发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 公 开 发 行 股 份 : 不 超 过 5,010 万 股 股 东 公 开 发 售 股 份 : 公 司 股 东 不 在 本 次 发 行 过 程 中 公 开 发 售 股 份 发 行 后 总 股 本 : 不 超 过 20,010 万 股

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1 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 注 册 地 址 : 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 意 向 书 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): ( 注 册 地 址 : 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 十 六 层 至 二 十 六 层 )

2 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 公 开 发 行 股 份 : 不 超 过 5,010 万 股 股 东 公 开 发 售 股 份 : 公 司 股 东 不 在 本 次 发 行 过 程 中 公 开 发 售 股 份 发 行 后 总 股 本 : 不 超 过 20,010 万 股 每 股 面 值 :1.00 元 每 股 发 行 价 格 :[ ] 元 预 计 发 行 日 期 :[ ] 年 [ ] 月 [ ] 日 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 : 上 海 证 券 交 易 所 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 共 同 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 承 诺 :(1) 除 了 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 时 根 据 公 司 股 东 大 会 决 议 将 本 机 构 / 人 持 有 的 部 分 股 份 公 开 发 售 之 外, 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 机 构 / 人 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 机 构 / 人 持 有 的 该 部 分 股 份 (2) 如 果 公 司 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 : 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 相 应 调 整 ), 则 本 机 构 / 人 持 有 公 司 股 份 的 限 售 期 限 在 三 十 六 个 月 基 础 上 自 动 延 长 六 个 月 公 司 其 他 股 东 联 创 永 溢 浙 商 长 海 联 创 永 沂 分 别 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 除 此 之 外, 担 任 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 陈 德 松 江 珍 慧 还 分 别 承 诺 : 在 前 述 锁 定 期 结 束 后, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): 招 股 意 向 书 签 署 日 期 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 2015 年 6 月 22 日 1

3 发 行 人 声 明 发 行 人 及 控 股 股 东 实 际 控 制 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 意 向 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任, 如 发 行 人 招 股 意 向 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 ; 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 且 经 证 券 监 督 管 理 部 门 认 定 的, 发 行 人 将 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股, 且 控 股 股 东 实 际 控 制 人 将 依 法 购 回 本 次 公 开 发 行 时 公 开 发 售 的 股 份 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 意 向 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 应 当 认 真 阅 读 发 行 人 公 开 披 露 的 信 息, 自 主 判 断 企 业 的 投 资 价 值, 自 主 做 出 投 资 决 策, 若 对 本 招 股 意 向 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 2

4 重 大 事 项 提 示 一 本 次 发 行 的 相 关 重 要 承 诺 和 说 明 ( 一 ) 公 司 股 东 及 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 直 接 或 间 接 持 股 自 愿 锁 定 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 共 同 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 承 诺 :( 1) 除 了 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 时 根 据 公 司 股 东 大 会 决 议 将 本 机 构 / 人 持 有 的 部 分 股 份 公 开 发 售 之 外, 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 机 构 / 人 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 机 构 / 人 持 有 的 该 部 分 股 份 (2) 如 果 公 司 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 相 应 调 整 ), 则 本 机 构 / 人 持 有 公 司 股 份 的 限 售 期 限 在 三 十 六 个 月 基 础 上 自 动 延 长 六 个 月 公 司 其 他 股 东 联 创 永 溢 浙 商 长 海 联 创 永 沂 分 别 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 除 此 之 外, 担 任 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 陈 德 松 江 珍 慧 还 分 别 承 诺 : 在 前 述 锁 定 期 结 束 后, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份 ( 二 ) 关 于 上 市 后 三 年 内 公 司 股 价 低 于 每 股 净 资 产 时 稳 定 股 价 的 预 案 经 公 司 第 一 届 董 事 会 第 六 次 会 议 2013 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过, 为 维 护 公 司 上 市 后 股 票 价 格 的 稳 定, 保 护 投 资 者 利 益, 进 一 步 明 确 公 司 上 市 后 三 年 内 公 司 股 价 低 于 每 股 净 资 产 时 稳 定 公 司 股 价 的 措 施, 按 照 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 进 一 步 推 进 新 股 发 行 体 制 改 革 的 意 见 ( 证 监 会 公 告 号 ) 的 相 关 要 求, 结 合 本 公 司 实 际 情 况, 制 定 本 预 案 1 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 3

5 公 司 股 票 自 挂 牌 上 市 之 日 起 三 年 内, 一 旦 出 现 连 续 20 个 交 易 日 公 司 股 票 收 盘 价 均 低 于 公 司 每 股 净 资 产 ( 每 股 净 资 产 = 上 一 会 计 年 度 末 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 数 / 股 本 总 额, 下 同 ) 情 形 时, 公 司 及 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 应 启 动 稳 定 股 价 措 施 在 公 司 及 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 稳 定 股 价 措 施 实 施 完 成 之 日 起 3 个 交 易 日 公 司 股 票 收 盘 价 仍 均 低 于 公 司 每 股 净 资 产 时, 公 司 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 应 启 动 稳 定 股 价 措 施 2 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 (1) 公 司 回 购 公 司 应 在 符 合 上 市 公 司 回 购 社 会 公 众 股 份 管 理 办 法 ( 试 行 ) 及 关 于 上 市 公 司 以 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 的 补 充 规 定 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定 且 不 应 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 的 前 提 下, 向 社 会 公 众 股 东 回 购 股 份 公 司 股 东 大 会 对 回 购 股 份 做 出 决 议, 须 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过, 公 司 控 股 股 东 承 诺 就 该 等 回 购 事 宜 在 股 东 大 会 中 投 赞 成 票 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 进 行 股 份 回 购 的, 除 应 符 合 相 关 法 律 法 规 要 求 之 外, 还 应 符 合 下 列 各 项 :1 回 购 股 份 的 价 格 不 高 于 每 股 净 资 产 ;2 公 司 单 次 用 于 回 购 股 份 的 资 金 不 得 低 于 上 一 年 度 经 审 计 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 20%, 且 不 应 低 于 3,000 万 元 ;3 连 续 12 个 月 内 公 司 回 购 股 份 数 量 不 得 超 过 公 司 总 股 本 的 2%;4 公 司 用 于 回 购 股 份 的 资 金 总 额 累 计 不 超 过 公 司 首 次 公 开 发 行 新 股 所 募 集 资 金 的 总 额 公 司 董 事 会 公 告 回 购 股 份 预 案 后, 公 司 股 票 收 盘 价 格 连 续 10 个 交 易 日 超 过 每 股 净 资 产 时, 公 司 董 事 会 应 作 出 决 议 终 止 回 购 股 份 事 宜 在 公 司 符 合 本 预 案 规 定 的 回 购 股 份 的 相 关 条 件 的 情 况 下, 公 司 董 事 会 经 综 合 考 虑 公 司 经 营 发 展 实 际 情 况 公 司 所 处 行 业 情 况 公 司 股 价 的 二 级 市 场 表 现 情 况 公 司 现 金 流 量 状 况 社 会 资 金 成 本 和 外 部 融 资 环 境 等 因 素, 认 为 公 司 不 宜 或 暂 无 须 回 购 股 票 的, 经 董 事 会 决 议 通 过 并 经 半 数 以 上 独 立 董 事 同 意 后, 应 将 不 回 购 股 票 以 稳 定 股 价 事 宜 提 交 股 东 大 会 审 议, 并 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 (2) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 4

6 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 应 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 且 不 应 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 的 前 提 下, 对 公 司 股 票 进 行 增 持 控 股 股 东 中 新 集 团, 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 承 诺 :1 增 持 价 格 不 高 于 公 司 每 股 净 资 产 ;2 连 续 十 二 个 月 增 持 总 金 额 不 高 于 上 一 年 度 本 机 构 / 人 自 公 司 获 得 的 现 金 分 红 ; 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 公 司 股 份 方 案 公 告 后, 公 司 股 票 收 盘 价 格 连 续 10 个 交 易 日 超 过 每 股 净 资 产 时, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 可 以 终 止 增 持 股 份 (3) 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 应 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 及 上 市 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 所 持 本 公 司 股 份 及 其 变 动 管 理 规 则 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 且 不 应 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 的 前 提 下, 对 公 司 股 票 进 行 增 持 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 承 诺, 连 续 十 二 个 月 内 用 于 增 持 公 司 股 份 的 货 币 资 金 不 低 于 其 上 年 度 薪 酬 的 30%, 但 不 高 于 80% 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 股 份 方 案 公 告 后, 公 司 股 票 收 盘 价 格 连 续 10 个 交 易 日 超 过 每 股 净 资 产 时, 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 可 以 终 止 增 持 股 份 公 司 在 首 次 公 开 发 行 A 股 股 票 上 市 后 三 年 内 新 聘 任 的 非 独 立 董 事 和 高 级 管 理 人 员 应 当 遵 守 本 预 案 并 签 署 相 关 承 诺 3 稳 定 股 价 措 施 的 启 动 程 序 (1) 公 司 回 购 1 公 司 董 事 会 应 在 启 动 条 件 触 发 之 日 起 3 个 交 易 日 内 做 出 实 施 回 购 股 份 或 不 实 施 回 购 股 份 的 决 议 2 公 司 董 事 会 应 当 在 做 出 决 议 后 的 2 个 交 易 日 内 公 告 董 事 会 决 议 回 购 股 份 预 案 ( 应 包 括 拟 回 购 的 数 量 范 围 价 格 区 间 完 成 时 间 等 信 息 ) 或 不 回 购 股 份 的 理 由, 并 发 布 召 开 股 东 大 会 的 通 知 3 经 股 东 大 会 决 议 决 定 实 施 回 购 的, 公 司 应 在 公 司 股 东 大 会 决 议 做 出 之 日 起 5 个 交 易 日 内 开 始 启 动 回 购, 并 应 在 履 行 完 毕 法 律 法 规 规 定 的 程 序 后 30 日 内 实 施 完 毕 5

7 4 公 司 回 购 方 案 实 施 完 毕 后, 应 在 2 个 交 易 日 内 公 告 公 司 股 份 变 动 报 告, 并 依 法 注 销 所 回 购 的 股 份, 办 理 工 商 变 更 登 记 手 续 (2) 控 股 股 东 增 持 1 控 股 股 东 应 在 启 动 条 件 触 发 之 日 起 5 个 交 易 日 内, 就 其 增 持 公 司 A 股 股 票 的 具 体 计 划 ( 应 包 括 拟 增 持 的 数 量 范 围 价 格 区 间 完 成 时 间 等 信 息 ) 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 进 行 公 告 2 控 股 股 东 应 在 增 持 公 告 作 出 之 日 起 5 个 交 易 日 内 开 始 启 动 增 持, 并 应 在 履 行 完 毕 法 律 法 规 规 定 的 程 序 后 30 日 内 实 施 完 毕 (3) 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 1 在 公 司 及 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 稳 定 股 价 措 施 实 施 完 成 之 日 起 3 个 交 易 日 公 司 股 票 收 盘 价 仍 均 低 于 公 司 每 股 净 资 产 时, 在 启 动 条 件 触 发 之 日 起 5 个 交 易 日 内, 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 应 就 其 增 持 公 司 A 股 股 票 的 具 体 计 划 ( 应 包 括 拟 增 持 的 数 量 范 围 价 格 区 间 完 成 时 间 等 信 息 ) 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 进 行 公 告 2 非 独 立 董 事 高 级 管 理 人 员 应 在 增 持 公 告 作 出 之 日 起 5 个 交 易 日 内 开 始 启 动 增 持, 并 应 在 履 行 完 毕 法 律 法 规 规 定 的 程 序 后 30 日 内 实 施 完 毕 (4) 在 上 述 公 司 回 购 股 份 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 股 份 等 方 案 均 实 施 完 毕 之 日 起 3 个 月 后, 如 果 公 司 A 股 股 票 收 盘 价 格 连 续 20 个 交 易 日 仍 低 于 每 股 净 资 产, 则 应 依 照 本 预 案 的 规 定, 开 展 公 司 回 购 股 份 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 非 独 立 董 事 及 高 级 管 理 人 员 增 持 股 份 工 作 ( 三 ) 关 于 因 信 息 披 露 重 大 违 规 回 购 新 股 购 回 股 份 赔 偿 损 失 的 相 关 承 诺 1 公 司 相 关 承 诺 本 公 司 承 诺 : 如 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 且 经 证 券 监 督 管 理 部 门 认 定 的, 公 司 将 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股 公 司 将 在 证 券 监 督 管 理 部 门 认 定 有 关 违 法 事 实 的 2 个 交 易 日 内 进 行 公 告, 并 在 3 个 交 易 日 内 根 据 相 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定 召 开 董 事 会 并 发 出 召 开 临 时 股 东 大 会 通 知, 在 召 开 临 时 股 东 大 会 并 经 相 关 主 管 部 门 批 准 或 备 案 后 启 动 股 份 回 购 措 施, 回 购 价 格 以 有 关 违 法 6

8 事 实 被 证 券 监 督 管 理 部 门 认 定 的 公 告 日 前 30 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 确 定 如 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 有 权 获 得 赔 偿 的 投 资 者 资 格 投 资 者 损 失 的 范 围 认 定 赔 偿 主 体 之 间 的 责 任 划 分 和 免 责 事 由 按 照 证 券 法 最 高 人 民 法 院 关 于 审 理 证 券 市 场 因 虚 假 陈 述 引 发 的 民 事 赔 偿 案 件 的 若 干 规 定 ( 法 释 [2003]2 号 ) 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定 执 行, 如 相 关 法 律 法 规 相 应 修 订, 则 按 彼 时 有 效 的 法 律 法 规 执 行 2 控 股 股 东 实 际 控 制 人 相 关 承 诺 控 股 股 东 中 新 集 团, 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 承 诺 : 如 招 股 说 明 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的 且 经 证 券 监 督 管 理 部 门 认 定 的, 本 机 构 / 人 将 按 依 法 购 回 本 次 公 开 发 行 时 公 开 发 售 的 股 份, 购 回 价 格 以 有 关 违 法 事 实 被 证 券 监 督 管 理 部 门 认 定 的 公 告 日 前 30 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 确 定 如 招 股 说 明 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失, 本 机 构 / 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 有 权 获 得 赔 偿 的 投 资 者 资 格 投 资 者 损 失 的 范 围 认 定 赔 偿 主 体 之 间 的 责 任 划 分 和 免 责 事 由 按 照 证 券 法 最 高 人 民 法 院 关 于 审 理 证 券 市 场 因 虚 假 陈 述 引 发 的 民 事 赔 偿 案 件 的 若 干 规 定 ( 法 释 [2003]2 号 ) 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定 执 行, 如 相 关 法 律 法 规 相 应 修 订, 则 按 彼 时 有 效 的 法 律 法 规 执 行 3 公 司 全 体 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 相 关 承 诺 公 司 全 体 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 承 诺 : 如 招 股 说 明 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 有 权 获 得 赔 偿 的 投 资 者 资 格 投 资 者 损 失 的 范 围 认 定 赔 偿 主 体 之 间 的 责 任 划 分 和 免 责 事 由 按 照 证 券 法 最 高 人 民 法 院 关 于 审 理 证 券 市 场 因 虚 假 陈 述 引 发 的 民 事 赔 偿 案 件 的 若 干 规 定 ( 法 释 [2003]2 号 ) 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定 执 行, 如 相 关 法 律 法 规 相 应 修 订, 则 按 彼 时 有 效 的 法 律 法 规 执 行 ( 四 ) 公 司 发 行 前 持 股 5% 以 上 股 东 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 1 控 股 股 东 中 新 集 团 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 7

9 (1) 在 锁 定 期 满 后 的 二 十 四 个 月 内, 中 新 集 团 减 持 股 份 数 量 不 超 过 锁 定 期 满 时 其 持 有 公 司 股 份 总 数 的 5% (2) 如 果 在 锁 定 期 满 后 的 二 十 四 个 月 内 进 行 减 持 的, 减 持 股 票 的 价 格 不 低 于 发 行 价 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 相 应 调 整 ) (3) 每 次 减 持 时, 中 新 集 团 将 通 知 公 司 将 该 次 减 持 的 数 量 价 格 区 间 时 间 区 间 等 内 容 提 前 三 个 交 易 日 予 以 公 告 2 共 同 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 (1) 在 锁 定 期 满 后 的 二 十 四 个 月 内, 陈 德 松 或 江 珍 慧 减 持 股 份 数 量 不 超 过 锁 定 期 满 时 其 分 别 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 总 数 的 5% (2) 如 果 在 锁 定 期 满 后 的 二 十 四 个 月 内 进 行 减 持 的, 减 持 股 票 的 价 格 不 低 于 首 次 公 开 发 行 价 格 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 相 应 调 整 ) (3) 每 次 减 持 时, 陈 德 松 或 江 珍 慧 将 通 知 公 司 将 该 次 减 持 的 数 量 价 格 区 间 时 间 区 间 等 内 容 提 前 三 个 交 易 日 予 以 公 告 3 其 他 发 行 前 持 股 5% 以 上 的 股 东 联 创 永 溢 浙 商 长 海 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 (1) 联 创 永 溢 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 在 锁 定 期 满 后, 联 创 永 溢 将 根 据 自 身 投 资 决 策 安 排 及 公 司 股 价 情 况 对 所 持 公 司 股 份 做 出 相 应 减 持 安 排 ; 在 不 违 背 限 制 性 条 件 的 前 提 下, 预 计 在 锁 定 期 满 后 二 十 四 个 月 内 减 持 完 毕 全 部 股 份 减 持 时, 联 创 永 溢 将 通 知 公 司 提 前 三 个 交 易 日 予 以 公 告 (2) 浙 商 创 投 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 在 锁 定 期 满 后, 浙 商 长 海 将 根 据 自 身 投 资 决 策 安 排 及 公 司 股 价 情 况 对 所 持 公 司 股 份 做 出 相 应 减 持 安 排 ; 在 不 违 背 限 制 性 条 件 的 前 提 下, 预 计 在 锁 定 期 满 后 二 十 四 个 月 内 减 持 完 毕 全 部 股 份 减 持 时, 浙 商 长 海 将 通 知 公 司 提 前 三 个 交 易 日 予 以 公 告 8

10 ( 五 ) 公 司 及 其 控 股 股 东 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 等 责 任 主 体 未 能 履 行 承 诺 时 的 约 束 措 施 1 公 司 未 能 履 行 承 诺 时 的 约 束 措 施 公 司 作 出 公 开 承 诺 事 项 的, 当 出 现 未 能 履 行 承 诺 的 情 况 时 : (1) 及 时 充 分 披 露 承 诺 未 能 履 行 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 自 愿 接 受 社 会 和 监 管 部 门 的 监 督, 及 时 改 正 并 继 续 履 行 有 关 公 开 承 诺 ; (3) 因 违 反 承 诺 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 依 法 对 投 资 者 进 行 赔 偿 2 控 股 股 东 实 际 控 制 人 未 能 履 行 承 诺 时 的 约 束 措 施 控 股 股 东 中 新 集 团 共 同 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 作 出 公 开 承 诺 事 项 的, 当 出 现 未 能 履 行 承 诺 的 情 况 时 : (1) 通 过 公 司 及 时 充 分 披 露 其 承 诺 未 能 履 行 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 自 愿 接 受 社 会 和 监 管 部 门 的 监 督, 及 时 改 正 并 继 续 履 行 有 关 公 开 承 诺 ; (3) 因 违 反 承 诺 给 公 司 或 投 资 者 造 成 损 失 的, 依 法 对 公 司 或 投 资 者 进 行 赔 偿 ; (4) 因 违 反 承 诺 所 产 生 的 收 益 全 部 归 公 司 所 有, 公 司 有 权 暂 扣 其 应 得 的 现 金 分 红 和 薪 酬, 同 时 不 得 转 让 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 直 至 其 将 违 规 收 益 足 额 交 付 公 司 为 止 3 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 未 能 履 行 承 诺 时 的 约 束 措 施 公 司 相 关 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 等 责 任 主 体 作 出 公 开 承 诺 事 项 的, 当 出 现 未 能 履 行 承 诺 的 情 况 时 : (1) 通 过 公 司 及 时 充 分 披 露 其 承 诺 未 能 履 行 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 自 愿 接 受 社 会 和 监 管 部 门 的 监 督, 及 时 改 正 并 继 续 履 行 有 关 公 开 承 诺 ; (3) 因 违 反 承 诺 给 公 司 或 投 资 者 造 成 损 失 的, 依 法 对 公 司 或 投 资 者 进 行 赔 偿 ; (4) 因 违 反 承 诺 所 产 生 的 收 益 全 部 归 公 司 所 有, 公 司 有 权 暂 扣 其 应 得 的 现 金 分 红 ( 如 有 ) 和 应 从 公 司 领 取 的 薪 酬, 同 时 不 得 转 让 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份 ( 如 有 ), 直 至 其 将 违 规 收 益 足 额 交 付 公 司 为 止 ; 9

11 (5) 违 反 承 诺 情 节 严 重 的, 公 司 控 股 股 东 或 董 事 会 监 事 会 半 数 以 上 的 独 立 董 事 有 权 提 请 股 东 大 会 同 意 更 换 相 关 董 事 监 事, 公 司 董 事 会 有 权 解 聘 相 关 高 级 管 理 人 员 4 其 他 发 行 前 持 股 5% 以 上 的 股 东 联 创 永 溢 浙 商 长 海 未 能 履 行 承 诺 时 的 约 束 措 施 其 他 发 行 前 持 股 5% 以 上 的 股 东 联 创 永 溢 浙 商 长 海 作 出 公 开 承 诺 事 项 的, 当 出 现 未 能 履 行 承 诺 的 情 况 时 : (1) 通 过 公 司 及 时 充 分 披 露 其 承 诺 未 能 履 行 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 自 愿 接 受 社 会 和 监 管 部 门 的 监 督, 及 时 改 正 并 继 续 履 行 有 关 公 开 承 诺 ; (3) 因 违 反 承 诺 给 公 司 或 投 资 者 造 成 损 失 的, 依 法 对 公 司 或 投 资 者 进 行 赔 偿 ; (4) 因 违 反 承 诺 所 产 生 的 收 益 全 部 归 公 司 所 有, 公 司 有 权 暂 扣 其 应 得 的 现 金 分 红, 同 时 不 得 转 让 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 直 至 其 将 违 规 收 益 足 额 交 付 公 司 为 止 ( 六 ) 本 次 发 行 相 关 中 介 机 构 的 承 诺 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 承 诺 : 如 本 保 荐 机 构 在 本 次 发 行 工 作 期 间 未 勤 勉 尽 责, 导 致 本 保 荐 机 构 所 制 作 出 具 的 文 件 对 重 大 事 件 作 出 违 背 事 实 真 相 的 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述, 或 在 披 露 信 息 时 发 生 重 大 遗 漏, 并 造 成 投 资 者 直 接 经 济 损 失 的, 在 该 等 违 法 事 实 被 认 定 后, 本 保 荐 机 构 将 本 着 积 极 协 商 切 实 保 障 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资 者 利 益 的 原 则, 自 行 并 督 促 发 行 人 及 其 他 过 错 方 一 并 对 投 资 者 直 接 遭 受 的 可 测 算 的 经 济 损 失, 选 择 与 投 资 者 和 解 通 过 第 三 方 与 投 资 者 调 解 及 设 立 投 资 者 赔 偿 基 金 等 方 式 进 行 赔 偿 本 保 荐 机 构 保 证 遵 守 以 上 承 诺, 勤 勉 尽 责 地 开 展 业 务, 维 护 投 资 者 合 法 权 益, 并 对 此 承 担 责 任 国 浩 律 师 ( 杭 州 ) 事 务 所 承 诺 : 因 本 所 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 有 权 获 得 赔 偿 的 投 资 者 资 格 投 资 者 损 失 的 范 围 认 定 赔 偿 主 体 之 间 的 责 任 划 分 和 免 责 事 由 按 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 最 高 人 民 法 院 关 于 审 理 证 券 市 场 因 虚 假 陈 述 引 发 的 民 事 赔 偿 案 件 的 若 干 规 定 ( 法 释 [2003]2 号 ) 等 10

12 相 关 法 律 法 规 的 规 定 执 行, 如 相 关 法 律 法 规 相 应 修 订, 则 按 彼 时 有 效 的 法 律 法 规 执 行 本 所 将 严 格 履 行 生 效 法 律 文 书 认 定 的 赔 偿 方 式 和 赔 偿 金 额, 并 接 受 社 会 监 督, 确 保 投 资 者 合 法 权 益 得 到 有 效 保 护 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 承 诺 : 因 本 所 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 二 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 对 公 司 控 制 权 治 理 结 构 及 生 产 经 营 等 产 生 的 影 响 本 次 公 开 发 行 的 股 份 数 量 不 低 于 公 司 发 行 后 股 份 总 数 的 25%, 且 不 超 过 5,010 万 股, 公 司 股 东 不 公 开 发 售 股 份 三 股 利 分 配 政 策 ( 一 ) 本 次 发 行 完 成 前 滚 存 利 润 的 分 配 方 案 经 公 司 2012 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 及 2013 年 度 股 东 大 会 决 议, 同 意 通 过 公 司 发 行 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 : 若 本 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 方 案 经 中 国 证 监 会 核 准 并 得 以 实 施, 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 由 新 老 股 东 共 同 享 有 ( 二 ) 公 司 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 公 司 经 充 分 考 虑 全 体 股 东 的 利 益, 并 根 据 公 司 的 经 营 业 绩 现 金 流 量 财 务 状 况 业 务 开 展 状 况 和 发 展 前 景 及 其 他 等 重 要 因 素, 依 据 公 司 章 程 的 规 定, 公 司 拟 定 了 上 市 后 未 来 三 年 股 利 分 配 的 具 体 政 策 如 下 : 1 利 润 分 配 的 形 式 公 司 可 以 采 取 现 金 股 票 或 者 现 金 与 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 利 润, 利 润 分 配 不 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围, 不 得 损 害 公 司 持 续 经 营 能 力 在 符 合 现 金 分 红 的 条 件 下, 公 司 应 当 优 先 采 取 现 金 分 红 的 方 式 进 行 利 润 分 配, 原 则 上 每 年 度 进 行 一 次 现 金 分 红, 公 司 董 事 会 可 以 根 据 公 司 盈 利 及 资 金 需 求 情 况 提 议 公 司 进 行 中 期 现 金 分 红 11

13 2 现 金 分 红 的 具 体 条 件 公 司 在 当 年 盈 利 且 累 计 未 分 配 利 润 为 正, 且 保 证 公 司 能 够 持 续 经 营 和 长 期 发 展 的 前 提 下, 如 公 司 无 重 大 资 金 支 出 安 排, 公 司 应 当 采 取 现 金 方 式 分 配 股 利 3 现 金 分 红 的 比 例 在 符 合 现 金 分 红 的 条 件 且 公 司 未 来 十 二 个 月 内 无 重 大 资 金 支 出 发 生 的 情 况 下, 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 百 分 之 十 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 : (1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; (2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; (3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 按 照 前 项 规 定 处 理 重 大 资 金 支 出 是 指 : (1) 公 司 未 来 十 二 个 月 内 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 15%; 或 (2) 公 司 未 来 十 二 个 月 内 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 10% 公 司 目 前 发 展 阶 段 属 于 成 长 期 且 未 来 有 重 大 资 金 投 入 支 出 安 排, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20% 随 着 公 司 的 不 断 发 展, 公 司 董 事 会 认 为 公 司 的 发 展 阶 段 属 于 成 熟 期 的, 则 根 据 公 司 有 无 重 大 资 金 支 出 安 排 计 划, 由 董 事 会 按 照 公 司 章 程 规 定 的 利 润 分 配 政 策 调 整 的 程 序 提 请 股 东 大 会 决 定 提 高 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 的 最 低 比 例 4 发 放 股 票 股 利 的 具 体 条 件 公 司 在 经 营 情 况 良 好, 并 且 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 12

14 配 发 放 股 票 股 利 有 利 于 公 司 全 体 股 东 整 体 利 益 时, 可 以 在 满 足 上 述 现 金 分 红 的 条 件 下, 提 出 股 票 股 利 分 配 预 案 有 关 公 司 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 及 股 东 分 红 回 报 规 划 请 详 细 阅 读 本 招 股 意 向 书 第 十 三 节 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 的 具 体 内 容 四 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 ( 一 ) 客 户 相 对 集 中 的 风 险 公 司 的 经 营 模 式 与 所 在 行 业 的 特 点 决 定 了 客 户 集 中 度 相 对 较 高 报 告 期 内, 公 司 前 五 大 客 户 销 售 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 68.97% 77.84% 和 79.70% 公 司 2012 年 的 第 三 大 客 户 Qbell Technology S.P.A 在 2013 年 因 自 身 经 营 状 况 原 因 进 入 破 产 程 序 ;2012 年 及 2013 年 的 前 五 大 客 户 Tempo(AUST)Pty Ltd. 和 Westinghouse Digital LLC 均 已 不 在 2014 年 前 五 大 客 户 之 列, 而 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 等 国 内 品 牌 或 国 内 客 户 均 跻 身 2014 年 公 司 前 五 大 客 户 如 果 公 司 现 有 大 客 户 也 因 自 身 经 营 状 况 或 其 他 原 因 而 减 少 或 终 止 与 公 司 的 合 作, 则 有 可 能 导 致 公 司 经 营 计 划 调 整 短 期 经 营 业 绩 波 动 或 下 滑 的 风 险 报 告 期 内 公 司 第 一 大 客 户 Sceptre Inc. 报 告 期 内 收 入 分 别 为 62, 万 元 82, 万 元 和 50, 万 元, 占 各 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 31.07% 34.99% 和 21.00% 受 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响,2014 年 公 司 对 Sceptre Inc. 收 入 全 年 下 降 约 32, 万 元, 降 幅 约 39.01% 如 果 Sceptre Inc. 因 自 身 经 营 状 况 恶 化 而 减 少 或 终 止 与 公 司 的 合 作, 则 有 可 能 导 致 公 司 短 期 经 营 业 绩 大 幅 下 降 的 风 险 ( 二 ) 应 收 账 款 坏 账 风 险 目 前, 公 司 产 品 以 外 销 为 主, 外 销 结 算 方 式 包 括 L/C( 信 用 证 ) D/A( 托 收 ) T/T( 电 汇 ) O/A( 赊 销 ) 等 公 司 对 采 用 托 收 和 赊 销 方 式 结 算 的 客 户 有 选 择 地 向 中 信 保 投 保 出 口 信 用 保 险, 保 险 条 款 约 定 中 信 保 对 因 买 方 破 产 拖 欠 货 款 拒 绝 接 受 货 物 或 政 治 原 因 等 不 同 种 类 风 险 给 予 公 司 80%-90% 的 赔 付, 但 亦 不 能 完 全 避 免 坏 账 2013 年, 公 司 因 三 个 客 户 进 入 破 产 程 序 或 停 业 状 态 而 计 提 坏 账 准 备 13

15 2, 万 元 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 分 别 为 65, 万 元 82, 万 元 和 71, 万 元, 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 32.41% 34.99% 和 29.49% 其 中 2014 年 末, 账 龄 在 1-2 年 及 2-3 年 的 应 收 账 款 ( 包 括 已 单 项 计 提 坏 账 准 备 部 分 ) 分 别 为 2, 万 元 和 万 元 报 告 期 各 期 末, 公 司 对 Sceptre Inc. 应 收 账 款 余 额 分 别 为 21, 万 元 40, 万 元 和 39, 万 元, 占 各 期 末 应 收 账 款 余 额 的 比 例 分 别 为 32.33% 49.78% 和 56.27% 年 末, 公 司 对 Sceptre Inc. 的 应 收 账 款 的 账 龄 均 在 6 个 月 以 内,2014 年 末 公 司 对 Sceptre Inc. 账 龄 在 6 个 月 以 上 的 应 收 账 款 余 额 上 升 到 25, 万 元 2014 年 末 应 收 Sceptre Inc. 的 账 款 账 龄 变 长, 主 要 原 因 系 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响,2014 年 公 司 出 货 给 Sceptre Inc. 的 产 品 清 关 延 迟, 以 致 其 发 送 至 Wal-Mart 的 时 间 推 迟 而 导 致 产 品 未 能 如 期 销 售, 因 此 Wal-Mart 未 如 期 向 Sceptre Inc. 付 款, 从 而 造 成 Sceptre Inc. 向 公 司 付 款 相 应 推 迟, 考 虑 到 Sceptre Inc. 与 公 司 长 期 合 作 的 意 愿 较 强, 公 司 经 慎 重 决 策 后 同 意 适 当 延 长 对 其 的 信 用 期 2015 年 2 月, 美 国 西 海 岸 码 头 工 人 与 他 们 的 雇 主 达 成 了 为 期 5 年 的 劳 资 协 议, 结 束 了 断 断 续 续 长 达 9 个 多 月 的 罢 工 已 有 客 户 的 回 款 能 力 受 区 域 宏 观 经 济 区 域 市 场 终 端 需 求 当 地 政 府 产 业 政 策 及 客 户 自 身 经 营 情 况 等 多 种 因 素 影 响, 尽 管 公 司 已 采 取 与 Sceptre Inc. 加 强 信 用 证 结 算 持 续 开 发 其 他 优 质 客 户 等 措 施, 如 果 未 来 Sceptre Inc. 或 公 司 的 其 他 主 要 客 户 因 上 述 原 因 导 致 其 破 产 或 支 付 能 力 恶 化 等 情 况 而 拖 欠 公 司 货 款 甚 至 无 力 偿 还 货 款, 则 有 可 能 出 现 公 司 大 额 计 提 坏 账 准 备 导 致 经 营 业 绩 大 幅 下 滑 的 风 险 ( 三 ) 消 费 电 子 行 业 终 端 需 求 影 响 公 司 经 营 的 风 险 公 司 立 足 于 消 费 电 子 ODM 行 业, 服 务 于 全 球 消 费 电 子 品 牌 商 和 零 售 商, 行 业 终 端 需 求 对 公 司 经 营 业 绩 有 直 接 影 响 全 球 消 费 电 子 行 业 的 终 端 需 求 受 宏 观 经 济 景 气 度 居 民 可 支 配 收 入 技 术 革 新 消 费 习 惯 政 府 产 业 政 策 和 政 治 等 因 素 的 变 化 而 呈 现 周 期 性 波 动 的 特 征 例 如,2008 年 爆 发 的 金 融 危 机 导 致 欧 美 经 济 低 迷,2012 年 全 球 液 晶 电 视 出 货 量 下 降 0.88%, 而 2014 年 又 因 北 美 印 度 及 其 他 亚 太 国 家 新 一 轮 换 机 潮 导 致 增 速 恢 复 至 7% 如 果 未 来 全 球 经 济 再 次 陷 入 危 机, 消 费 电 子 行 业 技 术 革 新 速 度 趋 缓, 或 居 民 消 费 习 惯 政 府 产 业 政 策 和 政 治 等 因 素 14

16 出 现 不 利 变 化, 将 对 公 司 订 单 的 持 续 性 和 稳 定 性 造 成 较 大 影 响, 从 而 导 致 公 司 经 营 业 绩 出 现 波 动 此 外, 消 费 电 子 行 业 终 端 需 求 热 点 快 速 变 化, 产 品 时 尚 性 强 更 新 换 代 速 度 快 品 牌 众 多, 消 费 者 对 不 同 品 牌 不 同 产 品 的 偏 好 变 化 速 度 快, 例 如 2014 年 以 来, 大 屏 幕 智 能 手 机 销 量 增 长 以 及 消 费 者 更 换 周 期 的 趋 缓 导 致 平 板 电 脑 产 品 需 求 已 逐 步 减 弱 消 费 电 子 行 业 这 一 特 点 导 致 不 同 品 牌 的 产 品 市 场 占 有 率 的 结 构 变 化 周 期 相 对 短 于 其 他 传 统 行 业 如 果 公 司 下 游 行 业 的 技 术 产 品 性 能 在 未 来 出 现 重 大 革 新, 消 费 电 子 产 品 行 业 的 市 场 格 局 将 发 生 变 化, 公 司 所 合 作 的 消 费 电 子 品 牌 商 可 能 在 快 速 市 场 变 化 中 因 行 业 洗 牌 或 其 他 原 因 出 现 经 营 状 况 恶 化 的 情 况, 而 公 司 又 无 法 及 时 开 拓 新 的 客 户, 将 会 在 短 期 内 影 响 公 司 的 盈 利 能 力 和 经 营 业 绩 五 提 醒 投 资 者 关 注 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 公 司 主 要 财 务 信 息 及 经 营 状 况 ( 一 ) 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 公 司 2015 年 3 月 31 日 的 合 并 资 产 负 债 表 及 2015 年 1-3 月 的 合 并 利 润 表 合 并 现 金 流 量 表 未 经 审 计, 但 已 经 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 阅, 根 据 天 健 审 号 审 阅 报 告,2015 年 第 一 季 度 公 司 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 经 审 阅 后 合 并 财 务 报 表 项 目 及 同 期 对 比 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 变 动 幅 度 资 产 合 计 159, , % 所 有 者 权 益 合 计 77, , % 项 目 2015 年 1-3 月 及 同 比 情 况 2015 年 1-3 月 2014 年 1-3 月 变 动 幅 度 营 业 收 入 70, , % 营 业 利 润 , % 利 润 总 额 1, , % 净 利 润 1, , % 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 1, , % 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 , % 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -12, , % 15

17 ( 二 ) 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 至 招 股 意 向 书 签 署 日 的 主 要 经 营 状 况 公 司 2015 年 5 月 31 日 的 合 并 资 产 负 债 表 及 2015 年 1-5 月 的 合 并 利 润 表 合 并 现 金 流 量 表 未 经 审 计, 但 已 经 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 阅, 根 据 天 健 审 号 审 阅 报 告,2015 年 1-5 月 经 审 阅 后 的 合 并 财 务 报 表 项 目 及 同 期 对 比 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 变 动 幅 度 资 产 合 计 181, , % 所 有 者 权 益 合 计 79, , % 项 目 2015 年 1-5 月 及 同 比 情 况 2015 年 1-5 月 2014 年 1-5 月 变 动 幅 度 营 业 收 入 127, , % 营 业 利 润 2, , % 利 润 总 额 2, , % 净 利 润 2, , % 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 2, , % 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 2, , % 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -22, , % 根 据 上 表, 公 司 2015 年 1-5 月 净 利 润 和 毛 利 率 较 2015 年 1-3 月 已 经 改 善 2015 年 1-3 月 及 1-5 月 公 司 销 售 结 构 出 现 变 化, 主 要 体 现 为 境 内 销 售 收 入 占 比 大 幅 上 升, 并 超 过 境 外 销 售 收 入 2012 年 至 2014 年, 公 司 境 内 销 售 占 比 分 别 为 1.71% 15.35% 和 28.20%, 占 比 逐 年 增 加, 但 小 于 境 外 销 售 收 入 占 比 2015 年 1-3 月 和 1-5 月, 公 司 境 内 销 售 收 入 占 比 分 别 增 长 至 83.14% 和 67.46%, 超 过 境 外 销 售 收 入 比 例 报 告 期 内, 公 司 境 内 销 售 毛 利 率 低 于 境 外 销 售 的 毛 利 率, 境 内 销 售 的 大 幅 增 长 导 致 公 司 2015 年 1-3 月 及 1-5 月 产 品 综 合 毛 利 率 较 报 告 期 内 毛 利 率 下 降 较 多 公 司 经 营 平 板 电 视 平 板 电 脑 业 务 期 间 积 累 了 大 量 客 户, 很 多 客 户 也 有 手 机 笔 记 本 电 脑 的 ODM 需 求, 为 了 满 足 客 户 的 一 站 式 采 购 需 求, 充 分 利 用 公 司 的 客 户 资 源, 公 司 决 定 开 展 笔 记 本 电 脑 手 机 ODM 业 务 2015 年 上 半 年, 公 司 已 签 署 并 开 始 交 付 笔 记 本 电 脑 和 手 机 产 品 的 订 单 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 经 营 模 式 未 发 生 重 大 变 化, 主 要 原 材 料 的 采 购 规 模 及 采 购 价 格 未 发 生 重 大 变 化, 主 要 供 应 商 的 构 成 未 发 生 重 大 变 化, 税 收 政 16

18 策 未 发 生 重 大 变 化, 不 存 在 其 他 可 能 影 响 投 资 者 判 断 的 重 大 事 项 截 至 2015 年 6 月 16 日, 公 司 已 签 署 尚 未 执 行 完 毕 的 平 板 电 视 订 单 万 台, 超 过 60% 的 订 单 将 在 2015 年 6 月 份 完 成 发 货 并 确 认 收 入 结 合 订 单 情 况, 公 司 预 计 2015 年 1-6 月 份 的 收 入 同 比 变 动 幅 度 为 70%-90%, 净 利 润 及 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 同 比 变 动 幅 度 为 -10%-10%, 预 计 2015 年 1-6 月 经 营 业 绩 不 存 在 同 比 大 幅 下 降 的 情 形 具 体 情 况 详 见 本 招 股 意 向 书 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 之 六 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 状 况 17

19 目 录 重 大 事 项 提 示... 3 一 本 次 发 行 的 相 关 重 要 承 诺 和 说 明... 3 二 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 对 公 司 控 制 权 治 理 结 构 及 生 产 经 营 等 产 生 的 影 响 三 股 利 分 配 政 策 四 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 五 提 醒 投 资 者 关 注 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 公 司 主 要 财 务 信 息 及 经 营 状 况 释 义 一 普 通 术 语 二 专 业 术 语 第 一 节 概 览 一 发 行 人 概 况 二 公 司 控 股 股 东 与 实 际 控 制 人 三 公 司 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标 四 本 次 发 行 情 况 五 募 集 资 金 主 要 用 途 第 二 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 二 本 次 发 行 有 关 机 构 三 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 第 三 节 风 险 因 素 一 客 户 相 对 集 中 的 风 险 二 应 收 账 款 坏 账 风 险 三 消 费 电 子 行 业 终 端 需 求 影 响 公 司 经 营 的 风 险 四 依 赖 国 外 市 场 的 风 险 五 租 赁 存 在 产 权 瑕 疵 厂 房 的 风 险 六 境 内 销 售 占 比 上 升 导 致 综 合 毛 利 率 降 低 的 风 险 七 汇 率 波 动 风 险 八 经 营 业 绩 季 节 性 波 动 的 风 险 九 市 场 竞 争 风 险 十 劳 动 力 成 本 上 升 及 用 工 短 缺 的 风 险 十 一 主 要 零 部 件 Open Cell 供 应 不 足 的 风 险 十 二 公 司 规 模 扩 张 导 致 产 能 利 用 不 足 固 定 资 产 折 旧 增 加 从 而 影 响 经 营 业 绩 的 风 险 十 三 产 品 质 量 风 险 十 四 企 业 税 收 优 惠 政 策 变 动 的 风 险 十 五 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 十 六 经 营 规 模 扩 张 导 致 的 管 理 风 险 十 七 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 十 八 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 十 九 股 权 结 构 相 对 集 中 及 实 际 控 制 人 控 制 风 险

20 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 发 行 人 的 改 制 重 组 情 况 三 发 行 人 独 立 经 营 情 况 四 发 行 人 的 股 本 形 成 及 重 大 资 产 重 组 情 况 五 发 行 人 的 组 织 架 构 六 发 行 人 子 公 司 及 分 公 司 情 况 七 发 起 人 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 基 本 情 况 八 发 行 人 股 本 情 况 九 发 行 人 内 部 职 工 股 工 会 持 股 等 情 况 十 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 十 一 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 及 高 管 人 员 的 重 要 承 诺 第 五 节 业 务 与 技 术 一 主 营 业 务 基 本 情 况 二 公 司 所 处 行 业 基 本 情 况 三 公 司 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 四 公 司 主 营 业 务 的 具 体 情 况 五 公 司 主 要 产 品 技 术 水 平 和 研 发 情 况 六 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 七 境 外 经 营 情 况 八 质 量 控 制 情 况 九 公 司 名 称 冠 有 科 技 的 依 据 第 六 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 与 关 联 关 系 三 关 联 交 易 四 关 联 交 易 的 决 策 权 限 与 程 序 五 关 联 交 易 履 行 的 法 律 程 序 及 独 立 董 事 对 关 联 交 易 事 项 的 意 见 六 公 司 减 少 关 联 交 易 的 措 施 第 七 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 情 况 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 股 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 亲 属 关 系 七 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 所 签 订 的 协 议 重 要 承 诺 及 履 行 情 况 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 九 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 三 年 变 动 情 况 第 八 节 公 司 治 理

21 一 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度 建 立 健 全 及 运 行 情 况 二 发 行 人 近 三 年 违 法 违 规 行 为 三 发 行 人 近 三 年 资 金 占 用 及 对 外 担 保 情 况 四 发 行 人 内 部 控 制 情 况 第 九 节 财 务 会 计 信 息 一 财 务 报 表 二 财 务 报 表 编 制 的 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 三 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 四 非 经 常 性 损 益 五 主 要 资 产 情 况 六 主 要 债 项 及 股 东 权 益 七 现 金 流 量 情 况 八 财 务 报 表 附 注 中 的 重 要 事 项 九 近 三 年 主 要 财 务 指 标 十 历 次 验 资 情 况 第 十 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 财 务 状 况 分 析 二 盈 利 能 力 分 析 三 现 金 流 量 分 析 四 资 本 性 支 出 分 析 及 其 他 事 项 说 明 五 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 六 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 状 况 第 十 一 节 业 务 发 展 目 标 一 业 务 发 展 计 划 二 拟 定 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 三 实 施 上 述 计 划 将 面 临 的 主 要 困 难 四 确 保 实 现 上 述 计 划 拟 采 用 的 方 式 方 法 或 途 径 五 上 述 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 联 系 第 十 二 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 计 划 二 项 目 实 施 主 体 选 址 及 各 项 保 障 措 施 三 年 产 400 万 台 平 板 电 视 扩 产 项 目 四 技 术 研 究 院 建 设 项 目 五 使 用 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 项 目 六 产 能 分 析 及 产 能 消 化 措 施 七 募 集 资 金 运 用 对 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响 第 十 三 节 股 利 分 配 政 策 一 股 利 分 配 政 策 二 近 三 年 的 股 利 分 配 情 况 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 四 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 政 策

22 第 十 四 节 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 制 度 及 投 资 者 服 务 计 划 二 重 要 合 同 三 对 外 担 保 情 况 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 第 十 五 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 第 十 六 节 备 查 文 件

23 释 义 本 招 股 意 向 书 中, 除 非 另 有 说 明, 下 列 词 汇 具 有 如 下 含 义 : 一 普 通 术 语 公 司 本 公 司 股 份 公 司 发 行 人 中 新 科 技 指 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 原 新 世 纪 光 电 股 份 有 限 公 司, 2014 年 12 月 12 日 更 名 ) 公 司 章 程 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 新 世 纪 有 限 中 新 电 子 中 新 网 视 中 新 新 材 料 中 新 研 究 院 中 新 家 视 指 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 章 程 指 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 指 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 董 事 会 指 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 监 事 会 指 本 公 司 前 身 新 世 纪 光 电 有 限 公 司 指 中 新 国 际 电 子 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 指 中 新 国 际 网 视 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 指 中 新 国 际 新 材 料 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 指 中 新 工 程 技 术 研 究 院 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 指 中 新 家 视 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 中 新 集 团 新 世 纪 控 股 指 指 中 新 产 业 集 团 有 限 公 司 ( 原 新 世 纪 控 股 集 团 有 限 公 司,2014 年 11 月 28 日 更 名 ), 本 公 司 控 股 股 东 新 世 纪 控 股 集 团 有 限 公 司 ( 现 中 新 产 业 集 团 有 限 公 司,2014 年 11 月 28 日 更 名 ), 本 公 司 控 股 股 东 曾 用 名 联 创 永 溢 浙 商 长 海 联 创 永 沂 指 杭 州 联 创 永 溢 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 本 公 司 股 东 指 浙 江 浙 商 长 海 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 本 公 司 股 东 指 上 海 联 创 永 沂 股 权 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ), 本 公 司 股 东 中 新 国 贸 指 中 新 国 贸 集 团 有 限 责 任 公 司 ( 原 环 球 控 股 集 团 有 限 公 司,2014 年 12 月 11 日 更 名 ) 新 世 纪 水 产 宁 波 新 世 纪 指 浙 江 新 世 纪 水 产 食 品 有 限 公 司 指 宁 波 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 中 新 供 应 链 指 中 新 国 际 供 应 链 有 限 公 司 ( 原 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司, 2014 年 12 月 11 日 更 名 ) 新 世 纪 物 流 环 宇 集 团 指 浙 江 新 世 纪 国 际 物 流 有 限 公 司 指 环 宇 控 股 集 团 有 限 公 司 中 新 建 设 集 团 指 中 新 国 际 建 设 集 团 有 限 公 司 ( 原 台 州 环 球 置 业 有 限 公 司,2014 年 12 月 12 日 更 名 ) 中 安 房 地 产 指 台 州 中 安 房 地 产 有 限 公 司 22

24 中 安 装 饰 中 安 水 电 中 安 物 业 中 安 建 材 新 世 纪 淮 安 置 业 新 世 纪 担 保 新 世 纪 报 关 新 世 纪 大 酒 店 环 宇 置 业 环 宇 建 材 中 新 物 流 中 新 国 投 三 星 LG TCL 三 洋 四 川 长 虹 海 尔 国 际 友 达 光 电 指 台 州 中 安 装 饰 工 程 有 限 公 司 指 台 州 中 安 水 电 安 装 有 限 公 司 指 台 州 中 安 物 业 管 理 有 限 公 司 指 台 州 中 安 建 材 有 限 公 司 指 新 世 纪 集 团 ( 淮 安 ) 置 业 发 展 有 限 公 司 指 台 州 新 世 纪 经 济 担 保 有 限 公 司 宁 波 新 世 纪 报 关 有 限 公 司 ( 原 宁 波 江 东 商 汇 报 关 有 限 公 司, 指 2013 年 3 月 28 日 更 名 ) 指 天 长 市 新 世 纪 国 际 大 酒 店 有 限 公 司 指 天 长 市 环 宇 置 业 有 限 公 司 指 天 长 市 环 宇 建 材 贸 易 有 限 公 司 指 中 新 国 际 物 流 有 限 公 司 指 中 新 国 投 有 限 公 司 指 三 星 集 团 及 下 属 企 业, 或 其 品 牌 指 韩 国 LG 集 团 及 下 属 企 业, 或 其 品 牌 指 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司, 或 TCL 品 牌 指 三 洋 电 子 ( 东 莞 ) 有 限 公 司, 或 其 品 牌 指 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 及 其 下 属 企 业, 或 其 品 牌 指 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 指 友 达 光 电 股 份 有 限 公 司 及 下 属 企 业, 或 其 品 牌 群 创 光 电 指 群 创 光 电 股 份 有 限 公 司,2010 年 3 月 与 奇 美 电 子 合 并, 并 于 2012 年 12 月 更 名 为 群 创 光 电 兆 弛 股 份 惠 科 电 子 京 东 方 华 星 光 电 中 信 保 中 国 证 监 会 国 家 发 改 委 公 司 法 证 券 法 本 次 发 行 指 深 圳 市 兆 弛 股 份 有 限 公 司 指 惠 科 电 子 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 指 京 东 方 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司, 或 其 品 牌 指 深 圳 市 华 星 光 电 技 术 有 限 公 司 及 其 关 联 公 司, 或 其 品 牌 指 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 指 公 司 本 次 发 行 5,010 万 股 A 股 的 行 为 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 指 发 行 人 首 次 公 开 发 行 新 股 时, 公 司 股 东 将 其 持 有 的 股 份 以 公 开 发 行 方 式 一 并 向 投 资 者 发 售 的 行 为 A 股 元 指 每 股 面 值 1.00 元 人 民 币 之 普 通 股 指 人 民 币 元 23

25 近 三 年 报 告 期 指 2012 年 2013 年 和 2014 年 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 指 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 天 健 会 计 师 事 务 所 指 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 发 行 人 律 师 指 国 浩 律 师 ( 杭 州 ) 事 务 所 二 专 业 术 语 消 费 电 子 平 板 电 视 平 板 显 示 屏 Open Cell CRT 电 视 LCD 电 视 LED 电 视 OLED 电 视 超 高 清 电 视 ELED 云 屏 电 视 DLED 指 指 指 围 绕 着 消 费 者 应 用 而 设 计 的 与 生 活 工 作 娱 乐 息 息 相 关 的 电 子 类 产 品, 最 终 实 现 消 费 者 自 由 选 择 资 讯 享 受 娱 乐 的 目 的 消 费 电 子 主 要 侧 重 于 个 人 购 买 并 用 个 人 消 费 的 电 子 产 品 屏 幕 呈 平 面 的 电 视, 它 是 相 对 于 传 统 显 像 管 电 视 机 庞 大 的 身 躯 作 比 较 而 言 的 一 类 电 视 机, 通 常 简 称 FPD(Flat Panel Display), 主 要 包 括 液 晶 显 示 LCD(Liquid Crystal Display) 等 离 子 显 示 PDP(Plasma Display Panel) 有 机 电 致 发 光 显 示 OLED(Organic Light Emitting Display ) 表 面 传 导 电 子 发 射 显 示 SED (Surface-conduction Electron-emitter Display) 等 几 大 技 术 类 型 的 电 视 产 品 这 种 显 示 的 装 置 本 身 就 是 一 块 平 板, 没 有 一 般 显 示 器 中 的 电 子 束 管, 作 为 大 屏 幕 显 示 时 不 存 在 投 射 距 离 问 题, 因 此, 是 一 种 比 较 理 想 的 显 示 由 于 它 多 采 用 矩 阵 控 制, 所 以 又 叫 做 矩 阵 控 制 平 板 显 示 或 简 称 为 矩 阵 显 示 它 所 控 制 的 显 示 材 料 有 : 场 致 发 光 材 料 发 光 二 极 管 等 离 子 液 晶 等 指 未 完 成 液 晶 模 组 组 装 的 平 板 显 示 屏, 即 平 板 半 成 品 指 CRT 是 一 种 使 用 阴 极 射 线 管 (Cathode Ray Tube) 的 显 示 器, 主 要 有 五 部 分 组 成 : 电 子 枪 (Electron Gun), 偏 转 线 圈 (Deflection coils), 荫 罩 (Shadow mask), 荧 光 粉 层 (Phosphor) 及 玻 璃 外 壳 ;CRT 电 视 则 是 以 CRT 作 为 显 示 屏 的 电 视 机, 它 曾 是 应 用 最 广 泛 的 电 视 机 指 是 指 以 CCFL( 萤 光 灯 管 ) 作 为 背 光 源 的 液 晶 电 视 指 是 指 以 LED( 发 光 二 极 管 ) 作 为 背 光 源 的 液 晶 电 视 指 是 指 以 OLED( 有 机 发 光 二 极 管 ) 作 为 背 光 源 的 液 晶 电 视 指 Ultra High Definition Television, 即 超 高 清 (UHD) 电 视, 分 辨 率 为 全 高 清 的 4 倍, 为 3840*2160 指 指 指 侧 入 式 LED(Edge Type LED), 是 把 LED 晶 粒 配 置 在 液 晶 屏 幕 的 四 周 边 缘, 再 搭 配 导 光 板, 让 LED 背 光 模 块 发 光 时, 把 从 屏 幕 边 缘 发 射 的 光 透 过 导 光 板 输 送 到 屏 幕 中 央 的 区 域 去, 这 样 整 体 就 有 足 够 的 背 光 量, 可 让 液 晶 屏 幕 充 分 显 示 画 面 公 司 自 主 研 发 并 生 产 的 互 联 网 智 能 电 视, 采 用 云 屏 + 云 盒 + 声 霸 分 体 式 设 计 理 念, 超 窄 边 框 无 缝 折 弯, 以 超 薄 一 体 化 全 金 属 或 透 光 玻 璃 作 为 机 壳, 采 用 4K*2K 超 高 清 显 示 并 且 仅 通 过 一 根 云 线 接 入 液 晶 屏 直 下 式 LED(Direct Type LED), 是 把 LED 晶 粒 均 匀 地 配 置 在 液 晶 面 板 的 后 方 当 作 发 光 源, 使 背 光 可 以 均 匀 传 达 到 整 个 屏 幕, 画 24

26 ODM Wi-Fi 标 清 高 清 3G GPS HDMI S/PDIF Miracast YPBPR 模 组 背 光 材 料 BMS 生 产 模 式 ESD 一 体 机 Android 系 统 拉 弧 模 拟 电 视 数 字 电 视 MPEG-2 赛 迪 顾 问 Displaysearch Display Bank 指 指 指 指 面 细 节 更 细 腻 逼 真 自 主 设 计 制 造 (Original Design Manufacture), 结 构 外 观 工 艺 均 由 生 产 商 自 主 开 发, 由 客 户 选 择 下 单 后 进 行 生 产, 产 品 以 客 户 的 品 牌 进 行 销 售 一 个 无 线 网 络 通 信 技 术 的 品 牌, 由 Wi-Fi 联 盟 所 持 有, 目 的 是 改 善 基 于 IEEE 标 准 的 无 线 网 络 产 品 之 间 的 互 通 性 物 理 分 辨 率 在 720p 以 下 的 一 种 视 频 格 式 具 体 的 说, 是 指 VCD DVD 等 视 频 格 式, 即 标 准 清 晰 度 物 理 分 辨 率 在 720p 以 上 的 一 种 视 频 格 式 从 画 质 来 看, 由 于 高 清 的 分 辨 率 基 本 上 相 当 于 标 清 的 4 倍, 画 面 清 晰 度 色 彩 还 原 度 比 标 清 更 好 指 第 三 代 移 动 通 信 技 术 指 Global Positioning System, 即 全 球 定 位 系 统 指 High Definition Multimedia Interface 高 清 晰 度 多 媒 体 接 口 指 S/PDIF 的 全 称 是 Sony/Philips Digital Interconnect Format, 是 索 尼 与 飞 利 浦 公 司 合 作 开 发 的 一 种 民 用 数 字 音 频 接 口 协 议 指 Miracast 是 Wi-Fi Alliance 于 2012 年 9 月 19 日 宣 布 启 动 的 Wi-Fi CERTIFIED Miracast 认 证 项 目 指 色 差 分 量 接 口, 采 用 的 是 美 国 电 子 工 业 协 会 EIA-770.2a 标 准 指 液 晶 模 组 的 简 称, 包 括 Open Cell 和 背 光 材 料 指 液 晶 模 组 中 背 光 组 件 部 分, 包 括 灯 条 膜 片 扩 散 板 等 指 Backlight Module System Integration, 即 由 电 视 厂 商 购 建 背 光 模 组 生 产 线, 且 采 购 Open Cell 及 背 光 材 料 经 过 模 组 生 产 线 的 装 配 加 工 成 为 液 晶 显 示 屏 指 Electro-Static Discharge, 静 电 释 放 指 将 传 统 液 晶 模 组 的 前 框 直 接 作 为 电 视 面 框, 同 时 省 掉 价 格 昂 贵 的 背 板, 而 采 用 公 用 后 壳 的 一 体 化 设 计 方 式 指 Android 是 一 种 基 于 Linux 的 自 由 及 开 放 源 代 码 的 操 作 系 统 指 电 压 通 过 介 质 ( 比 如 空 气 ) 而 产 生 电 弧 的 放 电 现 象 指 指 指 指 指 指 从 图 象 信 号 的 产 生 传 输 处 理 到 接 收 机 的 复 原, 整 个 过 程 几 乎 都 是 在 模 拟 体 制 下 完 成 的 电 视 系 统 从 电 视 节 目 录 制 播 出 发 射 到 接 收 全 部 采 用 数 字 编 码 与 数 字 传 输 技 术 的 新 一 代 电 视 一 种 高 质 量 的 图 像 压 缩 方 式, 高 清 数 字 电 视 的 视 频 采 用 MPEG-2 方 式 进 行 压 缩 直 属 于 中 国 工 业 和 信 息 化 部 中 国 电 子 信 息 产 业 发 展 研 究 院, 中 国 首 家 上 市 的 咨 询 企 业 是 一 家 全 球 领 先 的 市 场 调 研 机 构, 专 注 于 平 板 显 示 产 业 与 产 业 链 研 究, 隶 属 美 国 NPD 全 球 市 场 研 究 集 团, 总 公 司 位 于 美 国, 并 于 台 湾 韩 国 日 本 中 国 大 陆 欧 洲 印 度 等 地 均 设 有 机 构, 自 1996 年 开 始 从 事 平 面 显 示 领 域 的 研 究 已 有 10 多 年 的 时 间 是 世 界 权 威 性 显 示 产 业 专 业 调 研 / 咨 询 集 团, 成 立 于 1999 年, 总 部 设 在 韩 国 并 在 美 国 日 本 中 国 台 湾 设 有 分 公 司, 向 世 界 先 进 显 示 企 业 提 供 更 快 更 准 确 的 信 息 25

27 奥 维 咨 询 指 是 一 家 专 注 于 家 电 及 电 商 显 示 和 商 用 系 统 等 领 域, 拥 有 自 主 大 数 据 体 系 和 技 术 平 台 的 咨 询 机 构, 于 2007 年 由 国 家 工 业 和 信 息 化 部 中 国 电 子 视 像 行 业 协 会 倡 导 成 立 特 别 说 明 : 本 招 股 意 向 书 部 分 表 格 中 单 项 数 据 加 总 数 与 表 格 合 计 数 可 能 存 在 微 小 差 异, 均 因 计 算 过 程 中 的 四 舍 五 入 所 形 成 26

28 第 一 节 概 览 声 明 : 本 概 览 仅 对 招 股 意 向 书 全 文 作 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 意 向 书 全 文 一 发 行 人 概 况 ( 一 ) 基 本 情 况 本 公 司 系 新 世 纪 有 限 于 2011 年 12 月 1 日 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 15,000 万 元, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 公 司 住 所 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 号 ( 二 ) 主 营 业 务 公 司 坚 持 以 ODM 模 式 服 务 于 全 球 品 牌 商 及 零 售 商 的 经 营 策 略 在 平 板 电 视 产 品 方 面, 公 司 产 品 线 已 覆 盖 LCD LED(ELED 及 DLED) 3D 智 能 超 高 清 和 云 屏 系 列 产 品, 产 品 销 往 北 美 欧 洲 大 洋 洲 等 近 40 个 国 家 和 地 区, 主 要 合 作 客 户 包 括 Sceptre( 美 国 ) Curtis( 加 拿 大 ) Tempo( 澳 大 利 亚 ) 等 品 牌 商 和 零 售 商 ;2013 年 以 来, 公 司 着 力 开 拓 国 内 市 场, 与 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 等 国 内 品 牌 商 建 立 合 作 关 系,2014 年 公 司 又 陆 续 与 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 三 洋 电 子 ( 东 莞 ) 有 限 公 司 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 等 公 司 开 始 合 作 2015 年, 公 司 成 功 研 发 并 生 产 云 屏 电 视 2012 年, 公 司 开 始 进 入 平 板 电 脑 产 品 领 域, 目 前 已 成 功 研 发 并 销 售 标 清 和 高 清 系 列, 支 持 无 线 WiFi 模 块 3G 模 块 数 字 电 视 模 块 的 商 务 平 板 电 脑, 工 业 用 平 板 电 脑 以 及 学 生 专 用 平 板 电 脑 公 司 营 业 收 入 自 成 立 以 来 持 续 增 长,2013 年 2014 年 平 板 电 视 分 别 实 现 销 量 万 台 万 台, 实 现 营 业 收 入 222, 万 元 206, 万 元, 平 板 电 脑 分 别 实 现 销 量 万 台 万 台, 实 现 营 业 收 入 12, 万 元 32, 万 元 公 司 为 国 家 高 新 技 术 企 业 ; 公 司 研 发 中 心 2010 年 8 月 被 评 为 台 州 市 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心,2011 年 12 月 获 得 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 研 究 开 发 中 心 称 号,2012 年 8 月 获 得 浙 江 省 新 世 纪 平 板 显 示 研 究 院 省 级 企 业 研 究 院 称 号 27

29 ( 三 ) 行 业 地 位 在 平 板 电 视 代 工 市 场 中, 以 冠 捷 科 技 鸿 海 精 密 等 为 代 表 的 台 湾 厂 商 处 于 行 业 领 跑 者 的 地 位, 其 凭 借 设 计 能 力 精 密 制 造 过 程 管 控 及 质 量 验 证 等 优 势, 取 得 了 夏 普 索 尼 松 下 LG 等 一 线 品 牌 订 单 ; 而 国 内 代 工 厂 商 主 要 以 国 外 区 域 性 品 牌 商 零 售 商 为 目 标 客 户, 以 外 观 设 计 响 应 速 度 和 服 务 意 识 为 竞 争 导 向, 依 靠 向 客 户 提 供 较 高 性 价 比 的 产 品 及 问 题 解 决 能 力 抢 占 台 湾 代 工 厂 商 的 市 场 空 间 目 前, 国 内 厂 商 中 具 备 一 定 规 模, 且 具 有 完 整 的 研 发 生 产 及 供 应 链 管 理 能 力 的 企 业 相 对 较 少, 主 要 以 兆 驰 股 份 惠 科 电 子 等 企 业 以 及 本 公 司 为 代 表, 而 集 中 于 深 圳 广 州 佛 山 浙 江 江 苏 等 五 大 电 视 机 出 口 地 区 的 大 量 小 型 平 板 电 视 代 工 企 业 主 要 依 靠 较 低 的 价 格 占 据 低 端 市 场 本 公 司 是 专 注 于 消 费 电 子 产 品 生 产 的 国 家 高 新 技 术 企 业 目 前, 公 司 产 品 已 销 往 北 美 洲 欧 洲 大 洋 洲 及 中 国 内 地 等 近 40 个 国 家 与 地 区, 报 告 期 内 公 司 平 板 电 视 销 量 分 别 为 万 台 万 台 和 万 台, 根 据 Displaysearch 发 布 的 数 据, 年 全 球 液 晶 电 视 出 货 量 分 别 为 20,320 万 台 20,800 万 台 和 22,300 万 台, 以 此 口 径 统 计, 年 公 司 液 晶 电 视 销 量 占 全 球 液 晶 电 视 出 货 量 的 比 例 分 别 为 约 0.78% 0.94% 和 0.84% 公 司 自 2011 年 开 始 关 注 平 板 电 脑 的 行 业 发 展 及 进 行 相 关 技 术 储 备, 目 前 已 拥 有 10 项 专 利 ;2012 年 3 月 公 司 平 板 电 脑 生 产 线 正 式 投 入 生 产, 年 平 板 电 脑 分 别 实 现 销 量 万 台 万 台, 实 现 营 业 收 入 12, 万 元 32, 万 元 ( 四 ) 竞 争 优 势 1 研 发 优 势 公 司 通 过 坚 持 自 主 研 发, 前 瞻 性 把 握 市 场 机 会, 这 是 公 司 经 营 发 展 的 基 石 自 成 立 以 来, 公 司 研 发 部 门 不 断 拓 展, 截 止 2014 年 12 月 31 日, 公 司 共 有 专 业 研 发 人 员 203 人, 核 心 技 术 人 员 多 为 具 有 消 费 电 子 行 业 产 品 研 发 经 验 的 专 业 人 才 目 前, 公 司 已 制 定 了 完 善 的 研 发 管 理 制 度, 涵 盖 产 品 设 计 开 发 流 程 产 品 认 证 作 业 流 程 样 机 制 作 作 业 规 范 结 构 设 计 作 业 规 范 等 20 余 项 标 准 研 发 流 程 或 规 范 公 司 研 发 中 心 2010 年 8 月 被 评 为 台 州 市 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心,

30 年 12 月 获 得 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 研 究 开 发 中 心 称 号,2012 年 8 月 获 得 浙 江 省 新 世 纪 平 板 显 示 研 究 院 省 级 企 业 研 究 院 称 号 2 产 品 优 势 (1) 丰 富 的 产 品 线 公 司 平 板 电 视 覆 盖 LCD LED(ELED 及 DLED) 3D 智 能 超 高 清 和 云 屏 系 列 产 品, 已 经 形 成 了 以 大 尺 寸 产 品 (32 吋 40 吋 42 吋 48 吋 55 吋 58 吋 65 吋 等 ) 为 主, 小 尺 寸 产 品 (15 吋 19 吋 22 吋 24 吋 28 吋 等 ) 为 辅 的 平 板 电 视 产 品 线 ; 平 板 电 脑 拥 有 标 清 和 高 清 两 大 系 列, 涵 盖 了 市 场 上 平 板 电 脑 的 主 流 尺 寸 (7 吋 8 吋 9.7 吋 10.1 吋 ), 同 时 能 够 根 据 客 户 需 求 配 备 3G GPS 数 字 电 视 高 清 摄 像 及 多 国 语 言 等 功 能, 在 系 统 上 能 支 持 双 核 四 核 等 要 求, 能 充 分 满 足 客 户 对 产 品 个 性 化 要 求 (2) 较 快 的 新 产 品 推 出 速 度 公 司 自 进 入 平 板 电 视 行 业 以 来, 根 据 客 户 需 求 的 发 展 变 化 不 断 推 出 代 表 性 产 品, 针 对 平 板 电 视 更 新 速 度 较 快 的 特 点, 公 司 将 主 要 产 品 的 开 发 周 期 控 制 在 平 均 6 周 左 右 随 着 消 费 者 需 求 的 日 趋 多 样 化, 公 司 产 品 的 推 出 速 度 也 不 断 加 快 (3) 符 合 国 际 标 准 的 产 品 品 质 公 司 建 立 了 符 合 国 际 标 准 的 生 产 体 系, 公 司 的 生 产 研 发 设 备, 产 品 检 测 设 施 等 均 符 合 国 际 大 客 户 的 质 量 管 理 体 系 审 核 标 准, 能 够 确 保 公 司 产 品 性 能 优 良 质 量 稳 定 公 司 出 口 产 品 目 前 已 获 CE 认 证 ( 欧 洲 认 证 ) FCC 认 证 ( 美 国 认 证 ) MEPS 认 证 ( 澳 州 认 证 ) RoSH 认 证 ( 欧 盟 绿 色 环 保 认 证 ) ENERGY STAR 认 证 ( 美 国 能 源 ) ctuvus 认 证 ( 美 国 安 全 ) ErP 认 证 ( 欧 盟 整 机 能 耗 标 准 ) 等 多 项 认 证 3 供 应 链 管 理 优 势 公 司 在 接 到 订 单 后, 能 够 通 过 研 发 部 门 供 应 商 生 产 制 造 物 流 配 送 各 节 点 企 业 流 程 的 快 速 组 合, 形 成 准 时 采 购 准 时 生 产 准 时 配 送 的 供 应 链 管 理 体 系 目 前 公 司 已 与 京 东 方 等 平 板 显 示 屏 厂 商 建 立 了 稳 定 的 合 作 关 系 公 司 的 供 应 链 管 理 体 系 依 托 于 区 位 优 势 台 州 市 位 于 浙 江 省 东 南 沿 海 中 部, 长 三 角 经 济 区 的 南 翼, 是 中 国 黄 金 海 岸 线 上 开 放 式 的 新 兴 港 口 城 市, 交 通 条 件 便 利, 公 路 铁 路 四 通 发 达, 港 口 众 多 台 州 号 称 中 国 模 具 中 国 塑 料 之 都, 是 中 国 重 要 工 业 生 产 出 口 基 地, 这 些 为 本 公 司 提 供 了 得 天 独 厚 的 区 位 和 产 业 配 套 优 势 产 业 链 的 上 游 ( 模 具 29

31 等 ) 配 套 企 业 较 为 齐 全, 在 产 业 链 的 下 游, 良 好 的 外 向 型 经 济 环 境 为 公 司 在 出 口 物 流 等 方 面 提 供 了 便 利 条 件 二 公 司 控 股 股 东 与 实 际 控 制 人 中 新 集 团 为 本 公 司 控 股 股 东, 现 持 有 本 公 司 10, 万 股 股 份, 占 本 公 司 发 行 前 股 份 的 68.25% 中 新 集 团 成 立 于 1996 年 11 月 21 日, 注 册 资 本 为 8,008 万 元, 住 所 为 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 618 号, 主 营 业 务 为 股 权 投 资 及 国 际 贸 易 陈 德 松 江 珍 慧 为 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人, 合 计 持 有 中 新 集 团 100% 的 股 权 陈 德 松 江 珍 慧 均 还 分 别 直 接 持 有 本 公 司 公 开 发 行 前 9.625% 的 股 份 陈 德 松 为 本 公 司 董 事 长, 江 珍 慧 为 本 公 司 总 经 理, 简 历 详 见 第 七 节 之 ( 一 ) 董 事 会 成 员 的 具 体 内 容 三 公 司 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标 根 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 的 财 务 报 表, 本 公 司 主 要 财 务 数 据 如 下 : ( 一 ) 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 流 动 资 产 127, , , 资 产 总 计 163, , , 流 动 负 债 87, , , 负 债 合 计 87, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 76, , , 所 有 者 权 益 合 计 76, , , 负 债 及 所 有 者 权 益 总 计 163, , , ( 二 ) 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 营 业 收 入 240, , , 营 业 利 润 10, , , 利 润 总 额 12, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 10, , , ( 三 ) 现 金 流 量 表 主 要 数 据 30

32 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -11, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 11, , , 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 额 , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -3, , , 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 14, , , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 2014 年 末 / 2013 年 末 2012 年 末 2014 年 /2013 年 /2012 年 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 53.29% 55.07% 52.68% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 15, , , 利 息 保 障 倍 数 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 0.07% 0.08% 0.09% 四 本 次 发 行 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 概 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 1.00 元 发 行 股 数 公 开 发 行 新 股 不 低 于 公 司 发 行 后 股 份 总 数 的 25%, 且 不 超 过 5,010 万 股 ; 公 司 股 东 不 公 开 发 售 股 份 每 股 发 行 价 格 发 行 前 每 股 净 资 产 发 行 后 每 股 净 资 产 发 行 方 式 根 据 初 步 询 价 结 果 和 市 场 情 况, 由 发 行 人 和 主 承 销 商 协 商 确 定 5.10 元 ( 按 照 2014 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) [ ] 元 ( 按 照 2014 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 加 上 本 次 发 行 筹 资 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 采 用 网 下 向 网 下 投 资 者 询 价 配 售 与 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 或 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 方 式 31

33 发 行 对 象 承 销 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 上 海 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 主 承 销 商 余 额 包 销 ( 二 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 结 构 本 次 发 行 前, 公 司 股 本 总 额 为 15,000 万 股 公 司 本 次 拟 公 开 发 行 股 票 数 量 不 低 于 公 司 发 行 后 股 份 总 数 的 25%, 且 不 超 过 5,010 万 股, 公 司 股 东 不 公 开 发 售 股 份 ; 发 行 后, 公 司 股 本 总 额 为 发 行 前 股 本 总 额 15,000 万 股 加 上 本 次 公 开 发 行 新 股 数 量, 不 超 过 20,010 万 股 五 募 集 资 金 主 要 用 途 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 基 本 情 况 如 下 : 序 拟 投 入 募 集 资 金 项 目 名 称 实 施 主 体 号 ( 万 元 ) 项 目 备 案 情 况 1 年 产 400 万 台 平 板 电 视 扩 产 项 目 公 司 37, 椒 发 改 备 (2015)6 号 2 技 术 研 究 院 建 设 项 目 中 新 研 究 院 5, 椒 发 改 备 (2015)8 号 3 偿 还 银 行 贷 款 项 目 公 司 5, 合 计 - 48, 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 可 根 据 各 项 目 的 实 际 进 度, 以 自 筹 资 金 支 付 项 目 所 需 款 项 募 集 资 金 到 位 后, 可 用 于 置 换 前 期 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 的 自 筹 资 金, 以 及 支 付 项 目 剩 余 款 项 若 本 次 发 行 实 际 募 集 资 金 额 与 项 目 投 资 总 额 之 间 存 在 资 金 缺 口, 将 先 减 少 用 于 偿 还 银 行 贷 款 的 募 集 资 金, 余 下 缺 口 由 公 司 自 筹 或 通 过 银 行 贷 款 予 以 解 决 32

34 第 二 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 的 基 本 情 况 一 览 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 发 行 股 数 每 股 发 行 价 格 市 盈 率 发 行 前 每 股 净 资 产 发 行 后 每 股 净 资 产 1.00 元 公 开 发 行 新 股 不 低 于 公 司 发 行 后 股 份 总 数 的 25%, 且 不 超 过 5,010 万 股 ; 公 司 股 东 不 公 开 发 售 股 份 根 据 初 步 询 价 结 果 和 市 场 情 况, 由 发 行 人 和 主 承 销 商 协 商 确 定 [ ] 倍 ( 每 股 收 益 按 照 2014 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 5.10 元 ( 按 照 2014 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) [ ] 元 ( 按 照 2014 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 加 上 本 次 发 行 筹 资 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 市 净 率 [ ] 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) 发 行 方 式 发 行 对 象 预 计 募 集 资 金 总 额 预 计 募 集 资 金 净 额 承 销 方 式 采 用 网 下 向 网 下 投 资 者 询 价 配 售 与 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 或 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 上 海 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 约 [ ] 亿 元 约 [ ] 亿 元 主 承 销 商 余 额 包 销 发 行 费 用 概 算 承 销 及 保 荐 费 用 律 师 费 用 审 计 验 资 费 用 用 于 本 次 发 行 的 信 息 披 露 费 用 发 行 手 续 费 用 2,600 万 元 500 万 元 699 万 元 356 万 元 万 元 ( 二 ) 公 开 发 行 新 股 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 确 定 原 则 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 公 开 发 行 新 股 不 低 于 公 司 发 行 后 股 份 总 数 的 25%, 且 不 超 过 5,010 万 股 ; 公 司 股 东 不 公 开 发 售 股 份 33

35 二 本 次 发 行 有 关 机 构 ( 一 ) 发 行 人 : 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 陈 德 松 住 所 : 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 号 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 范 志 敏 ( 二 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 何 如 住 所 : 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 十 六 层 至 二 十 六 层 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 魏 其 芳 颜 利 燕 项 目 协 办 人 : 孙 彦 项 目 组 成 员 : 张 剑 军 马 徐 周 李 祥 飞 殷 翔 宇 李 龙 李 晨 昊 ( 三 ) 律 师 事 务 所 : 国 浩 律 师 ( 杭 州 ) 事 务 所 负 责 人 : 沈 田 丰 地 址 : 浙 江 省 杭 州 市 杨 公 堤 15 号 国 浩 律 师 楼 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 颜 华 荣 汪 志 芳 孙 建 辉 ( 四 ) 会 计 师 事 务 所 : 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 法 定 代 表 人 : 胡 少 先 地 址 : 杭 州 市 西 溪 路 128 号 新 湖 商 务 大 厦 4-10 楼 电 话 : 传 真 :

36 经 办 注 册 会 计 师 : 孙 文 军 徐 晋 波 ( 五 ) 验 资 复 核 会 计 师 事 务 所 : 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 法 定 代 表 人 : 胡 少 先 地 址 : 杭 州 市 西 溪 路 128 号 新 湖 商 务 大 厦 4-10 楼 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 会 计 师 : 孙 文 军 徐 晋 波 ( 六 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 36 楼 电 话 : 传 真 : ( 七 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 分 行 深 港 支 行 户 名 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 账 号 : ( 八 ) 申 请 上 市 证 券 交 易 所 : 上 海 证 券 交 易 所 住 所 : 上 海 市 浦 东 南 路 528 号 上 海 证 券 大 厦 电 话 : 传 真 : 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 三 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 初 步 询 价 推 介 时 间 发 行 公 告 刊 登 日 期 网 下 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 网 上 申 购 日 期 2015 年 6 月 29 日 年 6 月 30 日 2015 年 7 月 3 日 2015 年 7 月 3 日 年 7 月 6 日 2015 年 7 月 6 日 35

37 预 计 股 票 上 市 日 期 本 次 股 票 发 行 结 束 后 将 尽 快 申 请 上 市 36

38 第 三 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 本 公 司 此 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 意 向 书 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 是 根 据 重 要 性 原 则 和 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 但 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 投 资 者 应 当 认 真 阅 读 发 行 人 公 开 披 露 的 信 息, 自 主 判 断 企 业 的 投 资 价 值, 自 主 做 出 投 资 决 策, 自 行 承 担 股 票 依 法 发 行 后 因 发 行 人 经 营 与 收 益 变 化 导 致 的 风 险 一 客 户 相 对 集 中 的 风 险 公 司 的 经 营 模 式 与 所 在 行 业 的 特 点 决 定 了 客 户 集 中 度 相 对 较 高 报 告 期 内, 公 司 前 五 大 客 户 销 售 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 68.97% 77.84% 和 79.70% 公 司 2012 年 的 第 三 大 客 户 Qbell Technology S.P.A 在 2013 年 因 自 身 经 营 状 况 原 因 进 入 破 产 程 序 ;2012 年 及 2013 年 的 前 五 大 客 户 Tempo(AUST)Pty Ltd. 和 Westinghouse Digital LLC 均 已 不 在 2014 年 前 五 大 客 户 之 列, 而 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 等 国 内 品 牌 或 国 内 客 户 均 跻 身 2014 年 公 司 前 五 大 客 户 如 果 公 司 现 有 大 客 户 也 因 自 身 经 营 状 况 或 其 他 原 因 而 减 少 或 终 止 与 公 司 的 合 作, 则 有 可 能 导 致 公 司 经 营 计 划 调 整 短 期 经 营 业 绩 波 动 或 下 滑 的 风 险 报 告 期 内 公 司 第 一 大 客 户 Sceptre Inc. 报 告 期 内 收 入 分 别 为 62, 万 元 82, 万 元 和 50, 万 元, 占 各 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 31.07% 34.99% 和 21.00% 受 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响,2014 年 公 司 对 Sceptre Inc. 收 入 全 年 下 降 约 32, 万 元, 降 幅 约 39.01% 如 果 Sceptre Inc. 因 自 身 经 营 状 况 恶 化 而 减 少 或 终 止 与 公 司 的 合 作, 则 有 可 能 导 致 公 司 短 期 经 营 业 绩 大 幅 下 降 的 风 险 二 应 收 账 款 坏 账 风 险 目 前, 公 司 产 品 以 外 销 为 主, 外 销 结 算 方 式 包 括 L/C( 信 用 证 ) D/A( 托 收 ) T/T( 电 汇 ) O/A( 赊 销 ) 等 公 司 对 采 用 托 收 和 赊 销 方 式 结 算 的 客 户 有 选 择 地 37

39 向 中 信 保 投 保 出 口 信 用 保 险, 保 险 条 款 约 定 中 信 保 对 因 买 方 破 产 拖 欠 货 款 拒 绝 接 受 货 物 或 政 治 原 因 等 不 同 种 类 风 险 给 予 公 司 80%-90% 的 赔 付, 但 亦 不 能 完 全 避 免 坏 账 2013 年, 公 司 因 三 个 客 户 进 入 破 产 程 序 或 停 业 状 态 而 计 提 坏 账 准 备 2, 万 元 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 分 别 为 65, 万 元 82, 万 元 和 71, 万 元, 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 32.41% 34.99% 和 29.49% 其 中 2014 年 末, 账 龄 在 1-2 年 及 2-3 年 的 应 收 账 款 ( 包 括 已 单 项 计 提 坏 账 准 备 部 分 ) 分 别 为 2, 万 元 和 万 元 报 告 期 各 期 末, 公 司 对 Sceptre Inc. 应 收 账 款 余 额 分 别 为 21, 万 元 40, 万 元 和 39, 万 元, 占 各 期 末 应 收 账 款 余 额 的 比 例 分 别 为 32.33% 49.78% 和 56.27% 年 末, 公 司 对 Sceptre Inc. 的 应 收 账 款 的 账 龄 均 在 6 个 月 以 内,2014 年 末 公 司 对 Sceptre Inc. 账 龄 在 6 个 月 以 上 的 应 收 账 款 余 额 上 升 到 25, 万 元 2014 年 末 应 收 Sceptre Inc. 的 账 款 账 龄 变 长, 主 要 原 因 系 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响,2014 年 公 司 出 货 给 Sceptre Inc. 的 产 品 清 关 延 迟, 以 致 其 发 送 至 Wal-Mart 的 时 间 推 迟 而 导 致 产 品 未 能 如 期 销 售, 因 此 Wal-Mart 未 如 期 向 Sceptre Inc. 付 款, 从 而 造 成 Sceptre Inc. 向 公 司 付 款 相 应 推 迟, 考 虑 到 Sceptre Inc. 与 公 司 长 期 合 作 的 意 愿 较 强, 公 司 经 慎 重 决 策 后 同 意 适 当 延 长 对 其 的 信 用 期 2015 年 2 月, 美 国 西 海 岸 码 头 工 人 与 他 们 的 雇 主 达 成 了 为 期 5 年 的 劳 资 协 议, 结 束 了 断 断 续 续 长 达 9 个 多 月 的 罢 工 已 有 客 户 的 回 款 能 力 受 区 域 宏 观 经 济 区 域 市 场 终 端 需 求 当 地 政 府 产 业 政 策 及 客 户 自 身 经 营 情 况 等 多 种 因 素 影 响, 尽 管 公 司 已 采 取 与 Sceptre Inc. 加 强 信 用 证 结 算 持 续 开 发 其 他 优 质 客 户 等 措 施, 如 果 未 来 Sceptre Inc. 或 公 司 的 其 他 主 要 客 户 因 上 述 原 因 导 致 其 破 产 或 支 付 能 力 恶 化 等 情 况 而 拖 欠 公 司 货 款 甚 至 无 力 偿 还 货 款, 则 有 可 能 出 现 公 司 大 额 计 提 坏 账 准 备 导 致 经 营 业 绩 大 幅 下 滑 的 风 险 三 消 费 电 子 行 业 终 端 需 求 影 响 公 司 经 营 的 风 险 公 司 立 足 于 消 费 电 子 ODM 行 业, 服 务 于 全 球 消 费 电 子 品 牌 商 和 零 售 商, 行 业 终 端 需 求 对 公 司 经 营 业 绩 有 直 接 影 响 全 球 消 费 电 子 行 业 的 终 端 需 求 受 宏 观 经 济 景 气 度 居 民 可 支 配 收 入 技 术 革 新 消 费 习 惯 政 府 产 业 政 策 和 政 治 等 因 素 的 38

