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1 公 司 代 码 : 公 司 简 称 : 中 南 传 媒 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 China South Publishing & Media Group Co., Ltd 2015 年 年 度 报 告 1 / 154

2 重 要 提 示 一 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 未 出 席 董 事 情 况 未 出 席 董 事 职 务 未 出 席 董 事 姓 名 未 出 席 董 事 的 原 因 说 明 被 委 托 人 姓 名 独 立 董 事 靳 玉 英 工 作 原 因 陈 共 荣 三 瑞 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 四 公 司 负 责 人 龚 曙 光 主 管 会 计 工 作 负 责 人 王 丽 波 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 王 清 学 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 五 经 董 事 会 审 议 的 报 告 期 利 润 分 配 预 案 或 公 积 金 转 增 股 本 预 案 2015 年 度 母 公 司 实 现 净 利 润 1,280,018, 元, 根 据 公 司 法 等 国 家 有 关 法 律 和 公 司 章 程 的 相 关 规 定, 按 10% 的 比 例 提 取 法 定 盈 余 公 积 金 128,001, 元, 加 2015 年 初 未 分 配 利 润 2,064,412, 元, 减 2015 年 实 施 的 2014 年 度 派 发 的 现 金 484,920, 元,2015 年 末 累 计 可 供 分 配 的 利 润 为 2,731,508, 元 2015 年 度, 公 司 拟 以 总 股 本 1,796,000,000 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 2.9 元 ( 含 税 ), 本 次 合 计 派 现 520,840, 元 不 实 施 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 其 他 形 式 的 分 配 方 案 六 前 瞻 性 陈 述 的 风 险 声 明 本 报 告 中 所 涉 及 的 未 来 计 划 发 展 战 略 等 前 瞻 性 陈 述 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 敬 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 七 是 否 存 在 被 控 股 股 东 及 其 关 联 方 非 经 营 性 占 用 资 金 情 况 否 八 是 否 存 在 违 反 规 定 决 策 程 序 对 外 提 供 担 保 的 情 况? 否 九 重 大 风 险 提 示 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 描 述 可 能 存 在 的 相 关 风 险, 敬 请 查 阅 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 中 有 关 内 容 十 其 他 无 2 / 154

3 目 录 第 一 节 释 义... 4 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标... 4 第 三 节 公 司 业 务 概 要... 7 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析... 8 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 普 通 股 股 份 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况 第 九 节 公 司 治 理 第 十 节 公 司 债 券 相 关 情 况 第 十 一 节 财 务 报 告 第 十 二 节 备 查 文 件 目 录 / 154

4 第 一 节 释 义 一 释 义 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 常 用 词 语 释 义 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 上 交 所 指 上 海 证 券 交 易 所 总 局 指 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 控 股 集 团 控 股 股 东 指 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 中 南 传 媒 集 团 公 司 本 公 司 指 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 湖 南 省 新 华 书 店 指 湖 南 省 新 华 书 店 有 限 责 任 公 司 新 教 材 公 司 指 湖 南 省 新 教 材 有 限 责 任 公 司 天 闻 印 务 指 湖 南 天 闻 新 华 印 务 有 限 公 司 印 刷 物 资 公 司 指 湖 南 省 印 刷 物 资 有 限 责 任 公 司 潇 湘 晨 报 经 营 公 司 指 湖 南 潇 湘 晨 报 传 媒 经 营 有 限 公 司 红 网 指 湖 南 红 网 新 闻 网 络 传 播 有 限 责 任 公 司 中 南 国 际 会 展 指 湖 南 中 南 国 际 会 展 有 限 公 司 地 铁 传 媒 指 湖 南 中 南 地 铁 传 媒 有 限 公 司 天 闻 数 媒 指 天 闻 数 媒 科 技 ( 北 京 ) 有 限 公 司 湖 南 教 育 社 指 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 湖 南 教 育 出 版 社 分 公 司 湖 南 人 民 社 指 湖 南 人 民 出 版 社 有 限 责 任 公 司 湖 南 文 艺 社 指 湖 南 文 艺 出 版 社 有 限 责 任 公 司 岳 麓 书 社 指 湖 南 岳 麓 书 社 有 限 责 任 公 司 湖 南 科 技 社 指 湖 南 科 学 技 术 出 版 社 有 限 责 任 公 司 湖 南 少 儿 社 指 湖 南 少 年 儿 童 出 版 社 有 限 责 任 公 司 湖 南 美 术 社 指 湖 南 美 术 出 版 社 有 限 责 任 公 司 民 建 社 指 民 主 与 建 设 出 版 社 有 限 责 任 公 司 中 南 博 集 天 卷 指 中 南 博 集 天 卷 文 化 传 媒 有 限 公 司 上 海 浦 睿 指 上 海 浦 睿 文 化 传 播 有 限 公 司 珈 汇 指 湖 南 珈 汇 教 育 图 书 发 行 有 限 公 司 中 南 安 拓 指 中 南 安 拓 国 际 文 化 传 媒 ( 北 京 ) 有 限 公 司 财 务 公 司 指 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 有 限 公 司 泊 富 基 金 指 湖 南 泊 富 基 金 管 理 有 限 公 司 码 洋 指 图 书 或 音 像 制 品 产 品 的 定 价 乘 以 数 量 所 得 出 的 金 额 实 洋 指 图 书 或 音 像 制 品 产 品 的 实 际 销 售 价 格 乘 以 数 量 所 得 出 的 金 额 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标 一 公 司 信 息 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 中 南 传 媒 4 / 154

5 公 司 的 外 文 名 称 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 公 司 的 法 定 代 表 人 China South Publishing & Media Group Co., Ltd CNS 龚 曙 光 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 高 军 肖 鑫 联 系 地 址 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 电 话 传 真 电 子 信 箱 三 基 本 情 况 简 介 公 司 注 册 地 址 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 公 司 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 办 公 地 址 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 公 司 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 网 址 电 子 信 箱 四 信 息 披 露 及 备 置 地 点 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 公 司 选 定 的 信 息 披 露 媒 体 名 称 券 日 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 公 司 证 券 事 务 部 五 公 司 股 票 简 况 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 中 南 传 媒 无 六 其 他 相 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 ( 境 内 ) 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 保 荐 机 构 名 称 瑞 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 办 公 地 址 北 京 东 城 区 永 定 门 西 滨 河 路 8 号 院 7 号 楼 中 海 地 产 广 场 西 塔 5-11 层 签 字 会 计 师 姓 名 王 强 刘 艳 洁 名 称 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 办 公 地 址 北 京 西 城 区 西 单 北 大 街 110 号 7 层 签 字 的 保 荐 代 表 人 姓 名 杨 青 松 梁 彬 圣 持 续 督 导 的 期 间 2010 年 10 月 28 日 至 2012 年 12 月 31 日 七 近 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 会 计 数 据 5 / 154

