<4D F736F F D20D5E3BDADD0C7D0C7C8F0BDF0BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B7A2D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

Transcription

1 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 浙 江 星 星 瑞 金 科 技 股 份 有 限 公 司 Zhejiang Firstar Panel Technology Co., Ltd. ( 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 洪 家 星 星 电 子 产 业 基 地 4 号 楼 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 投 资 决 定 的 依 据 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 )

2 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 2,500 万 股 每 股 面 值 1 元 每 股 发 行 价 格 元 预 计 发 行 日 期 2011 年 月 日 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 10,000 万 股 叶 仙 玉 王 先 玉 王 春 桥 荆 萌 殷 爱 武 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 在 星 星 科 技 公 开 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 ; 前 述 锁 定 期 满 后, 在 担 任 星 星 科 技 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 星 星 科 技 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 申 报 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 限 售 安 排 叶 仙 玉 控 股 的 星 星 集 团 有 限 公 司 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 我 公 司 在 星 星 科 技 公 开 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 公 司 股 东 国 科 瑞 华 创 业 投 资 企 业 上 海 中 金 资 本 投 资 有 限 公 司 管 敏 宏 蒋 高 明 刘 千 宏 王 敦 实 朱 华 王 琰 徐 铁 军 刘 德 明 程 文 双 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 企 业 在 星 星 科 技 公 开 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 担 任 公 司 董 事 的 股 东 孙 华 李 海 斐 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 在 星 星 科 技 公 开 发 1-1-1

3 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 ; 前 述 锁 定 期 满 后, 在 担 任 星 星 科 技 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 星 星 科 技 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 星 星 科 技 股 票 上 市 交 易 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 在 星 星 科 技 股 票 上 市 交 易 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 在 星 星 科 技 股 票 上 市 交 易 之 日 起 第 十 二 个 月 后 申 报 离 职 的, 申 报 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 叶 小 宝 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 在 星 星 科 技 公 开 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 ; 前 述 锁 定 期 满 后, 在 叶 仙 玉 担 任 星 星 科 技 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 星 星 科 技 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 叶 仙 玉 申 报 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 招 股 说 明 书 签 署 日 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 2011 年 6 月 15 日 1-1-2

4 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 1-1-3

5 重 大 事 项 提 示 本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 注 意 以 下 重 大 事 项 : 一 股 份 锁 定 承 诺 叶 仙 玉 王 先 玉 王 春 桥 荆 萌 殷 爱 武 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 在 星 星 科 技 公 开 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 ; 前 述 锁 定 期 满 后, 在 担 任 星 星 科 技 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 星 星 科 技 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 申 报 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份 叶 仙 玉 控 股 的 星 星 集 团 有 限 公 司 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 我 公 司 在 星 星 科 技 公 开 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 公 司 股 东 国 科 瑞 华 创 业 投 资 企 业 上 海 中 金 资 本 投 资 有 限 公 司 管 敏 宏 蒋 高 明 刘 千 宏 王 敦 实 朱 华 王 琰 徐 铁 军 刘 德 明 程 文 双 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 企 业 在 星 星 科 技 公 开 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 担 任 公 司 董 事 的 股 东 孙 华 李 海 斐 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 在 星 星 科 技 公 开 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 ; 前 述 锁 定 期 满 后, 在 担 任 星 星 科 技 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 星 星 科 技 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 星 星 科 技 股 票 上 市 交 易 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 在 星 星 科 技 股 票 上 市 交 易 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 在 星 星 科 技 股 票 上 市 交 易 之 日 起 第 十 二 个 月 后 申 报 离 职 的, 申 报 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 叶 小 宝 承 诺 : 自 星 星 科 技 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 在 星 星 科 技 公 开 1-1-4

6 发 行 股 票 前 已 直 接 或 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份, 也 不 由 星 星 科 技 回 购 该 部 分 股 份 ; 前 述 锁 定 期 满 后, 在 叶 仙 玉 担 任 星 星 科 技 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 星 星 科 技 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 叶 仙 玉 申 报 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 星 星 科 技 股 份 二 滚 存 利 润 分 配 方 案 经 本 公 司 2010 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 在 本 次 股 票 发 行 完 成 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 全 部 由 公 司 发 行 股 票 后 的 新 老 股 东 共 享 三 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 关 注 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 : 请 投 资 者 对 下 述 重 大 事 项 予 以 特 别 关 注, 并 认 真 阅 读 本 招 股 说 明 书 中 第 四 节 风 险 因 素 的 全 文 1 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 公 司 所 处 的 行 业 系 平 板 显 示 器 视 窗 防 护 屏 行 业, 集 中 采 购 和 集 中 销 售 的 行 业 通 用 模 式 决 定 了 公 司 的 客 户 集 中 度 较 高 报 告 期 内 公 司 对 前 5 名 直 接 客 户 的 销 售 额 分 别 占 同 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 为 79.62% 88.02% 和 82.55%, 其 中 2010 年 前 五 大 直 接 客 户 分 别 为 :Wintek Corp Samsung Mobile Display Co.,Ltd. 美 国 耐 普 罗 集 团 Great Mandarin Trading CO.,LTD. 和 台 湾 富 士 康 科 技 集 团 ; 2009 年 前 五 名 直 接 客 户 分 别 为 : 台 湾 富 士 康 科 技 集 团 美 国 耐 普 罗 集 团 Wintek Corp 台 湾 光 宝 集 团 JMC Glass Co.,Ltd;2008 年 前 五 名 直 接 客 户 分 别 为 : 美 国 耐 普 罗 集 团 台 湾 富 士 康 科 技 集 团 美 国 捷 普 集 团 美 国 伟 创 力 集 团 和 Itochu Plastics Inc. 按 最 终 客 户 来 分, 报 告 期 内 公 司 对 前 5 名 客 户 的 销 售 收 入 占 同 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 为 96.42% 95.38% 和 97.60%, 其 中 2010 年 前 五 名 最 终 客 户 分 别 为 : 诺 基 亚 RIM 索 尼 宏 达 国 际 和 索 尼 爱 立 信 ;2009 年 前 五 名 最 终 客 户 分 别 为 : 诺 基 亚 RIM 摩 托 罗 拉 三 星 LG;2008 年 前 五 名 最 终 客 户 分 别 为 : 诺 基 亚 摩 托 罗 拉 微 软 东 芝 和 RIM 报 告 期 内 公 司 对 第 一 大 最 终 客 户 诺 基 亚 的 销 售 额 占 同 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 为 63.82% 71.15% 和 67.77%, 客 户 的 集 中 度 较 高 随 着 业 务 规 模 的 快 速 发 展, 公 司 不 断 优 化 客 户 结 构, 突 出 对 优 质 客 户 的 服 务 能 力, 与 主 要 客 户 合 作 关 系 日 益 密 切 公 司 通 过 多 年 与 国 际 知 名 手 机 厂 商 的 合 作, 与 之 建 立 了 长 期 稳 固 的 合 作 关 系, 使 公 司 的 销 售 具 有 稳 定 性 和 持 续 性 1-1-5

7 虽 然 公 司 与 国 际 知 名 手 机 厂 商 尤 其 是 诺 基 亚 形 成 了 稳 固 的 合 作 关 系, 但 客 户 过 于 集 中 仍 可 能 给 本 公 司 的 经 营 带 来 一 定 风 险 如 果 公 司 的 主 要 客 户 的 生 产 经 营 发 生 重 大 问 题 或 财 务 状 况 出 现 恶 化, 将 会 对 本 公 司 的 产 品 销 售 和 应 收 账 款 的 及 时 回 收 等 产 生 一 定 的 影 响 2 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 风 险 报 告 期 各 期 末, 本 公 司 的 应 收 账 款 净 额 分 别 为 3, 万 元 6, 万 元 和 9, 万 元, 占 流 动 资 产 比 例 分 别 为 33.37% 41.36% 和 40.54% 金 额 较 大 的 应 收 账 款 将 影 响 公 司 的 资 金 周 转 速 度 和 经 营 活 动 的 现 金 流 量, 给 公 司 的 营 运 资 金 带 来 一 定 压 力 尽 管 公 司 主 要 客 户 的 资 金 实 力 较 强, 信 用 较 好, 资 金 回 收 有 保 障, 但 若 催 收 不 力 或 主 要 客 户 财 务 状 况 出 现 恶 化, 公 司 将 可 能 面 临 部 分 坏 账 风 险 3 汇 率 波 动 风 险 2008 年 年, 公 司 外 销 业 务 收 入 分 别 为 5, 万 元 4, 万 元 和 21, 万 元, 占 当 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 37.30% 32.96% 和 69.95% 本 公 司 产 品 的 海 外 市 场 规 模 较 大, 在 可 预 见 的 期 间 内, 出 口 销 售 额 仍 会 保 持 在 较 高 水 平 本 公 司 出 口 业 务 以 美 元 结 算, 人 民 币 升 值 会 对 本 公 司 营 业 收 入 产 生 一 定 的 影 响 汇 率 波 动 对 本 公 司 的 影 响 主 要 表 现 在 两 个 方 面 :1 汇 兑 损 益 本 公 司 的 出 口 业 务 自 接 受 定 单 生 产 发 货, 至 货 款 回 笼, 整 个 业 务 周 期 时 间 较 长, 且 主 要 采 用 美 元 结 算 因 此, 汇 率 波 动 可 能 导 致 本 公 司 发 生 汇 兑 损 益, 人 民 币 持 续 升 值, 导 致 公 司 2008 年 的 汇 兑 损 失 为 万 元,2010 年 为 万 元 ;2 出 口 产 品 的 价 格 竞 争 力 当 人 民 币 贬 值 时, 有 利 于 本 公 司 海 外 市 场 的 拓 展, 扩 大 出 口 ; 当 人 民 币 升 值 时, 公 司 产 品 在 国 际 市 场 的 价 格 优 势 将 被 削 弱, 从 而 影 响 本 公 司 的 经 营 业 绩 4 营 业 收 入 季 节 性 波 动 的 风 险 公 司 的 主 要 产 品 是 视 窗 防 护 屏, 其 下 游 应 用 领 域 主 要 为 手 机 平 板 电 脑 以 及 MP3/4 等 电 子 产 品 这 些 消 费 类 电 子 产 品 的 需 求 受 节 假 日 的 影 响, 呈 现 出 一 定 的 季 节 性 特 征, 因 此 公 司 的 经 营 活 动 也 存 在 一 定 的 季 节 性 特 征 除 2008 年 下 半 年 受 金 融 危 机 影 响 外, 其 他 年 份 第 四 季 度 均 是 销 售 旺 季 受 此 影 响, 一 般 第 四 季 度 公 司 的 营 业 收 入 会 明 显 提 高, 占 全 年 营 业 收 入 的 比 重 一 般 在 1/3 左 右 报 告 期 内, 第 四 季 度 销 售 收 入 占 比 分 别 为 19.46% 40.33% 和 36.31% 因 此 公 司 下 半 年 的 经 营 业 绩 一 般 好 于 上 半 年, 公 司 营 业 收 入 季 节 性 波 动 的 风 险 1-1-6