40 变 化 而 呈 现 周 期 性 波 动 的 特 征 例 如,2008 年 爆 发 的 金 融 危 机 导 致 欧 美 经 济 低 迷,2012 年 全 球 液 晶 电 视 出 货 量 下 降 0.88%, 而 2014 年 又 因 北 美 印 度 及 其 他 亚 太 国 家 新 一 轮 换 机 潮 导 致 增 速 恢 复 至 7% 如 果 未 来 全 球 经 济 再 次 陷 入 危 机, 消 费 电 子 行 业 技 术 革 新 速 度 趋 缓, 或 居 民 消 费 习 惯 政 府 产 业 政 策 和 政 治 等 因 素 出 现 不 利 变 化, 将 对 公 司 订 单 的 持 续 性 和 稳 定 性 造 成 较 大 影 响, 从 而 导 致 公 司 经 营 业 绩 出 现 波 动 此 外, 消 费 电 子 行 业 终 端 需 求 热 点 快 速 变 化, 产 品 时 尚 性 强 更 新 换 代 速 度 快 品 牌 众 多, 消 费 者 对 不 同 品 牌 不 同 产 品 的 偏 好 变 化 速 度 快, 例 如 2014 年 以 来, 大 屏 幕 智 能 手 机 销 量 增 长 以 及 消 费 者 更 换 周 期 的 趋 缓 导 致 平 板 电 脑 产 品 需 求 已 逐 步 减 弱 消 费 电 子 行 业 这 一 特 点 导 致 不 同 品 牌 的 产 品 市 场 占 有 率 的 结 构 变 化 周 期 相 对 短 于 其 他 传 统 行 业 如 果 公 司 下 游 行 业 的 技 术 产 品 性 能 在 未 来 出 现 重 大 革 新, 消 费 电 子 产 品 行 业 的 市 场 格 局 将 发 生 变 化, 公 司 所 合 作 的 消 费 电 子 品 牌 商 可 能 在 快 速 市 场 变 化 中 因 行 业 洗 牌 或 其 他 原 因 出 现 经 营 状 况 恶 化 的 情 况, 而 公 司 又 无 法 及 时 开 拓 新 的 客 户, 将 会 在 短 期 内 影 响 公 司 的 盈 利 能 力 和 经 营 业 绩 四 依 赖 国 外 市 场 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 外 销 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 98.29% 84.65% 和 71.80%, 其 中, 北 美 洲 和 欧 洲 地 区 是 公 司 产 品 最 主 要 的 外 销 市 场, 报 告 期 各 期 合 计 销 售 收 入 占 比 均 超 过 60% 2013 年 以 来, 欧 洲 地 区 受 主 权 债 务 危 机 的 影 响, 市 场 需 求 疲 弱, 公 司 在 欧 洲 地 区 的 业 务 占 比 由 2012 年 的 27.12% 下 降 至 2013 年 的 9.77%,2014 年 进 一 步 下 降 至 4.37% 如 果 未 来 北 美 洲 欧 洲 等 重 要 地 区 再 次 出 现 经 济 危 机 或 者 全 球 经 济 陷 入 危 机, 将 对 公 司 订 单 的 持 续 性 和 稳 定 性 造 成 较 大 影 响, 亦 或 者 影 响 公 司 客 户 的 支 付 能 力 而 产 生 应 收 账 款 坏 账 的 风 险, 从 而 导 致 公 司 经 营 业 绩 出 现 波 动 同 时, 随 着 国 际 市 场 竞 争 日 趋 激 烈, 发 达 国 家 可 能 利 用 安 全 标 准 质 量 标 准 环 境 标 准 等 非 关 税 壁 垒, 打 压 包 括 中 国 在 内 的 发 展 中 国 家 的 相 关 产 业, 并 导 致 贸 易 摩 擦 日 益 增 多 此 外, 如 果 这 些 国 家 和 地 区 的 贸 易 政 策 发 生 重 大 变 化 或 经 济 形 势 恶 化, 我 国 出 口 政 策 产 生 重 大 变 化, 或 者 我 国 与 这 些 国 家 或 地 区 之 间 发 生 重 大 贸 易 争 端 等 情 况, 都 将 会 影 响 这 些 国 家 和 地 区 的 产 品 需 求, 进 而 影 响 到 公 司 的 产 39

41 品 出 口 五 租 赁 存 在 产 权 瑕 疵 厂 房 的 风 险 公 司 目 前 租 赁 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 星 明 村 民 委 员 会 位 于 工 人 西 路 原 星 明 轮 窑 厂 及 周 边 地 块 上 的 厂 房 用 于 生 产 仓 储 和 物 流 该 厂 房 所 属 地 块 的 性 质 为 集 体 土 地,2015 年 5 月 14 日, 星 明 村 民 委 员 会 取 得 了 该 地 块 由 台 州 市 椒 江 区 人 民 政 府 颁 发 的 椒 集 用 (2015) 第 号 集 体 土 地 使 用 证, 载 明 该 集 体 土 地 面 积 为 30, 平 方 米, 用 途 为 工 业 用 地 该 厂 房 目 前 未 取 得 房 产 证 截 至 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 土 地 及 厂 房 使 用 情 况 如 下 : 项 目 土 地 厂 房 项 目 占 有 形 式 面 积 占 比 资 产 占 比 面 积 ( 平 方 米 ) 占 比 原 值 ( 万 元 ) 占 比 国 有 土 地 自 有 45, % 5, % 自 有 厂 房 自 有 75, % 12, % 西 厂 区 厂 房 租 赁 78, % - - 合 计 154, % 12, 目 前 自 有 厂 房 中 主 要 保 留 了 SMT 产 线 部 分 平 板 电 视 总 装 线 来 料 检 验 设 备 产 品 检 测 设 备 等 重 要 生 产 经 营 设 备, 租 赁 的 西 厂 区 厂 房 放 置 了 模 组 产 线 部 分 总 装 产 线 以 及 仓 储 物 流 用 房 2014 年 6 月 11 日, 台 州 市 椒 江 区 人 民 政 府 办 公 室 [2014]99 号 专 题 会 议 纪 要 承 诺 在 5 年 内 不 拆 除 上 述 厂 房,5 年 以 后 因 政 府 建 设 需 要 拆 除 的, 由 企 业 与 政 府 协 商 解 决 但 公 司 在 租 赁 期 内 仍 有 可 能 因 执 行 地 方 政 府 统 一 规 划 建 设, 导 致 租 赁 的 厂 房 被 强 制 拆 除, 从 而 影 响 公 司 正 常 生 产 经 营, 无 法 按 照 合 同 要 求 及 时 履 行 订 单, 甚 至 导 致 公 司 与 客 户 合 作 关 系 受 到 严 重 影 响, 从 而 影 响 公 司 的 未 来 经 营 业 绩 2015 年 5 月 13 日, 台 州 市 人 民 政 府 及 台 州 市 椒 江 区 人 民 政 府 出 具 了 关 于 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 有 关 厂 房 及 用 地 情 况 的 说 明, 证 明 公 司 租 赁 使 用 前 述 集 体 土 地 的 行 为 符 合 关 于 加 强 农 村 集 体 非 农 建 设 用 地 使 用 权 流 转 管 理 的 意 见 ( 浙 土 资 发 [256 号 ] 文 ) 等 关 于 农 村 集 体 非 农 建 设 用 地 使 用 权 流 转 的 地 方 性 规 定, 不 属 于 违 规 行 为 ; 公 司 在 租 赁 的 集 体 土 地 上 建 造 厂 房 的 行 为 符 合 规 划 要 求, 工 程 完 工 后 已 经 消 防 等 部 门 验 收 合 格, 建 设 过 程 不 存 在 违 法 违 规 行 为 ; 前 述 厂 房 已 经 转 让 给 星 明 村, 星 明 村 可 在 条 件 具 备 的 情 况 下 向 椒 江 区 相 关 部 门 办 理 土 地 权 属 登 记 和 房 产 权 属 登 记 40

42 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 及 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 对 公 司 未 来 可 能 因 搬 迁 而 造 成 的 损 失 作 出 承 诺 : 中 新 科 技 向 葭 沚 街 道 星 明 村 承 租 钢 结 构 厂 房 作 为 生 产 经 营 场 所, 租 赁 期 5 年, 由 于 该 厂 房 坐 落 地 为 农 村 集 体 建 设 用 地, 如 果 在 合 同 租 赁 期 间 因 政 府 拆 迁 需 要, 将 生 产 线 迁 往 其 他 场 所 的, 由 此 产 生 的 搬 迁 费 用 和 对 生 产 经 营 造 成 的 其 他 直 接 间 接 损 失 由 承 诺 人 共 同 承 担, 承 诺 人 将 在 搬 迁 完 成 后 的 六 个 月 之 内 以 货 币 资 金 方 式 对 中 新 科 技 进 行 补 偿, 以 免 中 新 科 技 实 际 造 成 损 失 任 一 承 诺 人 对 于 其 他 承 诺 人 的 补 偿 义 务 具 有 连 带 保 证 责 任 如 承 诺 人 未 按 照 承 诺 内 容 进 行 补 偿, 中 新 科 技 有 权 对 承 诺 人 的 现 金 分 红 进 行 扣 除, 直 至 承 诺 人 的 补 偿 义 务 完 成 六 境 内 销 售 占 比 上 升 导 致 综 合 毛 利 率 降 低 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 境 内 客 户 毛 利 率 分 别 为 1.71% 3.01% 和 5.23%, 境 外 客 户 毛 利 率 分 别 为 14.74% 14.08% 和 11.75%, 公 司 境 内 客 户 毛 利 率 水 平 低 于 境 外 客 户 公 司 开 拓 境 内 市 场 时 间 相 对 较 短, 但 境 内 客 户 订 单 量 大, 且 公 司 对 境 内 客 户 销 售 占 比 呈 逐 年 上 升 趋 势, 报 告 期 内, 公 司 境 内 客 户 销 售 占 比 分 别 为 1.71% 15.35% 和 28.20%,2015 年 1-5 月, 公 司 境 内 客 户 销 售 占 比 及 毛 利 率 分 别 为 67.46% 和 5.03%, 公 司 境 外 客 户 销 售 占 比 及 毛 利 率 分 别 为 32.54% 和 9.49%,2015 年 1-5 月 综 合 毛 利 率 为 6.48%, 较 2014 年 有 所 下 降 如 果 公 司 未 来 境 内 客 户 销 售 金 额 及 占 比 持 续 提 高, 则 可 能 导 致 公 司 产 品 综 合 毛 利 率 下 降, 以 致 营 业 利 润 大 幅 下 降 的 风 险 七 汇 率 波 动 风 险 报 告 期 内, 公 司 外 销 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 98.29% 84.65% 和 71.80%, 外 销 主 要 以 美 元 报 价 和 结 算, 公 司 在 报 价 时 考 虑 汇 率 可 能 的 波 动 汇 率 随 着 国 内 外 政 治 经 济 环 境 的 变 化 而 波 动, 具 有 一 定 的 不 确 定 性 年 人 民 币 对 美 元 汇 率 的 走 势 图 如 下 : 41

43 资 料 来 源 : 新 浪 财 经 人 民 币 升 值 对 公 司 的 影 响 主 要 体 现 在 以 下 几 个 方 面 : 首 先, 人 民 币 升 值 削 弱 公 司 盈 利 能 力 公 司 自 接 受 订 单 生 产 发 货 至 货 款 回 笼, 整 个 业 务 周 期 一 般 超 过 3 个 月, 因 此, 人 民 币 升 值 将 导 致 公 司 出 现 汇 兑 损 失 报 告 期 内, 公 司 汇 兑 损 失 金 额 及 对 当 期 利 润 总 额 的 影 响 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 汇 兑 损 益 , 利 润 总 额 12, , , 汇 兑 损 益 占 利 润 总 额 的 比 例 0.23% 14.66% 1.78% 其 次, 人 民 币 升 值 削 弱 公 司 产 品 竞 争 力 当 人 民 币 升 值 时, 境 外 电 视 机 产 品 进 口 价 格 上 涨 会 减 少 公 司 产 品 的 需 求, 从 而 影 响 公 司 的 产 品 销 售 综 合 考 虑 上 述 因 素, 人 民 币 升 值 将 对 公 司 营 业 收 入 和 利 润 的 增 长 带 来 不 利 影 响 八 经 营 业 绩 季 节 性 波 动 的 风 险 报 告 期 各 季 度 销 售 收 入 变 动 趋 势 如 下 图 所 示 : 42

44 120, ,000 80,000 60,000 40,000 20, 季 度 收 入 2 季 度 收 入 3 季 度 收 入 4 季 度 收 入 单 位 : 万 元 2014 年 2013 年 2012 年 消 费 电 子 产 品 具 有 季 节 性 特 征 欧 美 市 场 方 面, 主 要 的 节 日 如 感 恩 节 圣 诞 节 等 集 中 在 第 四 季 度, 因 此 各 品 牌 商 零 售 商 等 一 般 在 四 季 度 集 中 备 货, 以 应 对 节 日 的 购 物 热 潮 此 外, 其 他 节 日 如 复 活 节 等 也 会 引 起 产 品 的 销 售 增 加 相 较 而 言, 每 年 第 一 和 第 二 季 度 需 求 较 少, 属 于 行 业 淡 季 国 内 市 场 方 面, 因 为 五 一 假 期 十 一 黄 金 周 双 十 一 网 络 促 销 春 节 假 期 等 因 素, 每 年 第 三 第 四 季 度 是 消 费 电 子 产 品 的 销 售 旺 季 受 液 晶 面 板 短 缺 以 及 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响, 公 司 2014 年 第 四 季 度 收 入 较 低 因 此, 公 司 的 经 营 业 绩 存 在 季 节 性 波 动 的 风 险 九 市 场 竞 争 风 险 消 费 电 子 产 品 具 有 市 场 潜 力 大 市 场 变 化 快 竞 争 激 烈 等 特 点 由 于 技 术 升 级 不 断 引 发 产 业 结 构 调 整, 催 生 更 多 的 新 产 品 新 应 用 和 新 市 场, 为 消 费 电 子 产 业 带 来 更 多 增 长 机 会 的 同 时 也 引 起 行 业 竞 争 格 局 的 变 化 如 果 公 司 不 能 合 理 持 续 地 加 大 研 发 投 入, 或 不 能 紧 跟 市 场 需 求 的 变 化, 无 法 适 时 推 出 新 产 品 应 用 新 技 术, 将 无 法 持 续 创 造 和 保 持 公 司 的 核 心 竞 争 力, 对 公 司 的 市 场 竞 争 能 力 和 盈 利 能 力 将 产 生 不 利 影 响 十 劳 动 力 成 本 上 升 及 用 工 短 缺 的 风 险 报 告 期 内, 随 公 司 生 产 规 模 的 扩 大, 用 工 数 量 持 续 增 加, 工 人 平 均 工 资 水 平 总 体 呈 上 升 趋 势 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 成 本 中 人 工 成 本 分 别 为 2, 万 元 3, 万 元 和 6, 万 元, 占 主 营 业 务 成 本 的 比 例 分 别 为 1.70% 1.78% 和 2.95%, 呈 逐 年 上 升 趋 势 未 来 如 公 司 生 产 规 模 进 一 步 扩 大, 国 内 制 造 工 人 平 43

45 均 工 资 水 平 不 断 上 升 或 所 处 区 域 出 现 用 工 短 缺 等 情 况, 将 导 致 公 司 面 临 劳 动 力 成 本 上 升 的 风 险 十 一 主 要 零 部 件 Open Cell 供 应 不 足 的 风 险 Open Cell 为 平 板 电 视 的 主 要 零 部 件, 占 平 板 电 视 直 接 材 料 成 本 和 总 成 本 的 比 例 均 约 为 60% 由 于 液 晶 显 示 产 业 资 金 投 入 大 技 术 进 步 快 上 下 游 配 套 要 求 高, 因 此 液 晶 面 板 的 主 要 供 应 商 较 为 集 中, 是 一 个 全 球 性 的 市 场, 公 司 已 与 京 东 方 等 液 晶 面 板 厂 商 建 立 了 长 期 的 合 作 关 系 2014 年 3 月 以 来, 由 于 液 晶 面 板 厂 商 开 发 如 超 高 清 等 新 技 术 影 响 了 产 能 发 挥 液 晶 面 板 的 大 尺 寸 趋 势 电 视 厂 商 采 购 需 求 增 加 等 因 素, 全 球 液 晶 面 板 供 应 趋 紧, 公 司 尽 管 订 单 充 足, 但 无 法 足 量 采 购 所 需 的 液 晶 面 板, 导 致 产 量 未 达 预 期,2014 年 公 司 平 板 电 视 的 销 量 和 销 售 收 入 分 别 为 万 台 和 206, 万 元, 同 比 分 别 下 降 3.44% 和 7.09% 如 果 未 来 液 晶 面 板 市 场 供 应 偏 紧 的 情 况 未 得 到 改 善, 可 能 导 致 公 司 面 临 无 法 按 时 完 成 订 单 产 能 利 用 率 低 以 及 经 营 业 绩 下 滑 的 风 险 十 二 公 司 规 模 扩 张 导 致 产 能 利 用 不 足 固 定 资 产 折 旧 增 加 从 而 影 响 经 营 业 绩 的 风 险 2013 年 以 来, 公 司 持 续 购 置 平 板 电 视 和 平 板 电 脑 生 产 线, 以 满 足 拓 展 国 内 客 户 的 需 要, 产 能 及 公 司 规 模 持 续 扩 张 报 告 期 各 期 末, 公 司 固 定 资 产 原 值 分 别 为 14, 万 元 15, 万 元 和 29, 万 元, 各 期 计 提 折 旧 分 别 为 万 元 万 元 和 1, 万 元 公 司 规 模 扩 张 是 为 巩 固 与 国 内 客 户 合 作 的 基 础, 增 强 公 司 客 户 优 势 及 行 业 地 位, 提 高 公 司 市 场 占 有 率 的 必 要 举 措, 但 如 果 公 司 因 市 场 开 拓 不 力 或 其 他 原 因 导 致 不 能 充 分 有 效 利 用 产 能, 则 相 应 的 固 定 资 产 折 旧 增 加 会 降 低 公 司 的 毛 利 率 水 平, 进 而 对 公 司 业 绩 带 来 不 利 影 响 十 三 产 品 质 量 风 险 公 司 产 品 在 生 产 过 程 中 采 购 的 原 材 料 主 要 包 括 Open Cell 平 板 显 示 屏 主 板 机 构 件 背 光 材 料 其 他 配 件 等, 产 品 生 产 过 程 主 要 包 括 Open Cell 和 背 光 模 组 装 配 主 板 加 工 及 整 机 制 造, 最 终 销 售 的 产 品 质 量 除 受 公 司 技 术 水 平 生 产 44

46 工 艺 产 品 质 量 控 制 等 因 素 影 响 外, 还 一 定 程 度 上 受 采 购 的 原 材 料 的 品 质 影 响 目 前, 行 业 内 与 本 公 司 采 用 的 原 材 料 采 购 入 库 检 验 方 法 以 及 产 成 品 出 库 质 量 检 验 方 法 无 法 完 全 排 除 所 有 原 材 料 及 产 成 品 可 能 存 在 的 质 量 瑕 疵 目 前, 公 司 产 品 主 要 销 往 欧 美 等 发 达 国 家 和 地 区, 当 地 消 费 者 维 权 意 识 较 强, 如 果 公 司 产 品 存 在 质 量 问 题, 可 能 导 致 最 终 消 费 者 要 求 品 牌 商 或 零 售 商 进 行 返 修 退 换 货 赔 偿 甚 至 提 起 诉 讼, 相 应 品 牌 商 或 零 售 商 可 能 将 产 品 质 量 导 致 的 相 关 风 险 转 嫁 给 本 公 司 报 告 期 内, 公 司 产 品 存 在 的 质 量 问 题 主 要 通 过 产 品 返 修 进 行 解 决 因 此, 如 果 公 司 未 来 无 法 通 过 质 量 管 理 持 续 提 高 或 保 持 产 品 质 量, 或 由 于 供 应 商 原 材 料 质 量 瑕 疵 导 致 公 司 产 品 质 量 存 在 问 题, 可 能 导 致 公 司 承 担 产 品 返 修 退 换 货 赔 偿 甚 至 引 起 诉 讼 的 风 险 十 四 企 业 税 收 优 惠 政 策 变 动 的 风 险 2011 年, 根 据 全 国 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 办 公 室 关 于 浙 江 省 2010 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业 备 案 申 请 的 复 函 ( 国 科 火 字 [2011]73 号 ), 公 司 被 认 定 为 浙 江 省 2010 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业, 认 定 期 限 3 年 根 据 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 政 策, 公 司 自 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业 的 3 年 内, 即 2010 年 至 2012 年, 企 业 所 得 税 减 按 15% 的 税 率 计 缴 2014 年, 根 据 全 国 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 办 公 室 关 于 浙 江 省 2013 年 度 复 审 高 新 技 术 企 业 申 请 备 案 的 函 ( 国 科 火 字 [2014]6 号 ), 公 司 高 新 技 术 企 业 通 过 复 审, 认 定 期 限 3 年, 公 司 自 2013 年 至 2015 年, 企 业 所 得 税 减 按 15% 税 率 计 缴 如 果 2015 年 底 公 司 高 新 技 术 企 业 资 格 三 年 有 效 期 满 后 未 能 通 过 重 新 认 定, 或 国 家 税 收 法 律 法 规 中 相 关 规 定 发 生 不 利 于 本 公 司 的 变 化, 公 司 将 面 临 无 法 继 续 享 受 相 关 企 业 所 得 税 税 率 优 惠 的 风 险 十 五 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 根 据 中 华 人 民 共 和 国 增 值 税 暂 行 条 例 的 有 关 规 定, 本 公 司 出 口 的 平 板 电 视 和 平 板 电 脑 享 受 增 值 税 出 口 退 税 免 抵 退 相 关 政 策, 公 司 出 口 产 品 一 直 执 行 17% 退 税 率 其 中, 公 司 部 分 零 部 件 Open Cell 和 平 板 显 示 屏 部 分 采 用 进 料 加 工 贸 易 模 式 免 税 进 口, 故 该 部 分 材 料 在 国 内 加 工 为 平 板 电 视 产 品 后 复 出 口 45

47 时 不 予 退 税, 可 以 退 税 的 是 指 从 国 内 采 购 的 Open Cell 和 平 板 显 示 屏 以 及 其 他 原 材 料 所 缴 纳 的 增 值 税 若 未 来 出 口 退 税 率 下 调, 将 会 对 本 公 司 产 生 一 定 的 不 利 影 响 : 一 种 情 形 是 出 口 产 品 的 销 售 成 本 相 应 增 加, 在 价 格 不 变 的 情 况 下 将 减 少 一 定 的 毛 利 ; 另 一 种 情 形 是 通 过 适 当 提 价 将 成 本 转 嫁, 但 提 价 会 在 一 定 程 度 上 削 弱 公 司 产 品 价 格 竞 争 力 以 2014 年 公 司 产 品 毛 利 率 和 外 销 比 例 测 算, 在 销 售 价 格 不 变 的 情 况 下, 出 口 退 税 率 每 下 调 1 个 百 分 点, 主 营 业 务 毛 利 率 将 减 少 0.20 个 百 分 点, 利 润 总 额 将 减 少 万 元, 净 利 润 减 少 万 元 十 六 经 营 规 模 扩 张 导 致 的 管 理 风 险 报 告 期 内, 公 司 经 营 规 模 迅 速 扩 大, 对 公 司 的 组 织 结 构 运 营 管 理 内 部 控 制 财 务 管 理 人 力 资 源 管 理 等 带 来 一 定 的 压 力 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 的 资 产 规 模 和 业 务 规 模 将 进 一 步 扩 大, 员 工 人 数 将 相 应 增 加, 公 司 经 营 决 策 组 织 管 理 风 险 控 制 的 难 度 将 加 大 如 果 公 司 的 经 营 管 理 不 能 满 足 经 营 规 模 扩 大 对 公 司 各 项 管 理 制 度 的 要 求, 将 会 对 公 司 的 生 产 经 营 和 盈 利 能 力 造 成 不 利 影 响 十 七 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 ( 一 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 风 险 公 司 本 次 募 集 资 金 主 要 用 于 投 资 建 设 年 产 400 万 台 平 板 电 视 扩 产 项 目 及 技 术 研 究 院 建 设 项 目, 公 司 事 先 进 行 了 充 分 的 调 研 和 论 证, 且 在 技 术 工 艺 市 场 开 拓 人 员 安 排 等 方 面 经 过 精 心 准 备 但 是, 在 项 目 实 施 过 程 中, 仍 存 在 项 目 的 建 设 周 期 被 延 长 项 目 投 产 后 市 场 情 况 变 化 达 不 到 预 期 效 果 等 不 确 定 因 素, 从 而 影 响 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 预 期 收 益 的 实 现 ( 二 ) 产 能 扩 大 导 致 的 产 能 消 化 风 险 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 达 产 后, 将 新 增 400 万 台 平 板 电 视 产 能, 新 增 产 能 较 目 前 实 际 产 量 有 较 大 幅 度 增 长 若 公 司 所 处 行 业 下 游 市 场 需 求 发 生 不 利 变 动, 或 公 司 未 能 达 到 预 期 的 市 场 开 拓 目 标 等 其 他 因 素 影 响, 将 导 致 新 增 产 能 无 法 消 化, 则 新 增 固 定 资 产 折 旧 的 增 加 会 对 公 司 盈 利 能 力 造 成 不 利 影 响 46

48 十 八 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 净 资 产 规 模 大 幅 增 长, 但 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 需 要 一 定 建 设 期, 且 项 目 达 产 也 需 要 一 定 时 间, 因 此, 本 次 发 行 完 成 后 公 司 净 资 产 收 益 率 与 以 前 年 度 相 比 可 能 会 出 现 一 定 下 滑, 公 司 存 在 短 期 内 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 十 九 股 权 结 构 相 对 集 中 及 实 际 控 制 人 控 制 风 险 本 次 公 开 发 行 前, 公 司 共 同 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 直 接 及 间 接 控 制 公 司 合 计 87.50% 的 表 决 权 的 股 份, 处 于 绝 对 控 股 地 位 陈 德 松 江 珍 慧 可 能 通 过 所 控 制 的 股 份, 共 同 行 使 表 决 权, 从 而 对 公 司 的 经 营 决 策 实 施 控 制, 因 而 公 司 面 临 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险 47

49 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 中 文 名 称 : 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :CHUNGHSIN TECHNOLOGY GROUP CO., LTD 注 册 资 本 :15,000 万 元 实 收 资 本 :15,000 万 元 法 定 代 表 人 : 陈 德 松 成 立 日 期 :2007 年 5 月 23 日 股 份 公 司 设 立 日 期 :2011 年 12 月 1 日 公 司 住 所 : 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 号 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 传 真 号 码 : 互 联 网 地 址 : 电 子 信 箱 二 发 行 人 的 改 制 重 组 情 况 ( 一 ) 发 行 人 设 立 方 式 及 发 起 人 本 公 司 系 新 世 纪 有 限 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 2011 年 11 月 22 日, 新 世 纪 有 限 股 东 新 世 纪 控 股 陈 德 松 江 珍 慧 联 创 永 溢 浙 商 长 海 联 创 永 沂 作 为 发 起 人 签 订 发 起 人 协 议, 同 意 新 世 纪 有 限 整 体 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 新 世 纪 有 限 以 截 止 2011 年 10 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 值 37, 万 元 按 1: 的 比 例 折 合 股 本 15,000 万 股, 每 股 面 值 人 民 币 1 元, 余 额 22, 万 元 计 入 公 司 的 资 本 公 积 各 发 起 人 按 照 各 自 在 新 世 纪 有 限 所 占 注 册 资 本 的 比 例, 划 分 为 对 股 份 有 限 公 司 的 股 权 比 例 2011 年 12 月 1 日, 股 份 公 司 在 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册 成 立 本 公 司 设 立 时 各 发 起 人 持 股 情 况 如 下 : 48

50 股 东 姓 名 或 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 新 世 纪 控 股 10, % 陈 德 松 1, % 江 珍 慧 1, % 联 创 永 溢 % 浙 商 长 海 % 联 创 永 沂 % 合 计 15, % ( 二 ) 发 行 人 改 制 设 立 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 的 主 要 发 起 人 为 新 世 纪 控 股 陈 德 松 江 珍 慧 联 创 永 溢 浙 商 长 海, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 情 况 详 见 本 节 七 ( 三 ) 发 起 人 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 的 基 本 情 况 ( 三 ) 发 行 人 成 立 前 后 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 系 由 新 世 纪 有 限 整 体 变 更 而 设 立, 承 继 了 新 世 纪 有 限 的 全 部 资 产 负 债 和 权 益 公 司 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 包 括 与 主 营 业 务 相 关 的 流 动 资 产 厂 房 机 器 设 备 等 固 定 资 产 以 及 土 地 使 用 权 等 公 司 自 设 立 以 来 一 直 从 事 平 板 电 视 及 平 板 电 脑 的 研 发 生 产 销 售 业 务 况 ( 四 ) 发 行 人 成 立 以 来 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 年, 中 新 集 团 租 赁 已 投 入 本 公 司 位 于 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 号 的 房 产 作 为 办 公 场 所,2012 年 1 月 中 新 集 团 迁 址 于 自 有 的 位 于 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 618 号 的 办 公 楼, 并 于 同 年 开 始 建 设 中 新 集 团 办 公 楼, 由 于 办 公 楼 未 能 如 期 竣 工, 自 2013 年 5 月 以 来, 中 新 集 团 未 能 按 照 原 定 计 划 迁 入 新 建 办 公 楼, 因 此 重 新 租 用 公 司 部 分 办 公 场 所,2015 年 4 月 份 租 赁 合 同 到 期 后, 中 新 集 团 未 再 继 续 租 赁 公 司 房 产 2011 年 7 月, 新 世 纪 有 限 受 让 中 新 集 团 的 手 机 皮 带 生 产 线 等 设 备 ; 报 告 期 内, 中 新 集 团 陈 德 松 江 珍 慧 向 公 司 提 供 担 保 该 等 关 联 交 易 的 情 况 详 见 第 六 节 之 三 关 联 交 易 的 具 体 内 容 除 上 文 所 述 外, 发 行 人 主 要 发 起 人 在 生 产 经 营 方 面 与 本 公 司 无 其 他 关 联 关 系 49

51 ( 五 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 本 公 司 由 新 世 纪 有 限 整 体 变 更 设 立, 承 继 了 新 世 纪 有 限 的 全 部 资 产 负 债 权 益 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 已 完 成 了 所 有 资 产 的 产 权 变 更 手 续 三 发 行 人 独 立 经 营 情 况 ( 一 ) 业 务 独 立 本 公 司 主 营 业 务 为 平 板 电 视 及 平 板 电 脑 的 研 发 生 产 销 售 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 目 前 均 未 从 事 与 本 公 司 相 关 的 行 业 公 司 具 有 独 立 完 整 的 研 发 采 购 生 产 销 售 系 统, 营 业 收 入 和 业 务 利 润 不 存 在 依 赖 于 股 东 及 其 他 关 联 方 的 关 联 交 易, 同 时 也 不 存 在 受 制 于 公 司 股 东 及 其 他 关 联 方 的 情 况 ( 二 ) 资 产 独 立 完 整 公 司 具 备 与 生 产 经 营 有 关 的 生 产 系 统 辅 助 生 产 系 统 和 配 套 设 施, 合 法 拥 有 与 生 产 经 营 有 关 的 土 地 厂 房 机 器 设 备 以 及 商 标 专 利 非 专 利 技 术 的 所 有 权 和 使 用 权, 具 有 独 立 的 原 料 采 购 和 产 品 销 售 系 统, 与 公 司 股 东 及 其 他 关 联 方 之 间 资 产 相 互 独 立, 其 资 产 具 有 完 整 性 ( 三 ) 人 员 独 立 公 司 拥 有 独 立 的 人 事 管 理 部 门, 独 立 负 责 员 工 劳 动 人 事 和 工 资 管 理, 与 公 司 股 东 实 际 控 制 人 的 相 关 管 理 体 系 完 全 分 离 ; 公 司 依 照 国 家 及 本 地 区 的 企 业 劳 动 人 事 和 工 资 管 理 规 定, 制 订 了 一 整 套 完 整 独 立 的 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 制 度 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 和 董 事 会 秘 书 不 存 在 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 其 他 职 务, 不 存 在 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 领 薪 公 司 的 财 务 人 员 也 没 有 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 ( 四 ) 机 构 独 立 根 据 公 司 章 程, 公 司 设 有 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 以 及 公 司 各 级 管 理 部 门 等 机 构, 各 机 构 独 立 于 股 东 运 作, 依 法 行 使 各 自 职 权 公 司 建 立 了 较 为 完 善 的 组 织 结 构, 拥 有 完 整 的 研 发 采 购 生 产 销 售 系 统 及 配 套 服 务 部 门, 独 立 行 50

52 使 经 营 管 理 权, 不 存 在 与 股 东 单 位 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 形, 不 存 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 以 及 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 超 越 权 限 干 预 公 司 经 营 活 动 的 情 况 ( 五 ) 财 务 独 立 公 司 设 立 后, 已 按 照 企 业 会 计 准 则 的 要 求 建 立 了 一 套 独 立 完 整 规 范 的 财 务 会 计 核 算 体 系 和 财 务 管 理 制 度 公 司 设 立 了 独 立 的 财 务 部 门, 配 备 了 专 职 财 务 人 员 ; 公 司 在 银 行 单 独 开 立 账 户, 拥 有 独 立 的 银 行 账 号 ; 公 司 作 为 独 立 的 纳 税 人, 依 法 独 立 纳 税 ; 公 司 独 立 做 出 财 务 决 策, 独 立 对 外 签 订 合 同 ; 公 司 未 为 股 东 提 供 担 保, 不 存 在 资 产 资 金 被 股 东 占 用 或 其 它 损 害 公 司 利 益 的 情 况 四 发 行 人 的 股 本 形 成 及 重 大 资 产 重 组 情 况 ( 一 ) 发 行 人 的 股 本 形 成 过 程 和 验 资 情 况 公 司 的 股 本 形 成 示 意 图 如 下 : 2007 年 5 月 23 日, 新 世 纪 有 限 成 立 2010 年 股 权 转 让 及 缴 足 出 资 注 册 资 本 为 5,000 万 元, 首 次 出 资 额 1,000 万 元 股 权 结 构 为 : 新 世 纪 控 股 32.40%, 陈 德 松 30.00%, 江 珍 慧 30.00%, 宁 波 新 世 纪 7.60% 陈 德 松 将 其 认 缴 的 19.00% 的 出 资 额 转 让 给 新 世 纪 控 股, 江 珍 慧 将 其 认 缴 的 19.00% 的 出 资 额 转 让 给 新 世 纪 控 股, 宁 波 新 世 纪 将 其 认 缴 的 7.6% 的 出 资 额 转 让 给 新 世 纪 控 股, 各 股 东 按 转 让 后 的 出 资 比 例 缴 纳 第 二 期 出 资 4,000 万 元, 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 5,000 万 元 股 权 结 构 为 : 新 世 纪 控 股 78.00%, 陈 德 松 11.00%, 江 珍 慧 11.00% 2011 年 增 资 联 创 永 沂 认 缴 注 册 资 本 万 元, 联 创 永 溢 认 缴 注 册 资 本 万 元, 浙 商 长 海 认 缴 注 册 资 本 万 元 股 权 结 构 为 : 新 世 纪 控 股 68.25%, 陈 德 松 9.625%, 江 珍 慧 9.625%, 联 创 永 沂 5.00%, 浙 商 长 海 5.00%, 联 创 永 沂 2.50% 2011 年 12 月 1 日, 整 体 变 更 为 新 世 纪 光 电 新 世 纪 有 限 以 账 面 净 资 产 折 股 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 股 本 总 额 为 15,000 万 股 股 权 结 构 为 : 新 世 纪 控 股 68.25%, 陈 德 松 9.625%, 江 珍 慧 9.625%, 联 创 永 沂 5.00%, 浙 商 长 海 5.00%, 联 创 永 沂 2.50% 2014 年 12 月 12 日, 更 名 为 中 新 科 技 1 新 世 纪 有 限 成 立 2007 年 5 月 8 日, 新 世 纪 控 股 陈 德 松 江 珍 慧 宁 波 新 世 纪 共 同 签 署 了 新 世 纪 光 电 有 限 公 司 章 程, 约 定 由 新 世 纪 控 股 陈 德 松 江 珍 慧 宁 波 新 世 51

53 纪 共 同 出 资 5,000 万 元 设 立, 第 一 期 出 资 为 1,000 万 元, 各 股 东 按 比 例 缴 纳 各 自 认 缴 的 20% 出 资 额, 其 余 出 资 两 年 内 缴 足 2007 年 5 月 18 日, 新 世 纪 有 限 收 到 股 东 第 一 期 出 资 1,000 万 元, 宁 波 国 穗 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 国 穗 会 验 [2007]065 号 验 资 报 告 进 行 了 验 证 2007 年 5 月 23 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 椒 江 分 局 核 准 公 司 成 立 新 世 纪 有 限 成 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 姓 名 或 名 称 认 缴 出 资 ( 万 元 ) 实 缴 出 资 ( 万 元 ) 出 资 比 例 新 世 纪 控 股 1, % 陈 德 松 1, % 江 珍 慧 1, % 宁 波 新 世 纪 % 合 计 5, , % 注 : 宁 波 新 世 纪 系 新 世 纪 控 股 所 控 制 的 企 业 年 1 月 股 权 转 让 及 缴 纳 第 二 期 出 资 为 调 整 新 世 纪 控 股 集 团 架 构,2009 年 12 月 26 日, 新 世 纪 有 限 股 东 会 作 出 决 议 :(1) 陈 德 松 将 其 尚 未 缴 纳 的 950 万 元 认 缴 出 资 额 无 偿 转 让 给 新 世 纪 控 股 ; (2) 江 珍 慧 将 其 尚 未 缴 纳 的 950 万 元 认 缴 出 资 额 无 偿 转 让 给 新 世 纪 控 股 ;(3) 宁 波 新 世 纪 将 其 实 缴 的 76 万 元 出 资 额 以 76 万 元 转 让 给 新 世 纪 控 股, 其 余 尚 未 缴 纳 的 304 万 元 认 缴 出 资 额 无 偿 转 让 给 新 世 纪 控 股 ;(4) 各 股 东 按 股 权 转 让 后 的 认 缴 比 例 缴 纳 第 二 期 出 资 4,000 万 元 同 日, 上 述 股 东 根 据 股 东 会 决 议 签 署 股 权 转 让 协 议 2010 年 1 月 19 日, 中 汇 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 了 中 汇 台 会 验 [2010]8 号 验 资 报 告 进 行 了 审 验 : 截 至 2010 年 1 月 18 日, 新 世 纪 有 限 收 到 股 东 缴 纳 的 第 二 期 出 资 4,000 万 元, 其 中, 新 世 纪 控 股 以 土 地 和 房 产 缴 纳 3,500 万 元 ( 与 土 地 评 估 价 值 6,499 万 元 的 差 额 计 入 资 本 公 积 ), 陈 德 松 以 现 金 缴 纳 出 资 额 250 万 元, 江 珍 慧 以 现 金 缴 纳 出 资 额 250 万 元 2009 年 12 月 31 日, 台 州 中 天 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 了 中 天 评 报 [2009]286 号 资 产 评 估 报 告, 以 2009 年 12 月 31 日 为 评 估 基 准 日, 确 认 前 述 新 世 纪 控 股 用 作 出 资 的 房 屋 及 土 地 的 评 估 价 值 为 6, 万 元 2010 年 1 月 21 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 椒 江 分 局 核 准 上 述 变 更 登 记 此 次 股 权 转 让 及 缴 纳 出 资 后, 新 世 纪 有 限 股 权 结 构 如 下 : 52

54 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 实 缴 出 资 ( 万 元 ) 出 资 比 例 新 世 纪 控 股 3, , % 陈 德 松 % 江 珍 慧 % 合 计 5, , % 本 次 股 权 转 让 时 新 世 纪 有 限 的 净 资 产 与 实 收 资 本 差 异 较 小, 新 世 纪 控 股 与 宁 波 新 世 纪 的 股 权 转 让 以 出 让 方 的 实 缴 出 资 额 作 价, 新 世 纪 控 股 已 向 宁 波 新 世 纪 支 付 完 毕 股 权 转 让 价 款 ; 由 于 陈 德 松 江 珍 慧 向 新 世 纪 控 股 转 让 的 标 的 实 际 系 股 东 出 资 权 利, 经 转 让 各 方 共 同 确 认, 新 世 纪 控 股 无 需 向 陈 德 松 江 珍 慧 支 付 对 价 新 世 纪 有 限 自 首 次 出 资 至 各 股 东 缴 足 第 二 期 出 资 已 超 过 公 司 法 规 定 的 两 年 期 限 2009 年 2 月, 为 了 解 决 新 世 纪 有 限 生 产 经 营 场 所 依 靠 租 赁 的 问 题, 新 世 纪 控 股 陈 德 松 江 珍 慧 决 定 将 上 述 土 地 及 房 产 作 为 第 二 期 出 资 投 入 新 世 纪 有 限 2009 年 5 月, 由 于 房 产 证 尚 未 办 理 完 成, 新 世 纪 有 限 向 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 申 请 延 期 出 资 2009 年 6 月 20 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 出 具 关 于 对 新 世 纪 光 电 有 限 公 司 延 长 出 资 年 限 和 延 期 年 检 的 请 示 的 批 复, 批 准 新 世 纪 有 限 第 二 期 出 资 期 限 延 长 至 2010 年 1 月 31 日, 并 办 理 年 检 手 续 2009 年 8 月, 新 世 纪 控 股 取 得 上 述 土 地 房 产 权 证, 并 于 2009 年 12 月 向 新 世 纪 有 限 办 理 完 毕 产 权 转 户 手 续 年 9 月 增 资 为 扩 大 公 司 生 产 经 营 规 模, 完 善 公 司 治 理 结 构, 公 司 拟 引 入 外 部 机 构 投 资 者 2011 年 9 月 16 日, 新 世 纪 有 限 股 东 会 作 出 决 议, 同 意 联 创 永 溢 浙 商 长 海 和 联 创 永 沂 对 公 司 进 行 现 金 增 资, 合 计 缴 纳 新 增 出 资 15,000 万 元, 其 中 计 入 注 册 资 本 万 元, 计 入 资 本 公 积 14, 万 元 公 司 注 册 资 本 由 5,000 万 元 增 加 至 5, 万 元, 增 资 价 格 以 2011 年 预 计 每 股 ( 每 元 出 资 额 ) 收 益 的 10 倍 市 盈 率 作 为 参 考 协 商 确 定 为 每 元 出 资 额 21 元 本 次 增 资 价 格 高 于 2010 年 股 权 转 让 时 价 格, 主 要 系 因 为 2010 年 股 权 转 让 双 方 均 处 于 同 一 控 制 下, 股 权 转 让 目 的 系 调 整 集 团 架 构, 且 以 净 资 产 作 为 参 考 依 据 ; 本 次 增 资 系 引 入 外 部 投 资 者, 外 部 投 资 者 以 较 高 价 格 增 资 系 因 看 好 公 司 未 来 发 展, 以 市 盈 率 法 定 价 2011 年 9 月 23 日, 深 圳 市 鹏 城 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 深 鹏 所 验 字 (2011)0321 号 验 资 报 告 审 验 : 截 至 2011 年 9 月 23 日, 新 世 纪 有 限 收 到 股 东 新 增 注 册 资 本 万 元 53

55 2011 年 9 月 28 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 椒 江 分 局 核 准 上 述 变 更 登 记 此 次 增 资 后, 新 世 纪 有 限 股 权 结 构 如 下 : 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 新 世 纪 控 股 3, % 陈 德 松 % 江 珍 慧 % 联 创 永 溢 % 浙 商 长 海 % 联 创 永 沂 % 合 计 5, % 年 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 2011 年 11 月 21 日, 天 健 会 计 师 事 务 所 出 具 了 天 健 审 [2011]5165 号 审 计 报 告, 审 计 确 认 新 世 纪 有 限 于 2011 年 10 月 31 日 的 总 资 产 为 83, 万 元, 负 债 为 46, 万 元, 净 资 产 为 37, 万 元 2011 年 11 月 21 日, 坤 元 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 了 坤 元 评 报 [2011]485 号 资 产 评 估 报 告, 确 认 新 世 纪 有 限 于 2011 年 10 月 31 日 的 净 资 产 评 估 值 为 40, 万 元 2011 年 11 月 22 日, 新 世 纪 有 限 股 东 新 世 纪 控 股 陈 德 松 江 珍 慧 联 创 永 溢 浙 商 长 海 和 联 创 永 沂 作 为 发 起 人 签 订 发 起 人 协 议, 同 意 新 世 纪 有 限 整 体 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 新 世 纪 有 限 以 截 止 2011 年 10 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 值 37, 万 元 按 1: 的 比 例 折 合 股 本 15,000 万 股, 每 股 面 值 1 元, 余 额 22, 万 元 计 入 公 司 的 资 本 公 积 各 发 起 人 按 照 各 自 在 新 世 纪 有 限 所 占 注 册 资 本 的 比 例, 划 分 为 对 股 份 有 限 公 司 的 股 权 比 例 2011 年 11 月 24 日, 天 健 会 计 师 事 务 所 出 具 了 天 健 验 [2011]483 号 验 资 报 告 对 公 司 注 册 资 本 到 位 情 况 进 行 验 证, 根 据 该 验 资 报 告, 公 司 已 收 到 全 体 股 东 缴 纳 的 注 册 资 本 合 计 15,000 万 元 2011 年 11 月 30 日, 公 司 召 开 创 立 大 会, 审 议 通 过 了 以 整 体 变 更 方 式 发 起 设 立 新 世 纪 光 电 股 份 有 限 公 司 及 股 本 设 置 筹 备 情 况 等 议 案, 该 次 会 议 还 审 议 通 过 了 公 司 章 程 2011 年 12 月 1 日, 股 份 公 司 在 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册 成 立 此 次 整 体 变 更 后, 股 东 持 股 情 况 如 下 : 股 东 姓 名 或 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 新 世 纪 控 股 10, % 陈 德 松 1, % 江 珍 慧 1, % 54

56 联 创 永 溢 % 浙 商 长 海 % 联 创 永 沂 % 合 计 15, % 年 12 月, 变 更 公 司 名 称 由 于 中 新 科 技 控 股 股 东 在 过 去 10 多 年 来 未 以 统 一 冠 名 的 形 式 打 造 企 业 品 牌 战 略, 造 成 集 团 旗 下 的 企 业 名 称 较 多, 包 括 了 新 世 纪 环 球 环 宇 等 字 号 ; 同 时, 其 控 股 的 新 世 纪 光 电 股 份 有 限 公 司 与 台 湾 的 新 世 纪 光 电 股 份 有 限 公 司 ( 已 于 2004 年 4 月 在 台 湾 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 ) 简 称 同 为 新 世 纪 光 电, 行 业 分 类 也 与 公 司 类 似, 极 易 与 台 湾 上 市 的 新 世 纪 光 电 混 淆, 不 利 于 公 司 的 产 业 发 展 和 品 牌 推 广 因 此,2014 年 12 月 12 日, 公 司 更 名 为 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 同 时,2014 年 11 月 28 日, 公 司 控 股 股 东 新 世 纪 控 股 集 团 有 限 公 司 更 名 为 中 新 产 业 集 团 有 限 公 司 更 名 后 股 东 持 股 情 况 如 下 : 股 东 姓 名 或 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 中 新 集 团 10, % 陈 德 松 1, % 江 珍 慧 1, % 联 创 永 溢 % 浙 商 长 海 % 联 创 永 沂 % 合 计 15, % 综 上, 公 司 历 次 出 资 增 资 及 股 权 转 让 均 履 行 了 必 备 的 法 律 程 序, 用 作 增 资 的 非 货 币 性 资 产 履 行 了 资 产 评 估 及 转 移 程 序, 用 作 增 资 的 货 币 资 产 的 资 金 来 源 均 为 股 东 自 有 资 金, 历 次 出 资 增 资 资 金 均 经 注 册 会 计 师 审 验 到 位, 且 不 存 在 虚 假 出 资 及 抽 逃 出 资 的 情 形 ( 二 ) 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 自 成 立 以 来, 公 司 未 发 生 重 大 资 产 重 组 五 发 行 人 的 组 织 架 构 ( 一 ) 股 权 结 构 图 本 公 司 的 股 权 结 构 示 意 图 如 下 : 55

57 陈 德 松 江 珍 慧 联 创 永 沂 联 创 永 溢 55.00% 45.00% 浙 商 长 海 9.625% 中 新 集 团 9.625% 2.50% 5.00% 68.25% 5.00% 中 新 科 技 100% 100% 100% 100% 100% 中 新 电 子 中 新 网 视 中 新 新 材 料 中 新 研 究 院 中 新 家 视 ( 二 ) 内 部 组 织 结 构 本 公 司 内 部 组 织 按 照 经 营 的 需 要 进 行 设 置, 具 体 情 况 如 下 : 战 略 委 员 会 提 名 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 审 计 委 员 会 股 东 大 会 董 事 会 总 经 理 监 事 会 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 部 审 计 部 制 造 中 心 研 发 中 心 资 材 中 心 品 管 中 心 营 销 中 心 财 务 中 心 人 力 行 政 中 心 工 程 部 制 造 一 部 制 造 二 部 采 购 部 仓 储 部 业 务 部 关 务 部 综 合 管 理 部 人 力 资 源 部 六 发 行 人 子 公 司 及 分 公 司 情 况 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 本 公 司 共 拥 有 五 家 全 资 子 公 司, 未 拥 有 分 公 司 56

58 五 家 全 资 子 公 司 的 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 中 新 电 子 中 新 电 子 成 立 于 2014 年 8 月 28 日, 注 册 资 本 为 5,000 万 元, 注 册 地 址 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 号, 法 定 代 表 人 为 江 珍 慧, 注 册 号 码 为 , 中 新 电 子 主 营 业 务 为 从 事 平 板 电 脑 笔 记 本 电 脑 手 机 机 顶 盒 等 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 电 子 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) ( 二 ) 中 新 网 视 中 新 网 视 成 立 于 2014 年 8 月 28 日, 注 册 资 本 为 5,000 万 元, 注 册 地 址 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 号, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 注 册 号 码 为 截 止 2014 年 末, 中 新 网 视 业 务 尚 在 筹 备 中, 未 开 展 经 营 活 动 中 新 网 视 拟 从 事 新 兴 消 费 电 子 产 品 的 内 容 和 平 台 运 营 以 及 自 建 B2C 网 络 及 销 售 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 网 视 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元, 2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) ( 三 ) 中 新 新 材 料 中 新 新 材 料 成 立 于 2014 年 12 月 12 日, 注 册 资 本 为 5,000 万 元, 注 册 地 址 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 工 人 西 路 号 17 幢 201 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 注 册 号 码 为 截 止 2014 年 末, 中 新 新 材 料 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 新 新 材 料 拟 从 事 微 结 构 光 学 膜 高 分 子 扩 散 板 高 亮 钢 化 玻 璃 背 板 等 新 材 料 的 研 发 及 生 产 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 新 材 料 总 资 产 0 万 元, 净 资 产 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) ( 四 ) 中 新 家 视 中 新 家 视 成 立 于 2014 年 12 月 12 日, 注 册 资 本 为 10,000 万 元, 注 册 地 址 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 工 人 西 路 号 17 幢 101 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 注 册 号 码 为 截 止 2014 年 末, 中 新 家 视 尚 未 开 展 经 营 57

59 活 动 中 新 家 视 拟 从 事 自 有 品 牌 消 费 电 子 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 家 视 总 资 产 0 万 元, 净 资 产 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) ( 五 ) 中 新 研 究 院 中 新 研 究 院 成 立 于 2014 年 12 月 12 日, 注 册 资 本 为 5,000 万 元, 注 册 地 址 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 工 人 西 路 号 17 幢 301 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 注 册 号 码 为 截 止 2014 年 末, 中 新 研 究 院 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 新 研 究 院 作 为 技 术 研 究 院 建 设 项 目 的 实 施 主 体, 拟 为 公 司 的 应 用 技 术 提 供 前 期 的 基 础 研 究 和 跨 领 域 协 同 研 究, 以 及 为 公 司 的 未 来 技 术 发 展 方 向 提 供 前 瞻 性 研 究, 从 夯 实 基 础 和 推 进 技 术 革 新 两 方 面 推 动 公 司 未 来 的 技 术 研 发 工 作 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 研 究 院 总 资 产 0 万 元, 净 资 产 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 元, 净 利 润 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) 七 发 起 人 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 基 本 情 况 ( 一 ) 发 起 人 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 的 基 本 情 况 本 公 司 的 发 起 人 为 新 世 纪 控 股 陈 德 松 江 珍 慧 联 创 永 溢 浙 商 长 海 和 联 创 永 沂 中 新 集 团 ( 新 世 纪 控 股 集 团 有 限 公 司 于 2014 年 11 月 28 日 更 名 为 中 新 产 业 集 团 有 限 公 司 ) 为 本 公 司 的 控 股 股 东 陈 德 松 和 江 珍 慧 为 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人 1 中 新 集 团 中 新 集 团 为 本 公 司 控 股 股 东, 现 持 有 本 公 司 10, 万 股, 占 本 公 司 发 行 前 股 份 的 68.25% 中 新 集 团 成 立 于 1996 年 11 月, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 住 所 为 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 618 号, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 8,008 万 元, 主 营 业 务 为 股 权 投 资 及 国 际 贸 易 目 前, 中 新 集 团 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 陈 德 松 4, % 2 江 珍 慧 3, % 合 计 8, % 58

60 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 集 团 合 并 报 表 总 资 产 291, 万 元, 净 资 产 68, 万 元,2014 年 营 业 收 入 662, 万 元, 净 利 润 7, 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) 中 新 集 团 的 历 史 沿 革 如 下 : (1)1996 年 11 月, 中 新 集 团 前 身 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 设 立 1996 年 11 月, 温 岭 市 泰 安 机 电 厂 江 珍 慧 陈 桂 花 陈 正 标 孔 贞 秀 共 同 制 定 了 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 章 程, 章 程 规 定 拟 设 立 的 公 司 名 称 为 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司, 注 册 资 本 为 3,328 万 元 1996 年 11 月 19 日, 温 岭 市 审 计 师 事 务 所 出 具 温 审 事 [1996]830 号 验 资 报 告, 对 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 的 注 册 资 本 到 位 情 况 进 行 了 验 证 1996 年 11 月 21 日, 温 岭 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 设 立 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 设 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 江 珍 慧 % 2 陈 桂 花 % 3 陈 正 标 % 4 孔 贞 秀 % 5 温 岭 市 泰 安 机 电 厂 % 合 计 3, % 注 : 陈 桂 花 系 陈 德 松 之 长 女, 陈 正 标 系 陈 德 松 配 偶 之 妹 夫, 孔 贞 秀 与 陈 德 松 江 珍 慧 不 存 在 亲 属 关 系 根 据 温 岭 市 经 济 和 信 息 化 局 出 具 的 情 况 说 明, 温 岭 市 泰 安 机 电 厂 系 挂 靠 温 岭 县 二 轻 工 业 局 的 企 业, 实 际 出 资 人 为 陈 德 松 温 岭 市 泰 安 机 电 厂 已 于 1999 年 7 月 30 日 注 销 (2)1997 年 7 月 减 少 注 册 资 本 股 权 转 让 海 泰 进 出 口 成 立 后 因 业 务 规 模 较 小, 需 求 的 资 金 相 对 较 少, 股 东 投 入 的 资 本 金 闲 置 较 多, 因 此,1997 年 7 月 2 日, 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 全 体 股 东 审 议 同 意 将 公 司 的 注 册 资 本 由 3,328 万 元 减 少 至 1,128 万 元, 各 股 东 的 出 资 额 调 整 为 : 江 珍 慧 出 资 278 万 元, 陈 正 标 出 资 220 万 元, 陈 桂 花 出 资 210 万 元, 孔 贞 秀 出 资 210 万 元, 温 岭 市 泰 安 机 电 厂 出 资 210 万 元, 并 同 意 温 岭 市 泰 安 机 电 厂 将 减 资 后 的 出 资 额 全 部 转 让 给 陈 德 松 之 子 陈 军 辉, 根 据 陈 德 松 陈 军 辉 父 子 的 确 认, 陈 军 辉 实 际 未 支 付 也 无 需 支 付 股 权 转 让 款 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 于 1997 年 7 月 59

61 就 本 次 减 资 事 项 通 过 台 州 日 报 进 行 了 债 权 人 公 告 1997 年 7 月 14 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 椒 江 分 局 核 准 上 述 变 更 登 记 本 次 变 更 后 浙 江 海 泰 进 出 口 公 司 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 江 珍 慧 % 2 陈 正 标 % 3 陈 桂 花 % 4 孔 贞 秀 % 5 陈 军 辉 % 合 计 1, % 注 : 陈 军 辉 系 陈 德 松 之 子 (3)1998 年 2 月, 变 更 公 司 名 称 1998 年 2 月 10 日, 经 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 全 体 股 东 审 议 同 意 并 经 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 变 更 登 记, 浙 江 海 泰 进 出 口 有 限 公 司 名 称 变 更 为 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 (4)1999 年 8 月, 减 少 注 册 资 本 股 权 转 让 因 业 务 发 展 未 到 达 预 期,1998 年 8 月 7 日, 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 全 体 股 东 审 议 同 意 将 股 东 的 出 资 总 额 由 1,128 万 元 减 少 至 328 万 元, 各 股 东 的 出 资 额 调 整 为 : 江 珍 慧 出 资 118 万 元, 陈 正 标 出 资 105 万 元, 陈 桂 花 出 资 105 万 元, 并 同 意 陈 桂 花 的 出 资 额 全 部 转 让 给 陈 桂 英, 孔 贞 秀 和 陈 军 辉 本 次 减 资 后 退 出 本 次 股 权 受 让 方 陈 桂 英 系 陈 德 松 之 次 女, 陈 桂 花 之 胞 妹, 根 据 陈 桂 花 与 陈 桂 英 的 共 同 确 认, 陈 桂 英 未 实 际 支 付 也 无 需 支 付 股 权 转 让 款 ; 根 据 孔 贞 秀 陈 军 辉 的 分 别 确 认, 孔 贞 秀 陈 军 辉 与 公 司 的 减 资 款 业 已 结 清 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 于 1998 年 8 月 就 本 次 减 资 事 项 通 过 台 州 日 报 进 行 了 债 权 人 公 告 1999 年 8 月 11 日, 浙 江 台 州 会 计 师 事 务 所 出 具 台 会 验 字 [1999] 第 145 号 验 资 报 告 对 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 减 资 后 的 注 册 资 本 进 行 了 验 证 1999 年 8 月 12 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 上 述 变 更 登 记 本 次 变 更 后 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 江 珍 慧 % 2 陈 正 标 % 3 陈 桂 英 % 合 计 % 注 : 陈 桂 英 系 陈 德 松 之 次 女, 陈 桂 花 与 陈 桂 英 系 姐 妹 关 系 60

62 (5)2001 年 12 月, 增 加 注 册 资 本 股 权 转 让 2001 年 11 月 28 日, 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 股 东 会 决 议 :1 将 资 本 公 积 中 的 240 万 元 由 原 股 东 按 股 权 比 例 转 增 为 注 册 资 本, 其 中 江 珍 慧 转 增 86.4 万 元, 陈 正 标 转 增 76.8 万 元, 陈 桂 英 转 增 76.8 万 元 ;2 股 东 陈 正 标 将 其 原 有 出 资 额 105 万 元 及 本 次 转 增 额 76.8 万 元 合 计 万 元 出 资 额 全 部 转 让 给 陈 桂 英 ; 3 股 东 江 珍 慧 陈 桂 英 另 行 以 实 物 资 产 对 公 司 增 资 560 万 元, 其 中 江 珍 慧 以 实 物 资 产 增 资 万 元, 陈 桂 英 以 实 物 资 产 增 资 万 元 根 据 新 世 纪 控 股 的 说 明 及 其 提 供 的 实 物 清 单 记 账 凭 证, 江 珍 慧 陈 桂 英 本 次 用 于 出 资 的 实 物 资 产 系 二 人 采 购 的 一 批 设 备 及 建 造 的 房 屋 建 筑 物, 该 批 设 备 及 房 屋 建 筑 物 自 采 购 或 建 造 之 日 起 一 直 为 新 世 纪 控 股 所 使 用, 因 此 本 次 增 资 时 未 对 上 述 实 物 资 产 实 施 评 估 程 序 全 体 股 东 同 意 以 采 购 价 和 建 造 成 本 进 行 作 价, 该 批 设 备 的 采 购 价 格 为 万 元, 房 屋 建 筑 物 的 建 造 成 本 为 万 元, 合 计 万 元, 全 体 股 东 一 致 同 意 作 价 为 560 万 元 2001 年 11 月 28 日, 陈 正 标 与 陈 桂 英 签 署 了 股 权 转 让 协 议, 约 定 陈 正 标 将 其 原 有 出 资 额 105 万 元 及 本 次 转 增 额 76.8 万 元 合 计 万 元 出 资 额 全 部 转 让 给 与 陈 桂 英, 转 让 价 款 为 万 元 根 据 陈 正 标 与 陈 桂 英 的 共 同 确 认, 陈 桂 英 已 向 陈 正 标 支 付 完 毕 本 次 股 权 转 让 价 款 2001 年 12 月 9 日, 台 州 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 中 天 验 字 [2001] 第 643 号 验 资 报 告 对 本 次 增 资 的 注 册 资 本 到 位 情 况 进 行 了 验 证 2001 年 12 月 14 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 了 上 述 变 更 登 记 本 次 变 更 后 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 江 珍 慧 % 2 陈 桂 英 % 合 计 1, % (6)2002 年 10 月 增 加 注 册 资 本 股 权 转 让 为 响 应 台 州 市 人 民 政 府 鼓 励 辖 区 内 符 合 条 件 的 企 业 进 行 企 业 集 团 组 建 的 号 召, 依 据 台 州 市 经 济 委 员 会 于 2002 年 9 月 30 出 具 的 台 经 企 [2002]233 号 关 于 同 意 将 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 改 制 为 浙 江 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 的 批 复, 新 世 纪 进 出 口 于 2002 年 10 月 改 组 为 集 团 公 司, 具 体 过 程 如 下 : 61

63 2002 年 10 月, 新 世 纪 进 出 口 委 托 台 州 中 天 资 产 评 估 有 限 公 司 以 2002 年 9 月 30 日 作 为 评 估 基 准 日 分 别 对 公 司 的 无 形 资 产 和 净 资 产 进 行 价 值 评 估, 认 定 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 净 资 产 的 评 估 值 为 2, 万 元, 评 估 增 值 万 元 2002 年 10 月 23 日, 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 决 议, 江 珍 慧 陈 桂 英 对 评 估 后 的 净 资 产 值 进 行 分 割, 其 中 江 珍 慧 占 50.35%, 分 割 净 资 产 1, 万 元 ; 陈 桂 英 占 49.65%, 分 割 净 资 产 1, 万 元 ; 同 时, 江 珍 慧 陈 桂 英 与 陈 德 松 黄 群 丹 黄 雅 维 共 同 决 议 :1 陈 桂 英 将 其 所 分 割 净 资 产 中 的 1, 万 元 净 资 产 转 让 给 陈 德 松 ;2 公 司 注 册 资 本 由 1,128 万 元 增 加 至 3,008 万 元, 增 加 的 注 册 资 本 由 陈 德 松 江 珍 慧 黄 群 丹 黄 雅 维 共 同 缴 纳, 其 中 陈 德 松 以 货 币 资 金 增 资 万 元, 江 珍 慧 以 货 币 资 金 增 资 万 元, 黄 群 丹 以 货 币 资 金 增 资 万 元, 黄 雅 维 以 货 币 资 金 增 资 万 元 同 日, 陈 桂 英 与 陈 德 松 签 署 了 股 东 转 让 协 议, 约 定 陈 桂 英 将 其 持 有 的 新 世 纪 进 出 口 1, 万 元 股 权 转 让 给 陈 德 松 根 据 陈 德 松 陈 桂 英 父 女 的 共 同 确 认, 陈 德 松 未 实 际 支 付 也 无 需 支 付 本 次 股 权 转 让 款 2002 年 10 月 24 日, 台 州 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 中 天 验 字 [2002] 第 649 号 验 资 报 告 验 证 确 认 : 截 止 2002 年 10 月 24 日, 浙 江 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 已 收 到 全 体 股 东 缴 纳 的 注 册 资 本 合 计 3,008 万 元, 其 中 以 原 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 净 资 产 出 资 2, 万 元 ( 其 中 : 陈 德 松 以 从 陈 桂 英 受 让 的 净 资 产 出 资 1, 万 元 ; 江 珍 慧 以 分 割 的 净 资 产 出 资 1, 万 元 ; 陈 桂 英 以 转 让 后 剩 余 的 净 资 产 出 资 万 元 ), 以 货 币 方 式 出 资 万 元 ( 其 中 : 陈 德 松 以 货 币 资 金 出 资 万 元 ; 江 珍 慧 以 货 币 资 金 出 资 万 元 ; 黄 群 丹 以 货 币 资 金 出 资 万 元 ; 黄 雅 维 以 货 币 资 金 出 资 万 元 ) 2002 年 10 月 25 日, 经 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准, 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司 更 名 为 浙 江 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 本 次 变 更 后 浙 江 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 62

64 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 陈 德 松 1, % 2 江 珍 慧 1, % 3 黄 群 丹 % 4 黄 雅 维 % 5 陈 桂 英 % 合 计 3, % 注 : 黄 群 丹 系 江 珍 慧 舅 舅 之 孙 女, 与 其 他 股 东 之 间 无 亲 属 关 系 ; 黄 雅 维 与 其 他 股 东 之 间 均 无 亲 属 关 系 (7)2003 年 7 月, 增 加 注 册 资 本 2003 年 7 月 20 日, 浙 江 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 股 东 会 决 议, 同 意 陈 德 松 江 珍 慧 分 别 以 货 币 资 金 对 公 司 增 资 1,000 万 元, 注 册 资 本 由 3,008 万 元 增 加 至 5,008 万 元 2003 年 6 月 24 日, 台 州 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 中 天 验 字 [2003] 第 325 号 验 资 报 告 对 本 次 增 资 情 况 进 行 了 验 证 2003 年 7 月 21 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 上 述 变 更 登 记 本 次 变 更 后 浙 江 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 陈 德 松 2, % 2 江 珍 慧 2, % 3 黄 群 丹 % 4 黄 雅 维 % 5 陈 桂 英 % 合 计 5, % (8)2003 年 8 月, 变 更 公 司 名 称 2003 年 8 月 18 日, 经 浙 江 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 全 体 股 东 决 议 同 意 并 经 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 变 更 登 记, 浙 江 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 将 公 司 名 称 变 更 为 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 (9)2005 年 4 月, 增 加 注 册 资 本 股 权 转 让 及 变 更 公 司 名 称 2005 年 3 月 31 日, 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 股 东 会 通 过 决 议 :1 公 司 名 称 变 更 为 新 世 纪 控 股 集 团 有 限 公 司 ;2 公 司 注 册 资 本 由 5,008 万 元 增 加 至 8,008 万 元, 陈 德 松 江 珍 慧 分 别 以 现 金 认 缴 1,500 万 元 ;3 黄 雅 维 将 其 持 有 的 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 万 元 出 资 额 全 部 转 让 给 林 玲, 转 让 价 款 为 万 元 同 日, 黄 雅 维 与 林 玲 签 署 了 股 权 转 让 协 议 书 根 据 黄 雅 维 与 林 玲 的 共 同 确 认, 林 玲 已 向 黄 雅 维 支 付 完 毕 本 次 股 权 转 让 款 63

65 2005 年 4 月 12 日, 上 海 复 兴 明 方 会 计 师 事 务 所 宁 波 分 所 出 具 复 会 师 甬 验 (2005) 第 010 号 验 资 报 告 对 本 次 新 增 注 册 资 本 的 到 位 情 况 进 行 了 验 证 2005 年 4 月 14 日, 新 世 纪 进 出 口 集 团 有 限 公 司 取 得 登 记 机 关 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 变 更 为 8,008 万 元 同 时, 企 业 名 称 变 更 为 新 世 纪 控 股 集 团 有 限 公 司 本 次 变 更 后 新 世 纪 控 股 集 团 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 陈 德 松 3, % 2 江 珍 慧 3, % 3 黄 群 丹 % 4 林 玲 % 5 陈 桂 英 % 合 计 8, % 注 : 林 玲 与 其 他 股 东 之 间 不 存 在 亲 属 关 系, 目 前 担 任 新 世 纪 控 股 董 事 公 司 证 券 事 务 代 表 (10)2008 年 10 月, 股 权 转 让 2008 年 10 月 18 日, 新 世 纪 控 股 股 东 会 决 议, 同 意 陈 桂 英 将 其 持 有 的 新 世 纪 控 股 万 元 出 资 额 全 部 转 让 给 陈 德 松, 转 让 价 款 为 万 元 ; 黄 群 丹 将 其 持 有 的 新 世 纪 控 股 万 元 出 资 额 全 部 转 让 给 江 珍 慧, 转 让 价 款 为 万 元 2008 年 10 月 26 日, 陈 桂 英 与 陈 德 松 签 署 了 股 权 转 让 协 议, 根 据 陈 德 松 陈 桂 英 父 女 的 共 同 确 认, 陈 德 松 未 实 际 支 付 也 无 需 支 付 本 次 股 权 转 让 款 ;2008 年 10 月 28 日, 黄 群 丹 与 江 珍 慧 签 署 了 股 权 转 让 协 议, 根 据 黄 群 丹 与 江 珍 慧 的 共 同 确 认, 江 珍 慧 已 向 黄 群 丹 支 付 完 毕 本 次 股 权 转 让 款 2008 年 11 月 11 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 了 上 述 变 更 登 记 本 次 变 更 后 新 世 纪 控 股 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 陈 德 松 3, % 2 江 珍 慧 3, % 3 林 玲 % 合 计 8, % (11)2011 年 7 月, 股 权 转 让 2011 年 6 月 10 日, 新 世 纪 控 股 股 东 会 决 议, 同 意 林 玲 将 其 持 有 的 新 世 纪 控 股 万 元 出 资 额 全 部 转 让 给 陈 德 松, 转 让 价 款 为 万 元, 同 日, 林 玲 与 陈 德 松 签 署 了 股 权 转 让 协 议, 根 据 陈 德 松 林 玲 的 共 同 确 认, 陈 德 松 与 林 玲 64

66 的 股 权 转 让 款 已 经 结 清 江 珍 慧 将 其 持 有 的 新 世 纪 控 股 出 资 额 中 的 万 元 转 让 给 陈 德 松, 转 让 价 款 为 万 元, 同 日, 江 珍 慧 与 陈 德 松 签 署 了 股 权 转 让 协 议 根 据 陈 德 松 江 珍 慧 的 共 同 确 认, 陈 德 松 与 江 珍 慧 的 股 权 转 让 款 已 经 结 清 2011 年 7 月 12 日, 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 了 上 述 变 更 登 记 本 次 变 更 后 新 世 纪 控 股 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 陈 德 松 4, % 2 江 珍 慧 3, % 合 计 8, % (12)2014 年 11 月, 变 更 公 司 名 称 2014 年 11 月 28 日, 经 新 世 纪 控 股 全 体 股 东 决 议 同 意 并 经 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 变 更 登 记, 新 世 纪 控 股 将 公 司 名 称 变 更 为 中 新 产 业 集 团 有 限 公 司 2 自 然 人 发 起 人 本 公 司 自 然 人 发 起 人 为 陈 德 松 和 江 珍 慧, 其 基 本 情 况 及 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日 的 持 股 情 况 详 见 本 节 七 ( 二 ) 发 行 人 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 3 联 创 永 溢 等 三 家 合 伙 企 业 (1) 联 创 永 溢 联 创 永 溢 成 立 于 2010 年 10 月 8 日, 注 册 地 址 为 杭 州 市 上 城 区 安 家 塘 52 号 101 室, 执 行 事 务 合 伙 人 为 杭 州 联 创 投 资 管 理 有 限 公 司, 主 营 业 务 为 创 业 投 资 联 创 永 溢 的 合 伙 人 及 其 出 资 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 合 伙 人 名 称 认 缴 出 资 实 缴 出 资 出 资 比 例 类 型 1 杭 州 联 创 投 资 管 理 有 限 公 司 % 普 通 合 伙 人 2 上 海 三 捷 投 资 集 团 有 限 公 司 10, , % 有 限 合 伙 人 3 孙 文 6, , % 有 限 合 伙 人 4 蔡 晓 玉 5, , % 有 限 合 伙 人 5 余 干 永 泽 商 行 贸 易 有 限 公 司 3, , % 有 限 合 伙 人 6 徐 永 根 3, , % 有 限 合 伙 人 7 冯 亮 英 3, , % 有 限 合 伙 人 65

67 8 上 海 拜 门 投 资 管 理 中 心 ( 普 通 3, , % 有 限 合 伙 人 合 伙 ) 9 徐 顺 友 3, , % 有 限 合 伙 人 10 魏 旭 东 2, , % 有 限 合 伙 人 11 杭 州 诚 和 创 业 投 资 有 限 公 司 2, , % 有 限 合 伙 人 12 张 雪 娟 2, , % 有 限 合 伙 人 13 傅 芳 英 2, , % 有 限 合 伙 人 14 周 仁 莲 2, , % 有 限 合 伙 人 15 戚 荣 林 2, , % 有 限 合 伙 人 16 浙 江 怡 海 电 子 科 技 有 限 公 司 2, , % 有 限 合 伙 人 17 冯 敏 2, , % 有 限 合 伙 人 18 上 海 洋 昶 商 务 咨 询 中 心 2, , % 有 限 合 伙 人 19 周 週 2, , % 有 限 合 伙 人 20 陈 涛 2, , % 有 限 合 伙 人 21 浙 江 银 亚 投 资 管 理 有 限 公 司 2, , % 有 限 合 伙 人 22 浙 江 贝 瑞 实 业 投 资 有 限 公 司 2, , % 有 限 合 伙 人 23 毛 岱 1, , % 有 限 合 伙 人 24 杨 璠 1, , % 有 限 合 伙 人 合 计 70, , % - 通 过 联 创 永 溢 间 接 持 有 公 司 股 权 的 机 构 投 资 者 的 股 权 ( 出 资 ) 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 名 称 股 东 或 出 资 人 出 资 金 额 出 资 比 例 杜 建 英 4, % 上 海 三 捷 投 资 集 团 有 限 宗 蕊 % 公 司 合 计 5, % 张 俊 1, % 胡 烨 华 % 宋 骅 % 上 海 拜 门 投 资 管 理 中 心 沈 艳 萌 % ( 普 通 合 伙 ) 张 如 芳 % 冯 小 军 % 合 计 3, % 陈 修 1, % 杭 州 诚 和 创 业 投 资 有 限 陈 燕 % 公 司 丁 一 波 % 合 计 3, % 66

68 程 瑞 生 2, % 浙 江 贝 瑞 实 业 投 资 有 限 贺 家 妹 % 公 司 合 计 3, % 徐 汉 杰 1, % 杭 州 联 创 投 资 管 理 有 限 陈 修 % 公 司 合 计 2, % 余 干 永 泽 商 行 贸 易 有 限 公 司 李 开 先 % 彭 瑞 芳 % 浙 江 银 亚 投 资 管 理 有 限 彭 欣 % 公 司 合 计 % 蔡 丽 洁 % 浙 江 怡 海 电 子 科 技 有 限 朱 灵 花 % 公 司 朱 康 % 合 计 % 上 海 洋 昶 商 务 咨 询 中 心 马 亮 个 人 财 产 出 资 % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 联 创 永 溢 总 资 产 62, 万 元, 净 资 产 61, 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 -1, 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) (2) 浙 商 长 海 浙 商 长 海 成 立 于 2010 年 10 月 8 日, 注 册 地 址 为 杭 州 市 西 湖 区 天 目 山 路 398 号 2 幢 101 室, 执 行 事 务 合 伙 人 为 陈 如 平, 主 营 业 务 为 股 权 投 资 浙 商 长 海 的 合 伙 人 及 其 出 资 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 合 伙 人 名 称 认 缴 出 资 实 缴 出 资 出 资 比 例 类 型 1 陈 如 平 % 普 通 合 伙 人 2 浙 江 省 手 工 业 合 作 社 联 合 社 3, , % 有 限 合 伙 人 3 西 藏 栢 思 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 1, , % 有 限 合 伙 人 4 德 清 汇 川 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 1, , % 有 限 合 伙 人 5 孙 群 1, , % 有 限 合 伙 人 6 魏 东 1, , % 有 限 合 伙 人 7 吴 深 飞 1, , % 有 限 合 伙 人 8 王 建 国 1, , % 有 限 合 伙 人 9 毛 岱 1, , % 有 限 合 伙 人 10 戴 莲 瑾 1, , % 有 限 合 伙 人 11 程 宏 1, , % 有 限 合 伙 人 12 叶 茹 1, , % 有 限 合 伙 人 13 吴 红 心 1, , % 有 限 合 伙 人 14 李 铭 % 有 限 合 伙 人 67

69 15 史 建 瀛 % 有 限 合 伙 人 16 朱 继 光 % 有 限 合 伙 人 17 马 家 骢 % 有 限 合 伙 人 18 项 柏 青 % 有 限 合 伙 人 19 韩 卫 平 % 有 限 合 伙 人 20 冯 卫 % 有 限 合 伙 人 21 赵 永 明 % 有 限 合 伙 人 22 鲍 晓 玲 % 有 限 合 伙 人 23 陈 建 悦 % 有 限 合 伙 人 24 田 军 % 有 限 合 伙 人 25 古 剑 % 有 限 合 伙 人 26 张 水 琴 % 有 限 合 伙 人 27 董 旭 立 % 有 限 合 伙 人 28 孙 国 伟 % 有 限 合 伙 人 29 黄 小 东 % 有 限 合 伙 人 30 王 诚 % 有 限 合 伙 人 31 王 军 % 有 限 合 伙 人 32 郑 毅 % 有 限 合 伙 人 33 王 超 % 有 限 合 伙 人 34 韩 炳 军 % 有 限 合 伙 人 35 张 良 荣 % 有 限 合 伙 人 36 王 小 玲 % 有 限 合 伙 人 37 赵 骏 % 有 限 合 伙 人 38 覃 祖 燕 % 有 限 合 伙 人 39 任 珊 丽 % 有 限 合 伙 人 40 许 玲 芳 % 有 限 合 伙 人 41 姚 笑 君 % 有 限 合 伙 人 42 胡 学 庆 % 有 限 合 伙 人 43 陈 伟 星 % 有 限 合 伙 人 合 计 33, , % - 通 过 浙 商 长 海 间 接 持 有 公 司 股 权 的 机 构 投 资 者 的 股 权 ( 出 资 ) 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 名 称 股 东 或 出 资 人 出 资 金 额 出 资 比 例 浙 江 省 手 工 业 合 作 社 联 合 社 浙 江 省 人 民 政 府 管 辖 集 体 所 有 制 企 业 10, % 王 俊 民 % 西 藏 栢 思 创 业 投 资 合 伙 企 业 范 秀 莲 % ( 有 限 合 伙 ) 张 子 超 % 合 计 % 孟 柳 萌 3, % 德 清 汇 川 投 资 合 伙 企 业 ( 有 浙 江 浙 商 汇 悦 财 富 管 理 有 限 公 限 合 伙 ) % 司 68

70 浙 江 浙 商 汇 悦 财 富 管 理 有 限 公 司 合 计 4, % 单 位 : 万 元 股 东 或 出 资 人 出 资 金 额 出 资 比 例 浙 江 浙 商 创 业 投 资 管 理 集 团 有 限 公 司 4, % 杭 州 易 和 纺 织 品 有 限 公 司 % 合 计 5, % 通 过 上 述 机 构 投 资 者 间 接 持 有 公 司 股 权 的 机 构 投 资 者 的 股 权 ( 出 资 ) 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 名 称 股 东 或 出 资 人 出 资 金 额 出 资 比 例 杭 州 易 和 纺 织 品 有 限 公 司 李 明 % 杭 州 和 衷 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 % 伙 ) 杭 州 荣 利 投 资 管 理 有 限 公 司 1, % 浙 江 浙 商 创 业 投 资 管 理 集 团 浙 江 省 二 轻 集 团 公 司 % 有 限 公 司 浙 江 省 综 合 资 产 经 营 有 限 公 司 1, % 浙 江 中 鉴 传 媒 科 技 有 限 公 司 3, 合 计 8, % 通 过 上 述 机 构 投 资 者 间 接 持 有 公 司 股 权 的 机 构 投 资 者 的 股 权 ( 出 资 ) 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 名 称 股 东 或 出 资 人 出 资 金 额 出 资 比 例 陈 越 孟 % 杭 州 和 衷 投 资 合 伙 企 业 ( 有 华 晔 宇 % 限 合 伙 ) 合 计 % 徐 汉 杰 % 杭 州 荣 利 投 资 管 理 有 限 公 司 毛 艳 % 合 计 % 浙 江 省 二 轻 集 团 公 司 浙 江 省 手 工 业 合 作 社 联 合 社 20, % 浙 江 省 综 合 资 产 经 营 有 限 公 浙 江 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 180, % 司 管 理 委 员 会 陈 越 孟 % 浙 江 中 鉴 传 媒 科 技 有 限 公 司 华 晔 宇 % 合 计 1, % 通 过 上 述 机 构 投 资 者 间 接 持 有 公 司 股 权 的 机 构 投 资 者 的 股 权 ( 出 资 ) 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 69

71 浙 江 省 手 工 业 合 作 社 联 合 社 股 东 或 出 资 人 出 资 金 额 出 资 比 例 浙 江 省 人 民 政 府 管 辖 集 体 所 有 制 企 业 10, % 合 计 10, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 浙 商 长 海 总 资 产 39, 万 元, 净 资 产 33, 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) (3) 联 创 永 沂 联 创 永 沂 成 立 于 2010 年 6 月 2 日, 注 册 地 址 为 上 海 市 普 陀 区 大 渡 河 路 525 号 505 室 丙, 执 行 事 务 合 伙 人 为 上 海 联 创 永 沂 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ), 主 营 业 务 为 股 权 投 资 联 创 永 沂 的 合 伙 人 及 其 出 资 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 合 伙 人 名 称 认 缴 出 资 实 缴 出 资 出 资 比 例 类 型 上 海 联 创 永 沂 投 资 1 管 理 中 心 ( 有 限 合 2, , % 普 通 合 伙 人 伙 ) 2 常 州 投 资 集 团 有 限 公 司 20, , % 有 限 合 伙 人 3 徐 春 楚 15, , % 有 限 合 伙 人 4 上 海 长 风 投 资 发 展 有 限 公 司 10, , % 有 限 合 伙 人 5 天 津 嘉 辉 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 3, , % 有 限 合 伙 人 限 合 伙 ) 6 大 众 交 通 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 2, , % 有 限 合 伙 人 7 上 海 易 阳 升 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 2, , % 有 限 合 伙 人 8 毛 永 彪 2, , % 有 限 合 伙 人 9 吴 启 元 1, , % 有 限 合 伙 人 10 王 纪 苗 1, , % 有 限 合 伙 人 11 王 纪 卫 1, , % 有 限 合 伙 人 12 南 通 嘉 悦 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1, , % 有 限 合 伙 人 13 楼 冈 绯 1, , % 有 限 合 伙 人 14 忻 效 泰 1, , % 有 限 合 伙 人 15 赵 明 1, , % 有 限 合 伙 人 16 章 瑞 朵 1, , % 有 限 合 伙 人 17 朱 玉 贤 1, , % 有 限 合 伙 人 18 谭 钢 1, , % 有 限 合 伙 人 合 计 70, , % - 通 过 联 创 永 沂 间 接 持 有 公 司 股 权 的 机 构 投 资 者 的 股 权 ( 出 资 ) 结 构 如 下 : 70

72 单 位 : 万 元 名 称 股 东 或 出 资 人 出 资 金 额 出 资 比 例 常 州 投 资 集 团 有 限 公 司 常 州 市 人 民 政 府 12, % 上 海 长 风 投 资 发 展 有 限 公 上 海 市 普 陀 区 国 有 资 产 监 督 管 理 40, % 司 委 员 会 上 海 域 福 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 5, % 限 合 伙 ) 天 津 嘉 辉 股 权 投 资 基 金 合 上 海 宏 麟 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 4, % 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 天 津 志 宣 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 % 合 计 10, % 上 海 大 众 公 用 事 业 ( 集 团 ) 股 份 32, % 大 众 交 通 ( 集 团 ) 股 份 有 有 限 公 司 (SH ) 限 公 司 (SH ) 其 他 流 通 股 股 东 124, % 合 计 157, % 王 春 斌 1, % 上 海 易 阳 升 投 资 中 心 ( 有 王 文 矩 % 限 合 伙 ) 合 计 1, % 上 海 仁 明 投 资 管 理 中 心 3, % 上 海 联 创 永 沂 投 资 管 理 中 周 水 文 % 心 ( 有 限 合 伙 ) 合 计 3, % 徐 峰 % 赵 骏 % 南 通 嘉 悦 创 业 投 资 中 心 张 建 新 1, % ( 有 限 合 伙 ) 俞 悦 飞 % 朱 卫 斌 % 合 计 3, % 通 过 上 述 机 构 投 资 者 间 接 持 有 公 司 股 权 的 机 构 投 资 者 的 股 权 ( 出 资 ) 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 公 司 名 称 股 东 或 出 资 人 出 资 金 额 出 资 比 例 杨 雅 玲 4, % 上 海 域 福 投 资 管 理 合 沈 申 基 % 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 合 计 4, % 沈 申 基 4, % 上 海 宏 麟 投 资 中 心 ( 有 杨 雅 玲 % 限 合 伙 ) 合 计 5, % 梁 文 辉 % 天 津 志 宣 股 权 投 资 管 滕 凡 % 理 有 限 公 司 合 计 % 上 海 仁 明 投 资 管 理 中 周 水 文 % 心 合 计 % 71