6 主 要 会 计 数 据 2015 年 2014 年 本 期 比 上 年 同 期 增 减 2013 年 (%) 营 业 收 入 10,085,432, ,038,761, ,033,049, 归 属 于 上 公 司 股 东 的 净 利 润 1,695,085, ,468,756, ,110,645, 归 属 于 上 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 1,673,007, ,400,249, ,024,097, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,943,536, ,534,733, ,279,257, 年 末 2014 年 末 本 期 末 比 上 年 同 期 末 2013 年 末 增 减 ( %) 归 属 于 上 公 司 股 东 的 净 资 产 11,447,979, ,334,734, ,227,101, 总 资 产 16,722,894, ,140,249, ,012,608, 期 末 总 股 本 1,796,000, ,796,000, ,796,000, ( 二 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 2015 年 2014 年 本 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 2013 年 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 增 加 0.58 个 百 分 点 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 增 加 1.08 个 百 分 点 八 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 ( 一 ) 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 归 属 于 上 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 ( 二 ) 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 属 于 上 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 九 2015 年 分 季 度 主 要 财 务 数 据 第 一 季 度 (1-3 月 份 ) 第 二 季 度 (4-6 月 份 ) 第 三 季 度 (7-9 月 份 ) 第 四 季 度 (10-12 月 份 ) 营 业 收 入 1,749,093, ,647,012, ,134,767, ,554,558, 归 属 于 上 公 司 股 东 的 净 利 润 295,390, ,548, ,414, ,731, / 154

7 归 属 于 上 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 298,535, ,260, ,311, ,899, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -693,286, ,100,795, ,194, ,531,832, 季 度 数 据 与 已 披 露 定 期 报 告 数 据 差 异 说 明 十 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 非 经 常 性 损 益 项 目 2015 年 金 额 2014 年 金 额 2013 年 金 额 非 流 动 资 产 处 置 损 益 220, , , 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 88,079, ,764, ,844, 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 的 政 府 补 助 除 外 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 10,072, ,335, 与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 关 的 或 有 事 项 产 生 的 损 益 -304, , , 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益 1,848, 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 -60,740, ,735, ,460, 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 5,028, ,907, ,234, 少 数 股 东 权 益 影 响 额 -8,234, ,517, ,555, 所 得 税 影 响 额 -1,970, ,584, ,644, 合 计 22,077, ,507, ,548, 第 三 节 公 司 业 务 概 要 一 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 本 公 司 的 主 要 产 品 为 出 版 物, 用 途 是 为 消 费 者 提 供 知 识 信 息, 满 足 消 费 者 的 精 神 文 化 需 求 业 务 涵 盖 出 版 发 行 印 刷 及 印 刷 物 资 供 应 媒 体 数 字 教 育 金 融 等 领 域 1 出 版 业 务 : 一 是 本 版 图 书 ( 含 教 材 教 辅 ) 出 版, 即 本 公 司 组 织 编 写 的 拥 有 专 有 出 版 权 的 图 书 ( 含 教 材 ) 的 出 版 二 是 外 版 教 材 租 型, 即 本 公 司 与 教 材 原 出 版 单 位 以 协 议 方 式 获 得 重 印 权 代 印 权, 负 责 外 版 教 材 在 湖 南 省 的 宣 传 推 广 印 制 发 行 和 售 后 服 务 等 工 作, 本 公 司 向 原 出 版 社 支 付 租 型 费, 租 型 费 一 般 按 教 材 总 码 洋 乘 以 一 定 比 率 计 算 2 发 行 业 务 : 发 行 单 位 向 相 关 出 版 社 采 购 图 书 并 销 售, 其 中, 教 材 教 辅 主 要 由 湖 南 省 新 华 书 店 和 新 教 材 公 司 通 过 政 府 采 购 直 供 代 印 和 向 其 他 出 版 社 提 供 型 版 等 方 式 销 售 ; 一 般 图 书 主 要 通 过 批 发 零 售 进 行 销 售, 湖 南 省 内 销 售 模 式 为 连 锁 经 营, 省 外 主 要 通 过 经 销 商 销 售 3 印 刷 : 根 据 客 户 需 求, 由 本 公 司 提 供 纸 张 或 客 户 自 己 采 购 纸 张, 按 客 户 订 单 生 产 ( 如 教 材 教 辅 报 纸 期 刊 一 般 印 刷 物 防 伪 标 签 等 ), 并 按 照 合 同 直 接 向 客 户 销 售 4 印 刷 物 资 供 应 : 将 教 材 用 纸 或 社 会 用 纸 等 印 刷 物 资 通 过 招 标 方 式 采 购 或 从 场 采 购, 并 按 照 合 同 直 接 向 客 户 销 售 5 媒 体 : 一 是 本 公 司 作 为 报 业 经 营 业 务 主 体, 通 过 合 同 形 式 获 得 潇 湘 晨 报 除 采 编 业 务 外 的 经 营 性 业 务 的 经 营 权, 具 体 业 务 包 括 报 纸 发 行 和 广 告 等 二 是 通 过 向 轨 道 交 通 集 团 有 限 公 司 支 付 经 营 权 费, 获 得 地 铁 线 路 磁 浮 线 路 相 关 广 告 资 源 的 经 营 权, 获 取 广 告 收 入 三 是 全 资 拥 有 快 乐 老 人 报, 获 得 该 报 所 有 收 入 并 介 入 老 年 旅 游 等 相 关 产 业 经 营 四 是 红 网 等 新 媒 体 业 务, 主 要 通 过 下 属 的 红 网 网 站 提 供 网 页 内 容 服 务, 获 取 点 击 率, 从 而 打 造 品 牌, 引 导 读 者 订 阅 无 线 增 值 产 品 等 产 品 与 服 务, 并 吸 引 广 告 客 户 在 网 站 上 投 放 广 告 五 是 通 过 潇 湘 晨 报 和 红 网 等 媒 介 与 品 牌 影 响 力, 开 展 车 展 教 博 会 等 线 下 经 营 活 动 7 / 154