8 5 产 品 转 型 导 致 报 告 期 经 营 业 绩 产 生 较 大 波 动 的 风 险 2008 年 以 前, 公 司 产 品 主 要 以 亚 克 力 防 护 屏 为 主, 但 亚 克 力 防 护 屏 具 有 表 面 硬 度 不 高 抗 划 伤 耐 磨 能 力 弱, 使 用 寿 命 相 对 较 短 等 缺 陷, 随 着 触 摸 屏 手 机 和 智 能 手 机 的 日 渐 普 及, 其 需 求 逐 渐 下 降, 越 来 越 多 的 手 机 产 品 采 用 透 光 率 更 高 表 面 硬 度 更 强 手 感 更 好 的 玻 璃 防 护 屏, 因 此 玻 璃 防 护 屏 的 市 场 需 求 旺 盛 公 司 依 据 市 场 需 求 的 变 化,2008 年 开 始 调 整 产 品 结 构, 加 大 玻 璃 防 护 屏 的 产 量 和 销 量 的 同 时, 减 少 了 亚 克 力 防 护 屏 的 产 量 报 告 期 内, 亚 克 力 手 机 视 窗 防 护 屏 销 售 收 入 分 别 为 7, 万 元 2, 万 元 和 万 元 ; 玻 璃 手 机 视 窗 防 护 屏 销 售 收 入 分 别 为 5, 万 元 9, 万 元 和 25, 万 元 由 于 玻 璃 防 护 屏 本 身 具 有 易 碎 的 特 点, 加 工 难 度 大, 工 艺 技 术 较 为 复 杂, 因 此 量 产 初 期 工 艺 技 术 不 够 成 熟 工 人 操 作 不 够 熟 练,2008 年 产 品 量 产 初 期 良 率 仅 为 45.52%, 玻 璃 手 机 视 窗 防 护 屏 产 品 毛 利 率 为 -2.66% 2009 年 及 2010 年 以 来 随 着 工 艺 技 术 的 不 断 改 进 和 工 人 操 作 熟 练 度 的 提 高, 产 品 良 率 提 升 至 57.76% 和 60.21%, 玻 璃 防 护 屏 毛 利 率 提 升 至 39.98% 和 36.80%, 净 利 润 水 平 从 2008 年 度 万 元 增 长 至 2, 万 元 和 5, 万 元 因 此, 公 司 存 在 因 产 品 转 型 导 致 报 告 期 经 营 业 绩 产 生 较 大 波 动 的 风 险 1-1-7

9 目 录 目 录 第 一 节 释 义 第 二 节 概 览 一 发 行 人 简 介 二 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 四 本 次 发 行 情 况 五 募 集 资 金 用 途 六 核 心 竞 争 优 势 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 三 与 本 次 发 行 有 关 的 机 构 四 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 之 间 的 关 系 五 本 次 发 行 上 市 有 关 重 要 日 期 第 四 节 风 险 因 素 一 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 二 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 风 险 三 汇 率 波 动 风 险 四 主 要 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 五 市 场 竞 争 风 险 六 主 要 产 品 较 为 集 中 的 风 险 七 劳 动 力 成 本 上 升 的 风 险 八 业 务 规 模 扩 大 导 致 的 管 理 风 险 九 技 术 风 险 十 募 集 资 金 投 资 项 目 的 风 险 十 一 股 权 相 对 分 散 带 来 的 控 制 风 险 十 二 税 收 政 策 变 化 风 险 十 三 受 国 际 经 济 环 境 影 响 的 风 险 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 改 制 重 组 情 况 二 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 三 发 行 人 的 股 权 结 构 及 内 部 组 织 结 构 四 发 行 人 控 股 参 股 公 司 情 况 五 发 行 人 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 六 发 行 人 股 本 情 况 七 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 八 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 实 际 控 制 人 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 作 出 的 重 要 承 诺 及 其 履 行 情 况

10 目 录 第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 的 主 营 业 务 及 其 变 化 情 况 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 四 发 行 人 的 主 要 业 务 情 况 五 发 行 人 的 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 六 发 行 人 技 术 情 况 七 质 量 控 制 情 况 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 与 关 联 关 系 三 关 联 交 易 情 况 四 对 关 联 交 易 决 策 权 限 和 程 序 的 制 度 安 排 五 报 告 期 内 发 行 人 关 联 交 易 执 行 情 况 以 及 独 立 董 事 对 关 联 交 易 的 意 见 六 发 行 人 规 范 和 减 少 关 联 交 易 的 措 施 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 简 介 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 的 薪 酬 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 相 互 之 间 的 亲 属 关 系 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 做 出 的 重 要 承 诺 及 与 发 行 人 签 订 的 协 议 及 其 履 行 情 况 八 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 九 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 近 两 年 内 的 变 动 情 况 第 九 节 公 司 治 理 一 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 二 发 行 人 报 告 期 内 违 法 违 规 行 为 情 况 三 发 行 人 报 告 期 内 资 金 被 占 用 和 对 关 联 方 担 保 情 况 四 公 司 管 理 层 和 注 册 会 计 师 对 内 部 控 制 的 评 价 五 发 行 人 对 外 投 资 和 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 六 投 资 者 权 益 保 护 情 况 第 十 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 一 注 册 会 计 师 的 审 计 意 见 及 简 要 财 务 报 表 二 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 三 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 四 税 项 五 最 近 一 年 内 收 购 兼 并 情 况

11 目 录 六 非 经 常 性 损 益 情 况 七 主 要 财 务 指 标 八 盈 利 预 测 九 历 次 资 产 评 估 情 况 十 历 次 验 资 情 况 十 一 资 产 负 债 表 日 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 二 财 务 状 况 分 析 十 三 盈 利 能 力 分 析 十 四 现 金 流 量 分 析 十 五 报 告 期 内 报 表 附 注 中 的 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 六 发 行 人 最 近 三 年 股 利 分 配 政 策 和 实 际 股 利 分 配 情 况 第 十 一 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 使 用 计 划 二 投 资 项 目 选 址 及 占 用 土 地 情 况 三 募 投 项 目 合 理 性 及 与 公 司 现 有 业 务 匹 配 性 分 析 四 募 集 资 金 投 资 项 目 建 设 情 况 五 本 次 募 集 资 金 运 用 对 公 司 未 来 经 营 成 果 的 影 响 六 募 集 资 金 专 户 管 理 的 有 关 安 排 第 十 二 节 未 来 发 展 与 规 划 一 公 司 总 体 发 展 目 标 和 发 展 战 略 二 未 来 三 年 的 发 展 规 划 三 募 集 资 金 投 资 项 目 对 实 现 目 标 的 作 用 四 实 现 上 述 发 展 规 划 的 假 设 条 件 与 主 要 困 难 五 确 保 实 现 上 述 发 展 规 划 拟 采 用 的 方 式 方 法 或 途 径 六 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系 七 发 行 人 关 于 未 来 发 展 规 划 的 声 明 第 十 三 节 其 他 重 要 事 项 一 重 大 合 同 二 对 外 担 保 情 况 三 发 行 人 涉 及 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 四 发 行 人 控 股 股 东 等 涉 及 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 第 十 四 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 中 介 机 构 声 明 第 十 五 节 附 件 一 附 件 二 查 阅 地 点 及 时 间 三 信 息 披 露 网 址

12 第 一 节 释 义 第 一 节 释 义 在 本 招 股 说 明 书 中 除 非 另 有 说 明, 下 列 简 称 具 有 如 下 含 义 : 发 行 人 本 公 司 公 司 股 份 公 司 星 星 科 技 指 浙 江 星 星 瑞 金 科 技 股 份 有 限 公 司 星 星 有 限 指 浙 江 星 星 光 电 薄 膜 技 术 有 限 公 司, 公 司 前 身 广 东 星 星 指 广 东 星 星 光 电 科 技 有 限 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 指 叶 仙 玉 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 指 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 申 报 会 计 师 指 大 信 会 计 师 事 务 有 限 公 司 或 签 字 注 册 会 计 师 发 行 人 评 估 师 指 湖 北 万 信 资 产 评 估 有 限 公 司 发 行 人 律 师 指 北 京 市 万 商 天 勤 律 师 事 务 所 或 签 字 律 师 国 科 瑞 华 指 国 科 瑞 华 创 业 投 资 企 业 中 金 资 本 指 上 海 中 金 资 本 投 资 有 限 公 司 国 科 投 资 指 中 国 科 技 产 业 投 资 管 理 有 限 公 司 星 星 集 团 指 星 星 集 团 有 限 公 司 星 星 置 业 指 台 州 星 星 置 业 有 限 公 司 水 晶 光 电 指 浙 江 水 晶 光 电 科 技 股 份 有 限 公 司 星 星 中 央 空 调 指 浙 江 星 星 中 央 空 调 设 备 有 限 公 司 星 星 电 子 科 技 指 浙 江 星 星 电 子 科 技 发 展 有 限 公 司 星 星 小 额 贷 款 指 台 州 市 椒 江 星 星 小 额 贷 款 有 限 公 司 蓝 思 科 技 指 蓝 思 科 技 集 团 伯 恩 光 学 指 伯 恩 光 学 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 诺 基 亚 指 NOKIA, 全 球 著 名 移 动 通 信 产 品 品 牌 摩 托 罗 拉 指 MOTOLOLA, 全 球 著 名 移 动 通 信 产 品 品 牌 RIM 指 黑 莓, 全 球 著 名 移 动 通 信 产 品 品 牌 索 爱 指 索 尼 爱 立 信, 诞 生 于 2001 年, 是 由 索 尼 和 爱 立 信 各 控 股 50% 的 合 资 公 司, 全 球 著 名 移 动 通 信 产 品 品 牌 SAMSUNG 指 三 星, 全 球 著 名 移 动 通 信 产 品 品 牌