73 ( 二 ) 发 行 人 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人 为 陈 德 松 和 江 珍 慧, 其 基 本 情 况 如 下 : 陈 德 松 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 ****, 住 所 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 **** 其 简 介 详 见 本 招 股 意 向 书 第 七 节 之 一 ( 一 ) 董 事 会 成 员 的 具 体 内 容 江 珍 慧 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 ****, 住 所 为 浙 江 省 宁 波 市 江 东 区 **** 其 简 介 详 见 本 招 股 意 向 书 第 七 节 之 一 ( 一 ) 董 事 会 成 员 的 具 体 内 容 陈 德 松 和 江 珍 慧 目 前 合 计 持 有 中 新 集 团 100% 的 股 权, 二 人 共 同 控 制 中 新 集 团 自 本 公 司 成 立 至 2010 年 1 月 21 日, 中 新 集 团 持 有 本 公 司 32.40% 的 股 权, 为 本 公 司 持 股 比 例 最 高 的 股 东, 同 时 陈 德 松 及 江 珍 慧 分 别 持 有 本 公 司 30% 的 股 权 ; 自 2010 年 1 月 21 日 至 今, 中 新 集 团 持 有 本 公 司 股 权 比 例 一 直 在 68.25% 以 上, 处 于 绝 对 控 股 地 位 本 次 公 开 发 行 前, 陈 德 松 和 江 珍 慧 直 接 及 间 接 控 制 公 司 合 计 87.50% 表 决 权 的 股 份, 二 人 为 公 司 的 共 同 实 际 控 制 人 本 公 司 成 立 至 今, 陈 德 松 和 江 珍 慧 分 别 担 任 公 司 董 事 长 董 事, 陈 德 松 自 本 公 司 成 立 至 2011 年 6 月 担 任 公 司 总 经 理, 江 珍 慧 自 公 司 成 立 至 2011 年 6 月 担 任 公 司 副 总 经 理, 自 2011 年 6 月 至 今 担 任 公 司 总 经 理 本 公 司 成 立 至 今, 双 方 对 公 司 历 次 重 大 决 议 均 保 持 一 致 行 动, 从 而 构 成 了 对 本 公 司 的 共 同 控 制 此 外, 为 保 持 中 新 集 团 和 本 公 司 经 营 管 理 具 有 稳 定 性, 双 方 于 2011 年 12 月 3 日 签 署 一 致 行 动 人 协 议, 约 定 对 本 公 司 任 何 重 要 事 项 的 决 策, 双 方 都 将 始 终 保 持 意 见 一 致, 且 在 本 公 司 董 事 会 股 东 大 会 对 重 大 事 项 进 行 表 决 时 按 照 一 致 意 见 执 行 并 促 成 中 新 集 团 进 行 一 致 表 决 : 1 决 定 公 司 的 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ;2 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事, 决 定 有 关 董 事 的 报 酬 事 项 ;3 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 监 事, 决 定 有 关 监 事 的 报 酬 事 项 ;4 审 议 批 准 董 事 会 的 报 告 ;5 审 议 批 准 监 事 会 的 报 告 ; 6 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ;7 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ;8 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 作 出 决 议 ;9 对 发 行 公 司 债 券 作 出 决 议 ;10 对 公 司 合 并 分 立 解 散 清 算 或 者 变 更 公 司 形 式 等 事 项 做 出 决 议 ;11 修 改 公 司 章 程 ;12 对 公 司 聘 用 解 聘 会 计 师 事 务 所 作 出 决 议 ; 72

74 13 审 议 批 准 按 照 公 司 章 程 规 定 应 由 股 东 大 会 审 议 的 担 保 事 项 ;14 审 议 公 司 在 一 年 内 购 买 出 售 重 大 资 产 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 30% 的 事 项 ;15 审 议 股 权 激 励 计 划 ;16 审 议 公 司 与 关 联 人 发 生 的 金 额 在 1,000 万 元 以 上 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 5% 以 上 的 关 联 交 易 ( 公 司 获 赠 现 金 资 产 和 提 供 担 保 除 外 );17 提 交 公 司 股 东 大 会 决 定 的 其 他 事 项 ( 三 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 实 际 控 制 人 除 了 通 过 发 行 人 及 其 下 属 子 公 司 从 事 平 板 电 视 平 板 电 脑 等 电 子 消 费 品 业 务 外, 还 通 过 其 他 主 体 从 事 物 流 房 地 产 等 业 务 由 于 该 等 业 务 形 成 时 间 早 于 发 行 人, 且 该 等 业 务 与 发 行 人 的 业 务 不 存 在 竞 争 性, 除 物 流 业 务 与 发 行 人 业 务 有 少 量 的 关 联 交 易 外, 其 他 业 务 与 发 行 人 业 务 不 存 在 关 联 性, 因 此, 实 际 控 制 人 在 通 过 发 行 人 从 事 电 子 消 费 品 业 务 的 同 时 保 留 了 原 有 业 务, 而 新 的 关 联 企 业 的 设 立 主 要 围 绕 原 有 业 务 进 行 2015 年 5 月, 陈 德 松 作 为 中 新 科 技 实 际 控 制 人 董 事 长 出 具 承 诺, 对 于 在 中 新 科 技 及 其 子 公 司 以 外 担 任 董 事 执 行 董 事 的 公 司, 将 仅 在 重 大 事 宜 方 面 行 使 决 策 权 ; 在 中 新 科 技 及 其 子 公 司 以 外 担 任 总 经 理 的 公 司, 将 通 过 公 司 治 理 结 构, 逐 渐 将 日 常 经 营 事 务 委 托 或 授 权 给 他 人 代 为 行 使 江 珍 慧 作 为 中 新 科 技 实 际 控 制 人 董 事 及 总 经 理 出 具 承 诺, 对 于 在 中 新 科 技 及 其 子 公 司 以 外 担 任 董 事 的 公 司, 将 仅 在 重 大 事 宜 方 面 行 使 决 策 权 ; 对 于 在 中 新 科 技 及 其 子 公 司 以 外 本 人 担 任 监 事 的 公 司, 将 仅 通 过 公 司 治 理 结 构 行 使 必 要 的 监 督 权 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 控 股 股 东 除 本 公 司 外 控 制 的 其 他 企 业 基 本 情 况 如 下 : 73

75 陈 德 松 江 珍 慧 9.625% 9.625% 55% 45% 9.80% 10% 68.25% 中 新 集 团 80.20% 中 新 科 技 60% 中 新 国 贸 100% 100% 100% 100% 100% 中 新 研 究 院 中 新 电 子 中 新 网 视 中 新 新 材 料 中 新 家 视 中 新 物 流 40% 53.42% 55% 陈 晨 行 52.12% 52% 59.80% 45% 40.20% 55% 90% 80% 45% 10% 20% 41.76% 6.12% 23% 23.58% 17% 31% 10% 新 世 纪 水 产 新 世 纪 淮 安 置 业 环 宇 集 团 中 新 供 应 链 宁 波 新 世 纪 新 世 纪 物 流 中 新 建 设 集 团 新 世 纪 担 保 10% 100% 100% 100% 100% 40% 40% 40% 40% 40% 60% 60% 60% 60% 60% 80% 环 宇 建 材 新 世 纪 大 酒 店 环 宇 置 业 新 世 纪 报 关 中 安 房 地 产 中 安 装 饰 中 安 水 电 中 安 物 业 中 安 建 材 中 新 国 投 图 例 说 明 : 陈 德 松 持 股 江 珍 慧 持 股 其 他 自 然 人 持 股 中 新 建 设 集 团 持 股 中 新 集 团 持 股 中 新 国 贸 持 股 环 宇 集 团 持 股 宁 波 新 世 纪 持 股 (1) 中 新 国 贸 中 新 国 贸 成 立 于 2007 年 9 月 30 日, 原 名 称 为 环 球 控 股 集 团 有 限 公 司, 于 2014 年 12 月 11 日 更 名 为 中 新 国 贸 集 团 有 限 责 任 公 司, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 5,000 万 元, 住 所 为 宁 波 市 江 东 会 展 路 181 号 国 际 会 展 中 心 A 座 5 楼, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 主 营 业 务 为 物 流 服 务 货 运 代 理 及 贸 易 中 新 国 贸 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 集 团 4, % 陈 德 松 % 江 珍 慧 % 74

76 合 计 5, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 国 贸 总 资 产 64, 万 元, 净 资 产 6, 万 元,2014 年 营 业 收 入 227, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (2) 新 世 纪 水 产 新 世 纪 水 产 成 立 于 2002 年 12 月 25 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 1, 万 元, 住 所 为 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 618 号, 主 营 业 务 为 水 产 品 冷 冻 加 工 新 世 纪 水 产 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 国 贸 % 中 新 集 团 % 合 计 1, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 新 世 纪 水 产 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 营 业 收 入 1.77 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (3) 宁 波 新 世 纪 宁 波 新 世 纪 成 立 于 1992 年 8 月 29 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 518 万 元, 住 所 为 宁 波 市 江 东 区 会 展 路 181 号 ( 宁 波 展 示 中 心 ), 主 营 业 务 为 国 际 贸 易 宁 波 新 世 纪 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 国 贸 % 江 珍 慧 % 陈 德 松 % 合 计 % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 宁 波 新 世 纪 总 资 产 6, 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 营 业 收 入 1, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (4) 中 新 供 应 链 中 新 供 应 链 成 立 于 2004 年 4 月 7 日, 原 名 称 为 浙 江 新 世 纪 进 出 口 有 限 公 司, 于 2014 年 12 月 11 日 更 名 为 中 新 国 际 供 应 链 有 限 公 司, 注 册 资 本 为 5,000 万 元, 实 收 资 本 为 500 万 元, 住 所 为 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 618 号, 主 营 业 务 为 国 际 贸 易 中 新 供 应 链 的 股 权 结 构 如 下 : 75

77 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 集 团 % 江 珍 慧 % 合 计 % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 供 应 链 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (5) 新 世 纪 物 流 新 世 纪 物 流 成 立 于 2003 年 1 月 13 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 1,000 万 元, 住 所 为 宁 波 市 江 东 区 会 展 路 181 号 国 际 会 展 中 心 A 座 5 楼, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 主 营 业 务 为 物 流 服 务 货 运 代 理 国 际 贸 易 新 世 纪 物 流 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 国 贸 % 陈 德 松 % 江 珍 慧 % 合 计 1, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 新 世 纪 物 流 总 资 产 42, 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 营 业 收 入 96, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (6) 环 宇 集 团 环 宇 集 团 成 立 于 2007 年 4 月 2 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 10,000 万 元, 住 所 为 天 长 市 二 凤 南 路 与 广 陵 路 交 汇 处, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 主 营 业 务 为 房 地 产 开 发 经 营 环 宇 集 团 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 集 团 9, % 江 珍 慧 1, % 合 计 10, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 环 宇 集 团 总 资 产 27, 万 元, 净 资 产 6.29 万 元,2014 年 营 业 收 入 9, 万 元, 净 利 润 -2, 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (7) 中 新 建 设 集 团 中 新 建 设 集 团 成 立 于 2004 年 11 月 30 日, 原 名 称 为 台 州 环 球 置 业 有 限 公 司, 于 2014 年 12 月 12 日 更 名 为 中 新 国 际 建 设 集 团 有 限 公 司, 注 册 资 本 为 10,000 76

78 万 元, 实 收 资 本 为 1, 万 元, 住 所 为 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 618 号, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 主 营 业 务 为 房 地 产 开 发 经 营 中 新 建 设 集 团 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 国 贸 % 中 新 集 团 % 合 计 1, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 建 设 集 团 总 资 产 4, 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 营 业 收 入 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (8) 中 安 房 地 产 中 安 房 地 产 成 立 于 2014 年 12 月 9 日, 注 册 资 本 为 1, 万 元, 住 所 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 工 人 西 路 618 号 12 幢 101A 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松 截 止 2014 年 末, 中 安 房 地 产 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 安 房 地 产 拟 从 事 房 地 产 开 发 中 安 房 地 产 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 建 设 集 团 % 中 新 国 贸 % 合 计 1, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 安 房 地 产 总 资 产 与 净 资 产 均 为 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 与 净 利 润 均 为 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (9) 中 安 装 饰 中 安 装 饰 成 立 于 2014 年 12 月 9 日, 注 册 资 本 为 万 元, 住 所 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 工 人 西 路 618 号 12 幢 101E 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松 截 止 2014 年 末, 中 安 装 饰 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 安 装 饰 拟 从 事 住 宅 装 饰 中 安 装 饰 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 建 设 集 团 % 中 新 国 贸 % 合 计 % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 安 装 饰 总 资 产 与 净 资 产 均 为 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 与 净 利 润 均 为 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (10) 中 安 水 电 77

79 中 安 水 电 成 立 于 2014 年 12 月 9 日, 注 册 资 本 为 万 元, 住 所 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 工 人 西 路 618 号 12 幢 101B 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松 截 止 2014 年 末, 中 安 水 电 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 安 水 电 拟 从 事 水 电 安 装 及 装 修 中 安 水 电 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 建 设 集 团 % 中 新 国 贸 % 合 计 % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 安 水 电 总 资 产 与 净 资 产 均 为 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 与 净 利 润 均 为 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (11) 中 安 物 业 中 安 物 业 成 立 于 2014 年 12 月 9 日, 注 册 资 本 为 万 元, 住 所 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 工 人 西 路 618 号 12 幢 101D 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松 截 止 2014 年 末, 中 安 物 业 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 安 物 业 拟 从 事 物 业 管 理 中 安 物 业 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 建 设 集 团 % 中 新 国 贸 % 合 计 % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 安 物 业 总 资 产 与 净 资 产 均 为 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 与 净 利 润 均 为 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (12) 中 安 建 材 中 安 建 材 成 立 于 2014 年 12 月 9 日, 注 册 资 本 为 万 元, 住 所 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 工 人 西 路 618 号 12 幢 101C 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松 截 止 2014 年 末, 中 安 建 材 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 安 建 材 拟 从 事 建 材 批 发 和 零 售 中 安 建 材 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 建 设 集 团 % 中 新 国 贸 % 合 计 % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 安 建 材 总 资 产 与 净 资 产 均 为 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 与 净 利 润 均 为 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) 78

80 (13) 新 世 纪 淮 安 置 业 新 世 纪 淮 安 置 业 成 立 于 2004 年 12 月 10 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 3,280 万 元, 住 所 为 淮 安 市 健 康 西 路 51 号, 法 定 代 表 人 为 陈 晨 行, 主 营 业 务 为 房 地 产 开 发 新 世 纪 淮 安 置 业 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 集 团 1, % 陈 晨 行 1, % 合 计 3, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 新 世 纪 淮 安 置 业 总 资 产 10, 万 元, 净 资 产 3, 万 元,2014 年 营 业 收 入 1, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (14) 新 世 纪 担 保 新 世 纪 担 保 成 立 于 2003 年 5 月 9 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 2,000 万 元, 住 所 为 台 州 市 椒 江 区 轮 渡 路 120 号, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 主 营 业 务 为 经 济 担 保 新 世 纪 担 保 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 国 贸 1, % 陈 德 松 % 江 珍 慧 % 合 计 2, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 新 世 纪 担 保 总 资 产 1, 万 元, 净 资 产 1, 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (15) 新 世 纪 报 关 新 世 纪 报 关 成 立 于 2009 年 2 月 9 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 150 万 元, 住 所 为 宁 波 市 江 东 区 会 展 路 181 号 国 贸 平 台 国 际 家 电 电 子 常 年 展 示 交 易 中 心 五 楼, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 主 营 业 务 为 代 理 报 关 报 检 服 务 新 世 纪 报 关 是 宁 波 新 世 纪 的 全 资 子 公 司 截 止 2014 年 12 月 31 日, 新 世 纪 报 关 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元, 2014 年 营 业 收 入 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (16) 新 世 纪 大 酒 店 79

81 新 世 纪 大 酒 店 成 立 于 2010 年 12 月 14 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 50 万 元, 住 所 为 天 长 市 广 陵 中 路 201 号 ( 二 凤 南 路 与 广 陵 路 交 汇 处 ), 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 主 营 业 务 为 经 营 旅 游 饭 店 新 世 纪 大 酒 店 为 环 宇 集 团 的 全 资 子 公 司 截 止 2014 年 12 月 31 日, 新 世 纪 大 酒 店 总 资 产 4, 万 元, 净 资 产 -2, 万 元,2014 年 营 业 收 入 1, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (17) 环 宇 置 业 环 宇 置 业 成 立 于 2010 年 12 月 14 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 50 万 元, 住 所 为 天 长 市 二 凤 南 路 与 广 陵 路 交 汇 处, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松, 主 营 业 务 为 房 地 产 开 发 和 物 业 管 理 服 务 环 宇 置 业 为 环 宇 集 团 的 全 资 子 公 司, 自 成 立 以 来, 该 公 司 未 实 际 开 展 经 营 截 止 2014 年 12 月 31 日, 环 宇 置 业 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (18) 环 宇 建 材 环 宇 建 材 成 立 于 2010 年 12 月 14 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 20 万 元, 住 所 为 天 长 市 二 凤 南 路 与 广 陵 路 交 汇 处, 法 定 代 表 人 为 林 才 华, 主 营 业 务 建 材 销 售 环 宇 建 材 为 环 宇 集 团 的 全 资 子 公 司, 自 成 立 以 来, 该 公 司 未 实 际 开 展 经 营 截 止 2014 年 12 月 31 日, 环 宇 建 材 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元,2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) (19) 中 新 物 流 中 新 物 流 成 立 于 2014 年 12 月 3 日, 注 册 资 本 为 6, 万 元, 住 所 为 杭 州 市 江 干 区 九 环 路 63 号 1 幢 2 楼 2158 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松 截 止 2014 年 末, 中 新 物 流 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 新 物 流 拟 从 事 进 出 口 物 流 中 新 物 流 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 中 新 集 团 4, % 中 新 国 贸 2, % 合 计 6, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 物 流 总 资 产 与 净 资 产 均 为 0 万 元,2014 年 营 业 收 入 与 净 利 润 均 为 0 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) 80

82 (20) 中 新 国 投 中 新 国 投 成 立 于 2014 年 9 月 15 日, 注 册 资 本 为 10, 万 元, 住 所 为 上 海 市 长 宁 区 延 安 西 路 2299 号 2112 室, 法 定 代 表 人 为 陈 德 松 截 止 2014 年 末, 中 新 国 投 尚 未 开 展 经 营 活 动 中 新 国 投 拟 从 事 贸 易 投 资 中 新 国 投 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 环 宇 集 团 8, % 中 新 国 贸 1, % 中 新 集 团 1, % 合 计 10, % 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 国 投 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元, 2014 年 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ) ( 四 ) 股 票 质 押 及 其 他 争 议 情 况 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 本 公 司 股 东 持 有 公 司 的 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 八 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 情 况 本 次 发 行 前, 公 司 股 本 总 额 为 15,000 万 股 公 司 本 次 拟 公 开 发 行 股 票 数 量 不 低 于 公 司 发 行 后 股 份 总 数 的 25%, 且 不 超 过 5,010 万 股, 公 司 股 东 不 公 开 发 售 股 份 ; 发 行 后, 公 司 股 本 总 额 为 发 行 前 股 本 总 额 15,000 万 股 加 上 本 次 公 开 发 行 新 股 数 量, 不 超 过 20,010 万 股 ( 二 ) 公 司 股 东 情 况 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 中 新 集 团 10, % 2 陈 德 松 1, % 3 江 珍 慧 1, % 4 联 创 永 溢 % 5 浙 商 长 海 % 6 联 创 永 沂 % 合 计 15, % 81

83 ( 三 ) 自 然 人 股 东 及 其 任 职 情 况 本 次 发 行 前, 本 公 司 共 有 自 然 人 股 东 2 名, 自 然 人 股 东 及 其 在 本 公 司 任 职 情 况 如 下 : 序 号 名 称 所 任 职 务 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 陈 德 松 董 事 长 1, % 2 江 珍 慧 董 事 总 经 理 1, % 合 计 2, % ( 四 ) 发 行 人 股 份 性 质 及 依 据 本 公 司 本 次 发 行 前 的 股 份 不 存 在 国 有 股 国 有 法 人 股 及 外 资 股 的 情 况, 也 不 存 在 战 略 投 资 者 持 股 情 况 ( 五 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 各 自 持 股 比 例 本 次 发 行 前, 除 股 东 陈 德 松 江 珍 慧 为 中 新 集 团 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 外, 本 次 发 行 前 的 各 股 东 不 存 在 关 联 关 系 ( 六 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 共 同 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 承 诺 :(1) 除 了 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 时 根 据 公 司 股 东 大 会 决 议 将 本 公 司 持 有 的 部 分 股 份 公 开 发 售 之 外, 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 公 司 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 公 司 持 有 的 该 部 分 股 份 (2) 如 果 公 司 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 首 次 公 开 发 行 价 格 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 首 次 公 开 发 行 价 格 ( 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 派 息 送 股 资 本 公 积 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 相 应 调 整 ), 则 本 公 司 持 有 公 司 股 份 的 限 售 期 限 在 三 十 六 个 月 基 础 上 自 动 延 长 六 个 月 公 司 其 他 股 东 联 创 永 溢 浙 商 长 海 联 创 永 沂 分 别 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 除 此 之 外, 担 任 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 陈 德 松 江 珍 慧 还 分 别 承 诺 : 在 82

84 前 述 锁 定 期 结 束 后, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 直 接 及 间 接 持 有 的 公 司 股 份 九 发 行 人 内 部 职 工 股 工 会 持 股 等 情 况 公 司 没 有 发 行 过 内 部 职 工 股 公 司 设 立 以 来 不 曾 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 数 量 超 过 二 百 人 的 情 况 十 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 员 工 人 数 及 结 构 情 况 1 员 工 人 数 及 变 化 本 公 司 近 三 年 末 员 工 人 数 如 下 表 所 示 : 项 目 2014 年 末 2013 年 末 2012 年 末 员 工 总 人 数 ( 人 ) 1,856 1, 员 工 专 业 结 构 截 止 2014 年 末, 本 公 司 员 工 专 业 结 构 如 下 : 岗 位 类 别 员 工 人 数 ( 人 ) 所 占 比 例 生 产 人 员 1, % 研 发 人 员 % 管 理 人 员 % 销 售 人 员 % 其 他 人 员 % 合 计 1, % 3 员 工 受 教 育 程 度 截 止 2014 年 末, 本 公 司 员 工 受 教 育 程 度 如 下 : 学 历 员 工 人 数 ( 人 ) 所 占 比 例 硕 士 及 以 上 % 本 科 或 大 专 % 中 专 或 高 中 % 高 中 以 下 % 合 计 1, % 4 员 工 年 龄 分 布 截 止 2014 年 末, 本 公 司 员 工 年 龄 分 布 如 下 : 83

85 年 龄 区 间 员 工 人 数 ( 人 ) 所 占 比 例 30 岁 以 下 1, % 岁 % 岁 % 50 岁 以 上 % 合 计 1, % ( 二 ) 发 行 人 执 行 社 会 保 障 制 度 情 况 1 公 司 缴 纳 社 会 保 险 的 具 体 情 况 公 司 实 行 全 员 劳 动 合 同 制, 员 工 按 照 与 公 司 签 订 的 劳 动 合 同 承 担 义 务 和 享 受 权 利 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 劳 动 法 的 相 关 规 定 和 当 地 政 府 关 于 建 立 完 善 社 会 保 障 制 度 等 配 套 文 件 的 要 求 为 公 司 员 工 缴 纳 基 本 养 老 保 险 医 疗 保 险 工 伤 保 险 失 业 保 险 生 育 保 险 等 社 会 保 险 2012 年 末 公 司 社 会 保 险 费 缴 纳 情 况 如 下 表 : 项 目 年 末 员 工 人 数 ( 人 ) 实 缴 人 数 ( 人 ) 公 司 缴 费 金 额 ( 万 元 ) 养 老 保 险 医 疗 保 险 生 育 保 险 失 业 保 险 工 伤 保 险 合 计 年 末, 未 缴 纳 养 老 保 险 医 疗 保 险 生 育 保 险 失 业 保 险 人 员 193 人, 其 中 因 未 满 试 用 期 人 员 116 人, 当 月 20 日 之 后 入 职 无 法 当 月 参 保 人 员 48 人, 员 工 个 人 身 份 自 行 参 保 8 人, 退 休 返 聘 人 员 1 人, 在 原 单 位 参 保 人 员 4 人, 当 月 离 职 未 保 人 员 16 人 ; 未 缴 纳 工 伤 保 险 73 人, 其 中 当 月 20 日 之 后 入 职 无 法 当 月 参 保 人 员 48 人, 员 工 个 人 身 份 自 行 参 保 4 人, 退 休 返 聘 人 员 1 人, 在 原 单 位 参 保 人 员 4 人, 当 月 离 职 未 保 人 员 16 人 2013 年 末 公 司 社 会 保 险 费 缴 纳 情 况 如 下 表 : 项 目 年 末 员 工 人 数 ( 人 ) 实 缴 人 数 ( 人 ) 公 司 缴 费 金 额 ( 万 元 ) 养 老 保 险 1, 医 疗 保 险 1, 生 育 保 险 1, 失 业 保 险 1, 工 伤 保 险 1,651 1, 合 计

86 2013 年 末, 未 缴 纳 养 老 保 险 医 疗 保 险 生 育 保 险 失 业 保 险 人 员 765 人, 其 中 因 未 满 试 用 期 人 员 394 人, 员 工 个 人 身 份 自 行 参 保 11 人, 退 休 返 聘 人 员 4 人, 在 原 单 位 参 保 人 员 10 人, 学 生 社 会 实 践 人 员 117 人, 当 月 离 职 未 保 人 员 148 人, 试 用 期 内 离 职 人 员 81 人 2014 年 末 公 司 社 会 保 险 费 缴 纳 情 况 如 下 表 : 项 目 年 末 员 工 人 数 ( 人 ) 实 缴 人 数 ( 人 ) 公 司 缴 费 金 额 ( 万 元 ) 养 老 保 险 1,856 1, 医 疗 保 险 1,856 1, 生 育 保 险 1,856 1, 失 业 保 险 1,856 1, 工 伤 保 险 1,856 1, 合 计 年 末, 未 缴 纳 养 老 保 险 医 疗 保 险 生 育 保 险 失 业 保 险 人 员 333 人, 其 中 因 未 满 试 用 期 人 员 226 人, 员 工 个 人 身 份 自 行 参 保 15 人, 退 休 返 聘 人 员 6 人, 当 月 离 职 未 保 人 员 47 人, 试 用 期 内 离 职 人 员 39 人 ; 未 缴 纳 工 伤 保 险 16 人, 其 中 员 工 个 人 身 份 自 行 参 保 2 人, 退 休 返 聘 人 员 6 人, 当 月 离 职 未 保 人 员 47 人, 试 用 期 内 离 职 但 已 参 加 工 伤 保 险 人 员 39 人 报 告 期 内, 公 司 社 会 保 险 缴 纳 比 例 如 下 : 项 目 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 单 位 个 人 单 位 个 人 单 位 个 人 养 老 保 险 14% 8% 14% 8% 14% 8% 医 疗 保 险 8% - 8% - 8% - 生 育 保 险 1% - 1% - 1% - 失 业 保 险 2% 1% 2% 1% 2% 1% 工 伤 保 险 1% - 1% - 1% - 2 公 司 欠 缴 社 会 保 险 费 的 具 体 情 况 因 公 司 生 产 一 线 员 工 流 动 性 较 强, 无 法 精 确 统 计 报 告 期 内 各 年 度 公 司 欠 缴 社 保 金 额 根 据 公 司 实 际 情 况, 经 测 算, 报 告 期 内 公 司 各 年 度 欠 缴 社 会 保 险 费 金 额 占 利 润 总 额 的 比 例 较 小 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 养 老 保 险 医 疗 保 险 生 育 保 险 失 业 保 险

87 工 伤 保 险 总 计 利 润 总 额 12, , , 占 比 3.96% 3.05% 0.63% 2015 年 1 月 7 日, 台 州 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 出 具 证 明, 截 至 2015 年 1 月 7 日, 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 已 为 其 在 册 员 工 办 理 养 老 医 疗 失 业 工 伤 生 育 保 险 手 续, 能 积 极 按 期 履 行 缴 纳 基 本 保 险 费 的 义 务, 遵 守 劳 动 保 障 法 律 法 规 的 规 定, 自 2009 年 1 月 1 日 至 今 不 存 在 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 2015 年 1 月, 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 及 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 出 具 承 诺, 若 经 有 关 主 管 部 门 认 定 公 司 需 为 员 工 补 缴 历 史 上 未 缴 纳 的 社 会 保 险 费, 或 因 未 缴 纳 上 述 费 用 受 到 处 罚 或 被 任 何 利 益 相 关 方 以 任 何 方 式 提 出 权 利 要 求 时, 本 人 将 无 条 件 全 额 承 担 公 司 应 补 缴 的 全 部 社 会 保 险 及 处 罚 款 项, 并 全 额 承 担 利 益 相 关 方 提 出 的 赔 偿 补 偿 款 项, 以 及 由 上 述 事 项 产 生 的 应 由 公 司 负 担 的 其 他 所 有 相 关 费 用 3 公 司 缴 纳 住 房 公 积 金 的 具 体 情 况 自 2010 年 12 月 开 始, 公 司 开 始 为 部 分 员 工 缴 纳 住 房 公 积 金, 并 逐 步 提 高 缴 纳 比 例 同 时, 鉴 于 公 司 外 地 员 工 较 多, 公 司 建 立 了 符 合 自 身 情 况 的 住 房 补 贴 制 度, 公 司 为 外 地 劳 务 工 安 排 免 费 职 工 集 体 宿 舍, 解 决 员 工 住 宿 问 题 2015 年 1 月 8 日, 台 州 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 椒 江 分 中 心 出 具 证 明 : 截 止 2014 年 12 月 31 日, 中 新 科 技 已 为 738 名 员 工 缴 纳 了 住 房 公 积 金, 自 2009 年 1 月 1 日 至 今, 公 司 不 存 在 因 违 反 住 房 公 积 金 管 理 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 本 中 心 行 政 处 罚 的 情 形 为 此, 本 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 及 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 于 2012 年 6 月 承 诺 : 如 今 后 公 司 因 未 缴 或 少 缴 职 工 住 房 公 积 金 而 被 相 关 有 权 部 门 要 求 补 缴 或 承 担 额 外 费 用 的, 本 公 司 / 本 人 将 向 公 司 承 担 需 要 补 缴 的 全 部 住 房 公 积 金 和 额 外 费 用 十 一 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 及 高 管 人 员 的 重 要 承 诺 本 公 司 持 股 5% 以 上 股 份 的 股 东 包 括 中 新 集 团 陈 德 松 江 珍 慧 联 创 永 溢 及 浙 商 长 海, 作 为 股 东 的 董 事 高 管 人 员 包 括 陈 德 松 江 珍 慧, 上 述 人 员 作 出 的 重 要 承 诺, 见 本 招 股 意 向 书 重 大 事 项 提 示 之 一 本 次 发 行 的 相 关 重 要 承 诺 和 说 明 86

88 的 具 体 内 容 关 于 控 股 股 东 实 际 控 制 人 对 可 能 补 缴 职 工 社 会 保 险 住 房 公 积 金 的 承 诺, 请 参 见 本 招 股 意 向 书 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 之 十 ( 二 ) 发 行 人 执 行 社 会 保 障 制 度 情 况 关 于 控 股 股 东 实 际 控 制 人 可 能 承 担 公 司 因 租 赁 存 在 产 权 瑕 疵 厂 房 可 能 因 搬 迁 而 造 成 的 损 失, 请 参 见 本 招 股 意 向 书 第 三 节 风 险 因 素 之 五 租 赁 存 在 产 权 瑕 疵 厂 房 的 风 险 87

89 第 五 节 业 务 与 技 术 一 主 营 业 务 基 本 情 况 ( 一 ) 主 营 业 务 本 公 司 是 一 家 消 费 电 子 产 品 ODM 生 产 商, 自 公 司 成 立 以 来, 一 直 主 要 从 事 平 板 电 视 及 平 板 电 脑 的 研 发 生 产 和 销 售, 主 营 业 务 未 发 生 重 大 变 化 ( 二 ) 主 营 业 务 发 展 情 况 根 据 公 司 产 品 线 的 深 度 广 度 及 科 技 含 量, 以 及 公 司 业 务 覆 盖 区 域 的 扩 张, 公 司 业 务 发 展 分 为 以 下 三 个 阶 段 : 产 品 组 合 业 务 初 创 阶 段 快 速 增 长 阶 段 日 趋 完 善 阶 段 日 趋 完 善 的 消 费 电 子 产 品 线 平 板 电 视 产 品 线 平 板 电 脑 产 品 线 产 品 覆 盖 近 40 多 个 国 家 和 地 区 完 整 的 平 板 电 视 产 品 线 LCD 系 列 LED 系 列 产 品 覆 盖 20 多 个 国 家 和 地 区 单 一 产 品 线 阶 段 公 司 主 要 生 产 LCD 电 视 产 品 覆 盖 10 多 个 国 家 和 地 区 2007 年 年 2010 年 年 2012 年 - 至 今 时 间 公 司 坚 持 以 ODM 模 式 服 务 于 全 球 品 牌 商 及 零 售 商 的 经 营 策 略 在 平 板 电 视 产 品 方 面, 公 司 产 品 线 已 覆 盖 LCD LED(ELED 及 DLED) 3D 智 能 超 高 清 和 云 屏 系 列 产 品, 产 品 销 往 北 美 欧 洲 大 洋 洲 等 近 40 个 国 家 和 地 区, 主 要 合 作 客 户 包 括 Sceptre( 美 国 ) Curtis( 加 拿 大 ) Tempo( 澳 大 利 亚 ) 等 品 牌 商 和 零 售 商 ;2013 年 以 来, 公 司 着 力 开 拓 国 内 市 场, 与 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 等 国 内 品 牌 商 建 立 合 作 关 系,2014 年 公 司 又 陆 续 与 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 三 洋 电 子 ( 东 88

90 莞 ) 有 限 公 司 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 等 公 司 开 始 合 作 2015 年, 公 司 成 功 研 发 并 生 产 云 屏 电 视 2012 年, 公 司 开 始 进 入 平 板 电 脑 产 品 领 域, 目 前 已 成 功 研 发 并 销 售 标 清 和 高 清 系 列, 支 持 无 线 WiFi 模 块 3G 模 块 数 字 电 视 模 块 的 商 务 平 板 电 脑, 工 业 用 平 板 电 脑 以 及 学 生 专 用 平 板 电 脑 公 司 营 业 收 入 自 成 立 以 来 持 续 增 长,2013 年 2014 年 平 板 电 视 分 别 实 现 销 量 万 台 万 台, 实 现 营 业 收 入 222, 万 元 206, 万 元, 平 板 电 脑 分 别 实 现 销 量 万 台 万 台, 实 现 营 业 收 入 12, 万 元 32, 万 元 公 司 为 国 家 高 新 技 术 企 业 ; 公 司 研 发 中 心 2010 年 8 月 被 评 为 台 州 市 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心,2011 年 12 月 获 得 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 研 究 开 发 中 心 称 号, 2012 年 8 月 获 得 浙 江 省 新 世 纪 平 板 显 示 研 究 院 省 级 企 业 研 究 院 称 号 ( 三 ) 主 要 产 品 介 绍 及 发 展 情 况 公 司 主 要 产 品 分 为 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 两 大 类 1 平 板 电 视 平 板 电 视 指 屏 幕 呈 平 面 的 电 视, 它 是 相 对 于 传 统 显 像 管 电 视 机 庞 大 的 身 躯 作 比 较 而 言 的 一 类 电 视 机 以 产 品 的 主 要 用 途 划 分, 平 板 电 视 分 为 大 尺 寸 ( 32 吋, 下 同 ) 平 板 电 视 和 小 尺 寸 (<32 吋, 下 同 ) 平 板 电 视 分 类 用 途 及 简 介 显 示 屏 种 类 附 加 功 能 主 要 为 家 庭 客 厅 使 用, 将 逐 渐 演 变 为 家 庭 娱 乐 中 心 大 尺 寸 产 品 包 括 液 晶 显 示 LCD 和 LED 等 离 子 显 示 PDP 有 机 发 光 对 于 娱 乐 功 能 和 视 听 享 受 的 需 求, 使 超 中 以 32 吋 40 吋 和 42 吋 为 主 流 显 示 OLED 等, 其 高 清 3D 及 智 能 等 附 大 尺 寸 产 品 随 着 消 费 能 力 的 提 高, 平 中 LED 是 市 场 主 加 功 能 应 用 于 大 尺 ( 32 吋 ) 板 电 视 平 均 尺 寸 逐 年 扩 大,50 吋 流, 未 来 OLED 将 寸 产 品, 市 场 上 通 常 55 吋 甚 至 65 吋 已 逐 渐 成 为 市 场 主 流 逐 渐 首 先 应 用 于 大 尺 寸 产 品 并 逐 称 为 超 高 清 电 视 3D 电 视 和 智 能 电 视 步 取 代 LCD LED 小 尺 寸 (<32 吋 ) 主 要 为 厨 房 车 载 及 娱 乐 场 所 等 使 用 ; 商 用 方 面 主 要 应 用 于 广 告 小 尺 寸 产 品 以 19 吋 24 吋 和 28 吋 为 主 主 要 为 液 晶 显 示 LED 集 成 内 置 光 驱, 可 播 放 碟 片 如 DVD CD VCD; 具 有 丰 富 的 功 能 接 口 2 平 板 电 脑 平 板 电 脑 是 自 2010 年 以 来 新 兴 的 消 费 电 子 产 品, 简 称 有 Pad Tablet PC Flat PC 等 平 板 电 脑 是 一 种 信 息 处 理 终 端, 其 外 形 尺 寸 介 于 笔 记 本 电 脑 和 手 机 之 间, 89

91 处 理 能 力 强 于 智 能 手 机, 可 提 供 无 线 网 络 连 接 能 力 及 实 现 互 联 网 应 用, 可 安 装 第 三 方 应 用 程 序, 移 动 便 携 性 优 于 笔 记 本 电 脑 平 板 电 脑 利 用 触 摸 屏 作 为 核 心 输 入 输 出 设 备, 允 许 用 户 通 过 手 指 或 触 控 笔 进 行 操 作 按 产 品 尺 寸 分 类, 平 板 电 脑 主 要 有 7 吋 8 吋 9.7 吋 和 10.1 吋 四 个 主 流 尺 寸, 按 屏 幕 显 示 效 果 分 类, 平 板 电 脑 主 要 分 为 标 清 和 高 清 两 大 类 二 公 司 所 处 行 业 基 本 情 况 ( 一 ) 行 业 监 管 体 制 和 产 业 政 策 1 所 属 行 业 按 产 品 的 用 途 及 消 费 群 体 分, 公 司 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 产 品 均 属 于 消 费 电 子 产 品 依 据 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 公 司 主 营 业 务 属 于 C39 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 2 行 业 主 管 部 门 与 监 管 体 制 本 公 司 所 属 行 业 的 规 划 管 理 部 门 为 国 家 发 改 委 和 工 业 与 信 息 化 部, 主 要 负 责 产 业 政 策 的 制 定, 行 业 标 准 的 制 定, 并 监 督 检 查 其 执 行 情 况 ; 提 出 高 新 技 术 产 业 发 展 和 产 业 技 术 进 步 的 战 略 规 划 政 策 重 点 领 域 和 相 关 建 设 项 目 ; 指 导 行 业 结 构 调 整 行 业 体 制 改 革 技 术 进 步 和 技 术 改 造 等 工 作 本 公 司 所 属 行 业 主 管 协 会 为 中 国 电 子 视 像 行 业 协 会 目 前, 监 管 部 门 和 行 业 协 会 对 行 业 的 管 理 主 要 进 行 宏 观 指 导 和 监 管, 无 特 殊 的 产 品 经 营 许 可 限 制, 行 业 的 生 产 经 营 已 完 全 市 场 化, 各 企 业 面 向 市 场 自 主 经 营, 由 政 府 职 能 部 门 进 行 宏 观 调 控, 并 由 行 业 协 会 进 行 自 律 规 范 3 产 业 政 策 公 司 所 处 行 业 主 要 产 业 政 策 如 下 表 所 示 : 序 号 主 要 政 策 发 布 时 间 发 布 部 门 与 公 司 有 关 的 主 要 内 容 新 一 代 信 息 技 术 产 业 : 要 加 快 建 设 十 二 五 国 下 一 代 信 息 网 络, 突 破 超 高 速 光 纤 家 战 略 性 新 兴 年 5 月 30 日 国 务 院 与 无 线 通 信 先 进 半 导 体 和 新 型 显 产 业 发 展 规 示 等 新 一 代 信 息 技 术, 增 强 国 际 竞 划 争 力 数 字 电 视 与 未 来 五 年, 数 字 电 视 产 业 销 售 收 入 工 业 和 信 息 2 数 字 家 庭 产 业 2012 年 2 月 24 日 保 持 平 稳 较 快 增 长, 数 字 家 庭 应 用 化 部 十 二 五 规 规 模 不 断 扩 大, 力 争 在 十 二 五 90

92 划 电 子 信 息 制 造 业 十 二 五 发 展 规 划 工 业 转 型 升 级 规 划 ( 年 ) 当 前 优 先 发 展 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 (2011 年 度 ) 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) 关 于 鼓 励 数 字 电 视 产 业 发 展 的 若 干 政 策 末 成 为 全 球 最 大 的 数 字 电 视 整 机 和 关 键 件 开 发 生 产 基 地, 主 要 产 品 产 量 和 质 量 水 平 位 居 世 界 前 列 到 2015 年, 以 数 字 电 视 和 数 字 家 庭 为 主 的 视 听 产 业 销 售 产 值 比 2010 年 翻 番, 达 到 2 万 亿 元, 出 口 额 达 到 1,000 亿 美 元, 工 业 增 加 值 率 达 到 25% 加 快 推 动 彩 电 业 转 型 升 级, 加 强 新 型 背 光 技 术 3D 技 术 激 光 技 术 工 业 和 信 息 节 能 技 术 的 研 发 及 应 用, 提 升 核 心 2012 年 2 月 24 日 化 部 技 术 掌 控 能 力 加 快 发 展 3D 电 视 互 联 网 电 视 智 能 电 视 等 新 型 产 品, 不 断 提 升 产 品 附 加 值 加 快 研 发 适 应 三 网 融 合 业 务 要 求 的 多 种 数 字 家 庭 智 能 终 端 和 新 型 消 费 电 子 产 品, 支 持 高 清 投 影 机 2011 年 12 月 30 日 国 务 院 高 保 真 音 响 的 研 发 与 应 用, 大 力 推 动 数 字 家 庭 多 业 务 应 用 示 范, 加 强 音 视 频 编 解 码 地 面 数 字 电 视 传 输 等 技 术 标 准 的 推 广 应 用 2011 年 6 月 23 日 国 家 发 改 数 字 音 视 频 产 品 : 面 向 三 网 融 合 的 委 科 技 部 数 字 音 视 频 编 解 码 技 术 高 档 工 业 和 信 息 数 字 音 响 系 统 等 家 庭 信 息 终 端,4C 化 部 商 务 ( 计 算 机 通 信 消 费 电 子 内 容 ) 部 知 识 产 融 合 产 品 等 新 型 消 费 类 电 子 产 品 权 局 鼓 励 类 : 二 十 八 信 息 产 业 31 音 视 频 编 解 码 设 备 音 视 频 广 播 发 射 设 备 数 字 电 视 演 播 室 设 备 数 字 2011 年 3 月 27 日 国 家 发 改 委 电 视 系 统 设 备 数 字 电 视 广 播 单 频 网 设 备 数 字 电 视 接 收 设 备 数 字 摄 录 机 数 字 录 放 机 数 字 电 视 产 品 2008 年 1 月 1 日 国 家 发 改 2015 年, 力 争 使 我 国 数 字 电 视 产 业 委 科 技 部 规 模 和 技 术 水 平 位 居 世 界 前 列, 成 财 政 部 工 为 全 球 最 大 的 数 字 电 视 整 机 和 关 业 和 信 息 化 键 件 开 发 和 生 产 基 地, 实 现 由 电 视 部 国 家 税 生 产 大 国 向 数 字 电 视 产 业 强 国 的 务 局 国 家 转 变 广 电 总 局 91

93 ( 二 ) 行 业 发 展 概 况 1 消 费 电 子 行 业 简 介 消 费 电 子 是 指 围 绕 着 消 费 者 应 用 而 设 计 的 与 生 活 工 作 娱 乐 息 息 相 关 的 电 子 类 产 品, 最 终 实 现 消 费 者 自 由 选 择 资 讯 享 受 娱 乐 的 目 的 消 费 电 子 终 端 设 备 产 品 属 于 人 们 日 常 消 费 的 用 品, 对 于 消 费 者 而 言, 消 费 电 子 产 品 的 使 用 方 便 生 活 增 加 乐 趣 丰 富 娱 乐 提 升 品 质, 消 费 电 子 产 品 已 经 成 为 现 代 人 生 活 的 重 要 组 成 部 分 消 费 电 子 在 国 际 上 普 遍 采 用 按 应 用 领 域 划 分 的 分 类 方 法, 主 要 分 为 家 用 视 听 白 色 家 电 数 码 产 品 三 大 类, 每 类 产 品 所 涵 盖 的 范 围 如 下 : 类 别 家 用 视 听 白 色 家 电 消 费 电 子 数 码 产 品 产 品 彩 电 ( 平 板 电 视 CRT 电 视 ) 机 顶 盒 DVD 播 放 机 空 调 冰 箱 洗 衣 机 移 动 硬 盘 PND 数 码 相 机 数 码 摄 像 机 电 子 书 MP3 MP4 平 板 电 脑 存 储 卡 闪 存 盘 消 费 电 子 行 业 有 以 下 主 要 特 点 : (1) 技 术 和 产 品 更 新 速 度 快 快 速 的 技 术 升 级 和 产 品 更 新 是 消 费 电 子 行 业 最 显 著 的 特 点, 也 是 推 动 消 费 电 子 行 业 发 展 的 原 动 力 信 息 化 数 字 化 网 络 化 以 及 信 息 技 术 融 合 并 在 消 费 电 子 产 品 中 成 功 应 用, 从 而 不 断 催 生 出 集 合 多 种 功 能 的 产 品 在 快 速 的 技 术 发 展 支 持 下, 消 费 者 的 个 性 化 需 求 与 充 分 竞 争 的 市 场 环 境 促 使 厂 商 的 新 产 品 的 推 出 速 度 加 快, 消 费 电 子 产 品 的 品 牌 和 数 量 迅 速 增 长, 竞 争 日 趋 激 烈 (2) 对 研 发 设 计 要 求 较 高 消 费 电 子 产 品 除 了 在 价 格 上 需 要 满 足 消 费 者 的 心 理 预 期 之 外, 需 要 在 产 品 功 能 用 途 上 紧 跟 市 场 趋 势, 并 通 过 设 计 体 现 产 品 的 品 味 细 节 和 用 户 体 验 因 此, 消 费 电 子 制 造 商 须 通 过 功 能 和 工 艺 技 术 的 研 发 以 及 外 观 造 型 的 创 新 设 计 提 高 产 品 整 体 竞 争 力, 其 中 工 业 设 计 对 产 品 成 功 的 影 响 越 来 越 大, 甚 至 成 为 消 费 电 子 企 业 占 领 市 场 和 竞 争 制 胜 的 关 键 因 素 (3) 消 费 者 对 价 格 变 动 敏 感 基 于 消 费 电 子 产 品 更 新 换 代 的 速 度 较 快, 以 及 消 费 者 需 求 不 断 升 级 导 致 产 品 的 生 命 周 期 不 断 缩 短 等 因 素, 消 费 者 对 消 费 电 子 产 品 价 格 极 其 敏 感 较 高 的 价 格 92

94 弹 性 使 消 费 电 子 产 品 降 价 拉 动 的 效 果 非 常 明 显, 消 费 者 通 常 会 选 择 在 重 大 节 假 日 或 者 购 物 季 采 购 需 要 的 消 费 电 子 产 品, 例 如 中 国 的 五 一 假 期 十 一 黄 金 周 双 十 一 网 络 促 销 春 节 假 期 和 美 国 的 感 恩 节 圣 诞 节 采 购 旺 季 等, 商 家 会 在 这 个 时 候 推 出 折 扣 很 低 的 促 销 活 动, 降 价 对 刺 激 消 费 电 子 产 品 销 量 具 有 显 著 作 用 2 全 球 消 费 电 子 行 业 概 况 (1) 消 费 电 子 行 业 产 值 规 模 较 为 稳 定 据 赛 迪 顾 问 统 计, 年, 随 着 产 业 持 续 升 级 以 及 新 技 术 和 新 产 品 的 应 用, 消 费 电 子 行 业 产 值 规 模 不 断 扩 大 由 于 发 达 国 家 经 济 较 为 低 迷, 而 新 兴 市 场 规 模 较 小, 无 法 弥 补 成 熟 市 场 的 需 求 不 足,2012 年 全 球 消 费 电 子 产 值 较 2011 年 减 少 2.21% 2013 年, 全 球 消 费 电 子 产 值 较 2012 年 增 长 约 0.06% 从 消 费 电 子 行 业 细 分 市 场 来 看,2013 年 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 合 计 占 整 个 市 场 份 额 的 44.26%, 是 整 个 消 费 电 子 行 业 的 重 要 组 成 部 分 2013 年, 白 色 家 电 的 产 值 依 旧 保 持 了 增 长, 家 用 视 听 产 品 和 数 码 产 品 的 产 值 分 别 下 降 了 4.9% 和 1.2% 年 全 球 消 费 电 子 各 细 分 市 场 产 值 结 构 5,000 单 位 : 亿 美 元 80% 4,000 3,000 2,000 1,000 60% 1,123 1,351 1,374 1,357 40% , % 1,136 1,276 20% 1,314 1, % 10.20% 0.06% 0% -2.21% 1,406 1,553 1,705 1,742 1,585 1,506-20% 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 家 用 视 听 白 色 家 电 数 码 产 品 增 长 率 -40% 数 据 来 源 : 赛 迪 顾 问, 年 中 国 消 费 电 子 产 业 发 展 研 究 年 度 总 报 告 年 中 国 消 费 电 子 产 业 发 展 研 究 年 度 总 报 告 - 补 充 2013 年 数 据 93

95 2013 年 全 球 消 费 电 子 各 细 分 产 品 产 值 结 构 图 DVD 播 放 机 1.60% 空 调 12.47% 机 顶 盒 2.23% 冰 箱 9.41% 洗 衣 机 11.14% 闪 存 盘 0.31% 平 板 电 脑 12.94% 平 板 电 视 31.32% 移 动 硬 盘 0.28% CRT 电 数 码 相 机 6.51% 存 储 卡 2.98% 视 MP3/MP4 PND 电 子 书 数 码 摄 像 机 0.10% 1.90% 2.11% 0.07% 4.64% 数 据 来 源 : 赛 迪 顾 问, 年 中 国 消 费 电 子 产 业 发 展 研 究 年 度 总 报 告 - 补 充 2013 年 数 据 (2) 技 术 融 合 创 新 与 商 业 模 式 变 革 推 动 消 费 电 子 行 业 发 展 技 术 与 商 业 模 式 是 推 动 消 费 电 子 行 业 发 展 的 两 大 驱 动 力 从 技 术 层 面 看, 随 着 无 线 3G 等 技 术 的 成 熟, 手 机 电 脑 电 视 以 及 其 他 电 子 设 备 逐 步 实 现 全 面 互 联 互 通 ; 从 商 业 模 式 层 面 看, 三 网 融 合 移 动 互 联 网 的 不 断 成 熟, 社 交 网 络 电 子 商 务 的 兴 起 使 消 费 者 接 触 内 容 更 加 自 由 便 捷, 消 费 电 子 行 业 的 商 业 模 式 更 加 突 出 向 消 费 者 输 送 内 容 和 服 务 的 价 值, 而 消 费 者 对 内 容 的 需 求 又 将 进 一 步 催 生 具 有 关 键 性 变 革 的 技 术 (3) 市 场 集 中 度 日 益 提 高 消 费 电 子 行 业 的 竞 争 日 趋 激 烈, 在 推 动 了 行 业 的 资 源 整 合 的 同 时, 也 提 高 了 外 来 企 业 进 入 消 费 电 子 行 业 的 门 槛, 全 球 消 费 电 子 品 牌 的 数 量 正 在 不 断 减 少, 品 牌 集 中 度 和 代 工 厂 商 集 中 度 越 来 越 高 全 球 消 费 电 子 高 端 品 牌 大 多 集 中 在 北 美 欧 洲 日 韩 等 一 些 发 达 国 家 和 地 区, 代 工 厂 商 主 要 集 中 在 中 国 东 南 亚 地 区 3 中 国 消 费 电 子 行 业 发 展 状 况 (1) 中 国 消 费 电 子 行 业 稳 步 发 展 目 前, 中 国 是 全 球 消 费 电 子 产 品 的 第 一 制 造 大 国 和 第 二 大 消 费 电 子 市 场 据 赛 迪 顾 问 统 计,2013 年 中 国 消 费 电 子 产 值 达 到 17,821 亿 元, 较 2012 年 增 长 2.51% 94

96 从 细 分 市 场 来 看,2013 年 家 用 视 听 产 品 和 白 色 家 电 产 值 分 别 较 2012 年 增 长 7.02% 和 6.29%, 数 码 产 品 下 降 约 4.18% 年 中 国 消 费 电 子 各 细 分 产 品 产 值 结 构 统 计 及 预 测 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 单 位 : 亿 元 18.48% 13.30% 6,206 6,582 6,307 6,305 6,385 6,562 4,894 4,122 4,219 6,087 6,508 6,917 7,216 7,474 7,670 4,340 4,184 4, % 2.53% 2.43% 2.34% 3,945 4,028 4,240 4,393 4,295 4,597 4,751 4,859 4, % 2.51% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 E 2015 年 E 2016 年 E 家 用 视 听 白 色 家 电 数 码 产 品 增 长 率 20% 15% 10% 5% 0% 数 据 来 源 : 赛 迪 顾 问, 年 中 国 消 费 电 子 产 业 发 展 研 究 年 度 总 报 告 年 中 国 消 费 电 子 产 业 发 展 研 究 年 度 总 报 告 - 补 充 2013 年 数 据 (2) 国 内 消 费 电 子 行 业 产 业 链 已 形 成 规 模, 但 尚 不 完 备 近 年 来, 受 国 家 产 业 政 策 的 引 导 及 刺 激 内 需 政 策 的 推 动, 我 国 消 费 电 子 行 业 已 形 成 了 包 括 上 游 部 件 研 发 设 计 生 产 销 售 和 服 务 等 环 节 的 相 对 完 整 的 产 业 体 系, 并 形 成 了 具 备 一 定 规 模 各 具 特 色 的 区 域 产 业 集 群, 但 国 内 消 费 电 子 产 业 尚 未 形 成 完 整 的 产 业 链, 上 游 的 关 键 元 器 件 如 芯 片 等 仍 以 进 口 为 主, 一 定 程 度 上 影 响 了 中 国 消 费 电 子 产 业 的 发 展 与 升 级 (3) 技 术 升 级 推 动 产 业 高 端 化 发 展 随 技 术 升 级 的 加 快, 国 内 消 费 电 子 行 业 一 体 化 智 能 化 功 能 设 计 多 样 化 的 产 品 逐 渐 占 据 了 市 场 的 主 流 技 术 进 步 推 动 消 费 持 续 升 级, 进 而 引 致 产 业 整 体 走 势 日 趋 高 端 3D 电 视 智 能 电 视 超 高 清 电 视 智 能 手 机 平 板 电 脑 等 产 品 已 逐 步 走 入 普 通 消 费 者 家 庭 十 二 五 期 间, 国 内 消 费 电 子 行 业 将 迎 来 新 一 轮 结 构 升 级 和 产 品 更 新, 这 将 有 利 于 促 进 国 内 消 费 电 子 市 场 规 模 增 长 ( 三 ) 公 司 主 导 产 品 细 分 行 业 基 本 情 况 1 平 板 电 视 行 业 概 况 (1) 面 板 显 示 技 术 革 新 推 动 全 球 平 板 电 视 不 断 更 新 换 代 自 上 世 纪 20 年 代 电 视 机 产 生 以 来, 面 板 显 示 技 术 革 新 是 产 业 发 展 的 核 心 驱 动 95

97 力 从 黑 白 与 彩 色 CRT 显 示 技 术 到 现 在 的 平 板 显 示 技 术, 再 到 未 来 新 型 的 显 示 技 术, 显 示 技 术 的 革 新 推 动 电 视 终 端 市 场 变 革 与 持 续 升 级 电 视 产 业 显 示 技 术 革 新 路 线 20 世 纪 20 年 代 20 世 纪 50 年 代 20 世 纪 50 年 代 2000 年 后 未 来... 机 械 制 图 技 术 黑 白 显 像 管 问 世 彩 色 显 像 管 问 世 LCD 面 板 大 型 化 PDP 显 示 技 术 兴 起 OLED 显 示 成 本 下 降 机 械 电 视 机 黑 白 CRT 电 视 机 彩 色 CRT 电 视 机 液 晶 电 视 等 离 子 电 视 OLED 电 视... 平 板 电 视 更 新 换 代 呈 现 明 显 的 周 期 性 和 区 域 性 特 征 从 周 期 性 上 看, 在 新 型 显 示 技 术 出 现 并 替 代 原 有 显 示 技 术 的 过 程 中, 会 出 现 显 示 技 术 代 次 更 新 推 动 平 板 电 视 周 期 性 出 现 换 机 热 潮 的 现 象, 市 场 规 模 相 应 增 长 从 区 域 性 上 看, 发 达 国 家 与 发 展 中 国 家 处 于 不 同 的 换 机 周 期, 从 而 导 致 不 同 技 术 的 平 板 电 视 在 全 球 不 同 区 域 换 机 周 期 有 所 不 同 平 板 电 视 产 品 生 命 周 期 曲 线 产 品 生 命 周 期 LED TV ( 超 高 清 智 能 ) LED TV ( 流 媒 体 ) LCD TV CRT TV OLED TV 导 入 期 成 长 期 成 熟 期 衰 退 期 时 间 目 前, 平 板 电 视 更 新 换 代 有 以 下 特 征 : 1LCD 电 视 完 成 对 CRT 电 视 的 更 新 换 代 后, 逐 渐 被 LED 电 视 取 代 LCD 电 视 对 CRT 电 视 的 替 换 是 电 视 行 业 继 彩 色 对 黑 白 的 取 代 后 第 二 次 彻 底 地 更 新 换 代 年 是 LCD 电 视 发 展 的 黄 金 五 年 LED 电 视 与 LCD 电 视 相 比, 具 有 色 域 更 广 阔, 耗 能 更 低 等 优 点, 已 成 为 液 晶 电 视 升 级 的 趋 势 之 一, 据 LEDinside 预 计,2013 年 LED 背 光 在 液 晶 电 视 面 板 的 渗 透 率 达 到 90% 96

98 2 智 能 电 视 渗 透 率 逐 年 增 加 最 近 几 年 智 能 电 视 的 发 展 步 伐 明 显 加 速, 呈 现 出 快 速 普 及 趋 势 各 大 彩 电 厂 商 也 纷 纷 加 大 在 智 能 电 视 领 域 的 投 入 力 度, 突 破 传 统 以 画 质 为 卖 点 的 单 一 形 式, 陆 续 推 出 一 系 列 主 打 智 能 体 验 的 电 视 产 品, 并 积 极 投 身 于 软 件 应 用 市 场 的 开 发 和 整 合 拓 墣 产 业 研 究 所 数 据 披 露,2012 年 全 球 智 能 电 视 出 货 量 达 到 5,113 万 台, 智 能 电 视 渗 透 率 将 达 到 21.6%, 且 伴 随 消 费 者 接 受 度 逐 渐 提 高 供 应 端 持 续 出 货, 预 计 至 2015 年, 全 球 智 能 电 视 出 货 量 将 超 过 15,349 万 台, 智 能 电 视 渗 透 率 将 达 54.6% 3 超 高 清 电 视 超 高 清 电 视 的 物 理 分 辨 率 达 到 3840x2160 (4Kx2K), 因 此 也 叫 4K 电 视, 其 分 辨 率 4 倍 于 全 高 清 (FHD, 分 辨 率 为 1920x1080) 电 视,8 倍 于 高 清 (HD, 分 辨 率 为 1280x720) 电 视, 可 以 为 消 费 者 提 供 更 清 晰 更 细 腻 的 影 像 2012 年 国 际 电 气 通 信 联 合 (International Telecommunication Union, ITU) 正 式 认 证 超 高 清 电 视 的 4K 及 8K 分 辨 率 作 为 世 界 标 准, 各 国 电 视 台 与 企 业 陆 续 开 始 发 布 试 播 及 超 高 清 电 视 上 市 等 计 划, 开 始 为 全 面 进 军 市 场 做 准 备 据 DisplaySearch 预 测, 超 高 清 电 视 2015 年 出 货 量 将 达 到 3,200 万 台 以 上, 增 幅 超 过 50% 为 了 提 高 液 晶 电 视 市 场 的 消 费 者 价 值, 采 用 量 子 点 (quantum dot, QD) 技 术 的 超 高 清 增 强 型 彩 色 液 晶 电 视 将 于 2015 年 推 出, 量 子 点 技 术 是 液 晶 电 视 行 业 用 来 创 造 更 真 实 画 面 的 一 项 创 新 技 术, 非 常 接 近 人 眼 的 完 整 可 视 范 围 据 DisplaySearch 预 测, 采 用 QD 技 术 的 超 高 清 电 视 2015 年 全 球 出 货 量 预 计 将 达 130 万 台, 到 2018 年 将 增 至 1,870 万 台 4OLED 技 术 导 入 市 场 OLED 技 术 由 于 同 时 具 备 自 发 光, 不 需 背 光 源 对 比 度 高 厚 度 薄 视 角 广 响 应 速 度 快 可 用 于 挠 曲 性 面 板 使 用 温 度 范 围 广 构 造 及 制 程 较 简 单 等 优 异 特 性, 被 认 为 是 下 一 代 平 板 显 示 器 新 兴 应 用 技 术 根 据 Displaysearch 发 布 的 研 究 报 告, 预 计 2015 年 OLED 电 视 的 全 球 出 货 量 不 足 100 万 台 (2) 大 尺 寸 平 板 电 视 需 求 逐 年 上 升 大 屏 幕 化 是 平 板 电 视 市 场 发 展 的 主 要 方 向 之 一 随 着 科 技 进 步 生 活 水 平 的 97

99 提 高 居 住 条 件 的 改 善 和 视 听 空 间 的 拓 展, 大 尺 寸 平 板 电 视 市 场 接 受 程 度 逐 年 提 高 据 Displaysearch 统 计, 全 球 电 视 平 均 尺 寸 由 2008 年 的 不 到 30 吋 提 高 到 2012 年 的 近 35 吋,2014 年 液 晶 电 视 的 平 均 出 货 尺 寸 达 到 39 吋 截 止 到 2014 年 上 半 年, 液 晶 电 视 尺 寸 发 展 呈 现 两 个 重 要 的 趋 势 : 一 是 50 吋 以 上 大 尺 寸 液 晶 电 视 出 货 量 持 续 增 加 ; 二 是 液 晶 电 视 传 统 意 义 的 主 流 尺 寸 从 32 吋 转 向 40 吋 级 别 据 Displaysearch 统 计,2013 年 年 中 开 始, 全 球 50 吋 以 上 大 屏 幕 液 晶 电 视 的 出 货 比 例 突 破 10%, 到 2014 年 上 半 年 持 续 增 加 到 14% 大 屏 幕 液 晶 电 视 的 持 续 增 加 主 要 受 北 美 和 中 国 大 陆 市 场 的 带 动 2014 年 上 半 年, 在 50 吋 以 上 液 晶 电 视 的 出 货 中, 中 国 大 陆 市 场 所 占 份 额 高 达 35%, 其 次 为 北 美 为 31% 和 西 欧 10%, 在 60 吋 以 上 超 大 液 晶 电 视 的 出 货 部 分, 北 美 市 场 份 额 超 过 50%, 中 国 大 陆 市 场 份 额 接 近 25% 高 清 内 容 与 成 本 价 格 下 降 为 大 尺 寸 电 视 发 展 的 双 动 力, 二 者 相 互 促 进 1 科 技 发 展 推 动 大 尺 寸 平 板 电 视 的 需 求 超 高 清 技 术 智 能 电 视 3D 显 示 效 果 超 窄 边 框 设 计 等 趋 势 均 驱 动 消 费 者 选 择 较 大 尺 寸 电 视 以 追 求 更 佳 视 觉 体 验, 从 而 刺 激 大 尺 寸 平 板 电 视 需 求 扩 张 2 面 板 价 格 下 降 推 动 大 尺 寸 平 板 电 视 需 求 大 尺 寸 面 板 厂 家 数 量 的 增 加 使 面 板 平 均 面 积 价 格 快 速 下 降, 对 发 达 市 场 而 言, 价 格 降 低 能 够 促 使 现 有 平 板 电 视 用 户 更 换 更 大 尺 寸 电 视, 从 而 带 来 新 一 波 换 机 需 求 ; 对 新 兴 市 场 而 言, 价 格 降 低 也 可 加 快 平 板 电 视 更 替 CRT 电 视 的 进 程 (3) 品 牌 商 代 工 比 例 不 断 提 高 由 于 平 板 电 视 市 场 竞 争 激 烈 导 致 价 格 下 滑 及 利 润 率 下 降, 部 分 全 球 一 线 平 板 电 视 品 牌 商 在 盈 利 恶 化 的 情 况 下, 出 于 降 低 成 本, 避 免 汇 率 波 动, 增 强 自 身 核 心 竞 争 力 等 因 素 的 考 虑, 逐 步 提 高 代 工 制 造 的 比 例, 而 自 身 专 注 于 品 牌 渠 道 和 服 务 的 建 设 2011 年, 日 本 四 大 家 电 企 业 索 尼 松 下 夏 普 日 立 由 于 集 体 亏 损, 大 幅 提 高 代 工 制 造 比 重, 其 中, 索 尼 外 包 代 工 比 重 由 2010 年 的 50% 扩 大 到 75%, 松 下 计 划 将 外 包 比 例 由 10% 提 高 到 30%-40%; 夏 普 表 示 将 把 32 吋 以 下 的 普 及 型 机 种 以 海 外 工 厂 委 外 代 工 方 式 为 主, 自 身 将 专 注 于 发 展 60 吋 70 吋 的 大 尺 寸 液 晶 电 视 产 品, 日 立 已 停 止 电 视 机 制 造 业 务, 计 划 将 该 业 务 全 面 移 交 给 中 国 及 其 他 海 外 生 产 厂 家 2015 年 2 月, 日 本 品 牌 松 下 电 器 终 止 了 中 国 境 内 的 电 视 机 自 行 生 产 业 务, 98

100 将 开 展 委 托 生 产 等 业 务, 继 续 销 售 松 下 电 器 品 牌 的 超 薄 型 电 视 机 日 系 厂 商 制 造 外 包 比 例 提 高 将 使 台 湾 大 陆 的 平 板 电 视 代 工 厂 商 受 益 除 日 系 品 牌 外, 欧 美 品 牌 和 国 内 品 牌 也 将 代 工 制 造 作 为 控 制 成 本 的 主 要 方 式 2013 年, 中 国 智 能 电 视 市 场 涌 进 一 批 新 兴 厂 商, 加 入 到 智 能 电 视 市 场 的 竞 争 中, 包 括 视 频 网 站 乐 视 网 手 机 厂 商 小 米 在 线 视 频 网 站 爱 奇 艺 电 商 平 台 阿 里 巴 巴 等, 新 兴 厂 商 进 入 智 能 电 视 行 业 时, 部 分 采 取 与 传 统 品 牌 电 视 厂 商 合 作 的 方 式, 部 分 采 取 把 电 视 机 生 产 环 节 交 由 代 工 厂 商 代 工 的 方 式, 从 而 增 加 了 代 工 厂 商 的 订 单 量 未 来 随 着 电 视 品 牌 厂 商 的 竞 争 日 益 激 烈 代 工 厂 商 专 业 化 程 度 的 提 高 新 进 入 电 视 领 域 的 IT 和 互 联 网 企 业 带 来 的 外 包 需 求, 全 球 平 板 电 视 代 工 份 额 将 进 一 步 得 到 提 高 (4) 平 板 电 视 市 场 规 模 及 发 展 前 景 1 全 球 平 板 电 视 市 场 规 模 及 发 展 前 景 2006 年 以 来 平 板 电 视 市 场 规 模 高 速 增 长,2011 年 以 来 受 欧 美 经 济 持 续 低 迷 日 本 为 提 高 家 电 能 源 效 率 颁 布 的 补 贴 政 策 结 束 的 影 响, 平 板 电 视 的 发 展 进 入 稳 定 期 据 Displaysearch 统 计,2012 年 全 球 平 板 电 视 出 货 量 为 21,655 万 台, 同 比 减 少 2.54% 从 产 品 类 型 分 析, 液 晶 电 视 出 货 量 为 20,320 万 台, 同 比 减 少 0.88%, 等 离 子 电 视 出 货 量 下 降 22.38%,OLED 出 货 量 较 少 ; 从 销 售 地 区 分 析, 发 达 地 区 液 晶 电 视 总 需 求 同 比 下 降 18%, 其 中 北 美 地 区 出 货 量 较 为 稳 定, 日 本 和 西 欧 地 区 出 货 量 急 速 减 少, 新 兴 市 场 有 所 成 长, 但 并 不 足 以 弥 补 发 达 地 区 需 求 下 滑 ;2013 年 全 球 液 晶 电 视 的 出 货 量 为 2.08 亿 台, 较 2012 年 增 长 约 2.36% 99

101 年 全 球 平 板 电 视 出 货 量 25,000 20,000 单 位 :( 万 台 ) 31.2% 1,849 1,720 1,335 40% 30% 15,000 10,000 5,000 1,418 14,600 19, % 20, % 20,320 20% 10% 0% -10% 年 2010 年 2011 年 2012 年 液 晶 电 视 等 离 子 电 视 增 长 率 -20% 注 :OLED 电 视 由 于 出 货 量 较 少, 因 此 未 计 入 上 图 统 计 数 据 来 源 : 根 据 Displaysearch 发 布 的 数 据 整 理 据 Displaysearch 预 测,2014 年 全 球 液 晶 电 视 出 货 量 将 达 22,300 万 台, 同 比 增 长 7%, 出 货 面 积 同 比 增 长 16%, 出 货 量 增 长 的 原 因 在 于 新 一 轮 换 机 潮 的 拉 动 : 北 美 消 费 者 将 旧 平 板 电 视 替 换 掉, 而 印 度 和 其 他 亚 太 国 家 用 户 则 开 始 替 换 CRT 电 视 随 着 近 期 液 晶 电 视 增 势 平 稳, 预 计 2015 年 的 出 货 量 将 增 至 23,900 万 台 2 中 国 平 板 电 视 市 场 规 模 及 发 展 前 景 从 消 费 市 场 看,2011 年 在 全 球 平 板 电 视 需 求 增 长 速 度 放 缓, 行 业 步 入 稳 定 期 的 背 景 下, 平 板 电 视 市 场 由 欧 美 市 场 往 发 展 中 国 家 市 场 如 中 国 亚 太 拉 丁 美 洲 东 欧 中 东 和 非 洲 等 新 兴 市 场 转 移 中 国 在 2009 年 成 为 全 球 最 大 的 电 视 市 场, 在 2011 年 成 为 全 球 最 大 的 液 晶 电 视 市 场 在 产 业 链 分 工 层 面, 中 国 大 陆 地 区 已 成 为 全 球 平 板 电 视 制 造 中 心 近 年 来, 平 板 电 视 上 游 相 关 的 面 板 模 组 玻 璃 芯 片 等 企 业 都 已 经 在 大 陆 进 行 全 面 布 局, 并 形 成 密 集 建 设 和 投 产 的 高 峰 期 ; 以 中 国 大 陆 为 核 心, 沿 中 国 东 海 岸 线 的 日 本 韩 国 中 国 台 湾 地 区 形 成 了 平 板 电 视 完 整 的 产 业 链, 整 机 一 体 化 制 造 进 入 成 熟 阶 段 与 此 同 时, 为 填 补 产 业 链 薄 弱 环 节, 应 对 平 板 显 示 屏 芯 片 等 核 心 原 材 料 依 赖 进 口 的 现 状, 国 家 推 行 一 系 列 政 策 鼓 励 消 费 电 子 行 业 向 产 业 链 高 附 加 值 环 节 延 伸 以 平 板 显 示 屏 为 例,2009 年 电 子 信 息 产 业 调 整 和 振 兴 规 划 正 式 出 台, 明 100

102 确 了 平 板 显 示 产 业 发 展 的 目 标, 国 内 迎 来 平 板 显 示 产 业 投 资 的 高 峰 期 目 前, 国 内 已 形 成 环 渤 海 地 区 长 三 角 地 区 中 西 部 地 区 珠 三 角 地 区 四 大 平 板 显 示 产 业 基 地, 各 产 业 基 地 围 绕 液 晶 面 板 生 产 线 已 经 形 成 了 较 为 完 整 的 配 套 体 系 液 晶 电 视 中 国 市 场 零 售 销 量 彩 色 电 视 中 国 出 口 量 与 液 晶 电 视 全 球 出 货 量 比 较 25,000 20,000 19,159 20,500 20,320 20,800 15,000 10,000 5,000-3,347 3,710 3,928 4,554 6,628 6,537 6,148 5, 年 2011 年 2012 年 2013 年 液 晶 电 视 中 国 市 场 零 售 销 量 ( 万 台 ) 彩 色 电 视 中 国 出 口 量 ( 万 台 ) 液 晶 电 视 全 球 出 货 量 ( 万 台 ) 数 据 来 源 : 根 据 奥 维 咨 询 海 关 进 出 口 数 据 Displaysearch 发 布 的 数 据 整 理 根 据 海 关 总 署 发 布 的 统 计 数 据,2014 年 彩 色 电 视 中 国 出 口 量 为 7,405.3 万 台 根 据 奥 维 咨 询 发 布 的 报 告,2010 年 年, 液 晶 电 视 中 国 市 场 零 售 销 量 持 续 增 长, 从 2010 年 的 3,347 万 台 增 长 到 2013 年 的 4,554 万 台,2014 年 中 国 市 场 彩 电 零 售 量 为 4,461 万 台, 同 比 下 降 6.6% (5) 平 板 电 视 市 场 竞 争 格 局 全 球 平 板 电 视 市 场 区 分 品 牌 商 市 场 代 工 厂 商 市 场 和 新 兴 厂 商 市 场, 竞 争 情 况 有 所 不 同 1 全 球 品 牌 商 市 场 竞 争 格 局 根 据 Displaysearch 的 统 计,2013 年 第 二 季 度, 韩 国 平 板 电 视 品 牌 三 星 和 LG 位 列 全 球 平 板 电 视 品 牌 营 收 的 前 两 名, 日 本 品 牌 索 尼 松 下 位 列 第 三 和 第 四, 中 国 品 牌 TCL 紧 随 其 后, 位 列 第 五 101

103 2013 年 第 二 季 度 全 球 平 板 电 视 品 牌 营 收 排 名 其 他, 38.90% 三 星, 26.50% LG, 16.30% TCL, 5.10% 松 下, 5.30% 索 尼, 8.00% 数 据 来 源 : 根 据 Displaysearch 发 布 的 数 据 整 理 2 代 工 厂 商 竞 争 格 局 平 板 电 视 代 工 市 场 当 中, 中 国 台 湾 和 中 国 大 陆 代 工 厂 商 位 居 前 列 中 国 台 湾 代 工 厂 商 主 要 面 向 国 际 一 线 品 牌 的 订 单, 代 工 厂 商 如 冠 捷 科 技 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 冠 捷 科 技 ) 鸿 海 精 密 工 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 鸿 海 集 团 ) 仁 宝 电 脑 工 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 仁 宝 股 份 ) 等 凭 借 自 身 多 年 的 电 子 制 造 经 验, 在 设 计 能 力 精 密 制 造 过 程 管 控 质 量 验 证 等 方 面 取 得 领 先, 夏 普 索 尼 松 下 LG 等 一 线 品 牌 主 要 由 台 湾 厂 商 代 工 生 产 根 据 集 邦 科 技 旗 下 研 究 部 门 WitsView 报 告 数 据 预 测,2013 年 台 湾 液 晶 电 视 代 工 厂 市 场 占 有 率 约 为 18% 与 台 湾 代 工 厂 商 相 比, 国 内 代 工 厂 商 以 国 外 品 牌 商 零 售 商 以 及 经 销 商 为 目 标 客 户, 这 类 客 户 主 要 看 重 代 工 企 业 的 产 品 性 价 比 和 快 速 响 应 能 力 国 内 代 工 厂 商 凭 借 有 效 的 成 本 控 制 以 及 充 足 的 订 单, 其 产 能 迅 速 扩 张, 在 全 球 代 工 市 场 中 的 地 位 日 益 突 出, 并 逐 步 侵 蚀 中 国 台 湾 代 工 厂 商 的 市 场 空 间 根 据 Displaybank 预 测, 年, 中 国 大 陆 厂 商 液 晶 电 视 代 工 数 量 占 全 球 液 晶 电 视 出 货 量 的 比 例 将 由 2.2% 上 升 至 7.7% 国 内 规 模 较 大 的 平 板 电 视 代 工 企 业 详 见 本 节 三 ( 二 ) 公 司 的 主 要 竞 争 对 手 的 具 体 内 容 3 新 兴 厂 商 市 场 竞 争 格 局 102

104 2013 年, 中 国 智 能 电 视 市 场 涌 进 一 批 新 兴 厂 商, 加 入 到 智 能 电 视 市 场 的 竞 争 中, 包 括 视 频 网 站 乐 视 网 手 机 厂 商 小 米 在 线 视 频 网 站 爱 奇 艺 电 商 平 台 阿 里 巴 巴 等 这 些 新 兴 厂 商 具 有 网 络 平 台 或 者 其 他 智 能 设 备 开 发 经 验, 这 些 优 势 使 其 可 以 跨 界 进 入 智 能 电 视 市 场 新 兴 厂 商 推 出 的 智 能 电 视 大 多 在 互 联 网 上 在 线 销 售, 定 价 普 遍 较 低, 其 盈 利 并 不 依 靠 硬 件 本 身, 而 是 注 重 于 长 期 增 值 服 务, 这 将 导 致 智 能 电 视 零 售 价 格 竞 争 日 趋 激 烈, 这 对 依 赖 从 硬 件 本 身 盈 利 的 传 统 电 视 厂 商 是 较 大 挑 战 ; 另 一 方 面, 新 兴 厂 商 进 入 智 能 电 视 行 业 时, 部 分 采 取 与 传 统 品 牌 电 视 厂 商 合 作 的 方 式, 部 分 采 取 把 电 视 机 生 产 环 节 交 由 代 工 厂 商 代 工 的 方 式, 从 而 增 加 了 代 工 厂 商 的 订 单 量 2 平 板 电 脑 行 业 概 况 (1) 平 板 电 脑 出 货 量 经 高 速 成 长 后 增 速 放 缓, 市 场 逐 步 进 入 成 熟 期 2010 年, 苹 果 发 布 ipad 产 品 引 领 平 板 电 脑 市 场 出 现 井 喷 式 增 长 由 于 平 板 电 脑 自 身 具 有 跨 界 性 的 特 点, 兼 顾 消 费 电 子 传 统 PC 通 讯 软 件 产 品 的 属 性, 因 此 在 苹 果 发 布 ipad 后 的 一 年 时 间 里, 包 括 惠 普 戴 尔 联 想 等 PC 制 造 商, 摩 托 罗 拉 黑 莓 等 手 机 制 造 商 以 及 三 星 东 芝 等 跨 平 台 科 技 厂 商 都 推 出 了 自 有 品 牌 平 板 电 脑 产 品, 迅 速 掀 起 了 全 球 平 板 电 脑 的 热 潮 平 板 电 脑 产 品 在 市 场 竞 争 中 逐 步 呈 现 多 元 化 的 发 展 趋 势, 在 产 品 形 态 操 作 系 统 功 能 定 位 及 应 用 场 景 上 出 现 了 多 种 细 分 平 板 电 脑 类 型 产 品 形 态 方 面, 平 板 电 脑 将 出 现 屏 幕 尺 寸 范 围 平 滑 过 渡 的 完 整 产 品 线 以 满 足 各 类 人 群 对 便 携 性 与 可 视 面 积 的 要 求 ; 操 作 系 统 方 面,Apple ios Google Android 和 Microsoft Windows 这 三 种 操 作 系 统 将 促 使 市 场 细 分, 并 占 据 重 要 市 场 份 额 ; 功 能 定 位 方 面, 将 会 有 厂 商 推 出 在 电 子 书 阅 读 以 及 具 有 通 话 功 能 的 等 单 个 或 多 个 领 域 具 有 独 特 优 势 的 跨 界 细 分 产 品 ; 应 用 场 景 方 面, 平 板 电 脑 将 配 置 数 目 更 多 功 能 更 强 的 传 感 器, 结 合 创 新 软 件, 实 现 平 板 电 脑 应 用 场 景 的 扩 展, 从 而 切 入 商 用 市 场 经 过 2010 年 的 市 场 培 育 和 成 长, 年, 全 球 平 板 电 脑 出 货 量 迅 速 增 长, 根 据 Displaysearch 发 布 的 数 据, 全 球 平 板 电 脑 出 货 量 从 2010 年 的 20.5 百 万 台 增 加 到 2013 年 的 250 百 万 台 103

105 2010 年 年 全 球 平 板 电 脑 出 货 量 数 据 来 源 : 根 据 Displaysearch 发 布 的 数 据 整 理 注 : 其 他 品 牌 包 括 惠 普 戴 尔 联 想 亚 马 逊 谷 歌 微 软 等 11 个 全 球 性 品 牌 2014 年 以 来, 由 于 大 屏 幕 智 能 手 机 销 量 增 长, 以 及 消 费 者 更 换 周 期 的 趋 缓, 全 球 平 板 电 脑 需 求 正 逐 步 减 弱 DisplaySearch 预 计,2014 年 全 球 平 板 电 脑 出 货 量 将 为 254 百 万 台, 年 增 长 幅 度 约 为 2%, 少 于 DisplaySearch 之 前 预 测 的 14%, 在 平 板 电 脑 需 求 放 缓 的 背 景 下, 平 板 电 脑 的 领 先 品 牌 苹 果 和 三 星 也 难 以 在 平 板 电 脑 业 务 方 面 有 较 大 增 长, 区 域 平 板 电 脑 品 牌 也 面 临 较 大 的 竞 争 压 力 DisplaySearch 预 计, 在 更 换 周 期 的 推 动 下, 到 2018 年 平 板 电 脑 需 求 量 将 持 续 以 个 位 数 增 长 在 产 品 类 型 方 面,5.5 吋 及 以 上 智 能 手 机 将 替 代 掉 一 些 吋 之 间 的 平 板 电 脑 出 货 量 ;7-7.9 吋 之 间 的 平 板 电 脑 出 货 量 占 比 将 从 2014 年 的 55% 下 降 至 2018 年 的 35% 而 随 着 平 板 电 脑 将 直 接 与 最 大 屏 幕 尺 寸 为 13 吋 的 笔 记 本 电 脑 竞 争,11 吋 及 以 上 的 平 板 电 脑 出 货 占 比 将 从 2014 年 的 2% 上 升 至 2018 年 的 14% (2) 区 域 性 品 牌 年, 除 苹 果 等 一 线 品 牌 外, 全 球 范 围 区 域 性 品 牌 平 板 电 脑 迅 速 崛 起, 成 为 平 板 电 脑 成 长 最 为 快 速 的 部 分 区 域 性 品 牌 以 较 低 的 价 格, 较 高 的 性 价 比 满 足 了 包 括 中 国 亚 太 拉 丁 美 洲 东 欧 中 东 和 非 洲 等 新 兴 国 家 地 区 对 于 平 板 电 脑 的 市 场 需 求, 使 该 地 区 的 消 费 者 不 需 为 一 线 品 牌 支 付 昂 贵 的 费 用 即 可 获 得 平 板 电 脑 的 使 用 功 能, 对 于 学 生 等 注 重 性 价 比 的 消 费 群 体 来 说 具 有 非 常 强 大 的 吸 104

106 引 力 目 前, 区 域 性 品 牌 平 板 电 脑 以 其 价 格 优 势 进 入 新 兴 国 家 地 区 并 取 得 了 初 步 成 功, 并 开 始 向 北 美 和 欧 洲 地 区 渗 透 除 个 人 娱 乐 消 费 市 场 外, 区 域 性 品 牌 利 用 平 板 电 脑 便 携 直 观 操 作 方 便 功 能 丰 富 的 特 征, 逐 步 将 其 从 个 人 娱 乐 及 多 媒 体 应 用 扩 展 至 行 业 应 用 目 前, 平 板 电 脑 在 餐 饮 娱 乐 旅 游 等 行 业 有 了 初 步 的 应 用, 部 分 厂 商 对 于 平 板 电 脑 在 教 育 医 疗 金 融 电 子 政 务 等 重 点 行 业 的 应 用 开 始 进 行 预 研 和 布 局 行 业 细 分 市 场 的 应 用 为 区 域 性 品 牌 平 板 电 脑 提 供 了 较 大 的 应 用 空 间 年 全 球 平 板 电 脑 市 场 占 有 率 分 析 数 据 来 源 : 根 据 DisplaySearch 发 布 的 平 板 电 脑 出 货 量 预 测 数 据 整 理 注 : 其 他 包 括 惠 普 戴 尔 联 想 亚 马 逊 谷 歌 微 软 等 11 个 全 球 性 品 牌 上 图 显 示, 年, 区 域 性 品 牌 和 其 他 全 球 品 牌 在 平 板 电 脑 的 市 场 份 额 不 断 扩 大 但 从 2013 年 二 季 度 开 始, 大 品 牌 厂 商 开 始 降 低 产 品 价 格 抢 占 市 场, 从 而 对 区 域 性 品 牌 造 成 冲 击, 区 域 性 品 牌 平 板 电 脑 随 着 价 格 优 势 的 减 弱, 出 货 量 增 长 趋 缓 而 随 着 材 料 和 零 部 件 成 本 的 持 续 降 低, 大 品 牌 厂 商 预 计 将 进 一 步 以 低 价 进 入 平 板 电 脑 终 端 市 场, 因 此 区 域 性 品 牌 平 板 电 脑 市 场 和 出 货 量 在 2014 年 受 到 进 一 步 冲 击 (3) 平 板 电 脑 代 工 市 场 竞 争 格 局 全 球 一 线 品 牌 平 板 电 脑 代 工 市 场 主 要 被 以 鸿 海 集 团 为 首 的 台 湾 厂 商 占 据, 中 国 大 陆 消 费 电 子 代 工 厂 商 进 入 较 晚, 将 主 要 目 标 锁 定 在 国 外 区 域 性 品 牌 平 板 电 脑 代 工 市 场, 并 利 用 原 有 平 板 电 视 数 码 产 品 建 立 的 销 售 渠 道 和 制 造 优 势 快 速 切 入 105