8 6 数 字 教 育 : 通 过 研 发 聚 合 精 准 丰 富 的 数 字 化 内 容, 实 施 软 硬 件 系 统 集 成, 形 成 包 括 平 台 + 内 容 + 服 务 + 运 营 完 整 覆 盖 中 小 学 课 前 课 中 课 后 课 外 教 学 全 流 程 的 数 字 教 育 解 决 方 案, 销 售 给 单 个 学 校 与 区 域 教 育 行 政 部 门 ( 产 品 最 终 使 用 者 亦 为 该 区 域 内 的 学 校 ) 7 金 融 服 务 : 报 告 期 内 已 正 式 运 作 的 金 融 机 构 为 财 务 公 司, 主 要 为 其 成 员 单 位 提 供 存 贷 款 结 算 等 服 务, 并 与 银 行 等 金 融 机 构 开 展 同 业 往 来 业 务 按 照 中 国 证 监 会 行 业 分 类, 公 司 属 于 新 闻 与 出 版 业 根 据 Wind 资 讯, 可 统 计 2015 年 三 季 度 财 务 数 据 的 新 闻 与 出 版 业 A 股 上 公 司 共 18 家,2015 年 前 三 季 度 其 营 业 收 入 合 计 亿 元, 同 比 增 长 8.4%, 净 利 润 合 计 66.6 亿 元, 同 比 增 长 9.3%, 表 明 行 业 整 体 处 于 平 稳 增 长 中 具 体 来 看, 出 版 及 发 行 属 于 弱 周 期 行 业, 特 别 是 占 比 较 大 的 教 材 教 辅 多 年 来 保 持 较 平 稳 的 增 长 一 般 图 书 方 面, 根 据 开 卷 监 测 数 据,2015 年 全 国 实 体 书 店 渠 道 图 书 零 售 场 同 比 增 长 0.3%, 网 店 渠 道 同 比 增 长 33%; 报 媒 业 务 受 宏 观 经 济 影 响 较 大, 根 据 中 国 广 告 协 会 报 刊 分 会 和 央 视 场 研 究 (CTR) 媒 介 智 讯 发 布 的 2015 年 1~12 月 中 国 报 纸 广 告 场 分 析 报 告,2015 年 国 内 报 纸 广 告 下 降 35.4%, 但 报 媒 业 务 在 上 述 18 家 上 公 司 整 体 占 比 以 及 在 中 南 传 媒 占 比 均 较 小 ; 印 刷 及 印 刷 物 资 供 应 受 出 版 发 行 报 媒 等 业 务 综 合 影 响 ; 数 字 教 育 为 近 年 来 新 兴 产 业, 发 展 空 间 较 大, 报 告 期 内 以 数 字 教 育 为 主 业 的 子 公 司 天 闻 数 媒 主 营 业 务 收 入 增 长 73% 金 融 业 务 与 央 行 基 准 利 率 水 平 金 融 业 务 规 模 等 关 系 较 密 切, 报 告 期 内 央 行 连 续 降 低 基 准 利 率, 一 定 程 度 上 影 响 了 财 务 公 司 盈 利 空 间, 但 财 务 公 司 通 过 精 细 管 理 及 扩 大 资 产 规 模, 实 现 净 利 润 较 大 幅 度 提 升 公 司 是 国 内 出 版 传 媒 龙 头 企 业 之 一, 根 据 上 述 18 家 上 公 司 2015 年 前 三 季 度 数 据, 中 南 传 媒 营 业 收 入 位 列 第 三, 净 利 润 位 列 第 一 二 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 发 生 重 大 变 化 情 况 的 说 明 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 未 发 生 重 大 变 化, 参 见 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 三 报 告 期 内 核 心 竞 争 力 分 析 1 介 质 优 势 公 司 经 营 业 务 涵 盖 图 书 报 纸 期 刊 音 像 电 子 网 络 动 漫 电 视 手 机 媒 体 框 架 媒 体 等 多 种 媒 介, 拥 有 编 辑 印 制 发 行 供 销 物 流 等 多 环 节 于 一 体 的 完 整 产 业 链, 并 在 新 媒 体 战 略 布 局 和 推 进 上 走 在 全 国 同 行 业 的 前 列, 形 成 了 多 介 质 全 流 程 立 体 化 的 完 整 产 业 发 展 体 系, 媒 介 的 多 样 性 产 业 的 完 整 性 产 品 的 丰 富 性 在 全 国 同 行 业 处 于 领 先 地 位 2 品 牌 优 势 公 司 由 过 去 的 图 书 产 品 制 造 商 转 型 为 传 媒 品 牌 创 造 商, 旗 下 有 5 家 出 版 社 为 全 国 百 佳 出 版 社, 打 造 了 科 普 作 文 原 创 文 学 古 典 名 著 音 乐 新 课 标 教 材 等 品 牌 集 群 中 南 博 集 天 卷 是 畅 销 书 领 域 的 龙 头 企 业 潇 湘 晨 报 经 营 业 务 持 续 领 跑 湖 南 媒 体 场 以 快 乐 老 人 报 为 核 心 产 品 的 老 龄 媒 介 集 群 已 成 为 国 内 最 具 影 响 力 的 老 龄 媒 体 湖 南 省 新 华 书 店 天 闻 印 务 公 司 综 合 实 力 均 位 居 全 国 前 列 天 闻 数 媒 公 司 已 成 为 国 内 领 先 的 数 字 教 育 整 体 解 决 方 案 提 供 商 3 场 优 势 公 司 主 要 产 品 场 占 有 率 位 居 同 行 前 列, 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 湘 版 教 材 覆 盖 湖 南 湖 北 广 东 广 西 台 湾 澳 门 等 31 个 省 ( 区 ), 历 史 教 材 输 出 到 韩 国, 美 术 教 材 输 出 到 美 国 公 司 为 中 国 文 化 出 口 重 点 企 业, 大 批 实 物 文 化 产 品 和 版 权 输 出 到 国 际 场 4 规 模 优 势 公 司 主 营 业 务 收 入 利 润 规 模 位 居 同 行 前 列, 是 目 前 中 国 出 版 传 媒 行 业 的 龙 头 企 业 中 央 提 出 建 成 几 家 拥 有 强 大 实 力 和 传 播 力 公 信 力 影 响 力 的 新 型 媒 体 集 团, 中 南 传 媒 具 有 比 较 有 利 的 规 模 优 势 5 产 融 结 合 优 势 公 司 旗 下 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 有 限 公 司 运 营 良 好 报 告 期 内 成 功 设 立 泊 富 基 金 管 理 有 限 公 司, 进 一 步 夯 实 公 司 产 融 结 合 财 团 式 发 展 战 略 的 金 融 平 台 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 管 理 层 讨 论 与 分 析 2015 年 是 十 二 五 收 官 之 年, 公 司 积 极 主 动 适 应 新 常 态 新 要 求, 按 照 线 上 与 线 下 结 合 文 化 与 金 融 结 合 的 发 展 思 路, 各 项 工 作 稳 步 推 进, 取 得 社 会 效 益 和 经 济 效 益 的 双 丰 收 中 宣 部 向 全 8 / 154