13 第 一 节 释 义 苹 果 指 APPLE, 全 球 著 名 电 子 科 技 产 品 品 牌, 苹 果 公 司 2007 年 推 出 的 iphone 手 机 引 入 了 基 于 大 型 多 触 点 显 示 屏 和 领 先 性 新 软 件 的 全 新 用 户 界 面, 开 创 了 移 动 设 备 软 件 尖 端 功 能 的 新 纪 元 A2 号 楼 指 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 洪 家 星 星 电 子 产 业 基 地 A2 号 楼 A3 号 楼 指 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 洪 家 星 星 电 子 产 业 基 地 A3 号 楼 A4 号 楼 指 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 洪 家 星 星 电 子 产 业 基 地 A4 号 楼 EMS 3G 指 指 Electronic Manufacturing Services 的 缩 写, 即 电 子 制 造 服 务, 此 类 厂 商 为 客 户 提 供 包 含 产 品 设 计 代 工 生 产 后 勤 管 理 产 品 维 修 等 服 务 3rd Generation 缩 写, 指 第 三 代 数 字 通 信 技 术 ;3G 通 信 与 前 两 代 的 主 要 区 别 在 于 声 音 和 数 据 的 传 输 速 度 提 升, 能 够 在 全 球 范 围 内 更 好 地 实 现 无 缝 漫 游, 并 处 理 图 像 音 乐 视 频 流 等 多 种 媒 体 形 式, 提 供 包 括 网 页 浏 览 电 话 会 议 电 子 商 务 等 多 种 信 息 服 务 LCD 指 Liquid Crystal Display 缩 写, 指 液 晶 显 示 器 PDP OLED FED CRT FPD TFT-LCD 指 指 指 指 指 指 Plasma Display Panal 缩 写, 指 平 面 等 离 子 显 示 板, 目 前 广 泛 应 用 于 大 尺 寸 平 面 电 视, 俗 称 等 离 子 电 视 Organic Light Emitting Diode 缩 写, 指 有 机 发 光 二 极 管, 为 平 板 显 示 器 件 的 一 种, 具 有 轻 薄 省 电 等 特 性 FED Field Emission Display (or Field Effection Display) 缩 写, 指 场 发 射 显 示 器 电 子 发 射 是 指 电 子 从 阴 极 逸 出 进 入 真 空 或 其 他 气 体 媒 质 中 的 过 程 一 种 使 用 阴 极 射 线 管 (Cathode Ray Tube) 的 显 示 器, 曾 是 应 用 最 广 泛 的 显 示 器 之 一, 具 有 可 视 角 度 大 无 坏 点 色 彩 还 原 度 高 色 度 均 匀 可 调 节 的 多 分 辨 率 模 式 响 应 时 间 极 短 等 优 点 Flat Panel Display 缩 写, 指 平 板 显 示 器, 按 显 示 媒 质 和 工 作 原 理 可 以 分 为 : 液 晶 显 示 器 件 (LCD) 等 离 子 显 示 (PDP) 有 机 发 光 二 极 管 显 示 (OLED) 真 空 荧 光 显 示 (VFD) 和 投 影 显 示 (LCOS) 等 平 板 显 示 器 件 具 有 重 量 轻 厚 度 薄 体 积 小 无 辐 射 等 优 点, 平 板 显 示 技 术 已 成 为 显 示 技 术 发 展 的 方 向 薄 膜 场 效 应 晶 体 管 LCD, 是 有 源 矩 阵 类 型 液 晶 显 示 器 (AM-LCD) 中 的 一 种 液 晶 平 板 显 示 器, 特 别 是 TFT-LCD, 系 目 前 唯 一 在 亮 度 对 比 度 功 耗 寿 命 体 积 和 重 量 等 综 合 性 能 上 全 面 超 越 CRT 的 显 示 器 件, 其 性 能 优 良 大 规 模 生 产 特 性 好, 自 动 化 程 度 高, 原 材 料 成 本 低 廉, 发 展 空 间 广 阔 PMOLED 指 被 动 式 有 机 电 激 发 光 二 极 管 AMOLED 指 源 矩 阵 有 机 发 光 二 极 体 面 板 相 比 传 统 的 液 晶 面 板,AMOLED 具 有 反 应 速 度 较 快 对 比 度 更 高 视 角 较 广 等 特 点 MSTN-LCD 指 单 色 超 扭 曲 向 列 型 液 晶 显 示 器 的 英 文 缩 写 CSTN-LCD 指 彩 色 超 扭 曲 向 列 型 液 晶 显 示 器 的 英 文 缩 写

14 第 一 节 释 义 CNC 加 工 指 采 用 CNC 数 控 加 工 对 原 材 料 外 形 进 行 粗 精 加 工 CPK ISO9001:2000 ISO14001:2004 PMMA 电 容 式 触 摸 屏 电 阻 式 触 摸 屏 多 点 触 控 技 术 2.5D&3D 玻 璃 指 指 指 指 指 指 指 指 Complex Process Capability index 缩 写, 是 现 代 企 业 用 于 表 示 制 程 能 力 的 指 标 制 程 能 力 是 过 程 性 能 的 允 许 最 大 变 化 范 围 与 过 程 的 正 常 偏 差 的 比 值 CPK 指 标 可 作 为 制 程 持 续 改 善 的 依 据 ISO9000 族 标 准 是 国 际 标 准 化 组 织 (ISO) 于 1987 年 颁 布 的 在 全 世 界 范 围 内 通 用 的 关 于 质 量 管 理 和 质 量 保 证 方 面 的 系 列 标 准 1994 年, 国 际 标 准 化 组 织 对 其 进 行 了 全 面 的 修 改, 并 重 新 颁 布 实 施 2000 年,ISO 对 ISO9000 系 列 标 准 进 行 了 重 大 改 版, 形 成 了 ISO9001:2000 由 ISO ( 国 际 标 准 化 组 织 ) 第 207 技 术 委 员 会 (ISO/TC207) 组 织 制 订 的 环 境 管 理 体 系 标 准, 其 标 准 号 自 至 共 100 个 标 准 号, 统 称 为 ISO14000 系 列 标 准 其 中 ISO14001 是 系 列 标 准 的 核 心 标 准, 也 是 唯 一 可 用 于 第 三 方 认 证 的 标 准 聚 甲 基 丙 烯 酸 甲 酯, 常 见 产 品 为 亚 克 力 其 中 超 级 透 明 PMMA 材 料 主 要 用 于 手 机 保 护 屏, 该 产 品 分 为 有 硬 化 涂 层 无 硬 化 涂 层 两 种 在 玻 璃 表 面 涂 上 一 层 透 明 的 特 殊 金 属 导 电 物 质 当 手 指 触 摸 在 金 属 层 上 时, 触 点 的 电 容 就 会 发 生 变 化, 使 得 与 之 相 连 的 振 荡 器 频 率 发 生 变 化, 通 过 测 量 频 率 变 化 可 以 确 定 触 摸 位 置 获 得 信 息 一 种 传 感 器, 它 将 矩 形 区 域 中 触 摸 点 (X,Y) 的 物 理 位 置 转 换 为 代 表 X 坐 标 和 Y 坐 标 的 电 压 电 阻 式 触 摸 屏 基 本 上 是 薄 膜 加 上 玻 璃 的 结 构, 薄 膜 和 玻 璃 相 邻 的 一 面 上 均 涂 有 ITO( 纳 米 铟 锡 金 属 氧 化 物 ) 涂 层,ITO 具 有 很 好 的 导 电 性 和 透 明 性 采 用 人 机 交 互 技 术 与 硬 件 设 备 共 同 实 现 的 技 术, 能 在 没 有 传 统 输 入 设 备 ( 如 : 鼠 标 键 盘 等 ) 下 进 行 计 算 机 的 人 机 交 互 操 作 多 点 触 控 实 现 了 一 个 触 摸 屏 ( 屏 幕, 桌 面, 墙 壁 等 ) 或 触 控 板, 同 时 接 受 来 自 屏 幕 上 多 个 点 的 输 入 信 息, 也 就 是 说 能 同 时 在 同 一 显 示 界 面 上 完 成 多 点 或 多 用 户 的 交 互 操 作 将 平 面 玻 璃 通 过 热 弯 热 冲 压 雕 刻 等, 使 其 形 成 曲 面 其 中 2.5D 玻 璃 的 单 面 为 曲 面,3D 良 率 指 良 品 率, 是 指 一 批 产 品 中 达 到 检 测 要 求 的 产 品 占 总 产 品 的 比 率 镀 膜 指 在 玻 璃 表 面 镀 上 具 有 一 定 功 能 的 薄 膜 贴 膜 指 在 玻 璃 表 面 粘 贴 上 具 有 特 定 功 能 的 防 护 膜 注 : 本 招 股 说 明 书 数 值 若 出 现 总 数 与 各 分 项 数 值 之 和 尾 数 不 符 的 情 况, 均 为 四 舍 五 入 原 因 造 成

15 第 二 节 概 览 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 作 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 简 介 ( 一 ) 概 况 发 行 人 是 由 成 立 于 2003 年 9 月 25 日 的 浙 江 星 星 光 电 薄 膜 技 术 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 公 司 于 2010 年 10 月 11 日 在 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册, 工 商 注 册 号 为 截 至 2010 年 12 月 31 日, 公 司 注 册 资 本 为 7,500 万 元, 注 册 地 址 为 台 州 市 椒 江 区 洪 家 星 星 电 子 产 业 基 地 4 号 楼, 法 定 代 表 人 为 王 先 玉 ( 二 ) 主 营 业 务 公 司 自 成 立 以 来, 一 直 致 力 于 以 CNC 高 精 度 加 工 技 术 真 空 薄 膜 材 料 技 术 及 材 料 表 面 改 性 加 硬 技 术 等 为 核 心, 从 事 手 机 平 板 电 脑 等 产 品 视 窗 防 护 屏 的 研 发 生 产 和 销 售 视 窗 防 护 屏 主 要 用 于 对 手 机 平 板 电 脑 MP3/MP4 等 产 品 的 平 板 显 示 器 进 行 装 饰 和 保 护, 具 有 表 面 抗 划 伤 超 薄 防 震 屏 幕 保 护 等 功 能 公 司 产 品 示 例 手 机 视 窗 防 护 屏 注 : 左 图 为 公 司 产 品 成 品 ; 右 图 为 应 用 左 图 产 品 的 诺 基 亚 手 机 公 司 的 主 要 产 品 视 窗 防 护 屏 与 触 摸 屏 显 示 屏 及 终 端 消 费 类 电 子 产 品 的 关 系 如 下 :

16 第 二 节 概 览 ( 三 ) 股 本 结 构 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 股 东 类 别 叶 仙 玉 2, % 境 内 自 然 人 国 科 瑞 华 2, % 境 内 外 商 投 资 创 业 投 资 企 业 王 先 玉 % 境 内 自 然 人 星 星 集 团 % 境 内 非 国 有 法 人 中 金 资 本 % 境 内 非 国 有 法 人 王 春 桥 % 境 内 自 然 人 管 敏 宏 % 境 内 自 然 人 荆 萌 % 境 内 自 然 人 殷 爱 武 % 境 内 自 然 人 蒋 高 明 % 境 内 自 然 人 李 海 斐 % 境 内 自 然 人 刘 千 宏 % 境 内 自 然 人 王 敦 实 % 境 内 自 然 人 孙 华 % 境 内 自 然 人 朱 华 % 境 内 自 然 人 王 琰 % 境 内 自 然 人 徐 铁 军 % 境 内 自 然 人 刘 德 明 % 境 内 自 然 人 程 文 双 % 境 内 自 然 人 合 计 7, %

17 第 二 节 概 览 二 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 叶 仙 玉 本 次 发 行 前, 叶 仙 玉 先 生 持 有 公 司 32.99% 的 股 权, 其 控 制 的 星 星 集 团 持 有 公 司 6.38% 的 股 权, 因 此 为 公 司 的 实 际 控 制 人 叶 仙 玉 先 生 1988 年 创 办 星 星 集 团 的 前 身 椒 江 市 电 冰 箱 厂,2000 年 1 月 至 今 任 星 星 集 团 董 事 长, 现 任 本 公 司 董 事 民 建 中 央 企 业 委 员 会 委 员 中 国 家 电 协 会 理 事 浙 江 省 工 商 联 执 委 浙 江 省 家 电 协 会 常 务 理 事 浙 江 省 区 域 经 济 研 究 会 理 事 台 州 市 人 大 代 表 台 州 市 工 商 联 副 会 长, 曾 被 授 予 浙 江 省 首 届 创 业 企 业 家 全 国 轻 工 业 系 统 劳 动 模 范 浙 江 省 突 出 贡 献 企 业 经 营 者 及 台 州 市 劳 动 模 范 等 荣 誉 称 号 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 流 动 资 产 24, , , 非 流 动 资 产 22, , , 资 产 合 计 46, , , 流 动 负 债 21, , , 非 流 动 负 债 负 债 合 计 22, , , 股 东 权 益 合 计 24, , , 负 债 和 股 东 权 益 合 计 46, , , ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 30, , , 营 业 利 润 5, , 利 润 总 额 6, , 净 利 润 5, , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 5, , 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 5, ,