107 国 外 市 场 由 于 国 外 市 场 相 比 国 内 市 场 价 格 空 间 较 大, 因 此 中 国 代 工 厂 商 拥 有 较 大 的 出 口 市 场 份 额 平 板 电 脑 代 工 属 于 新 兴 市 场, 在 市 场 高 速 成 长 的 带 动 下, 国 内 代 工 厂 商 大 量 进 入 导 致 市 场 集 中 度 不 高, 单 个 厂 商 市 场 占 有 率 较 低, 尚 未 出 现 具 有 明 显 竞 争 优 势 和 知 名 度 较 高 的 企 业 目 前, 平 板 电 脑 代 工 厂 商 主 要 分 布 在 深 圳 江 浙 等 消 费 电 子 市 场 较 为 发 达 和 成 熟 的 地 区 ( 四 ) 行 业 经 营 模 式 1 经 营 模 式 比 较 消 费 电 子 企 业 一 般 分 为 品 牌 经 营 模 式 和 代 工 制 造 模 式 品 牌 经 营 模 式 与 代 工 制 造 模 式 各 有 优 劣, 通 过 发 挥 各 自 优 势, 两 种 模 式 的 企 业 均 可 取 得 较 好 的 业 绩 差 异 代 工 制 造 模 式 品 牌 经 营 模 式 经 营 环 境 由 于 发 展 阶 段 差 异, 国 内 品 牌 商 在 全 球 消 费 类 电 子 行 业 国 际 分 工 深 化, 国 范 围 内 与 国 外 一 流 品 牌 商 相 比, 在 品 牌 内 企 业 在 产 品 生 产 制 造 方 面 在 全 球 知 名 度 技 术 等 方 面 均 处 于 相 对 劣 势, 处 于 优 势 地 位, 企 业 竞 争 力 较 强 竞 争 压 力 大 目 标 市 场 全 球 范 围 内 的 品 牌 商 零 售 商 和 经 分 散 的 终 端 消 费 者 ; 除 全 球 一 线 品 牌 销 商 ; 客 户 渠 道 通 常 较 为 稳 定 外, 一 般 局 限 于 区 域 市 场 价 值 链 环 节 产 品 前 瞻 性 研 究 产 品 设 计 开 发 生 产 制 造 和 服 务 环 节 品 牌 推 广 渠 道 建 设 及 售 后 服 务 核 心 竞 争 优 势 1 对 市 场 的 需 求 信 息 及 时 感 应, 并 针 对 市 场 变 化 快 速 决 策 和 设 计 ; 2 根 据 客 户 的 个 性 化 要 求 开 发 出 不 同 产 品 系 列, 快 速 响 应 客 户 需 求 ; 不 断 提 高 品 牌 知 名 度 和 品 牌 价 值, 从 而 获 得 品 牌 溢 价 3 缩 短 设 计 采 购 生 产 周 期 以 提 高 生 产 效 率, 降 低 生 产 成 本 1 产 品 售 价 较 品 牌 产 品 低, 毛 利 率 1 具 有 品 牌 溢 价 优 势, 产 品 自 主 定 价, 利 润 率 水 平 较 低 ; 议 价 能 力 较 强, 产 品 毛 利 率 相 对 较 高 ; 2 销 售 和 管 理 链 条 较 短, 销 售 费 用 2 管 理 链 条 较 长, 销 售 环 节 较 多, 管 和 管 理 费 用 较 低 理 费 用 和 销 售 费 用 普 遍 较 高 2 代 工 企 业 与 品 牌 厂 商 竞 争 与 合 作 格 局 目 前, 中 国 大 陆 台 湾 代 工 企 业 与 国 际 品 牌 企 业 之 间 的 竞 争 合 作 关 系 如 下 : 106

108 代 工 企 业 竞 争 格 局 品 牌 企 业 竞 争 格 局 鸿 海 集 团 ( 富 士 康 ) 目 标 客 户 苹 果 三 星 等 仁 宝 伟 创 等 全 球 顶 级 品 牌 台 湾 代 表 性 代 工 企 业 拓 展 客 户 竞 争 竞 争 欧 美 日 韩 等 国 部 分 知 名 品 牌 国 际 性 品 牌 竞 争 拓 展 客 户 兆 驰 股 份 中 新 科 技 惠 科 等 目 标 客 户 各 国 国 内 品 牌 连 锁 超 市 家 电 卖 场 自 建 品 牌 竞 争 大 陆 代 表 性 代 工 企 业 地 区 性 品 牌 零 售 商 品 牌 随 着 全 球 化 浪 潮 和 国 际 分 工 的 深 入 发 展, 消 费 电 子 行 业 的 品 牌 经 营 模 式 和 代 工 生 产 模 式 日 趋 成 熟 首 先, 品 牌 厂 商 之 间 展 开 激 烈 竞 争, 苹 果 与 三 星 脱 颖 而 出, 崛 起 成 为 目 前 全 球 顶 级 的 消 费 电 子 品 牌, 而 索 尼 夏 普 东 芝 LG 等 国 际 品 牌 依 然 保 持 较 强 的 市 场 竞 争 力, 地 区 性 品 牌 则 凭 借 其 文 化 背 景 对 细 分 市 场 的 理 解 性 价 比 优 势 在 本 地 消 费 者 中 拥 有 一 席 之 地, 零 售 商 品 牌 则 依 托 连 锁 经 营 的 高 效 率 渠 道 优 势 和 客 户 便 利 条 件 自 建 品 牌 参 与 市 场 竞 争 其 次, 品 牌 厂 商 之 间 的 竞 争 也 极 大 影 响 了 代 工 企 业 之 间 的 竞 争 格 局 : 以 鸿 海 集 团 为 代 表 的 台 湾 代 工 企 业 起 步 早, 管 理 水 平 高, 设 备 先 进, 成 为 全 球 顶 级 品 牌 和 国 际 品 牌 的 首 选 合 作 伙 伴, 而 以 兆 驰 股 份 本 公 司 为 代 表 的 大 陆 代 工 企 业 则 与 地 区 性 品 牌 零 售 商 品 牌 结 成 战 略 伙 伴 市 场 竞 争 的 压 力 促 使 国 际 品 牌 与 代 工 企 业 之 间 互 相 择 优 选 择, 台 湾 代 工 企 业 为 降 低 成 本 全 面 进 入 大 陆 内 地 设 厂, 大 陆 代 工 企 业 则 不 断 引 进 台 湾 管 理 人 才 和 先 进 经 验 提 升 工 艺 水 平, 代 工 企 业 之 间 的 竞 争 亦 日 趋 复 杂 化 3 优 秀 代 工 企 业 介 绍 (1) 鸿 海 集 团 鸿 海 集 团 作 为 全 球 代 工 企 业 的 典 范, 是 全 球 3C( 消 费 性 电 子 计 算 机 通 讯 ) 107

109 代 工 领 域 的 国 际 集 团, 集 团 旗 下 公 司 在 台 湾 香 港 伦 敦 等 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 鸿 海 集 团 多 年 来 致 力 于 研 发 创 新, 现 已 成 为 专 业 研 发 生 产 精 密 电 气 连 接 器 精 密 缐 缆 及 组 配 电 脑 机 壳 及 准 系 统 电 脑 系 统 组 装 无 缐 通 讯 关 键 零 组 件 及 组 装 光 通 讯 元 件 消 费 性 电 子 液 晶 显 示 设 备 半 导 体 设 备 合 金 材 料 等 产 品 的 高 新 科 技 企 业 目 前, 鸿 海 集 团 自 创 的 机 光 电 垂 直 整 合 ecmms 商 业 模 式, 提 供 客 户 包 括 共 同 设 计 (JDSM) 共 同 开 发 (JDVM) 全 球 运 筹 及 售 后 服 务 等 具 有 全 球 竞 争 力 的 一 次 购 足 整 体 解 决 方 案 ( 资 料 来 源 : 鸿 海 集 团 官 方 网 站 (2) 兆 驰 股 份 兆 驰 股 份 于 2010 年 深 圳 证 券 交 易 所 上 市, 股 票 代 码 为 , 是 国 内 一 家 专 业 生 产 消 费 电 子 产 品 的 高 新 技 术 企 业, 主 要 产 品 为 液 晶 电 视 数 字 机 顶 盒 视 盘 机, 公 司 位 于 深 圳 兆 驰 股 份 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 后, 上 市 当 年 平 板 电 视 实 现 营 业 收 入 190, 万 元,2014 年 平 板 电 视 实 现 营 业 收 入 524, 万 元, 较 2013 年 减 少 了 1.39% 兆 驰 股 份 于 2010 年 发 行 上 市 后, 逐 步 向 产 业 链 上 游 延 伸, 已 具 有 LED 背 光 灯 条 膜 片 裁 切 导 光 板 电 源 解 码 板 等 零 部 件 的 生 产 能 力 ( 资 料 来 源 : 兆 驰 股 份 2014 年 报 及 其 官 方 网 站 ( 五 ) 进 入 本 行 业 的 主 要 障 碍 公 司 属 于 消 费 电 子 ODM 制 造 行 业, 进 入 本 行 业 的 主 要 障 碍 主 要 如 下 : 1 客 户 资 源 壁 垒 由 于 消 费 电 子 产 品 对 工 业 设 计 和 产 品 质 量 的 要 求 严 格, 客 户 与 企 业 均 采 取 定 制 生 产 的 合 作 模 式, 定 制 生 产 模 式 的 长 期 稳 定 性 决 定 了 合 作 双 方 的 专 一 性 和 排 他 性, 使 得 竞 争 者 难 以 通 过 简 单 模 仿 进 行 模 式 复 制, 除 非 企 业 产 生 重 大 的 产 品 质 量 问 题 或 者 交 付 周 期 问 题, 否 则 客 户 一 般 不 会 轻 易 更 换 定 制 生 产 的 合 作 模 式 使 企 业 与 客 户 相 互 依 赖, 增 强 了 客 户 黏 性 与 稳 定 性 随 着 合 作 的 深 入, 企 业 的 品 牌 价 值 也 被 树 立 起 来, 越 来 越 多 的 客 户 参 与 合 作, 客 户 的 层 级 也 越 来 越 高 因 此, 先 进 入 企 业 一 旦 和 国 际 大 客 户 建 立 起 稳 定 的 合 作 关 系, 新 进 入 企 业 将 较 难 争 夺 其 市 场 份 额 2 良 好 的 企 业 声 誉 和 一 体 化 的 服 务 能 力 在 消 费 电 子 价 值 链 上, 品 牌 商 根 据 其 自 身 定 位 和 比 较 优 势, 将 消 费 电 子 产 品 108

110 的 设 计 开 发 制 造 环 节 全 部 外 包 给 供 应 商, 其 主 要 精 力 则 投 向 于 产 品 前 沿 技 术 开 发, 以 及 品 牌 推 广 和 市 场 营 销 网 络 建 设 上, 因 而 品 牌 商 对 供 应 商 新 产 品 研 发 能 力 准 时 交 付 能 力 品 质 控 制 能 力 等 要 求 较 高 新 进 入 本 行 业 的 企 业 只 有 在 参 与 国 际 市 场 竞 争 的 过 程 中 逐 步 提 高 实 力, 积 累 生 产 经 验, 确 立 在 客 户 中 的 良 好 信 誉 和 形 成 一 体 化 服 务 能 力, 做 到 保 证 按 时 按 质 按 量 向 客 户 交 货, 形 成 良 好 的 历 史 记 录, 才 能 持 续 参 与 消 费 电 子 产 业 链 全 球 价 值 分 工 3 资 金 壁 垒 消 费 电 子 行 业 属 于 资 金 密 集 型 行 业 例 如, 平 板 电 视 整 机 的 制 造 需 要 投 入 大 量 的 生 产 和 检 测 设 备, 如 生 产 线 贴 片 机 模 具 车 间 净 化 设 备, 技 术 和 产 品 的 研 发 还 需 要 配 置 高 性 能 计 算 机 和 高 端 专 业 设 计 开 发 软 件 新 进 入 平 板 电 视 整 机 制 造 行 业 需 要 大 量 资 金 建 设 生 产 厂 房 仓 库 购 置 生 产 研 发 检 测 等 设 备, 因 此 对 于 潜 在 进 入 者 而 言, 进 入 该 行 业 存 在 较 高 的 资 金 壁 垒 4 规 模 效 益 壁 垒 消 费 电 子 行 业 的 规 模 效 应 明 显 首 先, 企 业 需 要 形 成 自 身 的 规 模 优 势 以 降 低 产 品 的 成 本, 保 证 企 业 利 润 空 间 ; 其 次, 国 外 知 名 品 牌 商 一 般 订 单 量 较 大, 对 供 应 商 大 规 模 高 质 量 快 速 交 付 订 单 的 能 力 要 求 很 高 ; 要 获 得 国 外 知 名 品 牌 商 的 订 单 需 要 经 过 客 户 多 方 面 的 认 证, 而 企 业 具 有 一 定 的 生 产 规 模 是 认 证 的 先 决 条 件, 新 进 入 的 企 业 短 期 内 难 以 达 到 一 定 的 生 产 规 模 以 控 制 成 本 和 满 足 大 型 客 户 的 需 求 ( 六 ) 行 业 利 润 水 平 消 费 电 子 行 业 是 一 个 由 新 技 术 变 革 和 市 场 消 费 潮 流 驱 动 的 行 业, 在 国 际 化 分 工 的 大 背 景 下, 规 模 效 应 专 业 化 生 产 和 精 益 化 管 理 不 断 提 升 代 工 制 造 行 业 的 市 场 竞 争 力, 随 着 代 工 制 造 企 业 不 断 向 上 游 部 件 研 发 设 计 销 售 和 服 务 等 价 值 链 环 节 延 伸, 品 牌 厂 商 和 代 工 制 造 企 业 逐 步 形 成 相 互 依 赖 的 关 系, 代 工 制 造 厂 商 的 议 价 能 力 不 断 增 强 因 此, 具 备 成 熟 开 发 设 计 能 力 高 效 的 供 应 链 管 理 能 力, 拥 有 完 善 的 销 售 网 络 和 优 质 的 客 户 资 源 具 备 一 定 生 产 规 模 的 企 业 可 获 得 较 高 利 润 109

111 ( 七 ) 行 业 发 展 趋 势 1 消 费 电 子 行 业 国 际 化 分 工 日 益 深 化 随 着 消 费 电 子 行 业 国 际 分 工 的 日 益 深 化, 未 来 全 球 范 围 内 的 品 牌 商 和 代 工 制 造 商 分 工 将 更 加 明 显, 双 方 相 辅 相 成, 各 具 优 势 ; 一 方 面, 国 际 知 名 品 牌 厂 商 掌 握 了 主 导 产 业 发 展 方 向 的 核 心 技 术 和 标 准, 逐 渐 将 发 展 重 心 放 在 关 键 技 术 的 研 发 品 牌 推 广 以 及 渠 道 建 设, 委 外 代 工 的 比 例 不 断 加 大, 以 降 低 成 本 和 提 高 产 能 ; 另 一 方 面, 代 工 厂 商 通 过 不 断 的 技 术 和 生 产 经 验 积 累, 将 会 以 规 模 化 的 制 造 良 好 的 质 量 低 廉 的 价 格 等 优 势, 在 消 费 电 子 代 工 领 域 取 得 进 一 步 发 展 2 高 端 制 造 正 逐 渐 从 台 湾 厂 转 向 大 陆 厂 当 前 的 消 费 电 子 产 品 正 面 临 巨 大 的 革 新, 市 场 需 求 不 断 变 化, 产 品 研 发 周 期 缩 短, 区 域 需 求 多 样 化, 有 基 于 此, 中 国 大 陆 高 端 制 造 商 在 外 观 设 计 响 应 速 度 和 服 务 意 识 上 不 断 提 升, 加 之 在 劳 动 力 成 本 方 面 的 优 势, 使 得 许 多 品 牌 商 零 售 商 将 订 单 逐 渐 从 台 湾 厂 转 向 大 陆 制 造 商, 且 这 一 趋 势 在 未 来 的 几 年 将 变 得 更 加 显 著 3 代 工 制 造 商 逐 步 向 产 业 链 上 下 游 延 伸 向 上 游 延 伸 主 要 是 进 行 技 术 攻 关, 依 靠 自 身 的 制 造 能 力 进 行 上 游 核 心 技 术 的 研 发 和 改 进, 例 如 平 板 电 视 制 造 行 业, 近 一 两 年, 大 量 的 下 游 整 机 制 造 商 采 用 了 BMS(Backlight Module System Integration) 生 产 模 式, 即 从 面 板 制 造 商 只 采 购 Open Cell( 即 不 含 背 光 模 组 的 显 示 屏 ),Open Cell 与 背 光 材 料 经 过 模 组 生 产 线 的 装 配 加 工 成 为 液 晶 显 示 屏 采 用 BMS 生 产 模 式 能 减 少 零 组 件 降 低 成 本 和 提 升 装 配 的 效 率, 缩 短 供 应 链 前 导 时 间, 并 且 有 利 于 电 视 厂 商 应 对 不 同 功 能 的 需 求 变 化 生 产 轻 薄 和 多 样 化 的 电 视 机 种 据 DisplaySearch 面 板 追 踪 研 究 显 示,2013 年 二 季 度, 超 过 60% 的 液 晶 电 视 面 板 以 Open Cell 的 形 式 出 货 向 下 游 延 伸 主 要 是 丰 富 销 售 手 段 和 服 务 内 容, 例 如 平 板 电 视 行 业, 现 有 的 代 工 企 业 一 方 面 根 据 客 户 的 需 求 进 行 产 品 设 计, 完 成 订 单 ; 另 一 方 面 主 动 推 送 自 有 产 品, 供 品 牌 商 和 零 售 商 选 择, 通 过 菜 单 式 和 定 制 式 营 销, 丰 富 了 代 工 企 业 的 销 售 渠 道 110

112 ( 八 ) 影 响 行 业 发 展 的 主 要 因 素 1 有 利 因 素 (1) 技 术 革 新 驱 动 全 球 电 子 行 业 的 发 展 未 来 消 费 电 子 行 业 的 两 大 技 术 趋 势 来 自 显 示 (LCD LED OLED 触 摸 屏 和 3D 等 ) 和 网 络 ( 从 桌 面 到 移 动 互 联 网 ), 这 两 个 领 域 的 革 新 引 发 了 终 端 变 革, 平 板 电 脑 智 能 手 机 和 智 能 电 视 成 为 新 兴 的 消 费 电 子 终 端 技 术 革 新 引 领 新 型 消 费 电 子 终 端 和 应 用 领 域 不 断 涌 现, 将 驱 动 电 子 行 业 的 发 展 (2) 经 济 转 型 及 鼓 励 政 策 促 进 行 业 加 速 发 展 经 济 转 型 给 中 国 消 费 电 子 产 业 带 来 发 展 契 机 中 国 居 民 电 子 消 费 能 力 的 增 长, 使 得 中 国 本 土 需 求 成 为 全 球 消 费 电 子 行 业 增 长 的 强 劲 动 力, 并 逐 渐 减 少 中 国 消 费 电 子 产 业 对 出 口 的 依 赖 另 一 方 面, 中 国 消 费 电 子 产 业 凭 借 劳 动 力 市 场 和 资 源 的 优 势, 经 过 过 去 数 年 的 积 累, 在 后 金 融 危 机 时 代 迎 来 了 全 球 性 产 能 的 加 速 转 移, 并 且 从 以 劳 动 密 集 型 为 主 走 向 从 低 端 到 高 端 从 硬 件 到 整 体 解 决 方 案 的 升 级 之 路 与 此 同 时, 中 国 政 府 在 十 二 五 规 划 将 电 子 信 息 列 为 战 略 新 兴 产 业, 高 度 重 视 消 费 电 子 产 业 发 展, 并 将 继 续 加 大 支 持 力 度, 增 强 技 术 突 破 能 力, 提 高 产 业 核 心 竞 争 力 (3) 全 球 消 费 电 子 产 业 链 分 工 为 中 国 消 费 电 子 带 来 更 多 机 会 次 贷 危 机 以 来, 全 球 经 济 形 势 陷 入 了 长 时 期 的 反 复 动 荡 之 中 运 营 成 本 的 上 升 给 全 球 彩 电 企 业 施 加 了 巨 大 的 压 力 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中, 不 少 日 本 企 业 选 择 缩 减 平 板 电 视 业 务, 提 高 代 工 比 例, 行 业 巨 头 的 调 整 与 转 型 将 为 中 国 消 费 电 子 企 业 以 及 消 费 电 子 代 工 企 业 腾 出 更 大 的 市 场 空 间 (4) 产 业 整 合 将 推 动 行 业 集 中 度 进 一 步 提 高 近 年 来, 市 场 环 境 变 化 导 致 行 业 竞 争 格 局 发 生 改 变 首 先, 欧 美 发 达 国 家 相 继 出 台 了 一 系 列 产 品 质 量 环 境 保 护 方 面 的 管 理 规 定 和 技 术 标 准, 代 工 制 造 商 必 须 加 大 研 发 投 入 以 应 对 越 来 越 高 的 技 术 壁 垒, 没 有 研 发 能 力 或 研 发 能 力 较 弱 的 消 费 电 子 代 工 制 造 商 将 遭 到 市 场 淘 汰 ; 其 次, 在 人 民 币 对 美 元 升 值 原 材 料 价 格 波 动 人 力 成 本 不 断 上 涨 的 背 景 下, 小 型 代 工 制 造 商 必 将 由 于 自 身 利 润 率 水 平 低 不 能 消 化 新 增 成 本 而 被 迫 关 闭 品 牌 商 出 于 有 效 控 制 企 业 费 用 降 低 零 部 件 材 料 供 需 风 险 提 高 库 存 管 理 效 率 等 优 点 考 虑, 通 过 强 化 与 有 研 发 能 力 及 资 金 实 力 的 代 111

113 工 厂 商 的 合 作, 逐 步 扩 大 代 工 的 比 重 2 不 利 因 素 (1) 外 需 市 场 存 在 不 确 定 性 自 2008 年 国 际 金 融 危 机 爆 发 已 逾 六 年, 全 球 经 济 维 持 低 速 增 长 国 际 货 币 基 金 组 织 (IMF) 预 计 全 球 经 济 活 动 在 2014 年 至 2015 年 将 进 一 步 改 善 的 同 时, 全 球 经 济 增 长 下 行 风 险 依 然 存 在 : 在 发 达 经 济 体 方 面, 产 出 缺 口 仍 然 很 大, 低 通 胀 率 给 经 济 带 来 的 风 险 开 始 浮 现 ; 在 新 兴 经 济 体 方 面, 经 济 存 在 结 构 性 问 题, 资 本 外 流 增 加 全 球 消 费 电 子 行 业 的 终 端 需 求 受 宏 观 经 济 景 气 度 居 民 可 支 配 收 入 技 术 革 新 消 费 习 惯 政 府 产 业 政 策 等 因 素 的 变 化 而 呈 现 周 期 性 波 动 的 特 征, 国 际 宏 观 经 济 前 景 的 不 确 定 性 将 对 公 司 订 单 的 持 续 性 和 稳 定 性 造 成 较 大 影 响 (2) 采 购 成 本 与 劳 动 力 成 本 的 影 响 一 方 面, 消 费 电 子 行 业 的 核 心 原 材 料 部 分 依 靠 进 口, 国 外 企 业 对 于 定 价 策 略 非 常 明 晰, 若 企 业 没 有 达 到 规 定 的 量 级 很 难 有 更 多 的 议 价 空 间 另 一 方 面, 消 费 电 子 产 业 是 劳 动 密 集 型 产 业, 需 要 大 量 的 劳 动 力 进 行 生 产, 国 内 出 现 的 用 工 荒 使 消 费 电 子 企 业 需 付 出 更 多 的 报 酬 应 对 这 一 现 象, 企 业 利 润 空 间 受 到 挤 压 因 此, 只 有 规 模 较 大 的 企 业 才 能 具 有 一 定 议 价 能 力, 并 依 靠 完 善 的 供 应 链 压 缩 成 本, 保 证 利 润 空 间, 而 中 小 型 企 业 被 逐 步 淘 汰 出 市 场 ( 九 ) 行 业 技 术 水 平 技 术 特 点 消 费 电 子 代 工 行 业 的 技 术 水 平 技 术 特 点 如 下 : 1 以 优 质 快 速 的 交 单 抢 占 市 场 通 过 优 化 整 合 研 发 生 产 营 销 物 流 等 内 部 流 程 以 提 高 整 体 效 率, 创 造 出 超 越 竞 争 者 的 速 度 优 势 是 消 费 电 子 代 工 厂 商 发 展 的 核 心 因 素 优 质 快 速 的 交 单 能 力 来 源 于 如 下 几 点 : (1) 前 瞻 性 市 场 研 究 快 速 的 产 品 研 发 在 充 分 了 解 市 场 发 展 趋 势 进 行 前 瞻 性 研 究 的 基 础 上, 组 织 客 户 供 应 商 共 同 进 行 研 发 设 计 工 程 测 试 样 品 制 作 等 工 作, 快 速 的 为 客 户 开 发 出 新 产 品, 使 产 品 能 够 尽 快 的 上 市, 并 持 续 缩 短 新 产 品 的 开 发 时 间 (2) 快 速 的 组 织 生 产 能 力 112

114 在 新 产 品 获 得 确 认 之 后, 能 够 在 最 短 的 时 间 内 布 置 生 产 所 需 的 采 购 制 造 工 程 质 量 管 理 等 各 项 工 作, 并 能 够 依 据 市 场 需 求 快 速 扩 充 产 能, 或 者 灵 活 的 改 造 产 线 以 满 足 客 户 快 速 交 单 的 需 求 (3) 持 续 的 质 量 管 理 代 工 厂 商 在 产 品 销 售 获 得 客 户 反 馈 后, 能 够 及 时 响 应 对 产 品 存 在 的 质 量 问 题 和 缺 陷, 并 给 与 快 速 反 馈 和 支 持 严 格 的 质 量 管 理 标 准 和 持 续 质 量 管 理 的 能 力 保 证 代 工 厂 商 的 生 存 和 发 展 2 供 应 链 管 理 高 效 的 供 应 链 管 理 能 力 除 了 能 够 很 好 的 控 制 采 购 成 本, 还 能 在 原 材 料 采 购 和 产 品 销 售 方 面 节 约 大 量 时 间 供 应 链 管 理 能 力 以 快 速 有 效 的 客 户 反 应 为 目 标, 体 现 在 生 产 计 划 供 应 商 管 理 制 造 配 送 等 各 个 环 节, 核 心 是 消 费 电 子 产 业 链 各 环 节 相 互 协 调 和 合 作, 更 好 更 快 并 以 更 低 的 成 本 满 足 客 户 的 需 要 3 向 产 业 链 的 两 端 拓 展 向 上 游 延 伸 主 要 是 进 行 技 术 攻 关, 依 靠 自 身 的 制 造 能 力 进 行 上 游 核 心 技 术 的 研 发 和 改 进, 向 下 游 延 伸 主 要 是 进 行 销 售 渠 道 拓 展, 详 见 本 节 二 ( 七 )3 代 工 制 造 商 逐 步 向 产 业 链 上 下 游 延 伸 的 具 体 内 容 ( 十 ) 行 业 的 区 域 性 周 期 性 季 节 性 特 征 1 区 域 性 目 前 全 球 消 费 电 子 的 产 能 主 要 集 中 在 亚 洲 和 南 美 洲, 以 中 国 为 主, 印 度 东 南 亚 地 区 巴 西 墨 西 哥 等 逐 渐 兴 起, 这 些 地 区 集 中 了 众 多 品 牌 的 制 造 基 地 和 代 工 制 造 基 地 从 产 业 链 的 角 度 看, 以 中 国 内 地 为 核 心, 沿 东 海 岸 一 线 顺 延, 分 列 着 日 本 韩 国 中 国 台 湾 中 国 香 港 印 度 等 国 家 和 地 区, 从 芯 片 到 软 件, 从 工 业 设 计 到 模 具 制 作, 从 元 器 件 到 产 品, 消 费 电 子 产 业 链 日 益 完 善 和 成 熟, 竞 争 力 逐 年 增 强, 已 影 响 到 全 球 消 费 电 子 的 产 业 格 局 消 费 电 子 行 业 企 业 需 要 有 较 强 的 技 术 研 发 能 力 丰 富 的 生 产 经 验 良 好 的 人 员 管 理 优 秀 的 成 本 控 制 大 量 的 资 金 储 备, 同 时 需 要 上 下 游 配 套 比 较 完 善, 所 以 此 类 企 业 一 般 处 于 经 济 比 较 发 达 和 产 业 比 较 集 聚 的 地 区 目 前, 广 东 浙 江 江 苏 等 省 份 是 国 内 消 费 电 子 及 消 费 电 子 代 工 企 业 的 主 要 所 在 地 2 周 期 性 113

115 全 球 消 费 电 子 行 业 的 终 端 需 求 受 宏 观 经 济 景 气 度 居 民 可 支 配 收 入 技 术 革 新 消 费 习 惯 政 府 产 业 政 策 等 因 素 的 变 化 呈 现 周 期 性 波 动 的 特 征 消 费 电 子 行 业 终 端 需 求 对 代 工 厂 商 经 营 业 绩 有 直 接 影 响 近 年 来, 智 能 手 机 平 板 电 脑 等 新 型 消 费 电 子 终 端 和 应 用 领 域 的 涌 现, 会 驱 动 消 费 电 子 行 业 大 周 期 成 长 3 季 节 性 消 费 电 子 产 品 具 有 季 节 性 特 征 欧 美 市 场 方 面, 主 要 的 节 日 如 感 恩 节 圣 诞 节 等 集 中 在 第 四 季 度, 因 此 各 品 牌 厂 商 零 售 商 等 一 般 在 四 季 度 集 中 备 货, 以 应 对 节 日 的 购 物 热 潮 此 外, 其 他 节 日 如 复 活 节 等 也 会 引 起 产 品 的 销 售 增 加 相 较 而 言, 每 年 第 一 和 第 二 季 度 需 求 较 少, 属 于 行 业 淡 季 国 内 市 场 方 面, 因 为 五 一 假 期 十 一 黄 金 周 双 十 一 网 络 促 销 春 节 假 期 等 因 素, 每 年 第 三 第 四 季 度 是 消 费 电 子 产 品 的 销 售 旺 季 ( 十 一 ) 本 行 业 与 上 下 游 产 业 的 关 联 度 1 与 上 下 游 的 关 联 度 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 的 主 要 原 材 料 包 括 Open Cell 或 平 板 显 示 屏 主 板 机 构 件 背 光 材 料 电 源 板 及 其 他 配 件 等, 下 游 为 品 牌 商 和 零 售 商 本 行 业 与 上 下 游 关 系 如 下 : 上 游 Open Cell 平 板 显 示 屏 原 材 料 供 应 商 主 板 机 构 件 背 光 材 料 电 源 板 其 他 配 件 物 料 需 求 快 速 供 应 代 工 制 造 商 材 料 采 购 研 发 设 计 质 量 控 制 生 产 制 造 ODM 订 单 交 货 运 输 国 内 外 客 户 下 游 品 牌 商 零 售 商 114

116 2 上 下 游 的 发 展 状 况 对 本 行 业 发 展 及 其 前 景 的 影 响 (1) 上 游 的 发 展 状 况 对 本 行 业 的 影 响 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 产 品 的 上 游 关 键 元 器 件 是 平 板 显 示 屏 平 板 显 示 屏 市 场 主 要 为 三 星 LG 友 达 光 电 群 创 光 电 等 韩 国 及 中 国 台 湾 的 厂 商 占 据 近 年 来, 我 国 液 晶 面 板 产 业 经 历 了 从 无 到 有 从 小 到 大 的 过 程, 诞 生 了 京 东 方 华 星 光 电 等 较 有 实 力 的 液 晶 面 板 企 业 总 体 来 说, 液 晶 面 板 市 场 发 展 较 为 成 熟 产 业 配 套 完 整, 市 场 竞 争 激 烈, 供 应 相 对 充 足 在 中 国 政 府 的 大 力 鼓 励 下, 企 业 与 科 研 机 构 不 断 加 大 对 上 游 关 键 技 术 研 发 投 入, 提 升 技 术 水 平, 逐 步 降 低 对 国 外 厂 商 的 依 赖 目 前, 我 国 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 的 主 板 电 源 板 机 构 件 等 原 材 料 国 产 化 程 度 较 高, 国 内 市 场 竞 争 充 分 供 应 充 足 上 游 行 业 的 成 熟 配 套 对 于 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 的 代 工 生 产 行 业 具 有 积 极 意 义, 受 惠 于 上 游 行 业 的 成 熟 配 套 区 位 和 产 业 集 群 优 势 以 及 国 家 的 政 策 扶 持, 我 国 已 逐 步 成 为 全 球 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 的 主 要 生 产 基 地 (2) 下 游 的 发 展 对 本 行 业 的 影 响 行 业 的 下 游 是 消 费 电 子 品 牌 商 零 售 商 直 至 终 端 客 户, 全 球 宏 观 经 济 景 气 度 消 费 者 可 支 配 收 入 状 况 消 费 者 的 消 费 偏 好 等 因 素 影 响 消 费 者 的 消 费 需 求, 进 而 影 响 本 行 业 的 产 品 销 售 ( 十 二 ) 主 要 产 品 进 口 国 政 策 1 主 要 产 品 进 口 国 产 品 认 证 和 环 保 指 令 公 司 产 品 主 要 出 口 美 国 加 拿 大 欧 洲 和 澳 大 利 亚 等 国 家 和 地 区, 上 述 进 口 国 家 和 地 区 主 要 产 品 认 证 和 环 保 指 令 包 括 ctuvus( 美 国 / 加 拿 大 电 子 产 品 安 全 认 证 ) FCC( 美 国 电 子 产 品 电 磁 辐 射 认 证 ) Energy Star( 美 国 整 机 能 耗 认 证 ) RoHS( 欧 盟 绿 色 环 保 认 证 ) ErP( 欧 盟 整 机 能 耗 标 准 ) CE( 欧 盟 电 子 产 品 认 证 ) MEPS( 澳 大 利 亚 电 子 产 品 能 耗 认 证 ) 等 其 中 美 国 政 府 提 出 Energy Star 限 制 电 视 机 能 耗 标 准, 欧 盟 出 台 环 保 及 能 源 方 面 的 相 关 措 施, 采 取 保 障 措 施 及 其 各 种 技 术 指 标 的 认 证 通 行 证, 这 些 已 成 为 最 严 厉 的 技 术 性 贸 易 壁 垒, 也 是 影 响 我 国 消 费 电 子 产 品 出 口 最 大 的 技 术 性 贸 易 壁 垒 2 关 税 壁 垒 115

117 目 前, 关 税 仍 然 是 国 际 贸 易 中 的 重 要 壁 垒, 高 额 的 关 税 会 提 高 品 牌 商 的 进 口 成 本, 降 低 进 口 商 的 利 润 空 间 和 所 在 区 域 的 消 费 能 力 目 前, 美 国 对 电 视 整 机 征 收 4.9% 的 进 口 关 税, 而 欧 盟 这 一 征 收 比 例 高 达 14% 美 国 较 低 的 进 口 关 税 降 低 了 该 地 区 消 费 平 板 电 视 的 成 本, 一 定 程 度 上 刺 激 了 换 机 需 求 和 市 场 规 模 的 成 长 因 此, 对 于 消 费 电 子 代 工 厂 商 而 言, 将 优 先 选 择 进 口 关 税 较 低 的 地 区 作 为 目 标 市 场, 有 利 于 短 时 间 内 实 现 销 量 增 长 和 规 模 扩 张 三 公 司 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 ( 一 ) 公 司 的 行 业 地 位 在 平 板 电 视 代 工 市 场 中, 以 冠 捷 科 技 鸿 海 精 密 等 为 代 表 的 台 湾 厂 商 处 于 行 业 领 跑 者 的 地 位, 其 凭 借 设 计 能 力 精 密 制 造 过 程 管 控 及 质 量 验 证 等 优 势, 取 得 了 夏 普 索 尼 松 下 LG 等 一 线 品 牌 订 单 ; 而 大 陆 代 工 厂 商 主 要 以 国 外 区 域 性 品 牌 商 零 售 商 为 目 标 客 户, 以 外 观 设 计 响 应 速 度 和 服 务 意 识 为 竞 争 导 向, 依 靠 向 客 户 提 供 较 高 性 价 比 的 产 品 及 问 题 解 决 能 力 抢 占 台 湾 代 工 厂 商 的 市 场 空 间 目 前, 大 陆 厂 商 中 具 备 一 定 规 模, 且 具 有 完 整 的 研 发 生 产 及 供 应 链 管 理 能 力 的 企 业 相 对 较 少, 主 要 以 兆 驰 股 份 惠 科 电 子 等 企 业 以 及 本 公 司 为 代 表 集 中 于 深 圳 广 州 佛 山 浙 江 江 苏 等 五 大 电 视 机 出 口 地 区 的 大 量 小 型 平 板 电 视 代 工 企 业 主 要 依 靠 较 低 的 价 格 占 据 低 端 市 场 本 公 司 是 专 注 于 消 费 电 子 产 品 生 产 的 国 家 高 新 技 术 企 业 目 前, 公 司 产 品 已 销 往 北 美 洲 欧 洲 大 洋 洲 及 中 国 内 地 等 近 40 个 国 家 与 地 区, 报 告 期 内 公 司 平 板 电 视 销 量 分 别 为 万 台 万 台 和 万 台, 根 据 Displaysearch 发 布 的 数 据, 年 全 球 液 晶 电 视 出 货 量 分 别 为 20,320 万 台 20,800 万 台 和 22,300 万 台, 以 此 口 径 统 计, 年 公 司 液 晶 电 视 销 量 占 全 球 液 晶 电 视 出 货 量 的 比 例 分 别 为 约 0.78% 0.94% 和 0.84% 公 司 自 2011 年 开 始 关 注 平 板 电 脑 的 行 业 发 展 及 进 行 相 关 技 术 储 备, 目 前 已 拥 有 10 项 专 利 ;2012 年 3 月 公 司 平 板 电 脑 生 产 线 正 式 投 入 生 产, 年 平 板 电 脑 分 别 实 现 销 量 万 台 万 台, 实 现 营 业 收 入 12, 万 元 32, 万 元 116

118 ( 二 ) 公 司 的 主 要 竞 争 对 手 公 司 的 国 内 主 要 竞 争 对 手 包 括 兆 驰 股 份 惠 科 电 子 康 冠 科 技 等 1 兆 驰 股 份 详 见 本 节 二 ( 四 ) 行 业 经 营 模 式 的 具 体 内 容 2 惠 科 电 子 惠 科 电 子 主 要 产 品 为 LCD 显 示 器 液 晶 电 视 平 板 电 脑 一 体 电 脑 手 机 电 源 机 箱 等 ( 资 料 来 源 : 惠 科 电 子 官 方 网 站 3 康 冠 科 技 康 冠 科 技 是 一 家 专 业 从 事 平 板 显 示 终 端 产 品 的 代 工 制 造 商 康 冠 科 技 通 过 自 主 研 发, 逐 步 进 入 显 示 器 液 晶 电 视 行 业 ( 资 料 来 源 : 康 冠 科 技 官 方 网 站 ( 三 ) 公 司 的 竞 争 优 势 1 研 发 优 势 公 司 通 过 坚 持 自 主 研 发, 前 瞻 性 把 握 市 场 机 会, 这 是 公 司 经 营 发 展 的 基 石 自 成 立 以 来, 公 司 研 发 部 门 不 断 拓 展, 截 止 2014 年 12 月 31 日, 公 司 共 有 专 业 研 发 人 员 203 人, 核 心 技 术 人 员 多 为 具 有 消 费 电 子 行 业 产 品 研 发 经 验 的 专 业 人 才 目 前, 公 司 已 制 定 了 完 善 的 研 发 管 理 制 度, 涵 盖 产 品 设 计 开 发 流 程 产 品 认 证 作 业 流 程 样 机 制 作 作 业 规 范 结 构 设 计 作 业 规 范 等 20 余 项 标 准 研 发 流 程 或 规 范 公 司 研 发 中 心 2010 年 8 月 被 评 为 台 州 市 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心,2011 年 12 月 获 得 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 研 究 开 发 中 心 称 号,2012 年 8 月 获 得 浙 江 省 新 世 纪 平 板 显 示 研 究 院 省 级 企 业 研 究 院 称 号 2 产 品 优 势 (1) 丰 富 的 产 品 线 公 司 平 板 电 视 覆 盖 LCD LED(ELED 及 DLED) 3D 智 能 超 高 清 和 云 屏 系 列 产 品, 已 经 形 成 了 以 大 尺 寸 产 品 (32 吋 40 吋 42 吋 48 吋 55 吋 58 吋 65 吋 等 ) 为 主, 小 尺 寸 产 品 (15 吋 19 吋 22 吋 24 吋 28 吋 等 ) 为 辅 的 平 板 电 视 产 品 线 ; 平 板 电 脑 拥 有 标 清 和 高 清 两 大 系 列, 涵 盖 了 市 场 上 平 板 电 脑 的 主 流 尺 寸 (7 吋 8 吋 9.7 吋 10.1 吋 ), 同 时 能 够 根 据 客 户 需 求 配 备 3G GPS 数 字 电 视 117

119 高 清 摄 像 及 多 国 语 言 等 功 能, 在 系 统 上 能 支 持 双 核 四 核 等 要 求, 能 充 分 满 足 客 户 对 产 品 个 性 化 要 求 (2) 较 快 的 新 产 品 推 出 速 度 公 司 自 进 入 平 板 电 视 行 业 以 来, 根 据 客 户 需 求 的 发 展 变 化 不 断 推 出 代 表 性 产 品, 针 对 平 板 电 视 更 新 速 度 较 快 的 特 点, 公 司 将 主 要 产 品 的 开 发 周 期 控 制 在 平 均 6 周 左 右 随 着 消 费 者 需 求 的 日 趋 多 样 化, 公 司 产 品 的 推 出 速 度 也 不 断 加 快 (3) 符 合 国 际 标 准 的 产 品 品 质 公 司 建 立 了 符 合 国 际 标 准 的 生 产 体 系, 公 司 的 生 产 研 发 设 备, 产 品 检 测 设 施 等 均 符 合 国 际 大 客 户 的 质 量 管 理 体 系 审 核 标 准, 能 够 确 保 公 司 产 品 性 能 优 良 质 量 稳 定 公 司 出 口 产 品 目 前 已 获 CE 认 证 ( 欧 洲 认 证 ) FCC 认 证 ( 美 国 认 证 ) MEPS 认 证 ( 澳 州 认 证 ) RoSH 认 证 ( 欧 盟 绿 色 环 保 认 证 ) ENERGY STAR 认 证 ( 美 国 能 源 ) ctuvus 认 证 ( 美 国 安 全 ) ErP 认 证 ( 欧 盟 整 机 能 耗 标 准 ) 等 多 项 认 证 3 供 应 链 管 理 优 势 公 司 在 接 到 订 单 后, 能 够 通 过 研 发 部 门 供 应 商 生 产 制 造 物 流 配 送 各 节 点 企 业 流 程 的 快 速 组 合, 形 成 准 时 采 购 准 时 生 产 准 时 配 送 的 供 应 链 管 理 体 系 目 前 公 司 已 与 京 东 方 等 平 板 显 示 屏 厂 商 建 立 了 稳 定 的 合 作 关 系 公 司 的 供 应 链 管 理 体 系 依 托 于 区 位 优 势 台 州 市 位 于 浙 江 省 东 南 沿 海 中 部, 长 三 角 经 济 区 的 南 翼, 是 中 国 黄 金 海 岸 线 上 开 放 式 的 新 兴 港 口 城 市, 交 通 条 件 便 利, 公 路 铁 路 四 通 发 达, 港 口 众 多 台 州 号 称 中 国 模 具 中 国 塑 料 之 都, 是 中 国 重 要 工 业 生 产 出 口 基 地, 这 些 为 本 公 司 提 供 了 得 天 独 厚 的 区 位 和 产 业 配 套 优 势 产 业 链 的 上 游 ( 模 具 等 ) 配 套 企 业 较 为 齐 全, 在 产 业 链 的 下 游, 良 好 的 外 向 型 经 济 环 境 为 公 司 在 出 口 物 流 等 方 面 提 供 了 便 利 条 件 ( 四 ) 公 司 的 竞 争 劣 势 1 行 业 市 场 地 位 有 待 提 高 公 司 与 行 业 内 国 际 一 流 厂 商 相 比, 在 生 产 规 模 技 术 水 平 研 发 能 力 资 金 实 力 等 方 面 还 存 在 一 定 的 差 距, 公 司 需 要 通 过 扩 大 业 务 规 模 提 升 研 发 能 力 等 手 段 来 提 升 公 司 的 行 业 市 场 地 位 2 公 司 融 资 渠 道 单 一 自 公 司 成 立 以 来, 一 直 依 靠 自 身 经 营 积 累 和 银 行 贷 款 来 解 决 发 展 资 金 问 题 118

120 随 着 公 司 不 断 壮 大, 仅 靠 自 身 经 营 积 累 和 银 行 贷 款 难 以 满 足 公 司 不 断 扩 大 的 业 务 规 模 的 资 金 需 求, 公 司 拟 通 过 本 次 公 开 发 行 股 票 来 增 强 公 司 资 金 实 力, 为 公 司 的 未 来 发 展 奠 定 资 金 基 础 四 公 司 主 营 业 务 的 具 体 情 况 ( 一 ) 主 要 产 品 及 其 用 途 1 平 板 电 视 类 别 LED 系 列 产 品 展 示 超 高 清 LED 系 列 功 能 大 尺 寸 高 端 玻 璃 背 板 ELED 系 列 超 薄 低 成 本 DLED 系 列 无 边 框 系 列 智 能 TV 系 列 FHD/UHD HDMI 接 口 多 媒 体 USB 多 制 式 支 持 广 视 角 SPDI 数 字 音 频 输 出 REC 录 像 功 能 YPBPR 分 量 接 口 3D/2D 自 由 转 换 智 能 安 卓 系 统 无 线 Wi-Fi 支 持 支 持 MHL 功 能 支 持 Miracast 高 亮 度, 高 色 域 119

121 小 尺 寸 云 屏 电 视 系 列 云 屏 + 云 盒 + 声 霸 分 体 式 设 计 超 窄 边 框 无 缝 折 弯 以 超 薄 一 体 化 全 金 属 或 透 光 玻 璃 作 为 机 壳 采 用 4K*2K 超 高 清 显 示 并 且 仅 通 过 一 根 云 线 接 入 液 晶 屏 ELED 一 体 机 系 列 ELED 一 体 机 带 DVD 系 列 多 媒 体 USB 多 制 式 支 持 HDMI 输 出 SPDI 数 字 音 频 输 出 REC 录 像 功 能 YPBPR 分 量 接 口 内 置 光 驱 120

122 2 平 板 电 脑 产 品 展 示 功 能 高 清 平 板 3G 通 话 语 音 平 板 工 业 平 板 多 功 能 平 板 学 生 教 育 平 板 三 防 平 板 智 能 家 居 平 板 Intel 芯 平 板 分 辨 率 : 2048*1536/1280*8 00/1024*768/ 800*480(IPS) Android4.2.2/4.4 系 统 3G/GPS/BT/WIFI 支 持 TVs 数 字 电 视 的 功 能 支 持 3D 高 清 视 频, H.264,H.265 高 清 视 频 解 码 支 持 多 屏 互 动 的 功 能 扩 展 内 存 支 持 /USB/TF/HDMI 支 持 NFC/RFID 行 业 应 用 内 置 北 斗 导 航 系 统 一 对 多, 点 对 点 的 学 生 教 学 系 统 智 能 家 居 控 制 系 统 功 能 独 创 桌 面 语 音 搜 索, 桌 面 应 用 系 统 具 有 三 防 功 能 121

123 ( 二 ) 主 要 产 品 工 艺 流 程 1 平 板 电 视 工 艺 流 程 图 投 背 板 装 灯 条 插 线 装 反 射 纸 装 扩 散 板 装 膜 片 装 箱 屏 检 查 装 前 壳 装 CELL 装 中 框 加 工 中 框 加 工 前 壳 加 工 后 壳 装 喇 叭 加 工 底 座 投 屏 组 件 固 定 主 板 / 电 源 板 插 线 理 线 机 内 点 检 装 后 壳 装 底 座 耳 机 测 试 AV 测 试 搜 台 测 试 安 规 测 试 整 机 老 化 按 键 检 查 YPbPr 测 试 PC 测 试 机 振 测 试 HDMI 测 试 工 厂 复 位 粘 贴 标 签 入 库 OQC 抽 检 包 装 外 观 检 查 2 平 板 电 脑 工 艺 流 程 图 122

124 面 壳 上 线 检 查 主 板 烧 录 程 序 面 壳 投 产 装 配 面 板 装 触 摸 屏 装 配 液 晶 屏 漏 电 流 测 试 焊 WIFI/GPS 天 线 插 TP/LCD 排 线 装 主 板 并 固 定 贴 防 ESD 材 料 装 配 摄 像 头 焊 电 池 / 喇 叭 半 成 品 检 测 装 配 底 壳 组 件 整 机 老 化 测 试 按 键 功 能 测 试 GPS 测 试 HDMI 测 试 拍 照 摄 影 测 试 主 界 面 测 试 接 口 功 能 测 试 WIFI/3G 测 试 外 观 检 验 包 装 品 质 检 验 ( 合 格 ) 入 库 ( 三 ) 主 要 业 务 模 式 1 经 营 模 式 公 司 的 主 要 经 营 模 式 为 ODM, 该 模 式 又 细 分 为 菜 单 模 式 和 量 身 定 做 模 式 : (1) 菜 单 模 式 公 司 研 发 和 销 售 人 员 通 过 对 目 标 市 场 进 行 调 研, 就 目 标 消 费 群 销 售 通 道 卖 点 功 能 价 格 产 品 趋 势 等 进 行 详 尽 分 析, 将 公 司 的 技 术 开 发 与 市 场 需 求 紧 密 结 合, 使 技 术 开 发 服 务 于 市 场, 服 务 于 客 户, 开 发 出 具 有 集 成 化 多 功 能 化 的 消 费 电 子 产 品, 以 菜 单 形 式 供 客 户 选 择, 客 户 选 择 下 单 后 公 司 进 行 生 产, 产 品 生 产 完 成 后 贴 上 客 户 的 品 牌 销 售 给 客 户 123

125 市 场 需 求 分 析 消 费 者 研 究 影 像 技 术 研 究 技 术 创 新 功 能 整 合 外 观 设 计 功 能 设 计 性 价 比 分 析 样 品 试 制 客 户 选 购 按 客 户 订 单 批 量 生 产 (2) 量 身 定 做 模 式 公 司 根 据 品 牌 商 的 产 品 规 划 要 求 进 行 产 品 设 计 和 开 发, 然 后 按 品 牌 商 的 订 单 进 行 生 产, 产 品 生 产 完 成 后 贴 上 客 户 的 品 牌 进 行 销 售 量 身 定 做 产 品 的 关 键 是, 一 方 面 公 司 产 品 设 计 人 员 对 于 客 户 产 品 需 求 的 理 解 程 度 决 定 了 公 司 设 计 出 来 的 产 品 能 否 符 合 客 户 需 求 ; 另 一 方 面, 公 司 产 品 开 发 设 计 样 品 试 制 周 期 长 短 一 定 程 度 上 构 成 公 司 对 客 户 需 求 的 响 应 速 度, 较 快 的 响 应 速 度 保 证 了 公 司 持 续 获 得 客 户 订 单 的 能 力 品 牌 商 提 出 产 品 设 计 要 求 公 司 及 时 提 供 产 品 方 案 客 户 提 出 反 馈 意 见 公 司 产 品 设 计 更 改 按 客 户 订 单 批 量 生 产 2 业 务 流 程 公 司 在 ODM 经 营 模 式 下 的 业 务 流 程 如 下 图 所 示 : 124

126 从 核 心 增 值 环 节 来 看, 公 司 ODM 经 营 模 式 主 要 涵 盖 市 场 调 研 产 品 研 发 客 户 下 单 组 织 生 产 四 个 环 节 (1) 市 场 调 研 公 司 研 发 及 销 售 人 员 对 目 标 市 场 和 目 标 消 费 群 体 的 消 费 需 求 产 品 功 能 价 格 水 平 消 费 习 惯 产 品 技 术 特 点 及 发 展 趋 势 等 进 行 详 尽 研 究 (2) 产 品 研 发 公 司 研 发 中 心 根 据 市 场 调 研 结 果 进 行 产 品 研 发 设 计, 并 制 作 产 品 样 机 ; 产 品 样 机 在 进 行 反 复 修 改 定 型 后 进 入 公 司 产 品 菜 单 (3) 客 户 下 单 根 据 客 户 需 求 向 其 推 送 产 品 菜 单 供 其 选 择, 在 菜 单 模 式 无 法 满 足 客 户 需 求 的 情 况 下, 根 据 客 户 需 求 定 制 生 产 (4) 组 织 生 产 客 户 下 单 后, 公 司 及 时 安 排 生 产 计 划, 根 据 客 户 需 要 在 指 定 交 货 期 内 向 客 户 发 出 产 品 3 采 购 模 式 (1) 采 购 模 式 公 司 的 采 购 模 式 如 下 : 125

127 大 陆 台 湾 韩 国 平 板 显 示 屏 生 产 厂 家 主 板 机 构 件 背 光 材 料 电 源 板 及 其 他 配 件 生 产 厂 家 ( 国 内 供 应 ) 平 板 显 示 屏 经 销 商 信 息 收 集 市 场 调 研 供 应 商 遴 选 资 质 认 证 市 场 询 价 合 同 谈 判 采 购 订 单 物 流 管 理 原 材 料 采 购 入 库 + 供 应 链 管 理 整 机 制 造 + 产 成 品 入 库 物 流 运 输 国 内 客 户 国 际 客 户 公 司 各 类 原 材 料 的 采 购 来 源 如 下 :1 公 司 平 板 显 示 屏 及 Open Cell 主 要 从 中 国 大 陆 台 湾 韩 国 平 板 显 示 屏 厂 或 其 经 销 商 采 购 ;2 主 板 机 构 件 背 光 材 料 电 源 板 及 其 他 配 件 等 原 材 料 主 要 从 国 内 厂 家 采 购 (2) 供 应 商 管 理 流 程 公 司 采 购 物 料 在 合 格 供 应 商 内 进 行 选 择, 公 司 有 严 格 的 供 应 商 管 理 制 度, 并 根 据 此 制 度 编 制 合 格 供 应 商 名 录, 新 供 应 商 管 理 流 程 如 下 : 126

128 营 销 中 心 研 发 中 心 采 购 中 心 新 供 应 商 品 管 中 心 新 产 品 需 求 新 部 件 设 计 资 料 整 理 发 放 厂 家 报 出 样 品 详 细 价 格, 提 供 规 格 书 选 择 有 价 格 优 势 的 供 应 商 组 织 考 核 厂 家 OK 评 审 OK 评 审 评 审 OK NG OK 确 认 要 求 送 样 接 收 样 品 建 议 录 用 厂 家 提 供 样 品 批 准 录 用 录 入 系 统 建 立 档 案 跟 进 首 批 交 货 (3) 采 购 流 程 公 司 资 材 中 心 根 据 研 发 中 心 提 供 的 产 品 设 计 方 案 订 单 交 货 期 数 量 及 存 货 情 况 制 定 采 购 计 划, 并 向 国 内 外 合 格 供 应 商 直 接 下 达 采 购 订 单, 并 负 责 对 供 应 商 及 其 物 料 的 认 证 评 估 物 料 价 格 和 品 质 确 定 供 货 时 间 安 排 ; 采 购 订 单 下 达 后 资 材 中 心 对 订 单 执 行 状 态 进 行 动 态 跟 踪, 若 生 产 计 划 发 生 变 化 则 相 应 调 整 采 购 订 单 ; 物 料 到 达 后 质 检 人 员 对 物 料 进 行 抽 检 决 定 是 否 接 收, 并 将 抽 检 结 果 录 入 公 司 的 供 应 商 评 价 体 系 ; 检 验 合 格 的 产 品 交 接 给 仓 储 部 后 进 入 仓 库 备 用 通 过 对 以 上 采 购 环 节 的 严 格 把 控, 按 时 保 质 保 量 地 采 购 到 所 需 原 材 料, 从 源 头 上 保 证 了 公 司 产 品 质 量 公 司 主 要 采 购 流 程 如 下 : 127

129 研 发 中 心 制 造 中 心 采 购 中 心 品 管 中 心 合 格 供 应 商 开 发 合 格 供 应 商 名 录 资 料 输 出 物 料 需 求 清 单 材 料 请 购 来 料 送 检 NG 检 验 OK 仓 储 材 料 入 库 齐 套 安 排 生 产 4 生 产 模 式 公 司 生 产 过 程 主 要 包 括 Open Cell 及 背 光 材 料 装 配 主 板 加 工 整 机 制 造 公 司 大 规 模 生 产 的 产 品 采 用 流 水 线 模 式, 提 高 了 生 产 效 率 与 设 备 使 用 率 ; 小 批 量 的 个 性 化 产 品 则 根 据 产 品 特 点 设 定 工 艺 流 程 和 关 键 工 序 公 司 具 体 生 产 流 程 如 下 图 所 示 : 流 水 线 式 生 产 作 业 客 户 下 单 生 产 计 划 OPEN CELL 背 光 材 料 采 购 显 示 屏 采 购 模 组 生 产 线 主 板 机 构 件 背 光 材 料 电 源 板 采 购 原 材 料 入 库 齐 套 备 料 管 理 整 机 制 造 作 业 成 品 检 验 入 库 其 他 配 件 采 购 方 式 公 司 生 产 中 所 需 平 板 显 示 屏 主 要 有 直 接 采 购 委 托 加 工 和 BMS 模 式 生 产 三 种 (1) 直 接 采 购 128

130 直 接 采 购 即 公 司 从 京 东 方 华 星 光 电 三 星 友 达 光 电 等 平 板 显 示 屏 厂 商 或 其 经 销 商 采 购 平 板 显 示 屏 成 品, 可 直 接 用 于 整 机 制 造 2011 年 和 2012 年 公 司 所 需 液 晶 面 板 主 要 通 过 该 种 方 式 采 购 (2) 委 托 加 工 1 模 组 组 装 委 托 加 工 的 主 要 内 容 为 : 公 司 从 平 板 显 示 屏 厂 商 采 购 Open Cell 运 到 背 光 源 厂 商 进 行 组 装 加 工, 公 司 向 背 光 源 厂 商 支 付 采 购 背 光 源 的 费 用 和 委 托 加 工 费 用 报 告 期 内 与 公 司 合 作 的 厂 商 包 括 苏 州 京 东 方 茶 谷 电 子 有 限 公 司 东 莞 欧 谛 特 光 电 科 技 有 限 公 司 帝 豪 电 子 ( 扬 州 ) 有 限 公 司 东 莞 帝 光 电 子 科 技 实 业 有 限 公 司 报 告 期 内, 公 司 模 组 组 装 委 托 加 工 数 量 如 下 : 单 位 : 套 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 加 工 内 容 - 模 组 组 装 模 组 组 装 委 外 加 工 数 量 - 104, ,634 委 托 加 工 数 量 占 当 年 采 购 平 板 % 19.73% 显 示 屏 及 Open Cell 总 数 的 比 例 报 告 期 内, 公 司 模 组 组 装 委 托 加 工 金 额 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 背 光 材 料 及 加 工 费 合 计 , 背 光 材 料 及 加 工 费 合 计 占 当 年 采 购 总 % 2.38% 额 的 比 例 2 平 板 电 脑 主 板 贴 片 加 工 2014 年 以 来, 由 于 公 司 平 板 电 脑 订 单 数 量 增 加 较 快, 公 司 自 身 主 板 加 工 能 力 已 不 能 满 足 生 产 所 需, 因 此 公 司 向 供 应 商 采 购 主 板 所 需 原 材 料 后, 指 定 供 应 商 运 送 至 深 圳 市 环 球 电 路 有 限 公 司, 并 委 托 其 进 行 主 板 贴 片 加 工 2014 年, 公 司 委 托 深 圳 市 环 球 电 路 有 限 公 司 加 工 主 板 205,373 套, 加 工 费 合 计 万 元, 占 当 期 采 购 总 额 的 比 例 为 0.08% (3)BMS 模 式 生 产 2013 年 以 来, 公 司 平 板 电 视 主 要 采 用 了 BMS(Backlight Module System Integration) 生 产 模 式, 液 晶 面 板 主 要 以 Open Cell 形 式 采 购, 并 由 公 司 模 组 生 产 线 组 装 成 平 板 显 示 屏, 委 托 加 工 数 量 相 应 减 少 129

131 5 营 销 模 式 报 告 期 内, 公 司 销 售 均 为 直 销 形 式 2012 年 公 司 产 品 以 出 口 外 销 为 主, 内 销 比 例 在 2% 以 下,2013 年 公 司 开 拓 包 括 TCL 在 内 的 国 内 客 户, 内 销 比 例 上 升 到 15.35% 2014 年 公 司 又 陆 续 与 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 三 洋 电 子 ( 东 莞 ) 有 限 公 司 开 始 合 作,2014 年 度 境 内 客 户 及 境 内 品 牌 收 入 比 例 上 升 到 47.85% 报 告 期 内, 公 司 出 口 与 内 销 产 品 结 构 的 占 比 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 销 售 2014 年 2013 年 2012 年 区 域 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 境 外 171, % 198, % 197, % 境 内 67, % 36, % 3, % 合 计 238, % 235, % 200, % 注 : 上 述 销 售 区 域 以 产 品 的 发 货 地 为 口 径 进 行 统 计 例 如, 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 系 国 内 品 牌 海 尔 集 团 的 附 属 公 司, 公 司 向 其 销 售 的 产 品 直 接 发 往 墨 西 哥 泰 国 等 地, 因 此 作 为 境 外 销 售 统 计 将 公 司 对 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 的 收 入 按 照 境 内 品 牌 进 行 统 计, 则 2014 年 度 公 司 境 内 客 户 及 境 内 品 牌 收 入 占 比 为 47.85% 公 司 综 合 采 取 以 下 措 施 拓 展 境 外 直 销 客 户 : 在 市 场 调 研 方 面, 营 销 人 员 通 过 阶 段 性 地 拜 访 客 户, 并 对 目 标 市 场 进 行 实 地 调 查 等 方 式 进 行 分 析 与 预 测 ; 在 营 销 手 段 方 面, 公 司 主 要 采 取 展 会 营 销 的 方 式, 通 过 持 续 参 加 国 内 外 各 种 知 名 交 易 会 展 览 会 来 开 发 客 户 并 取 得 客 户 订 单, 如 美 国 CES 电 子 展 德 国 IFA 电 子 展 香 港 电 子 展 等 ; 在 贸 易 融 资 方 面, 为 配 合 国 际 业 务 的 拓 展, 公 司 通 过 采 用 出 口 发 票 融 资 出 口 押 汇 等 贸 易 融 资 手 段, 加 速 资 金 回 笼 以 扩 大 业 务 规 模 ; 在 风 险 控 制 方 面, 公 司 通 过 投 保 出 口 信 用 保 险 降 低 应 收 账 款 的 回 收 风 险 报 告 期 内 公 司 参 加 的 展 会 如 下 : 序 号 展 会 名 称 参 展 时 间 1 美 国 拉 斯 维 加 斯 国 际 消 费 电 子 展 2012 年 1 月 2013 年 4 月 2014 年 4 月 2 香 港 春 季 电 子 展 2012 年 4 月 2013 年 1 月 2014 年 1 月 3 德 国 柏 林 消 费 电 子 展 2012 年 9 月 2013 年 9 月 2014 年 9 月 4 台 北 电 脑 展 (COMPUTEX) 2012 年 6 月 5 台 州 环 球 对 外 贸 易 114 届 广 交 会 2013 年 10 月 (1) 美 国 拉 斯 维 加 斯 国 际 消 费 电 子 展 美 国 拉 斯 维 加 斯 国 际 消 费 电 子 展 (International Consumer Electronics Show, 简 称 CES), 由 美 国 电 子 消 费 品 制 造 商 协 会 ( 简 称 CEA) 主 办, 旨 在 促 进 尖 130

132 端 电 子 技 术 和 现 代 生 活 的 紧 密 结 合 该 展 始 于 1967 年, 迄 今 已 有 47 年 历 史, 每 年 一 月 在 拉 斯 维 加 斯 举 办, 是 世 界 上 最 大 影 响 最 为 广 泛 的 消 费 类 电 子 技 术 年 展, 也 是 全 球 最 大 的 消 费 技 术 产 业 盛 会 该 展 览 会 专 业 性 强, 贸 易 效 果 好, 在 世 界 上 享 有 相 当 高 的 知 名 度 历 年 的 CES 展 会 均 云 集 了 当 前 最 优 秀 的 传 统 消 费 类 电 子 厂 商 和 IT 核 心 厂 商, 吸 引 了 众 多 的 高 新 技 术 设 备 爱 好 者 使 用 者 及 业 界 观 众 (2) 香 港 春 季 电 子 展 香 港 春 季 电 子 展 由 香 港 贸 易 发 展 局 主 办, 是 亚 洲 最 具 人 气 和 权 威 的 消 费 类 电 子 展, 至 2014 年 已 经 成 功 举 办 了 11 届, 该 展 会 旨 在 向 来 自 全 球 的 买 家 展 出 最 新 颖 最 顶 尖 的 电 子 产 品, 为 各 地 的 商 家 搭 建 优 质 贸 易 平 台, 促 进 世 界 各 地 的 商 贸 往 来 以 及 电 子 产 业 的 发 展 (3) 德 国 柏 林 消 费 电 子 展 德 国 柏 林 消 费 电 子 展 简 称 IFA, 由 柏 林 国 际 展 览 公 司 与 德 国 娱 乐 和 通 讯 电 子 工 业 协 会 联 合 主 办, 始 办 于 1924 年 IFA 展 是 迄 今 世 界 上 展 览 规 模 和 影 响 力 最 大 的 消 费 电 子 及 家 电 博 览 会, 是 全 球 电 子 生 产 商 和 贸 易 商 展 示 新 产 品 和 进 行 商 贸 及 技 术 交 流 的 盛 会 ; 同 时 也 是 欧 洲 采 购 商 批 发 商 零 售 商 了 解 和 采 购 该 领 域 商 品 的 重 要 平 台 (4) 台 北 电 脑 展 (COMPUTEX) 台 北 电 脑 展 (COMPUTEX) 迄 今 已 经 举 办 过 39 届, 是 台 湾 最 权 威 最 具 代 表 性 可 实 现 一 站 式 采 购 的 电 子 行 业 展, 最 具 专 业 性 的 展 会 之 一, 有 台 湾 强 大 电 子 产 业 及 研 发 团 队 作 为 后 盾, 是 亚 洲 地 区 最 大 的 电 子 展 之 一, 与 日 本 电 子 展 和 韩 国 电 子 展 相 比 各 具 特 色 ( 四 ) 主 要 产 品 生 产 销 售 情 况 1 产 能 与 产 销 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 产 能 及 产 销 情 况 如 下 : 时 间 2014 年 单 位 : 台 产 销 类 别 平 板 电 视 大 尺 寸 小 尺 寸 平 板 电 脑 产 能 2,200, ,000 2,450,000 产 量 1,531, ,714 1,054,152 销 量 1,526, ,807 1,075,456 产 能 利 用 率 69.64% 80.37% 43.03% 131

133 2013 年 2012 年 产 销 率 98.97% 96.51% % 产 能 2,300, ,000 1,200,000 产 量 1,603, , ,084 销 量 1,574, , ,992 产 能 利 用 率 69.70% 68.30% 35.67% 产 销 率 98.22% % 95.54% 产 能 1,000, , ,000 产 量 1,043, ,116 80,155 销 量 1,037, ,218 75,342 产 能 利 用 率 % % 40.08% 产 销 率 99.41% % 94.00% 注 :1 大 尺 寸 指 32 吋, 小 尺 寸 指 <32 吋, 下 同 2 公 司 2014 年 将 原 有 产 线 搬 迁 至 新 厂 房, 截 至 2014 年 末 仍 有 部 分 生 产 线 尚 处 于 安 装 过 程 中, 预 计 安 装 完 毕 后 大 尺 寸 平 板 电 视 和 平 板 电 脑 的 年 度 产 能 将 分 别 达 到 约 400 万 台 和 300 万 台 (1) 报 告 期 内 公 司 产 能 增 加 的 背 景 原 因 2013 年 之 前, 公 司 境 外 销 售 区 域 主 要 为 北 美 洲 和 欧 洲 2013 年, 欧 洲 地 区 受 主 权 债 务 危 机 的 影 响, 市 场 需 求 疲 弱 2013 年 以 来, 公 司 根 据 市 场 情 况 的 变 化, 逐 步 将 公 司 产 品 开 拓 的 重 点 转 移 到 国 内 市 场, 陆 续 与 TCL 四 川 长 虹 海 尔 等 国 内 知 名 品 牌 或 公 司 开 展 合 作, 这 些 客 户 全 球 出 货 量 较 大, 对 ODM 厂 商 产 品 交 期 要 求 严 格, 因 此 合 作 前 均 需 要 对 ODM 厂 商 产 能 及 生 产 能 力 物 流 配 套 能 力 进 行 考 察, 确 认 ODM 厂 商 产 能 达 到 一 定 标 准 后 才 与 之 合 作 另 外, 与 同 行 业 上 市 公 司 相 比, 公 司 目 前 的 生 产 规 模 仍 较 小 公 司 生 产 规 模 提 高 后, 有 利 于 缩 小 与 同 行 业 上 市 公 司 的 规 模 差 距, 有 利 于 拓 展 行 业 一 流 的 客 户, 有 利 于 深 化 与 现 有 知 名 客 户 的 合 作 关 系, 此 外, 规 模 提 高 还 有 利 于 增 强 对 上 游 供 应 商 的 议 价 能 力, 有 效 降 低 原 材 料 采 购 成 本, 可 以 利 用 人 工 制 造 费 用 的 摊 薄 效 应 降 低 产 品 单 位 成 本 因 此, 为 满 足 拓 展 国 内 客 户 的 需 要 及 扩 大 生 产 规 模, 缩 小 与 同 行 业 上 市 公 司 的 差 距, 公 司 2013 年 购 置 平 板 电 视 和 平 板 电 脑 生 产 线, 同 时 将 1 条 小 尺 寸 平 板 电 视 产 线 改 装 为 大 尺 寸 平 板 电 视 产 线, 导 致 2013 年 大 尺 寸 平 板 电 视 产 能 较 上 年 增 加 130 万 台, 小 尺 寸 平 板 电 视 产 能 较 上 年 末 减 少 2 万 台, 平 板 电 脑 产 能 较 上 年 增 加 100 万 台 2014 年 以 来, 为 进 一 步 承 接 国 内 客 户 的 订 单, 且 公 司 预 计 2014 年 平 板 电 脑 订 单 将 迅 速 增 长, 公 司 新 购 置 大 尺 寸 平 板 电 视 生 产 线 7 条 及 平 板 电 脑 生 产 线 4 条 公 司 实 施 的 技 改 投 入 为 公 司 未 来 与 国 内 外 知 名 品 牌 商 零 售 商 和 电 商 平 台 开 展 深 入 全 面 的 合 作 奠 定 了 基 础 (2) 年 产 能 利 用 率 较 低 的 原 因 132

134 除 上 述 背 景 原 因 外, 新 购 置 生 产 线 投 入 后 也 需 要 经 过 一 定 的 调 试 期 方 能 达 到 预 期 产 能, 该 因 素 也 导 致 发 行 人 2013 年 平 板 电 视 平 板 电 脑 的 产 能 利 用 率 较 低 2014 年 公 司 平 板 电 脑 产 能 利 用 率 较 低 的 原 因 为 :2014 年 以 来, 由 于 大 屏 幕 智 能 手 机 销 量 增 长, 以 及 消 费 者 更 换 周 期 的 趋 缓, 全 球 平 板 电 脑 增 速 放 缓, 一 定 程 度 上 影 响 了 公 司 平 板 电 脑 业 务 取 得 更 大 幅 度 的 增 长 因 此,2014 年 平 板 电 脑 产 能 利 用 率 较 低 2014 年 公 司 平 板 电 视 产 能 利 用 率 较 低 的 原 因 为 :2014 年 3 月 以 来, 由 于 平 板 电 视 的 主 要 零 部 件 液 晶 面 板 供 应 紧 张, 公 司 尽 管 订 单 充 足, 但 生 产 厂 房 不 足 和 无 法 按 周 期 足 量 采 购 所 需 的 平 板 显 示 屏 抑 制 了 产 量, 另 外, 受 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响,2014 年 公 司 对 Sceptre Inc. 收 入 全 年 下 降 约 32, 万 元, 降 幅 约 39.01% 上 述 原 因 导 致 公 司 平 板 电 视 的 产 能 利 用 率 未 达 预 期 (3) 提 高 产 能 利 用 率 的 措 施 未 来 公 司 将 通 过 以 下 措 施 提 高 产 能 利 用 率 : 1 加 大 国 内 市 场 的 开 拓 力 度 国 内 平 板 电 视 主 要 品 牌 如 TCL 四 川 长 虹 海 尔 等 年 出 货 量 在 全 球 范 围 内 均 名 列 前 茅, 品 牌 知 名 度 较 高, 因 此 订 单 量 一 般 较 大, 随 着 公 司 与 国 内 客 户 合 作 的 加 深, 以 及 公 司 产 能 的 提 高, 公 司 可 以 承 接 更 多 国 内 客 户 的 订 单 ; 2 加 大 平 板 电 视 的 研 发 力 度 公 司 通 过 坚 持 自 主 研 发, 前 瞻 性 把 握 市 场 机 会 公 司 将 持 续 立 足 于 现 有 主 营 产 品, 加 大 研 发 投 入, 不 断 推 出 能 够 提 升 市 场 知 名 度, 市 场 反 应 良 好 的 高 端 产 品 2015 年, 公 司 成 功 研 发 云 屏 电 视, 该 产 品 能 够 降 低 用 户 电 视 更 新 换 代 的 成 本, 同 时 更 好 地 提 升 消 费 者 体 验, 且 具 有 较 高 的 性 价 比 ; 3 针 对 液 晶 面 板 供 应 紧 张 的 情 况,2015 年 5 月, 公 司 与 京 东 方 签 署 了 中 长 期 (TFT-LCD 面 板 ) 合 作 备 忘, 减 少 因 原 材 料 供 应 不 足 而 导 致 的 无 法 承 接 订 单 产 能 不 足 的 风 险 ; 4 加 快 其 他 消 费 电 子 产 品 的 研 发, 以 多 样 化 的 产 品 填 充 不 足 产 能 平 板 电 脑 产 线 具 有 一 定 通 用 性, 可 用 于 生 产 如 笔 记 本 电 脑 蓝 牙 音 箱 电 视 盒 子 可 穿 戴 设 备 移 动 影 视 设 备 等 产 品 目 前, 公 司 正 积 极 研 发 其 他 消 费 电 子 产 品, 即 使 未 来 订 单 不 足, 公 司 仍 可 将 部 分 生 产 线 用 于 生 产 其 他 电 子 消 费 品, 从 而 提 高 产 能 利 用 率 ; 133

135 5 继 续 开 拓 市 场, 探 索 新 型 的 营 销 模 式 公 司 将 在 持 续 稳 健 地 巩 固 和 发 展 欧 美 发 达 地 区 消 费 电 子 市 场 的 前 提 下, 进 一 步 开 拓 国 内 市 场, 积 极 参 与 国 际 性 展 示 交 易 会, 与 国 际 品 牌 商 零 售 商 展 开 深 度 合 作, 以 多 样 性 差 异 性 的 产 品 来 满 足 客 户 需 求 公 司 还 将 探 索 多 样 的 营 销 模 式 和 销 售 渠 道, 探 索 与 中 国 其 他 家 电 企 业 和 超 市 的 合 作 战 略, 探 索 电 商 网 络 及 体 验 式 营 销 模 式 2 产 品 销 售 分 布 情 况 (1) 公 司 主 营 业 务 收 入 按 产 品 线 分 类 如 下 : 产 品 类 别 2014 年 2013 年 2012 年 单 位 : 万 元 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 平 板 电 视 206, % 222, % 197, % - 大 尺 寸 180, % 192, % 154, % - 小 尺 寸 26, % 29, % 43, % 平 板 电 脑 32, % 12, % 3, % 境 外 合 计 238, % 235, % 200, % (2) 主 营 业 务 的 区 域 分 布 销 售 区 域 2014 年 2013 年 2012 年 单 位 : 万 元 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 北 美 洲 139, % 152, % 116, % 亚 洲 17, % 15, % 14, % 欧 洲 10, % 22, % 54, % 大 洋 洲 2, % 6, % 11, % 其 他 % 1, % % 小 计 171, % 198, % 197, % 境 内 67, % 36, % 3, % 合 计 238, % 235, % 200, % 注 : 上 述 销 售 区 域 以 产 品 的 发 货 地 为 口 径 进 行 统 计 例 如, 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 系 国 内 品 牌 海 尔 集 团 的 附 属 公 司, 公 司 向 其 销 售 的 产 品 直 接 发 往 墨 西 哥 泰 国 等 地, 因 此 作 为 境 外 销 售 统 计 将 公 司 对 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 的 收 入 按 照 境 内 品 牌 进 行 统 计, 则 2014 年 度 公 司 境 内 客 户 及 境 内 品 牌 收 入 占 比 为 47.85% 3 主 要 客 户 情 况 (1) 前 五 名 客 户 情 况 单 位 : 万 元 时 间 客 户 国 别 / 地 区 销 售 收 入 占 主 营 业 务 收 入 比 例 2014 Sceptre Inc. 美 国 50, % 年 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 中 国 香 港 46, % 134

136 2013 年 2012 年 Curtis International Ltd. 加 拿 大 39, % TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 中 国 28, % 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 中 国 25, % 合 计 190, % Sceptre Inc. 美 国 82, % Curtis International Ltd. 加 拿 大 44, % TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 中 国 32, % Westinghouse Digital LLC 美 国 17, % Tempo(AUST)Pty Ltd. 澳 大 利 亚 5, % 合 计 182, % Sceptre Inc. 美 国 62, % Curtis International Ltd. 加 拿 大 31, % Qbell Technology S.P.A 意 大 利 25, % Tempo(AUST)Pty Ltd. 澳 大 利 亚 10, % Westinghouse Digital LLC 美 国 9, % 合 计 138, % 报 告 期 内, 公 司 对 主 要 境 外 客 户 销 售 产 品 的 种 类 具 体 产 品 型 号 和 客 户 的 销 售 区 域 如 下 表 : 序 号 客 户 名 称 产 品 种 类 产 品 型 号 销 售 区 域 1 Sceptre Inc. 平 板 电 视 吋 美 国 平 板 电 视 为 2 Curtis International Ltd. 主 / 少 量 平 板 吋 /7 吋 北 美 电 脑 3 Westinghouse Digital LLC 平 板 电 视 32 吋 40 吋 美 国 4 Tempo(AUST)Pty Ltd. 平 板 电 视 吋 5 Qbell Technology S.P.A 平 板 电 视 6 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 平 板 电 视 / 平 板 电 脑 22 吋 24 吋 和 32 吋 吋 /7 吋 10.1 吋 澳 大 利 亚 新 西 兰 英 国 和 美 国 意 大 利 墨 西 哥 泰 国 本 公 司 与 上 述 客 户 之 间 均 不 存 在 关 联 关 系, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 及 主 要 关 联 方 或 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 股 东 均 未 在 上 述 客 户 中 拥 有 权 益 (2) 主 要 客 户 介 绍 公 司 主 要 客 户 运 营 品 牌 情 况 及 其 简 介 如 下 : 135

137 序 号 客 户 名 称 国 家 ( 地 区 ) 与 本 公 司 开 始 合 作 时 间 公 司 所 贴 主 要 品 牌 客 户 简 介 Sceptre 成 立 于 2003 年 8 月, 是 长 期 致 力 于 显 示 类 产 品 的 美 国 品 1 Sceptre Inc. 美 国 2010 年 牌 商 主 营 产 品 包 含 电 视 监 视 器 等 显 示 产 品 产 品 主 要 通 过 Wal-Mart Costco Target 等 连 锁 卖 场 销 售 官 方 网 站 : 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 成 立 于 2006 年, 主 营 业 务 为 家 电 产 品 贸 中 易, 业 务 遍 布 全 球, 产 品 主 要 通 过 2 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 国 香 2014 年 连 锁 超 市 贸 易 商 销 售 其 中 公 司 所 贴 "Cobia" 品 牌 不 是 海 尔 所 拥 有 港 的 品 牌, 而 是 海 尔 承 接 的 境 外 ODM 业 务 官 方 网 站 : Curtis 成 立 于 20 世 纪 80 年 代, 总 部 位 于 加 拿 大 多 伦 多, 主 营 业 务 为 生 产 和 销 售 消 费 类 电 子 产 品, 包 Curtis 加 括 视 频 系 统 便 携 式 及 家 庭 式 音 3 International 拿 2010 年 箱 电 话 机 电 视 机 便 携 式 播 放 Ltd. 大 器 小 型 冰 箱 微 波 炉 等 消 费 电 子 产 品 产 品 主 要 通 过 Wal-Mart Target Bestbuy 等 连 锁 卖 场 销 售 官 方 网 站 : TCL 创 立 于 1981 年, 中 国 最 大 的 全 球 性 规 模 经 营 的 消 费 类 电 子 企 4 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 中 国 2013 年 业 集 团 之 一, 已 形 成 多 媒 体 通 讯 华 星 光 电 和 TCL 家 电 四 大 产 业 集 团 TCL 集 团 系 A 股 上 市 公 司, 股 票 代 码 为 官 方 网 站 : 长 虹 创 始 于 1958 年, 已 成 为 集 军 5 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 中 国 2014 年 工 消 费 电 子 核 心 器 件 研 发 与 制 造 为 一 体 的 综 合 型 跨 国 企 业 集 团 四 川 长 虹 系 A 股 上 市 公 司, 股 票 代 码 为

138 官 方 网 站 : 4 主 要 产 品 价 格 变 动 趋 势 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 的 价 格 变 化 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 / 台 2014 年 2013 年 2012 年 产 品 线 平 均 售 价 变 动 率 平 均 售 价 变 动 率 平 均 售 价 变 动 率 平 板 电 视 1, % 1, % 1, % - 大 尺 寸 1, % 1, % 1, % - 小 尺 寸 % % % 平 板 电 脑 % % ( 五 ) 主 要 原 材 料 供 应 情 况 1 主 要 原 材 料 供 应 情 况 公 司 生 产 所 需 原 材 料 品 种 较 多, 主 要 包 括 Open Cell 平 板 显 示 屏 主 板 机 构 件 背 光 材 料 电 源 板 及 其 他 配 件 Open Cell 平 板 显 示 屏 主 要 向 京 东 方 等 液 晶 面 板 厂 商 进 行 采 购 主 板 机 构 件 背 光 材 料 电 源 板 及 其 他 配 件 主 要 向 国 内 供 应 商 进 行 采 购 报 告 期 内, 公 司 与 供 应 商 建 立 了 稳 定 的 合 作 关 系, 上 游 原 材 料 供 应 充 足 的 情 况 下 能 够 保 证 原 材 料 的 稳 定 供 应 自 2014 年 3 月 份 起, 全 球 液 晶 面 板 出 现 供 应 紧 张 的 趋 势 据 Displaysearch 公 开 发 布 的 信 息, 该 趋 势 出 现 的 主 要 原 因 包 括 :(1) 液 晶 面 板 厂 商 开 发 如 超 高 清 等 新 技 术 降 低 了 液 晶 面 板 的 生 产 良 率, 影 响 了 有 效 产 能 供 应 ;(2) 许 多 中 国 大 陆 新 增 的 产 能 仍 需 一 定 时 间 的 爬 坡, 才 能 达 到 满 负 荷 生 产 ;(3) 屏 幕 的 大 尺 寸 趋 势 消 耗 了 部 分 液 晶 面 板 的 新 增 产 能 ; 同 时, 由 于 面 板 厂 商 不 断 推 出 新 的 尺 寸 型 号 和 规 格 的 面 板, 电 视 厂 商 不 断 增 加 库 存, 以 便 推 出 新 产 品 ;( 4) 世 界 杯 足 球 赛 刺 激 了 全 球 尤 其 是 南 美 的 电 视 需 求 ;( 5) 为 夺 取 市 场 占 有 率, 韩 国 和 中 国 液 晶 电 视 品 牌 厂 商 的 2014 年 出 货 目 标 较 为 激 进, 因 此 需 要 大 量 采 购 液 晶 面 板 目 前, 公 司 已 尽 力 采 取 相 应 措 施, 如 根 据 订 单 情 况 提 前 制 定 详 细 的 采 购 计 划, 合 理 安 排 采 购 周 期, 增 加 液 晶 面 板 库 存 等, 减 少 因 原 材 料 供 应 不 足 而 导 致 的 无 法 承 接 订 单 产 能 利 用 率 不 足 的 风 险 2 主 要 原 材 料 的 价 格 波 动 情 况 及 主 要 原 材 料 占 成 本 的 比 重 (1) 原 材 料 价 格 波 动 情 况 137

139 报 告 期 内, 公 司 主 要 原 材 料 价 格 波 动 情 况 如 下 : 单 位 : 元 名 称 尺 寸 2014 年 2013 年 2012 年 ( 吋 ) 均 价 变 动 率 均 价 变 动 率 均 价 变 动 率 % % % 23 / / % % 26 / / % % 32 / / % % 平 板 显 示 37 / / % % 屏 % 1, % 1, % 42 1, % 1, % 1, % 46 / / 1, % 1, % 55 2, % 3, % 3, % % % % Open Cell % 1, / / / 46 / / 1, % 1, / 50 1, % 1, / / / 主 板 % % % 注 : / 表 示 当 年 未 采 购 该 尺 寸 的 平 板 显 示 屏 或 Open Cell (2) 主 要 原 材 料 占 采 购 总 额 的 比 例 报 告 期 内, 公 司 主 要 原 材 料 占 采 购 总 额 的 比 例 如 下 : 原 材 料 名 称 2014 年 2013 年 2012 年 Open Cell 56.99% 53.36% 14.82% 平 板 显 示 屏 4.32% 10.58% 52.03% 主 板 9.56% 11.12% 8.45% 机 构 件 7.72% 7.85% 8.23% 背 光 材 料 6.47% 7.78% 3.88% 电 源 板 0.81% 0.97% 4.04% 配 件 及 其 他 14.12% 8.34% 8.55% 合 计 % % % (3) 前 五 名 供 应 商 情 况 报 告 期 内, 公 司 向 前 五 名 供 应 商 的 采 购 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 时 间 序 号 供 应 商 名 称 代 理 品 牌 主 要 采 购 材 料 采 购 金 额 占 当 期 采 购 总 额 比 例 2014 年 1 京 东 方 京 东 方 科 技 ( 香 港 ) 有 限 公 司 自 有 品 牌 Open Cell 平 板 显 示 屏 40, % 北 京 京 东 方 显 示 技 自 有 品 牌 Open Cell 6, % 138