9 国 推 介 中 南 传 媒 建 立 有 文 化 特 色 的 现 代 企 业 制 度 典 型 经 验 根 据 法 国 图 书 周 刊 等 权 威 出 版 期 刊 联 合 发 布 的 排 名, 中 南 传 媒 首 次 跻 身 全 球 出 版 企 业 前 十, 列 第 七 位 公 司 全 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 11.58%; 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 16.35% ( 一 ) 催 生 创 造, 集 聚 优 秀 IP 资 源 报 告 期 内, 公 司 以 催 生 创 造, 致 力 分 享 为 目 标, 在 内 容 创 造 领 域 持 续 发 力, 进 一 步 丰 富 优 秀 IP 资 源, 夯 实 IP 运 营 基 础 根 据 开 卷 监 测 数 据, 报 告 期 中 南 传 媒 在 全 国 实 体 店 图 书 零 售 场 的 码 洋 占 有 率 为 3.54%, 排 名 稳 居 前 三 科 普 作 文 原 创 文 学 古 典 文 学 教 材 教 辅 等 多 个 优 势 品 牌 保 持 强 势 场 地 位 公 司 28 种 图 书 累 计 122 次 登 上 开 卷 畅 销 月 榜 乖, 摸 摸 头 让 我 留 在 你 身 边 从 你 的 全 世 界 路 过 : 让 所 有 人 心 动 的 故 事 愿 有 人 陪 你 颠 沛 流 离 连 续 12 个 月 名 列 畅 销 榜 单 前 列 我 的 简 史 等 3 种 图 书 获 评 中 宣 部 年 度 中 国 好 书, 中 国 新 型 农 村 集 体 经 济 研 究 等 12 个 项 目 入 选 2015 年 国 家 出 版 基 金 项 目, 因 为 祖 国 : 寄 给 青 年 朋 友 们 等 5 种 图 书 入 选 总 局 2015 年 向 全 国 青 少 年 推 荐 的 百 种 优 秀 图 书, 中 国 抗 战 版 画 选 集 等 5 种 选 题 入 选 中 宣 部 总 局 纪 念 中 国 人 民 抗 日 战 争 暨 世 界 反 法 西 斯 战 争 胜 利 70 周 年 重 点 选 题 目 录, 中 国 民 族 节 日 风 俗 故 事 画 库 等 6 种 选 题 入 选 中 宣 部 和 总 局 2015 年 主 题 出 版 重 点 出 版 物, 黑 暗 地 母 的 礼 物 等 4 个 项 目 入 选 总 局 中 国 文 艺 原 创 精 品 出 版 工 程 ( 二 ) 强 化 渠 道, 发 行 业 务 高 位 增 长 报 告 期 内, 湖 南 省 新 华 书 店 以 强 化 渠 道 为 重 点, 通 过 建 设 校 园 连 锁 书 店 社 区 书 店 及 岳 阳 书 城 衡 阳 书 城 乐 之 书 店 等 新 型 门 店, 构 建 形 态 多 样 覆 盖 面 广 辐 射 力 强 的 立 体 发 行 网 络 通 过 组 织 策 划 丰 富 多 彩 的 营 销 活 动, 以 名 家 进 校 园 等 为 依 托, 提 升 服 务 质 量 文 化 用 品 销 售 码 洋 首 次 突 破 10 亿 元 继 续 拓 展 招 投 标 渠 道, 在 本 省 农 家 书 屋 项 目 招 投 标 中 保 持 优 势 地 位, 中 标 6500 万 码 洋 ; 中 标 青 海 中 小 学 标 准 化 学 校 建 设 项 目 900 万 码 洋 物 流 配 送 文 化 产 品 进 出 口 文 化 餐 饮 等 多 元 业 务 全 面 发 力 CNONIX( 中 国 出 版 物 在 线 信 息 交 换 ) 项 目 通 过 总 局 阶 段 性 验 收, 成 为 CNONIX 行 业 标 准 首 家 试 点 单 位 报 告 期 内, 湖 南 省 新 华 书 店 实 现 营 业 收 入 亿 元, 净 利 润 亿 元, 再 创 历 史 新 高 新 教 材 公 司 利 用 多 年 积 累 的 省 外 渠 道 优 势, 全 面 开 展 多 元 化 经 营, 积 极 拓 展 湘 版 教 辅 省 外 场, 全 年 实 现 营 业 收 入 5.58 亿 元 成 功 举 办 湘 版 书 法 练 习 指 导 教 材 培 训 研 讨 会 全 国 湘 版 地 理 教 材 第 二 届 课 堂 教 学 大 赛 及 新 高 考 新 对 策 2015 年 中 学 校 长 论 坛, 为 全 国 广 大 中 小 学 教 师 提 供 全 面 及 时 的 教 材 培 训 服 务, 不 断 完 善 湘 版 教 材 营 销 服 务 体 系 报 告 期 内, 湘 版 新 品 教 材 书 法 练 习 指 导 进 入 全 国 24 个 省 ( 区 ), 占 据 同 类 产 品 全 国 约 三 分 之 一 场 份 额 ( 三 ) 完 善 平 台, 全 面 推 进 报 媒 转 型 报 告 期 内, 公 司 报 媒 板 块 稳 步 从 运 营 媒 体 向 运 营 平 台 转 变 红 网 作 为 党 网 与 湖 南 最 大 资 讯 门 户 平 台, 优 势 地 位 持 续 巩 固 时 刻 移 动 新 闻 客 户 端 面 向 全 省 14 个 州 122 个 县 区 实 时 发 布 百 姓 呼 声 问 政 湖 南 消 费 维 权 等 精 品 栏 目 发 展 良 好 成 功 组 织 第 五 届 湖 南 汽 车 巡 展 活 动, 覆 盖 岳 阳 湘 潭 衡 阳 株 洲 等 14 地, 成 交 金 额 近 20 亿 元, 成 为 本 土 极 具 影 响 力 的 地 车 展 平 台 报 告 期 内, 红 网 实 现 营 业 收 入 1.07 亿 元, 首 次 突 破 亿 元 大 关, 实 现 净 利 润 约 1100 万 元 老 年 产 业 形 成 涵 盖 报 刊 网 出 版 及 旅 行 业 务 的 综 合 平 台 快 乐 老 人 报 继 续 巩 固 全 国 最 大 老 年 报 媒 地 位 枫 网 从 功 能 型 网 站 转 型 为 快 乐 老 人 产 业 核 心 平 台 美 时 美 刻 旅 行 社 中 老 年 健 康 养 生 游 深 受 欢 迎 快 乐 老 人 生 活 馆 场 反 响 良 好 地 铁 广 告 平 台 来 势 喜 人, 继 获 得 地 铁 2 号 线 广 告 运 营 权 后, 报 告 期 内 又 获 得 地 铁 号 线 的 广 告 运 营 权 磁 浮 工 程 车 站 车 厢 和 WIFI 广 告 资 源 运 营 权 潇 湘 晨 报 经 营 公 司 客 户 关 系 数 据 库 建 设 初 见 成 效, 为 车 展 教 育 博 览 会 等 活 动 的 成 功 举 办 提 供 精 准 数 据, 支 撑 O2O 线 下 业 务 的 开 展, 推 动 读 者 向 用 户 的 转 换 ( 四 ) 调 整 结 构, 印 刷 业 务 稳 中 有 升 报 告 期 内, 天 闻 印 务 继 续 加 大 产 品 结 构 调 整 力 度, 销 售 规 模 稳 中 有 升, 实 现 营 业 收 入 亿 元 一 是 大 力 开 拓 教 材 教 辅 印 刷 业 务 在 巩 固 系 统 内 业 务 的 同 时, 积 极 发 展 外 省 代 印 业 务 和 外 版 教 材 印 刷 业 务, 教 材 教 辅 印 刷 创 新 高 二 是 积 极 拓 展 社 会 竞 争 类 业 务 报 告 期 内 完 成 社 会 竞 争 类 业 务 1001 万 色 令, 同 比 增 长 41% 三 是 努 力 探 索 转 型 路 径 数 字 防 伪 标 签 和 数 码 快 印 发 展 良 好, 数 字 防 伪 标 签 业 务 实 现 营 业 收 入 1517 万 元, 同 比 增 长 51% 天 闻 印 务 连 续 11 年 被 中 国 印 刷 行 业 专 业 媒 体 服 务 机 构 科 印 传 媒 评 为 中 国 印 刷 企 业 100 强 印 刷 物 资 公 司 完 成 系 统 内 教 辅 用 纸 首 次 集 中 采 购, 有 效 降 低 招 标 价 格, 提 高 与 纸 张 供 应 商 的 议 价 能 力 ( 五 ) 创 新 模 式, 在 线 教 育 快 速 发 展 报 告 期 内, 天 闻 数 媒 以 模 式 创 新 为 突 破 口, 完 善 区 域 教 育 云 产 品, 稳 步 推 进 三 通 两 平 台 全 国 布 局, 有 效 实 现 在 线 教 育 产 品 海 外 场 落 地 报 告 期 9 / 154