18 第 二 节 概 览 ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -17, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 15, , , 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 财 务 指 标 /2010 年 度 /2009 年 度 /2008 年 度 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 46.01% 45.06% 67.16% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 47.55% 45.06% 67.16% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 / 年 ) 存 货 周 转 率 ( 次 / 年 ) 总 资 产 周 转 率 ( 次 / 年 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 7, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 5, , 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 5, , 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 30.25% 40.90% 1.47% 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 ( 扣 除 非 经 常 性 损 益 ) 29.33% 39.82% -4.70% 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 无 形 资 产 ( 土 地 使 用 权 除 外 ) 占 净 资 产 的 比 例 注 : 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 = 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 期 末 股 本 每 股 净 现 金 流 量 = 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 / 期 末 股 本 基 本 每 股 收 益 =P 0 S S= S 0 +S 1 +S i M i M 0 S j M j M 0 -S k 其 中 :P 0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S 0 为 期 初 股 份 总 数 ;

19 第 二 节 概 览 S 1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;S i 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;S j 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;S k 为 报 告 期 缩 股 数 ;M 0 报 告 期 月 份 数 ;M i 为 增 加 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;M j 为 减 少 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 四 本 次 发 行 情 况 ( 一 ) 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 ( 二 ) 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 ( 三 ) 发 行 股 数 :2,500 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25% ( 四 ) 发 行 价 格 : 元 / 股 ( 五 ) 发 行 方 式 : 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 ( 六 ) 发 行 前 每 股 净 资 产 :3.27 元 ( 按 2010 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) ( 七 ) 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 符 合 创 业 板 市 场 投 资 者 适 当 性 管 理 暂 行 规 定 条 件 的 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) ( 八 ) 承 销 方 式 : 主 承 销 商 余 额 包 销 五 募 集 资 金 用 途 公 司 本 次 拟 向 社 会 公 众 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 2,500 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25%, 实 际 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 的 净 额 为 万 元, 全 部 用 于 公 司 主 营 业 务 相 关 的 项 目 及 主 营 业 务 发 展 所 需 的 营 运 资 金 公 司 募 集 资 金 存 放 于 董 事 会 决 定 的 专 户 集 中 管 理, 做 到 专 款 专 用 开 户 银 行 为, 账 号 为 公 司 募 集 资 金 投 向 经 2010 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 确 定, 由 董 事 会 负 责 实 施, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 总 投 资 额 募 集 资 金 投 入 建 设 期 1 高 强 度 超 薄 手 机 视 窗 玻 璃 防 护 屏 生 产 线 建 设 项 目 35,842 35, 个 月 2 高 强 度 超 薄 平 板 电 脑 视 窗 玻 璃 防 护 屏 生 产 线 建 设 项 目 17,675 17, 个 月

20 第 二 节 概 览 序 号 项 目 名 称 总 投 资 额 募 集 资 金 投 入 建 设 期 3 研 发 中 心 建 设 项 目 5,236 5, 个 月 4 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 一 项 目 二 的 实 施 主 体 系 本 公 司 全 资 子 公 司 广 东 星 星 光 电 科 技 有 限 公 司, 项 目 三 项 目 四 的 实 施 主 体 为 本 公 司 公 司 本 次 募 集 资 金 投 入 的 轻 重 缓 急 将 根 据 上 述 项 目 的 顺 序 进 行, 如 实 际 募 集 资 金 ( 扣 除 发 行 费 用 后 ) 无 法 满 足 项 目 投 资 的 需 要, 不 足 部 分 将 通 过 向 银 行 申 请 贷 款 或 其 他 途 径 解 决 募 集 资 金 到 位 前, 上 述 项 目 由 公 司 根 据 实 际 情 况 利 用 自 有 资 金 或 银 行 贷 款 先 期 投 入, 募 集 资 金 到 位 后 将 优 先 抵 补 募 集 资 金 到 位 前 用 于 本 项 目 的 自 有 资 金 或 偿 还 本 项 目 的 银 行 贷 款 六 核 心 竞 争 优 势 公 司 的 核 心 竞 争 优 势 主 要 表 现 在 工 艺 技 术 优 势 质 量 控 制 优 势 稳 定 的 客 户 资 源 和 优 秀 的 管 理 团 队 等 方 面 ( 一 ) 持 续 创 新 的 工 艺 技 术 优 势 公 司 是 平 板 显 示 器 视 窗 防 护 屏 领 域 内 具 有 自 主 创 新 和 研 发 能 力 的 企 业, 在 技 术 上 一 直 走 在 行 业 前 列, 在 业 界 首 创 了 多 种 工 艺 技 术 公 司 首 创 使 用 CNC 数 控 机 床 在 防 护 面 板 用 玻 璃 片 材 上 打 孔 的 技 术, 解 决 了 在 玻 璃 片 材 上 高 精 度 打 孔 的 难 题 ; 首 创 使 用 多 片 加 工 技 术, 通 过 对 多 片 玻 璃 同 时 进 行 CNC 雕 刻, 成 倍 地 提 高 单 机 产 量 ; 首 创 使 用 在 玻 璃 片 材 上 贴 防 爆 膜 的 技 术, 降 低 了 玻 璃 破 碎 伤 人 的 风 险, 提 高 了 安 全 系 数 ; 同 时 也 是 行 业 内 第 一 家 在 丝 网 印 刷 工 序 使 用 半 自 动 设 备 的 企 业, 降 低 了 操 作 难 度, 提 高 了 工 序 的 标 准 化 水 平 与 产 品 质 量 的 稳 定 性 经 过 多 年 的 技 术 积 累 和 创 新, 公 司 在 生 产 过 程 中 的 多 个 工 序 在 技 术 方 面 处 于 行 业 先 进 水 平 例 如 在 硬 化 工 序, 钾 离 子 在 玻 璃 片 材 中 的 渗 透 度 越 高, 产 品 的 钢 化 性 能 越 好, 目 前 公 司 的 技 术 水 平 可 以 使 钾 离 子 渗 透 度 达 到 40μm, 处 于 行 业 先 进 水 平 在 公 司 核 心 客 户 产 品 不 断 更 新 换 代 的 外 部 压 力 和 公 司 内 在 创 新 机 制 的 推 动 下, 公 司 通 过 不 断 的 研 发 实 践 和 技 术 积 累, 形 成 了 较 为 成 熟 的 工 艺 体 系, 研 发 和 创 新 能 力 得 到 持 续 提 升, 成 为 公 司 核 心 竞 争 力 的 重 要 组 成 部 分 ( 二 ) 严 格 全 面 的 质 量 控 制 优 势 公 司 基 于 先 进 的 管 理 理 念, 追 求 生 产 全 过 程 的 高 质 量, 坚 持 质 量 管 理 与 生 产 管 理 紧 密 结 合, 建 立 了 完 善 严 格 的 质 量 管 理 体 系, 包 括 整 套 质 量 管 理 手 册, 共 计

21 第 二 节 概 览 29 个 程 序 文 件, 涉 及 到 管 理 评 审 产 品 质 量 测 量 数 据 分 析 持 续 改 进 纠 正 / 预 防 措 施 等 生 产 质 量 控 制 的 各 个 方 面 公 司 的 生 产 效 率 与 产 品 质 量 在 行 业 中 位 居 前 列, 这 一 优 势 与 其 先 进 的 质 量 控 制 体 系 是 分 不 开 的 公 司 已 通 过 ISO9001:2008 质 量 管 理 体 系 认 证,ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 和 GB/T 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 认 证 公 司 多 项 产 品 通 过 了 省 级 及 以 下 科 技 部 门 成 果 鉴 定, 产 品 质 量 达 到 国 际 先 进 水 平 视 窗 防 护 屏 生 产 企 业 进 行 质 量 控 制 的 目 标 之 一 是 提 高 生 产 各 工 序 的 良 率, 以 提 高 产 品 量 产 综 合 良 率 公 司 在 整 个 生 产 工 艺 流 程 中 贯 穿 了 精 细 化 生 产 的 要 求, 多 个 关 键 工 序 的 良 率 在 行 业 内 处 于 先 进 水 平, 以 贴 膜 工 序 为 例, 公 司 的 良 率 可 以 达 到 90% 以 上 ( 三 ) 优 质 稳 定 的 客 户 资 源 优 势 公 司 已 通 过 了 众 多 国 际 知 名 手 机 厂 商 的 供 应 商 资 质 认 证, 如 诺 基 亚 摩 托 罗 拉 微 软 索 尼 黑 莓 索 爱 等 手 机 视 窗 防 护 屏 生 产 企 业 只 有 通 过 了 上 述 国 际 知 名 手 机 厂 商 的 认 证 才 能 够 成 为 其 供 应 商, 而 国 际 手 机 厂 商 对 供 应 商 认 证 的 审 核 程 序 十 分 严 格 首 先, 公 司 要 经 过 质 量 体 系 方 面 的 认 证, 如 ISO9001:2000 等 ; 其 次, 国 际 知 名 手 机 厂 商 按 照 自 身 的 供 应 商 选 择 标 准, 对 视 窗 防 护 屏 生 产 企 业 的 质 量 研 发 生 产 管 理 等 方 面 情 况 进 行 严 格 的 审 核 以 诺 基 亚 公 司 的 认 证 为 例, 其 认 证 体 系 主 要 包 括 多 方 面 的 考 核 认 证, 如 质 量 体 系 认 证 产 能 认 证 设 备 认 证 环 保 认 证 等 等 诺 基 亚 公 司 会 组 织 派 出 专 业 考 察 团 队, 对 目 标 公 司 进 行 全 面 而 细 致 的 现 场 审 核, 就 产 品 生 产 流 程 质 量 保 证 体 系 服 务 环 保 以 及 员 工 福 利 等 各 个 方 面 提 出 意 见, 要 求 公 司 加 以 整 改 目 标 公 司 经 过 整 改 并 通 过 全 部 审 核 后, 双 方 才 会 确 立 供 货 关 系, 后 期 诺 基 亚 公 司 还 会 在 供 货 过 程 中 开 展 持 续 的 审 核 由 于 国 际 客 户 近 乎 苛 刻 的 供 应 商 资 质 认 定, 以 及 基 于 长 期 合 作 而 形 成 的 稳 定 客 户 关 系, 对 拟 进 入 本 行 业 的 企 业 形 成 了 较 强 的 客 户 资 源 壁 垒 公 司 通 过 多 年 与 国 际 知 名 手 机 厂 商 的 合 作, 与 之 建 立 了 长 期 稳 固 的 合 作 关 系, 使 公 司 销 售 具 有 稳 定 性 和 持 续 性, 降 低 了 经 营 风 险 公 司 将 以 现 有 客 户 为 核 心, 巩 固 与 诺 基 亚 黑 莓 索 尼 等 国 际 知 名 厂 商 合 作 关 系 的 同 时 不 断 拓 展 新 客 户 ( 四 ) 优 秀 的 核 心 管 理 团 队 公 司 汇 集 了 一 支 以 留 英 博 士 后 为 核 心, 汇 集 管 理 技 术 营 销 特 长 的 优 秀 团 队 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 王 先 玉 先 生 于 1991 年 5 月 获 中 科 院 理 学 博 士, 后 在 英 国 JET Joint Undertaking 实 验 室 从 事 博 士 后 研 究 工 作 王 先 玉 先 生 是 位 既 懂 技