140 2013 年 2012 年 术 有 限 公 司 合 肥 鑫 晟 光 电 科 技 有 限 公 司 自 有 品 牌 2 欣 泰 亚 洲 有 限 公 司 群 创 光 电 3 长 虹 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 长 虹 ( 香 港 ) 贸 易 有 限 公 司 广 州 视 源 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 京 东 方 2 TCL 京 东 方 科 技 ( 香 港 ) 有 限 公 司 北 京 京 东 方 显 示 技 术 有 限 公 司 苏 州 京 东 方 茶 谷 电 子 有 限 公 司 北 京 京 东 方 光 电 科 技 有 限 公 司 合 肥 京 东 方 光 电 科 技 有 限 公 司 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 ( 注 ) 华 星 光 电 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 深 圳 市 华 星 光 电 技 术 有 限 公 司 群 创 光 电 京 东 方 友 达 光 电 Open Cell 配 件 Open Cell 平 板 显 示 屏 3, % 34, % Open Cell 20, % Open Cell 6, % 自 有 品 牌 主 板 11, % 华 星 光 电 群 创 光 电 Open Cell 主 板 6, % 合 计 130, % 自 有 品 牌 Open Cell 平 板 显 示 屏 41, % 自 有 品 牌 Open Cell 2, % - 背 光 模 组 自 有 品 牌 加 工 费 Open Cell 平 板 显 示 屏 % % 自 有 品 牌 平 板 显 示 屏 % 华 星 光 电 3 拓 达 电 子 有 限 公 司 三 星 4 广 州 视 源 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 5 进 金 生 实 业 股 份 有 限 公 司 友 达 光 电 1 京 东 方 京 东 方 科 技 ( 香 港 ) 有 限 公 司 北 京 京 东 方 显 示 技 术 有 限 公 司 苏 州 京 东 方 茶 谷 电 子 有 限 公 司 Open Cell 主 板 Open Cell 平 板 显 示 屏 Open Cell 平 板 显 示 屏 Open Cell 平 板 显 示 屏 14, % 4, % 6, % 15, % 自 有 品 牌 主 板 12, % Open Cell 平 板 显 示 屏 7, % 合 计 105, % 自 有 品 牌 自 有 品 牌 Open Cell 平 板 显 示 屏 Open Cell 配 件 - 背 光 模 组 加 工 费 20, % % % 139

141 2 北 京 京 东 方 光 电 科 技 有 限 公 司 广 州 视 源 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 3 弘 圣 国 际 有 限 公 司 群 创 光 电 4 瑞 丰 达 国 际 有 限 公 司 自 有 品 牌 平 板 显 示 屏 % 自 有 品 牌 主 板 12, % LG 三 星 友 达 光 电 140 平 板 显 示 屏 Open Cell 平 板 显 示 屏 Open Cell 11, % 10, % 5 进 金 生 实 业 股 份 有 限 公 司 友 达 光 电 平 板 显 示 屏 7, % 合 计 63, % 注 : 公 司 向 TCL 和 四 川 长 虹 销 售 电 视 机, 公 司 也 向 TCL 或 其 子 公 司 四 川 长 虹 或 其 子 公 司 采 购 Open Cell 平 板 显 示 屏 等 所 以 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 与 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 既 是 公 司 的 客 户, 也 是 公 司 的 供 应 商 公 司 不 存 在 向 单 个 供 应 商 采 购 比 例 超 过 公 司 采 购 总 额 50% 的 情 形 本 公 司 与 上 述 供 应 商 之 间 均 不 存 在 关 联 关 系, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 及 主 要 关 联 方 或 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 股 东 均 未 在 上 述 供 货 商 中 拥 有 权 益 况 ( 六 ) 环 保 和 安 全 生 产 情 况 1 生 产 过 程 中 的 主 要 污 染 物 治 理 措 施 公 司 主 要 从 事 消 费 电 子 产 品 的 生 产, 生 产 过 程 不 存 在 高 危 险 或 重 污 染 的 情 根 据 公 司 委 托 浙 江 环 科 环 境 咨 询 有 限 公 司 出 具 的 上 市 环 境 保 护 核 查 报 告 ( 国 环 评 证 : 甲 字 第 2003 号 ), 公 司 2010 年 至 2012 年 9 月 污 染 物 排 放 量 情 况 如 下 : 种 类 废 水 废 气 固 废 污 染 物 名 称 排 放 量 2010 年 2011 年 2012 年 1-9 月 废 水 量 ( 万 t/a) 13,032 17,928 20,240 COD(t/a) NH3-N(t/a) 焊 接 锡 尘 (kg/a) 油 烟 (t/a) 废 气 包 装 材 料 公 司 统 计 数 据 数 据 来 源 及 核 算 方 法 废 水 量 根 据 用 水 量 和 职 工 人 数 计 算,COD 和 NH3-N 按 污 水 处 理 厂 排 放 标 准 计 算 根 据 原 辅 材 料 的 用 量 和 成 分 估 算 按 职 工 人 数 和 食 用 油 用 量 计 算 生 活 垃 圾 按 职 工 人 数 和 产 污 系 数 进 行 理

142 论 计 算 合 计 (t/a) 根 据 检 测 报 告 ( 台 环 监 [2012] 综 字 第 142 号 台 环 监 [2013] 综 字 第 246 号 台 环 监 [2014] 综 字 024 号 ), 公 司 历 年 污 染 废 弃 物 排 放 量 及 排 放 方 式 均 达 到 国 家 相 关 环 保 要 求, 对 周 围 环 境 无 重 大 影 响 公 司 生 产 过 程 中 主 要 排 放 污 染 物 为 废 气 废 水 噪 声 以 及 固 体 废 弃 物 (1) 废 气 公 司 生 产 过 程 会 因 人 工 补 焊 等 原 因 产 生 焊 接 烟 气, 主 要 治 理 措 施 是 在 产 生 焊 接 烟 气 的 工 作 点 位 设 置 集 气 风 机 和 集 气 罩, 废 气 经 收 集 后 通 过 高 空 排 气 筒 排 放 公 司 开 设 了 员 工 食 堂, 食 堂 会 产 生 食 堂 油 烟 废 气, 公 司 在 食 堂 安 装 了 3 台 静 电 除 油 烟 机 及 排 气 筒 (2) 废 水 公 司 生 产 过 程 中 不 会 产 生 废 水, 但 因 公 司 设 有 员 工 宿 舍, 会 产 生 生 活 废 水 生 活 废 水 经 化 粪 池 收 集 后 直 接 纳 入 台 州 市 椒 江 区 市 政 污 水 管 网, 厂 区 内 无 废 水 处 理 设 施 厂 区 雨 水 经 雨 水 管 道 收 集 后 通 过 雨 水 管 道 排 入 厂 区 西 侧 葭 芷 泾 (3) 噪 音 公 司 生 产 中 会 进 行 电 视 音 量 调 试, 因 此 会 产 生 一 些 噪 音, 另 外 公 司 生 产 中 使 用 的 空 压 机 亦 会 产 生 一 些 噪 音 公 司 采 用 厂 房 隔 音 以 及 密 闭 空 压 房 等 措 施, 有 效 减 少 了 噪 音 污 染 (4) 固 体 废 弃 物 公 司 生 产 过 程 中, 会 因 拆 卸 原 材 料 包 装 产 生 部 分 固 体 废 弃 物 公 司 在 厂 区 内 设 置 了 专 门 包 装 物 堆 放 间, 残 次 电 子 元 器 件 用 桶 等, 收 集 后 定 期 由 原 料 供 货 商 回 收 或 定 期 外 售 综 合 利 用 ; 同 时 公 司 员 工 宿 舍 区 也 会 产 生 生 活 垃 圾, 生 活 垃 圾 收 集 后 由 环 卫 部 门 统 一 清 运 处 理 综 上, 公 司 生 产 经 营 中 主 要 排 放 污 染 物 符 合 国 家 有 关 环 境 保 护 要 求, 公 司 设 置 了 相 应 的 环 保 设 施 及 设 定 了 相 应 污 染 物 处 理 方 法, 公 司 环 保 设 施 运 行 良 好 2 环 保 投 入 报 告 期 内, 公 司 日 常 经 营 中 环 保 投 入 主 要 是 缴 纳 污 水 处 理 费 和 垃 圾 处 理 费, 具 体 情 况 如 下 : 141

143 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 污 水 处 理 费 垃 圾 处 理 费 总 计 生 产 经 营 在 环 保 方 面 的 合 规 性 公 司 自 成 立 以 来, 一 贯 重 视 环 境 保 护 工 作, 在 环 境 保 护 方 面 符 合 国 家 相 关 要 求 台 州 市 环 保 局 于 2013 年 1 月 24 日 出 具 环 保 无 违 规 证 明, 证 明 本 公 司 近 三 年 ( 年 ) 遵 守 环 保 法 律 法 规, 未 发 生 环 境 污 染 事 故 和 环 境 违 法 行 为, 未 受 到 环 保 部 门 的 行 政 处 罚, 现 阶 段 生 产 过 程 未 对 环 境 造 成 污 染, 已 达 到 国 家 和 地 方 规 定 的 环 保 要 求 台 州 市 环 境 保 护 局 椒 江 分 局 于 2014 年 4 月 11 日 出 具 证 明, 证 明 本 公 司 2013 年 1 月 1 日 至 2014 年 4 月 11 日 未 有 明 显 违 反 国 家 及 地 方 环 境 保 护 法 律 法 规 的 行 为, 未 受 过 环 境 保 护 行 政 主 管 部 门 的 处 罚, 未 发 生 重 大 污 染 事 故 和 环 境 信 访 投 诉 经 公 司 自 查, 公 司 及 子 公 司 的 生 产 经 营 活 动 在 近 三 年 未 发 生 污 染 环 境 的 事 件, 未 受 到 环 境 保 护 主 管 部 门 的 行 政 处 罚 五 公 司 主 要 产 品 技 术 水 平 和 研 发 情 况 ( 一 ) 主 要 核 心 技 术 技 术 类 别 技 术 名 称 技 术 特 点 技 术 阶 段 公 司 与 京 东 方 合 作, 采 用 部 分 机 芯 自 带 Tcon-Less Tcon 功 能 的 特 点, 将 面 板 驱 动 板 上 部 分 批 量 生 产 电 路 移 除, 达 到 降 低 成 本 的 目 的 目 前 市 场 上 液 晶 电 视 主 要 采 用 直 下 式 背 光 技 术, 而 对 于 大 尺 寸 均 需 要 采 用 撑 光 平 板 电 视 撑 光 柱 双 色 注 塑 技 术 柱, 行 业 其 它 公 司 撑 光 柱 均 采 用 单 色 注 塑, 而 本 公 司 采 用 双 色 注 塑 ( 尖 部 采 用 透 明 材 料, 底 部 采 用 不 透 明 材 料 ) 既 可 消 除 批 量 生 产 灯 影, 又 能 防 止 底 部 将 光 发 散 出 来, 提 高 生 产 效 率 超 薄 直 下 式 针 对 目 前 市 场 对 电 视 产 品 成 本 低, 机 身 薄 一 体 机 反 射 片 印 刷 技 术 的 要 求, 此 系 列 机 型 采 用 混 光 距 离 为 13mm 的 产 品, 因 其 腔 体 薄, 导 致 屏 幕 四 周 存 在 批 量 生 产 亮 带 的 问 题, 本 公 司 光 学 设 计 部 在 反 射 片 142

144 上 采 用 印 刷 网 点 技 术 来 解 决 此 问 题, 使 光 学 特 性 达 到 行 业 标 准 钢 化 玻 璃 背 摆 脱 传 统 TV 背 板 采 用 的 塑 胶 或 者 金 属 后 板 侧 入 式 一 壳 设 计, 采 用 3.0mm 厚 钢 化 玻 璃 搭 配 金 属 小 批 量 生 产 体 机 设 计 边 框, 且 背 部 采 用 镂 空 设 计 为 满 足 可 在 全 球 范 围 内 全 天 候 全 天 时 为 各 类 用 户 提 供 高 精 度 高 可 靠 定 位 导 航 授 时 服 务, 并 具 短 报 文 通 信 能 力, 本 公 司 北 斗 精 确 定 位 技 术 采 用 高 强 度 的 IP65 防 水 设 计, 对 于 海 上 作 业, 在 有 冲 水 溅 射 的 环 境 应 用 非 常 的 适 小 批 量 生 产 合, 适 合 船 载 特 性 : 宽 温, 宽 压 ; 整 机 抗 强 振, 抗 盐 雾 腐 蚀 ; 有 导 航 面 板 及 特 殊 按 钮 为 满 足 用 户 对 实 时 监 控 录 像 告 警 视 平 板 电 脑 行 业 app 软 件 应 用 于 MID 技 术 频 管 理 等 视 频 监 控 业 务 需 求, 本 公 司 开 发 设 计 了 为 用 户 提 供 高 性 能 高 可 靠 高 开 放 性 易 维 护 易 管 理 易 部 署 的 IP 网 络 视 频 监 控 软 件 系 统 和 针 对 儿 童 软 件 的 小 批 量 生 产 学 习 包, 让 MID 变 成 儿 童 学 习 的 工 具 MEMS SENSOR 除 了 在 娱 乐 性 方 面 的 主 要 应 用 外, 通 过 MEMS SENSOR 在 便 携 式 设 备 在 便 携 数 码 中, 增 加 人 身 意 外 应 急 处 理 和 健 康 咨 询 等 产 品 中 的 增 功 能 的 设 计, 通 过 一 个 带 有 计 步 功 能 的 手 MEMS SENSOR 持 设 备 可 以 计 算 出 人 每 天 所 消 耗 的 热 量 小 批 量 生 产 传 感 器 的 技 如 果 一 个 老 人 的 摔 倒 的 动 作 被 探 测 到, 在 术 设 定 的 时 间 内 没 有 站 立 起 来, 手 持 设 备 自 动 呼 叫 应 急 部 门 或 者 亲 属 的 电 话, 为 人 身 安 全 提 供 有 效 保 障 2 研 发 项 目 及 进 展 情 况 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 本 公 司 正 在 开 发 的 产 品 技 术 情 况 如 下 : 类 别 项 目 名 称 项 目 简 介 进 展 情 况 OD15 为 目 前 市 面 上 最 薄 的 直 下 式 一 体 OD15 超 薄 直 下 式 机, 其 整 机 厚 度 与 侧 入 式 相 差 无 几, 此 DLED 开 发 小 批 量 试 产 机 型 采 用 1206 大 功 率 LED 灯 珠, 可 减 少 灯 珠 数 量, 降 低 成 本 平 板 电 视 纳 米 导 光 墨 水 以 极 小 (14pl) 的 点 喷 印 导 光 板 喷 墨 印 刷 技 在 导 光 板 上, 形 成 微 细 网 点, 其 光 学 表 小 批 量 试 产 术 现 等 同 于 热 压, 光 学 效 果 与 丝 网 印 刷 相 比, 亮 度 有 所 提 升, 光 学 品 味 更 佳 143

145 平 板 电 脑 Home Care 智 能 保 健 电 视 超 窄 边 框 (7mm) 一 体 机 设 计 4K 超 高 清 ELED 一 体 机 设 计 智 能 数 字 电 视 设 计 大 尺 寸 会 议 通 产 品 开 发 曲 面 ELED 项 目 开 发 MEMS SENSOR 在 MID 中 的 应 用 开 发 针 对 MID 教 育 应 用 模 式 移 动 流 媒 体 系 统 研 发 及 功 能 实 现 基 于 MID 的 门 禁 系 统 的 设 计 在 电 视 机 应 用 软 件 中 嵌 入 保 健 应 用 模 块, 通 过 USB 接 口 扩 展 连 接 数 字 血 压 计 数 字 体 重 计 等, 实 时 记 录 分 析 家 庭 成 员 小 批 量 试 产 的 相 关 身 体 状 况, 提 供 历 史 查 询 及 相 关 的 保 健 建 议 等 将 传 统 面 板 的 前 框 通 过 采 用 烤 漆 工 艺 处 理, 直 接 取 代 朔 胶 前 框, 同 时 边 框 变 窄, 让 电 视 体 积 变 得 更 加 小 巧, 在 视 觉 上 也 小 批 量 试 产 更 加 有 冲 击 力 更 加 美 观, 成 本 更 具 优 势 搭 配 4K 超 高 清 玻 璃, 为 节 省 开 模 成 本, 边 框 采 用 铝 型 材 窄 边 拉 丝 设 计, 后 壳 采 小 批 量 试 产 用 吸 塑 材 料 与 小 后 壳 相 结 合 的 方 式, 设 计 及 开 模 简 单 模 具 费 用 低, 周 期 短 采 用 晶 晨 AML7366-M6D 方 案, 搭 载 Android4.2 操 作 系 统, 此 方 案 支 持 TDMB DVB-C 分 辨 率 可 达 3840*2160, 是 一 款 小 批 量 试 产 集 视 频 处 理 器 GPU CPU 以 及 2D/3D 图 像 处 理 子 系 统, 功 能 强 大 的 互 联 网 智 能 电 视 内 置 PC 系 统, 同 时 内 置 电 视 板 卡, 无 线 Wifi, 高 清 摄 像 头, 通 过 互 联 网 发 送 呼 小 批 量 试 产 叫 控 制 信 息 到 特 定 IP 地 址, 然 后 由 软 交 换 系 统 进 行 话 务 调 配 混 音 和 通 话 采 用 直 下 式 设 计 方 案, 根 据 扩 散 板, 膜 片 以 及 玻 璃 本 身 的 重 力 特 性, 将 结 构 及 小 批 量 试 产 背 光 按 照 一 定 弧 度 进 行 设 计, 达 到 曲 面 显 示 效 果 在 便 携 数 码 产 品 中 加 入 此 类 传 感 器, 硬 件 技 术 方 面 较 为 单 纯, 在 娱 乐 方 面, 受 Wifi 平 台 游 戏 的 启 发, 在 MID 手 持 设 备 小 批 量 试 产 中 开 发 多 种 的 利 用 人 体 运 动 的 JAVA 游 戏 比 如 摇 色 子, 赛 车 等 游 戏, 增 加 MID 的 增 值 卖 点 采 用 开 放 式 平 台, 搭 载 Android4.2 操 作 系 统, 主 要 用 来 实 现 用 户 认 证 和 为 用 户 提 供 个 性 化 的 内 容 发 现 搜 索 功 能, 可 以 小 批 量 试 产 利 用 网 络 进 行 在 线 直 播 课 堂 教 学 的 内 容, 学 习 者 在 网 络 的 任 何 一 个 接 入 点 都 能 实 时 观 看 到 现 场 直 播 教 学 MID 主 要 接 受 终 端 系 统 发 出 的 开 门 信 号 以 及 发 送 开 锁 信 号, 且 对 非 法 开 锁 进 行 工 程 样 机 设 计 报 警 该 系 统 的 软 件 设 计 主 要 完 成 人 员 信 息 管 理, 出 入 记 录 查 询, 通 讯 等 功 能 144

146 平 板 电 脑 常 规 使 用 的 操 作 系 统 为 Android 系 统, 随 着 平 板 电 脑 应 用 逐 渐 涉 双 系 统 MID 的 开 发 及 到 办 公 以 及 商 务 层 面, 出 于 人 们 使 用 工 程 样 机 设 计 习 惯 的 需 求, 针 对 性 开 发 了 一 款 同 时 具 备 Android 和 Windows 系 统 的 平 板 电 脑 MID 使 用 中 有 频 繁 手 指 操 作 动 作, 在 阅 读 针 对 MID 加 入 眼 球 翻 页 功 能 电 子 书 和 网 页 等 软 件 时 给 用 户 带 来 不 便 该 软 件 针 对 使 用 者 设 置 动 作 对 应 的 工 程 样 机 设 计 指 令 达 到 眼 球 翻 页 的 效 果 针 对 儿 童 用 户 开 发 的 益 智 MID 采 用 Android4.4 操 作 系 统, 在 系 统 中 植 入 多 款 益 智 教 育 软 件, 从 益 智 游 戏 中 给 儿 童 带 来 快 乐 的 学 习 体 验 小 批 量 试 产 目 前 大 多 数 笔 记 本 电 脑 采 用 Windows 操 作 系 统, 而 发 行 人 选 择 开 发 一 款 采 用 谷 歌 Chrome 系 统 的 笔 记 本 电 脑, 使 用 谷 歌 笔 记 本 电 脑 基 于 Chrome OS 云 端 系 统 的 笔 记 本 的 云 端 系 统, 用 户 的 使 用 习 惯 和 电 脑 内 容 储 存 在 云 端 账 户, 在 笔 记 本 丢 失 或 者 损 坏 的 时 候 可 以 直 接 更 换 一 台 笔 记 本 电 工 程 样 机 设 计 脑 直 接 继 续 未 完 成 的 作 业 内 容, 避 免 了 重 新 安 装 操 作 系 统 以 及 软 件 等 一 系 列 繁 琐 的 操 作 现 阶 段 中 高 端 市 场 的 手 机 整 机 大 部 分 是 MTK6582 平 台 的 四 核 安 卓 智 能 机, 发 行 人 手 机 基 于 MTK6582 平 台 开 发 的 82 系 列 手 机 开 发 了 以 5 寸 5.5 寸 6 寸 为 主 要 尺 寸 的 屏 幕 支 持 移 动 3G 可 SD 卡 扩 充 前 工 程 样 机 设 计 30 万 后 200 万 或 者 500 万 的 摄 像 头 的 手 机 芯 片 采 用 T866 四 核 Cotex-A9 芯 片, 八 核 Mali450 图 形 处 理 核 心,16GB ROM, 机 顶 盒 OTT 网 络 机 顶 盒 2GB RAM,HDMI2.0 输 出 1 路,HDMI2.0 输 入 3 路 支 持 音 视 频 接 口 输 出,12V2A, 小 批 量 试 产 WiFi2.4GHz 配 合 云 屏 电 视 使 用, 支 持 海 量 应 用 ( 二 ) 研 发 情 况 1 研 发 模 式 公 司 的 研 发 模 式 分 为 产 品 前 瞻 性 研 究 和 产 品 开 发 其 中, 产 品 前 瞻 性 研 究 主 要 是 通 过 市 场 跟 踪 市 场 调 研 了 解 行 业 上 游 出 现 的 新 技 术 以 及 行 业 下 游 客 户 出 现 的 新 需 求, 通 过 对 新 技 术 的 整 合 及 创 新 从 而 满 足 客 户 提 出 的 新 需 求 ; 产 品 开 发 模 式 分 为 自 主 产 品 开 发 客 户 需 求 开 发 产 品 优 化 设 计 开 发 (1) 自 主 产 品 开 发 模 式 145

147 自 主 产 品 开 发 是 通 过 研 发 与 业 务 人 员 的 市 场 调 研, 对 目 标 消 费 群 销 售 渠 道 产 品 卖 点 产 品 功 能 价 格 等 进 行 详 尽 分 析, 将 行 业 中 出 现 的 新 技 术 与 自 身 的 技 术 开 发 相 结 合, 开 发 出 与 市 场 需 求 紧 密 结 合 的 产 品, 完 善 公 司 产 品 菜 单, 然 后 由 客 户 选 择 下 单 后 进 行 生 产 自 主 产 品 开 发 模 式 流 程 图 如 下 : (2) 客 户 需 求 开 发 模 式 客 户 需 求 开 发 模 式 面 向 的 客 户 群 体 为 消 费 电 子 品 牌 商, 这 类 客 户 通 过 自 身 对 146

148 下 游 终 端 客 户 市 场 需 求 的 了 解 以 及 为 了 凸 显 自 身 品 牌 的 特 点, 对 产 品 的 外 观 规 格 及 技 术 要 求 都 有 严 格 的 标 准 客 户 向 业 务 人 员 提 出 具 体 的 产 品 品 质 规 格 需 求, 业 务 人 员 将 客 户 需 求 提 交 研 发 部 进 行 分 析, 研 发 人 员 以 公 司 的 研 发 技 术 与 客 户 的 需 求 相 结 合, 开 发 出 令 客 户 满 意 的 产 品 客 户 需 求 开 发 模 式 流 程 图 如 下 : 147

149 评 审 小 组 研 发 中 心 制 造 中 心 客 户 分 析 客 户 需 求 客 户 需 求 调 研 及 策 划 NG 评 审 OK 与 产 品 相 关 评 审 结 果 产 品 开 发 计 划 书 设 计 任 务 书 NG 评 审 产 品 开 发 试 制 计 划 OK 产 品 图 样 规 范 产 品 标 准 NG 设 计 及 开 发 评 审 测 试 OK 样 机 生 产 客 户 确 认 NG 试 生 产 总 结 报 告 试 生 产 OK 验 证 及 确 认 设 计 开 发 确 认 正 式 量 产 (3) 产 品 优 化 设 计 和 开 发 148

150 导 入 替 代 资 源 降 低 成 本 客 户 特 殊 需 求 项 目 立 项 设 计 输 入 设 计 输 出 NG 设 计 评 审 OK 结 构 修 改 电 路 设 计 背 光 模 组 设 计 软 件 设 计 样 机 制 作 小 批 量 生 产 申 请 机 构 及 电 气 软 件 产 品 验 证 OK 批 量 生 产 NG 2 研 发 投 入 情 况 报 告 期 内, 公 司 研 发 支 出 及 其 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 研 发 投 入 10, , , 主 营 业 务 收 入 238, , , 占 当 期 主 营 业 务 收 入 比 例 4.22% 3.39% 3.34% ( 三 ) 保 持 技 术 不 断 创 新 的 机 制 技 术 储 备 及 技 术 创 新 的 安 排 公 司 自 成 立 起, 一 直 将 自 主 研 发 创 新 作 为 公 司 发 展 战 略 的 核 心, 在 机 构 人 员 投 入 和 机 制 等 各 方 面 给 予 大 力 投 入 1 技 术 创 新 的 指 导 思 想 公 司 采 取 市 场 导 向 + 技 术 驱 动 的 技 术 创 新 思 路, 通 过 参 加 国 内 外 知 名 的 149

151 消 费 电 子 产 品 展 会 或 交 流 会, 密 切 跟 踪 国 内 外 最 新 产 品 技 术 动 向 以 及 用 户 需 求 的 变 化, 瞄 准 市 场 需 求 加 大 技 术 开 发 和 创 新 力 度 2 技 术 创 新 体 系 公 司 形 成 了 以 研 发 中 心 为 主 导, 制 造 中 心 营 销 中 心 品 质 中 心 和 客 户 通 力 配 合 的 完 整 技 术 创 新 体 系, 保 证 公 司 研 发 面 向 市 场 和 技 术 前 沿 的 同 时 能 够 批 量 生 产 和 保 证 经 济 效 益 公 司 一 方 面 通 过 自 主 研 发 培 养 专 业 的 研 发 人 才, 另 一 方 面 从 国 内 招 聘 优 秀 毕 业 生 作 为 技 术 创 新 的 储 备 人 才, 为 公 司 未 来 的 技 术 创 新 活 动 提 供 支 持 截 止 2014 年 12 月 31 日, 研 发 中 心 共 有 专 业 科 研 人 员 203 人 公 司 研 发 中 心 组 织 架 构 图 如 下 : 研 发 中 心 产 品 规 划 部 仪 校 部 办 公 室 硬 件 设 计 部 软 件 开 发 部 产 品 验 证 部 试 产 部 部 品 认 定 部 产 品 认 证 部 美 工 设 计 部 结 构 设 计 部 工 程 部 知 识 产 权 小 组 公 司 技 术 研 发 中 心 2010 年 8 月 被 评 为 台 州 市 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心,2011 年 12 月 获 得 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 研 究 开 发 中 心 称 号,2012 年 8 月 获 得 浙 江 省 新 世 纪 平 板 显 示 研 究 院 省 级 企 业 研 究 院 称 号 此 外, 公 司 计 划 利 用 部 分 本 次 募 集 资 金, 进 一 步 加 大 在 技 术 创 新 和 技 术 研 发 方 面 的 投 入, 将 公 司 研 发 中 心 打 造 成 为 专 业 的 消 费 电 子 产 品 研 发 基 地 3 技 术 创 新 的 激 励 机 制 公 司 在 研 发 活 动 中 有 效 地 引 入 了 激 励 和 约 束 机 制, 对 技 术 创 新 进 行 系 统 管 理, 鼓 励 研 发 人 员 开 展 技 术 攻 关, 发 挥 专 业 特 长, 对 业 绩 突 出 的 研 发 人 员 进 行 奖 励, 充 分 调 动 研 发 人 员 的 工 作 积 极 性 六 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 1 固 定 资 产 情 况 150

152 截 止 2014 年 12 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 固 定 资 产 原 值 累 计 折 旧 固 定 资 产 净 值 成 新 率 房 屋 及 建 筑 物 22, , , % 生 产 设 备 5, , , % 运 输 工 具 % 其 他 设 备 % 合 计 29, , , % 注 : 成 新 率 = 扣 除 折 旧 后 账 面 净 值 / 固 定 资 产 账 面 原 值 100% 2 主 要 生 产 设 备 截 止 2014 年 12 月 31 日, 公 司 主 要 设 备 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 序 号 主 要 设 备 数 量 账 面 原 值 净 值 成 新 率 1 平 板 电 视 生 产 线 12 条 1, , % 2 机 壳 模 具 62 套 1, % 3 SMT 生 产 线 2 条 % 4 平 板 电 视 生 产 模 组 线 13 条 % 5 电 视 信 号 发 生 器 15 台 % 6 平 板 电 脑 生 产 线 8 条 % 7 彩 色 分 析 仪 14 台 % 8 电 脑 监 控 型 电 源 老 化 柜 工 程 1 台 % 9 DIP 生 产 线 3 条 % 10 电 动 振 动 试 验 系 统 1 台 % 11 射 频 信 号 调 制 器 25 台 % 12 ATSC 数 字 信 号 源 5 台 % 13 平 板 电 脑 包 装 线 4 条 % 14 视 频 信 号 图 形 产 生 器 7 台 % 15 卫 星 信 号 安 装 及 线 路 系 统 1 台 % 16 捷 变 频 信 号 调 制 器 6 台 % 17 彩 色 示 波 器 3 台 % 18 卫 星 数 字 电 视 接 收 机 27 台 % 19 射 频 信 号 混 合 器 5 台 % 20 数 字 信 号 仪 DVB-T 1 台 % 21 电 视 场 强 仪 1 台 % 注 : 成 新 率 = 扣 除 折 旧 后 账 面 净 值 / 固 定 资 产 账 面 原 值 100% 3 主 要 房 产 (1) 自 有 房 产 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 已 取 得 的 房 产 如 下 : 151

153 编 号 房 屋 所 有 权 证 房 屋 坐 落 位 置 有 效 期 限 建 筑 面 积 ( 平 方 米 ) 规 划 用 途 取 得 方 式 其 他 事 项 1 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 , 厂 房 自 建 已 抵 押 2 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 , 厂 房 自 建 已 抵 押 3 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 17 幢 501 室 , 综 合 楼 股 东 出 资 已 抵 押 4 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 17 幢 401 室 , 综 合 楼 股 东 出 资 已 抵 押 5 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 17 幢 201 室 , 综 合 楼 股 东 出 资 已 抵 押 6 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 17 幢 101 室 , 综 合 楼 股 东 出 资 已 抵 押 7 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 17 幢 301 室 , 综 合 楼 股 东 出 资 已 抵 押 8 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 厂 房 股 东 出 资 已 抵 押 9 台 房 权 证 椒 字 第 号 椒 江 区 工 人 西 路 号 其 他 股 东 出 资 已 抵 押 公 司 于 2014 年 12 月 12 日 将 名 称 变 更 为 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司,2015 年 1 月 9 日, 公 司 领 取 了 换 发 后 的 台 房 权 证 椒 字 第 号 - 台 房 权 证 椒 字 第 号 共 9 份 房 屋 所 有 权 证 (2) 租 赁 房 产 1 租 赁 房 产 的 基 本 情 况 2014 年 5 月 1 日, 公 司 与 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 星 明 村 民 委 员 会 签 订 土 地 租 赁 协 议 书, 约 定 公 司 向 葭 沚 街 道 星 明 村 民 委 员 会 承 租 位 于 椒 江 区 工 人 西 路 原 星 明 轮 窑 厂 及 周 边 地 块 共 计 47.8 亩 集 体 建 设 用 地 使 用 权 进 行 临 时 厂 房 建 设, 租 赁 期 限 为 2014 年 5 月 5 日 至 2024 年 5 月 5 日 2014 年 6 月, 公 司 开 始 着 手 新 厂 房 建 设 动 工, 2014 年 8 月 27 日, 公 司 召 开 第 一 届 董 事 会 第 八 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 投 资 建 152

154 设 新 厂 房 的 议 案, 截 止 2014 年 末 已 建 设 完 毕, 厂 房 账 面 价 值 9, 万 元 2014 年 11 月 起, 公 司 逐 步 将 部 分 总 装 产 线 及 模 组 产 线 搬 迁 至 新 厂 区, 且 新 厂 区 作 为 主 要 的 仓 储 物 流 区, 自 有 厂 房 留 有 部 分 总 装 产 线 主 板 加 工 设 备 来 料 检 验 设 备 产 品 检 测 设 备 仓 储 物 流 等 2014 年 底, 公 司 完 成 了 部 分 总 装 产 线 以 及 模 组 产 线 和 仓 储 物 流 的 整 合 搬 迁 工 作 2015 年 1 月 30 日, 椒 江 区 人 民 政 府 组 织 规 划 处 住 建 分 局 环 保 分 局 国 土 分 局 消 防 大 队 房 管 局 等 政 府 部 门 对 公 司 新 建 厂 房 进 行 验 收 工 作, 认 为 公 司 新 厂 房 质 量 已 经 检 测 鉴 定 合 格 ; 消 防 设 施 符 合 要 求 ; 企 业 属 于 轻 污 染 企 业, 符 合 环 保 法 律 法 规 要 求 ; 该 宗 土 地 为 存 量 建 设 用 地, 符 合 建 设 临 时 厂 房 的 规 划 要 求 ; 房 屋 面 积 由 安 居 测 绘 公 司 给 予 测 绘, 同 意 企 业 投 产 2015 年 5 月 8 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 转 让 厂 房 的 议 案 关 于 租 赁 厂 房 的 议 案 及 关 于 提 前 终 止 土 地 租 赁 协 议 的 议 案 2015 年 5 月 9 日, 椒 江 区 葭 沚 街 道 星 明 村 村 民 代 表 大 会 作 出 决 议, 同 意 提 前 终 止 于 2014 年 5 月 1 日 与 中 新 科 技 签 署 的 土 地 租 赁 协 议, 并 同 意 以 9,200 万 元 的 价 格 收 购 工 人 西 路 原 星 明 轮 窑 厂 及 周 边 地 块 上 的 钢 结 构 厂 房 并 在 收 购 后 将 其 以 年 租 金 1, 万 元 的 价 格 租 赁 给 中 新 科 技 5 年 2015 年 5 月 11 日, 公 司 与 星 明 村 民 委 员 会 签 订 了 厂 房 转 让 协 议 书 及 厂 房 租 赁 协 议 书, 约 定 公 司 将 前 述 新 建 厂 房 转 让 给 星 明 村 民 委 员 会 后 向 其 租 赁 该 厂 房 转 让 价 款 以 建 造 成 本 为 基 础 确 定 为 9,200 万 元, 双 方 同 意 厂 房 转 让 款 分 两 期 支 付, 在 协 议 签 署 10 日 内 支 付 首 期 转 让 款 5,000 万 元, 第 二 期 剩 余 转 让 款 4,200 万 元 由 甲 方 应 支 付 给 乙 方 的 租 赁 费 进 行 冲 抵 2015 年 5 月 21 日, 星 明 村 民 委 员 会 已 经 支 付 了 首 期 转 让 款 5,000 万 元 同 时 公 司 向 星 明 村 民 委 员 会 租 赁 该 厂 房, 厂 房 租 赁 期 限 为 5 年, 租 金 为 每 年 1, 万 元 2015 年 5 月 14 日, 星 明 村 民 委 员 会 取 得 了 由 台 州 市 椒 江 区 人 民 政 府 颁 发 的 椒 集 用 (2015) 第 号 集 体 土 地 使 用 证, 载 明 该 集 体 土 地 面 积 为 30, 平 方 米, 用 途 为 工 业 用 地 为 了 降 低 租 赁 厂 房 未 办 理 房 产 权 属 证 书 可 能 给 公 司 造 成 的 影 响, 截 止 2015 年 5 月 24 日, 公 司 已 将 西 厂 区 厂 房 中 六 条 平 板 电 视 生 产 线 搬 迁 回 自 有 厂 房 中 截 止 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 土 地 及 厂 房 使 用 情 况 如 下 : 153

155 项 目 土 地 厂 房 项 目 占 有 形 式 面 积 资 产 面 积 ( 平 方 米 ) 占 比 原 值 ( 万 元 ) 占 比 国 有 土 地 自 有 45, % 5, % 自 有 厂 房 自 有 75, % 12, % 西 厂 区 厂 房 租 赁 78, % - - 合 计 154, % 12, 截 止 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 生 产 设 备 在 自 有 厂 房 及 租 赁 的 西 厂 区 厂 房 分 布 情 况 如 下 : 类 型 生 产 设 备 原 值 ( 万 元 ) 占 比 自 有 厂 房 4, % 西 厂 区 厂 房 ( 注 ) 2, % 合 计 7, % 注 : 上 述 生 产 设 备 原 值 金 额 为 2015 年 4 月 末 金 额 截 止 招 股 意 向 书 签 署 日, 自 有 厂 房 中 主 要 保 留 了 SMT 产 线 部 分 平 板 电 视 生 产 线 来 料 检 验 设 备 产 品 检 测 设 备 等 重 要 生 产 经 营 设 备, 西 厂 区 厂 房 放 置 了 模 组 产 线 部 分 整 装 产 线 以 及 仓 储 物 流 用 房 2015 年 5 月, 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 及 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 对 公 司 未 来 可 能 因 搬 迁 而 造 成 的 损 失 承 诺 如 下 : 中 新 科 技 向 葭 沚 街 道 星 明 村 承 租 钢 结 构 厂 房 作 为 生 产 经 营 场 所, 租 赁 期 5 年, 由 于 该 厂 房 坐 落 地 为 农 村 集 体 建 设 用 地, 如 果 在 合 同 租 赁 期 间 因 政 府 拆 迁 需 要, 将 生 产 线 迁 往 其 他 场 所 的, 由 此 产 生 的 搬 迁 费 用 和 对 生 产 经 营 造 成 的 其 他 直 接 间 接 损 失 由 承 诺 人 共 同 承 担, 承 诺 人 将 在 搬 迁 完 成 后 的 六 个 月 之 内 以 货 币 资 金 方 式 对 中 新 科 技 进 行 补 偿, 以 免 中 新 科 技 实 际 造 成 损 失 任 一 承 诺 人 对 于 其 他 承 诺 人 的 补 偿 义 务 具 有 连 带 保 证 责 任 如 承 诺 人 未 按 照 承 诺 内 容 进 行 补 偿, 中 新 科 技 有 权 对 承 诺 人 的 现 金 分 红 进 行 扣 除, 直 至 承 诺 人 的 补 偿 义 务 完 成 2015 年 5 月, 公 司 出 具 承 诺 : 本 公 司 目 前 承 租 葭 沚 街 道 星 明 村 钢 结 构 厂 房 作 为 生 产 经 营 场 所, 由 于 该 厂 房 坐 落 地 为 农 村 集 体 建 设 用 地, 厂 房 未 取 得 产 权 证 书, 如 果 未 来 政 府 有 关 部 门 要 求 或 者 因 本 公 司 的 生 产 经 营 需 要 本 公 司 将 该 厂 房 内 的 生 产 线 搬 迁 出 该 厂 房, 本 公 司 将 及 时 进 行 搬 迁, 将 该 厂 房 内 的 生 产 线 迁 往 自 有 厂 房 或 其 他 替 代 场 所 154

156 2 合 法 合 规 性 分 析 公 司 向 星 明 村 民 委 员 会 转 让 并 租 赁 西 厂 区 厂 房 已 经 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 椒 江 区 葭 沚 街 道 星 明 村 村 民 代 表 大 会 分 别 审 议 通 过, 公 司 与 星 明 村 民 委 员 会 就 转 让 和 租 赁 西 厂 区 厂 房 签 署 了 合 法 有 效 的 厂 房 转 让 协 议 书 及 厂 房 租 赁 协 议 书, 星 明 村 民 委 员 会 取 得 了 西 厂 区 厂 房 所 属 地 块 由 台 州 市 椒 江 区 人 民 政 府 颁 发 的 椒 集 用 (2015) 第 号 集 体 土 地 使 用 证 2015 年 5 月 13 日, 台 州 市 人 民 政 府 及 台 州 市 椒 江 区 人 民 政 府 出 具 了 关 于 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 有 关 厂 房 及 用 地 情 况 的 说 明, 证 明 公 司 租 赁 使 用 前 述 集 体 土 地 的 行 为 符 合 关 于 加 强 农 村 集 体 非 农 建 设 用 地 使 用 权 流 转 管 理 的 意 见 ( 浙 土 资 发 [256 号 ] 文 ) 等 关 于 农 村 集 体 非 农 建 设 用 地 使 用 权 流 转 的 地 方 性 规 定, 不 属 于 违 规 行 为 ; 公 司 在 租 赁 的 集 体 土 地 上 建 造 厂 房 的 行 为 符 合 规 划 要 求, 工 程 完 工 后 已 经 消 防 等 部 门 验 收 合 格, 建 设 过 程 不 存 在 违 法 违 规 行 为 ; 前 述 厂 房 已 经 转 让 给 星 明 村, 星 明 村 可 在 条 件 具 备 的 情 况 下 向 椒 江 区 相 关 部 门 办 理 土 地 权 属 登 记 和 房 产 权 属 登 记 保 荐 机 构 和 律 师 核 查 后 认 为, 公 司 报 告 期 内 曾 租 赁 使 用 农 村 集 体 建 设 用 地 与 土 地 管 理 法 有 关 农 村 集 体 建 设 用 地 流 转 的 现 行 规 定 不 符, 但 符 合 土 地 管 理 法 关 于 土 地 用 途 和 规 划 管 制 的 要 求, 符 合 国 家 关 于 农 村 集 体 建 设 用 地 流 转 的 方 向 性 政 策 及 浙 江 省 关 于 农 村 非 农 集 体 建 设 用 地 使 用 权 流 转 的 地 方 性 规 定 鉴 于 公 司 已 经 将 建 造 的 厂 房 转 让 给 土 地 所 有 权 人 星 明 村, 土 地 及 厂 房 均 为 星 明 村 所 拥 有, 公 司 与 星 明 村 的 土 地 租 赁 关 系 相 应 终 止, 因 利 用 集 体 建 设 用 地 建 造 厂 房 导 致 的 与 土 地 管 理 法 不 符 的 状 态 已 经 得 到 消 除 ( 二 ) 主 要 无 形 资 产 1 商 标 情 况 (1) 国 内 注 册 商 标 序 号 商 标 注 册 证 号 注 册 类 别 取 得 方 式 注 册 有 效 期 限 第 1 类 申 请 取 得 至 第 4 类 申 请 取 得 至 第 5 类 申 请 取 得 至

157 第 6 类 申 请 取 得 第 7 类 申 请 取 得 第 8 类 申 请 取 得 第 9 类 受 让 取 得 第 9 类 受 让 取 得 第 10 类 申 请 取 得 第 11 类 申 请 取 得 第 12 类 申 请 取 得 第 13 类 申 请 取 得 第 16 类 申 请 取 得 第 17 类 申 请 取 得 第 18 类 申 请 取 得 第 20 类 申 请 取 得 第 21 类 申 请 取 得 第 24 类 申 请 取 得 第 25 类 申 请 取 得 第 28 类 申 请 取 得 第 33 类 申 请 取 得 第 35 类 申 请 取 得 第 36 类 申 请 取 得 第 37 类 申 请 取 得 第 38 类 申 请 取 得 第 39 类 申 请 取 得 第 40 类 申 请 取 得 第 41 类 申 请 取 得 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至 至

158 第 42 类 申 请 取 得 第 43 类 申 请 取 得 第 44 类 申 请 取 得 第 45 类 申 请 取 得 第 22 类 申 请 取 得 至 至 至 至 至 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 本 公 司 已 注 册 的 商 标 权 具 体 情 况 如 下 : 上 述 第 7 8 项 商 标 系 从 中 新 集 团 受 让 取 得, 其 他 商 标 系 公 司 自 主 申 请 取 得 (2) 世 界 知 识 产 权 组 织 (WIPO) 商 标 注 册 证 书 序 号 商 标 注 册 证 号 注 册 类 别 注 册 地 取 得 方 式 有 效 期 限 第 9 类 马 德 里 协 定 书 / 议 定 书 成 员 国 受 让 取 得 自 2011 年 9 月 23 日 起 10 年 上 述 商 标 系 自 中 新 集 团 受 让 取 得 2 专 利 情 况 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 之 日, 本 公 司 拥 有 的 专 利 如 下 : 序 号 专 利 号 专 利 名 称 专 利 类 型 一 种 具 有 锁 定 输 1 ZL 入 信 号 功 能 的 电 实 用 新 型 视 一 种 液 晶 电 视 的 2 ZL 开 机 画 面 更 换 装 实 用 新 型 置 一 种 网 络 液 晶 电 3 ZL 视 的 远 程 监 控 系 实 用 新 型 统 4 ZL 平 板 电 脑 ( 一 ) 外 观 设 计 5 ZL X 平 板 电 脑 ( 二 ) 外 观 设 计 6 ZL 平 板 电 脑 ( 三 ) 外 观 设 计 7 ZL 平 板 电 脑 (CNC C5A1-1) 外 观 设 计 取 得 方 式 专 利 申 请 日 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 有 效 期 限 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 157

159 8 ZL ZL ZL ZL ZL ZL X 平 板 电 脑 (CNC C5A1-2) 外 观 设 计 平 板 电 脑 (CNC C5A2-1) 外 观 设 计 平 板 电 脑 (CNC C5A2-2) 外 观 设 计 平 板 电 脑 (CNC C7A1) 外 观 设 计 平 板 电 脑 (CNC C7A2) 外 观 设 计 非 接 触 式 三 维 立 实 用 新 型 体 控 制 显 示 设 备 14 ZL 液 晶 电 视 外 观 设 计 15 ZL 液 晶 电 视 (30D-T3B) 外 观 设 计 16 ZL 液 晶 电 视 (40D-D3A) 外 观 设 计 17 ZL 液 晶 电 视 (48E-V3D) 外 观 设 计 18 ZL X 液 晶 电 视 (48E-V3D-1) 外 观 设 计 19 ZL 平 板 电 脑 (C7) 外 观 设 计 20 ZL ZL ZL ZL ZL ZL 液 晶 电 视 (C-14-1) 外 观 设 计 液 晶 电 视 (C-14-2) 外 观 设 计 液 晶 电 视 (C-14-3) 外 观 设 计 液 晶 电 视 (C-14-4) 外 观 设 计 液 晶 电 视 (C-14-5) 外 观 设 计 带 DVD 的 超 薄 电 外 观 设 计 视 机 26 ZL 电 视 机 外 观 设 计 具 有 自 动 升 降 及 27 ZL 高 度 控 制 功 能 的 实 用 新 型 舞 台 麦 克 风 电 视 机 中 LED 背 28 ZL 光 源 上 的 透 光 结 实 用 新 型 构 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 受 让 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 158

160 29 ZL 电 视 机 中 灯 条 连 接 线 的 走 线 结 构 实 用 新 型 30 ZL 一 种 电 视 机 上 的 两 用 壁 挂 架 实 用 新 型 31 ZL 机 顶 盒 (CNC CTBOX01) 外 观 设 计 32 ZL 机 顶 盒 (CNC CTBOX02) 外 观 设 计 33 ZL 云 盒 外 观 设 计 34 ZL 音 响 外 观 设 计 35 ZL 云 屏 电 视 外 观 设 计 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 申 请 取 得 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 自 申 请 之 日 起 10 年 公 司 上 述 除 第 13 项 专 利 系 受 让 取 得 外, 其 余 均 系 申 请 取 得 3 专 利 独 占 许 可 使 用 权 2009 年 2 月 10 日, 新 世 纪 有 限 与 西 北 工 业 大 学 签 订 专 利 实 施 许 可 合 同, 合 同 约 定 新 世 纪 有 限 以 12 万 元 的 价 格 取 得 专 利 号 为 ZL 的 液 晶 显 示 驱 动 控 制 芯 片 中 驱 动 电 压 的 输 出 缓 冲 电 路 发 明 专 利 独 占 许 可 使 用 权, 许 可 有 效 期 至 2015 年 8 月 10 日 2010 年 8 月 6 日, 该 许 可 合 同 取 得 知 识 产 权 局 号 专 利 独 占 许 可 备 案 登 记 4 土 地 使 用 权 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 已 取 得 3 宗 土 地 使 用 权, 均 坐 落 于 台 州 市 椒 江 区, 土 地 使 用 权 人 均 为 本 公 司, 具 体 如 下 : 面 积 序 号 土 地 使 用 证 号 权 利 期 限 终 止 日 他 项 权 利 ( 平 方 米 ) 1 椒 国 用 (2015) 第 号 , 已 抵 押 2 椒 国 用 (2015) 第 号 , 已 抵 押 3 椒 国 用 (2015) 第 号 , 已 抵 押 公 司 于 2014 年 12 月 12 日 将 名 称 变 更 为 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司,2015 年 1 月 21 日, 公 司 领 取 了 换 发 后 的 上 述 1-2 项 国 有 土 地 使 用 证 2015 年 1 月 29 日, 经 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 批 准, 公 司 变 更 了 募 投 项 目 实 施 地 点, 原 受 让 取 得 的 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 土 地 使 用 证 所 载 的 4 宗 募 投 用 地 已 于 2015 年 1 月 被 台 州 市 国 土 资 源 局 椒 江 分 局 收 储 同 日, 公 司 159

161 通 过 招 拍 挂 程 序, 取 得 台 州 市 椒 江 区 乌 石 路 西 侧 工 人 路 南 侧 ( 台 土 告 字 [2014]078 号 ) 地 块, 面 积 为 25,365 平 方 米, 出 让 价 款 为 3,359 万 元, 该 土 地 将 作 为 年 产 400 万 台 平 板 电 视 扩 产 项 目 的 变 更 后 的 募 投 用 地 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 已 取 得 土 地 使 用 权 证 ( 三 ) 知 识 产 权 许 可 使 用 情 况 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 已 取 得 的 知 识 产 权 许 可 共 11 项, 具 体 如 下 : 序 许 可 知 识 合 同 签 许 可 人 许 可 有 效 期 限 号 产 权 名 称 订 日 期 Macrovision 1 Macrovision International 持 续 有 效, 除 非 合 同 终 止 Solutions Sarl 2 HDMI HDMI Licensing,L.L.C. 至 2019 年 10 月 29 日, 期 满 后 自 动 延 期 5 年 HDCP 至 2019 年 11 月 4 日, 收 Digital Content 到 许 可 方 通 知 后 6 个 月 内 Protection,L.L.C. 终 止 AVC MPEG LA,L.L.C. 至 2010 年 12 月 31 号, 期 满 后 自 动 延 期 5 年 MPEG-2 MPEG LA,L.L.C. 持 续 有 效,2015 年 12 月 31 日 前 被 许 可 人 不 能 自 愿 取 消 6 ATSC MPEG LA,L.L.C. 至 2016 年 12 月 31 日, 期 满 后 自 动 延 期 5 年 DVD Systems One-Red, LLC 至 2017 年 7 月 1 日, 期 满 后 自 动 延 期 5 年 DVB-T Sisvel Germany GmbH 持 续 有 效, 除 非 合 同 终 止 MPEG Audio Audio MPEG,Inc. S.I.SV.EL.,S.p.A. 持 续 有 效, 除 非 合 同 终 止 Dolby Dolby Laboratories 持 续 有 效, 除 非 合 同 终 止 MHL MHL L.L.C 持 续 有 效, 除 非 合 同 终 止 上 述 11 项 知 识 产 权 的 具 体 含 义 如 下 : 序 号 许 可 知 识 产 权 名 称 具 体 含 义 1 Macrovision 2 HDMI 美 国 Macrovision 公 司 开 发 的 关 于 电 子 许 可 复 制 保 护 ( 防 录 像 带 DVD 转 录 ) 和 数 字 权 限 管 理 等 一 系 列 技 术 高 清 晰 度 多 媒 体 接 口 (High Definition Multimedia Interface) 是 一 种 数 字 化 视 频 / 音 频 接 口 技 术, 是 适 合 影 像 传 输 的 专 用 型 数 字 化 接 160

162 口, 其 可 同 时 传 送 音 频 和 影 音 信 号, 最 高 数 据 传 输 速 度 为 5Gbps 3 HDCP 高 带 宽 数 字 内 容 保 护 技 术 ( High-bandwidth Digital Content Protection), 主 要 是 为 了 保 证 HDMI 或 者 DVI 传 输 的 高 清 晰 信 号 不 会 被 非 法 录 制 4 AVC 一 种 视 频 编 解 码 技 术 5 MPEG-2 MPEG-2 技 术 制 定 于 1994 年, 该 技 术 主 要 是 可 以 实 现 高 级 工 业 标 准 的 图 象 质 量 以 及 更 高 的 传 输 率 MPEG-2 所 能 提 供 的 传 输 率 在 3-10Mbits/sec 间, 并 能 够 提 供 广 播 级 的 视 像 和 CD 级 的 音 质 6 ATSC 美 国 高 清 晰 度 数 字 电 视 联 盟 (Advanced Television System Committee), 负 责 制 订 包 括 数 字 高 清 电 视 在 内 的 电 视 系 统 技 术 标 准 1996 年, 美 国 联 邦 通 信 委 员 会 正 式 采 纳 ATSC 为 美 国 地 面 数 字 广 播 调 制 标 准 7 DVD Systems 关 于 DVD 视 频 播 放 机 及 DVD 只 读 存 储 播 放 机 方 面 的 一 系 列 专 利 技 术 8 DVB-T 地 面 数 字 视 频 广 播 (Digital Video Broadcasting Terrestrial), 规 定 了 欧 盟 地 面 数 字 广 播 调 制 标 准, 该 标 准 抵 抗 数 字 信 号 多 径 衰 落 和 多 普 勒 衰 落 的 能 力 较 强, 并 具 有 支 持 移 动 接 收 和 单 频 网 应 用 的 能 力 9 MPEG Audio 一 种 音 频 编 码 技 术 英 国 人 R.M.DOLBY 博 士 在 美 国 设 立 的 杜 比 实 验 室, 先 后 发 明 了 杜 比 降 10 Dolby 噪 系 统 杜 比 环 绕 声 系 统 等 多 项 技 术, 家 庭 中 常 常 用 到 的 杜 比 技 术 主 要 包 括 杜 比 降 噪 系 统 和 杜 比 环 绕 声 系 统 11 MHL 是 一 种 连 接 便 携 式 消 费 电 子 装 置 的 影 音 标 准 接 口 上 述 第 8 项 第 9 项 和 第 10 项 知 识 产 权 许 可 合 同 签 署 主 体 为 中 新 集 团, 根 据 合 同 约 定, 中 新 集 团 及 其 控 制 下 包 括 公 司 在 内 的 关 联 企 业 共 同 拥 有 上 述 第 8 项 第 9 项 和 第 10 项 知 识 产 权 许 可 使 用 权 上 述 相 关 知 识 产 权 许 可 方 为 全 球 知 名 的 知 识 产 权 持 有 人, 基 于 更 好 地 保 护 其 知 识 产 权 之 目 的, 要 求 与 中 新 集 团 签 署 相 关 协 议, 中 新 集 团 及 其 控 制 下 包 括 公 司 在 内 的 关 联 企 业 均 接 受 该 许 可 协 议 的 约 束 虽 然 上 述 第 8 项 第 9 项 和 第 10 项 知 识 产 权 许 可 合 同 由 中 新 集 团 签 署, 但 依 据 合 同 的 约 定, 公 司 可 以 自 主 持 续 稳 定 地 使 用 相 关 知 识 产 权, 无 需 先 行 向 中 新 集 团 取 得 授 权 或 许 可 ; 目 前, 中 新 集 团 及 其 控 制 下 的 关 联 企 业 均 未 从 事 与 公 司 相 类 似 的 业 务, 无 需 使 用 该 等 知 识 产 权 ; 与 此 同 时, 公 司 使 用 该 等 知 识 产 权 所 产 生 的 许 可 费 用 均 由 公 司 自 行 承 担 公 司 向 客 户 销 售 的 平 板 电 视 如 果 应 用 相 应 专 利, 需 要 缴 纳 给 专 利 所 有 权 人 相 应 的 专 利 使 用 费 报 告 期 内,MHL 专 利 费 包 括 两 部 分, 一 部 分 为 定 额 年 费, 另 一 部 分 为 应 用 该 专 利 的 产 品 销 售 量 和 费 率 的 乘 积 ;HDCP 专 利 费 为 定 额 年 费 ; 其 他 专 利 的 费 用 为 应 用 该 专 利 的 产 品 销 售 量 和 费 率 的 乘 积 公 司 境 内 销 售 部 分 客 户 已 161

163 取 得 相 应 专 利 授 权, 公 司 不 需 再 支 付 专 利 使 用 费 ( 四 ) 特 许 经 营 权 情 况 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 除 拥 有 自 营 进 出 口 权 以 外, 未 拥 有 其 他 特 许 经 营 权 七 境 外 经 营 情 况 截 止 本 招 股 说 明 签 署 日, 本 公 司 无 境 外 经 营 情 况 八 质 量 控 制 情 况 ( 一 ) 质 量 控 制 标 准 公 司 目 前 执 行 的 主 要 国 内 质 量 标 准 如 下 : 序 号 标 准 类 型 标 准 号 质 量 标 准 名 称 1 国 家 标 准 GB 数 字 电 视 地 面 广 播 传 输 系 统 帧 结 构 信 道 编 码 和 调 制 2 国 家 标 准 GB/T 地 面 数 字 电 视 标 准 测 试 接 收 机 技 术 要 求 和 测 量 方 法 3 国 家 标 准 GB 平 板 电 视 能 效 限 定 值 及 能 效 等 级 4 国 家 标 准 GB/Z 数 字 电 视 广 播 接 收 机 电 磁 兼 容 性 能 要 求 和 测 量 方 法 5 国 家 标 准 GB/T 数 字 编 码 彩 色 电 视 系 统 用 测 试 信 号 6 行 业 标 准 GY/T 米 波 分 米 波 地 面 数 字 电 视 广 播 检 测 技 术 规 程 7 行 业 标 准 GY/T 数 字 电 视 广 播 业 务 信 息 规 范 8 行 业 标 准 GY/T 有 线 数 字 电 视 系 统 技 术 要 求 和 测 量 方 法 9 行 业 标 准 GY/T 地 面 数 字 电 视 广 播 单 频 网 适 配 器 技 术 要 求 和 测 量 方 法 10 行 业 标 准 GY/T 地 面 数 字 电 视 广 播 激 励 器 技 术 要 求 和 测 量 方 法 11 行 业 标 准 GY/T 地 面 数 字 电 视 传 输 流 复 用 和 接 口 技 术 规 范 12 行 业 标 准 GY/T VHF/UHF 频 段 地 面 数 字 电 视 频 率 规 划 准 则 13 行 业 标 准 GY/T 高 清 晰 度 有 线 电 视 机 顶 盒 技 术 要 求 和 测 量 方 法 标 准 颁 布 部 门 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 国 家 标 准 化 管 理 委 员 会 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 162

164 14 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 及 显 示 设 备 可 靠 性 试 验 方 法 15 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 及 显 示 设 备 环 境 试 验 方 法 16 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 设 备 接 口 规 范 第 1 部 分 : 射 频 信 号 接 口 17 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 设 备 接 口 规 范 第 2 部 分 : 传 送 流 接 口 18 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 设 备 接 口 规 范 第 3 部 分 : 复 合 视 频 信 号 接 口 19 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 设 备 接 口 规 范 第 4 部 分 : 亮 度 色 度 分 离 视 频 信 号 接 口 20 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 设 备 接 口 规 范 第 5 部 分 : 模 拟 音 频 信 号 接 口 21 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 设 备 接 口 规 范 第 6 部 分 :RGB 模 拟 基 色 视 频 信 号 接 口 22 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 接 收 设 备 接 口 规 范 第 7 部 分 :YPBPR 模 拟 分 量 视 频 信 号 接 口 23 行 业 标 准 SJ/T 数 字 电 视 平 板 显 示 器 测 量 方 法 24 行 业 标 准 SJ/T 彩 色 电 视 机 ( 总 ) 装 配 传 输 线 完 好 要 求 和 检 查 评 定 方 法 中 华 人 民 共 和 国 信 息 产 业 部 公 司 目 前 执 行 的 主 要 国 际 质 量 标 准 如 下 : 序 号 标 准 类 型 标 准 号 质 量 标 准 名 称 标 准 颁 布 部 门 1 英 国 标 准 BS EN 55013:2001 Sound and television broadcast receivers and associated equipment 英 国 标 准 协 -Radio disturbance characteristics 会 - Limits and methods of measurement 2 欧 洲 标 准 EN 55020:2002 Sound and television broadcast receivers and associated equipment - Immunity characteristics - Limits and methods of measurement EN Digital Video Broadcasting (DVB); 欧 洲 电 工 技 3 欧 洲 标 准 V1.1.1 DVB specification for data 术 标 准 委 员 ( ) broadcasting 会 4 欧 洲 标 准 Digital Video Broadcasting (DVB); EN Framing structure, channel coding V1.1.2 and modulation for 11/12 GHz ( ) satellite services 5 欧 洲 标 准 ETS Television Systems;NICAM 728: 欧 洲 电 信 标 Specification for transmission of 准 协 会 163

165 two-channel digital sound with terrestrial television systems B, G, H, I, and L 6 欧 洲 标 准 ETS Enhanced Teletext specification 7 美 国 标 准 DOC. A/52:2002 Digital Audio Compression (AC-3, E-AC-3) 8 ATSC Digital Television DOC. A/53 Part 美 国 标 准 Standard:Part 1 Digital 1:2009 Television System ATSC Digital Television Standard 9 DOC. A/53 Part 美 国 标 准 Part 2: RF/Transmission System 2:2011 Characteristics ATSC Digital Television Standard: 10 DOC. A/53 Part Part 3 Service Multiplex and 美 国 标 准 3:2009 Transport Subsystem Characteristics 美 国 先 进 电 视 系 统 委 员 会 ( 二 ) 质 量 认 证 公 司 已 取 得 的 主 要 认 证 证 书 具 体 如 下 : 序 号 认 证 类 别 认 证 机 构 1 CCC( 中 国 电 子 产 品 强 制 认 证 ) 中 国 质 量 认 证 中 心 2 ctuvus( 美 国 / 加 拿 大 电 子 产 品 安 全 认 证 ) TUVRheinland 3 FCC( 美 国 电 子 产 品 电 磁 辐 射 认 证 ) JUNHAICHENG TECHNOLOGY 4 Energy Star( 美 国 整 机 能 耗 认 证 ) TUVRheinland North America 5 RoHS( 欧 盟 绿 色 环 保 认 证 ) TIMEWAY TECHNOLOGY DEVELOPMENT 6 ErP ( 欧 盟 整 机 能 耗 标 准 ) JUNHAICHENG TECHNOLOGY 7 CE( 欧 盟 电 子 产 品 认 证 ) TUVRheinland 8 CE( 欧 盟 电 子 产 品 认 证 ) SHENZHEN EMTEK 9 CE( 欧 盟 电 子 产 品 认 证 ) ACCURATE TECHNOLOGY 10 CE( 欧 盟 电 子 产 品 认 证 ) BUREAU VERITAS 11 CE( 欧 盟 电 子 产 品 认 证 ) JUNHAICHENG TECHNOLOGY 12 MEPS( 大 洋 洲 电 子 产 品 能 耗 认 证 ) JUNHAICHENG TECHNOLOGY ( 三 ) 质 量 控 制 措 施 本 公 司 一 直 非 常 重 视 产 品 质 量, 公 司 已 通 过 ISO9001:2008 质 量 管 理 体 系 认 证 公 司 根 据 产 品 开 发 生 命 周 期 特 性 以 及 各 阶 段 质 量 控 制 点 的 不 同, 制 定 了 相 应 的 品 质 控 制 规 范 和 流 程 公 司 分 别 就 产 品 研 发 过 程 生 产 过 程 等 不 同 方 面 采 取 了 以 下 控 制 措 施 : 164

166 1 产 品 研 发 过 程 质 量 控 制 公 司 成 立 了 评 审 小 组 对 产 品 研 发 过 程 进 行 质 量 控 制, 评 审 小 组 由 公 司 研 发 中 心 营 销 中 心 品 管 中 心 等 部 门 人 员 组 成, 分 别 针 对 产 品 开 发 过 程 中 的 市 场 调 研 产 品 设 计 开 发 样 机 制 作 进 行 评 审, 设 有 专 门 的 测 试 员 对 产 品 参 数 进 行 测 试 以 保 证 设 计 的 产 品 符 合 客 户 的 需 求 2 生 产 过 程 质 量 控 制 公 司 在 生 产 各 环 节 严 格 执 行 质 量 控 制 制 度, 具 体 包 括 以 下 控 制 制 度 : (1) 供 应 商 管 理 公 司 对 各 类 供 应 商 的 供 货 渠 道 能 力 器 件 原 材 料 质 量 加 工 工 艺 流 程 质 量 体 系 保 障 价 格 等 方 面 进 行 定 期 和 不 定 期 的 评 审 并 划 分 供 应 商 等 级, 并 在 采 购 时 优 先 考 虑 优 秀 供 应 商, 严 格 控 制 可 用 供 应 商, 禁 止 淘 汰 不 合 格 供 应 商, 确 保 供 应 商 输 入 原 材 料 的 质 量 (2) 进 货 质 量 控 制 检 验 公 司 对 来 料 按 照 技 术 参 数 标 准 进 行 质 量 检 验, 来 料 通 过 检 验 后 才 可 进 入 原 料 配 件 库 若 检 验 发 现 不 良 元 器 件, 则 结 合 供 应 商 管 理 制 度 要 求 供 应 商 整 改 和 跟 踪 调 整 如 需 替 代 变 更 元 器 件 计 划 订 单, 则 必 须 按 流 程 向 研 发 中 心 / 资 材 中 心 / 品 管 中 心 正 式 提 出 验 证 申 请, 得 到 研 发 中 心 的 确 认 并 收 到 技 术 变 更 单 后 方 可 更 改 计 划 订 单 (3) 生 产 过 程 控 制 加 强 生 产 过 程 中 的 质 量 控 制 和 不 同 工 序 之 间 的 筛 选 试 验, 关 键 工 序 设 立 质 量 管 理 点, 灵 活 运 用 数 理 统 计 方 法, 控 制 生 产 过 程 中 造 成 的 产 品 质 量 缺 陷 ; 认 真 做 好 质 量 记 录, 定 期 进 行 质 量 分 析, 及 时 做 好 质 量 反 馈, 建 立 有 效 的 故 障 报 告 分 析 和 纠 正 措 施 生 产 中 每 个 产 品 都 对 其 功 能 进 行 检 测, 同 时 对 每 批 产 品 在 线 老 化 和 抽 样 在 实 验 室 进 行 相 关 的 实 验 (4) 出 货 质 量 控 制 检 验 公 司 对 于 进 入 成 品 库 前 的 产 成 品 进 行 终 检, 并 且 还 不 定 期 对 库 存 产 成 品 进 行 抽 检, 确 保 出 货 质 量 的 最 优 化 ( 四 ) 质 量 纠 纷 及 处 理 1 报 告 期 内 公 司 不 存 在 重 大 质 量 纠 纷 165

167 公 司 以 客 户 满 意 度 为 导 向 建 立 了 完 善 的 质 量 控 制 体 系, 并 根 据 市 场 的 信 息 和 客 户 反 馈 进 行 持 续 的 质 量 改 进, 报 告 期 内 未 出 现 因 违 反 有 关 产 品 及 服 务 质 量 和 技 术 监 督 方 面 的 法 律 法 规 而 被 处 罚 的 情 况, 也 未 出 现 过 重 大 质 量 纠 纷 台 州 市 质 量 技 术 监 督 局 于 2015 年 1 月 7 日 出 具 证 明, 证 明 本 公 司 自 2009 年 1 月 1 日 至 证 明 出 具 日, 未 出 现 过 重 大 的 产 品 质 量 责 任 纠 纷, 也 没 有 因 违 反 产 品 质 量 和 技 术 监 督 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 处 罚 的 情 形 2 报 告 期 内 公 司 的 产 品 重 大 返 修 情 况 2012 年 3 月 至 2013 年 9 月, 公 司 接 到 客 户 Sceptre 反 映 公 司 对 其 销 售 的 32 寸 液 晶 电 视 中 出 现 拉 弧 现 象, 经 与 Sceptre 协 商, 公 司 协 同 客 户 对 出 现 质 量 问 题 的 产 品 进 行 返 修, 并 承 担 相 应 的 维 修 费 及 运 费 自 2013 年 10 月 至 今, 公 司 未 再 接 到 同 类 问 题 导 致 的 产 品 返 修 针 对 该 质 量 问 题, 经 公 司 调 查 和 技 术 分 析 认 为 该 批 电 视 拉 弧 问 题 是 由 于 供 应 商 深 圳 麦 格 米 特 电 气 股 份 有 限 公 司 向 公 司 提 供 的 电 源 板 存 在 质 量 问 题 所 致, 公 司 在 整 机 生 产 环 节 不 存 在 质 量 问 题 2014 年 6 月, 深 圳 麦 格 米 特 电 气 股 份 有 限 公 司 同 意 就 该 质 量 问 题 向 公 司 承 担 810 万 元 质 量 赔 偿 款 九 公 司 名 称 冠 有 科 技 的 依 据 本 公 司 原 名 称 为 新 世 纪 光 电 股 份 有 限 公 司,2014 年 12 月 12 日 公 司 更 名 为 中 新 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 截 止 2014 年 12 月 31 日, 公 司 共 有 专 业 研 发 人 员 203 人, 核 心 技 术 人 员 多 为 具 有 消 费 电 子 行 业 产 品 研 发 经 验 的 专 业 人 才 公 司 研 发 中 心 2010 年 8 月 被 评 为 台 州 市 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心,2011 年 12 月 获 得 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 研 究 开 发 中 心 称 号,2012 年 8 月 获 得 浙 江 省 新 世 纪 平 板 显 示 研 究 院 省 级 企 业 研 究 院 称 号 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 之 日, 本 公 司 共 拥 有 专 利 35 项, 其 中 实 用 新 型 专 利 8 项, 外 观 设 计 专 利 27 项 根 据 全 国 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 办 公 室 关 于 浙 江 省 2010 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业 备 案 申 请 的 复 函 ( 国 科 火 字 [2011]73 号 ), 公 司 被 认 定 为 浙 江 省 2010 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业, 认 定 期 限 3 年 根 据 全 国 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 办 公 室 关 于 浙 江 省 2013 年 复 审 高 新 技 术 企 业 备 案 的 复 函 ( 国 科 火 字 [2014]6 号 ), 公 司 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审, 资 格 有 效 期 3 年 因 此, 公 司 名 称 含 有 科 技 字 样 166

168 第 六 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 ( 一 ) 本 公 司 目 前 不 存 在 同 业 竞 争 情 况 公 司 的 主 营 业 务 为 平 板 电 视 及 平 板 电 脑 的 研 发 生 产 销 售 本 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 主 要 从 事 股 权 投 资 与 国 际 贸 易, 除 本 公 司 外, 共 拥 有 20 家 控 股 子 公 司, 业 务 主 要 涵 盖 国 际 贸 易 物 流 服 务 房 地 产 开 发 与 经 营 等 板 块, 中 新 集 团 及 20 家 控 股 子 公 司 均 不 直 接 或 间 接 从 事 与 本 公 司 相 同 或 相 似 的 业 务, 与 本 公 司 不 存 在 同 业 竞 争 除 本 公 司 外, 公 司 共 同 实 际 控 制 人 陈 德 松 与 江 珍 慧 未 直 接 或 间 接 投 资 其 他 与 本 公 司 相 同 或 相 似 业 务 的 企 业, 与 本 公 司 不 存 在 同 业 竞 争 ( 二 ) 拟 投 资 项 目 不 存 在 同 业 竞 争 情 况 本 次 募 集 资 金 投 资 的 两 个 项 目 均 为 本 公 司 目 前 主 营 业 务 的 延 续, 而 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 均 不 从 事 与 本 公 司 拟 投 资 项 目 相 同 或 相 近 的 业 务 因 此, 本 公 司 拟 投 资 项 目 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 不 存 在 潜 在 的 同 业 竞 争 ( 三 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 2011 年 11 月 30 日, 为 避 免 同 业 竞 争, 维 护 公 司 的 利 益 和 保 证 公 司 的 长 期 稳 定 发 展, 本 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团, 共 同 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 承 诺 如 下 : (1) 本 机 构 / 人 目 前 没 有 在 中 国 境 内 外 直 接 或 间 接 发 展 经 营 或 协 助 经 营 或 参 与 与 中 新 科 技 业 务 存 在 竞 争 的 任 何 活 动, 亦 没 有 在 任 何 与 中 新 科 技 业 务 有 直 接 或 间 接 竞 争 的 公 司 或 企 业 拥 有 任 何 权 益 ( 不 论 直 接 或 间 接 ) (2) 本 机 构 / 人 保 证 及 承 诺 除 非 经 中 新 科 技 书 面 同 意, 不 会 直 接 或 间 接 发 展 经 营 或 协 助 经 营 或 参 与 或 从 事 与 中 新 科 技 业 务 相 竞 争 的 任 何 活 动 (3) 如 拟 出 售 本 机 构 / 人 与 中 新 科 技 生 产 经 营 相 关 的 任 何 其 它 资 产 业 务 或 权 益, 中 新 科 技 均 有 优 先 购 买 的 权 利 ; 本 机 构 / 人 将 尽 最 大 努 力 使 有 关 交 易 的 价 格 公 平 合 理, 且 该 等 交 易 价 格 按 与 独 立 第 三 方 进 行 正 常 商 业 交 易 的 交 易 价 格 为 167

169 基 础 确 定 (4) 本 机 构 / 人 将 依 法 律 法 规 及 中 新 科 技 的 规 定 向 中 新 科 技 及 有 关 机 构 或 部 门 及 时 披 露 与 中 新 科 技 业 务 构 成 竞 争 或 可 能 构 成 竞 争 的 任 何 业 务 或 权 益 的 详 情 (5) 本 机 构 / 人 将 不 会 利 用 中 新 科 技 控 股 股 东 的 身 份 进 行 损 害 中 新 科 技 及 其 它 股 东 利 益 的 经 营 活 动 (6) 本 机 构 / 人 愿 意 承 担 因 违 反 上 述 承 诺 而 给 中 新 科 技 造 成 的 全 部 经 济 损 失 (7) 本 机 构 / 人 承 诺 自 本 机 构 / 人 签 署 后 生 效, 且 在 本 机 构 / 人 直 接 或 间 接 持 有 中 新 科 技 5% 及 以 上 股 份 期 间 持 续 有 效 二 关 联 方 与 关 联 关 系 ( 一 ) 关 联 方 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 的 关 联 方 情 况 如 下 : 关 联 方 名 称 中 新 电 子 中 新 网 视 中 新 家 视 中 新 新 材 料 中 新 研 究 院 中 新 集 团 陈 德 松 江 珍 慧 联 创 永 溢 浙 商 长 海 中 新 国 贸 环 宇 集 团 中 新 国 投 新 世 纪 淮 安 置 业 中 新 供 应 链 中 新 物 流 关 联 关 系 公 司 全 资 子 公 司 公 司 全 资 子 公 司 公 司 全 资 子 公 司 公 司 全 资 子 公 司 公 司 全 资 子 公 司 公 司 的 控 股 股 东 共 同 实 际 控 制 人 之 一 公 司 董 事 长 共 同 实 际 控 制 人 之 一 公 司 董 事 公 司 总 经 理 持 有 公 司 5% 股 份 持 有 公 司 5% 股 份 中 新 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 环 宇 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 168

170 新 世 纪 水 产 宁 波 新 世 纪 新 世 纪 物 流 中 新 建 设 集 团 中 安 房 地 产 中 安 装 饰 中 安 水 电 中 安 建 材 中 安 物 业 新 世 纪 担 保 新 世 纪 大 酒 店 环 宇 置 业 环 宇 建 材 新 世 纪 报 关 宁 波 市 江 东 区 韵 升 小 额 贷 款 有 限 公 司 台 州 市 三 和 连 锁 超 市 有 限 公 司 宁 波 市 鄞 州 中 河 美 人 腿 饭 店 杭 州 联 创 投 资 管 理 有 限 公 司 杭 州 诚 和 创 业 投 资 有 限 公 司 深 圳 联 创 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 杭 州 永 宣 永 铭 股 权 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 杭 州 联 创 永 源 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 杭 州 乐 丰 泓 泰 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 盈 元 投 资 管 理 有 限 公 司 北 京 科 华 微 电 子 材 料 有 限 公 司 浙 江 迦 南 科 技 股 份 有 限 公 司 戏 逍 堂 ( 北 京 ) 娱 乐 文 化 发 展 有 限 公 司 内 蒙 古 大 中 矿 业 股 份 有 限 公 司 杭 州 天 元 宠 物 用 品 有 限 公 司 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 北 京 泛 鹏 天 地 科 技 有 限 公 司 中 新 国 贸 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 国 贸 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 国 贸 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 国 贸 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 建 设 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 建 设 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 建 设 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 建 设 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 建 设 集 团 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 国 贸 的 控 股 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 环 宇 集 团 的 全 资 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 环 宇 集 团 的 全 资 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 环 宇 集 团 的 全 资 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 宁 波 新 世 纪 的 全 资 子 公 司, 同 受 控 股 股 东 控 制 中 新 国 贸 持 股 10% 的 公 司 公 司 实 际 控 制 人 陈 德 松 之 女 婿 陈 桂 花 丈 夫 蒋 云 海 持 股 % 并 担 任 执 行 董 事 兼 总 经 理 的 公 司 公 司 实 际 控 制 人 江 珍 慧 之 妹 江 慧 敏 投 资 的 个 体 工 商 户 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 总 经 理 监 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 董 事 兼 总 经 理 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 的 企 业 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 的 企 业 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 的 企 业 公 司 董 事 陈 修 担 任 总 经 理 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 169

171 爱 侣 健 康 科 技 有 限 公 司 深 圳 市 联 创 好 玩 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 联 创 好 玩 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 九 樱 天 下 ( 北 京 ) 信 息 技 术 有 限 公 司 杭 州 乐 丰 投 资 管 理 有 限 公 司 杭 州 灏 翔 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 杭 州 阜 博 通 影 音 传 播 科 技 有 限 公 司 温 岭 市 天 博 财 务 咨 询 有 限 公 司 陈 德 松 江 珍 慧 朱 彬 彬 陈 修 戴 琼 邵 世 宏 项 振 华 吴 诚 祥 杨 晓 陈 维 建 张 英 慕 安 江 曹 申 国 林 玲 范 志 敏 赵 军 辉 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 李 逸 苏 定 绅 林 君 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 的 企 业 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 董 事 兼 总 经 理 的 公 司 公 司 董 事 陈 修 之 配 偶 持 股 50% 并 担 任 执 行 董 事 的 企 业 公 司 董 事 陈 修 报 告 期 内 曾 担 任 董 事 的 公 司 公 司 财 务 总 监 赵 军 辉 持 股 66.67% 的 公 司 公 司 持 有 5% 以 上 股 份 的 自 然 人 公 司 及 中 新 集 团 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 过 去 12 个 月 曾 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ( 二 ) 报 告 期 内 曾 经 出 现 过 的 关 联 方 介 绍 1 Evotel CNC Limited (1)Evotel CNC Limited 的 股 权 演 变 根 据 英 国 Max Kapp 律 师 出 具 的 法 律 意 见 书,Evotel CNC Limited 系 一 家 于 2009 年 9 月 7 日 在 英 国 设 立 并 有 效 存 续 的 有 限 公 司, 公 司 代 码 , 注 册 地 址 : Unit 2, Woodshots Meadow, Watford, United Kingdom, WD18 8YS, 设 立 时 的 名 称 为 GST-CNC Manufacturing Limited, 于 2011 年 1 月 28 日 更 名 为 Evotel CNC Limited Evotel CNC Limited 设 立 时 发 行 普 通 股 100 股, 每 股 面 值 1 英 镑, 其 中 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一 陈 德 松 持 有 51 股, 持 股 比 例 为 51%, 具 体 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 股 份 数 ( 股 ) 持 股 比 例 1 Desong Chen( 陈 德 松 ) 51 51% 2 Howard Michael Fifer 22 22% 3 Julian Anthony Radley 22 22% 4 Wei-Hsi Tsao( 曹 维 希 ) 5 5% 合 计 % Evotel CNC Limited 设 立 时 共 有 4 名 董 事, 分 别 为 Desong Chen( 陈 德 松 ) 170

172 Howard Michael Fifer Julian Anthony Radley Wei-Hsi Tsao( 曹 维 希 ) 2012 年 7 月 24 日, 上 述 自 然 人 股 东 持 有 的 股 份 全 部 转 让 给 Evotel Holding Limited, 与 此 同 时,Desong Chen( 陈 德 松 ) Wei-Hsi Tsao( 曹 维 希 ) 辞 去 董 事 职 务 (2) 股 权 受 让 方 Evotel Holding Limited 的 股 权 演 变 根 据 英 国 Max Kapp 律 师 出 具 的 法 律 意 见 书,Evotel Holding Limited 系 一 家 于 2009 年 9 月 9 日 在 英 国 设 立 并 有 效 存 续 的 有 限 公 司, 公 司 代 码 , 注 册 地 址 :Unit 2,Woodshots Meadow,Watford,United Kingdom,WD18 8YS, 发 行 普 通 股 100 股, 每 股 面 值 1 英 镑,Evotel Holding Limited 设 立 时 的 具 体 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 股 份 数 ( 股 ) 持 股 比 例 1 Howard Michael Fifer 40 40% 2 Julian Anthony Radley 40 40% 3 Wei-Hsi Tsao( 曹 维 希 ) 20 20% 合 计 % Evotel Holding Limited 设 立 时 共 有 董 事 3 名, 分 别 为 :Howard Michael Fifer Julian Anthony Radley Wei-Hsi Tsao( 曹 维 希 ) Evotel Holding Limited 设 立 时 的 主 要 业 务 即 是 作 为 与 Argos 签 约 的 电 子 及 通 讯 产 品 供 货 商 并 提 供 售 后 服 务, 除 本 公 司 外, 其 亦 与 国 内 其 他 电 子 产 品 代 工 厂 商 进 行 合 作 Wei-Hsi Tsao 于 2010 年 3 月 3 日 将 其 持 有 的 股 份 全 部 转 让 给 Stas Strach 并 于 2012 年 1 月 4 日 辞 去 董 事 职 务, 本 次 股 权 转 让 后 Evotel Holding Limited 的 具 体 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 股 份 数 ( 股 ) 持 股 比 例 1 Howard Michael Fifer 40 40% 2 Julian Anthony Radley 40 40% 3 Stas Strach 20 20% 合 计 % 陈 德 松 转 让 其 在 Evotel CNC Limited 持 有 的 股 份 后,Evotel CNC Limited 不 再 为 公 司 关 联 方 本 次 股 权 转 让 后, 由 于 公 司 不 再 满 足 中 信 保 境 外 受 控 公 司 代 理 出 口 业 务 的 承 保 要 求, 为 规 避 交 易 风 险, 公 司 自 2012 年 6 月 之 后 未 再 与 Evotel CNC Limited 或 Argos 进 行 业 务 往 来, 除 收 回 之 前 未 结 清 货 款 外, 也 不 存 在 其 他 资 金 往 来 根 据 英 国 公 司 注 册 处 查 询 报 告,Evotel CNC Limited 自

173 年 7 月 19 日 开 始 进 入 清 算 程 序, 已 无 实 际 经 营 综 上 所 述, 公 司 不 存 在 关 联 交 易 非 关 联 化 的 情 况 2 熊 清 洁 熊 清 洁 自 2011 年 11 月 至 2012 年 5 月 任 公 司 副 总 经 理, 目 前 不 在 公 司 担 任 任 何 职 务 三 关 联 交 易 ( 一 ) 经 常 性 关 联 交 易 1 与 Evotel CNC Limited 之 间 的 关 联 交 易 (1) 交 易 背 景 Argos 是 英 国 知 名 的 百 货 零 售 连 锁 商, 其 经 营 范 围 涉 及 五 金 交 电 工 具 汽 车 配 件 运 动 器 材 家 具 装 饰 材 料 文 化 用 品 家 用 电 器 珠 宝 首 饰 工 艺 品 照 相 器 材 玩 具 等 2009 年, 经 台 湾 商 人 Wei-Hsi Tsao( 曹 维 希 ) 介 绍, 公 司 与 英 国 连 锁 零 售 商 Argos 取 得 联 系 Argos 拟 寻 找 平 板 电 视 生 产 商 为 其 进 行 ODM 代 工 生 产, 同 时, 希 望 寻 找 一 家 英 国 本 土 供 应 商 为 其 提 供 中 间 及 售 后 服 务 为 满 足 Argos 的 要 求, Wei-Hsi Tsao( 曹 维 希 ) 拟 与 其 合 作 伙 伴 Howard Michael Fifer Julian Anthony Radley 等 人 共 同 设 立 公 司, 一 方 面 与 Argos 签 约 作 为 其 长 期 供 货 商 并 提 供 售 后 服 务, 另 一 方 面 则 从 中 国 等 国 ODM 代 工 厂 采 购 平 板 电 视 公 司 考 虑 到 该 业 务 系 初 次 合 作, 遂 决 定 采 用 出 口 信 用 保 险 来 规 避 境 外 买 方 的 信 用 风 险 中 信 保 是 为 国 内 企 业 对 外 贸 易 和 对 外 投 资 合 作 提 供 保 险 等 服 务 的 专 业 机 构 公 司 为 利 用 Argos 在 中 信 保 的 信 用 额 度, 经 与 中 信 保 协 商, 中 信 保 同 意 对 境 外 受 控 公 司 代 理 出 口 业 务 进 行 承 保, 其 适 用 范 围 包 括 1 由 被 保 险 人 ( 本 公 司 ) 直 接 对 外 签 订 销 售 合 同 项 下 的 出 口 ;2 被 保 险 人 ( 本 公 司 ) 提 供 货 物, 被 保 险 人 ( 本 公 司 ) 委 托 其 境 外 关 联 公 司 GST-CNC Manufacturing Limited 与 国 外 买 家 签 订 销 售 合 同 方 式 的 出 口 2009 年 9 月 7 日,Howard Michael Fifer Julian Anthony Radley Wei-Hsi Tsao 和 公 司 董 事 长 陈 德 松 一 起 在 英 国 共 同 注 册 成 立 GST-CNC Manufacturing Limited, 由 陈 德 松 持 股 51%, 满 足 中 信 保 前 述 第 2 项 关 于 受 控 代 理 出 口 适 保 范 围 172