10 天 闻 数 媒 实 现 营 业 收 入 约 4 亿 元, 净 利 润 2347 万 元, 步 入 快 速 发 展 期 产 品 体 系 构 建 方 面, 天 闻 数 媒 持 续 推 动 模 式 创 新, 以 B2B 为 依 托, 逐 渐 拓 展 至 C 端, 以 平 台 + 内 容 为 起 点, 稳 步 向 服 务 + 运 营 延 伸, 构 建 依 托 于 CCE 云 课 堂 区 域 教 育 云 及 三 通 两 平 台 的 完 整 产 品 线, 形 成 平 台 + 内 容 + 服 务 + 运 营 的 在 线 教 育 闭 环 生 态 圈 内 容 研 发 方 面, 通 过 自 主 研 发 品 牌 引 入 两 条 途 径, 不 断 充 实 内 容, 备 课 资 源 教 学 设 计 课 件 动 画 音 视 频 等 素 材 达 43 万 余 条, 同 步 练 习 知 识 点 讲 解 套 卷 真 题 等 测 评 题 库 达 91 万 条, 学 科 应 用 达 60 余 款, 推 出 数 字 地 理 教 室 STEM 科 学 教 室 数 字 音 乐 教 室 等 主 题 产 品 场 拓 展 方 面, 在 深 圳 龙 岗 上 海 闵 行 青 岛 南 厦 门 同 安 等 9 个 区 域 教 育 云 基 础 上, 报 告 期 新 增 岳 阳 临 湘 益 阳 大 通 湖 永 州 东 安 怀 化 鹤 城 湘 西 泸 溪 邵 阳 直 本 溪 桓 仁 等 7 个 三 通 两 平 台 建 设 项 目 截 至 报 告 期 末,AiSchool 在 线 教 育 产 品 已 覆 盖 全 国 20 个 省 ( 区 ),137 个 区 县,1716 所 学 校 成 功 落 地 南 苏 丹 教 育 技 术 合 作 项 目, 实 现 在 线 教 育 产 品 援 外 的 有 效 突 破 ( 六 ) 服 务 产 业, 产 融 结 合 扎 实 推 进 报 告 期 内, 财 务 公 司 充 分 发 挥 集 团 资 金 池 作 用, 有 效 提 升 资 金 使 用 效 益 省 内 成 员 单 位 全 部 上 线, 结 算 业 务 高 效 有 序 新 增 金 融 机 构 股 权 投 资 有 价 证 券 投 资 及 买 方 信 贷 业 务 资 质 推 进 产 业 链 金 融 服 务, 与 上 游 供 应 商 开 展 商 票 贴 现 业 务, 在 扩 大 金 融 业 务 规 模 的 同 时, 有 力 促 进 实 体 产 业 发 展 报 告 期 财 务 公 司 归 集 资 金 余 额 近 70 亿 元, 实 现 营 业 收 入 2.96 亿 元, 净 利 润 1.43 亿 元 成 立 泊 富 基 金 管 理 公 司, 重 点 投 资 与 中 南 传 媒 经 营 业 务 有 协 同 效 应 的 领 域, 优 化 公 司 新 业 态 与 新 产 品 孵 化 机 制, 助 推 公 司 产 业 发 展 ( 七 ) 规 范 运 作, 公 司 治 理 持 续 优 化 报 告 期 内, 公 司 顺 利 完 成 董 事 会 监 事 会 换 届 根 据 经 营 环 境 变 化, 梳 理 优 化 内 控 制 度 并 严 抓 落 实 加 强 编 印 发 供 媒 各 产 业 链 的 协 同, 积 极 探 索 金 融 工 具 对 产 业 的 有 效 支 撑, 提 升 集 团 化 运 作 优 势 优 化 考 核 结 构, 规 范 劳 动 用 工 管 理, 构 建 和 谐 稳 定 的 劳 动 关 系, 提 升 员 工 幸 福 指 数 高 度 重 视 投 资 者 关 系 管 理, 通 过 接 待 实 地 调 研 参 加 投 资 机 构 交 流 会 接 听 24 小 时 投 资 者 热 线 电 话 回 复 上 证 E 互 动 平 台 咨 询 等 多 种 途 径, 与 投 资 者 保 持 有 效 沟 通, 不 断 扩 大 资 本 场 朋 友 圈, 荣 膺 中 国 主 板 上 公 司 价 值 百 强 前 十 及 2015 中 国 最 受 投 资 者 尊 重 的 上 公 司 二 报 告 期 内 主 要 经 营 情 况 2015 年 度 公 司 整 体 经 营 业 绩 实 现 稳 步 增 长 报 告 期 内 公 司 实 现 营 业 收 入 1,008, 万 元, 同 比 增 长 11.58%; 实 现 利 润 总 额 180, 万 元, 同 比 增 长 16.55%; 实 现 归 属 于 上 公 司 股 东 的 净 利 润 169, 万 元, 同 比 增 长 15.41% 报 告 期 传 统 出 版 业 务 稳 步 增 长, 金 融 服 务 和 数 字 教 育 业 务 规 模 迅 速 扩 大 通 过 细 化 流 程 管 理, 优 化 产 品 结 构, 毛 利 率 略 有 提 升 费 用 率 持 续 下 降, 盈 利 能 力 进 一 步 增 强, 为 十 三 五 规 划 的 良 好 开 局 奠 定 了 坚 实 基 础 ( 一 ) 主 营 业 务 分 析 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 10,085,432, ,038,761, 营 业 成 本 5,940,660, ,362,379, 销 售 费 用 1,226,310, ,130,373, 管 理 费 用 1,216,767, ,204,732, 财 务 费 用 -121,554, ,572, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,943,536, ,534,733, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -384,901, ,707, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -681,056, ,379, 研 发 支 出 31,302, ,651, / 154

11 1. 收 入 和 成 本 分 析 2015 年 度 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 986, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 11.31%; 其 中 : 平 台 + 内 容 + 服 务 + 运 营 的 互 联 网 生 态 运 营 模 式 带 动 数 字 教 育 业 务 放 量 增 长, 数 字 教 育 产 品 在 国 内 已 遍 布 20 个 省 ( 区 ), 数 字 出 版 板 块 实 现 主 营 业 务 收 入 39, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 72.51%; 金 融 服 务 业 务 增 值 效 益 明 显, 公 司 克 服 了 运 营 手 段 受 限 和 国 家 五 次 下 调 存 贷 款 利 率 等 不 利 因 素, 确 保 了 资 金 收 益 最 优 化, 金 融 服 务 板 块 实 现 主 营 业 务 收 入 29, 万 元 ; 发 行 业 务 稳 步 发 展, 紧 抓 校 园 书 店 线 下 销 售 的 地 利 优 势, 一 般 图 书 和 文 化 用 品 销 售 场 的 开 拓 能 力 得 到 提 升, 发 行 业 务 板 块 全 年 实 现 主 营 业 务 收 入 759, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 14.55%, 其 中 : 一 般 图 书 发 行 实 现 主 营 业 务 收 入 159, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 15.51%; 文 化 用 品 等 多 元 业 务 实 现 主 营 业 务 收 入 72, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 22.31%; 报 业 场 受 宏 观 环 境 及 业 态 改 变 影 响 较 大,2015 年 国 内 报 纸 广 告 平 均 下 滑 35.4%, 公 司 通 过 整 合 优 势 资 源, 积 极 拓 展 线 下 业 务, 报 媒 板 块 主 营 业 务 收 入 较 上 年 同 期 只 下 降 20.91% 2015 年 度 主 营 业 务 销 售 毛 利 率 40.87%, 较 上 年 同 期 上 升 0.43 个 百 分 点, 主 要 系 公 司 在 拓 展 场 的 同 时, 重 视 盈 利 能 力 的 提 升, 重 视 产 业 结 构 的 优 化, 出 版 发 行 物 资 板 块 的 毛 利 率 均 有 所 上 升 2015 年 度 前 5 名 客 户 销 售 额 合 计 50, 万 元, 占 营 业 收 入 比 重 为 5.04%;2015 年 度 前 5 名 供 应 商 采 购 额 合 计 45, 万 元, 占 营 业 成 本 比 重 为 7.64% (1). 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 分 地 区 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 主 营 业 务 分 行 业 情 况 11 / 154 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 出 版 2,547,915, ,830,008, 增 加 0.68 个 百 分 点 发 行 7,592,208, ,958,126, 增 加 0.65 个 百 分 点 物 资 810,126, ,036, 增 加 0.24 个 百 分 点 印 刷 976,243, ,075, 减 少 3.41 个 百 分 点 报 媒 563,562, ,482, 减 少 个 百 分 点 数 字 出 版 397,098, ,298, 减 少 个 百 分 点 金 融 服 务 296,083, ,778, 减 少 6.45 个 百 分 点 内 部 抵 销 数 -3,316,988, ,406,292, 合 计 9,866,250, ,833,513, 增 加 0.43 个 百 分 点 主 营 业 务 分 产 品 情 况 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 一 出 版 2,547,915, ,830,008, 增 加 0.68 个 百 分 点 一 般 图 书 455,153, ,425, 减 少 1.25 个 百 分 点 教 材 教 辅 1,952,858, ,424,810, 增 加 1.25 个 百 分 点 期 刊 15,475, ,835, 减 少 6.89 个 百 分 点 音 像 制 品 118,315, ,400, 增 加 1.67 个 百 分 点 其 他 6,112, ,536, 增 加 1.84 个 百 分 点 二 发 行 7,592,208, ,958,126, 增 加 0.65 个 百 分 点 一 般 图 书 1,597,100, ,126,259, 减 少 2.27 个 百 分 点 教 材 教 辅 5,268,787, ,200,786, 增 加 1.59 个 百 分 点 音 像 制 品 3,500, ,948, 减 少 1.06 个 百 分 点