22 第 二 节 概 览 术 又 懂 企 业 经 营 管 理 的 复 合 型 人 才, 具 有 多 年 从 事 真 空 技 术 真 空 镀 膜 等 研 发 经 验, 在 薄 膜 材 料 的 开 发 研 究 方 面 有 较 高 的 造 诣 公 司 副 总 经 理 王 春 桥 荆 萌 殷 爱 武 等 均 拥 有 多 年 在 相 关 领 域 从 事 生 产 管 理 研 发 销 售 等 方 面 的 经 验 王 春 桥 先 生 从 事 相 关 的 技 术 研 发 工 作 多 年, 具 备 丰 富 的 科 研 知 识 和 经 验 ; 荆 萌 先 生 曾 就 职 于 诺 基 亚 和 摩 托 罗 拉 等 跨 国 公 司, 销 售 方 面 的 经 验 丰 富 ; 殷 爱 武 先 生 曾 在 国 内 大 型 民 营 企 业 从 事 生 产 管 理 工 作 多 年, 有 着 丰 富 的 生 产 管 理 经 验 公 司 的 核 心 管 理 团 队 对 视 窗 防 护 屏 上 下 游 产 业 具 有 深 刻 的 理 解, 为 公 司 新 技 术 新 产 品 的 研 发 销 售 规 范 管 理 奠 定 了 雄 厚 的 人 力 资 源 基 础 ( 五 ) 良 好 的 社 会 信 誉 度 和 品 牌 优 势 公 司 自 设 立 以 来 一 直 致 力 于 手 机 及 平 板 电 脑 等 产 品 视 窗 防 护 屏 的 研 发 生 产 和 销 售, 已 通 过 了 众 多 国 际 知 名 手 机 厂 商 的 供 应 商 认 证, 并 形 成 了 良 好 的 社 会 信 誉 度 除 客 户 的 各 项 认 证 和 荣 誉 外, 公 司 获 得 的 主 要 社 会 荣 誉 如 下 : 序 号 年 度 奖 项 名 称 颁 发 单 位 年 高 新 技 术 企 业 浙 江 省 科 学 技 术 厅 年 优 秀 企 业 技 术 中 心 浙 江 省 经 济 和 信 息 化 协 会 年 台 州 市 统 计 诚 信 单 位 台 州 市 统 计 局 年 中 国 自 主 创 新 行 业 最 具 国 际 影 响 力 首 选 品 牌 中 国 市 场 品 牌 战 略 论 坛 组 委 会 年 浙 江 省 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心 浙 江 省 科 学 技 术 厅 年 台 州 市 企 业 技 术 中 心 台 州 市 经 济 委 员 会 年 浙 江 省 企 业 技 术 中 心 浙 江 省 经 济 贸 易 委 员 会 年 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业 国 家 科 技 部 火 炬 高 技 术 产 业 开 发 中 心 年 农 行 2006 年 度 AA 资 信 企 业 中 国 农 业 银 行 浙 江 省 分 行 年 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 浙 江 省 科 学 技 术 厅 年 台 州 市 试 点 创 新 企 业 台 州 市 科 学 技 术 局 年 市 级 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心 台 州 市 科 学 技 术 局 年 台 州 市 高 新 技 术 企 业 台 州 市 科 学 技 术 局

23 第 三 节 本 次 发 行 概 况 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 发 行 人 : 英 文 名 称 : 注 册 资 本 : 法 定 代 表 人 : 浙 江 星 星 瑞 金 科 技 股 份 有 限 公 司 Zhejiang Firstar Panel Technology Co,.Ltd. 7,500 万 元 王 先 玉 有 限 公 司 成 立 日 期 : 2003 年 9 月 25 日 股 份 公 司 设 立 日 期 : 2010 年 10 月 11 日 住 所 : 台 州 市 椒 江 区 洪 家 星 星 电 子 产 业 基 地 4 号 楼 邮 政 编 码 : 电 话 : 传 真 : 互 联 网 网 址 : 电 子 信 箱 : irm@ first-panel.com 公 司 设 置 了 董 事 会 办 公 室, 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 服 务, 董 事 会 秘 书 为 董 事 会 办 公 室 的 负 责 人 董 事 会 秘 书 : 王 颖 超 联 系 电 话 : 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 的 一 般 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 发 行 数 量 1.00 元 2,500 万 股 发 行 股 数 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 25.00% 每 股 发 行 价 格 元

24 第 三 节 本 次 发 行 概 况 发 行 市 盈 率 发 行 前 每 股 净 资 产 发 行 后 每 股 净 资 产 发 行 市 净 率 倍 ( 每 股 收 益 按 照 2010 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 3.27 元 ( 按 照 2010 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) 元 ( 按 照 2010 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 加 上 本 次 募 集 资 金 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 前 每 股 净 资 产 计 算 ) 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) ( 二 ) 发 行 方 式 与 发 行 对 象 发 行 方 式 : 采 取 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 或 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 发 行 方 式 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 符 合 创 业 板 市 场 投 资 者 适 当 性 管 理 暂 行 规 定 条 件 的 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) ( 三 ) 承 销 方 式 承 销 方 式 : 主 承 销 商 余 额 包 销 ( 四 ) 本 次 发 行 募 集 资 金 和 发 行 费 用 概 算 1 公 司 拟 向 社 会 公 开 发 行 2,500 万 股, 募 集 资 金 总 额 约 万 元, 募 集 资 金 净 额 万 元 2 发 行 费 用 概 算 费 用 名 称 承 销 保 荐 费 用 审 计 评 估 费 用 律 师 费 用 发 行 费 用 合 计 金 额 万 元 万 元 万 元 万 元 万 元

25 第 三 节 本 次 发 行 概 况 三 与 本 次 发 行 有 关 的 机 构 1 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 住 所 : 保 荐 代 表 人 : 项 目 协 办 人 : 项 目 组 其 他 联 系 人 : 何 如 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 16~26 层 李 兴 刚 李 鑫 毕 宗 奎 朱 宁 唐 骁 陈 敬 波 李 广 辉 电 话 : 传 真 : 律 师 事 务 所 : 北 京 市 万 商 天 勤 律 师 事 务 所 负 责 人 : 住 所 : 经 办 律 师 : 王 霁 虹 北 京 市 朝 阳 区 东 四 环 中 路 39 号 华 业 国 际 中 心 A 座 3 层 孙 冬 松 胡 刚 电 话 : 传 真 : 会 计 师 事 务 所 : 大 信 会 计 师 事 务 有 限 公 司 负 责 人 : 住 所 : 经 办 注 册 会 计 师 : 吴 卫 星 北 京 市 海 淀 知 春 路 1 号 学 院 国 际 大 厦 15 层 呙 华 文 郭 安 静 电 话 : 传 真 : 资 产 评 估 机 构 湖 北 万 信 资 产 评 估 有 限 公 司 负 责 人 : 住 所 : 经 办 注 册 评 估 师 : 黄 新 奎 湖 北 省 武 汉 市 武 昌 区 东 湖 路 7-8 号 王 刚 宋 金 萍 电 话 : 传 真 : 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 住 所 : 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 电 话 : 传 真 : 主 承 销 商 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 分 行 深 港 支 行 户 名 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司

26 第 三 节 本 次 发 行 概 况 账 号 : 拟 申 请 上 市 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 住 所 : 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 联 系 电 话 : 传 真 : 四 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 之 间 的 关 系 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 任 何 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 五 本 次 发 行 上 市 有 关 重 要 日 期 刊 登 发 行 公 告 的 日 期 : 开 始 询 价 推 介 的 日 期 : 刊 登 定 价 公 告 的 日 期 : 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 股 票 上 市 日 期 :

27 第 四 节 风 险 因 素 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 公 司 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 会 依 次 发 生 一 客 户 集 中 度 较 高 的 风 险 公 司 所 处 的 行 业 系 平 板 显 示 器 视 窗 防 护 屏 行 业, 集 中 采 购 和 集 中 销 售 的 行 业 通 用 模 式 决 定 了 公 司 的 客 户 集 中 度 较 高 报 告 期 内 公 司 对 前 5 名 直 接 客 户 的 销 售 额 分 别 占 同 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 为 79.62% 88.02% 和 82.55%, 其 中 2010 年 前 五 大 直 接 客 户 分 别 为 :Wintek Corp Samsung Mobile Display Co.,Ltd. 美 国 耐 普 罗 集 团 Great Mandarin Trading CO.,LTD. 和 台 湾 富 士 康 科 技 集 团 ; 2009 年 前 五 名 直 接 客 户 分 别 为 : 台 湾 富 士 康 科 技 集 团 美 国 耐 普 罗 集 团 Wintek Corp 台 湾 光 宝 集 团 JMC Glass Co.,Ltd;2008 年 前 五 名 直 接 客 户 分 别 为 : 美 国 耐 普 罗 集 团 台 湾 富 士 康 科 技 集 团 美 国 捷 普 集 团 美 国 伟 创 力 集 团 和 Itochu Plastics Inc. 按 最 终 客 户 来 分, 报 告 期 内 公 司 对 前 5 名 客 户 的 销 售 收 入 占 同 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 为 96.42% 95.38% 和 97.60%, 其 中 2010 年 前 五 名 最 终 客 户 分 别 为 : 诺 基 亚 RIM 索 尼 宏 达 国 际 和 索 尼 爱 立 信 ;2009 年 前 五 名 最 终 客 户 分 别 为 : 诺 基 亚 RIM 摩 托 罗 拉 三 星 LG;2008 年 前 五 名 最 终 客 户 分 别 为 : 诺 基 亚 摩 托 罗 拉 微 软 东 芝 和 RIM 报 告 期 内 公 司 对 第 一 大 最 终 客 户 诺 基 亚 的 销 售 额 占 同 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 为 63.82% 71.15% 和 67.77%, 客 户 的 集 中 度 较 高 随 着 业 务 规 模 的 快 速 发 展, 公 司 不 断 优 化 客 户 结 构, 突 出 对 优 质 客 户 的 服 务 能 力, 与 主 要 客 户 合 作 关 系 日 益 密 切 公 司 通 过 多 年 与 国 际 知 名 手 机 厂 商 的 合 作, 与 之 建 立 了 长 期 稳 固 的 合 作 关 系, 使 公 司 的 销 售 具 有 稳 定 性 和 持 续 性 虽 然 公 司 与 国 际 知 名 手 机 厂 商 尤 其 是 诺 基 亚 形 成 了 稳 固 的 合 作 关 系, 但 客 户 过 于 集 中 仍 可 能 给 本 公 司 的 经 营 带 来 一 定 风 险 如 果 公 司 的 主 要 客 户 的 生 产 经 营 发 生 重 大 问 题 或 财 务 状 况 出 现 恶 化, 将 会 对 本 公 司 的 产 品 销 售 和 应 收 账 款 的 及 时 回 收 等 产 生 一 定 的 影 响