174 的 规 定 陈 德 松 仅 为 名 义 持 股, 并 不 实 际 控 制 GST-CNC Manufacturing Limited 及 参 与 利 润 分 配 2010 年, 公 司 正 式 采 用 先 由 Argos 与 GST-CNC Manufacturing Limited 签 约 再 由 GST-CNC Manufacturing Limited 与 公 司 签 约, 然 后 由 公 司 向 中 信 保 投 保 出 口 信 用 险 的 贸 易 和 结 算 方 式, 既 满 足 Argos 的 采 购 要 求, 又 符 合 中 信 保 的 承 保 范 围 要 求, 报 告 期 内, 这 种 贸 易 结 构 安 排, 促 成 了 公 司 针 对 Argos 的 平 板 电 视 出 口 业 务 2011 年 1 月 28 日,GST-CNC Manufacturing Limited 更 名 为 Evotel CNC Limited 报 告 期 内, 公 司 与 Evotel CNC Limited 之 间 的 关 联 交 易 具 体 金 额 及 占 比 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 关 联 方 2014 年 2013 年 2012 年 Evotel CNC Limited - - 3, 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 % (2) 交 易 定 价 公 司 与 Evotel CNC Limited 之 间 的 交 易 价 格, 系 Evotel CNC Limited 与 Argos 的 成 交 价 格 扣 除 其 承 担 的 国 际 结 算 等 费 用 中 间 服 务 的 合 理 利 润 后 的 市 场 价 格 公 司 与 Evotel CNC Limited 之 间 的 关 联 销 售 定 价 遵 循 了 市 场 化 原 则, 价 格 公 允 合 理 (3) 关 联 交 易 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 公 司 与 Evotel CNC Limited 之 间 的 关 联 交 易 是 在 公 司 发 展 初 期, 基 于 公 司 拓 展 业 务 和 风 险 管 理 的 需 要 而 产 生 报 告 期 内, 上 述 关 联 交 易 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 低 于 5% 且 呈 下 降 趋 势, 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 较 小 年, 公 司 与 Argos 之 间 通 过 上 述 受 控 代 理 出 口 模 式 的 业 务 合 作 模 式 未 发 生 过 坏 账 损 失, 且 未 发 生 过 中 信 保 承 保 范 围 内 的 出 险 事 故 2012 年 7 月, 鉴 于 Evotel CNC Limited 的 历 史 使 命 已 完 成, 为 规 范 和 减 少 关 联 交 易, 陈 德 松 将 所 持 Evotel CNC Limited 股 权 全 部 转 让 给 Evotel Holding Limited, 自 此, 该 公 司 不 再 是 公 司 关 联 方 2014 年 末, 公 司 对 Evotel CNC Limited 应 收 账 款 余 额 为 万 元 2 接 受 关 联 方 提 供 的 物 流 服 务 173

175 如 下 : (1) 基 本 情 况 报 告 期 内, 公 司 同 一 控 制 下 关 联 方 中 新 国 贸 向 公 司 提 供 物 流 服 务, 具 体 情 况 关 联 方 2014 年 2013 年 2012 年 单 位 : 万 元 中 新 国 贸 , 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 45.65% 52.87% 51.77% 占 营 业 成 本 的 比 例 0.41% 0.47% 0.59% 报 告 期 内, 公 司 除 委 托 中 新 国 贸 进 行 进 出 口 物 流 服 务 外, 公 司 还 委 托 了 其 他 物 流 公 司 提 供 进 出 口 服 务, 报 告 期 各 期 前 五 大 物 流 服 务 供 应 商 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 时 间 物 流 服 务 供 应 商 发 生 额 占 比 中 新 国 贸 % 2014 年 2013 年 2012 年 苏 州 佳 宏 物 流 有 限 公 司 % 深 圳 市 链 捷 通 物 流 有 限 公 司 % 建 峰 ( 上 海 ) 国 际 货 运 代 理 有 限 公 司 宁 波 分 公 司 % 环 捷 国 际 货 运 代 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 宁 波 分 公 司 % 合 计 1, % 中 新 国 贸 % 深 圳 市 链 捷 通 物 流 有 限 公 司 % 苏 州 佳 宏 物 流 有 限 公 司 % 环 捷 国 际 货 运 代 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 宁 波 分 公 司 % 建 峰 ( 上 海 ) 国 际 货 运 代 理 有 限 公 司 宁 波 分 公 司 % 合 计 1, % 中 新 国 贸 1, % 苏 州 宏 高 货 运 有 限 公 司 % 深 圳 市 链 捷 通 物 流 有 限 公 司 % 诚 泰 国 际 货 运 代 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 佛 山 分 公 司 % 环 捷 国 际 货 运 代 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 宁 波 分 公 司 % 合 计 1, % (2) 关 联 交 易 背 景 及 必 要 性 本 公 司 的 经 营 模 式 是 以 ODM 方 式 向 全 球 消 费 电 子 品 牌 商 零 售 商 提 供 消 费 电 子 产 品, 公 司 主 要 产 品 销 往 北 美 欧 洲 大 洋 洲 地 区 公 司 出 于 保 证 产 品 交 期 增 强 核 心 竞 争 力 提 高 盈 利 能 力 的 综 合 考 虑, 将 出 口 产 品 的 订 舱 配 载, 报 关 报 检, 货 物 运 储 等 业 务 外 包 给 专 业 从 事 物 流 服 务 的 关 联 方 中 新 国 贸, 从 而 形 成 持 续 的 关 联 交 易 (3) 物 流 服 务 的 定 价 公 允 性 174

176 中 新 国 贸 为 同 受 中 新 集 团 控 制 的 子 公 司, 主 营 业 务 为 提 供 物 流 服 务, 具 体 情 况 详 见 第 四 节 七 ( 三 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 中 新 国 贸 向 公 司 提 供 的 物 流 服 务 均 以 对 外 提 供 的 统 一 报 价 为 基 准, 向 本 公 司 提 供 的 服 务 与 向 无 关 联 第 三 方 提 供 的 服 务 价 格 定 价 基 准 一 致, 关 联 交 易 价 格 公 允 合 理, 不 存 在 通 过 关 联 交 易 向 关 联 方 转 移 利 润 的 情 况 报 告 期 内, 中 新 国 贸 向 公 司 提 供 物 流 服 务 金 额 占 其 自 身 营 业 收 入 的 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 中 新 国 贸 提 供 服 务 金 额 , 中 新 国 贸 主 营 业 务 收 入 227, , , 占 比 0.41% 0.36% 0.48% (4) 关 联 交 易 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 本 公 司 的 主 营 业 务 是 平 板 电 视 及 平 板 电 脑 的 研 发 生 产 和 销 售, 公 司 有 独 立 的 采 购 生 产 及 销 售 体 系, 物 流 服 务 不 属 于 公 司 业 务 流 程 的 核 心 环 节, 物 流 服 务 行 业 竞 争 较 为 充 分, 市 场 上 可 提 供 同 类 业 务 的 企 业 较 多, 公 司 主 营 业 务 经 营 成 果 及 盈 利 能 力 对 关 联 方 不 存 在 依 赖 报 告 期 内, 公 司 接 受 关 联 方 提 供 的 物 流 服 务 定 价 公 允, 交 易 金 额 及 占 公 司 营 业 成 本 的 比 例 小 于 1%, 该 等 关 联 交 易 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 无 重 大 影 响 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易 1 商 标 转 让 2012 年 1 月 1 日 及 15 日, 本 公 司 与 中 新 集 团 签 订 两 份 商 标 转 让 合 同, 约 定 中 新 集 团 将 其 拥 有 的 注 册 号 为 的 两 项 注 册 商 标 无 偿 转 让 给 本 公 司 截 止 2012 年 6 月 20 日, 上 述 商 标 权 属 均 已 变 更 完 成 2012 年 3 月 2 日, 本 公 司 与 中 新 集 团 签 订 商 标 转 让 合 同, 约 定 中 新 集 团 将 其 拥 有 的 注 册 号 为 的 国 际 商 标 无 偿 转 让 给 本 公 司 2012 年 7 月 30 日, 该 商 标 权 属 已 变 更 完 成 2 接 受 担 保 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 及 同 受 中 新 集 团 控 制 的 关 联 方, 实 际 控 制 人 陈 德 松 江 珍 慧 为 本 公 司 在 银 行 的 授 信 额 度 和 借 款 等 提 供 担 保, 截 止 2014 年 12 月 31 日, 175

177 具 体 情 况 如 下 : 序 号 1 提 供 担 保 的 关 联 方 中 新 集 团 陈 德 松 江 珍 慧 被 担 保 方 本 公 司 担 保 金 额 ( 万 元 ) 担 保 期 间 20, 年 9 月 29 日 至 2012 年 9 月 30 日 2 环 宇 集 团 本 公 司 20, 年 10 月 11 日 至 2012 年 12 月 31 日 3 4 中 新 集 团 陈 德 松 江 珍 慧 本 公 司 6, 年 3 月 23 日 至 2013 年 3 月 23 日 担 保 是 否 已 经 履 行 完 中 新 集 团 环 宇 集 团 本 公 司 18, 陈 德 松 江 珍 慧 2011 年 7 月 27 日 至 是 2013 年 3 月 29 日 中 新 建 设 集 团 本 公 司 3, 是 毕 是 是 是 5 6 中 新 集 团 本 公 司 7, 是 陈 德 松 江 珍 慧 本 公 司 11, 年 10 月 25 日 至 是 2012 年 10 月 25 日 宁 波 新 世 纪 中 新 国 本 公 司 4, 贸 是 中 新 集 团 7, 年 10 月 27 日 至 是 本 公 司 陈 德 松 江 珍 慧 9, 年 10 月 27 日 是 7 中 新 集 团 20, 年 7 月 30 日 至 是 本 公 司 中 新 国 贸 20, 年 7 月 30 日 是 8 中 新 集 团 本 公 司 9, 年 10 月 25 日 至 2013 年 10 月 25 日 9 陈 德 松 15, 年 10 月 25 日 至 是 本 公 司 江 珍 慧 15, 年 10 月 25 日 是 是 10 宁 波 新 世 纪 6, 年 10 月 25 日 至 是 本 公 司 中 新 国 贸 6, 年 10 月 25 日 是 11 中 新 集 团 16, 是 编 号 为 S433 环 宇 集 团 16, 的 综 合 授 信 协 议 是 本 公 司 陈 德 松 16, 债 务 期 限 届 满 之 日 起 是 两 年 江 珍 慧 16, 是 12 环 宇 集 团 本 公 司 30, 年 1 月 14 日 至 2016 年 1 月 14 日 13 中 新 集 团 本 公 司 10, 年 1 月 14 日 签 订 否 否 176

178 14 陈 德 松 10, (2012) 进 出 银 ( 浙 信 合 ) 字 第 号 江 珍 慧 10, 借 款 合 同 履 行 期 届 满 否 之 日 起 两 年 中 新 集 团 8, 年 3 月 25 日 签 订 陈 德 松 本 公 司 8, (2013) 进 出 银 ( 浙 信 合 ) 字 第 号 江 珍 慧 8, 借 款 合 同 下 债 务 履 行 期 届 满 之 日 起 两 年 15 中 新 集 团 本 公 司 10, 年 7 月 23 日 至 2014 年 7 月 17 日 16 陈 德 松 江 珍 慧 本 公 司 11, 年 7 月 23 日 至 2014 年 7 月 17 日 陈 德 松 20, 否 否 是 是 17 江 珍 慧 20, 本 公 司 新 世 纪 物 流 5, 年 8 月 26 日 至 2014 年 8 月 26 日 是 中 新 国 贸 5, 中 新 集 团 9, 年 10 月 25 日 至 本 公 司 宁 波 新 世 纪 6, 年 10 月 25 日 是 19 陈 德 松 6, 江 珍 慧 本 公 司 6, 中 新 集 团 6, 年 11 月 24 日 至 2014 年 10 月 31 日 是 陈 德 松 14, 中 新 建 设 集 团 14, 环 宇 集 团 本 公 司 14, 江 珍 慧 14, 编 号 为 S926 的 综 合 授 信 协 议 债 务 履 行 期 限 届 满 之 日 起 2 年 是 中 新 集 团 14, 陈 德 松 6, 年 3 月 11 日 签 订 江 珍 慧 中 新 集 团 本 公 司 6, , (2014) 进 出 银 ( 浙 信 合 ) 字 第 小 -021 号 借 款 合 同 的 债 务 履 行 期 限 届 满 之 日 起 2 年 陈 德 松 27, 江 珍 慧 本 公 司 27, 年 3 月 31 日 至 2015 年 4 月 30 日 中 新 集 团 27, 否 否 177

179 23 中 新 国 贸 11, 陈 德 松 本 公 司 25, 江 珍 慧 25, 年 7 月 23 日 至 2015 年 7 月 23 日 否 24 中 新 国 贸 5, 年 8 月 15 日 至 本 公 司 新 世 纪 物 流 5, 年 8 月 15 日 25 中 新 集 团 本 公 司 9, 年 10 月 20 日 至 2015 年 10 月 20 日 26 中 新 集 团 本 公 司 9, 年 12 月 15 日 至 2015 年 12 月 15 日 否 否 否 3 关 联 租 赁 (1) 关 联 租 赁 的 基 本 情 况 出 租 方 公 司 公 司 报 告 期 内, 本 公 司 与 中 新 集 团 之 间 房 产 租 赁 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 确 认 租 确 认 的 承 租 租 赁 房 产 租 赁 期 间 面 积 ( 米 2 ) 月 租 金 赁 收 益 租 赁 收 方 期 间 益 台 州 市 椒 江 区 中 新 工 人 西 路 集 团 号 台 州 市 椒 江 区 中 新 工 人 西 路 集 团 号 2013 年 5 月 2, 年 年 4 月 2014 年 年 5 月 1-9 月 2, 年 4 月 2014 年 月 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日, 中 新 集 团 租 赁 已 投 入 本 公 司 位 于 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 号 的 房 产 作 为 办 公 场 所 2012 年 1 月 中 新 集 团 迁 址 于 自 有 的 位 于 台 州 市 椒 江 区 工 人 西 路 618 号 的 办 公 楼, 并 计 划 于 中 新 集 团 办 公 楼 建 设 完 成 后 迁 入, 由 于 办 公 楼 未 能 如 期 竣 工, 因 此 自 2013 年 5 月 至 2015 年 4 月, 中 新 集 团 重 新 租 用 公 司 部 分 办 公 场 所 租 赁 价 格 系 参 考 周 边 类 似 办 公 场 所 租 金 确 定 (2) 租 金 定 价 公 允 性 及 对 公 司 经 营 业 绩 的 影 响 本 公 司 与 中 新 集 团 之 间 房 产 租 赁 价 格 以 椒 江 区 工 人 西 路 周 边 类 似 厂 房 及 办 公 场 所 租 赁 市 场 价 格 为 基 础 经 双 方 协 商 确 定, 关 联 租 赁 价 格 公 允 合 理 报 告 期 内, 公 司 向 中 新 集 团 出 租 房 产 的 租 金 金 额 较 小, 对 公 司 经 营 业 绩 无 重 大 影 响 (3) 解 决 措 施 中 新 集 团 已 于 2015 年 4 月 租 赁 合 同 到 期 后 搬 入 自 有 办 公 楼 办 公 178

180 4 向 关 联 方 销 售 电 视 机 年 因 新 世 纪 大 酒 店 装 修 需 要, 公 司 按 市 场 价 值 分 别 向 其 销 售 平 板 电 视 万 元 和 2.06 万 元, 占 公 司 2012 年 2013 年 营 业 收 入 的 比 例 较 小, 对 公 司 经 营 业 绩 无 重 大 影 响 2014 年 4 月, 因 中 新 集 团 发 放 员 工 福 利, 公 司 按 市 场 价 值 向 其 销 售 平 板 电 视 万 元, 占 公 司 2014 年 营 业 收 入 的 比 例 较 小, 对 公 司 经 营 业 绩 无 重 大 影 响 ( 三 ) 关 联 方 应 收 应 付 款 项 报 告 期 各 期 末, 关 联 方 应 收 应 付 款 余 额 如 下 : 单 位 : 万 元 科 目 名 称 关 联 方 其 他 应 收 款 中 新 集 团 其 他 应 付 款 中 新 国 贸 报 告 期 各 期 末 公 司 应 付 中 新 国 贸 的 款 项 为 本 公 司 接 受 其 提 供 物 流 服 务 产 生 的 其 他 应 付 款, 年 末 对 中 新 集 团 其 他 应 收 款 为 尚 未 支 付 的 租 金 该 等 关 联 交 易 的 情 况 详 见 本 节 三 ( 一 ) 经 常 性 关 联 交 易 的 具 体 内 容 ( 四 ) 关 联 交 易 对 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 公 司 具 有 独 立 的 采 购 研 发 生 产 销 售 系 统 报 告 期 内, 本 公 司 与 关 联 方 发 生 的 关 联 交 易 不 存 在 损 害 公 司 及 其 他 非 关 联 股 东 利 益 的 情 况, 对 公 司 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 未 产 生 重 大 影 响 四 关 联 交 易 的 决 策 权 限 与 程 序 公 司 已 在 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 独 立 董 事 工 作 制 度 中 对 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 作 出 了 规 定, 明 确 了 关 联 股 东 或 利 益 冲 突 的 董 事 在 关 联 交 易 表 决 中 的 回 避 制 度, 要 求 独 立 董 事 应 就 关 联 交 易 事 项 向 董 事 会 或 股 东 大 会 发 表 独 立 意 见 同 时, 公 司 还 制 定 了 关 联 交 易 管 理 办 法, 对 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 作 了 更 加 详 尽 的 规 定 五 关 联 交 易 履 行 的 法 律 程 序 及 独 立 董 事 对 关 联 交 易 事 项 的 意 见 报 告 期 内, 本 公 司 发 生 的 关 联 交 易 遵 循 了 公 正 公 平 公 开 的 原 则, 关 联 交 179

181 易 决 策 均 履 行 了 公 司 章 程 规 定 的 程 序 公 司 2012 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 确 认 公 司 近 三 年 及 一 期 关 联 交 易 的 议 案,2012 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 确 认 公 司 期 间 内 (2012 年 7 月 至 2012 年 12 月 ) 关 联 交 易 的 议 案, 股 东 大 会 在 关 联 股 东 回 避 表 决 的 情 况 下 对 公 司 年 的 关 联 交 易 情 况 进 行 了 确 认 公 司 独 立 董 事 已 对 2009 年 1 月 至 2012 年 6 月 的 关 联 交 易 协 议 及 其 履 行 情 况 进 行 审 核, 并 发 表 意 见 如 下 : 公 司 2009 年 1 月 至 2012 年 6 月 期 间 发 生 的 关 联 交 易 遵 循 了 平 等 自 愿 等 价 有 偿 的 原 则, 有 关 协 议 所 确 定 的 条 款 是 公 允 的 合 理 的, 关 联 交 易 的 价 格 以 市 场 价 格 为 基 础, 由 交 易 双 方 协 商 确 定, 不 存 在 损 害 公 司 和 公 司 股 东 利 益 的 情 形, 不 影 响 公 司 的 独 立 性 对 于 报 告 期 内 持 续 存 在 的 公 司 接 受 关 联 方 中 新 国 贸 提 供 物 流 服 务 的 关 联 交 易, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 六 次 会 议 第 二 届 董 事 会 第 三 次 会 议 非 关 联 董 事 审 议 通 过 关 于 继 续 签 订 并 履 行 进 出 口 货 物 运 输 代 理 合 同 的 议 案, 公 司 独 立 董 事 发 表 意 见 如 下 : 公 司 拟 与 中 新 国 贸 继 续 签 订 并 履 行 发 生 额 不 高 于 3,000 万 元 人 民 币 的 进 出 口 货 物 运 输 代 理 合 同, 遵 循 了 平 等 自 愿 等 价 有 偿 的 原 则, 该 合 同 所 确 定 的 条 款 公 允 合 理, 交 易 的 价 格 以 市 场 价 格 为 基 础, 不 存 在 损 害 公 司 和 公 司 股 东 利 益 的 情 形 六 公 司 减 少 关 联 交 易 的 措 施 报 告 期 内, 本 公 司 通 过 停 止 向 关 联 方 销 售 与 采 购 实 际 控 制 人 陈 德 松 转 让 关 联 方 股 权 等 方 式 解 决 了 关 联 销 售 关 联 采 购 等 关 联 交 易 对 于 接 受 关 联 方 提 供 的 物 流 服 务 接 受 关 联 方 担 保 关 联 租 赁 等 将 持 续 存 在 的 关 联 交 易, 本 公 司 将 严 格 执 行 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 关 联 交 易 管 理 办 法 等 相 关 制 度 规 定 的 关 联 交 易 的 表 决 程 序 和 回 避 制 度, 并 将 充 分 发 挥 独 立 董 事 作 用, 严 格 执 行 独 立 董 事 工 作 制 度 规 定 的 独 立 董 事 对 重 大 关 联 交 易 发 表 意 见 的 制 度, 确 保 关 联 交 易 价 格 的 公 允 和 合 理 180

182 第 七 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 情 况 ( 一 ) 董 事 会 成 员 公 司 本 届 董 事 会 共 有 董 事 7 名, 其 中 独 立 董 事 3 名 本 届 董 事 任 期 均 为 3 年 陈 德 松 先 生 :1950 年 8 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 ; 曾 任 中 新 集 团 董 事 长 ; 现 任 中 新 集 团 董 事 长 总 经 理 等 2007 年 5 月 至 2011 年 6 月 任 中 新 科 技 董 事 长 兼 总 经 理,2011 年 6 月 至 今 任 本 公 司 董 事 长 江 珍 慧 女 士 :1971 年 3 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 大 专 学 历 ; 曾 任 中 新 集 团 总 经 理 ; 现 任 中 新 集 团 董 事 等 ;2007 年 5 月 至 2011 年 6 月 任 中 新 科 技 董 事,2011 年 6 月 至 今 任 本 公 司 董 事 兼 总 经 理 朱 彬 彬 女 士 :1980 年 11 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 大 专 学 历 ; 2002 年 5 月 至 今 历 任 中 新 集 团 财 务 部 职 员 财 务 经 理,2011 年 11 月 至 今 任 本 公 司 董 事 陈 修 先 生 :1972 年 12 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 ; 曾 任 浙 江 省 经 济 建 设 投 资 公 司 部 门 经 理 浙 江 省 发 展 化 工 有 限 公 司 副 总 经 理 浙 江 省 创 业 投 资 有 限 公 司 投 资 顾 问 ; 现 任 杭 州 联 创 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 总 经 理 兼 监 事 杭 州 诚 和 创 业 投 资 有 限 公 司 执 行 董 事 兼 总 经 理 深 圳 联 创 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 执 行 董 事 杭 州 永 宣 永 铭 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 杭 州 联 创 永 源 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 浙 江 盈 元 投 资 管 理 有 限 公 司 总 经 理 北 京 科 华 微 电 子 材 料 有 限 公 司 董 事 浙 江 迦 南 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 戏 逍 堂 ( 北 京 ) 娱 乐 文 化 发 展 有 限 公 司 董 事 内 蒙 古 大 中 矿 业 股 份 有 限 公 司 董 事 杭 州 天 元 宠 物 用 品 有 限 公 司 董 事 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 董 事 北 京 泛 鹏 天 地 科 技 有 限 公 司 董 事 金 诚 信 矿 业 管 理 股 份 有 限 公 司 监 事 金 石 资 源 集 团 有 限 公 司 监 事 深 圳 市 联 创 好 玩 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 执 行 董 事 联 创 好 玩 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 杭 州 乐 丰 泓 泰 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 九 樱 181

183 天 下 ( 北 京 ) 信 息 技 术 有 限 公 司 董 事 爱 侣 健 康 科 技 有 限 公 司 董 事 杭 州 乐 丰 投 资 管 理 有 限 公 司 执 行 董 事 兼 总 经 理,2011 年 11 月 至 今 任 本 公 司 董 事 戴 琼 先 生 :1973 年 2 月 出 生, 无 境 外 永 久 居 留 权, 硕 士 研 究 生 学 历, 中 国 注 册 会 计 师 ; 曾 任 北 京 中 达 安 永 会 计 师 事 务 所 主 任 会 计 师 所 长, 北 京 中 达 耀 华 信 会 计 师 事 务 所 副 主 任 会 计 师 ; 现 任 北 京 中 崇 信 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 北 京 中 恒 永 嘉 税 务 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 董 事 北 京 太 元 通 医 药 科 技 发 展 有 限 公 司 董 事 中 企 融 智 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 顾 问,2011 年 11 月 至 今 任 本 公 司 独 立 董 事 邵 世 宏 先 生 :1953 年 4 月 出 生, 无 境 外 永 久 居 留 权, 大 专 学 历 ; 曾 任 黑 龙 江 生 产 建 设 兵 团 员 工 北 京 第 二 汽 车 制 造 厂 员 工 国 务 院 农 研 中 心 中 国 村 镇 百 业 信 息 报 主 任 国 家 税 务 总 局 中 国 税 务 报 社 副 社 长, 现 已 退 休 ;2012 年 5 月 至 今 任 本 公 司 独 立 董 事 项 振 华 先 生 :1967 年 11 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 硕 士 研 究 生 学 历 ; 曾 任 浙 江 省 人 民 警 察 学 校 助 教 人 民 日 报 社 编 辑 北 京 市 竞 天 公 诚 律 师 事 务 所 合 伙 人 北 京 市 懋 德 律 师 事 务 所 合 伙 人 ; 现 任 北 京 市 竞 天 公 诚 律 师 事 务 所 合 伙 人 ;2014 年 11 月 至 今 任 本 公 司 独 立 董 事 ( 二 ) 监 事 会 成 员 公 司 本 届 监 事 会 共 有 监 事 3 名, 其 中 职 工 代 表 监 事 1 名, 股 东 代 表 监 事 2 名 本 届 监 事 任 期 三 年 吴 诚 祥 先 生 :1979 年 4 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 大 专 学 历 ; 曾 任 杭 州 杭 信 电 子 有 限 公 司 生 产 科 科 长 浙 江 贝 力 生 科 技 有 限 公 司 生 产 部 经 理 ; 2008 年 5 月 至 今 任 中 新 科 技 生 产 部 经 理 总 经 理 助 理,2011 年 11 月 至 今 任 本 公 司 监 事 会 主 席 杨 晓 女 士 :1984 年 9 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 ; 2006 年 6 月 至 今 任 中 新 集 团 单 证 部 职 员 经 理,2011 年 11 月 至 今 任 本 公 司 监 事 陈 维 建 先 生 :1974 年 12 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 高 中 学 历 ; 曾 任 台 州 黄 岩 华 日 集 团 工 程 开 发 人 员 中 新 集 团 工 程 开 发 人 员 ;2007 年 5 月 至 今 任 中 新 科 技 车 间 主 任,2011 年 11 月 至 今 任 本 公 司 监 事 ( 职 工 代 表 监 事 ) 182

184 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 江 珍 慧 女 士 : 总 经 理 董 事, 简 历 详 见 本 节 一 ( 一 ) 董 事 会 成 员 张 英 女 士 : 副 总 经 理,1969 年 9 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 大 专 学 历 ; 曾 任 临 海 市 绣 衣 厂 设 计 师 浙 江 外 运 台 州 分 公 司 空 运 部 业 务 主 管 台 州 致 远 货 运 代 理 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 ;2002 年 5 月 至 2011 年 10 月 任 中 新 集 团 总 经 理 助 理 ;2011 年 11 月 至 2014 年 11 月 任 本 公 司 副 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书, 现 任 中 新 供 应 链 监 事 ;2014 年 12 月 至 今 任 本 公 司 副 总 经 理 慕 安 江 先 生 : 副 总 经 理,1956 年 11 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, EMBA 在 读 ; 曾 任 交 通 部 三 航 四 处 职 员 浙 江 省 木 材 公 司 海 门 分 公 司 科 长 经 理 台 州 市 工 艺 品 公 司 经 理 ;2002 年 9 月 至 2012 年 4 月 先 后 任 中 新 集 团 副 总 经 理 中 新 建 设 集 团 副 总 经 理 ;2012 年 5 月 至 今 任 本 公 司 副 总 经 理 曹 申 国 先 生 : 副 总 经 理,1972 年 9 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 ; 曾 任 顺 达 电 脑 股 份 有 限 公 司 研 发 部 课 长 上 海 广 达 电 脑 集 团 TV 事 业 部 研 发 专 员 达 裕 电 子 有 限 公 司 科 技 研 发 部 经 理 ;2010 年 6 月 至 2012 年 4 月 任 本 公 司 研 发 部 总 监,2012 年 5 月 至 今 任 本 公 司 副 总 经 理 范 志 敏 先 生 : 董 事 会 秘 书,1984 年 6 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 硕 士 研 究 生 学 历 ; 曾 任 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资 银 行 部 经 理 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资 银 行 部 高 级 经 理, 通 过 保 荐 代 表 人 胜 任 能 力 考 试 ;2014 年 7 月 加 入 本 公 司 任 董 事 长 助 理,2014 年 11 月 至 今 任 本 公 司 董 事 会 秘 书 兼 董 事 长 助 理 赵 军 辉 先 生 : 财 务 总 监,1974 年 11 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历, 中 国 注 册 会 计 师 ; 曾 任 温 岭 市 天 博 财 务 咨 询 有 限 公 司 执 行 董 事 总 经 理 ; 现 任 台 州 天 一 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 监 事, 浙 江 天 易 工 程 咨 询 有 限 公 司 监 事 ; 2015 年 1 月 至 今 任 本 公 司 财 务 总 监 ( 四 ) 核 心 技 术 人 员 曹 申 国 先 生 : 简 历 详 见 本 节 一 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 ( 五 ) 董 事 监 事 提 名 及 选 聘 情 况 1 董 事 提 名 及 选 聘 情 况 183

185 2011 年 11 月 30 日, 公 司 首 次 股 东 大 会 选 举 由 控 股 股 东 中 新 集 团 提 名 的 陈 德 松 江 珍 慧 朱 彬 彬, 由 股 东 陈 德 松 提 名 的 戴 琼, 由 股 东 联 创 永 溢 提 名 的 陈 修 为 公 司 第 一 届 董 事 会 成 员, 其 中 戴 琼 为 独 立 董 事 上 述 5 名 董 事 的 本 届 任 期 均 自 2011 年 11 月 30 日 起 至 2014 年 11 月 30 日 止 同 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 陈 德 松 为 董 事 长 2012 年 5 月 30 日, 公 司 2011 年 度 股 东 大 会 选 举 邵 世 宏 李 逸 为 公 司 独 立 董 事, 上 述 两 名 董 事 的 任 期 均 自 2012 年 5 月 30 日 起 2014 年 11 月 30 日 止 2014 年 11 月 30 日, 公 司 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 选 举 由 控 股 股 东 中 新 集 团 提 名 的 陈 德 松 江 珍 慧 朱 彬 彬, 由 股 东 江 珍 慧 提 名 的 戴 琼 邵 世 宏 项 振 华, 由 股 东 联 创 永 溢 提 名 的 陈 修 为 公 司 第 二 届 董 事 会 成 员, 其 中 戴 琼 邵 世 宏 项 振 华 为 独 立 董 事 上 述 7 名 董 事 的 本 届 任 期 均 自 2014 年 11 月 30 日 起 至 2017 年 11 月 30 日 止 同 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 陈 德 松 为 董 事 长 2 监 事 提 名 及 选 聘 情 况 2011 年 11 月 30 日, 公 司 首 次 股 东 大 会 选 举 由 控 股 股 东 中 新 集 团 提 名 的 吴 诚 祥 杨 晓 为 公 司 股 东 代 表 监 事, 上 述 二 人 与 由 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 的 职 工 代 表 监 事 陈 维 建 组 成 第 一 届 监 事 会 同 日, 第 一 届 监 事 会 第 一 次 会 议 选 择 吴 诚 祥 为 监 事 会 主 席 2014 年 11 月 30 日, 公 司 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 选 举 由 控 股 股 东 中 新 集 团 提 名 的 吴 诚 祥 杨 晓 为 公 司 股 东 代 表 监 事, 上 述 二 人 与 由 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 的 职 工 代 表 监 事 陈 维 建 组 成 第 二 届 监 事 会 同 日, 第 二 届 监 事 会 第 一 次 会 议 选 举 吴 诚 祥 为 监 事 会 主 席 股 情 况 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 近 三 年, 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 持 有 本 公 司 股 权 及 其 增 减 变 动 情 况 如 下 表 所 示 : 姓 名 职 务 时 间 直 接 持 股 数 间 接 持 股 数 合 计 持 股 ( 万 股 ) ( 万 股 ) 比 例 2014 年 12 月 31 日 1, , % 陈 德 松 董 事 长 2013 年 12 月 31 日 1, , % 2012 年 12 月 31 日 1, , % 184

186 江 珍 慧 陈 修 董 事 总 经 理 董 事 2014 年 12 月 31 日 1, , % 2013 年 12 月 31 日 1, , % 2012 年 12 月 31 日 1, , % 2014 年 12 月 31 日 % 2013 年 12 月 31 日 % 2012 年 12 月 31 日 % 陈 德 松 江 珍 慧 除 直 接 持 有 公 司 股 份 外, 分 别 通 过 持 有 中 新 集 团 的 股 权 从 而 间 接 持 有 本 公 司 股 权 陈 修 通 过 持 有 杭 州 诚 和 创 业 投 资 有 限 公 司 和 杭 州 联 创 投 资 管 理 有 限 公 司 的 股 权 间 接 持 有 联 创 永 溢 出 资 额, 进 而 间 接 持 有 中 新 科 技 部 分 股 权 除 上 述 人 员 外, 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 均 不 存 在 直 接 或 间 接 持 有 本 公 司 股 份 的 情 况 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 上 述 人 员 持 有 的 本 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 冻 结 的 情 况, 且 与 2014 年 12 月 31 日 的 持 有 情 况 一 致 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 对 外 投 资 情 况 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 对 外 投 资 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 姓 名 职 务 投 资 企 业 名 称 出 资 额 持 股 比 例 投 资 企 业 与 本 公 司 关 系 中 新 集 团 4, % 本 公 司 控 股 股 东 中 新 国 贸 % 同 一 控 制 下 关 联 方 陈 德 松 董 事 长 新 世 纪 物 流 % 同 一 控 制 下 关 联 方 宁 波 新 世 纪 % 同 一 控 制 下 关 联 方 新 世 纪 担 保 % 同 一 控 制 下 关 联 方 中 新 集 团 3, % 本 公 司 控 股 股 东 中 新 国 贸 % 同 一 控 制 下 关 联 方 江 珍 慧 中 新 供 应 链 % 同 一 控 制 下 关 联 方 董 事 总 新 世 纪 物 流 % 同 一 控 制 下 关 联 方 经 理 宁 波 新 世 纪 % 同 一 控 制 下 关 联 方 环 宇 集 团 1, % 同 一 控 制 下 关 联 方 新 世 纪 担 保 % 同 一 控 制 下 关 联 方 陈 修 董 事 公 司 董 事 投 资 的 企 杭 州 诚 和 创 业 投 资 1, % 业, 公 司 股 东 的 出 资 有 限 公 司 人 之 一 185

187 杭 州 联 创 投 资 管 理 有 限 公 司 % 公 司 董 事 投 资 的 企 业, 公 司 股 东 的 出 资 人 之 一 浙 江 盈 元 投 资 管 理 有 限 公 司 % 公 司 董 事 投 资 的 企 业 杭 州 联 创 永 津 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) % 公 司 董 事 投 资 的 企 业 杭 州 乐 丰 投 资 管 理 有 限 公 司 % 公 司 董 事 投 资 的 企 业 北 京 中 崇 信 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 % 公 司 董 事 投 资 的 企 业 戴 琼 独 立 董 事 北 京 中 恒 永 嘉 税 务 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 % 公 司 董 事 投 资 的 企 业 北 京 太 元 通 医 药 科 技 发 展 有 限 公 司 % 公 司 董 事 投 资 的 企 业 温 岭 市 天 博 财 务 咨 询 有 限 公 司 % 公 司 财 务 总 监 投 资 的 企 业 赵 军 辉 财 务 总 监 台 州 天 一 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 % 公 司 财 务 总 监 投 资 的 企 业 浙 江 天 易 工 程 咨 询 有 限 公 司 % 公 司 财 务 总 监 投 资 的 企 业 除 上 述 列 明 的 对 外 投 资 情 况 外, 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 不 存 在 其 他 对 外 投 资 情 况, 也 不 存 在 其 他 与 公 司 利 益 冲 突 的 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 2014 年, 公 司 董 事 监 事 高 管 人 员 及 核 心 技 术 人 员 在 本 公 司 领 取 薪 酬 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 姓 名 在 本 公 司 职 务 薪 酬 备 注 陈 德 松 董 事 长 - 在 中 新 集 团 领 薪 江 珍 慧 董 事 总 经 理 朱 彬 彬 董 事 - 在 中 新 集 团 领 薪 陈 修 董 事 - - 戴 琼 独 立 董 事 邵 世 宏 独 立 董 事 向 公 司 董 事 会 申 请 担 任 独 - 立 董 事 期 间 不 领 取 独 立 董 事 津 贴 186

188 项 振 华 独 立 董 事 年 11 月 起 担 任 公 司 董 事 吴 诚 祥 监 事 杨 晓 监 事 - 在 中 新 集 团 领 薪 陈 维 建 监 事 张 英 副 总 经 理 慕 安 江 副 总 经 理 曹 申 国 副 总 经 理 核 心 技 术 人 员 范 志 敏 董 事 会 秘 书 董 事 长 助 理 年 7 月 起 入 职 赵 军 辉 财 务 总 监 年 1 月 起 入 职 李 逸 原 独 立 董 事 年 11 月 换 届 未 连 任 苏 定 绅 原 副 总 经 理 年 11 月 离 职 林 君 原 财 务 总 监 年 1 月 离 职 公 司 聘 任 的 三 位 独 立 董 事 自 受 聘 次 月 起 领 取 津 贴, 每 年 8 万 元, 本 公 司 独 立 董 事 除 领 取 独 立 董 事 津 贴 外, 不 享 有 其 他 福 利 待 遇 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况 姓 名 陈 德 松 本 公 司 职 务 董 事 长 兼 职 单 位 在 兼 职 单 位 职 务 兼 职 单 位 与 公 司 关 系 中 新 集 团 董 事 长 总 经 理 控 股 股 东 中 新 研 究 院 中 新 网 视 中 新 新 材 料 中 新 家 视 中 新 国 贸 新 世 纪 水 产 中 新 供 应 链 新 世 纪 物 流 宁 波 新 世 纪 环 宇 集 团 新 世 纪 担 保 中 新 建 设 集 团 执 行 董 事 执 行 董 事 总 经 理 执 行 董 事 执 行 董 事 董 事 长 总 经 理 执 行 董 事 总 经 理 董 事 长 总 经 理 董 事 长 总 经 理 执 行 董 事 总 经 理 执 行 董 事 总 经 理 董 事 长 总 经 理 执 行 董 事 公 司 全 资 子 公 司 公 司 全 资 子 公 司 公 司 全 资 子 公 司 公 司 全 资 子 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 187

189 江 珍 慧 董 事 总 经 理 新 世 纪 淮 安 置 业 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 新 世 纪 报 关 执 行 董 事 总 经 理 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 新 世 纪 大 酒 店 执 行 董 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 环 宇 置 业 执 行 董 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 实 际 控 制 人 控 宁 波 市 江 东 区 韵 升 小 额 贷 款 有 监 事 制 的 其 他 企 业 限 公 司 参 股 的 公 司 中 安 房 地 产 执 行 董 事 总 经 理 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 安 装 饰 执 行 董 事 总 经 理 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 安 水 电 执 行 董 事 总 经 理 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 安 物 业 执 行 董 事 总 经 理 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 安 建 材 执 行 董 事 总 经 理 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 新 物 流 执 行 董 事 总 经 理 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 新 国 投 执 行 董 事 总 经 理 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 新 集 团 董 事 控 股 股 东 中 新 电 子 执 行 董 事 总 经 理 公 司 全 资 子 公 司 中 新 国 贸 董 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 新 世 纪 水 产 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 新 供 应 链 董 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 新 世 纪 物 流 董 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 宁 波 新 世 纪 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 环 宇 集 团 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 新 世 纪 担 保 董 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 新 建 设 集 团 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 新 世 纪 淮 安 置 业 董 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 新 世 纪 大 酒 店 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 环 宇 置 业 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 188

190 朱 彬 彬 陈 修 董 事 董 事 环 宇 建 材 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 新 集 团 财 务 经 理 控 股 股 东 中 新 供 应 链 实 际 控 制 人 控 董 事 制 的 其 他 企 业 新 世 纪 担 保 董 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 公 司 董 事 投 资 杭 州 诚 和 创 业 投 资 有 限 公 司 执 行 董 事 总 经 理 的 其 他 企 业, 公 司 股 东 的 出 资 人 之 一 杭 州 联 创 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 总 经 理 监 事 公 司 董 事 担 任 监 事 的 企 业 公 司 董 事 担 任 深 圳 联 创 创 业 投 资 管 理 有 限 公 执 行 董 事 执 行 董 事 的 企 司 业 杭 州 联 创 永 源 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 科 华 徽 电 子 材 料 有 限 公 司 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 董 事 公 司 董 事 担 任 执 行 事 务 合 伙 人 的 企 业 公 司 董 事 担 任 董 事 的 企 业 金 诚 信 矿 业 管 理 股 份 有 限 公 司 监 事 无 关 联 关 系 杭 州 天 元 宠 物 用 品 有 限 公 司 董 事 公 司 董 事 担 任 董 事 的 企 业 浙 江 迦 南 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 公 司 董 事 担 任 董 事 的 企 业 戏 逍 堂 ( 北 京 ) 娱 乐 文 化 发 展 公 司 董 事 担 任 董 事 有 限 公 司 董 事 的 企 业 浙 江 盈 元 投 资 管 理 有 限 公 司 总 经 理 公 司 董 事 担 任 董 事 的 企 业 内 蒙 古 大 中 矿 业 股 份 有 限 公 司 董 事 公 司 董 事 担 任 董 事 的 企 业 北 京 泛 鹏 天 地 科 技 有 限 公 司 董 事 公 司 董 事 担 任 董 事 的 企 业 杭 州 永 宣 永 铭 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 公 司 董 事 投 资 的 其 他 企 业, 公 司 股 东 的 出 资 人 之 一 海 润 影 视 制 作 有 限 公 司 董 事 公 司 董 事 担 任 董 事 的 企 业 金 石 资 源 集 团 股 份 有 限 公 司 监 事 无 关 联 关 系 深 圳 市 联 创 好 玩 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 联 创 好 玩 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 九 樱 天 下 ( 北 京 ) 信 息 技 术 有 限 公 司 执 行 董 事 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 董 事 公 司 董 事 担 任 执 行 董 事 的 企 业 公 司 董 事 担 任 执 行 事 务 合 伙 人 的 企 业 公 司 董 事 陈 修 担 任 董 事 的 公 司 189

191 杭 州 乐 丰 泓 泰 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 杭 州 乐 丰 投 资 管 理 有 限 公 司 爱 侣 健 康 科 技 有 限 公 司 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 执 行 董 事 兼 总 经 理 董 事 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 事 务 合 伙 人 委 派 代 表 的 企 业 公 司 董 事 陈 修 担 任 执 行 董 事 兼 总 经 理 的 公 司 公 司 董 事 担 任 董 事 的 企 业 公 司 董 事 投 资 的 其 他 企 业 公 司 董 事 投 资 的 其 他 企 业 公 司 董 事 投 资 的 其 他 企 业 北 京 中 崇 信 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 董 事 长 总 经 理 戴 琼 独 立 董 事 北 京 中 恒 永 嘉 税 务 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 董 事 北 京 太 元 通 医 药 科 技 发 展 有 限 公 司 董 事 中 企 融 智 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 顾 问 顾 问 无 关 联 关 系 杨 晓 监 事 中 新 集 团 单 证 部 经 理 监 事 控 股 股 东 慕 安 江 副 总 经 理 新 世 纪 担 保 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 张 英 副 总 经 理 中 新 供 应 链 监 事 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 曹 申 国 赵 军 辉 副 总 经 理 核 心 技 术 人 员 财 务 总 监 中 新 研 究 院 台 州 天 一 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 浙 江 天 易 工 程 咨 询 有 限 公 司 总 经 理 监 事 监 事 公 司 全 资 子 公 司 公 司 高 管 担 任 监 事 的 公 司 公 司 高 管 担 任 监 事 的 公 司 除 上 述 人 员 外, 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 均 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 及 同 行 业 其 他 企 业 兼 任 执 行 职 务 属 关 系 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 亲 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 不 存 在 亲 属 关 系 190

192 七 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 所 签 订 的 协 议 重 要 承 诺 及 履 行 情 况 ( 一 ) 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 公 司 董 事 和 非 由 职 工 代 表 担 任 的 监 事 由 股 东 大 会 选 举 产 生 和 更 换 公 司 根 据 国 家 有 关 规 定, 与 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 签 订 了 劳 动 合 同 保 密 协 议 及 竞 业 禁 止 协 议 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 上 述 合 同 协 议 均 履 行 正 常, 不 存 在 违 约 情 况 ( 二 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 作 出 的 重 要 承 诺 担 任 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 陈 德 松 江 珍 慧 作 出 的 关 于 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 的 承 诺, 所 持 股 票 锁 定 期 的 承 诺 持 股 意 向 及 减 持 意 向 的 承 诺 股 价 稳 定 措 施 的 承 诺 等 重 要 承 诺 的 详 见 重 大 事 项 提 示 一 本 次 发 行 的 重 要 承 诺 和 说 明 的 具 体 内 容 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 作 出 的 关 于 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 的 承 诺 关 于 稳 定 股 价 措 施 的 承 诺 等 重 要 承 诺 详 见 重 大 事 项 提 示 一 本 次 发 行 的 重 要 承 诺 和 说 明 的 具 体 内 容 截 止 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 上 述 承 诺 人 履 行 承 诺 的 情 况 良 好 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 由 公 司 股 东 大 会 董 事 会 和 职 工 代 表 大 会 依 法 定 程 序 产 生, 符 合 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 的 任 职 资 格 九 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 三 年 变 动 情 况 ( 一 ) 董 事 变 动 情 况 期 间 公 司 形 式 董 事 会 成 员 组 成 及 变 动 过 程 2011 年 11 月 30 日, 公 司 首 股 份 公 司 次 股 东 大 会 选 举 陈 德 松 江 陈 德 松 江 珍 慧 朱 彬 珍 慧 朱 彬 彬 陈 修 戴 琼 彬 陈 修 戴 琼 等 5 人 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事, 其 中 戴 琼 为 独 立 董 事 191

193 股 份 公 司 至 今 股 份 公 司 陈 德 松 江 珍 慧 朱 彬 彬 陈 修 戴 琼 邵 世 宏 李 逸 陈 德 松 江 珍 慧 朱 彬 彬 陈 修 戴 琼 邵 世 宏 项 振 华 2012 年 5 月 30 日, 公 司 2011 年 度 股 东 大 会 增 选 邵 世 宏 李 逸 为 独 立 董 事 2014 年 11 月 30 日, 公 司 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 选 举 陈 德 松 江 珍 慧 朱 彬 彬 陈 修 戴 琼 邵 世 宏 项 振 华 为 公 司 第 二 届 董 事 会 董 事, 其 中 戴 琼 邵 世 宏 项 振 华 为 独 立 董 事 ( 二 ) 监 事 变 动 情 况 期 间 公 司 形 式 监 事 会 成 员 组 成 及 变 动 过 程 股 份 公 司 吴 诚 祥 杨 晓 陈 维 建 2011 年 11 月 30 日, 公 司 首 次 股 东 大 会 选 举 吴 诚 祥 杨 晓 为 股 东 代 表 监 事, 与 公 司 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 的 职 工 代 表 监 事 陈 维 建 共 同 组 成 公 司 第 一 届 监 事 会 至 今 股 份 公 司 吴 诚 祥 杨 晓 陈 维 建 2014 年 11 月 30 日, 公 司 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 选 举 吴 诚 祥 杨 晓 为 股 东 代 表 监 事, 与 公 司 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 的 职 工 代 表 监 事 陈 维 建 共 同 组 成 公 司 第 二 届 监 事 会 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 期 间 公 司 形 式 高 级 管 理 人 员 组 成 及 变 动 过 程 股 份 公 司 江 珍 慧 张 英 熊 清 洁 2011 年 11 月 30 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 聘 任 江 珍 慧 为 总 经 理, 张 英 为 副 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书, 熊 清 洁 为 副 总 经 理 2012 年 5 月 30 日, 公 司 第 股 份 公 司 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 增 江 珍 慧 张 英 慕 安 江 聘 慕 安 江 苏 定 绅 曹 申 国 苏 定 绅 曹 申 国 林 君 为 副 总 经 理, 林 君 为 财 务 总 监 ; 熊 清 洁 因 个 人 原 因 辞 职 股 份 公 司 江 珍 慧 张 英 慕 安 江 2014 年 11 月 30 日, 公 司 第 192

194 至 今 股 份 公 司 曹 申 国 林 君 范 志 敏 江 珍 慧 张 英 慕 安 江 曹 申 国 范 志 敏 赵 军 辉 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 聘 任 江 珍 慧 为 总 经 理, 张 英 慕 安 江 曹 申 国 为 副 总 经 理, 林 君 为 财 务 总 监, 范 志 敏 为 董 事 会 秘 书 ; 苏 定 绅 因 个 人 原 因 辞 职 2015 年 1 月 14 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 聘 任 赵 军 辉 为 财 务 总 监 ; 林 君 因 个 人 原 因 离 职 公 司 自 成 立 至 今, 陈 德 松 江 珍 慧 一 直 是 公 司 实 际 控 制 人, 且 分 别 担 任 董 事 长 董 事, 二 人 先 后 担 任 总 经 理 一 职, 全 面 负 责 公 司 的 运 营 及 管 理 工 作, 对 公 司 的 发 展 具 有 决 定 性 影 响 ; 公 司 其 余 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 变 动 原 因 主 要 为 完 善 公 司 治 理 结 构, 提 升 治 理 水 平 而 增 选 增 聘 所 致, 且 变 动 人 选 多 为 在 公 司 任 职 多 年 的 员 工 或 具 有 相 应 专 业 知 识 人 员 综 上 所 述, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 变 动 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 符 合 相 关 法 律 法 规 和 本 公 司 章 程 的 规 定 公 司 近 三 年 董 事 会 及 管 理 层 人 员 相 对 稳 定, 没 有 发 生 重 大 变 化 193

195 第 八 节 公 司 治 理 本 公 司 根 据 公 司 法 证 券 法 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 成 立 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会, 聘 任 了 高 级 管 理 层 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 分 别 为 公 司 的 最 高 权 力 机 构 执 行 机 构 及 监 督 机 构, 三 者 与 高 级 管 理 层 共 同 构 建 了 分 工 明 确 相 互 配 合 相 互 制 衡 的 运 行 机 制, 形 成 了 公 司 的 治 理 结 构 公 司 按 照 上 市 公 司 规 范 治 理 的 标 准, 逐 步 制 定 并 修 改 完 善 了 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 等 一 系 列 制 度, 并 在 实 际 运 营 中 严 格 遵 照 执 行 一 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度 建 立 健 全 及 运 行 情 况 公 司 根 据 公 司 法 上 市 公 司 章 程 指 引 上 市 公 司 治 理 准 则 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 等 法 律 法 规 以 及 公 司 章 程 的 规 定, 建 立 了 完 善 的 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度, 先 后 召 开 了 股 东 大 会 董 事 会 通 过 了 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 独 立 董 事 工 作 制 度 和 董 事 会 秘 书 工 作 细 则 等 文 件, 前 述 制 度 的 建 立 时 间 及 主 要 内 容 如 下 : 制 度 名 称 建 立 时 间 主 要 内 容 股 东 大 会 议 股 东 大 会 的 召 集 召 开 程 序 ; 提 案 与 通 知 程 序 ; 股 东 大 2011 年 11 月 30 日 事 规 则 会 的 职 权 等 董 事 会 议 事 董 事 会 的 组 成 和 职 权 ; 提 案 与 通 知 程 序 ; 会 议 的 召 集 2011 年 11 月 30 日 规 则 召 开 表 决 决 议 ; 董 事 会 的 职 权 等 监 事 会 议 事 监 事 会 的 组 成 和 职 权 ; 提 案 与 通 知 程 序 ; 会 议 的 召 集 2011 年 11 月 30 日 规 则 召 开 表 决 决 议 ; 监 事 会 的 职 权 等 独 立 董 事 工 独 立 董 事 的 任 职 条 件 和 独 立 性 要 求 ; 提 名 选 举 和 更 换 ; 2012 年 5 月 30 日 作 制 度 独 立 董 事 的 权 利 和 义 务 ; 独 立 董 事 的 职 权 等 董 事 会 秘 书 2011 年 11 月 30 日 董 事 会 秘 书 的 职 责 ; 工 作 制 度 ; 聘 任 解 聘 和 辞 职 等 工 作 细 则 ( 一 ) 股 东 大 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 股 东 大 会 制 度 的 建 立 健 全 情 况 股 东 大 会 为 公 司 最 高 权 力 机 构, 公 司 依 照 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 制 定 了 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则, 赋 予 股 东 大 会 行 使 决 定 公 司 的 经 营 方 针 194

196 和 投 资 计 划, 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 等 决 定 性 权 力, 同 时, 上 述 制 度 对 股 东 大 会 如 何 运 行 作 出 了 清 晰 而 具 有 可 操 作 性 的 规 定 2 股 东 大 会 的 运 行 情 况 自 整 体 变 更 设 立 股 份 有 限 公 司 以 来, 公 司 历 次 股 东 大 会 的 召 集 和 召 开 程 序 出 席 会 议 人 员 资 格 及 表 决 程 序 决 议 内 容 及 签 署 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 等 有 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 其 他 制 度 的 要 求 规 范 运 作 历 次 股 东 大 会 召 开 情 况 如 下 : 序 号 会 议 名 称 首 次 股 东 大 会 2011 年 11 月 30 日 2011 年 度 股 东 大 会 2012 年 度 第 一 次 临 时 股 东 大 会 会 议 时 间 审 议 通 过 的 主 要 事 项 出 席 人 员 情 况 2012 年 5 月 30 日 2012 年 8 月 27 日 审 议 通 过 关 于 设 立 新 世 纪 光 电 股 份 有 限 公 司 的 议 案 筹 备 情 况 报 告 关 于 设 立 费 用 的 报 告 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 对 外 担 保 管 理 制 度 关 联 交 易 管 理 办 法 投 资 管 理 制 度 累 计 投 票 制 度 选 举 公 司 第 一 届 董 事 会 成 员 选 举 公 司 第 一 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 审 议 通 过 2011 年 度 董 事 会 工 作 报 告 2011 年 度 监 事 会 工 作 报 告 2011 年 度 财 务 决 算 报 告 2011 年 度 利 润 分 配 预 案 关 于 续 聘 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 审 计 机 构 的 议 案 关 于 增 选 邵 世 宏 李 逸 为 公 司 第 一 届 董 事 会 独 立 董 事 的 议 案 关 于 公 司 独 立 董 事 津 贴 的 议 案 独 立 董 事 工 作 制 度 关 于 设 置 董 事 会 专 门 委 员 会 的 议 案 公 司 章 程 修 正 案 审 议 通 过 关 于 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 议 案 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 方 案 的 议 案 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案 关 于 提 请 股 东 大 会 授 权 公 司 董 事 会 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 具 体 事 宜 的 议 案 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 的 议 案 关 于 制 定 < 公 司 章 程 ( 草 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% 195

197 案 )>( 上 市 后 适 用 ) 的 议 案 关 于 制 定 公 司 募 集 资 金 管 理 制 度 的 议 案 关 于 制 定 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 行 为 规 范 的 议 案 关 于 制 定 公 司 上 市 后 未 来 三 年 内 分 红 回 报 规 划 的 议 案 关 于 确 认 公 司 最 近 三 年 及 一 期 关 联 交 易 的 议 案 审 议 通 过 2012 年 度 董 事 会 工 作 报 年 度 股 东 大 会 2013 年 4 月 10 日 告 2012 年 度 监 事 会 工 作 报 告 2012 年 度 财 务 决 算 报 告 2012 年 度 利 润 分 配 预 案 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 关 于 确 认 公 司 期 间 内 (2012 年 7 月 至 2012 年 12 月 ) 关 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% 联 交 易 的 议 案 2013 年 股 东 或 其 代 理 5 第 一 次 临 时 股 2013 年 11 月 4 日 审 议 通 过 关 于 公 司 2013 年 前 三 季 度 财 务 报 告 的 议 案 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 东 大 会 总 数 的 100% 审 议 通 过 2013 年 度 董 事 会 工 作 报 告 2013 年 度 监 事 会 工 作 报 告 2013 年 度 财 务 决 算 报 告 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 关 于 延 长 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 事 项 有 效 期 的 议 案 关 于 调 整 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 方 案 的 议 案 关 于 调 整 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案 年 度 股 东 大 会 2014 年 4 月 18 日 关 于 提 请 股 东 大 会 延 长 授 权 公 司 董 事 会 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 具 体 事 宜 有 效 期 的 议 案 关 于 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 及 首 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 的 议 案 关 于 制 订 < 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 的 预 案 > 的 议 案 关 于 公 司 就 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 事 项 出 具 有 关 承 诺 并 提 出 相 应 约 束 措 施 的 议 案 审 议 关 于 修 订 < 公 司 章 程 ( 草 案 )>( 上 市 后 适 用 ) 的 议 案 关 于 修 订 < 公 司 上 市 后 未 来 三 年 内 分 红 回 报 规 划 > 的 议 案 2014 年 审 议 通 过 关 于 修 订 < 公 司 章 程 ( 草 股 东 或 其 代 理 7 第 一 次 临 时 股 2014 年 7 月 27 日 案 )>( 上 市 后 适 用 ) 的 议 案 关 于 修 订 < 股 东 大 会 议 事 规 则 > 的 议 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 东 大 会 案 总 数 的 100% 196

198 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2014 年 度 股 东 大 会 2014 年 9 月 11 日 2014 年 11 月 30 日 2015 年 1 月 29 日 2015 年 2 月 15 日 审 议 通 过 关 于 变 更 公 司 经 营 范 围 的 议 案 关 于 向 银 行 提 供 最 高 额 抵 押 担 保 的 议 案 审 议 通 过 关 于 变 更 公 司 名 称 修 订 公 司 章 程 的 议 案 审 议 关 于 选 举 第 二 届 董 事 会 成 员 的 议 案 关 于 独 立 董 事 津 贴 的 议 案 关 于 选 举 第 二 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 的 议 案 审 议 通 过 关 于 变 更 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案 审 议 通 过 2014 年 度 董 事 会 工 作 报 告 2014 年 度 监 事 会 工 作 报 告 2014 年 度 财 务 决 算 报 告 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 关 于 修 订 < 公 司 章 程 ( 草 案 )>( 上 市 后 适 用 ) 的 议 案 关 于 公 司 2014 年 度 利 润 分 配 及 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 的 议 案 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% 股 东 或 其 代 理 人, 共 计 6 人, 代 表 有 表 决 权 股 份 总 数 的 100% ( 二 ) 董 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 董 事 会 制 度 的 建 立 健 全 情 况 董 事 会 为 公 司 股 东 大 会 的 执 行 机 构, 在 后 者 授 权 下 负 责 公 司 经 营 决 策 及 业 务 发 展 公 司 董 事 会 由 7 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 3 名 董 事 每 届 任 期 三 年, 可 连 选 连 任 公 司 依 照 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 制 定 了 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则, 对 董 事 的 任 职 资 格 选 任 权 利 及 义 务, 董 事 会 职 权 及 议 事 规 则 作 了 详 细 规 定, 指 导 董 事 会 规 范 运 行 2 董 事 会 的 运 行 情 况 自 整 体 变 更 设 立 股 份 有 限 公 司 以 来, 公 司 历 次 董 事 会 的 召 集 和 召 开 程 序 出 席 会 议 人 员 资 格 及 表 决 程 序 决 议 内 容 及 签 署 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 等 有 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 其 他 制 度 的 要 求 规 范 运 作, 不 存 在 董 事 会 违 反 相 关 制 度 行 使 职 权 的 行 为 公 司 历 次 董 事 会 召 开 情 况 如 下 : 会 议 序 号 会 议 时 间 审 议 通 过 的 主 要 事 项 出 席 人 员 情 况 名 称 1 第 一 届 2011 年 11 月 30 日 审 议 通 过 关 于 选 举 陈 德 松 为 董 事 全 体 董 事 5 人 197

199 2 3 董 事 会 第 一 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 三 次 会 议 2012 年 5 月 10 日 2012 年 8 月 12 日 长 的 议 案 关 于 聘 任 江 珍 慧 为 经 理 的 议 案 关 于 聘 任 张 英 为 董 事 会 秘 书 的 议 案 关 于 聘 任 张 英 熊 清 洁 为 副 经 理 的 议 案 关 于 制 定 经 理 工 作 细 则 的 议 案 关 于 制 定 董 事 会 秘 书 工 作 细 则 的 议 案 关 于 制 定 子 公 司 管 理 办 法 的 议 案 审 议 通 过 2011 年 度 总 经 理 工 作 报 告 2011 年 度 董 事 会 工 作 报 告 2011 年 度 财 务 决 算 报 告 2011 年 度 利 润 分 配 预 案 关 于 续 聘 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 审 计 机 构 的 议 案 关 于 提 名 邵 世 宏 李 逸 为 公 司 第 一 届 董 事 会 独 立 董 事 候 选 人 的 议 案 关 于 公 司 独 立 董 事 津 贴 的 议 案 独 立 董 事 工 作 制 度 的 议 案 关 于 设 置 董 事 会 专 门 委 员 会 的 议 案 关 于 制 定 董 事 会 专 门 委 员 会 工 作 制 度 的 议 案 关 于 制 定 内 部 审 计 制 度 的 议 案 关 于 聘 任 慕 安 江 苏 定 绅 曹 申 国 为 公 司 副 总 经 理 林 君 为 财 务 负 责 人 王 冰 洁 为 审 计 部 负 责 人 的 议 案 关 于 调 整 公 司 组 织 机 构 的 议 案 关 于 制 定 公 司 内 部 控 制 制 度 的 议 案 公 司 章 程 修 正 案 关 于 召 开 2011 年 度 股 东 大 会 的 议 案 审 议 通 过 关 于 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 议 案 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 方 案 的 议 案 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案 关 于 提 请 股 东 大 会 授 权 公 司 董 事 会 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 具 体 事 宜 的 议 案 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 的 议 案 关 于 制 定 < 公 司 章 程 ( 草 案 )>( 上 市 后 适 用 ) 的 议 案 关 于 制 定 公 司 募 集 资 金 管 理 制 度 的 议 案 关 于 制 定 公 司 投 资 者 关 系 管 理 制 度 的 议 案 关 于 制 定 公 司 信 息 披 露 管 理 制 度 的 议 案 关 于 制 定 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 行 为 规 范 的 议 案 关 于 制 定 公 司 上 市 后 未 来 三 年 内 分 红 回 报 规 划 的 议 案 关 于 确 认 公 司 最 近 三 年 及 一 期 关 联 交 易 的 议 案 关 于 签 订 进 出 口 货 物 运 输 代 全 体 董 事 5 人 全 体 董 事 7 人 198

200 4 5 6 第 一 届 董 事 会 第 四 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 六 次 会 议 2013 年 3 月 20 日 2013 年 10 月 19 日 2014 年 3 月 28 日 理 合 同 的 议 案 关 于 确 认 最 近 三 年 及 一 期 财 务 报 告 并 同 意 对 外 报 出 的 议 案 关 于 召 开 公 司 2012 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 议 案 审 议 通 过 2012 年 度 总 经 理 工 作 报 告 2012 年 度 董 事 会 工 作 报 告 2012 年 度 财 务 决 算 报 告 2012 年 度 利 润 分 配 预 案 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 2012 年 度 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告 关 于 确 认 最 近 三 年 财 务 报 告 并 同 意 对 外 报 出 的 议 案 关 于 确 认 公 司 期 间 内 (2012 年 7 月 至 2012 年 12 月 ) 关 联 交 易 的 议 案 关 于 召 开 2012 年 度 股 东 大 会 的 议 案 审 议 通 过 关 于 公 司 2013 年 前 三 季 度 财 务 报 告 的 议 案 关 于 召 开 公 司 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 议 案 审 议 通 过 2013 年 度 总 经 理 工 作 报 告 2013 年 度 董 事 会 工 作 报 告 2013 年 度 财 务 决 算 报 告 关 于 2013 年 度 高 管 人 员 报 酬 的 议 案 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 2013 年 度 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告 关 于 确 认 最 近 三 年 财 务 报 告 并 同 意 对 外 报 出 的 议 案 关 于 延 长 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 事 项 有 效 期 的 议 案 关 于 调 整 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 方 案 的 议 案 关 于 调 整 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案 关 于 提 请 股 东 大 会 延 长 授 权 公 司 董 事 会 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 具 体 事 宜 有 效 期 的 议 案 关 于 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 及 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 的 议 案 关 于 制 订 < 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 的 预 案 > 的 议 案 关 于 公 司 就 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 事 项 出 具 有 关 承 诺 并 提 出 相 应 约 束 措 施 的 议 案 关 于 修 订 < 公 司 章 程 ( 草 案 )> ( 上 市 后 适 用 ) 的 议 案 关 于 修 订 < 公 司 上 市 后 未 来 三 年 内 分 红 回 报 规 划 > 的 议 案 关 于 继 续 签 订 并 履 行 进 出 口 货 物 运 输 代 理 合 同 的 议 案 关 于 重 新 签 署 < 保 荐 协 议 > 和 < 主 承 销 协 议 > 的 议 案 关 于 召 开 公 司 2013 年 度 股 东 大 会 的 全 体 董 事 7 人 全 体 董 事 7 人 全 体 董 事 7 人 199

201 第 一 届 董 事 会 第 七 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 八 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 九 次 会 议 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 第 二 届 董 事 会 第 三 次 会 议 2014 年 7 月 12 日 2014 年 8 月 27 日 2014 年 11 月 15 日 2014 年 11 月 30 日 2015 年 1 月 14 日 2015 年 1 月 25 日 通 知 审 议 通 过 关 于 确 认 最 近 三 年 及 一 期 财 务 报 告 并 同 意 对 外 报 出 的 议 案 关 于 修 订 < 公 司 章 程 ( 草 案 )> ( 上 市 后 适 用 ) 的 议 案 关 于 修 订 < 股 东 大 会 议 事 规 则 > 的 议 案 关 于 修 订 < 信 息 披 露 管 理 制 度 > 的 议 案 关 于 修 订 < 投 资 者 关 系 管 理 制 度 > 的 议 案 关 于 召 开 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 议 案 审 议 通 过 关 于 变 更 公 司 经 营 范 围 的 议 案 关 于 向 银 行 提 供 最 高 额 抵 押 担 保 的 议 案 关 于 投 资 设 立 中 新 国 际 网 视 有 限 公 司 的 议 案 关 于 投 资 设 立 中 新 国 际 电 子 有 限 公 司 的 议 案 关 于 投 资 建 设 新 厂 房 的 议 案 关 于 召 开 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 的 议 案 审 议 通 过 关 于 变 更 公 司 名 称 修 订 公 司 章 程 的 议 案 关 于 提 请 股 东 大 会 选 举 公 司 第 二 届 董 事 会 监 事 会 成 员 的 议 案 关 于 第 二 届 董 事 会 独 立 董 事 津 贴 的 议 案 关 于 投 资 设 立 中 新 家 视 有 限 公 司 的 议 案 关 于 投 资 设 立 中 新 国 际 新 材 料 有 限 公 司 的 议 案 关 于 投 资 设 立 中 新 工 程 技 术 研 究 院 有 限 公 司 的 议 案 关 于 召 开 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 的 议 案 审 议 通 过 关 于 选 举 陈 德 松 为 董 事 长 的 议 案 关 于 聘 任 江 珍 慧 为 总 经 理 的 议 案 关 于 聘 任 张 英 慕 安 江 曹 申 国 为 副 总 经 理 的 议 案 关 于 聘 任 范 志 敏 为 董 事 会 秘 书 的 议 案 关 于 聘 任 林 君 为 财 务 总 监 的 议 案 关 于 选 举 董 事 会 专 门 委 员 会 成 员 的 议 案 审 议 通 过 关 于 变 更 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案 关 于 申 请 公 司 国 有 土 地 使 用 权 由 政 府 实 施 收 购 的 议 案 关 于 聘 任 赵 军 辉 为 财 务 总 监 的 议 案 关 于 召 开 公 司 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 议 案 审 议 通 过 2014 年 度 总 经 理 工 作 报 告 2014 年 度 董 事 会 工 作 报 告 2014 年 度 财 务 决 算 报 告 关 于 2014 年 度 高 管 人 员 报 酬 的 议 案 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 全 体 董 事 7 人 全 体 董 事 7 人 全 体 董 事 7 人 全 体 董 事 7 人 全 体 董 事 7 人 全 体 董 事 7 人 200

202 2014 年 度 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告 关 于 修 订 < 公 司 章 程 ( 草 案 )> ( 上 市 后 适 用 ) 的 议 案 关 于 前 期 重 大 会 计 差 错 更 正 的 议 案 关 于 确 认 最 近 三 年 财 务 报 告 并 同 意 对 外 报 出 的 议 案 关 于 公 司 2014 年 度 利 润 分 配 及 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 的 议 案 关 于 继 续 签 订 并 履 行 进 出 口 货 物 运 输 代 理 合 同 的 议 案 关 于 召 开 公 司 2014 年 度 股 东 大 会 的 议 案 13 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 2015 年 5 月 8 日 审 议 通 过 关 于 转 让 厂 房 的 议 案 关 于 租 赁 厂 房 的 议 案 关 于 提 前 终 止 土 地 租 赁 协 议 的 议 案 全 体 董 事 7 人 公 司 董 事 会 在 其 职 权 范 围 内 审 议 了 公 司 重 大 事 项 及 重 大 制 度, 并 依 据 公 司 法 公 司 章 程 的 要 求 及 时 召 开 董 事 会 股 东 大 会, 董 事 会 的 议 事 程 序 符 合 公 司 法 公 司 章 程 及 董 事 会 议 事 规 则 的 规 定, 不 存 在 董 事 会 违 反 公 司 法 公 司 章 程 及 相 关 制 度 等 要 求 行 使 职 权 的 行 为 ( 三 ) 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 情 况 监 事 会 为 公 司 监 督 机 构, 其 职 责 为 保 障 股 东 权 益 公 司 利 益 和 员 工 的 合 法 权 益 不 受 侵 犯, 对 股 东 大 会 负 责 并 报 告 工 作 公 司 监 事 会 由 3 名 监 事 组 成, 其 中 包 括 1 名 公 司 职 工 代 表 监 事, 该 监 事 由 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生, 监 事 每 届 任 期 三 年, 可 连 选 连 任 公 司 依 照 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 制 定 了 公 司 章 程 监 事 会 议 事 规 则, 对 监 事 的 任 职 资 格 监 事 会 组 成 监 事 会 职 权 及 议 事 规 则 作 了 详 细 规 定, 指 导 监 事 会 规 范 运 行 2 监 事 会 运 行 情 况 自 整 体 变 更 设 立 股 份 有 限 公 司 以 来, 公 司 历 次 监 事 会 的 召 集 和 召 开 程 序 出 席 会 议 人 员 资 格 及 表 决 程 序 决 议 内 容 及 签 署 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 监 事 会 议 事 规 则 等 有 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 其 他 制 度 的 要 求 规 范 运 作 公 司 历 次 监 事 会 召 开 情 况 如 下 : 序 号 1 会 议 名 称 第 一 届 监 事 会 会 议 时 间 审 议 通 过 的 主 要 事 项 出 席 人 员 情 况 2011 年 11 月 30 日 审 议 通 过 关 于 选 举 吴 诚 祥 为 公 司 第 一 届 监 事 会 主 席 的 议 案 全 体 监 事 3 人 201

203 第 一 次 会 议 第 一 届 审 议 通 过 2011 年 度 监 事 会 工 作 报 2 监 事 会 第 二 次 2012 年 5 月 10 日 告 2011 年 度 财 务 决 算 报 告 2011 年 度 利 润 分 配 预 案 关 全 体 监 事 3 人 会 议 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 第 一 届 3 监 事 会 第 三 次 2012 年 8 月 12 日 审 议 通 过 关 于 确 认 公 司 最 近 三 年 及 一 期 关 联 交 易 事 项 的 议 案 全 体 监 事 3 人 会 议 审 议 通 过 2012 年 度 监 事 会 工 作 报 告 2012 年 度 财 务 决 算 报 告 4 第 一 届 监 事 会 第 四 次 会 议 2013 年 3 月 20 日 2012 年 度 利 润 分 配 预 案 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 2012 年 度 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告 关 于 确 认 最 近 三 年 财 务 报 告 并 同 意 对 外 报 出 的 议 案 关 于 确 全 体 监 事 3 人 认 公 司 期 间 内 (2012 年 7 月 至 2012 年 12 月 ) 关 联 交 易 的 议 案 第 一 届 5 监 事 会 第 五 次 2013 年 10 月 19 日 审 议 通 过 关 于 公 司 2013 年 前 三 季 度 财 务 报 告 的 议 案 全 体 监 事 3 人 会 议 审 议 通 过 2013 年 度 监 事 会 工 作 报 6 第 一 届 监 事 会 第 六 次 会 议 2014 年 3 月 28 日 告 2013 年 度 财 务 决 算 报 告 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 2013 年 度 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告 关 于 确 认 最 近 三 年 财 务 报 告 并 关 于 继 续 签 订 并 履 行 进 出 全 体 监 事 3 人 口 货 物 运 输 代 理 合 同 的 议 案 7 第 一 届 监 事 会 第 七 次 会 议 2014 年 7 月 12 日 审 议 通 过 关 于 确 认 最 近 三 年 及 一 期 财 务 报 告 并 同 意 对 外 报 出 的 议 案 全 体 监 事 3 人 第 二 届 8 监 事 会 第 一 次 2014 年 11 月 30 日 审 议 通 过 关 于 选 举 吴 诚 祥 为 公 司 第 二 届 监 事 会 主 席 的 议 案 全 体 监 事 3 人 会 议 审 议 通 过 2014 年 度 监 事 会 工 作 报 第 二 届 告 2014 年 度 财 务 决 算 报 告 9 监 事 会 第 二 次 2015 年 1 月 25 日 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 2014 年 度 内 部 控 制 自 我 评 价 报 全 体 监 事 3 人 会 议 告 关 于 前 期 重 大 会 计 差 错 更 正 的 议 案 关 于 确 认 最 近 三 年 财 202

204 务 报 告 并 同 意 对 外 报 出 的 议 案 关 于 继 续 签 订 并 履 行 进 出 口 货 物 运 输 代 理 合 同 的 议 案 ( 四 ) 独 立 董 事 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 独 立 董 事 的 制 度 安 排 及 聘 任 情 况 2012 年 5 月 30 日, 公 司 2011 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 独 立 董 事 工 作 制 度, 对 独 立 董 事 的 任 职 条 件 及 独 立 性 选 任 及 更 换 权 利 及 义 务 作 出 了 详 细 规 定, 该 制 度 符 合 公 司 法 等 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 要 求 公 司 现 有 3 名 独 立 董 事, 占 董 事 会 总 人 数 三 分 之 一 以 上, 其 提 名 程 序 及 任 职 资 格 均 符 合 独 立 董 事 工 作 制 度 的 相 关 规 定 2 独 立 董 事 实 际 发 挥 作 用 的 情 况 公 司 首 次 股 东 大 会 选 举 戴 琼 担 任 公 司 独 立 董 事,2011 年 度 股 东 大 会 增 选 邵 世 宏 李 逸 担 任 公 司 独 立 董 事 2014 年 11 月 30 日, 公 司 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 对 公 司 董 事 会 进 行 了 换 届 选 举, 选 举 项 振 华 戴 琼 邵 世 宏 担 任 公 司 独 立 董 事 公 司 两 届 独 立 董 事 自 选 任 以 来, 依 照 有 关 法 律 法 规 公 司 章 程 独 立 董 事 工 作 制 度, 勤 勉 认 真 谨 慎 地 履 行 其 权 利, 承 担 其 义 务, 积 极 出 席 历 次 董 事 会 会 议, 参 与 公 司 重 大 经 营 决 策, 对 公 司 的 关 联 交 易 发 表 独 立 意 见, 为 本 公 司 重 大 决 策 提 供 专 业 及 建 设 性 意 见, 认 真 监 督 管 理 层 的 工 作, 对 公 司 保 护 中 小 股 东 权 益 和 依 照 法 人 治 理 结 构 规 范 运 作 起 到 了 积 极 的 作 用 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 公 司 独 立 董 事 未 对 公 司 董 事 会 审 议 事 项 或 其 他 非 董 事 会 审 议 事 项 提 出 过 异 议 ( 五 ) 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 董 事 会 秘 书 的 聘 任 及 职 责 2011 年 11 月 30 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 通 过 决 议, 聘 任 张 英 为 公 司 董 事 会 秘 书, 并 通 过 董 事 会 秘 书 工 作 细 则, 对 董 事 会 秘 书 的 任 职 资 格 职 责 等 作 出 了 详 细 规 定, 该 细 则 符 合 公 司 法 等 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 要 求 2014 年 11 月 30 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 通 过 决 议, 聘 任 范 志 敏 为 公 司 董 事 会 秘 书 2 董 事 会 秘 书 履 行 职 责 情 况 自 获 聘 董 事 会 秘 书 以 来, 董 事 会 秘 书 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 及 公 司 制 度 的 规 203

205 定, 认 真 履 行 相 关 职 责, 对 公 司 的 规 范 运 作 起 到 重 要 作 用 ( 六 ) 董 事 会 专 门 委 员 会 的 设 置 及 运 行 情 况 2012 年 5 月 30 日, 公 司 2011 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 设 置 董 事 会 专 门 委 员 会 的 议 案, 在 董 事 会 下 设 置 战 略 委 员 会 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 及 薪 酬 与 考 核 委 员 会 四 个 专 门 委 员 会 ;2012 年 5 月 10 日, 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 通 过 了 董 事 会 专 门 委 员 会 工 作 制 度 董 事 会 各 专 门 委 员 会 人 员 构 成 各 委 员 会 职 责 情 况 如 下 : 委 员 会 名 称 战 略 委 员 会 人 员 构 成 任 职 期 间 主 任 委 员 其 他 委 员 江 珍 慧 陈 2012 年 5 月 至 今 陈 德 松 修 朱 彬 彬 戴 琼 主 要 职 责 1 对 公 司 长 期 发 展 战 略 规 划 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; 2 对 公 司 章 程 规 定 须 经 董 事 会 股 东 大 会 批 准 的 重 大 投 资 融 资 方 案 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;3 对 公 司 章 程 规 定 须 经 董 事 会 股 东 大 会 批 准 的 重 大 资 本 运 作 资 产 经 营 项 目 进 行 研 究 并 提 出 建 议 审 计 委 员 会 2012 年 5 月 至 2014 年 11 月 2014 年 12 月 至 今 戴 琼 戴 琼 李 逸 朱 彬 彬 项 振 华 朱 彬 彬 1 提 议 聘 请 或 更 换 外 部 审 计 机 构 ;2 监 督 公 司 的 内 部 审 计 制 度 及 其 实 施 ;3 负 责 内 部 审 计 与 外 部 审 计 之 间 的 沟 通 ;4 审 核 公 司 的 财 务 信 息 及 其 披 露 ; 5 审 查 公 司 内 控 制 度 ;6 公 司 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 提 名 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 2012 年 5 月 至 今 邵 世 宏 戴 琼 陈 德 松 2012 年 5 月 至 2014 年 11 月 李 逸 邵 世 宏 陈 修 2014 年 12 月 至 今 项 振 华 邵 世 宏 陈 修 1 研 究 董 事 高 级 管 理 人 员 的 选 择 标 准 和 程 序, 并 向 董 事 会 提 出 建 议 ;2 广 泛 搜 寻 合 格 的 董 事 和 高 级 管 理 人 员 人 选 ;3 对 董 事 ( 包 括 独 立 董 事 ) 候 选 人 和 高 级 管 理 人 员 人 选 进 行 审 查 并 提 出 建 议 1 根 据 董 事 及 高 级 管 理 人 员 管 理 岗 位 的 主 要 职 责 范 围 重 要 性 以 及 其 他 相 关 企 业 相 关 岗 位 的 薪 酬 水 平 制 定 考 核 标 准, 进 行 考 核 并 提 出 建 议 ;2 研 究 并 审 查 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 政 策 与 方 案 ;3 负 责 204

206 对 公 司 薪 酬 制 度 执 行 情 况 进 行 监 督 董 事 会 专 门 委 员 会 成 立 以 来 运 行 情 况 如 下 : 序 号 会 议 名 称 会 议 时 间 主 要 事 项 出 席 情 况 董 事 会 战 略 委 员 会 第 一 届 董 事 会 战 1 略 委 员 会 第 一 次 会 议 第 一 届 董 事 会 战 2 略 委 员 会 第 二 次 会 议 第 二 届 董 事 会 战 3 略 委 员 会 第 一 次 会 议 第 一 届 董 事 会 审 1 计 委 员 会 第 一 次 会 议 第 一 届 董 事 会 审 2 计 委 员 会 第 二 次 会 议 第 一 届 董 事 会 审 3 计 委 员 会 第 三 次 会 议 第 一 届 董 事 会 审 4 计 委 员 会 第 四 次 会 议 第 一 届 董 事 会 审 5 计 委 员 会 第 五 次 会 议 第 一 届 董 事 会 审 6 计 委 员 会 第 六 次 会 议 2012 年 8 月 7 日 2014 年 3 月 23 日 2015 年 1 月 4 日 2012 年 8 月 7 日 2013 年 2 月 21 日 2013 年 2 月 28 日 2013 年 3 月 15 日 2013 年 10 月 14 日 2014 年 1 月 7 日 审 议 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 方 案 的 议 案 关 于 公 司 首 次 公 董 事 会 战 略 委 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 员 会 委 员 5 人 案 审 议 通 过 关 于 延 长 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 事 项 有 效 期 的 议 案 关 于 调 整 公 司 首 次 公 开 发 董 事 会 战 略 委 行 股 票 并 上 市 方 案 的 议 案 关 于 员 会 委 员 5 人 调 整 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案 审 议 通 过 关 于 变 更 公 司 首 次 公 开 董 事 会 战 略 委 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 员 会 委 员 5 人 案 董 事 会 审 计 委 员 会 审 议 关 于 确 认 公 司 最 近 三 年 及 一 董 事 会 审 计 委 期 关 联 交 易 事 项 的 议 案 员 会 委 员 3 人 1 审 阅 并 同 意 以 公 司 财 务 部 门 编 制 的 2012 年 度 财 务 会 计 报 表 为 基 础 开 展 公 司 最 近 三 年 (2010 至 2012 年 度 ) 董 事 会 审 计 委 的 财 务 审 计 工 作 ; 员 会 委 员 3 人 2 审 查 公 司 是 否 存 在 大 股 东 占 用 公 司 资 金 对 外 违 规 担 保 情 况 及 异 常 关 联 交 易 等 情 形 审 阅 并 同 意 注 册 会 计 师 拟 对 公 司 最 董 事 会 审 计 委 近 三 年 财 务 会 计 报 表 出 具 的 初 步 审 员 会 委 员 3 人 计 意 见 审 议 审 计 报 告 2012 年 度 财 务 决 算 报 告 2012 年 度 内 部 控 制 自 董 事 会 审 计 委 我 评 价 报 告 和 关 于 提 议 续 聘 审 员 会 委 员 3 人 计 机 构 的 议 案 等 议 案 董 事 会 审 计 委 审 议 2013 年 前 三 季 度 财 务 报 告 员 会 委 员 3 人 1 审 阅 并 同 意 以 公 司 财 务 部 门 编 制 的 2013 年 度 财 务 会 计 报 表 为 基 础 开 董 事 会 审 计 委 展 公 司 最 近 三 年 (2011 至 2013 年 度 ) 员 会 委 员 3 人 的 财 务 审 计 工 作 ; 205