12 文 化 用 品 及 其 他 722,820, ,131, 增 加 2.05 个 百 分 点 三 物 资 810,126, ,036, 增 加 0.24 个 百 分 点 纸 张 印 刷 耗 材 等 810,126, ,036, 增 加 0.24 个 百 分 点 四 印 刷 976,243, ,075, 减 少 3.41 个 百 分 点 印 刷 产 品 961,068, ,826, 减 少 3.56 个 百 分 点 防 伪 产 品 15,174, ,248, 增 加 个 百 分 点 五 报 媒 563,562, ,482, 减 少 个 百 分 点 报 刊 发 行 36,456, ,221, 增 加 个 百 分 点 广 告 发 布 349,600, ,884, 减 少 个 百 分 点 网 站 21,340, ,463, 增 加 0.60 个 百 分 点 其 他 156,165, ,911, 减 少 3.76 个 百 分 点 六 数 字 出 版 397,098, ,298, 减 少 个 百 分 点 硬 件 194,686, ,343, 减 少 个 百 分 点 软 件 55,642, ,999, 减 少 个 百 分 点 其 他 146,769, ,955, 减 少 1.07 个 百 分 点 七 金 融 服 务 296,083, ,778, 减 少 6.45 个 百 分 点 内 部 抵 销 数 -3,316,988, ,406,292, 合 计 9,866,250, ,833,513, 增 加 0.43 个 百 分 点 主 营 业 务 分 地 区 情 况 分 地 区 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 湖 南 省 内 7,565,540, ,133,721, 增 加 0.83 个 百 分 点 湖 南 省 外 2,300,709, ,699,791, 减 少 1.32 个 百 分 点 合 计 9,866,250, ,833,513, 增 加 0.43 个 百 分 点 (2). 产 销 量 情 况 分 析 表 主 要 产 品 单 位 生 产 量 销 售 量 库 存 量 生 产 量 比 上 年 增 减 (%) 销 售 量 比 上 年 增 减 (%) 库 存 量 比 上 年 增 减 (%) 一 般 图 书 ( 出 版 环 节 ) 万 册 5, , , 教 材 教 辅 ( 出 版 环 节 ) 万 册 46, , , 音 像 制 品 ( 出 版 环 节 ) 万 套 2, , 一 般 图 书 ( 发 行 环 节 ) 万 册 9, , , 教 材 教 辅 ( 发 行 环 节 ) 万 册 57, , , 文 化 用 品 及 其 他 ( 发 行 环 节 ) 亿 元 纸 张 印 刷 耗 材 等 亿 元 印 刷 及 防 伪 产 品 亿 元 报 纸 万 份 26, , / 154

13 产 销 量 情 况 说 明 : 上 表 中 发 行 环 节 所 有 产 品 及 纸 张 印 刷 耗 材 等 的 生 产 量 指 采 购 量 文 化 用 品 及 其 他 ( 发 行 环 节 ) 纸 张 印 刷 耗 材 等 印 刷 及 防 伪 产 品 由 于 品 种 多 样, 统 一 采 用 金 额 表 示 教 材 教 辅 ( 发 行 环 节 ) 库 存 增 幅 较 大 系 公 司 发 行 业 务 规 模 扩 大 的 正 常 结 果 纸 张 印 刷 耗 材 等 库 存 减 少 系 公 司 主 动 压 缩 物 资 贸 易 板 块 规 模 所 致 (3). 成 本 分 析 表 分 行 业 成 本 构 成 项 目 本 期 金 额 分 行 业 情 况 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 上 年 同 期 金 额 上 年 同 期 占 总 成 本 比 例 (%) 单 位 : 元 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) 出 版 稿 费 租 型 费 用 171,003, ,409, 出 版 原 材 料 及 辅 助 材 料 451,136, ,353, 出 版 印 装 制 作 费 用 1,077,879, ,471, 出 版 制 造 费 用 及 其 他 129,990, ,909, 发 行 商 品 销 售 成 本 4,958,126, ,371,361, 物 资 商 品 销 售 成 本 780,036, ,567, 印 刷 原 材 料 及 辅 助 材 料 608,035, ,085, 印 刷 直 接 人 工 61,598, ,199, 印 刷 动 力 和 燃 料 19,340, ,798, 印 刷 制 造 费 用 及 其 他 158,101, ,864, 报 媒 报 刊 发 行 成 本 132,141, ,637, 报 媒 广 告 发 布 成 本 131,884, ,240, 报 媒 网 站 成 本 10,463, ,736, 报 媒 其 他 成 本 131,991, ,776, 数 字 出 版 硬 件 179,343, ,372, 数 字 出 版 软 件 7,999, ,375, 数 字 出 版 其 他 103,955, ,322, 金 融 服 务 金 融 服 务 成 本 126,778, ,490, 情 况 说 明 2. 费 用 2015 年 度 公 司 销 售 费 用 122, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 8.49%, 低 于 营 业 收 入 增 幅 3.09 个 百 分 点, 费 用 水 平 较 上 年 同 期 下 降 0.35 个 百 分 点 销 售 费 用 总 额 的 增 加 主 要 系 公 司 根 据 业 务 发 展 需 求 继 续 加 大 对 营 销 渠 道 建 设 和 人 力 资 源 投 入, 以 及 加 强 销 售 配 送 服 务 导 致 物 流 运 输 成 本 增 加 所 致 2015 年 度 公 司 管 理 费 用 121, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 1.00%, 低 于 营 业 收 入 增 幅 个 百 分 点, 费 用 水 平 较 上 年 同 期 下 降 1.26 个 百 分 点, 管 理 费 用 总 额 的 增 加 主 要 系 公 司 产 业 发 展 中 正 常 的 管 理 成 本 增 加 所 致 2015 年 度 公 司 财 务 费 用 -12, 万 元,2014 年 度 财 务 费 用 为 -21, 万 元, 财 务 费 用 总 额 的 变 化 主 要 系 资 金 收 益 核 算 口 径 调 整 的 影 响 自 2014 年 5 月 起, 公 司 自 有 金 融 服 务 平 台 正 式 运 行, 通 过 不 懈 努 力, 除 限 制 性 的 专 项 资 金 外, 公 司 自 有 货 币 资 金 基 本 纳 入 此 平 台 运 行 和 管 理, 按 照 金 融 业 务 会 计 核 算 的 规 定, 其 平 台 获 得 的 同 业 资 金 收 益 在 营 业 收 入 中 列 示, 故 计 入 财 务 费 用 的 利 息 收 入 相 应 减 少 2015 年 度 公 司 所 得 税 费 用 2, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 30.74%, 主 要 系 公 司 控 股 的 中 南 博 集 天 卷 公 司 经 营 业 绩 大 幅 增 长 所 致 13 / 154