28 第 四 节 风 险 因 素 二 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 风 险 报 告 期 各 期 末, 本 公 司 的 应 收 账 款 净 额 分 别 为 3, 万 元 6, 万 元 和 9, 万 元, 占 流 动 资 产 比 例 分 别 为 33.37% 41.36% 和 40.54% 金 额 较 大 的 应 收 账 款 将 影 响 公 司 的 资 金 周 转 速 度 和 经 营 活 动 的 现 金 流 量, 给 公 司 的 营 运 资 金 带 来 一 定 压 力 尽 管 公 司 主 要 客 户 的 资 金 实 力 较 强, 信 用 较 好, 资 金 回 收 有 保 障, 但 若 催 收 不 力 或 主 要 客 户 财 务 状 况 出 现 恶 化, 公 司 将 可 能 面 临 部 分 坏 账 风 险 三 汇 率 波 动 风 险 年, 公 司 外 销 业 务 收 入 分 别 为 5, 万 元 4, 万 元 和 21, 万 元, 占 当 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 37.30% 32.96% 和 69.95% 本 公 司 产 品 的 海 外 市 场 规 模 较 大, 在 可 预 见 的 期 间 内, 出 口 销 售 额 仍 会 保 持 在 较 高 水 平 本 公 司 出 口 业 务 以 美 元 结 算, 人 民 币 升 值 会 对 本 公 司 营 业 收 入 产 生 一 定 的 影 响 汇 率 波 动 对 本 公 司 的 影 响 主 要 表 现 在 两 个 方 面 :1 汇 兑 损 益 本 公 司 的 出 口 业 务 自 接 受 定 单 生 产 发 货, 至 货 款 回 笼, 整 个 业 务 周 期 时 间 较 长, 且 主 要 采 用 美 元 结 算 因 此, 汇 率 波 动 可 能 导 致 本 公 司 发 生 汇 兑 损 益, 人 民 币 持 续 升 值, 导 致 公 司 2008 年 的 汇 兑 损 失 为 万 元,2010 年 为 万 元 ;2 出 口 产 品 的 价 格 竞 争 力 当 人 民 币 贬 值 时, 有 利 于 本 公 司 海 外 市 场 的 拓 展, 扩 大 出 口 ; 当 人 民 币 升 值 时, 公 司 产 品 在 国 际 市 场 的 价 格 优 势 将 被 削 弱, 从 而 影 响 本 公 司 的 经 营 业 绩 四 营 业 收 入 季 节 性 波 动 的 风 险 公 司 的 主 要 产 品 是 视 窗 防 护 屏, 其 下 游 应 用 领 域 主 要 为 手 机 平 板 电 脑 以 及 MP3/4 等 电 子 产 品 这 些 消 费 类 电 子 产 品 的 需 求 受 节 假 日 的 影 响, 呈 现 出 一 定 的 季 节 性 特 征, 因 此 公 司 的 经 营 活 动 也 存 在 一 定 的 季 节 性 特 征 除 2008 年 下 半 年 受 金 融 危 机 影 响 外, 其 他 年 份 第 四 季 度 均 是 销 售 旺 季 受 此 影 响, 一 般 第 四 季 度 公 司 的 营 业 收 入 会 明 显 提 高, 占 全 年 营 业 收 入 的 比 重 一 般 在 1/3 左 右 报 告 期 内, 第 四 季 度 销 售 收 入 占 比 分 别 为 19.46% 40.33% 和 36.31% 因 此 公 司 下 半 年 的 经 营 业 绩 一 般 好 于 上 半 年, 公 司 营 业 收 入 季 节 性 波 动 的 风 险 五 产 品 转 型 导 致 报 告 期 经 营 业 绩 产 生 较 大 波 动 的 风 险 2008 年 以 前, 公 司 产 品 主 要 以 亚 克 力 防 护 屏 为 主, 但 亚 克 力 防 护 屏 具 有 表 面 硬 度 不 高 抗 划 伤 耐 磨 能 力 弱, 使 用 寿 命 相 对 较 短 等 缺 陷, 随 着 触 摸 屏 手 机

29 第 四 节 风 险 因 素 和 智 能 手 机 的 日 渐 普 及, 其 需 求 逐 渐 下 降, 越 来 越 多 的 手 机 产 品 采 用 透 光 率 更 高 表 面 硬 度 更 强 手 感 更 好 的 玻 璃 防 护 屏, 因 此 玻 璃 防 护 屏 的 市 场 需 求 旺 盛 公 司 依 据 市 场 需 求 的 变 化,2008 年 开 始 调 整 产 品 结 构, 加 大 玻 璃 防 护 屏 的 产 量 和 销 量 的 同 时, 减 少 了 亚 克 力 防 护 屏 的 产 量 报 告 期 内, 亚 克 力 手 机 视 窗 防 护 屏 销 售 收 入 分 别 为 7, 万 元 2, 万 元 和 万 元 ; 玻 璃 手 机 视 窗 防 护 屏 销 售 收 入 分 别 为 5, 万 元 9, 万 元 和 25, 万 元 由 于 玻 璃 防 护 屏 本 身 具 有 易 碎 的 特 点, 加 工 难 度 大, 工 艺 技 术 较 为 复 杂, 因 此 量 产 初 期 工 艺 技 术 不 够 成 熟 工 人 操 作 不 够 熟 练,2008 年 产 品 量 产 初 期 良 率 仅 为 45.52%, 玻 璃 手 机 视 窗 防 护 屏 产 品 毛 利 率 为 -2.66% 2009 年 及 2010 年 以 来 随 着 工 艺 技 术 的 不 断 改 进 和 工 人 操 作 熟 练 度 的 提 高, 产 品 良 率 提 升 至 57.76% 和 60.21%, 玻 璃 防 护 屏 毛 利 率 提 升 至 39.98% 和 36.80%, 净 利 润 水 平 从 2008 年 度 万 元 增 长 至 2, 万 元 和 5, 万 元 因 此, 公 司 存 在 因 产 品 转 型 导 致 报 告 期 经 营 业 绩 产 生 较 大 波 动 的 风 险 六 主 要 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 公 司 生 产 所 需 的 主 要 原 材 料 包 括 玻 璃 基 板 亚 克 力 基 板 防 爆 膜 保 护 膜 油 墨 和 偏 光 片 等, 为 保 证 原 材 料 采 购 的 质 量 价 格 和 及 时 性, 公 司 主 要 向 长 期 合 作 的 供 应 商 采 购 亚 克 力 基 板 防 爆 膜 油 墨 及 偏 光 片 的 供 应 均 较 为 稳 定, 价 格 波 动 不 大 康 宁 玻 璃 是 公 司 采 购 玻 璃 原 材 料 的 主 要 类 型, 尽 管 公 司 产 品 销 售 价 格 根 据 原 材 料 价 格 相 应 调 整, 但 如 果 康 宁 玻 璃 材 料 价 格 出 现 较 大 幅 度 的 波 动, 将 会 给 公 司 的 生 产 经 营 带 来 一 定 的 风 险 七 市 场 竞 争 风 险 公 司 主 要 从 事 手 机 及 平 板 电 脑 等 产 品 视 窗 防 护 屏 的 研 发 生 产 和 销 售, 目 前 产 品 最 主 要 应 用 在 手 机 领 域, 生 产 的 手 机 视 窗 防 护 屏 全 部 应 用 于 国 际 主 流 品 牌 手 机 在 该 领 域 内, 为 国 际 主 流 品 牌 手 机 制 造 商 供 货 必 须 经 过 近 乎 苛 刻 的 供 应 商 资 质 认 定, 以 及 基 于 长 期 合 作 而 形 成 的 稳 定 客 户 关 系, 因 此 对 拟 进 入 本 行 业 的 企 业 形 成 了 较 强 的 客 户 资 源 壁 垒 尽 管 如 此, 公 司 也 面 临 着 蓝 思 科 技 伯 恩 光 学 和 比 亚 迪 电 子 等 行 业 内 优 秀 企 业 在 资 金 实 力 技 术 创 新 等 方 面 的 竞 争 压 力 如 果 公 司 不 能 及 时 提 升 资 金 实 力, 优 化 产 品 结 构, 向 高 附 加 值 的 新 产 品 升 级 和 向 新 领 域 拓 展, 并 快 速 实 现 新 产 品 的 产 业 化 和 规 模 化, 获 得 技 术 创 新 效 益, 将 面 临 较 大 的 市 场 竞 争 风 险

30 第 四 节 风 险 因 素 八 主 要 产 品 较 为 集 中 的 风 险 公 司 自 成 立 以 来, 一 直 致 力 于 以 CNC 高 精 度 加 工 技 术 真 空 薄 膜 材 料 技 术 及 材 料 表 面 改 性 加 硬 技 术 等 为 核 心, 从 事 手 机 及 平 板 电 脑 等 产 品 视 窗 防 护 屏 的 研 发 生 产 和 销 售 随 着 手 机 通 信 行 业 的 快 速 发 展, 手 机 成 为 消 费 电 子 领 域 最 活 跃 的 产 品 类 别 公 司 集 中 精 力 专 注 于 手 机 视 窗 防 护 屏 领 域 的 市 场 开 拓, 在 该 领 域 形 成 较 强 的 竞 争 力, 市 场 份 额 不 断 拓 展, 手 机 视 窗 防 护 屏 成 为 公 司 主 要 产 品 报 告 期 内 手 机 视 窗 防 护 屏 的 销 售 收 入 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 84.83% 84.50% 和 85.40% 随 着 3G 时 代 来 临, 手 机 功 能 创 新 和 更 新 换 代 的 频 率 加 快, 手 机 市 场 将 保 持 较 为 稳 定 的 增 长 态 势, 但 是 如 果 手 机 市 场 出 现 大 幅 萎 缩, 公 司 可 能 面 临 主 要 产 品 集 中 引 致 的 风 险 九 劳 动 力 成 本 上 升 的 风 险 劳 动 力 成 本 相 对 较 低 是 我 国 经 济 过 去 和 现 阶 段 保 持 长 期 稳 定 增 长 的 关 键 因 素 之 一, 廉 价 劳 动 力 一 直 是 我 国 吸 引 投 资 吸 引 外 来 资 本 的 最 大 优 势 之 一 然 而 近 几 年 我 国 劳 动 力 成 本 持 续 上 升, 部 分 地 区 甚 至 出 现 民 工 荒 的 现 象 报 告 期 内, 公 司 直 接 人 工 费 用 占 主 营 业 务 成 本 的 比 例 分 别 为 18.60% 19.01% 和 17.33% 公 司 通 过 优 化 产 品 结 构 提 高 产 品 附 加 值 等 措 施, 使 劳 动 力 成 本 在 公 司 产 品 成 本 构 成 中 所 占 比 重 始 终 保 持 在 20% 以 下, 未 对 报 告 期 内 公 司 业 绩 造 成 较 大 影 响 但 是, 如 果 劳 动 力 成 本 增 长 过 快, 将 会 影 响 公 司 利 润 的 持 续 快 速 增 长 十 业 务 规 模 扩 大 导 致 的 管 理 风 险 公 司 通 过 近 几 年 持 续 快 速 的 发 展, 建 立 健 全 了 管 理 制 度 体 系 和 组 织 运 行 模 式, 培 养 了 一 批 具 有 先 进 理 念 和 丰 富 管 理 经 验 的 管 理 团 队 但 是 随 着 公 司 业 务 规 模 的 逐 渐 扩 大 和 广 东 星 星 子 公 司 的 投 产, 公 司 的 资 产 规 模 和 生 产 销 售 规 模 都 将 大 幅 提 升, 生 产 和 管 理 人 员 也 将 相 应 增 加, 公 司 的 组 织 结 构 和 管 理 体 系 将 趋 于 复 杂, 对 公 司 的 管 理 模 式 人 力 资 源 市 场 营 销 内 部 控 制 等 各 方 面 均 提 出 更 高 要 求 倘 若 公 司 不 能 及 时 提 高 管 理 能 力 以 及 充 实 相 关 高 素 质 人 力 资 源 以 适 应 公 司 的 未 来 成 长 和 市 场 环 境 的 变 化, 将 会 给 公 司 带 来 相 应 的 管 理 风 险 十 一 技 术 风 险 本 公 司 是 一 家 技 术 密 集 型 的 高 新 技 术 企 业, 在 技 术 研 发 国 际 化 市 场 开 拓 国 际 合 作 及 资 源 整 合 等 方 面 不 可 避 免 地 依 赖 于 相 关 专 业 人 才, 特 别 是 核 心 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 本 公 司 核 心 管 理 团 队 组 建 以 来, 一 直 保 持 较 高 的 稳 定 性 公 司 的 大 批 熟 练 技 术 员 工 也 在 工 艺 改 进 设 备 研 制 和 质 量 控 制 等 方 面 积 累 了 宝 贵 的 经 验 如 果 核 心 技 术 人 员 或 熟 练 技 工 流 失, 将 对 公 司 的 生 产 经 营 造 成 不 利 影 响