207 2 审 查 公 司 是 否 存 在 大 股 东 占 用 公 司 资 金 对 外 违 规 担 保 情 况 及 异 常 关 联 交 易 等 情 形 7 第 一 届 董 事 会 审 计 委 员 会 第 七 次 会 议 2014 年 2 月 20 日 审 阅 并 同 意 注 册 会 计 师 拟 对 公 司 最 近 三 年 财 务 会 计 报 表 出 具 的 初 步 审 计 意 见 董 事 会 审 计 委 员 会 委 员 3 人 8 第 一 届 董 事 会 审 计 委 员 会 第 八 次 会 议 2014 年 3 月 23 日 审 议 审 计 报 告 2013 年 度 财 务 决 算 报 告 2013 年 度 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告 和 关 于 提 议 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 等 议 案 董 事 会 审 计 委 员 会 委 员 3 人 9 第 一 届 董 事 会 审 计 委 员 会 第 九 次 会 议 2014 年 5 月 5 日 审 议 通 过 2014 年 第 一 季 度 财 务 报 表 董 事 会 审 计 委 员 会 委 员 3 人 10 第 一 届 董 事 会 审 计 委 员 会 第 十 次 会 议 2014 年 7 月 7 日 审 议 通 过 2014 年 半 年 度 报 表 董 事 会 审 计 委 员 会 委 员 3 人 11 第 一 届 董 事 会 审 计 委 员 会 第 十 一 次 会 议 2014 年 10 月 28 日 审 议 通 过 关 于 2014 年 前 三 季 度 财 务 报 表 的 议 案 董 事 会 审 计 委 员 会 委 员 3 人 12 第 二 届 董 事 会 审 计 委 员 会 第 一 次 会 议 2015 年 1 月 9 日 审 议 通 过 关 于 2014 年 度 财 务 报 表 的 议 案 董 事 会 审 计 委 员 会 委 会 3 人 审 议 通 过 关 于 前 期 重 大 会 计 差 错 13 第 二 届 董 事 会 审 计 委 员 会 第 二 次 会 议 2015 年 1 月 15 日 更 正 的 议 案 关 于 确 认 最 近 三 年 财 务 报 表 的 议 案 关 于 2014 年 度 财 务 决 算 报 告 的 议 案 关 于 2014 年 度 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告 的 议 董 事 会 审 计 委 员 会 委 员 3 人 案 关 于 续 聘 审 计 机 构 的 议 案 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 1 第 一 届 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 第 一 次 会 议 2014 年 3 月 23 日 审 议 通 过 关 于 2013 年 度 高 管 人 员 报 酬 的 议 案 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 3 人 2 第 一 届 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 第 二 次 会 议 2014 年 11 月 5 日 审 议 通 过 关 于 第 二 届 董 事 会 独 立 董 事 津 贴 的 议 案 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 委 员 3 人 3 第 二 届 董 事 会 薪 酬 委 员 会 第 一 次 会 议 2015 年 1 月 15 日 审 议 通 过 关 于 2014 年 度 高 管 人 员 报 酬 的 议 案 董 事 会 薪 酬 委 员 会 委 员 3 人 董 事 会 提 名 委 员 会 1 第 一 届 董 事 会 提 名 委 员 会 第 一 次 会 议 2014 年 11 月 5 日 审 议 通 过 关 于 审 查 第 二 届 董 事 会 董 事 候 选 人 资 格 的 议 案 董 事 会 提 名 委 员 会 委 员 3 人 2 第 一 届 董 事 会 提 名 委 员 会 第 二 次 2014 年 11 月 20 日 审 议 通 过 关 于 审 查 董 事 长 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 财 务 董 事 会 提 名 委 员 会 委 员 3 人 206

208 3 会 议 总 监 等 候 选 人 资 格 的 议 案 第 二 届 董 事 会 提 2015 年 1 审 议 通 过 关 于 审 查 财 务 总 监 候 选 名 委 员 会 第 一 次 月 4 日 人 资 格 的 议 案 会 议 董 事 会 提 名 委 员 会 委 员 3 人 二 发 行 人 近 三 年 违 法 违 规 行 为 报 告 期 内, 本 公 司 和 公 司 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定 开 展 经 营, 近 三 年 不 存 在 违 法 违 规 行 为, 也 未 收 到 相 关 主 管 机 关 的 处 罚 三 发 行 人 近 三 年 资 金 占 用 及 对 外 担 保 情 况 本 公 司 报 告 期 内 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 占 用 的 情 况, 不 存 在 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 违 规 担 保 的 情 形 四 发 行 人 内 部 控 制 情 况 ( 一 ) 公 司 内 部 控 制 制 度 建 设 公 司 自 成 立 以 来 即 十 分 重 视 内 控 制 度 的 建 设, 一 方 面 逐 步 完 善 了 公 司 治 理 结 构, 形 成 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 健 全 治 理 结 构, 另 一 方 面 不 断 完 善 公 司 治 理 的 基 本 制 度, 形 成 了 以 公 司 章 程 为 基 本 指 导 原 则 的 一 系 列 制 度 公 司 已 初 步 建 立 起 科 学 合 理 的 适 合 本 公 司 的 内 部 控 制 体 系 1 公 司 针 对 自 身 股 权 结 构 特 点 采 取 的 完 善 内 部 控 制 制 度 的 具 体 措 施 针 对 公 司 股 权 相 对 集 中 的 特 点, 为 了 维 护 公 司 及 中 小 股 东 利 益, 保 证 公 司 决 策 和 运 营 的 科 学 性, 公 司 制 定 了 保 障 中 小 股 东 参 与 权 和 知 情 权 的 制 度 : 公 司 章 程 ( 草 案 ) ( 上 市 后 适 用 ) 第 八 十 条 规 定, 公 司 应 在 保 证 股 东 大 会 合 法 有 效 的 前 提 下, 通 过 各 种 方 式 和 途 径 为 股 东 参 加 股 东 大 会 提 供 便 利 除 现 场 表 决 外, 还 需 提 供 包 括 网 络 形 式 的 投 票 平 台 等 现 代 信 息 技 术 手 段 保 障 股 东 进 行 投 票 表 决 公 司 章 程 ( 草 案 ) ( 上 市 后 适 用 ) 第 八 十 二 条 规 定, 股 东 大 会 选 举 或 更 换 两 名 以 上 ( 含 两 名 ) 董 事 监 事 时, 应 当 实 行 累 积 投 票 制 前 款 所 称 累 积 投 票 制 是 指 股 东 大 会 选 举 或 更 换 董 事 监 事 时, 每 一 股 份 拥 有 与 应 选 董 事 监 事 人 数 相 207

209 同 的 表 决 权, 股 东 拥 有 的 表 决 权 可 以 集 中 使 用 为 进 一 步 完 善 公 司 治 理 结 构, 维 护 公 司 整 体 利 益, 尤 其 是 保 护 中 小 股 东 利 益 不 受 侵 害, 公 司 建 立 了 独 立 董 事 制 度, 并 制 定 了 独 立 董 事 工 作 制 度 为 充 分 保 障 中 小 投 资 者 的 知 情 权, 公 司 制 定 了 信 息 披 露 管 理 制 度, 促 使 公 司 信 息 披 露 的 合 法 真 实 准 确 完 整 及 时 为 规 范 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 行 为, 公 司 制 定 了 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 行 为 规 范, 对 控 股 股 东 实 际 控 制 人 行 使 控 制 权 及 买 卖 公 司 股 票 信 息 披 露 资 金 占 用 关 联 交 易 等 行 为 进 行 了 规 范 2 公 司 针 对 自 身 行 业 特 点 采 取 的 完 善 内 部 控 制 制 度 的 具 体 措 施 报 告 期 内 公 司 境 外 销 售 占 比 均 超 过 70%, 公 司 生 产 所 需 的 部 分 Open Cell 也 从 境 外 采 购, 因 此, 公 司 需 要 进 出 口 物 流 服 务 提 供 商 提 供 进 出 口 物 流 服 务 公 司 将 出 口 产 品 的 订 舱 配 载, 报 关 报 检, 货 物 运 储 等 业 务 外 包 给 专 业 从 事 物 流 服 务 的 关 联 方 中 新 国 贸, 从 而 形 成 持 续 的 关 联 交 易 为 防 止 利 益 输 送 保 证 交 易 价 格 的 公 允 性, 公 司 建 立 了 完 善 的 关 联 交 易 管 理 制 度, 并 且 该 制 度 在 公 司 日 常 运 营 中 得 到 了 有 效 执 行 对 于 与 中 新 国 贸 发 生 的 关 联 交 易, 公 司 历 次 审 议 情 况 如 下 : 序 号 会 议 届 次 议 案 名 称 议 案 主 要 内 容 年 度 公 司 拟 与 中 新 国 贸 签 订 的 发 生 第 一 届 董 事 会 关 于 签 订 进 出 口 货 物 额 不 高 于 3,000 万 元 人 民 币 的 进 出 口 货 第 三 次 会 议 运 输 代 理 合 同 的 议 案 物 运 输 代 理 合 同 2 关 于 继 续 签 订 并 履 行 2014 年 度 公 司 拟 继 续 与 中 新 国 贸 签 订 发 第 一 届 董 事 会 进 出 口 货 物 运 输 代 理 合 生 额 不 高 于 3,000 万 元 人 民 币 的 进 出 口 第 六 次 会 议 同 的 议 案 货 物 运 输 代 理 合 同 3 关 于 继 续 签 订 并 履 行 2015 年 度 公 司 拟 继 续 与 中 新 国 贸 签 订 发 第 二 届 董 事 会 进 出 口 货 物 运 输 代 理 合 生 额 不 高 于 3,000 万 元 人 民 币 的 进 出 口 第 三 次 会 议 同 的 议 案 货 物 运 输 代 理 合 同 除 关 联 交 易 管 理 制 度 外, 公 司 还 建 立 了 其 他 一 系 列 完 善 的 内 部 控 制 制 度, 主 要 有 累 积 投 票 制 度 对 外 担 保 管 理 制 度 投 资 管 理 制 度 总 经 理 工 作 细 则 子 公 司 管 理 办 法 内 部 审 计 制 度 内 部 控 制 制 度 和 募 集 资 金 管 理 制 度 3 其 他 内 部 控 制 管 理 制 度 除 制 定 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 等 基 本 制 度 以 完 善 公 司 内 部 控 制 制 度 外, 公 司 为 保 证 日 常 业 务 的 有 序 进 行 和 持 续 发 展, 结 合 行 业 特 性 自 身 特 点 208

210 及 以 往 的 运 营 管 理 经 验, 制 定 了 涵 盖 公 司 日 常 运 营 及 业 务 发 展 各 个 方 面 的 具 体 管 理 制 度 公 司 的 具 体 管 理 制 度 以 基 本 管 理 制 度 为 基 础, 涉 及 采 购 与 销 售 环 节 的 管 理 付 款 收 款 资 产 管 理 等 内 部 控 制 管 理, 人 事 及 薪 酬 管 理 产 品 研 发 及 质 量 控 制 等 生 产 经 营 整 个 过 程 和 各 个 具 体 环 节, 确 保 公 司 各 项 工 作 都 有 章 可 循, 风 险 可 控, 规 范 运 行 ( 二 ) 公 司 管 理 层 对 内 部 控 制 制 度 的 自 我 评 价 本 公 司 管 理 层 认 为 : 根 据 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 及 相 关 规 定, 本 公 司 内 部 控 制 于 2014 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 是 有 效 的 ( 三 ) 注 册 会 计 师 对 公 司 内 部 控 制 的 鉴 证 意 见 天 健 会 计 师 事 务 所 于 2015 年 1 月 25 日 就 本 公 司 内 部 控 制 制 度 出 具 了 天 健 审 [2015]419 号 内 部 控 制 的 鉴 证 报 告, 其 鉴 证 意 见 为 : 中 新 科 技 按 照 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 及 相 关 规 定 于 2014 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 有 效 的 内 部 控 制 209

211 第 九 节 财 务 会 计 信 息 本 公 司 年 财 务 报 告 已 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计, 并 出 具 了 天 健 审 [2015]418 号 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 本 节 的 财 务 会 计 数 据 及 有 关 分 析 引 用 的 财 务 数 据, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 经 审 计 的 财 务 报 告 投 资 者 欲 对 本 公 司 进 行 更 详 细 的 了 解, 应 当 认 真 阅 读 审 计 报 告 及 财 务 报 告 全 文 一 财 务 报 表 ( 一 ) 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 资 产 合 并 母 公 司 流 动 资 产 : 货 币 资 金 17, , , , 应 收 票 据 应 收 账 款 64, , , , 预 付 款 项 1, , , , 其 他 应 收 款 2, , , , 存 货 40, , , , 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 127, , , , 非 流 动 资 产 : 长 期 股 权 投 资 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 24, , , , 在 建 工 程 2, , , 无 形 资 产 7, , , , 递 延 所 得 税 资 产 , 非 流 动 资 产 合 计 36, , , , 资 产 总 计 163, , , ,

212 ( 二 ) 资 产 负 债 表 ( 续 ) 单 位 : 万 元 负 债 及 股 东 权 益 合 并 母 公 司 流 动 负 债 : 短 期 借 款 44, , , , 应 付 票 据 8, , , , 应 付 账 款 32, , , , 预 收 款 项 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 , , 应 付 利 息 其 他 应 付 款 流 动 负 债 合 计 87, , , , 非 流 动 负 债 合 计 负 债 合 计 87, , , , 所 有 者 权 益 : 股 本 15, , , , 资 本 公 积 22, , , , 盈 余 公 积 3, , , , 未 分 配 利 润 35, , , , 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 76, , , , 所 有 者 权 益 合 计 76, , , , 负 债 及 所 有 者 权 益 总 计 163, , , , ( 三 ) 利 润 表 项 目 2014 年 合 并 母 公 司 单 位 : 万 元 2013 年 2012 年 一 营 业 收 入 240, , , , 减 : 营 业 成 本 217, , , , 营 业 税 金 及 附 加 销 售 费 用 4, , , , 管 理 费 用 5, , , , 财 务 费 用 2, , , , 资 产 减 值 损 失 , , 加 : 投 资 收 益 二 营 业 利 润 10, , , , 加 : 营 业 外 收 入 1, , 减 : 营 业 外 支 出 三 利 润 总 额 12, , , , 减 : 所 得 税 费 用 1, , , ,

213 四 净 利 润 10, , , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 10, , , , 五 每 股 收 益 ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 0.68 / ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 ) 0.68 / 六 其 他 综 合 收 益 七 综 合 收 益 总 额 10, , , , 归 属 于 母 公 司 股 东 的 综 合 收 益 总 额 10, / 11, , ( 四 ) 现 金 流 量 表 项 目 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 合 并 2014 年 母 公 司 单 位 : 万 元 2013 年 2012 年 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 227, , , , 收 到 的 税 费 返 还 10, , , , 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 12, , , , 现 金 流 入 小 计 250, , , , 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 219, , , , 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 11, , , , 支 付 的 各 项 税 费 4, , , , 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 19, , , , 现 金 流 出 小 计 253, , , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2, , , , 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 现 金 流 入 小 计 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 11, , , , 投 资 支 付 的 现 金 现 金 流 出 小 计 11, , , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -11, , , , 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 取 得 借 款 所 收 到 的 现 金 131, , , , 现 金 流 入 小 计 131, , , , 偿 还 债 务 所 支 付 的 现 金 119, , , , 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 所 支 付 的 现 金 1, , , , 现 金 流 出 小 计 120, , , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 11, , , , 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 额 , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -3, , , ,

214 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 17, , , , 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 14, , , , 二 财 务 报 表 编 制 的 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 ( 一 ) 财 务 报 表 的 编 制 基 础 本 公 司 以 持 续 经 营 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项, 按 照 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 其 他 各 项 会 计 准 则 的 规 定 进 行 确 认 和 计 量, 在 此 基 础 上 编 制 财 务 报 表 财 务 报 表 涉 及 的 会 计 主 体 的 确 定 方 式 为 : 母 公 司 财 务 报 表 以 法 人 主 体 为 会 计 主 体 ; 合 并 财 务 报 表 以 包 括 母 公 司 及 控 股 子 公 司 的 合 并 主 体 为 会 计 主 体 ( 二 ) 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 报 告 期 内, 公 司 财 务 报 表 的 合 并 范 围 新 增 以 下 5 家 公 司 : 公 司 名 称 股 权 取 得 方 式 设 立 时 间 出 资 比 例 (%) 中 新 电 子 新 设 子 公 司 2014 年 8 月 28 日 中 新 网 视 新 设 子 公 司 2014 年 8 月 28 日 中 新 新 材 料 新 设 子 公 司 2014 年 12 月 12 日 中 新 研 究 院 新 设 子 公 司 2014 年 12 月 12 日 中 新 家 视 新 设 子 公 司 2014 年 12 月 12 日 三 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 ( 一 ) 同 一 控 制 下 和 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 的 会 计 处 理 方 法 1 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 : 公 司 在 企 业 合 并 中 取 得 的 资 产 和 负 债, 按 照 合 并 日 在 被 合 并 方 的 账 面 价 值 计 量 公 司 取 得 的 净 资 产 账 面 价 值 与 支 付 的 合 并 对 价 账 面 价 值 ( 或 发 行 股 份 面 值 总 额 ) 的 差 额, 调 整 资 本 公 积 ; 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 2 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 : 公 司 在 购 买 日 对 合 并 成 本 大 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 确 认 为 商 誉 ; 如 果 合 并 成 本 小 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额, 首 先 对 取 得 的 被 购 买 方 各 项 可 辨 认 资 产 负 债 及 或 有 负 债 的 公 允 价 值 以 及 合 并 成 本 的 计 量 进 行 复 核, 经 复 核 后 合 并 成 本 仍 小 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的, 其 差 额 计 入 当 期 损 益 213

215 ( 二 ) 收 入 确 认 和 计 量 的 具 体 方 法 1 销 售 商 品 销 售 商 品 收 入 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 确 认 :(1) 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 货 方 ;(2) 公 司 不 再 保 留 通 常 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 不 再 对 已 售 出 的 商 品 实 施 有 效 控 制 ;(3) 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ;(4) 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 ;(5) 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 公 司 主 要 销 售 平 板 电 视 机 平 板 电 脑 等 产 品 内 销 产 品 收 入 确 认 需 满 足 以 下 条 件 :(1) 公 司 已 根 据 合 同 约 定 将 产 品 交 付 给 购 货 方 ;(2) 产 品 销 售 收 入 金 额 已 确 定 ;(3) 已 经 收 回 货 款 或 取 得 了 收 款 凭 证 且 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 ;(4) 产 品 相 关 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 外 销 产 品 收 入 确 认 需 满 足 以 下 条 件 :(1) 产 品 发 出 仓 库 将 货 物 装 船 并 完 成 出 口 报 关 手 续, 取 得 海 关 出 具 的 出 口 报 关 单 ;(2) 产 品 销 售 收 入 金 额 已 确 定 ;(3) 已 经 收 回 货 款 或 取 得 了 收 款 凭 证 且 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 ;(4) 产 品 相 关 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 2 让 渡 资 产 使 用 权 让 渡 资 产 使 用 权 在 同 时 满 足 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 收 入 金 额 能 够 可 靠 计 量 时, 确 认 让 渡 资 产 使 用 权 的 收 入 利 息 收 入 按 照 他 人 使 用 本 公 司 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 ; 使 用 费 收 入 按 有 关 合 同 或 协 议 约 定 的 收 费 时 间 和 方 法 计 算 确 定 ( 三 ) 外 币 业 务 与 外 币 报 表 折 算 1 外 币 业 务 折 算 外 币 交 易 在 初 始 确 认 时, 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 折 算 为 人 民 币 金 额 资 产 负 债 表 日, 外 币 货 币 性 项 目 采 用 资 产 负 债 表 日 即 期 汇 率 折 算, 因 汇 率 不 同 而 产 生 的 汇 兑 差 额, 除 与 购 建 符 合 资 本 化 条 件 资 产 有 关 的 外 币 专 门 借 款 本 金 及 利 息 的 汇 兑 差 额 外, 计 入 当 期 损 益 ; 以 历 史 成 本 计 量 的 外 币 非 货 币 性 项 目 仍 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 折 算, 不 改 变 其 人 民 币 金 额 ; 以 公 允 价 值 计 量 的 外 币 非 货 币 性 项 目, 采 用 公 允 价 值 确 定 日 的 即 期 汇 率 折 算, 差 额 计 入 当 期 损 益 或 资 本 公 积 2 外 币 财 务 报 表 折 算 资 产 负 债 表 中 的 资 产 和 负 债 项 目, 采 用 资 产 负 债 表 日 的 即 期 汇 率 折 算 ; 所 有 214

216 者 权 益 项 目 除 未 分 配 利 润 项 目 外, 其 他 项 目 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 折 算 ; 利 润 表 中 的 收 入 和 费 用 项 目, 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 折 算 按 照 上 述 折 算 产 生 的 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额, 在 资 产 负 债 表 中 所 有 者 权 益 项 目 下 单 独 列 示 ( 四 ) 应 收 款 项 项 1 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 单 项 金 额 重 大 的 判 断 依 据 或 金 额 标 准 为 占 应 收 款 项 账 面 余 额 10% 以 上 的 款 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 为 单 独 进 行 减 值 测 试, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备 2 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 (1) 确 定 组 合 的 依 据 及 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 公 司 应 收 款 项 组 合 确 定 依 据 及 坏 账 准 备 的 具 体 计 提 方 法 如 下 : 序 号 确 定 依 据 坏 账 准 备 计 提 方 法 1 相 同 账 龄 的 应 收 款 项 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 账 龄 分 析 法 2 应 收 出 口 退 税 单 独 进 行 减 值 测 试 (2) 账 龄 分 析 法 账 龄 分 析 法 具 体 情 况 如 下 : 账 龄 应 收 账 款 计 提 比 例 其 他 应 收 款 计 提 比 例 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 5% 5% 1-2 年 10% 10% 2-3 年 30% 30% 3-5 年 50% 50% 5 年 以 上 100% 100% (3) 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 当 可 回 收 性 存 在 明 显 差 异 时, 对 单 项 金 额 不 重 大 的 应 收 款 项 亦 计 提 坏 账 准 备, 具 体 计 提 方 法 为 单 独 进 行 减 值 测 试, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备 (4) 其 他 款 项 计 提 情 况 对 应 收 票 据 预 付 款 项 应 收 利 息 长 期 应 收 款 等 其 他 应 收 款 项, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备 215

217 ( 五 ) 存 货 1 存 货 的 分 类 存 货 包 括 在 日 常 活 动 中 持 有 以 备 出 售 的 产 成 品 或 商 品 处 在 生 产 过 程 中 的 在 产 品 在 生 产 过 程 或 提 供 劳 务 过 程 中 耗 用 的 材 料 和 物 料 等 2 发 出 存 货 的 计 价 方 法 发 出 存 货 采 用 月 末 一 次 加 权 平 均 法 计 价 3 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 依 据 及 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 存 货 采 用 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 量, 按 照 单 个 存 货 成 本 高 于 可 变 现 净 值 的 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备 直 接 用 于 出 售 的 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中 以 该 存 货 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 需 要 经 过 加 工 的 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中 以 所 生 产 的 产 成 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 资 产 负 债 表 日, 同 一 项 存 货 中 一 部 分 有 合 同 价 格 约 定 其 他 部 分 不 存 在 合 同 价 格 的, 分 别 确 定 其 可 变 现 净 值, 并 与 其 对 应 的 成 本 进 行 比 较, 分 别 确 定 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 或 转 回 的 金 额 4 存 货 的 盘 存 制 度 存 货 的 盘 存 制 度 为 永 续 盘 存 制 5 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 的 摊 销 方 法 低 值 易 耗 品 及 包 装 物 均 按 照 一 次 转 销 法 进 行 摊 销 ( 六 ) 长 期 股 权 投 资 1 投 资 成 本 的 确 定 (1) 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 形 成 的, 合 并 方 以 支 付 现 金 转 让 非 现 金 资 产 承 担 债 务 或 发 行 权 益 性 证 券 作 为 合 并 对 价 的, 在 合 并 日 按 照 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 账 面 价 值 的 份 额 作 为 其 初 始 投 资 成 本 长 期 股 权 投 资 初 始 投 资 成 本 与 支 付 的 合 并 对 价 的 账 面 价 值 或 发 行 股 份 的 面 值 总 额 之 间 的 差 额 调 整 资 本 公 积 ; 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 (2) 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 形 成 的, 在 购 买 日 按 照 支 付 的 合 并 对 价 的 公 允 价 值 作 为 其 初 始 投 资 成 本 216

218 (3) 除 企 业 合 并 形 成 以 外 的 : 以 支 付 现 金 取 得 的, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 其 初 始 投 资 成 本 ; 以 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的, 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 其 初 始 投 资 成 本 ; 投 资 者 投 入 的, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 的 价 值 作 为 其 初 始 投 资 成 本 ( 合 同 或 协 议 约 定 价 值 不 公 允 的 除 外 ) 2 确 定 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 重 大 影 响 的 依 据 按 照 合 同 约 定, 与 被 投 资 单 位 相 关 的 重 要 财 务 和 经 营 决 策 需 要 分 享 控 制 权 的 投 资 方 一 致 同 意 的, 认 定 为 共 同 控 制 ; 对 被 投 资 单 位 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力, 但 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些 政 策 的 制 定 的, 认 定 为 重 大 影 响 3 后 续 计 量 及 损 益 确 认 方 法 对 被 投 资 单 位 能 够 实 施 控 制 的 长 期 股 权 投 资 采 用 成 本 法 核 算, 在 编 制 合 并 财 务 报 表 时 按 照 权 益 法 进 行 调 整 ; 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 权 益 法 核 算 4 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法 对 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资, 在 资 产 负 债 表 日 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 减 值 的, 按 照 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 的 差 额 计 提 相 应 的 减 值 准 备 ; 对 被 投 资 单 位 不 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 企 业 会 计 准 则 第 22 号 金 融 工 具 确 认 和 计 量 的 规 定 计 提 相 应 的 减 值 准 备 ( 七 ) 投 资 性 房 地 产 核 算 投 资 性 房 地 产 包 括 已 出 租 的 土 地 使 用 权 持 有 并 准 备 增 值 后 转 让 的 土 地 使 用 权 和 已 出 租 的 建 筑 物 投 资 性 房 地 产 按 照 成 本 进 行 初 始 计 量, 采 用 成 本 模 式 进 行 后 续 计 量, 并 采 用 与 固 定 资 产 和 无 形 资 产 相 同 的 方 法 计 提 折 旧 或 进 行 摊 销 资 产 负 债 表 日, 有 迹 象 表 明 投 资 性 房 地 产 发 生 减 值 的, 按 照 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 的 差 额 计 提 相 应 的 减 值 准 备 ( 八 ) 固 定 资 产 的 核 算 1 固 定 资 产 确 认 条 件 计 价 和 折 旧 方 法 固 定 资 产 是 指 为 生 产 商 品 提 供 劳 务 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有 的, 使 用 年 限 217

219 超 过 一 个 会 计 年 度 的 有 形 资 产 固 定 资 产 以 取 得 时 的 实 际 成 本 入 账, 并 从 其 达 到 预 定 可 使 用 状 态 的 次 月 起 采 用 年 限 平 均 法 计 提 折 旧 2 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 方 法 项 目 折 旧 年 限 ( 年 ) 残 值 率 年 折 旧 率 房 屋 及 建 筑 物 % 10.18%-3.17% 生 产 设 备 % 31.67%-9.50% 运 输 工 具 10 3% 9.70% 其 他 设 备 3-5 3%-5% 32.33%-19.00% 注 : 表 中 的 年 折 旧 率 与 折 旧 年 限 相 对 应 3 固 定 资 产 的 减 值 测 试 方 法 减 值 准 备 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 有 迹 象 表 明 固 定 资 产 发 生 减 值 的, 按 照 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 的 差 额 计 提 相 应 的 减 值 准 备 ( 九 ) 在 建 工 程 在 建 工 程 同 时 满 足 经 济 利 益 很 可 能 流 入 成 本 能 够 可 靠 计 量 则 予 以 确 认 在 建 工 程 按 建 造 该 项 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 实 际 成 本 计 量 在 建 工 程 达 到 预 定 可 使 用 状 态 时, 按 工 程 实 际 成 本 转 入 固 定 资 产 已 达 到 预 定 可 使 用 状 态 但 尚 未 办 理 竣 工 决 算 的, 先 按 估 计 价 值 转 入 固 定 资 产, 待 办 理 竣 工 决 算 后 再 按 实 际 成 本 调 整 原 暂 估 价 值, 但 不 再 调 整 原 已 计 提 的 折 旧 资 产 负 债 表 日, 有 迹 象 表 明 在 建 工 程 发 生 减 值 的, 按 照 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 的 差 额 计 提 相 应 的 减 值 准 备 ( 十 ) 无 形 资 产 1 无 形 资 产 的 初 始 计 量 无 形 资 产 包 括 土 地 使 用 权 专 利 权 及 非 专 利 技 术 等, 按 成 本 进 行 初 始 计 量 2 无 形 资 产 使 用 寿 命 及 摊 销 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 在 使 用 寿 命 内 按 照 与 该 项 无 形 资 产 有 关 的 经 济 利 益 的 预 期 实 现 方 式 系 统 合 理 地 摊 销, 无 法 可 靠 确 定 预 期 实 现 方 式 的, 采 用 直 线 法 摊 销 具 体 年 限 如 下 : 土 地 使 用 权 专 利 实 施 许 可 权 项 目 摊 销 年 限 年 6.5 年 218

220 ERP 管 理 信 息 系 统 10 年 3 无 形 资 产 减 值 准 备 使 用 寿 命 确 定 的 无 形 资 产, 在 资 产 负 债 表 日 有 迹 象 表 明 发 生 减 值 的, 按 照 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 的 差 额 计 提 相 应 的 减 值 准 备 ; 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 和 尚 未 达 到 可 使 用 状 态 的 无 形 资 产, 无 论 是 否 存 在 减 值 迹 象, 每 年 均 进 行 减 值 测 试 4 研 发 支 出 内 部 研 究 开 发 项 目 研 究 阶 段 的 支 出, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 确 认 为 无 形 资 产 : (1) 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ;(2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ;(3) 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场, 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 的, 能 证 明 其 有 用 性 ;(4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ;(5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 ( 十 一 ) 长 期 待 摊 费 用 长 期 待 摊 费 用 按 实 际 发 生 额 入 账, 在 受 益 期 或 规 定 的 期 限 内 分 期 平 均 摊 销 如 果 长 期 待 摊 的 费 用 项 目 不 能 使 以 后 会 计 期 间 受 益 则 将 尚 未 摊 销 的 该 项 目 的 摊 余 价 值 全 部 转 入 当 期 损 益 ( 十 二 ) 预 计 负 债 因 对 外 提 供 担 保 诉 讼 事 项 产 品 质 量 保 证 亏 损 合 同 等 或 有 事 项 形 成 的 义 务 成 为 公 司 承 担 的 现 时 义 务, 履 行 该 义 务 很 可 能 导 致 经 济 利 益 流 出 公 司, 且 该 义 务 的 金 额 能 够 可 靠 的 计 量 时, 公 司 将 该 项 义 务 确 认 为 预 计 负 债 公 司 按 照 履 行 相 关 现 时 义 务 所 需 支 出 的 最 佳 估 计 数 对 预 计 负 债 进 行 初 始 计 量, 并 在 资 产 负 债 表 日 对 预 计 负 债 的 账 面 价 值 进 行 复 核 ( 十 三 ) 政 府 补 助 政 府 补 助 包 括 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 和 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 公 司 取 得 的 用 于 购 建 或 以 其 他 方 式 形 成 长 期 资 产 的 政 府 补 助 划 分 为 与 资 产 相 关 的 政 府 补 219

221 助, 除 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 之 外 的 政 府 补 助 划 分 为 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 对 于 政 府 文 件 未 明 确 补 助 对 象 的 政 府 补 助, 公 司 根 据 实 际 补 助 对 象 划 分 为 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 或 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 对 期 末 有 证 据 表 明 公 司 能 够 符 合 财 政 扶 持 政 策 规 定 的 相 关 条 件 且 预 计 能 够 收 到 财 政 扶 持 资 金 的, 按 应 收 金 额 确 认 政 府 补 助 除 此 之 外, 政 府 补 助 均 在 实 际 收 到 时 确 认 政 府 补 助 为 货 币 性 资 产 的, 按 照 收 到 或 应 收 的 金 额 计 量 ; 政 府 补 助 为 非 货 币 性 资 产 的, 按 照 公 允 价 值 计 量, 公 允 价 值 不 能 可 靠 取 得 的, 按 照 名 义 金 额 计 量 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 确 认 为 递 延 收 益, 在 相 关 资 产 使 用 寿 命 内 平 均 分 配, 计 入 当 期 损 益 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助, 用 于 补 偿 以 后 期 间 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 确 认 为 递 延 收 益, 在 确 认 相 关 费 用 的 期 间, 计 入 当 期 损 益 ; 用 于 补 偿 已 发 生 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 直 接 计 入 当 期 损 益 ( 十 四 ) 递 延 所 得 税 资 产 递 延 所 得 税 负 债 根 据 资 产 负 债 的 账 面 价 值 与 其 计 税 基 础 之 间 的 差 额 ( 未 作 为 资 产 和 负 债 确 认 的 项 目 按 照 税 法 规 定 可 以 确 定 其 计 税 基 础 的, 该 计 税 基 础 与 其 账 面 数 之 间 的 差 额 ), 按 照 预 期 收 回 该 资 产 或 清 偿 该 负 债 期 间 的 适 用 税 率 计 算 确 认 递 延 所 得 税 资 产 或 递 延 所 得 税 负 债 确 认 递 延 所 得 税 资 产 以 很 可 能 取 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 为 限 资 产 负 债 表 日, 有 确 凿 证 据 表 明 未 来 期 间 很 可 能 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的, 确 认 以 前 会 计 期 间 未 确 认 的 递 延 所 得 税 资 产 资 产 负 债 表 日, 对 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 进 行 复 核, 如 果 未 来 期 间 很 可 能 无 法 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 用 以 抵 扣 递 延 所 得 税 资 产 的 利 益, 则 减 记 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 在 很 可 能 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 时, 转 回 减 记 的 金 额 公 司 当 期 所 得 税 和 递 延 所 得 税 作 为 所 得 税 费 用 或 收 益 计 入 当 期 损 益, 但 不 包 括 下 列 情 况 产 生 的 所 得 税 :(1) 企 业 合 并 ;(2) 直 接 在 所 有 者 权 益 中 确 认 的 交 易 或 者 事 项 220

222 ( 十 五 ) 经 营 租 赁 融 资 租 赁 1 经 营 租 赁 公 司 为 承 租 人 时, 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 按 照 直 线 法 将 租 金 计 入 相 关 资 产 成 本 或 确 认 为 当 期 损 益, 发 生 的 初 始 直 接 费 用, 直 接 计 入 当 期 损 益 或 有 租 金 在 实 际 发 生 时 计 入 当 期 损 益 公 司 为 出 租 人 时, 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 按 照 直 线 法 将 租 金 确 认 为 当 期 损 益, 发 生 的 初 始 直 接 费 用, 除 金 额 较 大 的 予 以 资 本 化 并 分 期 计 入 损 益 外, 均 直 接 计 入 当 期 损 益 或 有 租 金 在 实 际 发 生 时 计 入 当 期 损 益 2 融 资 租 赁 公 司 为 承 租 人 时, 在 租 赁 期 开 始 日, 公 司 以 租 赁 开 始 日 租 赁 资 产 公 允 价 值 与 最 低 租 赁 付 款 额 现 值 中 两 者 较 低 者 作 为 租 入 资 产 的 入 账 价 值, 将 最 低 租 赁 付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值, 其 差 额 为 未 确 认 融 资 费 用, 发 生 的 初 始 直 接 费 用, 计 入 租 赁 资 产 价 值 在 租 赁 期 各 个 期 间, 采 用 实 际 利 率 法 计 算 确 认 当 期 的 融 资 费 用 公 司 为 出 租 人 时, 在 租 赁 期 开 始 日, 公 司 以 租 赁 开 始 日 最 低 租 赁 收 款 额 与 初 始 直 接 费 用 之 和 作 为 应 收 融 资 租 赁 款 的 入 账 价 值, 同 时 记 录 未 担 保 余 值 ; 将 最 低 租 赁 收 款 额 初 始 直 接 费 用 及 未 担 保 余 值 之 和 与 其 现 值 之 和 的 差 额 确 认 为 未 实 现 融 资 收 益 在 租 赁 期 各 个 期 间, 采 用 实 际 利 率 法 计 算 确 认 当 期 的 融 资 收 入 ( 十 六 ) 税 项 1 主 要 税 种 及 税 率 报 告 期 内, 本 公 司 缴 纳 的 主 要 税 种 执 行 的 法 定 税 率 如 下 表 所 示 : 税 种 计 税 依 据 税 率 增 值 税 销 售 货 物 或 提 供 应 税 劳 务 17%, 出 口 货 物 退 税 率 17% 营 业 税 应 纳 税 营 业 额 5% 房 产 税 从 价 计 征 的, 按 房 产 原 值 减 除 30% 后 余 值 1.2% 从 租 计 征 的, 计 税 依 据 为 租 金 收 入 12% 城 市 维 护 建 设 税 应 缴 流 转 税 税 额 7% 教 育 费 附 加 应 缴 流 转 税 税 额 3% 地 方 教 育 费 附 加 应 缴 流 转 税 税 额 2% 企 业 所 得 税 应 纳 税 所 得 额 15%/25% 2 税 收 优 惠 及 批 文 221

223 根 据 全 国 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 办 公 室 关 于 浙 江 省 2010 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业 备 案 申 请 的 复 函 ( 国 科 火 字 [2011]73 号 ), 公 司 被 认 定 为 浙 江 省 2010 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业, 认 定 期 限 3 年 根 据 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 政 策, 公 司 自 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业 的 3 年 内, 即 2010 年 至 2012 年, 企 业 所 得 税 减 按 15% 的 税 率 计 缴 根 据 全 国 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 办 公 室 关 于 浙 江 省 2013 年 复 审 高 新 技 术 企 业 备 案 的 复 函 ( 国 科 火 字 [2014]6 号 ), 公 司 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审, 资 格 有 效 期 3 年 根 据 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 政 策, 公 司 2013 年 至 2015 年 的 企 业 所 得 税 减 按 15% 的 税 率 计 缴 根 据 浙 地 税 发 号 文, 公 司 2012 年 度 外 贸 出 口 销 售 收 入 减 半 征 收 水 利 建 设 专 项 资 金 ( 十 七 ) 会 计 政 策 会 计 估 计 的 变 更 和 会 计 差 错 更 正 报 告 期 内, 本 公 司 无 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 2015 年 1 月 25 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 三 次 会 议 通 过 了 关 于 前 期 重 大 会 计 差 错 更 正 的 议 案, 同 意 根 据 企 业 会 计 准 则 第 28 号 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 和 差 错 更 正 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 19 号 财 务 信 息 的 更 正 及 相 关 披 露 等 规 定 的 要 求, 对 会 计 差 错 事 项 更 正 如 下 : 1 关 于 前 期 会 计 差 错 更 正 事 项 的 原 因 及 内 容 截 至 2013 年 末, 公 司 对 Qbell Technology S.P.A Blusens Technology SL 和 AMW Latin America,Inc 等 三 家 境 外 客 户 的 应 收 账 款 余 额 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 账 龄 公 司 国 别 年 1-2 年 Qbell Technology S.P.A 意 大 利 3, , Blusens Technology SL 西 班 牙 AMW Latin America,Inc 美 国 合 计 4, , 根 据 当 时 可 获 取 的 信 息,2013 年 度 财 务 报 表 中, 公 司 对 上 述 三 家 公 司 的 应 收 账 款 余 额 按 照 账 龄 计 提 了 坏 账 准 备 由 于 上 述 三 家 客 户 的 应 收 账 款 余 额 账 龄 已 较 长, 公 司 聘 请 境 外 律 师 于 2015 年 1 月 对 这 三 家 公 司 出 具 了 法 律 意 见 书 根 据 境 外 律 师 2015 年 1 月 出 具 的 法 律 意 见 222

224 书,2013 年 11 月 25 日, 乌 迪 内 法 院 宣 布 Qbell Technology S.P.A 进 入 破 产 程 序, 截 止 2015 年 1 月,Qbell Technology S.P.A 破 产 清 算 程 序 尚 未 完 成 ;2013 年 10 月 30 日, 拉 科 鲁 尼 亚 商 业 法 庭 通 过 Blusens Technology SL 进 入 破 产 程 序 的 决 议, 截 止 2015 年 1 月 尚 未 达 成 任 何 债 权 人 协 议 ;2013 年 12 月 10 日, 由 于 AMW Latin America,Inc 公 司 未 指 定 注 册 代 理 人, 根 据 佛 罗 里 达 州 的 法 规 AMW Latin America,Inc 行 政 性 解 散 由 于 上 述 三 家 客 户 均 已 于 2013 年 进 入 破 产 程 序 或 停 业 状 态, 公 司 预 计 2013 年 末 对 上 述 三 家 客 户 的 应 收 账 款 余 额 中 有 2, 万 元 无 法 收 回 因 此, 按 照 企 业 会 计 准 则 第 28 号 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 和 差 错 更 正 的 规 定, 公 司 应 对 该 事 项 予 以 会 计 差 错 更 正, 对 2013 年 度 财 务 报 表 追 溯 调 整,2013 年 末 公 司 对 这 三 家 客 户 计 提 坏 账 准 备 2, 万 元 2 前 期 会 计 差 错 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 该 项 会 计 差 错 更 正 对 公 司 2013 年 度 财 务 数 据 的 影 响 如 下 : 单 位 : 万 元 会 计 科 目 会 计 差 错 更 正 前 会 计 差 错 更 正 后 影 响 金 额 应 收 账 款 78, , , 递 延 所 得 税 资 产 , 盈 余 公 积 3, , 未 分 配 利 润 28, , , 资 产 减 值 损 失 1, , , 利 润 总 额 15, , , 所 得 税 费 用 2, , 净 利 润 13, , , 四 非 经 常 性 损 益 依 据 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表, 报 告 期 本 公 司 非 经 常 性 损 益 的 具 体 内 容 金 额 及 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 金 额 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 非 流 动 资 产 处 置 损 益, 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 ( 与 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 的 政 府 补 助 除 外 )

225 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 1, 小 计 1, 减 : 所 得 税 费 用 ( 所 得 税 费 用 减 少 以 - 表 示 ) 归 属 于 母 公 司 股 东 的 非 经 常 性 损 益 净 额 1, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 10, , , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 9, , , 报 告 期 各 期, 本 公 司 非 经 常 性 损 益 净 额 占 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 的 比 例 分 别 为 1.39% 5.22% 及 10.70% 2014 年 公 司 非 经 常 性 损 益 净 额 占 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 的 比 例 较 大 主 要 是 由 于 本 期 确 认 质 量 赔 偿 款 1, 万 元 所 致 五 主 要 资 产 情 况 ( 一 ) 固 定 资 产 本 公 司 各 类 固 定 资 产 的 分 类 折 旧 率 如 下 : 资 产 类 别 残 值 率 使 用 年 限 年 折 旧 率 房 屋 建 筑 物 5.00% 年 10.18%-3.17% 生 产 设 备 5.00% 3-10 年 31.67%-9.50% 运 输 工 具 3.00% 10 年 9.70% 其 他 设 备 3.00%-5.00% 3-5 年 32.33%-19.00% 注 : 表 中 的 年 折 旧 率 与 折 旧 年 限 相 对 应 截 止 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 固 定 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 资 产 类 别 原 值 累 计 折 旧 净 值 减 值 准 备 账 面 价 值 房 屋 建 筑 物 22, , , , 生 产 设 备 5, , , , 运 输 工 具 其 他 设 备 合 计 29, , , , 截 止 2014 年 12 月 31 日, 公 司 已 有 账 面 价 值 为 11, 万 元 的 固 定 资 产 用 于 抵 押 担 保 224

226 ( 二 ) 对 外 投 资 截 止 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 无 对 外 投 资 项 目 ( 三 ) 无 形 资 产 截 止 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 无 形 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 类 别 取 得 累 计 原 值 摊 销 年 限 方 式 摊 销 额 减 值 准 备 账 面 价 值 土 地 使 用 权 股 东 出 资 购 买 8, 年 , 专 利 实 施 许 可 权 购 买 年 ERP 管 理 信 息 系 统 购 买 年 合 计 - 8, , 截 止 2014 年 12 月 31 日, 公 司 将 其 拥 有 的 上 述 账 面 价 值 为 3, 万 元 的 土 地 使 用 权 用 于 抵 押 担 保 六 主 要 债 项 及 股 东 权 益 ( 一 ) 短 期 借 款 报 告 期 各 期 末, 公 司 短 期 借 款 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 借 款 类 型 质 押 借 款 2, , 抵 押 借 款 1, , , 保 证 借 款 17, , , 保 证 及 抵 押 借 款 23, , , 合 计 44, , , 截 止 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 短 期 借 款 期 末 余 额 中 无 逾 期 借 款 ( 二 ) 应 付 款 项 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 付 款 项 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 应 付 票 据 账 面 价 值 8, , ,

227 占 总 负 债 比 例 9.79% 6.02% 3.34% 应 付 账 款 账 面 价 值 32, , , 占 总 负 债 比 例 37.49% 51.32% 36.16% ( 三 ) 股 东 权 益 情 况 报 告 期 各 期 末, 公 司 股 东 权 益 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 股 本 15, , , 资 本 公 积 22, , , 盈 余 公 积 3, , , 未 分 配 利 润 35, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 76, , , 所 有 者 权 益 合 计 76, , , 七 现 金 流 量 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -11, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 11, , , 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 额 , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -3, , , 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 17, , , 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 14, , , 八 财 务 报 表 附 注 中 的 重 要 事 项 ( 一 ) 或 有 事 项 截 止 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 不 存 在 需 要 披 露 的 重 要 或 有 事 项 ( 二 ) 承 诺 事 项 截 止 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 不 存 在 需 要 披 露 的 重 要 承 诺 事 项 ( 三 ) 资 产 负 债 表 日 后 事 项 公 司 2012 年 7 月 购 入 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 土 地 使 用 权 证 226

228 所 载 的 四 宗 土 地 由 于 所 处 位 置 靠 近 海 边 不 利 于 电 子 产 品 的 生 产 以 及 由 于 所 处 位 置 位 于 开 发 区, 配 套 生 活 设 施 尚 不 完 善, 不 利 于 公 司 引 进 人 才 及 招 募 产 线 工 人 等 原 因, 公 司 重 新 竞 购 了 其 他 土 地 使 用 权 2015 年 1 月 19 日, 经 公 司 与 台 州 市 椒 江 区 土 地 储 备 中 心 签 订 的 椒 江 区 国 有 土 地 使 用 权 收 购 合 同 ( 椒 土 储 收 合 字 [2015] 第 04 号 ), 台 州 市 椒 江 区 土 地 储 备 中 心 将 以 原 该 块 土 地 的 招 拍 挂 价 格 原 件 收 储, 收 储 总 价 为 5, 万 元, 截 止 2014 年 12 月 31 日, 公 司 该 四 宗 土 地 账 面 原 值 为 5, 万 元 ( 四 ) 其 他 重 要 事 项 2014 年 5 月 1 日, 公 司 与 台 州 市 椒 江 区 葭 沚 街 道 星 明 村 民 委 员 会 签 订 了 土 地 租 赁 协 议 书, 约 定 由 公 司 租 赁 其 位 于 椒 江 区 工 人 西 路 原 星 明 轮 窑 厂 及 周 边 地 块 共 计 47.8 亩 的 土 地, 双 方 约 定 租 赁 期 限 10 年, 自 2014 年 5 月 5 日 至 2024 年 5 月 5 日, 约 定 租 金 为 每 年 95.6 万 元 公 司 在 该 租 赁 的 土 地 上 建 造 西 厂 区 厂 房, 截 止 2014 年 12 月 31 日, 西 厂 区 厂 房 主 体 工 程 已 完 工, 转 入 房 屋 建 筑 物 金 额 为 9, 万 元, 该 厂 房 目 前 不 能 办 理 房 产 证 2015 年 5 月 11 日, 公 司 与 星 明 村 民 委 员 会 签 订 了 厂 房 转 让 协 议 书 及 厂 房 租 赁 协 议 书, 约 定 公 司 将 西 厂 区 厂 房 转 让 给 星 明 村 民 委 员 会, 转 让 价 款 以 建 造 成 本 为 基 础 确 定 为 9,200 万 元, 同 时 公 司 向 星 明 村 民 委 员 会 租 赁 厂 房 九 近 三 年 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 2014 年 末 2013 年 末 2012 年 末 /2014 年 /2013 年 /2012 年 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 53.29% 55.07% 52.68% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 15, , , 利 息 保 障 倍 数 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 0.07% 0.08% 0.09% 227

229 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 计 算 公 式 如 下 : 流 动 比 率 = 流 动 资 产 流 动 负 债 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 ) 流 动 负 债 资 产 负 债 率 =( 负 债 总 额 资 产 总 额 ) 100% 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 收 入 应 收 账 款 平 均 余 额 存 货 周 转 率 = 营 业 成 本 存 货 平 均 余 额 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 = 利 润 总 额 + 利 息 支 出 + 折 旧 费 + 无 形 资 产 摊 销 + 长 期 待 摊 费 用 摊 销 利 息 保 障 倍 数 =( 利 润 总 额 + 利 息 支 出 ) 利 息 支 出 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 = 经 营 活 动 的 现 金 流 量 净 额 年 度 末 普 通 股 份 总 数 每 股 净 现 金 流 量 = 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 年 度 末 普 通 股 份 总 数 无 形 资 产 ( 土 地 使 用 权 除 外 ) 占 净 资 产 的 比 例 = 无 形 资 产 ( 土 地 使 用 权 除 外 ) / 净 资 产 100% ( 二 ) 净 资 产 收 益 率 及 每 股 收 益 按 照 中 国 证 监 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 年 修 订 ) 要 求 计 算 如 下 : 期 间 2014 年 2013 年 2012 年 加 权 平 均 每 股 收 益 项 目 净 资 产 收 益 率 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 ) 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 14.38% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 12.84% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 18.33% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 17.37% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 34.35% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 33.88% 计 算 公 式 如 下 : 1 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 228

230 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P 0/(E 0+N P 2+E i M i M 0-E j M j M 0±E k M k M 0) 其 中 :P 0 分 别 对 应 于 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;N P 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E 0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 初 净 资 产 ;E i 为 报 告 期 发 行 新 股 或 债 转 股 等 新 增 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;E j 为 报 告 期 回 购 或 现 金 分 红 等 减 少 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;M 0 为 报 告 期 月 份 数 ;M i 为 新 增 净 资 产 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;M j 为 减 少 净 资 产 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;E k 为 因 其 他 交 易 或 事 项 引 起 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 增 减 变 动 ;M k 为 发 生 其 他 净 资 产 增 减 变 动 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 2 基 本 每 股 收 益 基 本 每 股 收 益 =P 0 S S=S 0+S 1+S i M i M 0 S j M j M 0-S k 其 中 :P 0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S 0 为 期 初 股 份 总 数 ;S 1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;S i 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;S j 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;S k 为 报 告 期 缩 股 数 ; M 0 为 报 告 期 月 份 数 ;M i 为 增 加 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;M j 为 减 少 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 3 稀 释 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 =P 1/(S 0+S 1+S i M i M 0 S j M j M 0 S k+ 认 股 权 证 股 份 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ) 其 中,P 1 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润, 并 考 虑 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 其 影 响, 按 企 业 会 计 准 则 及 有 关 规 定 进 行 调 整 公 司 在 计 算 稀 释 每 股 收 益 时, 已 考 虑 所 有 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 和 加 权 平 均 股 数 的 影 响, 按 照 其 稀 释 程 度 从 大 到 小 的 顺 序 计 入 稀 释 每 股 收 益, 直 至 稀 释 每 股 收 益 达 到 最 小 值 十 历 次 验 资 情 况 公 司 自 2007 年 成 立 至 今 历 次 验 资 情 况 如 下 : 229

231 序 注 册 资 本 实 收 资 本 日 期 出 资 形 式 号 ( 万 元 ) ( 万 元 ) 现 金 出 资 5,000 1, 现 金 实 物 出 资 5,000 5, 现 金 出 资 5, , 净 资 产 折 股 15, , 验 资 机 构 宁 波 国 穗 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 中 汇 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 台 州 分 所 深 圳 市 鹏 城 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 天 健 会 计 师 事 务 所 验 资 报 告 号 国 穗 会 验 ( 2007 ) 065 号 中 汇 台 会 验 (2010) 8 号 深 鹏 所 验 字 (2011) 0321 号 天 健 验 ( 2011 ) 483 号 2012 年 8 月 12 日, 天 健 会 计 师 事 务 所 出 具 天 健 验 [2012]272 号 实 收 资 本 复 核 报 告, 对 2009 年 注 册 资 本 第 二 期 出 资 ( 实 收 资 本 由 1,000 万 元 增 至 5,000 万 元 ) 和 2011 年 9 月 新 增 注 册 资 本 万 元 ( 注 册 资 本 由 5,000 万 元 增 至 5, 万 元 ) 的 实 收 资 本 到 位 情 况 进 行 了 复 核, 确 认 上 述 两 次 出 资 均 已 全 部 到 位 230

232 一 财 务 状 况 分 析 第 十 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 资 产 结 构 分 析 报 告 期 内, 公 司 资 产 总 额 变 动 及 资 产 结 构 如 下 图 所 示 : 180, , , , ,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 单 位 : 万 元 36, , , , , , 年 末 2013 年 末 2014 年 末 流 动 资 产 非 流 动 资 产 1 资 产 总 额 持 续 增 长 报 告 期 各 期 末, 公 司 资 产 总 额 分 别 为 116, 万 元 147, 万 元 和 163, 万 元,2013 年 末 和 2014 年 末 分 别 较 上 年 末 增 长 26.57% 和 11.18% 资 产 总 额 持 续 增 长 主 要 来 源 于 公 司 业 务 规 模 扩 张 带 来 的 净 利 润 累 积 和 经 营 性 负 债 增 加 2 资 产 结 构 稳 定 报 告 期 各 期 末, 公 司 各 类 资 产 及 其 占 总 资 产 比 例 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 货 币 资 金 17, % 19, % 7, % 应 收 票 据 % % - - 应 收 账 款 64, % 75, % 61, % 预 付 款 项 1, % 1, % 2, % 其 他 应 收 款 2, % 3, % 2, % 存 货 40, % 23, % 21, % 其 他 流 动 资 产 % % 流 动 资 产 小 计 127, % 123, % 96, % 231

233 投 资 性 房 地 产 % % - - 固 定 资 产 24, % 12, % 10, % 在 建 工 程 2, % 2, % % 无 形 资 产 7, % 7, % 8, % 递 延 所 得 税 资 产 % 1, % % 非 流 动 资 产 小 计 36, % 23, % 19, % 资 产 合 计 163, % 147, % 116, % 报 告 期 各 期 末, 公 司 流 动 资 产 占 总 资 产 的 比 例 在 75% 以 上, 主 要 为 应 收 账 款 存 货 及 货 币 资 金 ; 非 流 动 资 产 占 比 在 25% 以 下, 主 要 为 与 生 产 相 关 的 固 定 资 产 及 土 地 使 用 权 报 告 期 内 公 司 业 务 规 模 扩 张 使 得 货 币 资 金 应 收 账 款 存 货 期 末 余 额 相 应 增 长, 是 资 产 规 模 增 长 的 主 要 原 因 2012 年, 公 司 因 购 入 募 集 资 金 投 资 项 目 用 地 而 使 得 无 形 资 产 中 土 地 使 用 权 余 额 较 上 年 增 长 5, 万 元, 相 应 货 币 资 金 余 额 有 所 减 少 2014 年 末, 公 司 存 货 净 额 较 上 年 末 增 加 17, 万 元, 主 要 原 因 系 公 司 增 加 Open Cell 等 原 材 料 备 货 所 致 ; 固 定 资 产 净 额 较 上 年 末 增 加 12, 万 元, 主 要 系 公 司 为 增 加 生 产 经 营 场 所, 稳 固 并 持 续 扩 大 对 国 内 客 户 的 销 量, 当 年 新 建 西 厂 区 钢 结 构 厂 房 所 致 3 货 币 资 金 单 位 : 万 元 项 目 库 存 现 金 银 行 存 款 14, , , 其 他 货 币 资 金 2, , , 货 币 资 金 合 计 17, , , 报 告 期 各 期 末, 公 司 货 币 资 金 占 总 资 产 的 比 例 分 别 为 6.64% 13.27% 和 10.41% 各 期 末 其 他 货 币 资 金 包 括 信 用 证 保 证 金 和 银 行 承 兑 汇 票 保 证 金 2013 年 末 公 司 银 行 存 款 余 额 同 比 增 加 13, 万 元, 主 要 原 因 包 括 :(1) 公 司 销 售 收 入 增 加, 客 户 回 款 相 应 增 加 ;(2) 部 分 供 应 商 放 宽 了 公 司 付 款 条 件, 公 司 采 购 付 款 周 期 相 应 延 长 2014 年 末 公 司 银 行 存 款 余 额 同 比 减 少 3, 万 元, 主 要 原 因 包 括 :(1) 2014 年 末 公 司 存 货 余 额 较 上 年 末 增 加 17, 万 元, 占 用 了 较 多 资 金 ;(2) 公 司 平 板 电 脑 及 平 板 电 视 生 产 车 间 改 建 工 程 新 建 手 机 和 平 板 电 脑 生 产 线 以 及 西 厂 区 建 设 工 程 资 本 性 支 出 增 加 ;( 3) 为 满 足 日 常 经 营 及 产 销 规 模 扩 大 的 需 要,2014 年 末 公 司 短 期 借 款 余 额 较 上 年 末 增 加 12, 万 元 232

234 4 应 收 票 据 公 司 2013 年 期 末 应 收 票 据 余 额 为 500 万 元, 为 收 到 深 圳 市 同 方 多 媒 体 科 技 有 限 公 司 背 书 的 银 行 承 兑 汇 票 公 司 2014 年 末 应 收 票 据 余 额 为 万 元, 为 收 到 三 洋 电 子 ( 东 莞 ) 有 限 公 司 背 书 的 银 行 承 兑 汇 票 截 止 2014 年 末 应 收 票 据 均 已 质 押 2014 年 末 公 司 已 背 书 或 贴 现 且 在 资 产 负 债 表 日 尚 未 到 期 的 应 收 票 据 金 额 为 4, 万 元 5 应 收 账 款 (1) 销 售 结 算 方 式 公 司 产 品 以 外 销 为 主, 主 要 销 往 北 美 洲 欧 洲 大 洋 洲 国 家 和 地 区, 主 要 结 算 方 式 包 括 L/C( 信 用 证 ) D/A( 托 收 ) T/T( 电 汇 ) O/A( 赊 销 ) 等 公 司 根 据 客 户 合 作 关 系 客 户 信 用 状 况 等 对 不 同 的 客 户 采 用 不 同 的 结 算 方 式, 并 分 别 在 不 同 的 结 算 方 式 下 采 取 天 的 结 算 期 在 国 际 贸 易 实 际 业 务 操 作 中 由 于 交 单 寄 单 付 款 等 环 节 会 占 用 一 定 时 间, 因 此 会 导 致 实 际 结 算 期 有 所 延 长 国 内 客 户 TCL 信 用 政 策 以 月 结 30 天 为 主, 国 内 品 牌 海 尔 国 际 主 要 以 30 天 远 期 信 用 证 结 算, 四 川 长 虹 采 用 3 个 月 银 行 承 兑 汇 票 结 算, 三 洋 采 用 主 要 是 先 收 取 10% 定 金, 剩 余 款 项 以 6 个 月 承 兑 汇 票 结 算 (2) 应 收 账 款 变 动 原 因 分 析 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 净 额 与 总 资 产 销 售 收 入 的 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 应 收 账 款 净 额 64, , , 占 总 资 产 的 比 例 39.59% 51.21% 53.03% 应 收 账 款 净 额 / 当 期 营 业 收 入 26.95% 32.11% 30.79% 由 于 平 板 电 视 销 售 具 有 明 显 的 季 节 性, 每 年 度 第 四 季 度 为 全 年 的 销 售 旺 季, 各 年 第 四 季 度 主 营 业 务 收 入 一 般 占 全 年 营 业 收 入 的 40% 以 上, 第 四 季 度 收 入 一 般 在 次 年 一 季 度 回 款, 因 此 导 致 各 年 末 应 收 账 款 余 额 较 大, 占 总 资 产 的 比 例 较 高 公 司 销 售 季 节 性 情 况 详 见 第 五 节 二 ( 十 ) 行 业 的 区 域 性 周 期 性 和 季 节 性 特 征 及 本 节 之 二 ( 一 ) 营 业 收 入 分 析 的 具 体 内 容 2013 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 较 上 年 增 长 17.20%, 相 应 2013 年 末, 应 收 账 款 净 额 较 上 年 末 增 长 22.23% 2013 年 末, 公 司 客 户 Qbell Technology S.P.A 及 Blusens Technology SL 已 进 入 破 产 程 序,AMW Latin America,Inc 处 于 停 业 状 233

235 态, 预 计 2013 年 末 对 上 述 三 家 客 户 的 应 收 账 款 余 额 中 有 2, 万 元 无 法 收 回, 2013 年 末 公 司 对 这 三 家 客 户 计 提 坏 账 准 备 2, 万 元 2014 年 末, 公 司 主 营 业 务 收 入 较 上 年 增 长 了 3, 万 元, 应 收 账 款 净 额 较 上 年 末 减 少 10, 万 元, 主 要 原 因 是 :12014 年 境 内 销 售 收 入 占 比 提 高 公 司 境 内 销 售 收 入 从 2013 年 的 36, 万 元 增 加 到 2014 年 的 67, 万 元, 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 从 2013 年 的 15.35% 增 长 至 2014 年 的 28.20%, 由 于 公 司 2013 年 起 陆 续 与 境 内 客 户 合 作, 境 内 客 户 信 用 期 短 于 境 外 客 户 ;22014 年 3 月 以 来, 全 球 液 晶 面 板 供 应 趋 紧, 并 且 一 直 持 续 到 第 四 季 度, 受 此 影 响, 公 司 无 法 足 量 采 购 所 需 数 量 的 液 晶 面 板, 导 致 公 司 推 迟 取 消 或 放 弃 了 部 分 客 户 的 订 单, 另 外, 受 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响, 公 司 对 Sceptre 收 入 全 年 下 降 约 32, 万 元, 降 幅 约 39.01%, 受 此 影 响, 公 司 2014 年 第 四 季 度 销 售 收 入 较 上 年 减 少 了 约 36, 万 元 ;3 为 应 对 外 部 环 境 及 市 场 需 求 的 变 化,2014 年 下 半 年 起 公 司 每 月 对 大 额 应 收 账 款 进 行 跟 踪 管 理, 加 大 应 收 账 款 催 收 力 度 (3) 主 要 客 户 应 收 账 款 情 况 报 告 期 各 期 末, 公 司 主 要 客 户 的 应 收 账 款 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 年 度 客 户 名 称 国 别 账 面 余 额 余 额 占 比 Sceptre Inc. 美 国 39, % Curtis International Ltd. 加 拿 大 10, % 2014 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 中 国 香 港 5, % 年 末 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 中 国 4, % Qbell Technology S.P.A 意 大 利 1, % 合 计 62, % Sceptre Inc. 美 国 40, % Curtis International Ltd. 加 拿 大 13, % 2013 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 中 国 10, % 年 末 Qbell Technology S.P.A 意 大 利 3, % Westinghouse Digital LLC 美 国 1, % 合 计 70, % Sceptre Inc. 美 国 21, % Curtis International Ltd. 加 拿 大 17, % 2012 Qbell Technology S.P.A 意 大 利 8, % 年 末 Tempo(Aust) Pty Ltd. 澳 大 利 亚 2, % Evotel CNC Limited 英 国 1, % 合 计 51, % 234

236 2014 年 末, 公 司 对 第 一 大 客 户 Sceptre Inc. 应 收 账 款 余 额 较 大 Sceptre Inc. 产 品 主 要 通 过 连 锁 卖 场 Wal-Mart 对 外 销 售, 受 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 影 响, 公 司 出 货 给 Sceptre Inc. 的 产 品 清 关 延 迟, 以 致 其 发 送 至 Wal-Mart 的 时 间 推 迟 而 导 致 产 品 未 能 如 期 销 售, 因 此 Wal-Mart 未 如 期 向 Sceptre Inc. 付 款, 从 而 造 成 Sceptre Inc. 向 公 司 付 款 相 应 推 迟, 考 虑 到 Sceptre Inc. 与 公 司 长 期 合 作 的 意 愿 较 强, 公 司 经 慎 重 决 策 后 同 意 其 采 取 D/A 180 天 和 L/C 180 天 的 结 算 方 式 (4) 应 收 账 款 的 管 理 制 度 报 告 期 内, 公 司 制 定 了 严 格 的 应 收 账 款 管 理 制 度 以 防 范 坏 账 风 险 的 发 生, 主 要 包 括 :1 赊 销 业 务 进 行 信 用 审 批 凡 客 户 利 用 信 用 额 度 赊 销 的, 须 由 副 总 经 理 和 总 经 理 批 准 后 授 予 信 用 额 度 和 信 用 期 ;2 对 应 收 账 款 进 行 监 控 销 售 人 员 按 照 信 用 期 及 信 用 额 度 一 对 一 负 责 相 关 账 款 的 催 收 和 联 络, 财 务 部 门 每 月 向 业 务 部 门 提 供 应 收 账 款 账 龄 表, 监 督 应 收 账 款 回 收 情 况 ;3 将 应 收 账 款 回 款 情 况 作 为 销 售 人 员 业 绩 考 核 的 重 要 指 标 ;4 对 中 信 保 有 信 用 额 度 的 客 户 允 许 采 用 赊 销 和 托 收 的 结 算 方 式, 并 向 中 信 保 投 保 出 口 信 用 保 险, 最 大 限 度 降 低 坏 账 发 生 时 公 司 承 担 的 损 失 2015 年 1 月, 公 司 通 过 境 外 律 师 出 具 的 法 律 意 见 书 得 知 Qbell Tehnology S.P.A Blusens Technology SL 和 AMW Latin America,Inc 等 三 家 客 户 已 于 2013 年 底 处 于 破 产 阶 段 或 行 政 性 解 散, 为 加 强 防 范 应 收 账 款 的 收 款 风 险, 公 司 加 强 了 应 收 账 款 的 内 部 控 制 及 管 理, 主 要 措 施 包 括 :1 逐 渐 改 变 与 境 外 客 户 的 结 算 方 式, 将 赊 销 结 算 方 式 转 变 为 风 险 较 小 的 信 用 证 或 托 收 等 方 式 ;2 在 签 订 新 客 户 之 前, 取 得 中 信 保 信 用 调 查 报 告, 了 解 客 户 背 景 经 营 情 况 及 客 户 的 信 用 情 况 ;3 加 强 业 务 员 及 时 与 客 户 沟 通, 主 动 了 解 客 户 的 经 营 情 况 ;4 财 务 部 设 置 专 职 人 员 通 过 网 络 核 查 或 从 中 信 保 及 时 获 取 更 新 的 客 户 信 用 调 查 报 告 等 方 式 对 主 要 客 户 进 行 风 险 评 估 (5) 应 收 账 款 坏 账 准 备 1 账 龄 分 析 法 坏 账 准 备 计 提 情 况 报 告 期 各 期 末, 按 照 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 情 况 如 下 : 235

237 单 位 : 万 元 账 龄 计 提 账 面 余 额 比 例 坏 账 准 备 账 面 净 额 比 例 1 年 以 内 67, % 3, , % 1-2 年 % % 2-3 年 % % 合 计 68, % 3, , % 年 以 内 75, % 3, , % 1-2 年 2, % , % 合 计 77, % 3, , % 年 以 内 65, % 3, , % 合 计 65, % 3, , % 2014 年 末, 单 项 金 额 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 单 位 名 称 账 面 余 额 坏 账 准 备 计 提 比 例 计 提 理 由 Qbell Technology S.P.A 1, , % 2013 年 末 处 于 破 产 Blusens Technology SL % 阶 段, 款 项 预 计 无 法 收 回 AMW Latin America,Inc % 2013 年 末 处 于 停 业 阶 段, 款 项 预 计 无 法 收 回 小 计 2, , % 年 末, 除 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 外, 公 司 账 龄 1 年 以 上 应 收 账 款 余 额 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 客 户 名 称 账 龄 1-2 年 应 收 账 款 余 额 坏 账 准 备 SG INTERNATIONAL TRANDING LIMITED (DNS) Sunrise Holdings (H.K.) Ltd 深 圳 市 同 方 多 媒 体 科 技 有 限 公 司 VIMPORT D.O.O Universal Exports Group Limited PLATINET S.A 小 计 客 户 名 称 账 龄 2-3 年 应 收 账 款 余 额 坏 账 准 备 Evotel CNC 小 计

238 2 信 用 保 险 情 况 自 2010 年 以 来, 公 司 对 赊 销 和 托 收 结 算 的 客 户 向 中 信 保 投 保 出 口 信 用 保 险, 保 险 条 款 约 定 中 信 保 对 因 买 方 破 产 拖 欠 货 款 拒 绝 接 受 货 物 或 政 治 原 因 等 不 同 种 类 风 险 给 予 信 用 限 额 内 80%-90% 的 赔 付, 从 而 最 大 限 度 降 低 坏 账 发 生 时 公 司 承 担 的 损 失 2012 年 及 2014 年 公 司 未 发 生 信 保 索 赔 情 况,2013 年 公 司 发 生 的 信 保 索 赔 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 理 赔 应 收 账 中 信 保 赔 付 未 赔 付 金 额 赔 付 客 户 名 称 款 总 额 金 额 比 例 美 元 美 元 美 元 人 民 币 Qbell Technology S.P.A % Blusens Technology Slu % AMW LatinAmerica Inc % 合 计 1, 注 : 未 赔 付 金 额 作 为 应 收 账 款 余 额 列 示, 并 根 据 报 告 期 各 期 末 汇 率 调 整 依 据 中 信 保 出 口 信 用 保 险 条 款 约 定, 公 司 在 获 得 中 信 保 赔 付 时 委 托 其 向 客 户 进 行 追 偿 ; 如 中 信 保 追 回 欠 款, 则 中 信 保 与 公 司 按 照 权 益 比 例 分 配 追 回 款 ; 如 中 信 保 未 成 功 追 回 欠 款, 则 未 赔 付 金 额 为 公 司 可 能 遭 受 的 最 大 损 失 截 止 2013 年 末, 上 述 三 家 客 户 已 处 于 破 产 或 停 业 状 态, 预 计 2013 年 末 对 上 述 三 家 客 户 的 应 收 账 款 余 额 中 有 2, 万 元 无 法 收 回,2013 年 末 公 司 对 这 三 家 客 户 计 提 坏 账 准 备 2, 万 元 年 末, 公 司 对 Sceptre Inc. 的 应 收 账 款 计 提 坏 账 准 备 的 情 况 2014 年 末, 公 司 对 Sceptre Inc. 的 应 收 账 款 余 额 为 39, 万 元, 其 中 对 其 账 龄 在 6 个 月 以 上 的 应 收 账 款 余 额 上 升 到 25, 万 元 2014 年 度 财 务 报 告 中, 公 司 按 照 账 龄 对 Sceptre Inc. 的 应 收 账 款 计 提 了 坏 账 准 备, 并 未 单 项 计 提 坏 账 准 备, 具 体 原 因 如 下 : A 由 于 Sceptre Inc. 与 发 行 人 的 货 款 结 算 点 是 客 户 准 备 提 取 货 物 获 取 提 单 的 时 间 开 始 计 算, 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 导 致 提 货 时 点 的 延 迟, 进 而 导 致 Sceptre Inc. 向 公 司 付 款 的 时 间 相 应 延 迟 2015 年 2 月, 美 国 西 海 岸 码 头 工 人 与 他 们 的 雇 主 达 成 了 为 期 5 年 的 劳 资 协 议, 结 束 了 断 断 续 续 长 达 9 个 多 月 的 罢 工, 港 口 积 压 的 货 物 开 始 逐 渐 出 货,Sceptre Inc. 将 按 照 与 公 司 协 商 一 致 的 付 款 方 式 及 信 用 期 按 时 支 付 货 款 2015 年 1 月 至 招 股 意 向 书 签 署 日,Sceptre Inc. 持 续 向 公 司 237

239 回 款, 公 司 与 Sceptre Inc. 的 业 务 合 作 正 常 B 申 报 会 计 师 保 荐 机 构 向 Sceptre Inc. 发 送 并 收 回 了 询 证 函, 证 实 了 公 司 2014 年 度 对 其 的 销 售 收 入 及 2014 年 末 应 收 账 款 余 额 C 根 据 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 委 托 的 专 业 服 务 机 构 于 2015 年 1 月 出 具 的 信 用 调 查 报 告,Sceptre Inc. 的 生 存 能 力 (VIABILITY SCORE) 评 分 为 3 分 ( 根 据 调 查 报 告, 生 存 能 力 评 分 范 围 为 1 至 9 分, 评 分 越 低 表 示 破 产 风 险 越 小 ), 表 示 其 倒 闭 的 风 险 较 低 ; Sceptre Inc. 与 同 行 业 相 比 的 生 存 能 力 ( PORTFOLIO COMPARISON) 评 分 为 2 分 ( 与 同 行 业 相 比 的 生 存 能 力 (PORTFOLIO COMPARISON) 评 分 范 围 为 1 至 9 分, 评 分 越 低 表 示 风 险 越 小 ), 表 明 Sceptre Inc. 在 同 行 业 中 拥 有 较 好 的 经 营 能 力 ;Sceptre Inc. 目 前 的 状 态 为 正 常 经 营 (Active) 综 上,2014 年 末, 公 司 对 Sceptre Inc. 应 收 账 款 余 额 按 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备, 而 不 是 进 行 单 项 计 提 坏 账 准 备 (6) 应 收 账 款 余 额 中 公 司 参 加 中 信 保 相 关 保 险 所 占 比 例 及 可 能 的 赔 付 额 度 项 目 2014 年 末 2013 年 末 2012 年 末 中 信 保 可 赔 付 最 大 金 额 ( 万 元 ) 9, , , 中 信 保 可 赔 付 最 大 金 额 占 应 收 账 款 余 额 比 例 12.82% 7.08% 15.56% 中 信 保 可 赔 付 最 大 金 额 占 除 L/C( 信 用 证 ) 结 算 方 式 以 外 的 应 收 账 款 余 额 比 17.39% 8.84% 26.78% 例 6 预 付 款 项 报 告 期 各 期 末, 公 司 预 付 款 项 及 其 占 总 资 产 的 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 预 付 款 项 账 面 价 值 1, , , 占 总 资 产 的 比 例 1.00% 1.08% 2.14% 公 司 预 付 款 项 主 要 为 Open Cell 平 板 显 示 屏 主 板 等 原 材 料 的 预 付 货 款 Open Cell 或 平 板 显 示 屏 是 平 板 电 视 的 主 要 原 材 料, 公 司 采 购 对 象 主 要 是 京 东 方 华 星 光 电 三 星 友 达 光 电 等 国 内 外 平 板 显 示 屏 厂 商 或 其 经 销 商 2012 年 以 来, 京 东 方 等 供 应 商 开 始 给 予 公 司 30 天 信 用 期, 主 要 采 取 30 天 远 期 L/C 或 T/T 方 式 结 算, 因 此 2013 年 预 付 款 项 大 幅 减 少 2014 年 末 预 付 账 款 余 额 较 上 年 末 少 量 增 加 万 元 238

240 2014 年 末, 预 付 款 项 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 名 称 期 末 余 额 占 比 账 龄 内 容 广 州 视 源 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 % 1 年 以 内 预 付 货 款 - 主 板 北 京 京 东 方 显 示 技 术 有 限 公 司 % 1 年 以 内 预 付 货 款 -Open Cell I-WIN INTERNATIONAL CO.,LIMITED % 1 年 以 内 预 付 货 款 -Open Cell 深 圳 市 鼎 弛 通 科 技 有 限 公 司 % 1 年 以 内 预 付 货 款 - 配 件 椒 江 区 葭 沚 街 道 星 明 村 村 民 委 员 会 % 1 年 以 内 预 付 租 金 合 计 1, % - - 截 止 2014 年 末, 预 付 款 项 余 额 中 无 应 收 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 款 项 7 其 他 应 收 款 报 告 期 各 期 末, 其 他 应 收 款 余 额 按 性 质 分 类 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 款 项 性 质 出 口 退 税 2, , , 押 金 保 证 金 应 收 暂 付 款 其 他 合 计 2, , , 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 应 收 款 余 额 分 别 为 2, 万 元 3, 万 元 和 2, 万 元, 其 中 主 要 为 应 收 出 口 退 税 款 2, 万 元 3, 万 元 和 2, 万 元 2014 年 末, 其 他 应 收 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 名 称 期 末 余 额 占 比 账 龄 内 容 台 州 市 椒 江 区 国 家 税 务 局 2, % 1 年 以 内 出 口 退 税 宁 波 高 新 区 铼 斯 电 子 科 技 有 限 公 司 % 1 年 以 内 保 证 金 中 华 人 民 共 和 国 北 仑 海 关 % 1 年 以 内 保 证 金 中 华 人 民 共 和 国 台 州 海 关 % 1 年 以 内 保 证 金 苏 州 海 尔 信 息 科 技 有 限 公 司 % 1 年 以 内 保 证 金 合 计 2, %

241 8 存 货 报 告 期 各 期 末, 公 司 存 货 余 额 分 别 为 22, 万 元 23, 万 元 和 40, 万 元 各 期 末 存 货 余 额 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 原 材 料 25, % 9, % 9, % 库 存 商 品 8, % 8, % 7, % 在 产 品 3, % 5, % 3, % 在 途 物 资 2, % % % 委 托 加 工 物 资 % % % 合 计 40, % 23, % 22, % 报 告 期 各 期 末, 公 司 存 货 主 要 为 原 材 料 在 产 品 和 库 存 商 品 委 托 加 工 物 资 余 额 较 小, 主 要 为 委 托 第 三 方 加 工 的 背 光 材 料 2013 年 末 委 托 加 工 物 资 较 上 年 末 下 降 万 元, 系 2013 年 公 司 新 建 了 4 条 平 板 电 视 模 组 产 线 并 采 用 了 BMS 的 生 产 模 式, 采 购 Open Cell 以 及 背 光 材 料 并 加 工 为 平 板 显 示 屏, 委 外 加 工 的 比 例 相 应 下 降 2014 年 末 的 委 托 加 工 物 资 主 要 为 公 司 委 托 深 圳 市 环 球 电 路 有 限 公 司 加 工 的 平 板 电 脑 主 板 (1) 原 材 料 公 司 库 存 原 材 料 主 要 为 Open Cell 平 板 显 示 屏 背 光 材 料 机 构 件 主 板 及 电 源 板, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 Open Cell 18, % 3, % 2, % 平 板 显 示 屏 1, % 3, % 5, % 背 光 材 料 1, % % % 机 构 件 1, % % % 主 板 1, % % % 电 源 板 % % % 配 件 及 其 他 2, % 1, % % 合 计 25, % 9, % 9, % 公 司 根 据 原 材 料 类 别 制 定 相 应 的 库 存 管 理 模 式 :1 对 于 平 板 显 示 屏 Open Cell 等 原 材 料, 由 于 采 购 周 期 通 常 在 天 左 右, 公 司 在 按 订 单 进 行 采 购 的 基 240

242 础 上, 根 据 销 量 的 预 测 备 有 安 全 库 存, 以 保 证 材 料 供 应 及 时 ;2 对 于 电 源 主 板 及 机 构 件 等 国 内 采 购 的 原 材 料, 公 司 通 常 按 照 订 单 进 行 采 购 2013 年, 由 于 公 司 部 分 产 品 电 源 板 集 成 于 主 板 之 上, 因 此 电 源 板 库 存 余 额 较 上 年 末 减 少 万 元 2014 年 末, 原 材 料 余 额 较 上 年 末 增 加 16, 万 元, 主 要 原 因 有 两 方 面, 第 一 是 由 于 自 2014 年 3 月 以 来 液 晶 面 板 处 于 紧 缺 状 态, 公 司 为 避 免 液 晶 面 板 不 足 影 响 生 产 计 划, 且 集 中 采 购 Open Cell 有 利 于 获 得 价 格 优 惠, 因 此 增 加 Open Cell 的 备 货 第 二, 公 司 根 据 在 手 订 单 预 期 2015 年 一 季 度 四 川 长 虹 及 三 洋 出 货 量 较 大, 公 司 为 执 行 其 订 单, 增 加 Open Cell 及 其 他 原 材 料 备 货, 期 末 原 材 料 余 额 相 应 提 高 报 告 期 各 期 末,Open Cell 和 背 光 材 料 占 原 材 料 余 额 比 例 持 续 增 长, 平 板 显 示 屏 占 比 持 续 下 降, 主 要 原 因 是 2013 年 以 来 公 司 平 板 电 视 主 要 采 用 了 BMS 生 产 模 式, 主 要 采 购 Open Cell 和 背 光 材 料 由 公 司 模 组 生 产 线 组 装 成 平 板 显 示 屏 (2) 在 产 品 及 库 存 商 品 报 告 期 各 期 末, 公 司 在 产 品 及 库 存 商 品 余 额 合 计 分 别 为 11, 万 元 13, 万 元 和 11, 万 元 在 产 品 及 库 存 商 品 按 产 品 类 别 分 类 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 产 品 类 型 平 板 电 视 3, , , 在 产 品 平 板 电 脑 合 计 3, , , 平 板 电 视 8, , , 库 存 商 品 平 板 电 脑 , 合 计 8, , , 公 司 主 要 根 据 在 手 订 单 情 况 安 排 采 购 和 生 产, 各 期 末 在 产 品 及 库 存 商 品 余 额 随 各 期 末 公 司 未 履 行 订 单 情 况 而 变 化 2014 年 末, 平 板 电 脑 的 库 存 商 品 余 额 为 万 元, 同 比 减 少 了 1, 万 元, 主 要 原 因 系 2015 年 1 月 初 出 货 的 平 板 电 脑 较 少 (3) 存 货 跌 价 准 备 报 告 期 各 期 末, 公 司 存 货 跌 价 准 备 计 提 情 况 如 下 : 241

243 单 位 : 万 元 类 别 存 货 余 额 40, , , 存 货 跌 价 准 备 存 货 账 面 净 值 40, , , 存 货 跌 价 准 备 占 存 货 余 额 的 比 例 1.18% 1.41% 1.08% 公 司 主 要 根 据 订 单 安 排 采 购 和 生 产, 期 末 存 货 跌 价 准 备 比 例 较 低 (4) 存 货 周 转 率 分 析 年, 公 司 存 货 周 转 率 分 别 为 8.82 次 9.05 次 和 6.77 次, 总 体 保 持 在 较 高 水 平, 表 明 公 司 库 存 管 理 能 力 较 强 存 货 周 转 率 的 分 析 详 见 本 节 一 ( 五 ) 资 产 周 转 能 力 分 析 的 具 体 内 容 9 其 他 流 动 资 产 报 告 期 各 期 末 其 他 流 动 资 产 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 类 别 待 抵 扣 增 值 税 预 缴 水 利 建 设 专 项 资 金 合 计 年 末 其 他 流 动 资 产 主 要 为 待 抵 扣 增 值 税 10 投 资 性 房 地 产 2013 年 末 和 2014 年 末 投 资 性 房 地 产 账 面 价 值 分 别 为 万 元 和 万 元, 系 公 司 控 股 股 东 中 新 集 团 租 赁 公 司 房 产, 该 租 赁 房 产 计 入 投 资 性 房 地 产 核 算 该 关 联 交 易 的 情 况 详 见 第 六 节 三 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易 的 具 体 内 容 11 固 定 资 产 本 公 司 固 定 资 产 主 要 包 括 生 产 经 营 所 需 的 房 屋 建 筑 物 生 产 设 备 运 输 工 具 等 报 告 期 各 期 末, 公 司 固 定 资 产 的 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 固 定 资 产 原 值 : 房 屋 建 筑 物 22, , , 生 产 设 备 5, , , 运 输 工 具 其 他 设 备 合 计 29, , ,

244 累 计 折 旧 : 房 屋 建 筑 物 1, 生 产 设 备 2, , , 运 输 工 具 其 他 设 备 合 计 4, , , 固 定 资 产 净 值 : 房 屋 建 筑 物 21, , , 生 产 设 备 2, , , 运 输 工 具 其 他 设 备 合 计 24, , , 固 定 资 产 减 值 准 备 合 计 固 定 资 产 账 面 价 值 合 计 24, , , 公 司 固 定 资 产 主 要 为 房 屋 建 筑 物 和 生 产 设 备 报 告 期 内, 公 司 持 续 增 加 平 板 电 视 平 板 电 脑 生 产 线 投 入, 以 满 足 产 能 持 续 扩 张 的 需 求 2013 年, 公 司 在 厂 区 内 扩 建 面 积 约 29, 平 方 米 的 房 产 作 为 生 产 车 间 和 仓 库 用 房 2014 年 末, 房 屋 建 筑 物 账 面 原 值 同 比 增 加 12, 万 元, 主 要 系 :( 1) 为 增 加 生 产 经 营 场 所, 稳 固 并 持 续 扩 大 对 国 内 客 户 的 销 量, 提 高 生 产 效 率,2014 年 公 司 新 建 了 西 厂 区 钢 结 构 厂 房, 账 面 原 值 为 9, 万 元, 建 筑 面 积 为 78,732 平 方 米, 用 途 为 生 产 仓 储 和 物 流 ;( 2) 上 期 改 建 年 产 200 万 台 TV( 彩 电 ) 生 产 车 间 和 年 产 200 万 台 MID( 平 板 电 脑 ) 生 产 车 间 本 期 完 工 转 入 固 定 资 产 2014 年 末, 公 司 生 产 设 备 原 值 同 比 增 加 万 元, 主 要 是 2014 年 公 司 新 购 入 了 模 组 生 产 线 平 板 电 视 生 产 线 以 及 平 板 电 脑 生 产 线 及 包 装 线 2015 年 5 月 11 日, 公 司 与 星 明 村 民 委 员 会 签 订 了 厂 房 转 让 协 议 书 及 厂 房 租 赁 协 议 书, 约 定 公 司 将 西 厂 区 钢 结 构 厂 房 转 让 给 星 明 村 民 委 员 会, 转 让 价 款 以 建 造 成 本 为 基 础 确 定 为 9,200 万 元, 同 时 公 司 向 星 明 村 民 委 员 会 租 赁 厂 房 报 告 期 内, 公 司 固 定 资 产 使 用 情 况 良 好, 不 存 在 固 定 资 产 账 面 价 值 低 于 可 收 回 金 额 的 情 况, 未 计 提 固 定 资 产 减 值 准 备 12 在 建 工 程 报 告 期 各 期 末, 公 司 在 建 工 程 余 额 分 别 为 万 元 2, 万 元 及 2, 万 元 2013 年 末 在 建 工 程 余 额 较 上 年 末 增 长 1, 万 元, 主 要 系 公 243