14 3. 研 发 投 入 研 发 投 入 情 况 表 单 位 : 元 本 期 费 用 化 研 发 投 入 31,302, 本 期 资 本 化 研 发 投 入 0 研 发 投 入 合 计 31,302, 研 发 投 入 总 额 占 营 业 收 入 比 例 (%) 0.31 公 司 研 发 人 员 的 数 量 ( 人 ) 166 研 发 人 员 数 量 占 公 司 总 人 数 的 比 例 (%) 1.18 研 发 投 入 资 本 化 的 比 重 (%) 0 情 况 说 明 公 司 研 发 支 出 主 要 为 天 闻 数 媒 数 字 教 育 研 发 投 入 4. 现 金 流 2015 年 度 公 司 在 保 证 资 金 流 动 性 和 控 制 资 金 运 营 风 险 的 前 提 下, 加 强 资 金 运 营 和 管 理, 货 币 资 金 继 续 保 持 增 长 的 态 势, 期 末 的 货 币 资 金 较 期 初 增 长 6.95%, 其 中 : 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 194, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 26.64%, 主 要 系 本 年 公 司 加 大 货 款 回 收 的 力 度, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 大 幅 增 加, 以 及 央 行 降 准 后 财 务 公 司 存 放 央 行 准 备 金 减 少 所 致 2015 年 度 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -38, 万 元, 较 上 年 同 期 下 降 %, 主 要 系 上 年 同 期 收 回 银 行 理 财 资 金 2 亿 元, 本 年 无 此 因 素 此 外, 本 年 购 建 固 定 资 产 支 出 资 金 大 幅 增 加 2015 年 度 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -68, 万 元, 上 年 同 期 现 金 流 量 净 额 为 -9, 万 元, 主 要 系 本 年 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 较 上 年 同 期 减 少 2.83 亿 元 收 购 深 圳 华 为 公 司 持 有 天 闻 数 媒 公 司 部 分 股 权 支 付 现 金 1.60 亿 元 支 付 股 利 较 上 年 同 期 增 加 1.62 亿 元 等 因 素 所 致 ( 二 ) 非 主 营 业 务 导 致 利 润 重 大 变 化 的 说 明 项 目 名 称 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 本 期 期 末 数 本 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 资 产 及 负 债 状 况 上 期 期 末 数 上 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 本 期 期 末 金 额 较 上 期 期 末 变 动 比 例 (%) 货 币 资 金 11,462,770, ,717,683, 应 收 票 据 42,480, ,200, 应 收 账 款 967,031, ,302, 预 付 款 项 92,321, ,223, 存 货 1,160,280, ,052,870, 其 他 流 动 资 产 335,911, ,793, , 单 位 : 元 情 况 说 明 主 要 系 期 末 收 到 的 银 行 承 兑 汇 票 尚 未 到 期 主 要 系 预 付 数 字 教 育 定 制 业 务 硬 件 所 需 款 项 增 加 主 要 系 财 务 公 司 对 控 股 集 团 发 放 贷 款 3.20 亿 元 14 / 154

15 长 期 股 权 投 资 27,607, ,586, 固 定 资 产 1,381,149, ,150,508, 递 延 所 得 税 资 产 10,749, ,027, 应 付 票 据 323,609, ,127, 应 付 账 款 2,263,067, ,106,623, 预 收 款 项 415,943, ,689, 应 付 股 利 16,085, ,100, 应 付 利 息 511, ,093, 其 他 流 动 负 债 379,437, ,794, 专 项 应 付 款 8,721, ,591, 长 期 应 付 款 7,148, ,818, 主 要 系 本 期 新 增 对 外 股 权 投 资 490 万 元 以 及 确 认 联 营 企 业 投 资 收 益 所 致 主 要 系 非 免 税 单 位 资 产 减 值 准 备 增 加 所 致 主 要 系 本 期 采 用 票 据 结 算 交 易 增 加 所 致 主 要 系 期 末 预 收 货 款 未 到 结 算 期 所 致 主 要 系 本 期 财 务 公 司 分 配 的 股 利 尚 未 支 付 所 致 主 要 系 期 末 财 务 公 司 计 提 吸 收 存 款 利 息 减 少 所 致 主 要 系 期 末 控 股 集 团 在 财 务 公 司 的 存 款 余 额 增 加 所 致 主 要 系 财 政 部 拨 付 国 有 资 本 经 营 预 算 增 加 所 致 主 要 系 本 期 支 付 融 资 租 赁 款 项 所 致 ( 四 ) 行 业 经 营 性 信 息 分 析 行 业 经 营 性 信 息 分 析 详 见 本 报 告 第 三 节 中 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 部 分 及 第 四 节 中 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 部 分 15 / 154

16 出 版 传 媒 行 业 经 营 性 信 息 分 析 1. 主 要 业 务 板 块 概 况 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 主 要 业 务 板 块 概 况 详 见 本 报 告 第 三 节 中 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 部 分 及 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 主 要 业 务 板 块 经 营 概 况 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 销 售 量 ( 万 册 ) 销 售 码 洋 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 (%) 去 年 本 期 增 长 率 去 年 本 期 增 长 率 去 年 本 期 增 长 率 去 年 本 期 增 长 率 去 年 本 期 增 长 率 (%) (%) (%) (%) (%) 出 版 业 务 : 自 编 教 材 教 辅 29, , , , , , , , 增 加 2.10 个 百 分 点 租 型 教 材 教 辅 11, , , , , , , , 减 少 1.25 个 百 分 点 一 般 图 书 4, , , , , , , , 减 少 1.25 个 百 分 点 发 行 业 务 : 教 材 教 辅 53, , , , , , , , 增 加 1.59 个 百 分 点 一 般 图 书 8, , , , , , , , 减 少 2.27 个 百 分 点 新 闻 传 媒 业 务 报 纸 25, , , , , , 增 加 个 百 分 点 16 / 154