31 第 四 节 风 险 因 素 十 二 募 集 资 金 投 资 项 目 的 风 险 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 符 合 国 家 产 业 政 策, 公 司 对 项 目 进 行 了 慎 重 充 分 的 可 行 性 论 证, 预 期 能 产 生 良 好 的 经 济 效 益, 但 项 目 的 可 行 性 研 究 是 根 据 当 前 的 国 家 宏 观 经 济 环 境 产 业 政 策 产 品 的 市 场 需 求 主 要 原 材 料 及 产 品 价 格 设 备 价 格 以 及 行 业 的 状 况 进 行 测 算 的, 若 国 家 的 宏 观 经 济 环 境 产 业 政 策 国 际 市 场 等 因 素 发 生 重 大 变 化, 则 项 目 实 施 存 在 不 能 达 到 预 期 效 果 的 风 险 因 此, 不 能 排 除 项 目 投 资 的 实 际 收 益 和 预 期 目 标 出 现 差 异 的 可 能 性, 从 而 对 本 公 司 发 展 战 略 目 标 的 实 现 公 司 的 市 场 竞 争 力 和 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 十 三 股 权 相 对 分 散 带 来 的 控 制 风 险 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 叶 仙 玉 本 次 发 行 前, 叶 仙 玉 持 有 公 司 32.99% 的 股 权, 其 控 制 的 星 星 集 团 持 有 公 司 6.38% 的 股 权, 其 合 并 持 有 公 司 39.37% 的 股 权, 为 公 司 的 实 际 控 制 人, 但 尚 未 达 到 绝 对 控 股 叶 仙 玉 与 王 先 玉 等 人 签 署 的 一 致 行 动 人 协 议 和 股 份 锁 定 承 诺 以 及 国 科 瑞 华 和 中 金 资 本 做 出 的 关 于 不 与 其 他 股 东 一 致 行 动 的 承 诺 等 措 施 有 利 于 保 证 发 行 人 控 制 权 及 管 理 团 队 的 稳 定 性 但 本 次 成 功 发 行 后 公 司 第 一 大 股 东 的 持 股 比 例 将 有 一 定 程 度 的 下 降 公 司 仍 存 在 股 权 分 散 造 成 管 理 层 管 理 制 度 管 理 政 策 不 稳 定 的 风 险 十 四 税 收 政 策 变 化 风 险 公 司 自 2008 年 度 执 行 25% 的 所 得 税 税 率 2009 年 12 月 25 日 浙 江 省 科 学 技 术 厅 认 定 公 司 为 高 新 技 术 企 业, 证 书 编 号 为 GR , 有 效 期 限 为 3 年 根 据 国 税 函 (2009)203 号 关 于 实 施 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 有 关 问 题 的 通 知, 本 公 司 2009 和 2010 年 度 适 用 的 所 得 税 税 率 为 15%,2008 年 度 适 用 的 所 得 税 税 率 为 25% 2009 和 2010 年 度, 公 司 享 受 的 所 得 税 优 惠 占 当 期 净 利 润 的 比 例 分 别 为 11.54% 和 11.81%, 税 收 优 惠 未 构 成 公 司 净 利 润 的 主 要 来 源 如 果 国 家 相 关 税 收 政 策 发 生 变 化, 致 使 本 公 司 不 能 享 受 有 关 税 收 优 惠 政 策, 将 对 本 公 司 经 营 业 绩 产 生 一 定 的 影 响 十 五 受 国 际 经 济 环 境 影 响 的 风 险 公 司 产 品 的 最 终 客 户 为 诺 基 亚 三 星 摩 托 罗 拉 黑 莓 索 爱 和 LG 等 国 际 知 名 手 机 厂 商, 报 告 期 内 公 司 外 销 业 务 收 入 占 当 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 37.30% 32.96% 和 69.95%, 外 部 国 际 环 境 的 变 化 会 直 接 影 响 下 游 消 费 类 电 子 行 业 从 而 间 接 对 本 公 司 产 生 影 响 因 此, 公 司 的 经 营 状 况 在 一 定 程 度 上 受 到 国 际 经 济 环 境 的 影 响, 如 果 外 部 经 济 环 境 恶 化, 将 对 公 司 经 营 构 成 不 利 影 响

32 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 改 制 重 组 情 况 ( 一 ) 设 立 方 式 发 行 人 系 经 浙 江 省 商 务 厅 关 于 浙 江 星 星 光 电 薄 膜 技 术 有 限 公 司 变 更 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 的 批 复 ( 浙 商 务 资 函 号 ) 批 准, 由 浙 江 星 星 光 电 薄 膜 技 术 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 发 行 人 前 身 星 星 有 限 成 立 于 2003 年 9 月 25 日 2010 年 8 月 23 日, 星 星 有 限 召 开 董 事 会 通 过 决 议, 将 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 以 经 大 信 会 计 师 事 务 有 限 公 司 审 计 的 截 至 2010 年 7 月 31 日 的 账 面 净 资 产 22, 万 元 为 基 数, 按 1: 的 比 例 折 合 为 股 本 7, 万 股, 每 股 面 值 1 元, 其 余 部 分 计 入 资 本 公 积 2009 年 9 月 19 日, 大 信 会 计 师 事 务 有 限 公 司 对 整 体 变 更 后 的 股 份 公 司 注 册 资 本 实 收 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 了 大 信 验 字 (2010) 第 号 验 资 报 告 2010 年 10 月 11 日, 公 司 在 台 州 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 登 记 注 册 手 续, 领 取 了 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 为 7,500 万 元, 法 定 代 表 人 为 王 先 玉 ( 二 ) 发 起 人 公 司 共 有 19 名 发 起 人, 其 中 16 名 自 然 人, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 叶 仙 玉 2, 国 科 瑞 华 2, 王 先 玉 星 星 集 团 中 金 资 本 王 春 桥 管 敏 宏 荆 萌 殷 爱 武 蒋 高 明 李 海 斐 刘 千 宏

33 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 13 王 敦 实 孙 华 朱 华 王 琰 徐 铁 军 刘 德 明 程 文 双 合 计 7, ( 三 ) 发 行 人 成 立 前 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 发 行 人 改 制 设 立 时, 持 有 公 司 5% 以 上 股 权 的 主 要 发 起 人 为 叶 仙 玉 王 先 玉 王 春 桥 国 科 瑞 华 星 星 集 团 中 金 资 本 发 行 人 成 立 前, 王 先 玉 王 春 桥 拥 有 的 主 要 资 产 为 本 公 司 股 权, 叶 仙 玉 拥 有 的 主 要 资 产 为 包 括 本 公 司 股 权 在 内 的 对 外 投 资 股 权 叶 仙 玉 对 外 投 资 的 具 体 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 之 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况 发 行 人 成 立 前, 星 星 集 团 实 际 从 事 的 主 要 业 务 是 家 电 产 品 和 制 冷 设 备 的 生 产 和 销 售 ; 拥 有 的 主 要 资 产 是 生 产 家 电 产 品 和 制 冷 设 备 所 需 的 经 营 性 资 产 厂 房 办 公 楼 及 其 控 股 子 公 司 的 股 权 等 国 科 瑞 华 和 中 金 资 本 主 要 从 事 投 资 相 关 业 务, 拥 有 的 主 要 资 产 是 其 对 外 投 资 的 股 权 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 是 由 有 限 责 任 公 司 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 整 体 承 继 了 原 公 司 的 资 产 和 业 务 公 司 成 立 时 的 主 要 业 务 是 以 真 空 薄 膜 材 料 技 术 及 材 料 表 面 改 性 加 硬 技 术 为 核 心, 从 事 手 机 及 各 种 平 板 显 示 器 视 窗 防 护 屏 的 研 发 生 产 和 销 售 ; 拥 有 的 主 要 资 产 是 从 事 手 机 及 各 种 平 板 显 示 器 视 窗 防 护 屏 生 产 和 销 售 所 需 的 厂 房 建 筑 物 土 地 使 用 权 交 通 运 输 工 具 生 产 设 备 等 经 营 性 资 产 本 公 司 的 主 营 业 务 自 设 立 以 来 未 发 生 变 化 ( 五 ) 发 行 人 成 立 后 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 发 行 人 成 立 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 未 发 生 变 化 ( 六 ) 改 制 前 原 企 业 的 业 务 流 程 改 制 后 发 行 人 的 业 务 流 程, 以 及 原 企 业 和 发 行 人 业 务 流 程 间 的 联 系

34 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 本 公 司 系 由 星 星 有 限 整 体 变 更 设 立, 改 制 前 后 业 务 流 程 没 有 发 生 变 化 公 司 业 务 流 程 的 具 体 内 容, 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 四 发 行 人 的 主 要 业 务 情 况 ( 七 ) 发 行 人 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 本 公 司 自 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 叶 仙 玉 王 先 玉 王 春 桥 三 名 主 要 发 起 人 之 间 的 关 联 关 系 体 现 为 其 在 公 司 的 任 职, 具 体 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 的 相 关 内 容 此 外, 本 公 司 与 主 要 发 起 人 叶 仙 玉 控 制 的 星 星 集 团 ( 主 要 发 起 人 之 一 ) 星 星 置 业 星 星 中 央 空 调 等 公 司 之 间 存 在 材 料 采 购 土 地 厂 房 租 赁 设 备 采 购 等 关 联 交 易, 具 体 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 关 联 方 与 关 联 关 系 的 相 关 内 容 本 公 司 另 外 两 名 主 要 发 起 人 股 东 国 科 瑞 华 和 中 金 资 本 主 要 从 事 投 资 相 关 的 业 务, 本 公 司 在 生 产 经 营 方 面 与 该 两 名 发 起 人 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关 系 ( 八 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 本 公 司 系 由 星 星 有 限 整 体 变 更 设 立, 发 起 人 出 资 资 产 为 有 限 公 司 全 部 净 资 产 星 星 有 限 整 体 变 更 为 股 份 公 司 后, 其 所 有 的 资 产 负 债 权 益 全 部 由 股 份 公 司 承 继, 发 起 人 用 作 出 资 的 资 产 的 财 产 权 转 移 手 续 已 办 理 完 毕 ( 九 ) 公 司 独 立 运 行 情 况 发 行 人 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 等 方 面 与 控 股 股 东 完 全 分 开, 独 立 运 作, 拥 有 独 立 完 整 的 研 发 供 应 生 产 销 售 业 务 体 系, 完 全 具 备 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 资 产 独 立 性 公 司 由 星 星 有 限 整 体 变 更 设 立 整 体 变 更 时 星 星 有 限 的 业 务 资 产 机 构 及 相 关 债 权 债 务 均 已 整 体 进 入 股 份 公 司 ; 公 司 拥 有 完 整 的 生 产 系 统 辅 助 生 产 系 统 和 配 套 设 施 ; 对 与 生 产 经 营 相 关 的 厂 房 土 地 设 备 专 利 等 资 产 均 合 法 拥 有 所 有 权 或 使 用 权 ; 具 有 独 立 的 原 材 料 采 购 和 产 品 销 售 系 统 公 司 与 股 东 之 间 的 资 产 产 权 界 定 清 晰, 生 产 经 营 场 所 独 立, 不 存 在 依 靠 股 东 的 生 产 经 营 场 所 进 行 生 产 经 营 的 情 况 目 前 公 司 没 有 以 资 产 为 各 股 东 的 债 务 提 供 担 保, 公 司 对 所 有 资 产 拥 有 完 全 的 控 制 支 配 权 2 人 员 独 立 性