245 司 为 扩 大 平 板 电 视 和 平 板 电 脑 产 能 扩 建 生 产 车 间 所 致 2014 年 末 在 建 工 程 余 额 较 上 年 末 增 长 万 元, 主 要 系 公 司 对 原 有 生 产 线 拆 迁 并 改 造 到 到 西 厂 区 新 建 厂 房, 截 至 期 末 未 安 装 完 毕 所 致 13 无 形 资 产 报 告 期 各 期 末, 公 司 无 形 资 产 的 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 无 形 资 产 原 值 : 土 地 使 用 权 8, , , 专 利 实 施 许 可 权 ERP 管 理 信 息 系 统 合 计 8, , , 累 计 摊 销 : 土 地 使 用 权 专 利 实 施 许 可 权 ERP 管 理 信 息 系 统 合 计 无 形 资 产 净 值 : 土 地 使 用 权 7, , , 专 利 实 施 许 可 权 ERP 管 理 信 息 系 统 合 计 7, , , 减 值 准 备 合 计 账 面 价 值 合 计 7, , , 报 告 期 内, 公 司 无 形 资 产 主 要 为 土 地 使 用 权 2012 年 新 增 土 地 使 用 权 系 购 入 的 募 集 资 金 投 资 项 目 用 地 无 形 资 产 中 所 列 的 专 利 实 施 许 可 权 系 公 司 购 买 西 北 工 业 大 学 液 晶 显 示 驱 动 控 制 芯 片 中 驱 动 电 压 的 输 出 缓 冲 电 路 发 明 专 利 独 占 许 可 使 用 权 报 告 期 末, 公 司 无 形 资 产 使 用 情 况 良 好, 不 存 在 账 面 价 值 低 于 可 收 回 金 额 的 情 况, 未 计 提 减 值 准 备 2015 年 1 月 29 日, 经 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 批 准, 公 司 变 更 了 募 投 项 目 实 施 地 点, 原 受 让 取 得 的 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 椒 国 用 (2012) 第 号 土 地 使 用 证 所 载 的 4 宗 募 投 用 地 已 于 2015 年 1 月 被 台 州 市 国 土 资 源 局 椒 江 分 局 以 原 该 块 土 地 的 招 拍 挂 价 格 原 件 收 储, 收 储 总 价 为 5, 万 元 同 日, 公 司 244

246 通 过 招 拍 挂 程 序, 取 得 台 州 市 椒 江 区 乌 石 路 西 侧 工 人 路 南 侧 ( 台 土 告 字 [2014]078 号 ) 地 块, 成 交 价 为 3,359 万 元, 该 土 地 将 作 为 年 产 400 万 台 平 板 电 视 扩 产 项 目 新 的 募 投 用 地, 该 地 块 的 具 体 情 况 详 见 本 招 股 意 向 书 第 五 节 业 务 与 技 术 之 六 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 ( 二 ) 主 要 无 形 资 产 4 土 地 使 用 权 14 递 延 所 得 税 资 产 报 告 期 各 期 末, 公 司 递 延 所 得 税 资 产 分 别 为 万 元 1, 万 元 和 万 元 2013 年 末 递 延 所 得 税 余 额 较 上 年 末 增 加 万 元, 主 要 系 2013 年 公 司 客 户 QBELL TECHNOLOGY S.P.A 及 BLUSENS TECHNOLOGY SL 已 进 入 破 产 程 序,AMW Latin America Inc 公 司 处 于 停 业 阶 段, 预 计 2013 年 末 对 上 述 三 家 客 户 的 应 收 账 款 余 额 中 有 2, 万 元 无 法 收 回,2013 年 末 公 司 对 这 三 家 客 户 计 提 坏 账 准 备 2, 万 元, 导 致 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 及 递 延 所 得 税 资 产 相 应 增 加 ( 二 ) 负 债 结 构 分 析 1 总 体 负 债 结 构 较 稳 定, 且 与 公 司 的 资 产 结 构 相 匹 配 报 告 期 各 期 末, 公 司 负 债 结 构 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 短 期 借 款 44, % 31, % 34, % 应 付 票 据 8, % 4, % 2, % 应 付 账 款 32, % 41, % 22, % 预 收 款 项 % % % 应 付 职 工 薪 酬 % % % 应 交 税 费 % 1, % 1, % 应 付 利 息 % % % 其 他 应 付 款 % % % 流 动 负 债 小 计 87, % 81, % 61, % 非 流 动 负 债 负 债 合 计 87, % 81, % 61, % 公 司 负 债 均 为 流 动 负 债, 主 要 包 括 短 期 借 款 应 付 账 款 报 告 期 内, 公 司 充 分 利 用 银 行 信 用 及 商 业 信 用 进 行 融 资, 以 满 足 公 司 业 务 规 模 扩 大 的 需 要 2 短 期 借 款 报 告 期 各 期 末, 公 司 短 期 借 款 按 照 担 保 形 式 分 类 情 况 如 下 : 245

247 单 位 : 万 元 借 款 类 型 质 押 借 款 2, , 抵 押 借 款 1, , , 保 证 借 款 17, , , 保 证 及 抵 押 借 款 23, , , 合 计 44, , , 报 告 期 各 期 末, 公 司 短 期 借 款 按 融 资 形 式 分 类 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 借 款 类 型 流 动 资 金 借 款 18, , , 贸 易 融 资 26, , , 合 计 44, , , 报 告 期 内, 公 司 主 要 通 过 银 行 流 动 资 金 借 款 以 及 贸 易 融 资 满 足 日 常 经 营 及 产 销 规 模 扩 大 的 需 要, 因 此 短 期 借 款 较 多 2014 年 末 公 司 短 期 借 款 余 额 较 上 年 末 增 加 12, 万 元, 主 要 系 由 于 :(1) 2014 年 公 司 新 建 了 西 厂 区 钢 结 构 厂 房, 账 面 原 值 为 9, 万 元, 资 本 性 支 出 增 加 ;(2)2014 年 末 公 司 存 货 余 额 同 比 增 加 17, 万 元, 增 幅 为 73.26%, 公 司 运 营 资 金 需 求 增 加 公 司 贸 易 融 资 的 具 体 方 式 包 括 进 口 押 汇 出 口 押 汇 以 及 发 票 融 资 2014 年 公 司 贸 易 融 资 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2013 年 末 余 额 本 期 增 加 本 期 减 少 2014 年 末 余 额 进 口 押 汇 8, , , , 出 口 押 汇 , , , 发 票 融 资 1, , , , 合 计 10, , , , 年 公 司 贸 易 融 资 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 末 余 额 本 期 增 加 本 期 减 少 2013 年 末 余 额 进 口 押 汇 10, , , , 出 口 押 汇 6, , , 发 票 融 资 10, , , , 合 计 27, , , ,

248 2012 年 公 司 贸 易 融 资 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 末 余 额 本 期 增 加 本 期 减 少 2012 年 末 余 额 进 口 押 汇 3, , , , 出 口 押 汇 13, , , , 发 票 融 资 - 15, , , 合 计 16, , , , 进 口 押 汇 出 口 押 汇 以 及 发 票 融 资 的 操 作 方 式 如 下 : 1 进 口 押 汇 操 作 方 式 进 口 押 汇 是 指 公 司 在 委 托 银 行 开 立 的 进 口 信 用 证 业 务 下, 公 司 由 于 资 金 需 求, 承 认 并 与 银 行 约 定 进 口 货 物 的 所 有 权 归 银 行, 并 应 银 行 要 求 向 银 行 提 供 其 他 担 保 措 施, 在 此 条 件 下 银 行 代 公 司 对 外 支 付 进 口 货 物, 公 司 在 约 定 期 限 内 偿 还 银 行 的 上 述 款 项 以 及 由 此 产 生 的 利 息 逾 期 罚 息 等 公 司 进 口 押 汇 采 用 进 口 信 用 证 押 汇 方 式, 公 司 财 务 部 将 进 口 押 汇 申 请 书 交 予 银 行, 公 司 以 进 口 信 用 证 及 进 口 货 物 的 所 有 权 提 供 担 保, 银 行 审 批 通 过 后 与 公 司 签 订 进 口 押 汇 协 议, 并 代 公 司 向 境 外 供 应 商 支 付 货 款 进 口 信 用 证 押 汇 业 务 给 予 公 司 的 融 资 时 间 约 天 押 汇 利 率 按 同 档 次 流 动 贷 款 利 率 计 算 进 口 信 用 证 押 汇 流 程 图 如 下 : 公 司 境 外 供 应 商 3 提 交 单 据 和 押 汇 申 请 4 签 订 押 汇 协 议 6 到 期 公 司 还 款 1 到 期 提 示 单 据 协 议 开 证 银 行 2 提 示 单 据 5 代 公 司 支 付 货 款 协 议 银 行 2 出 口 押 汇 操 作 方 式 出 口 押 汇 是 指 公 司 将 出 口 信 用 证 项 下 的 全 套 单 据 项 下 的 款 项 让 渡 给 银 行, 并 应 银 行 要 求 向 其 提 供 认 可 的 担 保 措 施 后, 由 银 行 对 公 司 所 提 交 的 出 口 单 据 进 行 有 247

249 追 索 权 的 融 资 行 为 公 司 每 年 与 银 行 签 订 出 口 押 汇 框 架 协 议, 约 定 最 高 融 资 金 额 在 不 超 过 融 资 额 度 的 情 况 下, 公 司 向 银 行 逐 笔 申 请 出 口 押 汇 业 务 公 司 将 出 口 押 汇 申 请 书 交 予 银 行, 以 全 套 单 证 相 符 的 发 票 信 用 证 等 作 为 质 押, 银 行 对 公 司 提 交 的 资 料 进 行 审 核, 审 核 通 过 后 按 照 发 票 金 额 将 款 项 支 付 给 公 司 信 用 证 到 期 后, 银 行 向 信 用 证 开 证 银 行 寄 单 索 汇, 并 向 公 司 收 取 押 汇 利 息 和 相 关 费 用 出 口 押 汇 流 程 图 如 下 : 公 司 境 外 客 户 1 签 订 押 汇 总 协 议 4 申 请 贴 现 书 5 支 付 贴 现 净 额 9 收 货 款 支 付 利 息 6 提 示 单 据 7 到 期 付 款 协 议 银 行 2 提 交 单 据 3 承 兑 通 知 8 支 付 票 据 金 额 开 证 行 3 发 票 融 资 操 作 方 式 出 口 商 业 发 票 融 资 业 务 是 指 出 口 商 采 用 赊 销 (O/A) 承 兑 交 单 (D/A) 等 信 用 方 式 向 进 口 商 销 售 货 物 后, 出 口 商 将 现 在 或 将 来 的 基 于 其 与 客 户 ( 进 口 商 ) 订 立 的 货 物 销 售 合 同 所 产 生 的 应 收 账 款 转 让 给 银 行, 由 银 行 提 供 有 追 索 权 短 期 融 资 的 一 种 金 融 服 务 公 司 发 票 融 资 操 作 方 式 为, 公 司 将 业 务 协 议 书 发 票 融 资 申 请 书 出 口 销 售 合 同 提 交 予 银 行, 同 时 提 供 货 运 单 据 的 复 印 件 和 单 据 真 实 性 的 承 诺 函 银 行 根 据 公 司 的 申 请 进 行 审 核, 审 核 无 误 后, 按 照 单 据 金 额 的 一 定 比 例 将 款 项 垫 付 给 公 司 发 票 融 资 业 务 时 间 为 90 天 -180 天 发 票 融 资 流 程 图 如 下 : 248

250 公 司 4 到 期 日 要 求 客 户 付 款 境 外 客 户 1 签 订 发 票 融 资 协 议 2 提 交 申 请 表 及 单 据 3 支 付 融 资 款 6 结 算 货 款 余 额 5 支 付 货 款 协 议 银 行 4 公 司 贸 易 融 资 的 具 体 决 策 程 序 贸 易 融 资 的 决 策 程 序 为, 财 务 总 监 每 日 分 析 公 司 银 行 存 款 及 预 计 近 一 个 月 内 付 款 金 额 ( 根 据 采 购 付 款 单 借 款 到 期 付 款 工 资 发 放 税 费 缴 纳 等 业 务 ), 判 断 是 否 采 用 贸 易 融 资 进 行 资 金 管 理 当 财 务 总 监 决 定 进 行 贸 易 融 资 时, 财 务 部 人 员 制 定 申 请 书 并 由 总 经 理 批 准 法 定 代 表 人 盖 章, 之 后 财 务 人 员 将 申 请 书 递 交 银 行, 银 行 审 批 通 过 后, 一 般 在 一 周 内 可 收 到 融 资 款 项 报 告 期 末, 公 司 不 存 在 借 款 逾 期 尚 未 偿 还 的 情 况 3 应 付 票 据 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 付 票 据 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 类 型 银 行 承 兑 汇 票 8, , , 年 末 公 司 应 付 票 据 余 额 主 要 为 向 平 板 电 视 主 板 供 应 商 广 州 视 源 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 和 深 圳 市 阿 龙 电 子 有 限 公 司 开 出 的 期 限 为 90 天 的 银 行 承 兑 汇 票 2014 年 末 应 付 票 据 余 额 主 要 为 向 广 州 视 源 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 阿 龙 电 子 有 限 公 司 和 深 圳 市 海 勤 科 技 有 限 公 司 开 出 的 期 限 为 90 天 的 银 行 承 兑 汇 票, 以 及 向 合 肥 鑫 晟 光 电 科 技 有 限 公 司 和 北 京 京 东 方 显 示 技 术 有 限 公 司 开 出 的 期 限 为 30 天 的 的 银 行 承 兑 汇 票 249

251 2014 年 末 应 付 票 据 余 额 较 2013 年 增 加 3, 万 元, 主 要 是 随 着 公 司 向 部 分 境 内 供 应 商 采 购 金 额 增 加 以 及 合 作 时 间 增 长, 更 多 境 内 供 应 商 同 意 公 司 采 用 银 行 承 兑 汇 票 结 算 货 款 4 应 付 账 款 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 付 账 款 余 额 分 别 为 22, 万 元 41, 万 元 和 32, 万 元, 占 负 债 总 额 的 比 例 分 别 为 36.16% 51.32% 和 37.49% 报 告 期 内 公 司 应 付 账 款 主 要 为 应 付 供 应 商 的 采 购 货 款 年, 随 着 公 司 采 购 量 的 增 加, 京 东 方 科 技 ( 香 港 ) 有 限 公 司 拓 达 电 子 有 限 公 司 等 主 要 平 板 显 示 屏 供 应 商 给 予 公 司 天 的 信 用 期, 因 此 应 付 账 款 逐 年 增 长 2014 年 末, 公 司 应 付 账 款 余 额 较 上 年 末 减 少 8, 万 元, 主 要 原 因 是 公 司 向 TCL 和 四 川 长 虹 销 售 平 板 电 视 的 同 时 向 其 采 购 Open Cell 主 板 等 零 部 件, 所 以 TCL 和 四 川 长 虹 既 是 公 司 的 客 户, 也 是 公 司 的 供 应 商, 根 据 公 司 与 TCL 和 四 川 长 虹 的 结 算 惯 例, 期 末 公 司 将 对 其 的 应 收 账 款 和 应 付 账 款 进 行 对 冲, 因 此 加 快 了 结 算 进 度, 公 司 对 TCL 四 川 长 虹 的 应 收 账 款 余 额 应 付 账 款 余 额 均 相 应 减 少 2014 年 末, 公 司 应 付 账 款 前 五 名 如 下 : 单 位 : 万 元 单 位 名 称 采 购 内 容 金 额 占 比 京 东 方 科 技 ( 香 港 ) 有 限 公 司 Open Cell 平 板 显 示 屏 6, % 浙 江 陶 氏 集 团 黄 岩 模 具 二 厂 有 限 公 司 配 件 2, % 安 徽 芯 瑞 达 电 子 科 技 有 限 公 司 灯 条 组 1, % 欣 泰 亚 洲 有 限 公 司 Open Cell 1, % 长 虹 ( 香 港 ) 贸 易 有 限 公 司 Open Cell % 合 计 - 12, % 5 预 收 款 项 报 告 期 各 期 末, 公 司 预 收 款 项 主 要 为 客 户 支 付 的 定 金 单 位 : 万 元 项 目 预 收 款 项 预 收 款 项 / 负 债 总 额 0.52% 1.20% 0.63% 预 收 款 项 2013 年 末 余 额 较 2012 年 末 余 额 增 长 万 元, 主 要 系 2013 年 末 收 到 国 外 客 户 LATIN ASIA TRADING (SINGAPORE) PTELTD 向 公 司 采 购 平 板 电 脑 的 定 250

252 金 万 元 2014 年 末 预 算 款 项 余 额 较 2013 年 末 减 少 万 元, 主 要 系 2014 年 对 2013 年 末 预 收 LATIN ASIA TRADING (SINGAPORE) PTE LTD 采 购 平 板 电 脑 的 定 金 万 元 发 货 确 认 收 入, 相 应 转 销 预 收 款 项 所 致 6 应 付 职 工 薪 酬 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 付 职 工 薪 酬 余 额 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 年 末 余 额 主 要 为 计 提 的 年 度 奖 金 报 告 期 内, 公 司 计 提 的 应 付 职 工 薪 酬 分 别 为 4, 万 元 6, 万 元 和 11, 万 元, 员 工 总 体 薪 酬 水 平 随 公 司 业 务 规 模 扩 大 员 工 人 数 增 加 而 逐 年 增 长 2013 年 公 司 部 分 年 终 奖 金 在 当 年 12 月 份 发 放, 因 此 年 末 应 付 职 工 薪 酬 余 额 较 上 年 减 少 2014 年 末 应 付 职 工 薪 酬 余 额 较 上 年 末 减 少 系 公 司 2014 年 业 绩 未 达 预 期, 计 提 的 年 终 奖 少 于 上 年 所 致 (1) 公 司 员 工 薪 酬 制 度 公 司 岗 位 按 类 别 分 为 管 理 岗 位 与 生 产 岗 位 管 理 岗 位 人 员 薪 酬 分 为 基 本 薪 酬 岗 位 薪 酬 及 绩 效 薪 酬 生 产 岗 位 员 工 薪 酬 由 基 本 薪 酬 岗 位 薪 酬 和 加 班 费 构 成 其 中 基 本 薪 酬 由 公 司 所 处 发 展 阶 段 公 司 经 营 效 益 与 同 行 业 同 地 区 最 低 薪 酬 水 平 确 定, 生 产 岗 位 员 工 基 本 薪 酬 低 于 管 理 岗 位 基 本 薪 酬 岗 位 薪 酬 就 不 同 员 工 职 级 拟 定 薪 资 与 职 称 对 照 表, 职 级 评 定 从 总 经 理 到 职 工 分 为 6 个 级 别, 每 个 级 别 分 为 5 至 12 档 不 等, 职 工 根 据 核 定 的 职 级 领 取 相 应 的 岗 位 薪 酬 绩 效 薪 酬 根 据 不 同 岗 位 设 定 考 核 标 准, 员 工 根 据 绩 效 考 核 结 果 取 得 相 应 的 薪 酬 (2) 高 管 薪 酬 制 度 公 司 对 高 管 薪 酬 实 行 年 薪 制 高 管 于 每 年 年 初 与 公 司 签 订 年 度 经 营 责 任 书, 商 定 年 薪 总 额, 考 核 指 标 包 括 营 业 收 入 净 利 润 情 况 及 管 理 指 标 等 高 管 薪 酬 由 基 本 薪 酬 和 绩 效 薪 酬 两 部 分 构 成, 基 本 薪 酬 按 年 薪 总 额 的 50% 每 月 发 放, 绩 效 薪 酬 按 月 度 考 核 和 年 终 考 核 分 别 发 放, 月 度 和 年 度 考 核 绩 效 薪 酬 总 额 分 别 占 年 薪 的 20% 和 30% (3) 员 工 薪 酬 情 况 报 告 期 内, 公 司 各 级 别 员 工 平 均 收 入 水 平 如 下 : 251

253 单 位 : 万 元 员 工 结 构 2014 年 2013 年 2012 年 高 层 管 理 人 员 中 层 管 理 人 员 普 通 员 工 注 : 人 均 薪 酬 = 公 司 实 际 发 放 的 各 类 薪 酬 总 额 / 各 类 员 工 的 年 均 人 数 报 告 期 内, 公 司 各 类 别 员 工 平 均 收 入 水 平 如 下 : 单 位 : 万 元 员 工 结 构 2014 年 2013 年 2012 年 董 监 高 及 核 心 技 术 人 员 管 理 人 员 销 售 人 员 研 发 人 员 生 产 人 员 注 : 人 均 薪 酬 = 公 司 实 际 发 放 的 各 类 薪 酬 总 额 / 各 类 员 工 的 年 均 人 数 报 告 期 内 社 会 人 力 成 本 普 遍 提 高, 为 提 高 员 工 稳 定 性, 公 司 逐 步 提 高 了 员 工 的 工 资 水 平 2014 年 销 售 人 员 平 均 工 资 下 降, 主 要 是 因 为 公 司 2014 年 未 达 到 预 计 销 售 业 绩, 未 计 提 销 售 人 员 奖 金 所 致 2014 年 管 理 人 员 平 均 工 资 下 降, 主 要 是 因 为 当 年 新 入 职 员 工 较 多, 新 入 职 员 工 平 均 工 资 较 低, 导 致 管 理 人 员 平 均 工 资 下 降 (4) 公 司 员 工 薪 酬 水 平 与 当 地 平 均 水 平 比 较 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 人 均 工 资 ( 元 / 月 ) 4,106 4,034 3,751 当 地 人 均 工 资 水 平 ( 元 / 月 ) 4,013 3,797 3,465 当 地 最 低 工 资 标 准 ( 元 / 月 ) 1,470 1,310 1,160 注 : 工 资 薪 酬 包 含 工 资 奖 金 社 保 住 房 公 积 及 员 工 福 利 等 ; 人 均 工 资 = 工 资 薪 酬 ( 月 均 员 工 人 数 当 期 月 份 数 ); 当 地 人 均 工 资 水 平 来 源 于 台 州 市 统 计 局 网 站 统 计 公 报 ; 当 地 最 低 工 资 标 准 来 源 于 台 州 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 网 站 与 当 地 工 资 水 平 相 比, 公 司 员 工 总 体 薪 酬 水 平 高 于 当 地 平 均 水 平 根 据 2014 年 6 月 27 日 发 布 的 关 于 公 布 台 州 市 2014 年 部 分 职 业 ( 工 种 ) 劳 动 力 市 场 工 资 指 导 价 位 的 通 知, 公 司 2014 年 高 级 管 理 人 员 管 理 人 员 销 售 人 员 生 产 人 员 平 均 工 资 水 平 略 高 于 市 场 同 种 类 人 员 工 资 指 导 价 位 中 位 数 7 应 交 税 费 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 交 税 费 明 细 如 下 : 252

254 单 位 : 万 元 项 目 应 交 企 业 所 得 税 , 其 他 合 计 , , 报 告 期 内, 第 四 季 度 是 公 司 的 销 售 旺 季, 因 此 各 期 末 公 司 应 交 企 业 所 得 税 余 额 较 大 2013 年 末 其 他 应 交 税 费 较 上 年 末 增 长 万 元, 主 要 系 内 销 收 入 增 长 导 致 期 末 废 弃 电 器 电 子 处 理 基 金 应 交 余 额 同 比 增 加 万 元 所 致 应 交 税 费 2014 年 末 余 额 较 2013 年 末 减 少 1, 万 元, 主 要 系 由 于 2014 年 全 球 液 晶 面 板 供 应 紧 张 等 因 素 的 影 响, 公 司 2014 年 第 四 季 度 销 售 收 入 较 上 年 减 少 了 约 36, 万 元, 因 此 期 末 计 提 的 应 交 税 费 相 应 减 少 8 应 付 利 息 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 付 利 息 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 各 期 末 应 付 利 息 余 额 随 短 期 借 款 余 额 波 动 9 其 他 应 付 款 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 应 付 款 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 应 付 运 费 应 付 暂 收 款 其 他 合 计 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 应 付 款 余 额 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 主 要 为 应 付 的 运 费 2013 年 末 余 额 同 比 下 降 95.20%, 主 要 系 2013 年 末 无 大 额 未 付 的 运 费 2014 年 末 其 他 应 付 款 余 额 较 上 年 末 增 加 万 元, 主 要 系 2014 年 末 尚 未 支 付 的 运 费 增 加 所 致 ( 三 ) 股 东 权 益 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 所 有 者 权 益 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 股 本 15, , ,

255 资 本 公 积 22, , , 盈 余 公 积 3, , , 未 分 配 利 润 35, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 76, , , 所 有 者 权 益 合 计 76, , , 股 本 2011 年 9 月, 公 司 引 进 联 创 永 溢 浙 商 长 海 及 联 创 永 沂 对 公 司 增 资, 注 册 资 本 增 至 5, 万 元 ;2011 年 12 月, 新 世 纪 有 限 以 2011 年 10 月 31 日 经 审 计 净 资 产 折 股 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 股 份 有 限 公 司 股 本 15,000 万 元 2 资 本 公 积 2011 年 9 月, 公 司 引 进 联 创 永 溢 浙 商 长 海 及 联 创 永 沂 对 公 司 增 资 产 生 股 本 溢 价 14, 万 元 ;2011 年 12 月, 公 司 以 净 资 产 折 股 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 净 资 产 溢 价 部 分 22, 万 元 计 入 资 本 公 积 3 盈 余 公 积 报 告 期 内, 公 司 按 当 期 净 利 润 的 10% 提 取 法 定 公 积 金 年, 公 司 按 年 净 利 润 的 10% 分 别 提 取 法 定 盈 余 公 积 金 1, 万 元 1, 万 元 和 1, 万 元 4 未 分 配 利 润 报 告 期 各 期 末, 公 司 未 分 配 利 润 分 别 为 16, 万 元 26, 万 元 和 35, 万 元 报 告 期 内, 公 司 未 进 行 利 润 分 配 ( 四 ) 偿 债 能 力 分 析 报 告 期 内, 公 司 的 流 动 比 率 速 动 比 率 母 公 司 资 产 负 债 率 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 及 利 息 保 障 倍 数 指 标 如 下 : 财 务 指 标 2014 年 末 2013 年 末 2012 年 末 /2014 年 /2013 年 /2012 年 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 53.29% 55.07% 52.68% 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 15, , , 利 息 保 障 倍 数 报 告 期 内, 公 司 流 动 资 产 以 货 币 资 金 应 收 账 款 和 存 货 为 主, 随 生 产 经 营 254

256 规 模 扩 大 和 营 业 收 入 增 加, 流 动 资 产 相 应 增 长, 导 致 流 动 比 率 和 速 动 比 率 呈 上 升 趋 势 ; 公 司 资 产 负 债 率 保 持 在 50%-60% 之 间 公 司 不 存 在 无 法 按 期 支 付 银 行 借 款 利 息 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 银 行 资 信 状 况 良 好, 无 不 良 信 用 记 录, 不 存 在 或 有 负 债 等 影 响 偿 债 能 力 的 其 他 事 项 公 司 偿 债 能 力 指 标 与 同 行 业 上 市 公 司 对 比 情 况 如 下 : 项 目 公 司 名 称 兆 驰 股 份 TCL 集 团 海 信 电 器 流 动 四 川 长 虹 比 率 深 康 佳 A 行 业 平 均 本 公 司 兆 驰 股 份 TCL 集 团 海 信 电 器 速 动 四 川 长 虹 比 率 深 康 佳 A 行 业 平 均 本 公 司 兆 驰 股 份 38.73% 49.93% 40.61% TCL 集 团 60.13% 58.76% 53.08% 母 公 司 海 信 电 器 44.15% 48.55% 50.37% 资 产 负 四 川 长 虹 67.37% 61.87% 60.99% 债 率 深 康 佳 A 72.48% 69.52% 72.99% 行 业 平 均 56.57% 57.73% 55.61% 本 公 司 53.29% 55.07% 52.68% 数 据 来 源 : 上 市 公 司 数 据 来 源 于 各 公 司 年 年 报 报 告 期 内 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 与 行 业 平 均 水 平 相 当 ( 五 ) 资 产 周 转 能 力 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 的 资 产 周 转 能 力 指 标 如 下 : 财 务 指 标 2014 年 2013 年 2012 年 总 资 产 周 转 率 ( 次 ) 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 总 资 产 运 营 效 率 分 析 255

257 报 告 期 内, 公 司 总 资 产 周 转 率 逐 渐 下 降, 主 要 系 随 着 公 司 净 利 润 的 累 积, 以 及 短 期 借 款 和 其 他 经 营 性 负 债 的 增 加,2014 年 末 公 司 的 总 资 产 规 模 较 2012 年 末 增 长 了 40.72%, 而 2014 年 的 营 业 收 入 比 2012 年 增 长 了 20.01%, 营 业 收 入 的 增 长 速 度 低 于 总 资 产 的 增 长 速 度 所 致 2 应 收 账 款 周 转 率 分 析 年, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 保 持 稳 定 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 与 同 行 业 上 市 公 司 对 比 情 况 如 下 : 单 位 : 次 公 司 名 称 2014 年 2013 年 2012 年 兆 驰 股 份 TCL 集 团 海 信 电 器 四 川 长 虹 深 康 佳 A 行 业 平 均 本 公 司 数 据 来 源 : 上 市 公 司 数 据 来 源 于 各 公 司 年 年 报 与 TCL 集 团 海 信 电 器 四 川 长 虹 深 康 佳 A 等 同 行 业 已 上 市 公 司 相 比, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 较 低, 主 要 是 由 于 该 类 公 司 均 为 自 主 品 牌, 产 品 以 内 销 为 主, 而 公 司 销 售 主 要 面 向 国 外 品 牌 商 和 零 售 商, 目 标 客 户 不 同 导 致 收 款 结 算 方 式 不 同, 因 此 应 收 账 款 周 转 率 存 在 差 异 与 同 为 ODM 厂 商 的 兆 驰 股 份 相 比, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 偏 低, 主 要 原 因 包 括 : 1 兆 驰 股 份 主 营 产 品 包 括 液 晶 电 视 数 字 机 顶 盒 视 盘 机 LED 产 品 及 配 件 等, 公 司 主 营 产 品 为 平 板 电 视 与 平 板 电 脑, 产 品 线 存 在 一 定 差 异 导 致 应 收 账 款 周 转 率 不 同 2 客 户 群 体 及 信 用 政 策 差 异 年, 公 司 外 销 占 比 分 别 为 98.29% 84.65%, 在 国 际 贸 易 实 际 业 务 操 作 中 由 于 交 单 寄 单 付 款 等 环 节 会 占 用 一 定 时 间, 导 致 应 收 账 款 实 际 结 算 周 期 有 所 延 长 ; 而 兆 驰 股 份 年 外 销 占 比 分 别 为 69.70% 58.33%, 国 内 销 售 也 占 重 要 部 分, 主 要 客 户 群 体 差 异 导 致 应 收 账 款 账 期 相 对 较 短 公 司 主 要 客 户 与 兆 驰 股 份 主 要 客 户 群 体 不 同, 相 应 授 予 客 户 的 信 用 期 及 信 用 额 度 不 同, 导 致 客 户 回 款 速 度 及 应 收 账 款 周 转 率 不 同 3 公 司 以 境 外 销 售 为 主,2012 年 未 通 过 票 据 进 行 结 算, 而 兆 驰 股 份 部 分 业 务 通 过 票 据 进 行 结 算, 年 兆 驰 股 份 应 收 账 款 及 应 收 票 据 综 合 周 转 率 分 别 为 6.03 次 和 5.20 次 256

258 3 存 货 周 转 率 分 析 2014 年, 公 司 存 货 周 转 率 同 比 降 低, 主 要 是 由 于 2014 年 3 月 以 来 液 晶 面 板 处 于 紧 缺 状 态, 公 司 为 避 免 液 晶 面 板 不 足 影 响 生 产 计 划, 且 集 中 采 购 Open Cell 有 利 于 获 得 价 格 优 惠, 因 此 增 加 Open Cell 的 备 货 ; 此 外, 公 司 根 据 在 手 订 单 预 期 2015 年 一 季 度 四 川 长 虹 及 三 洋 出 货 量 较 大, 公 司 为 执 行 其 订 单 增 加 Open Cell 及 其 他 原 材 料 备 货, 期 末 原 材 料 余 额 提 高, 存 货 周 转 率 相 应 降 低 报 告 期 内, 公 司 与 同 行 业 上 市 公 司 存 货 周 转 率 对 比 情 况 如 下 : 单 位 : 次 公 司 名 称 2014 年 2013 年 2012 年 兆 驰 股 份 TCL 集 团 海 信 电 器 四 川 长 虹 深 康 佳 A 行 业 平 均 本 公 司 数 据 来 源 : 上 市 公 司 数 据 来 源 于 各 公 司 年 年 报 公 司 存 货 周 转 率 高 于 同 行 业 上 市 公 司 平 均 水 平, 主 要 系 公 司 与 同 行 业 品 牌 商 库 存 管 理 模 式 存 在 不 同 : 公 司 主 要 根 据 在 手 订 单 情 况 安 排 采 购 和 生 产, 并 在 产 品 生 产 完 成 后 即 报 关 出 口 或 国 内 销 售, 而 品 牌 商 通 常 需 要 备 货, 因 此 公 司 存 货 周 转 率 高 于 自 主 品 牌 上 市 公 司 根 据 上 表, 年 公 司 的 存 货 周 转 率 略 高 于 兆 驰 股 份 2014 年, 公 司 与 兆 驰 股 份 的 存 货 周 转 率 已 较 为 接 近 公 司 与 兆 驰 股 份 的 存 货 周 转 率 存 在 差 异 的 主 要 原 因 一 是 公 司 与 兆 驰 股 份 的 产 品 线 存 在 差 异, 公 司 的 主 要 产 品 为 平 板 电 视 和 平 板 电 脑, 兆 驰 股 份 的 产 品 线 除 了 平 板 电 视 和 平 板 电 脑, 还 包 括 数 字 机 顶 盒 视 盘 机 以 及 LED 产 品 二 是 兆 驰 股 份 具 有 较 强 的 主 要 零 部 件 的 自 制 能 力 兆 驰 股 份 于 2010 年 发 行 上 市 后, 逐 步 向 产 业 链 上 游 延 伸, 已 具 有 LED 背 光 灯 条 膜 片 裁 切 导 光 板 电 源 解 码 板 等 零 部 件 的 生 产 能 力 ; 公 司 目 前 仍 缺 乏 向 行 业 上 游 拓 展 所 需 资 金, 大 部 分 原 材 料 仍 主 要 依 靠 从 供 应 商 采 购 ; 公 司 与 兆 驰 股 份 主 要 零 部 件 自 制 能 力 的 差 异 也 会 导 致 存 货 周 转 率 的 不 同 257

259 二 盈 利 能 力 分 析 ( 一 ) 营 业 收 入 分 析 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 2014 年 2013 年 2012 年 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 主 营 业 务 收 入 238, % 235, % 200, % 其 他 业 务 收 入 1, % % % 合 计 240, % 235, % 200, % 本 公 司 主 营 业 务 为 平 板 电 视 及 平 板 电 脑 的 研 发 生 产 和 销 售, 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 占 营 业 收 入 的 比 例 均 在 99.00% 以 上, 其 他 业 务 收 入 为 原 材 料 销 售 废 料 销 售 收 入 和 房 屋 租 赁 收 入 1 主 营 业 务 收 入 按 产 品 构 成 分 析 公 司 主 营 产 品 为 平 板 电 视, 平 板 电 视 按 尺 寸 可 分 为 大 尺 寸 ( 32 吋 ) 和 小 尺 寸 (<32 吋 ) 2012 年 公 司 开 始 生 产 并 销 售 平 板 电 脑, 业 务 规 模 逐 渐 扩 大 报 告 期 内, 主 营 业 务 收 入 按 产 品 构 成 分 类 如 下 : 单 位 : 万 元 2014 年 2013 年 2012 年 产 品 类 别 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 平 板 电 视 206, % 222, % 197, % - 大 尺 寸 180, % 192, % 154, % - 小 尺 寸 26, % 29, % 43, % 平 板 电 脑 32, % 12, % 3, % 合 计 238, % 235, % 200, % 2013 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 较 上 年 增 长 17.20%, 主 营 业 务 收 入 增 长 主 要 系 平 板 电 视 与 平 板 电 脑 业 务 规 模 持 续 增 长 所 致 2013 年 平 板 电 脑 收 入 较 上 年 增 长 %, 在 主 营 业 务 收 入 中 的 占 比 由 1.56% 提 高 至 5.36% 2014 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 较 上 年 增 长 1.64%, 其 中 平 板 电 脑 收 入 较 上 年 增 长 %, 平 板 电 视 收 入 较 上 年 降 低 7.09% (1)2013 年 平 板 电 视 营 业 收 入 同 比 增 长 12.67%,2014 年 平 板 电 视 营 业 收 入 有 所 下 降 2013 年, 平 板 电 视 营 业 收 入 较 上 年 增 长 12.67%, 具 体 原 因 如 下 : 258

260 1 平 板 电 视 销 量 增 长 受 益 于 全 球 平 板 电 视 逐 步 替 代 传 统 CRT 电 视 的 终 端 需 求 推 动, 以 及 境 外 品 牌 商 逐 步 提 高 代 工 制 造 比 例 的 行 业 发 展 趋 势 等 外 部 有 利 因 素, 公 司 平 板 电 视 销 量 由 2012 年 的 万 台 增 长 至 2013 年 的 万 台 2 公 司 持 续 提 升 产 品 研 发 能 力 报 告 期 内, 公 司 根 据 市 场 需 求 不 断 推 出 LED (ELED 及 DLED) 电 视 超 高 清 电 视 3D 电 视 和 智 能 电 视 等 新 产 品, 满 足 了 客 户 对 产 品 更 新 换 代 的 需 求, 保 持 了 与 主 要 客 户 稳 定 的 合 作 关 系 3 公 司 采 取 积 极 的 营 销 策 略 报 告 期 内, 公 司 通 过 参 与 美 国 CES 电 子 展 德 国 IFA 电 子 展 香 港 电 子 展 等 国 际 电 子 展 会 不 断 开 拓 客 户 资 源, 拓 展 销 售 区 域 2013 年 以 来, 公 司 着 力 开 拓 国 内 市 场, 与 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 等 国 内 品 牌 商 建 立 了 合 作 关 系,2014 年 公 司 又 陆 续 与 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 三 洋 电 子 ( 东 莞 ) 有 限 公 司 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 等 公 司 开 始 合 作 国 内 知 名 品 牌 的 平 板 电 视 出 货 量 在 全 球 名 列 前 茅, 这 些 客 户 订 单 量 较 大, 与 国 内 客 户 合 作 有 利 于 提 高 公 司 业 务 规 模 和 行 业 知 名 度, 拓 展 公 司 未 来 的 业 务 发 展 空 间, 同 时 降 低 公 司 对 境 外 客 户 的 依 赖, 提 高 公 司 的 抗 风 险 能 力 2014 年 平 板 电 视 营 业 收 入 较 上 年 减 少 15, 万 元, 降 低 7.09%, 具 体 原 因 如 下 : 年 液 晶 面 板 市 场 供 应 偏 紧 导 致 公 司 无 法 足 量 采 购 所 需 液 晶 面 板 由 于 液 晶 面 板 厂 商 开 发 如 超 高 清 等 新 技 术 降 低 了 液 晶 面 板 的 生 产 良 率 液 晶 面 板 的 大 尺 寸 趋 势 消 耗 了 大 量 液 晶 面 板 新 增 产 能 2014 年 巴 西 世 界 杯 足 球 赛 提 高 了 电 视 需 求 等 原 因,2014 年 3 月 以 来, 全 球 液 晶 面 板 供 应 趋 紧, 并 一 直 持 续 到 第 四 季 度 2014 年 公 司 的 订 单 数 量 充 足, 但 由 于 上 述 原 因, 无 法 采 购 客 户 订 单 所 需 数 量 的 液 晶 面 板, 公 司 因 此 推 迟 取 消 或 者 放 弃 了 部 分 客 户 的 订 单,2014 年 公 司 平 板 电 视 销 量 为 万 台, 同 比 减 少 3.44%, 营 业 收 入 相 应 同 比 下 降 2 受 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响, 公 司 对 第 一 大 客 户 Sceptre 收 入 全 年 下 降 约 32, 万 元, 降 幅 约 39.01%, 受 此 影 响, 本 应 是 消 费 电 子 销 售 旺 季 的 第 四 季 度, 公 司 销 售 收 入 较 上 年 同 期 减 少 了 约 36, 万 元 (2) 平 板 电 视 收 入 结 构 分 析 报 告 期 内, 公 司 形 成 了 以 大 尺 寸 平 板 电 视 为 主, 小 尺 寸 平 板 电 视 为 辅 的 产 品 结 构, 具 体 情 况 如 下 图 所 示 : 259

261 250,000 单 位 : 万 元 200, ,000 43, , , , , , , , 年 2013 年 2014 年 大 尺 寸 平 板 电 视 小 尺 寸 平 板 电 视 1 大 尺 寸 产 品 是 平 板 电 视 业 务 的 重 点 发 展 方 向 在 超 高 清 智 能 电 视 技 术 3D 视 效 及 平 板 显 示 屏 成 本 降 低 等 因 素 的 驱 动 下, 大 尺 寸 平 板 电 视 产 品 市 场 终 端 需 求 不 断 扩 大, 欧 美 等 发 达 地 区 市 场 需 求 也 以 大 尺 寸 产 品 为 主 据 Displaysearch 统 计, 全 球 电 视 平 均 尺 寸 由 2008 年 的 不 到 30 吋 提 高 到 2014 年 的 39 吋 因 此, 公 司 以 大 尺 寸 产 品 作 为 公 司 业 务 的 重 点 发 展 方 向, 以 满 足 欧 美 地 区 品 牌 商 及 零 售 商 及 境 内 品 牌 商 的 客 户 需 求 报 告 期 各 期, 公 司 大 尺 寸 平 板 电 视 产 品 的 销 量 分 别 为 万 台 万 台 和 万 台, 占 各 期 平 板 电 视 总 销 量 的 比 例 分 别 为 65.14% 80.72% 和 81.06% 2 小 尺 寸 产 品 是 产 品 线 的 重 要 组 成 部 分 小 尺 寸 平 板 电 视 产 品 应 用 领 域 广 泛, 市 场 需 求 多 元 化, 为 提 供 较 为 全 面 的 产 品 线 供 客 户 选 择, 公 司 需 配 备 小 尺 寸 产 品 的 生 产 能 力 作 为 公 司 产 品 线 的 组 成 部 分 由 于 大 尺 寸 平 板 电 视 已 成 为 全 球 平 板 电 视 更 新 换 代 的 主 流 趋 势,2014 年, 小 尺 寸 产 品 收 入 占 比 已 降 低 至 10.92% (3) 平 板 电 脑 产 品 收 入 分 析 平 板 电 脑 是 新 兴 的 消 费 电 子 产 品,2012 年, 公 司 凭 借 平 板 电 视 领 域 业 务 经 验 的 积 累, 将 产 品 延 伸 至 平 板 电 脑 领 域 公 司 平 板 电 脑 产 品 与 平 板 电 视 产 品 采 用 相 同 的 ODM 经 营 模 式, 目 标 客 户 同 样 为 境 外 品 牌 商 与 零 售 商 2013 年 公 司 在 现 有 客 户 基 础 上 拓 展 平 板 电 脑 业 务, 获 取 主 要 客 户 Curtis International Ltd. 的 平 板 电 脑 订 单, 并 新 增 平 板 电 脑 客 户 Latin Asia Trading (Singapore)Pte Ltd 260

262 和 NIKAI GROUP OF COMPANIES, 实 现 销 售 收 入 12, 万 元, 较 上 期 增 长 % 2014 年 平 板 电 脑 收 入 达 到 32, 万 元, 较 上 年 大 幅 增 长 %, 主 要 系 由 于 2014 年, 公 司 重 点 开 拓 国 内 市 场, 新 增 平 板 电 脑 与 平 板 电 视 客 户 海 尔 国 际 海 尔 国 际 作 为 海 尔 集 团 旗 下 公 司, 主 要 对 外 出 口 消 费 类 电 子 产 品, 销 售 订 单 规 模 较 大 2014 年 公 司 获 取 海 尔 国 际 多 个 规 模 较 大 的 订 单, 对 其 平 板 电 脑 销 售 实 现 收 入 19, 万 元 平 板 电 脑 产 品 收 入 增 长 丰 富 了 公 司 的 产 品 线, 拓 展 未 来 业 务 发 展 的 空 间, 一 定 程 度 上 降 低 了 平 板 电 视 单 一 产 品 带 来 的 市 场 风 险 2 主 营 业 务 收 入 按 地 域 分 析 报 告 期 内, 公 司 产 品 销 售 按 区 域 划 分 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2014 年 2013 年 2012 年 销 售 区 域 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 北 美 洲 139, % 152, % 116, % 亚 洲 17, % 15, % 14, % 境 欧 洲 10, % 22, % 54, % 外 大 洋 洲 2, % 6, % 11, % 其 他 % 1, % % 小 计 171, % 198, % 197, % 境 内 67, % 36, % 3, % 合 计 238, % 235, % 200, % 注 : 上 述 销 售 区 域 以 产 品 的 发 货 地 为 口 径 进 行 统 计 例 如, 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 系 国 内 品 牌 海 尔 集 团 的 附 属 公 司, 公 司 向 其 销 售 的 产 品 直 接 发 往 墨 西 哥 泰 国 等 地, 因 此 作 为 境 外 销 售 统 计 将 公 司 对 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 的 收 入 按 照 境 内 品 牌 进 行 统 计, 则 2014 年 度 公 司 境 内 客 户 及 境 内 品 牌 收 入 占 比 为 47.85% 公 司 产 品 面 向 全 球 消 费 电 子 品 牌 商 和 零 售 商 报 告 期 各 期, 公 司 境 外 销 售 收 入 占 比 分 别 为 98.29% 84.65% 和 71.80%, 公 司 业 务 以 境 外 销 售 为 主, 外 销 集 中 于 北 美 地 区, 内 销 比 例 呈 逐 年 上 升 的 趋 势 2012 年, 公 司 境 外 销 售 区 域 主 要 为 北 美 洲 和 欧 洲, 北 美 洲 和 欧 洲 地 区 销 售 合 计 收 入 占 比 为 85.04% 2013 年, 欧 洲 地 区 受 主 权 债 务 危 机 的 影 响, 市 场 需 求 疲 弱, 公 司 在 欧 洲 地 区 的 业 务 占 比 由 2012 年 的 27.12% 下 降 至 2013 年 的 9.77%,2014 年 进 一 步 下 降 至 4.37% 报 告 期 内, 公 司 北 美 洲 销 售 收 入 占 比 分 别 为 57.92% 65.06% 和 58.59%, 占 比 较 高, 北 美 洲 地 区 销 售 终 端 渠 道 主 要 为 Wal-Mart Bestbuy 等 大 卖 场, 单 一 品 牌 商 的 需 求 量 相 对 较 大, 有 利 于 公 司 ODM 经 营 模 式 下 迅 速 扩 大 销 量, 因 此 逐 步 成 为 公 司 销 售 的 重 点 区 域 2012 年 至 今 公 司 主 要 的 客 户 Sceptre 和 261

263 Curtis 均 位 于 北 美 洲 地 区 2013 年 以 来, 公 司 根 据 市 场 情 况 的 变 化, 逐 步 将 公 司 产 品 开 拓 的 重 点 转 移 到 国 内 市 场 2013 年 下 半 年, 公 司 开 始 为 TCL 提 供 产 品 并 实 现 营 业 收 入 32, 万 元 ;2014 年, 公 司 开 拓 了 四 川 长 虹 三 洋 海 尔 国 际 等 境 内 品 牌 及 境 内 客 户, 这 些 客 户 的 出 货 量 在 全 球 名 列 前 茅, 订 单 量 一 般 较 大, 年, 由 于 公 司 成 功 开 拓 境 内 品 牌 或 境 内 客 户, 与 TCL 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 海 尔 国 际 等 境 内 品 牌 或 境 内 客 户 开 展 合 作, 上 述 三 家 客 户 成 为 公 司 2014 年 前 五 大 客 户 公 司 2014 年 境 内 销 售 收 入 占 比 从 2013 年 15.35% 增 至 28.20%, 对 境 内 品 牌 及 境 内 客 户 收 入 占 比 上 升 到 47.85% 3 主 营 业 务 收 入 的 季 节 性 分 析 报 告 期 各 季 度 销 售 收 入 变 动 趋 势 如 下 图 所 示 : 120, ,000 80,000 60,000 40,000 20, 季 度 收 入 2 季 度 收 入 3 季 度 收 入 4 季 度 收 入 单 位 : 万 元 2014 年 2013 年 2012 年 公 司 产 品 销 售 具 有 明 显 的 季 节 性, 一 般 每 年 第 四 季 度 是 公 司 生 产 销 售 的 旺 季, 主 要 节 日 如 感 恩 节 圣 诞 节 等 集 中 在 第 四 季 度, 因 此 各 品 牌 厂 商 零 售 商 等 一 般 在 四 季 度 集 中 备 货, 以 应 对 节 日 的 购 物 热 潮 此 外, 其 他 节 日 如 复 活 节 等 也 会 引 起 产 品 的 销 售 增 加 相 较 而 言, 每 年 第 一 和 第 二 季 度 需 求 较 少, 属 于 行 业 淡 季 国 内 市 场 方 面, 因 为 五 一 假 期 十 一 黄 金 周 双 十 一 网 络 促 销 春 节 假 期 等 因 素, 每 年 第 三 第 四 季 度 是 消 费 电 子 产 品 的 销 售 旺 季 年, 公 司 第 四 季 度 收 入 占 比 分 别 为 35.58% 42.88% 和 27.12%,2014 年 第 四 季 度 收 入 占 比 较 以 往 年 度 降 低, 主 要 系 由 于 液 晶 面 板 短 缺 和 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 大 规 模 罢 工 的 影 响 4 主 营 业 务 收 入 前 五 大 客 户 分 析 报 告 期 公 司 前 五 大 客 户 收 入 金 额 及 占 比 情 况 详 见 本 招 股 意 向 书 第 五 节 之 262

264 四 ( 四 ) 主 要 产 品 生 产 销 售 情 况 的 具 体 内 容 报 告 期 各 期, 公 司 前 五 大 客 户 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 68.97% 77.84% 和 79.70%, 占 比 较 高 年, 由 于 公 司 成 功 开 拓 国 内 品 牌 客 户, 与 TCL 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 等 境 内 品 牌 或 境 内 客 户 开 展 合 作, 上 述 三 家 客 户 成 为 公 司 2014 年 前 五 大 客 户 2014 年, 受 液 晶 面 板 短 缺 以 及 美 国 西 海 岸 港 口 工 人 罢 工 的 影 响, 公 司 对 第 一 大 客 户 Sceptre 收 入 同 比 下 降 约 32, 万 元, 降 幅 约 39.01% 报 告 期 内 前 五 名 客 户 中 的 新 增 客 户 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 新 增 年 度 公 司 名 称 2014 年 2013 年 2012 年 2012 年 新 增 Westinghouse Digital LLC 1, , , 年 新 增 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 28, , 年 新 增 海 尔 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 46, 年 新 增 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 25, 合 计 101, , , 公 司 主 要 产 品 的 价 格 变 化 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 的 价 格 变 化 如 下 表 所 示 : 2014 年 2013 年 2012 年 产 品 线 平 均 售 价 ( 元 / 台 ) 收 入 ( 万 元 ) 平 均 售 价 ( 元 / 台 ) 收 入 ( 万 元 ) 平 均 售 价 ( 元 / 台 ) 收 入 ( 万 元 ) 平 板 电 视 1, , , , , , 大 尺 寸 1, , , , , , 小 尺 寸 , , , 平 板 电 脑 , , , ( 二 ) 营 业 成 本 分 析 报 告 期 内, 公 司 营 业 成 本 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 2014 年 2013 年 2012 年 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 主 营 业 务 成 本 215, % 205, % 171, % 其 他 业 务 成 本 2, % % % 合 计 217, % 205, % 171, % 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 成 本 占 比 在 99% 以 上, 其 他 业 务 成 本 为 原 材 料 成 本 废 料 成 本 和 出 租 房 屋 的 折 旧 费 263

265 报 告 期 内, 本 公 司 主 营 业 务 成 本 按 成 本 明 细 分 类 如 下 : 单 位 : 万 元 成 本 2014 年 2013 年 2012 年 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 直 接 材 料 205, % 199, % 166, % 直 接 人 工 6, % 3, % 2, % 制 造 费 用 3, % 2, % 1, % 合 计 215, % 205, % 171, % 公 司 主 营 业 务 成 本 以 直 接 材 料 成 本 为 主, 占 主 营 业 务 成 本 的 比 例 在 95% 左 右, 直 接 人 工 成 本 和 制 造 费 用 占 比 较 低 直 接 人 工 成 本 占 比 逐 年 提 高 主 要 是 由 于 工 人 平 均 工 资 水 平 上 升 及 工 人 数 量 增 加 所 致 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 成 本 中 直 接 材 料 成 本 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 材 料 名 称 2014 年 2013 年 2012 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 Open Cell 110, % 105, % 22, % 主 板 21, % 22, % 14, % 机 构 件 16, % 15, % 13, % 背 光 材 料 12, % 14, % 5, % 平 板 显 示 屏 12, % 23, % 89, % 电 源 板 1, % 2, % 6, % 配 件 及 其 他 30, % 16, % 14, % 合 计 205, % 199, % 166, % 直 接 材 料 成 本 主 要 由 Open Cell 平 板 显 示 屏 主 板 机 构 件 背 光 材 料 电 源 板 配 件 及 其 他 等 构 成, 配 件 及 其 他 主 要 包 括 线 材 包 材 小 零 件 等 直 接 材 料 成 本 结 构 主 要 受 生 产 技 术 及 工 艺 的 改 变 而 变 化 2013 年 直 接 材 料 成 本 结 构 发 生 较 大 变 化, 主 要 由 于 :1 公 司 当 年 大 部 分 平 板 电 视 产 品 采 用 了 BMS 生 产 模 式, 采 购 Open Cell 与 背 光 材 料 自 行 生 产 为 液 晶 显 示 屏, 因 此 Open Cell 及 背 光 材 料 成 本 占 比 较 上 年 大 幅 上 升, 相 应 平 板 显 示 屏 成 本 占 比 大 幅 下 降 ;2 部 分 产 品 采 用 了 主 板 集 成 电 源 板 的 技 术, 因 此 电 源 板 成 本 占 比 较 上 年 下 降 2014 年 配 件 及 其 他 成 本 较 上 年 提 高 6.52 个 百 分 点, 主 要 由 于 2014 年 起, 公 司 采 购 零 部 件 自 主 加 工 部 分 平 板 电 视 和 平 板 电 脑 所 需 的 主 板, 配 件 及 其 他 的 占 比 相 应 提 高 264

266 ( 三 ) 主 营 业 务 毛 利 分 析 1 主 营 业 务 毛 利 的 构 成 报 告 期 各 期, 公 司 主 营 业 务 毛 利 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 类 别 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 主 营 业 务 收 入 180, , , 平 板 电 视 主 营 业 务 成 本 161, , , ( 大 尺 寸 ) 主 营 业 务 毛 利 19, , , 毛 利 贡 献 率 82.02% 84.40% 80.33% 主 营 业 务 收 入 26, , , 平 板 电 视 主 营 业 务 成 本 22, , , ( 小 尺 寸 ) 主 营 业 务 毛 利 3, , , 毛 利 贡 献 率 13.15% 13.44% 19.32% 主 营 业 务 收 入 32, , , 平 板 电 脑 主 营 业 务 成 本 31, , , 主 营 业 务 毛 利 1, 毛 利 贡 献 率 4.83% 2.16% 0.35% 主 营 业 务 收 入 238, , , 合 计 主 营 业 务 成 本 215, , , 主 营 业 务 毛 利 23, , , 毛 利 贡 献 率 % % % 注 : 毛 利 贡 献 率 = 单 项 产 品 毛 利 / 主 营 业 务 毛 利 总 额 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 毛 利 有 所 变 动, 年 主 营 业 务 毛 利 分 别 较 上 年 下 降 0.47% 下 降 18.66% 2014 年 主 营 业 务 毛 利 降 幅 较 大 主 要 是 由 于 :2014 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 较 上 年 增 长 1.64%, 而 工 人 平 均 工 资 水 平 上 升 及 工 人 数 量 增 加 导 致 主 营 业 务 成 本 较 上 年 增 长 4.51%, 涨 幅 高 于 主 营 业 务 收 入 2 主 营 业 务 毛 利 率 分 析 报 告 期 各 期, 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 及 变 动 情 况 如 下 : 产 品 类 别 2014 年 2013 年 2012 年 毛 利 率 变 动 值 毛 利 率 变 动 值 毛 利 率 平 板 电 视 10.90% -1.90% 12.80% -1.96% 14.76% - 大 尺 寸 10.75% -1.98% 12.73% -2.52% 15.25% - 小 尺 寸 11.94% -1.35% 13.29% 0.26% 13.03% 平 板 电 脑 3.54% -1.45% 4.99% 1.69% 3.30% 综 合 毛 利 率 9.91% -2.47% 12.38% -2.20% 14.58% 报 告 期 各 期, 主 营 业 务 综 合 毛 利 率 分 别 为 14.58% 12.38% 和 9.91%, 呈 逐 年 下 降 趋 势, 综 合 毛 利 率 下 降 主 要 系 平 板 电 视 毛 利 率 下 降 和 境 内 销 售 客 户 毛 利 率 较 265

267 低 但 占 比 上 升 所 致 (1) 平 板 电 视 毛 利 率 分 析 报 告 期 各 期 间, 平 板 电 视 的 毛 利 率 分 别 为 14.76% 12.80% 和 10.90%, 呈 逐 年 下 降 趋 势 2013 年 下 半 年, 公 司 开 始 与 国 内 品 牌 TCL 合 作, 公 司 向 其 销 售 的 产 品 毛 利 率 相 对 较 低 剔 除 向 TCL 销 售 的 产 品 对 公 司 毛 利 率 的 影 响, 公 司 2013 年 综 合 毛 利 率 为 13.88%, 较 2012 年 综 合 毛 利 率 14.58% 下 降 幅 度 有 所 收 窄 2014 年, 公 司 境 内 销 售 收 入 占 比 上 升 到 28.20%, 国 内 客 户 毛 利 率 相 对 较 低, 进 一 步 降 低 了 公 司 平 板 电 视 毛 利 率 水 平 1 平 板 电 视 毛 利 率 逐 年 下 降 的 原 因 A 平 板 电 视 行 业 由 成 长 期 逐 步 步 入 成 熟 期 平 板 电 视 所 属 的 消 费 类 电 子 行 业 产 品 更 新 换 代 频 繁, 技 术 创 新 速 率 较 快, 新 产 品 在 刚 推 出 时 由 于 供 不 应 求 可 维 持 较 高 的 毛 利 率 水 平, 但 随 销 售 规 模 迅 速 扩 大 以 及 新 技 术 新 产 品 冲 击 后, 毛 利 率 逐 渐 下 降 进 而 稳 定 在 合 理 水 平, 最 后 新 产 品 逐 步 取 代 旧 产 品, 行 业 毛 利 率 水 平 在 新 产 品 带 动 下 再 进 入 下 一 个 由 高 到 低 的 周 期 2011 年 以 后 随 平 板 电 视 行 业 逐 步 步 入 成 熟 期, 行 业 竞 争 加 剧, 产 品 销 售 价 格 下 降 导 致 毛 利 率 回 归 到 市 场 均 衡 水 平 B 策 略 性 定 价 以 提 升 销 量 2012 年 以 来, 公 司 与 一 批 重 点 客 户 建 立 了 较 为 稳 定 的 合 作 关 系, 销 量 逐 步 增 长, 因 此 公 司 给 予 重 点 客 户 部 分 产 品 价 格 优 惠, 以 刺 激 销 量 提 升 销 量 提 升 一 方 面 可 以 增 强 公 司 对 上 游 供 应 商 的 议 价 能 力, 有 效 降 低 原 材 料 采 购 成 本 ; 另 一 方 面 可 以 利 用 人 工 制 造 费 用 的 摊 薄 效 应 降 低 产 品 单 位 成 本 总 体 而 言, 策 略 性 降 低 平 均 售 价 尽 管 导 致 短 期 内 毛 利 率 水 平 下 降, 但 长 期 可 以 通 过 销 量 提 升 保 持 一 定 的 毛 利 率 水 平 并 降 低 经 营 风 险 C 人 工 成 本 上 升 的 影 响 报 告 期 各 期, 公 司 主 营 业 务 成 本 中 人 工 成 本 分 别 为 2, 万 元 3, 万 元 和 6, 万 元 人 工 成 本 上 升 的 主 要 原 因 是 及 工 人 数 量 增 长 2014 年, 公 司 人 工 成 本 较 上 年 增 加 2, 万 元, 增 幅 为 73.05%, 主 要 原 因 一 是 由 于 工 人 平 均 工 资 水 平 不 断 上 升, 报 告 期 内 公 司 普 通 员 工 的 人 均 工 资 分 别 为 4.11 万 元 4.55 万 元 和 4.80 万 元 ; 二 是 公 司 预 计 2014 年 下 半 年 订 单 增 长 较 多, 为 266

268 避 免 下 半 年 销 售 旺 季 产 能 不 足 以 及 考 虑 可 能 辞 职 人 员 的 影 响, 公 司 于 2014 年 2-4 月 份 集 中 招 聘 生 产 工 人, 导 致 2014 年 公 司 平 均 生 产 工 人 数 量 较 2013 年 增 加 较 多 人 工 成 本 上 升 幅 度 大 于 主 营 业 务 收 入 增 长 幅 度, 一 定 程 度 上 降 低 了 公 司 的 毛 利 率 水 平 D 国 内 品 牌 客 户 毛 利 率 较 低 2013 年 之 前, 公 司 以 境 外 销 售 为 主,2013 年 以 来, 公 司 着 力 开 拓 国 内 市 场, 与 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 三 洋 电 子 ( 东 莞 ) 有 限 公 司 等 国 内 品 牌 商 建 立 了 合 作 关 系 因 国 内 品 牌 的 平 板 电 视 出 货 量 在 全 球 排 名 靠 前, 在 全 球 范 围 内 也 属 于 较 为 知 名 的 品 牌 商, 与 国 内 客 户 合 作 有 利 于 提 高 公 司 业 务 规 模 和 行 业 内 的 知 名 度, 拓 展 公 司 未 来 的 业 务 发 展 空 间, 降 低 公 司 对 境 外 客 户 的 依 赖, 提 高 公 司 的 抗 风 险 能 力, 国 内 客 户 订 单 量 较 大, 且 有 多 年 平 板 电 视 生 产 制 造 经 验, 熟 悉 平 板 电 视 生 产 的 各 个 环 节, 因 此 定 价 及 毛 利 率 水 平 相 对 较 低 2 大 小 尺 寸 产 品 毛 利 率 分 析 报 告 期 各 期 间, 公 司 大 尺 寸 平 板 电 视 与 小 尺 寸 平 板 电 视 毛 利 率 比 较 情 况 如 下 : 2012 年, 大 尺 寸 产 品 毛 利 率 高 于 小 尺 寸 产 品, 主 要 原 因 包 括 : 首 先, 大 尺 寸 产 品 集 成 了 高 清 3D 智 能 等 功 能 而 占 据 平 板 电 视 主 流 市 场, 客 户 在 选 择 大 尺 寸 产 品 上 更 关 注 产 品 的 性 能 和 质 量, 对 产 品 价 格 敏 感 性 相 对 较 低, 因 此 可 以 取 得 一 定 溢 价 ; 其 次, 由 于 小 尺 寸 产 品 市 场 需 求 量 及 产 量 与 大 尺 寸 产 品 相 比 较 少, 其 在 生 产 过 程 中 的 规 模 效 应 不 如 大 尺 寸 产 品, 单 位 产 品 的 成 本 相 对 较 高, 因 此 毛 利 率 267

269 较 低 上 述 原 因 均 导 致 公 司 大 尺 寸 平 板 电 视 毛 利 率 高 于 小 尺 寸 平 板 电 视 毛 利 率 年 大 尺 寸 产 品 毛 利 率 低 于 小 尺 寸 产 品 尺 寸 主 要 是 因 为 国 内 客 户 收 入 占 比 提 高, 而 公 司 对 新 增 国 内 品 牌 客 户 销 售 产 品 主 要 为 大 尺 寸 产 品, 国 内 客 户 的 毛 利 率 相 对 较 低 导 致 年, 公 司 向 TCL 销 售 的 大 尺 寸 产 品 毛 利 率 较 低, 扣 除 该 客 户 影 响, 公 司 大 尺 寸 产 品 毛 利 率 为 14.65% 12.06% 3 境 内 外 销 售 产 品 毛 利 率 分 析 报 告 期 各 期 间, 公 司 境 内 销 售 产 品 与 境 外 销 售 产 品 毛 利 率 对 比 情 况 如 下 : 16.00% 14.08% 11.00% 14.74% 11.75% 6.00% 1.71% 3.01% 5.23% 1.00% 2012 年 2013 年 2014 年 境 内 客 户 产 品 毛 利 率 境 外 客 户 产 品 毛 利 率 报 告 期 内, 境 外 客 户 产 品 毛 利 率 大 幅 高 于 境 内 客 户 产 品 毛 利 率 2012 年 境 内 销 售 客 户 毛 利 率 较 低 主 要 是 由 于 2012 年 境 内 客 户 销 售 收 入 金 额 较 小, 收 入 占 比 仅 为 0.62%, 未 实 现 批 量 销 售, 因 此 毛 利 率 较 低 2013 年 以 来, 公 司 着 力 开 拓 国 内 市 场, 与 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 四 川 长 虹 电 器 股 份 有 限 公 司 三 洋 电 子 ( 东 莞 ) 有 限 公 司 等 国 内 品 牌 商 建 立 了 合 作 关 系 因 国 内 品 牌 的 平 板 电 视 出 货 量 在 全 球 排 名 靠 前, 在 全 球 范 围 内 也 属 于 较 为 知 名 的 品 牌 商, 与 国 内 客 户 合 作 有 利 于 提 高 公 司 业 务 规 模 和 行 业 内 的 知 名 度, 拓 展 公 司 未 来 的 业 务 发 展 空 间, 降 低 公 司 对 境 外 客 户 的 依 赖, 提 高 公 司 的 抗 风 险 能 力, 国 内 客 户 订 单 量 较 大, 且 有 多 年 平 板 电 视 生 产 制 造 经 验, 熟 悉 平 板 电 视 生 产 的 各 个 环 节, 因 此 境 内 客 户 毛 利 率 水 平 通 常 低 于 境 外 客 户 2014 年, 公 司 与 境 内 销 售 客 户 合 作 更 加 深 入, 境 内 销 售 产 品 的 毛 利 率 有 所 增 长 4 平 板 电 视 毛 利 率 逐 年 变 动 分 析 268

270 2014 年 公 司 平 板 电 视 毛 利 率 由 2013 年 的 12.80% 降 低 至 10.90%, 降 低 了 1.90 个 百 分 点, 各 产 品 对 平 板 电 视 产 品 毛 利 率 的 贡 献 以 及 对 其 变 动 值 的 贡 献 列 表 分 析 如 下 : 各 类 产 品 收 入 占 平 对 平 板 电 视 平 板 电 视 毛 利 率 毛 利 率 变 动 收 入 比 重 变 产 品 板 电 视 收 入 比 重 毛 利 率 贡 献 毛 利 率 变 影 响 值 动 影 响 值 类 别 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 动 值 A B C D E=A*C F=B*D G=E-F H=C*(A-B) I=B*(C-D) 大 尺 寸 10.75% 12.73% 87.38% 86.77% 9.39% 11.05% -1.66% -1.73% 0.08% 小 尺 寸 11.94% 13.29% 12.62% 13.23% 1.51% 1.76% -0.25% -0.17% -0.08% 合 计 10.90% 12.80% % % 10.90% 12.80% -1.90% -1.90% 0.00% 2014 年 平 板 电 视 毛 利 率 下 降 的 主 要 原 因 为 大 小 尺 寸 产 品 毛 利 率 均 有 所 降 低 其 中 大 尺 寸 产 品 毛 利 率 下 降 较 多 是 于 公 司 向 新 增 国 内 品 牌 客 户 销 售 的 大 尺 寸 产 品 毛 利 较 低 所 致 2013 年 公 司 平 板 电 视 毛 利 率 由 2012 年 的 14.76% 降 低 至 12.80%, 降 低 了 1.96 个 百 分 点, 各 产 品 对 平 板 电 视 产 品 毛 利 率 的 贡 献 以 及 对 其 变 动 值 的 贡 献 列 表 分 析 如 下 : 各 类 产 品 收 入 占 平 对 平 板 电 视 平 板 电 视 毛 利 率 毛 利 率 变 动 收 入 比 重 变 产 品 板 电 视 收 入 比 重 毛 利 率 贡 献 毛 利 率 变 影 响 值 动 影 响 值 类 别 2013 年 2012 年 2013 年 2012 年 2013 年 2012 年 动 值 A B C D E=A*C F=B*D G=E-F H=C*(A-B) I=B*(C-D) 大 尺 寸 12.73% 15.25% 86.77% 78.04% 11.05% 11.90% -0.85% -2.19% 1.33% 小 尺 寸 13.29% 13.03% 13.23% 21.96% 1.76% 2.86% -1.10% 0.03% -1.14% 合 计 12.80% 14.76% % % 12.80% 14.76% -1.96% -2.15% 0.19% 2013 年 大 尺 寸 产 品 毛 利 率 降 低 是 综 合 毛 利 率 下 降 的 主 要 原 因, 大 尺 寸 产 品 毛 利 率 降 低 主 要 是 公 司 向 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 销 售 的 大 尺 寸 产 品 毛 利 率 较 低 所 致 2012 年 公 司 平 板 电 视 毛 利 率 由 2011 年 的 15.72% 降 低 至 14.76%, 降 低 了 0.96 个 百 分 点, 各 产 品 对 平 板 电 视 产 品 毛 利 率 的 贡 献 以 及 对 其 变 动 值 的 贡 献 列 表 分 析 如 下 : 各 类 产 品 收 入 占 平 对 平 板 电 视 平 板 电 视 毛 利 率 毛 利 率 变 动 收 入 比 重 变 产 品 板 电 视 收 入 比 重 毛 利 率 贡 献 毛 利 率 变 影 响 值 动 影 响 值 类 别 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 动 值 A B C D E=A*C F=B*D G=E-F H=C*(A-B) I=B*(C-D) 大 尺 寸 15.25% 16.51% 78.04% 68.45% 11.90% 11.30% 0.60% -0.98% 1.58% 269

271 小 尺 寸 13.03% 14.02% 21.96% 31.55% 2.86% 4.42% -1.56% -0.22% -1.34% 合 计 14.76% 15.72% % % 14.76% 15.72% -0.96% -1.20% 0.24% 2012 年 平 板 电 视 毛 利 率 下 降 主 要 是 由 于 大 小 尺 寸 产 品 毛 利 率 均 有 所 下 降 所 致 5 公 司 向 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 销 售 的 大 尺 寸 产 品 的 情 况 及 其 对 毛 利 率 的 影 响 2013 年 以 来, 公 司 与 TCL 海 外 电 子 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 建 立 合 作 关 系 年 公 司 向 TCL 销 售 平 板 电 视 万 台 和 万 台, 销 售 收 入 为 32, 万 元 和 28, 万 元, 占 营 业 收 入 比 例 为 13.86% 和 11.75% 公 司 向 TCL 销 售 产 品 对 毛 利 率 的 影 响 如 下 表 : 项 目 2014 年 2013 年 大 尺 寸 平 板 电 视 毛 利 率 10.75% 12.73% 大 尺 寸 平 板 电 视 毛 利 率 ( 剔 除 向 TCL 销 售 ) 12.06% 14.65% 平 板 电 视 毛 利 率 10.90% 12.80% 平 板 电 视 毛 利 率 ( 剔 除 向 TCL 销 售 ) 12.04% 14.47% 年, 公 司 向 TCL 销 售 产 品 的 毛 利 率 较 低, 主 要 原 因 如 下 : A TCL 为 国 内 知 名 品 牌, 订 单 量 大, 公 司 向 其 销 售 的 定 价 相 对 较 低 B 公 司 为 TCL 生 产 的 乐 华 电 视 毛 利 率 较 低 公 司 为 TCL 生 产 的 产 品 主 要 为 32 吋 乐 华 电 视, 乐 华 主 要 定 位 于 二 三 线 城 市 及 农 村 市 场, 价 格 相 对 较 低, 为 TCL 的 低 端 品 牌, 因 此 产 品 定 位 也 决 定 了 毛 利 率 较 低 C TCL 具 有 多 年 平 板 电 视 生 产 制 造 经 验, 熟 悉 平 板 电 视 生 产 的 各 个 环 节, 因 此 定 价 及 毛 利 率 水 平 相 对 较 低 6 平 板 电 视 毛 利 率 同 行 业 对 比 分 析 年, 公 司 与 同 行 业 上 市 公 司 同 类 业 务 毛 利 率 水 平 对 比 如 下 : 名 称 业 务 板 块 2014 年 2013 年 2012 年 TCL 集 团 多 媒 体 电 子 产 业 16.93% 14.71% 17.95% 海 信 电 器 电 视 机 18.01% 19.07% 18.89% 四 川 长 虹 电 视 14.16% 19.45% 17.76% 深 康 佳 A 彩 电 14.84% 17.81% 18.14% 品 牌 商 毛 利 率 均 值 % 17.76% 18.19% 兆 驰 股 份 液 晶 电 视 14.14% 11.19% 13.36% 本 公 司 平 板 电 视 10.90% 12.80% 14.76% 270

272 数 据 来 源 : 上 市 公 司 数 据 来 源 于 各 公 司 年 年 报 注 : 品 牌 商 毛 利 率 均 值 为 TCL 集 团 海 信 电 器 四 川 长 虹 深 康 佳 四 家 上 市 公 司 毛 利 率 均 值 上 述 电 视 机 同 行 业 上 市 公 司 按 经 营 模 式 可 以 分 为 品 牌 商 (TCL 集 团 海 信 电 器 四 川 长 虹 深 康 佳 ) 和 ODM 厂 商 ( 兆 驰 股 份 本 公 司 ), 两 种 经 营 模 式 的 差 异 详 见 第 五 节 二 ( 四 ) 行 业 经 营 模 式 的 具 体 内 容 品 牌 制 造 商 产 品 享 有 较 高 的 品 牌 溢 价, 但 同 时 需 要 在 销 售 渠 道 维 护 和 售 后 服 务 上 投 入 较 多 费 用, 因 此 毛 利 率 水 平 高 于 ODM 厂 商 年 及 2014 年 上 半 年, 随 着 公 司 经 营 规 模 扩 大 以 及 内 销 增 加, 公 司 与 兆 驰 股 份 电 视 产 品 毛 利 率 水 平 逐 渐 接 近 公 司 与 兆 驰 股 份 平 板 电 视 毛 利 率 的 对 比 分 析 如 下 : 消 费 电 子 代 工 行 业 行 业 较 为 成 熟 且 市 场 竞 争 激 烈,ODM 厂 商 对 同 类 型 客 户 销 售 同 类 型 产 品 的 销 售 价 格 差 异 不 大 从 核 心 技 术 来 看, 公 司 与 兆 驰 股 份 的 差 异 不 大, 影 响 公 司 与 兆 驰 股 份 毛 利 率 的 因 素 主 要 包 括 客 户 结 构 公 司 规 模 是 否 具 备 零 部 件 的 自 制 能 力 等 从 客 户 结 构 来 看, 国 内 客 户 如 TCL 长 虹 等 均 为 国 内 知 名 品 牌 客 户, 在 全 球 范 围 内 出 货 量 较 大, 相 对 代 工 厂 商 议 价 能 力 强, 因 此 内 销 产 品 毛 利 率 通 常 低 于 外 销 产 品 年 及 2014 年, 公 司 境 内 品 牌 及 境 内 客 户 收 入 占 比 分 别 为 1.71% 15.35% 和 47.85%, 而 同 期 兆 驰 股 份 的 境 内 客 户 收 入 占 比 为 30.30% 41.67% 和 45.44% 公 司 与 兆 驰 股 份 客 户 结 构 的 差 异 是 导 致 毛 利 率 差 异 的 主 要 原 因 从 业 务 规 模 ( 市 场 占 有 率 ) 来 看, 规 模 较 大 一 方 面 有 利 于 增 强 对 上 游 供 应 商 的 议 价 能 力, 有 效 降 低 原 材 料 采 购 成 本, 另 一 方 面 可 以 利 用 人 工 制 造 费 用 的 摊 薄 效 应 降 低 产 品 单 位 成 本 公 司 的 平 板 电 视 收 入 规 模 小 于 兆 驰 股 份, 年, 公 司 平 板 电 视 收 入 分 别 为 197, 万 元 222, 万 元 和 206, 万 元, 同 期 兆 驰 股 份 平 板 电 视 收 入 分 别 为 521, 万 元 531, 万 元 和 524, 万 元 从 零 部 件 的 自 制 能 力 来 看, 零 部 件 自 制 程 度 高 有 利 于 降 低 生 产 成 本, 进 而 提 高 毛 利 率 兆 驰 股 份 于 2010 年 发 行 上 市 后, 逐 步 向 产 业 链 上 游 延 伸, 已 具 有 LED 背 光 灯 条 膜 片 裁 切 导 光 板 电 源 解 码 板 等 零 部 件 的 生 产 能 力 公 司 自 2012 年 以 来, 为 降 低 成 本 顺 应 行 业 发 展 趋 势, 采 用 BMS 模 式 自 行 组 装 生 产 平 板 显 示 屏, 并 逐 步 开 始 主 板 贴 片, 但 目 前 仍 缺 乏 向 行 业 上 游 拓 展 所 需 资 金, 大 部 分 原 材 料 仍 主 要 依 靠 从 国 内 供 应 商 采 购 271

273 从 技 术 核 心 看, 电 视 厂 商 的 技 术 主 要 体 现 在 背 光 设 计 结 构 设 计 软 件 研 发 等 公 司 与 兆 驰 股 份 在 核 心 技 术 方 面 的 差 异 不 大 综 上, 公 司 与 兆 驰 股 份 相 比 在 客 户 结 构 业 务 规 模 及 零 部 件 的 自 制 能 力 上 均 有 一 定 差 异, 但 总 体 而 言, 公 司 与 兆 驰 股 份 的 平 板 电 视 毛 利 率 水 平 较 为 接 近 (2) 平 板 电 脑 毛 利 率 分 析 2012 年 2013 年 及 2014 年, 公 司 平 板 电 脑 产 品 毛 利 率 分 别 为 3.30% 4.99% 和 3.54%, 毛 利 率 水 平 低 于 平 板 电 视 产 品 主 要 系 :1 平 板 电 脑 行 业 进 入 门 槛 较 低, 市 场 竞 争 较 为 激 烈 ;2 平 板 电 脑 目 前 产 量 较 小, 规 模 优 势 尚 未 体 现 2012 年 公 司 平 板 电 脑 处 于 试 生 产 阶 段, 毛 利 率 较 低 ;2014 年 毛 利 率 降 低 的 主 要 原 因 有 :1 人 工 成 本 同 比 上 升 ;2 向 平 板 电 脑 主 要 客 户 海 尔 销 售 的 产 品 为 定 制 机, 由 于 订 单 较 大, 公 司 投 标 时 主 动 降 低 报 价, 因 此 毛 利 率 较 低 3 影 响 主 营 业 务 收 入 毛 利 的 主 要 因 素 量 化 分 析 (1) 产 品 销 售 价 格 及 主 要 原 材 料 采 购 价 格 变 动 的 敏 感 性 分 析 1 产 品 销 售 价 格 变 动 的 敏 感 性 分 析 在 假 定 2014 年 其 他 的 因 素 保 持 不 变 的 情 况 下, 产 品 销 售 价 格 变 动 对 主 营 业 务 毛 利 敏 感 性 分 析 如 下 : 销 售 价 格 主 营 业 务 毛 利 产 品 变 动 率 变 化 率 敏 感 系 数 大 尺 寸 平 板 电 视 1% 7.63% 7.63 小 尺 寸 平 板 电 视 1% 1.10% 1.10 平 板 电 脑 1% 1.36% 1.36 注 :1 主 营 业 务 毛 利 变 化 率 = 销 售 价 格 变 动 率 * 当 期 该 类 产 品 的 销 售 收 入 / 当 期 主 营 业 务 毛 利 ; 2 敏 感 系 数 = 当 期 该 类 产 品 的 销 售 收 入 / 当 期 主 营 业 务 毛 利 2 主 要 原 材 料 采 购 价 格 变 动 的 敏 感 性 分 析 公 司 主 营 业 务 成 本 中, 平 板 显 示 屏 主 板 机 构 件 等 成 本 占 比 较 高 假 定 2014 年 的 其 它 因 素 保 持 不 变 的 情 况 下, 平 板 显 示 屏 主 板 机 构 件 等 采 购 价 格 变 动 对 主 营 业 务 毛 利 的 敏 感 性 分 析 如 下 : 采 购 价 格 主 营 业 务 毛 利 主 要 原 材 料 变 动 率 变 化 率 敏 感 系 数 平 板 显 示 屏 ( 含 Open Cell) 1% 5.21% 5.21 主 板 1% 0.89% 0.89 机 构 件 1% 0.69% 0.69 注 :1 主 营 业 务 毛 利 变 化 率 = 采 购 价 格 变 动 率 * 当 年 该 类 原 材 料 的 材 料 成 本 / 当 年 主 营 业 务 毛 利 ;2 敏 感 系 数 = 当 年 该 类 原 材 料 的 材 料 成 本 / 当 年 主 营 业 务 毛 利 272

274 综 合 以 上 两 个 敏 感 性 分 析 结 果, 平 板 电 视 销 售 价 格 变 动 的 毛 利 敏 感 系 数 及 平 板 显 示 屏 采 购 价 格 变 动 对 毛 利 的 敏 感 系 数 均 较 高, 主 板 机 构 件 采 购 价 格 变 动 对 毛 利 敏 感 系 数 较 小 在 平 板 显 示 屏 采 购 价 格 和 产 品 销 售 价 格 同 比 例 下 降 的 情 况 下, 两 者 综 合 作 用 对 毛 利 的 敏 感 性 影 响 较 小 (2) 出 口 退 税 的 敏 感 性 分 析 报 告 期 内, 出 口 退 税 率 下 降 1 个 百 分 点 对 主 营 业 务 毛 利 率 的 敏 感 性 分 析 如 下 : 年 度 出 口 退 税 率 变 动 主 营 业 务 毛 利 率 变 动 敏 感 系 数 2014 年 1 个 百 分 点 0.20 个 百 分 点 年 1 个 百 分 点 0.30 个 百 分 点 年 1 个 百 分 点 0.46 个 百 分 点 0.46 注 : 主 营 业 务 毛 利 率 变 动 = 主 营 业 务 毛 利 率 -( 主 营 业 务 毛 利 额 -( 境 外 收 入 - 成 本 中 进 口 Open Cell 和 平 板 显 示 屏 的 成 本 )*1%)/ 主 营 业 务 收 入 敏 感 系 数 =( 境 外 收 入 - 成 本 中 进 口 Open Cell 和 平 板 显 示 屏 的 成 本 )*17%/ 营 业 毛 利 额 报 告 期 内, 发 行 人 产 品 出 口 退 税 率 保 持 在 17% 不 变, 但 出 口 退 税 率 对 发 行 人 主 营 业 务 毛 利 率 的 影 响 逐 年 降 低, 其 主 要 原 因 是 公 司 境 内 销 售 的 产 品 比 重 不 断 增 加 报 告 期 内 的 境 内 销 售 占 比 分 别 为 1.71% 15.35% 28.20%, 从 而 降 低 了 出 口 退 税 政 策 变 动 的 影 响 报 告 期 内 出 口 退 税 金 额 对 毛 利 及 经 营 成 果 的 影 响 如 下 : 退 税 率 退 税 金 额 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 平 板 电 脑 17% 17% 17% 平 板 电 视 17% 17% 17% 出 口 退 税 金 额 10, , , 主 营 业 务 成 本 215, , , 出 口 退 税 金 额 占 主 营 业 成 本 的 比 例 4.86% 4.87% 6.96% 利 润 总 额 12, , , 出 口 退 税 占 利 润 总 额 比 例 87.06% 77.15% 63.11% 应 收 退 税 金 额 9, , , 应 收 退 税 金 额 占 利 润 总 额 比 例 81.55% 81.50% 68.47% 如 未 来 出 口 退 税 率 降 低, 在 其 他 情 况 不 变 的 情 况 下 将 降 低 发 行 人 主 营 业 务 毛 利 率, 报 告 期 内, 出 口 退 税 金 额 占 公 司 主 营 业 务 成 本 的 比 例 保 持 在 5% 左 右, 占 比 较 低, 出 口 退 税 对 发 行 人 经 营 成 果 的 影 响 较 小 273

275 ( 四 ) 经 营 成 果 分 析 1 净 利 润 变 动 情 况 报 告 期 各 期, 公 司 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 分 别 为 16, 万 元 11, 万 元 和 10, 万 元 2012 年 公 司 平 板 电 视 业 务 快 速 发 展, 净 利 润 同 比 增 长 90.28%;2013 年 公 司 营 业 收 入 增 长 17.19%, 但 由 于 毛 利 率 下 降 期 间 费 用 上 升 和 资 产 减 值 损 失 增 加, 净 利 润 同 比 下 降 31.19% 2014 年, 公 司 营 业 收 入 增 长 2.40%, 但 由 于 毛 利 率 下 降 期 间 费 用 上 升, 净 利 润 同 比 下 降 7.69% 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 18, , , 单 位 : 万 元 14, , , , , , , , , 年 2013 年 2014 年 2 净 利 润 主 要 来 源 报 告 期 内, 公 司 利 润 表 主 要 项 目 的 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 2013 年 2012 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 营 业 收 入 240, % 235, % 200, % 减 : 营 业 成 本 217, % 205, % 171, % 营 业 税 金 及 附 加 % % - - 期 间 费 用 合 计 12, % 11, % 9, % 资 产 减 值 损 失 % 3, % 1, % 营 业 利 润 10, % 12, % 18, % 加 : 营 业 外 收 入 1, % % % 减 : 营 业 外 支 出 % % % 利 润 总 额 12, % 12, % 18, % 减 : 所 得 税 费 用 1, % 1, % 2, % 274

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