升上升下降 -- 下降上升下降上升下降上升上升上升下降持平上升下降下降 -- 下降持平下降上升下降下降上升上升目标价

14 网址 : 电话 : 上海乾隆网络科技有限公司大行评级股票名称中兴通讯中国铁建中国平安中国建材东风集团敏华控股东风集团中国通信服务中国建材中国平安海尔电器招商局国际天工国际招商银行中国贵金属博士蛙国际中国通信服务东风集团中国铁建金蝶国际比亚迪中海油北京控股紫金矿业股票代码最新评级持有买入持有买入持有买入买入持有买入买入买入买入买入持有买入持有持有持有卖出买入持有买入买入持有投行名称摩根士丹利花旗集团瑞士银行法国巴黎银行大华继显瑞士银行 DBS 唯高达证券瑞士银行瑞士银行株式会社大和总研摩根士丹利摩根士丹利交银国际 DBS 唯高达证券交银国际瑞士信贷德意志银行摩根大通摩根大通京华山一证券 ( 香港 ) 法国巴黎银行交银国际高盛大华继显上次评级持有买入持有买入持有买入买入持有买入买入买入买入买入买入买入持有持有持有买入未有意见买入买入买入买入目标价变化持平下降下降上升下降下降下降持平持平上升上升上升上升下降下降下降持平下降下降 -- 下降持平下降下降目标价

15 免责声明免责声明上海乾隆网络科技有限公司在中华人民共和国 ( 包括香港特别行政区 ) 并无经营证券及 / 或银行业务, 亦不是国内注册的证券商及 / 或银行此文提供之任何资料幷不构成提出销售征求购买建议或推荐你完成任何交易上海乾隆网络科技有限公司编辑在整理该刊物内容时报以真诚态度, 但没考虑任何投资人士的投资目的财政状况及特定需要, 亦不保证此资料的准确程度完整性及合时性因此文章撰写人及上海乾隆网络公司都不会承担任何受托人责任, 或任何因行使本文件之内容或你购买任何产品, 而引致之财务或其他方面之责任

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