35 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 公 司 董 事 监 事 总 经 理 及 其 他 高 级 管 理 人 员, 均 以 合 法 程 序 选 举 或 聘 任, 不 存 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 超 越 公 司 股 东 大 会 和 董 事 会 作 出 人 事 任 免 决 定 的 情 况 公 司 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 均 专 职 在 公 司 工 作 并 领 取 薪 酬, 并 无 在 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 其 他 职 务 和 领 取 薪 金 ; 公 司 的 财 务 人 员 没 有 在 股 东 单 位 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 兼 职, 也 没 有 在 与 公 司 业 务 相 同 或 相 近 的 其 他 企 业 任 职 的 情 况 3 财 务 独 立 性 公 司 设 有 独 立 的 财 务 部 门, 公 司 已 按 会 计 法 等 相 关 法 规 的 要 求 建 立 独 立 的 财 务 规 章 制 度 和 独 立 的 财 务 核 算 体 系, 并 建 立 了 相 应 的 内 部 控 制 制 度 公 司 财 务 人 员 不 在 股 东 单 位 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 任 职, 财 务 人 员 由 财 务 部 门 集 中 统 一 管 理 公 司 独 立 在 银 行 开 立 账 户, 不 存 在 与 股 东 单 位 共 用 银 行 账 户 的 现 象 ; 公 司 作 为 独 立 的 纳 税 人, 依 法 独 立 进 行 纳 税 申 报 和 履 行 纳 税 义 务 4 机 构 独 立 性 公 司 建 立 健 全 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 及 总 经 理 负 责 的 经 理 层 等 机 构 及 相 应 的 三 会 议 事 规 则, 形 成 了 完 整 的 法 人 治 理 结 构 公 司 建 立 了 适 应 生 产 经 营 需 要 的 组 织 结 构, 拥 有 完 整 的 采 购 生 产 和 销 售 系 统 及 配 套 部 门, 各 部 门 已 构 成 一 个 有 机 整 体 公 司 与 股 东 单 位 之 间 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 况, 公 司 各 职 能 部 门 与 股 东 单 位 及 其 职 能 部 门 之 间 不 存 在 上 下 级 关 系, 不 存 在 股 东 单 位 干 预 股 份 公 司 正 常 生 产 经 营 活 动 的 现 象 5 业 务 独 立 性 公 司 自 成 立 以 来, 一 直 致 力 于 以 CNC 高 精 度 加 工 技 术 真 空 薄 膜 材 料 技 术 及 材 料 表 面 改 性 加 硬 技 术 等 为 核 心, 从 事 手 机 及 各 种 平 板 显 示 器 视 窗 保 护 屏 的 研 发 生 产 和 销 售 拥 有 独 立 的 生 产 及 辅 助 生 产 系 统 采 购 和 销 售 系 统 以 及 独 立 的 研 发 体 系, 不 依 赖 股 东 单 位 及 其 他 关 联 方 公 司 的 法 人 股 东 星 星 集 团 国 科 瑞 华 和 中 金 资 本 均 不 从 事 相 关 产 品 的 生 产 和 销 售 公 司 实 际 控 制 人 叶 仙 玉 及 股 东 星 星 集 团 国 科 瑞 华 和 中 金 资 本 均 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 承 诺 将 继 续 不 直 接 或 通 过 其 他 公 司 间 接 从 事 构 成 与 公 司 业 务 有 同 业 竞 争 的 经 营 活 动 综 上 所 述, 公 司 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 方 面 与 实 际 控 制 人 和 股 东 单 位 相 互 独 立, 拥 有 独 立 完 整 的 资 产 结 构 和 生 产 供 应 销 售 系 统, 已 形 成 了 自 身 的 核 心 竞 争 力, 具 有 独 立 面 向 市 场 的 生 产 经 营 能 力

36 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 二 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 自 2003 年 9 月 星 星 有 限 成 立 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 不 存 在 重 大 资 产 重 组 情 况 三 发 行 人 的 股 权 结 构 及 内 部 组 织 结 构 ( 一 ) 发 行 人 的 股 权 结 构 图 注 : 叶 小 宝 系 叶 仙 玉 的 父 亲

37 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 ( 二 ) 发 行 人 的 组 织 结 构 图 四 发 行 人 控 股 参 股 公 司 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 全 资 控 股 1 家 子 公 司 广 东 星 星 光 电 科 技 有 限 公 司, 无 参 股 公 司 合 营 公 司 及 联 营 公 司 广 东 星 星 成 立 于 2010 年 8 月 10 日, 注 册 资 本 与 实 收 资 本 3,000 万 元, 注 册 地 位 于 东 莞 市 石 排 镇 石 排 大 道 大 基 工 业 区, 主 要 生 产 经 营 地 与 注 册 地 一 致, 发 行 人 持 有 其 % 股 权 广 东 星 星 的 主 营 业 务 为 手 机 平 板 电 脑 等 产 品 的 视 窗 防 护 屏 的 研 发 生 产 和 销 售 经 申 报 会 计 师 审 计, 广 东 星 星 最 近 一 年 的 基 本 财 务 状 况 如 下 表 : 项 目 总 资 产 9, 净 资 产 2, 项 目 2010 年 度 净 利 润 单 位 : 万 元

38 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 五 发 行 人 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 股 东 基 本 情 况 本 次 发 行 前, 发 行 人 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 股 东 类 别 叶 仙 玉 2, % 境 内 自 然 人 国 科 瑞 华 2, % 境 内 外 商 投 资 创 业 投 资 企 业 王 先 玉 % 境 内 自 然 人 星 星 集 团 % 境 内 非 国 有 法 人 中 金 资 本 % 境 内 非 国 有 法 人 王 春 桥 % 境 内 自 然 人 注 : 以 上 股 东 为 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 其 他 13 名 自 然 人 股 东 % 境 内 自 然 人 合 计 7, % - 发 行 人 股 东 情 况 介 绍 如 下 : 1 叶 仙 玉 先 生 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 为 ****, 住 所 为 浙 江 省 台 州 市 椒 江 区 工 人 路 叶 仙 玉 先 生 直 接 持 有 发 行 人 2, 万 股 股 份, 占 发 行 前 总 股 本 的 32.99%, 系 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人, 现 任 星 星 集 团 董 事 长 本 公 司 董 事 2 国 科 瑞 华 创 业 投 资 企 业 国 科 瑞 华 是 一 家 从 事 创 业 投 资 创 业 投 资 咨 询 业 务 的 非 法 人 制 中 外 合 作 企 业, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 共 持 有 发 行 人 2,176 万 股 股 份, 占 发 行 前 总 股 本 的 29.01% 国 科 瑞 华 成 立 于 2008 年 5 月 8 日, 注 册 地 为 天 津 市 天 津 港 保 税 区 西 三 道 166 号 A , 注 册 资 本 为 101,123 万 元 人 民 币, 截 至 2010 年 12 月 31 日 实 收 资 本 51, 万 元 人 民 币 ( 未 经 审 计 ) 国 科 瑞 华 的 投 资 者 情 况 如 下 : 投 资 者 认 缴 资 本 额 ( 人 民 币 : 万 元 ) 认 缴 出 资 比 例 注 册 地 / 国 籍 必 备 投 资 者 : 中 国 科 技 产 业 投 资 管 理 有 限 公 司 5, % 中 国 有 限 投 资 者 :

39 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 投 资 者 认 缴 资 本 额 ( 人 民 币 : 万 元 ) 认 缴 出 资 比 例 注 册 地 / 国 籍 欧 力 士 财 务 服 务 香 港 有 限 公 司 30, % 香 港 中 国 进 出 口 银 行 29, % 中 国 中 国 科 学 院 国 有 资 产 经 营 有 限 责 任 公 司 10, % 中 国 Harel Insurance Company Ltd. 7, % 以 色 利 天 津 保 税 区 投 资 有 限 公 司 5, % 中 国 Avi Naor 先 生 3, % 以 色 利 Mario Segal 先 生 2, % 以 色 列 Netta Segal 女 士 2, % 以 色 利 Nehemia Lemelbaum 先 生 1, % 以 色 利 Haia Lemelbaum 女 士 1, % 以 色 利 Robert Arnold Minicucci 先 生 1, % 美 国 Dov Baharav 先 生 1, % 以 色 列 Harel Kodesh 先 生 % 以 色 列 合 计 101, % 国 科 投 资 作 为 国 科 瑞 华 的 必 备 投 资 者, 认 缴 出 资 5,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 4.94%, 其 同 时 也 是 该 基 金 的 管 理 人 国 科 投 资 成 立 于 1987 年 10 月 17 日, 注 册 资 本 7,100 万 元, 注 册 地 位 于 北 京 市 海 淀 区 北 四 环 西 路 58 号 理 想 国 际 大 厦 1606 室, 是 由 中 国 科 学 院 国 有 资 产 经 营 有 限 责 任 公 司 控 股 的 从 事 资 产 管 理 投 资 咨 询 业 务 的 投 资 管 理 人 国 科 瑞 华 的 实 际 控 制 人 为 全 体 投 资 者, 各 投 资 者 通 过 国 科 瑞 华 设 立 的 联 合 管 理 委 员 会 行 使 基 金 管 理 及 投 资 等 其 他 活 动 的 决 策 职 能, 具 体 如 下 : 国 科 瑞 华 所 有 投 资 者 2008 年 1 月 29 日 签 署 的 国 科 瑞 华 基 金 创 业 投 资 企 业 非 法 人 制 中 外 合 作 经 营 企 业 合 作 经 营 企 业 合 同 中 1.4 联 合 管 理 委 员 会 条 款 规 定, 各 投 资 者 明 确 承 认 并 同 意 基 金 联 合 管 理 委 员 会 由 七 名 委 员 组 成, 其 中 三 名 委 员 由 中 国 科 技 产 业 投 资 管 理 有 限 公 司 任 命, 一 名 委 员 由 欧 力 士 财 务 服 务 香 港 有 限 公 司 任 命, 一 名 委 员 由 中 国 进 出 口 银 行 任 命, 一 名 委 员 由 Avi Naor 先 生 Nehemia Lemelbaum 先 生 Haia Lemelbaum 女 士 Mario Segal 先 生 Netta Segal 女 士 Robert Arnold Minicucci 先 生 Dov Baharav 先 生 Harel Kodesh 先 生 共 同 任 命, 一 名 委 员 由 天 津 保 税 区 投 资 有 限 公 司 任 命 除 三 名 由 中 国 科 技 产 业 投 资 管 理 有 限 公 司 以 及 中 国 科 学 院 国 有 资 产 经 营 有 限 责 任 公 司 任 命 的 委 员 之 外, 其 他 联 合 管 理 委 员 会 委 员 均 不 得 与 必 备 投 资 者 或 管 理 人 有 关 联 关 系 任 何 投 资 人 可 以 任 意 撤 换 其 任 命 的 委 员 每 名 委 员 的 任 期 为 三 年, 任 期 届 满, 经 任 命 方 继 续 任 命, 可 以 连 任 联 合 管 理 委 员 会 主 任 由 中 国 科 技 产 业 投 资 管 理 有