17 2. 各 业 务 板 块 经 营 信 息 (1). 出 版 业 务 主 要 成 本 费 用 分 析 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 教 材 教 辅 出 版 一 般 图 书 出 版 去 年 本 期 增 长 率 增 长 率 去 年 本 期 (%) (%) 教 材 教 辅 租 型 费 用 5, , 版 权 费 稿 酬 4, , , , 印 刷 成 本 114, , , , 物 流 成 本 , , 推 广 促 销 活 动 费 用 2, , 教 材 教 辅 出 版 业 务 中 南 传 媒 自 主 开 发 的 9 科 10 种 湘 版 新 课 程 标 准 实 验 教 材 通 过 教 育 部 审 定, 具 体 为 语 文 ( 小 学 ) 数 学 ( 初 中 高 中 ) 科 学 ( 小 学 ) 英 语 ( 小 学, 湖 南 少 儿 社 和 湖 南 教 育 社 各 有 一 种 ) 音 乐 ( 小 学 初 中 高 中 ) 美 术 ( 小 学 初 中 高 中 ) 历 史 ( 初 中 高 中 ) 地 理 ( 初 中 高 中 ) 书 法 练 习 指 导 ( 小 学 ) 其 中 书 法 练 习 指 导 为 2015 年 秋 季 第 一 次 进 入 学 校 使 用 中 南 传 媒 教 辅 品 种 共 计 上 千 种, 影 响 力 较 突 出 的 有 : 新 课 标 基 础 训 练 学 法 大 视 野 单 元 测 试 卷 新 课 标 实 验 探 究 指 导 新 课 标 实 验 指 导 和 实 验 报 告 课 程 基 础 训 练 等 本 公 司 教 材 教 辅 的 销 售 面 向 全 国, 已 覆 盖 31 个 省 ( 区 ) 主 要 竞 争 对 手 为 全 国 的 各 出 版 社 ( 集 团 ), 如 人 民 教 育 出 版 社 北 京 师 范 大 学 出 版 社 等 报 告 期 内, 湘 版 新 品 教 材 书 法 练 习 指 导 进 入 全 国 24 个 省 ( 区 ), 占 据 同 类 产 品 全 国 约 三 分 之 一 场 份 额 2015 年 仅 有 小 学 起 始 年 级 ( 三 年 级 ) 使 用 该 教 材, 后 续 年 度 三 至 六 年 级 将 全 面 使 用, 预 计 全 面 使 用 后 该 科 教 材 每 年 有 望 为 公 司 实 现 2 亿 元 左 右 的 销 售 码 洋, 并 带 动 与 之 配 套 的 教 辅 及 教 学 产 品 销 售 一 般 图 书 出 版 业 务 公 司 一 般 图 书 出 版 业 务 具 有 较 强 竞 争 优 势 公 司 旗 下 有 5 家 出 版 社 为 全 国 百 佳 出 版 社 根 据 开 卷 监 测 数 据, 报 告 期 内 中 南 传 媒 在 全 国 实 体 店 零 售 场 的 码 洋 占 有 率 为 3.54%, 排 名 稳 居 前 三 经 过 六 十 余 年 的 积 累 与 传 承, 公 司 积 累 了 大 批 老 中 青 三 代 作 风 踏 实 技 术 过 硬 经 验 丰 富 的 专 业 编 辑 团 队 报 告 期 内, 公 司 28 种 图 书 累 计 122 次 登 上 开 卷 畅 销 月 榜 乖, 摸 摸 头 让 我 留 在 你 身 边 从 你 的 全 世 界 路 过 : 让 所 有 人 心 动 的 故 事 愿 有 人 陪 你 颠 沛 流 离 连 续 12 个 月 名 列 畅 销 榜 单 前 列 活 着 之 上 我 不 喜 欢 这 世 界, 我 只 喜 欢 你 这 世 界, 缺 你 不 可 大 清 相 国 离 开 前 请 记 得 叫 醒 我 等 新 书 连 续 多 月 上 榜 大 冰 新 作 阿 弥 陀 佛 么 么 哒 上 即 登 月 榜 第 4 名, 11 月 冲 刺 至 非 虚 构 类 月 榜 第 1 名 新 书 我 们 都 一 样, 年 轻 又 彷 徨 那 片 星 空, 那 片 海 离 开 前 请 叫 醒 我 等 发 行 量 超 30 万 册, 恰 到 好 处 的 幸 福 这 世 界, 缺 你 不 可 爱 是 一 种 微 妙 的 滋 养 虚 无 的 十 字 架 来 得 及 活 着 之 上 等 发 行 量 超 20 万 册, 耶 路 撒 冷 三 千 年 你 在 忙 什 么 超 10 万 册 近 年 超 级 畅 销 书 让 我 留 在 你 身 边 累 计 发 行 超 70 万 册, The Secret 秘 密 大 清 相 国 你 是 最 好 的 自 己 你 要 去 相 信, 没 有 到 不 了 的 明 天 累 计 发 行 超 80 万 册, 遇 见 未 知 的 自 己 时 间 简 史 ( 插 图 本 ) 乖, 摸 摸 头 愿 有 人 陪 你 颠 沛 流 离 累 计 发 行 超 百 万 册, 从 你 的 全 世 界 路 过 : 让 所 有 人 心 动 的 故 事 偷 影 子 的 人 累 计 发 行 超 300 万 册 17 / 154

18 中 南 传 媒 在 科 普 类 文 学 类 心 理 励 志 类 古 典 名 著 类 音 乐 类 艺 术 收 藏 类 等 细 分 图 书 场 长 期 占 据 领 先 地 位, 极 具 品 牌 效 应, 主 要 包 括 湖 南 人 民 社 民 建 社 以 通 俗 政 治 理 论 读 物 红 色 历 史 读 物 形 成 的 人 文 社 科 品 牌, 湖 南 文 艺 社 以 原 创 文 学 音 乐 外 版 引 进 图 书 和 青 春 读 物 形 成 的 文 学 畅 销 品 牌 和 音 乐 品 牌, 岳 麓 社 以 古 典 名 著 湖 湘 文 化 形 成 的 古 典 名 著 品 牌, 湖 南 科 技 社 以 医 学 科 普 农 业 形 成 的 科 普 品 牌, 湖 南 少 儿 社 以 少 儿 文 学 低 幼 启 蒙 形 成 的 儿 童 文 学 品 牌, 湖 南 美 术 社 以 艺 术 品 收 藏 美 术 作 品 赏 析 形 成 的 艺 术 类 品 牌, 中 南 博 集 天 卷 上 海 浦 睿 以 原 创 文 学 青 春 读 物 IP 发 掘 及 IP 产 业 链 延 伸 所 形 成 的 畅 销 书 品 牌 等 优 势 选 题 与 优 质 版 权 更 多 信 息 参 见 前 文 管 理 层 讨 论 与 分 析 相 关 部 分 凭 借 良 好 的 品 牌 与 口 碑, 中 南 传 媒 目 前 已 与 众 多 知 名 作 者 签 约 合 作, 例 如 青 春 文 学 作 家 郭 敬 明 及 其 团 队, 原 创 漫 画 作 家 周 洪 滨 范 晓 松 等, 大 众 社 科 文 史 作 家 费 勇 刘 金 田 等, 科 普 名 著 作 家 霍 金, 儿 童 文 学 作 家 曹 文 轩 沈 石 溪 秦 文 君 梅 子 涵 冰 波 王 一 梅 等, 网 络 作 家 唐 家 三 少 江 南 天 蚕 土 豆 等, 知 名 作 家 余 秋 雨 黄 朴 民 唐 浩 明 钟 叔 河 杨 天 石 贾 平 凹 王 安 忆 苏 童 古 华 池 莉 叶 兆 言 马 原 刘 醒 龙 张 德 芬 张 小 娴 残 雪 陈 应 松 何 顿 毕 淑 敏 桐 华 大 冰 沈 煜 伦 张 嘉 佳 高 晓 松 丁 一 晨 余 秀 华 马 克 李 维 朗 达 拜 恩 理 查 德 怀 斯 曼 等 报 告 期 内, 公 司 一 般 图 书 出 版 销 售 码 洋 亿 元, 营 业 收 入 4.55 亿 元, 营 业 成 本 2.96 亿 元, 毛 利 率 34.87% 动 销 品 种 数 共 计 种, 再 版 率 为 16.75% 湖 南 文 艺 社 音 乐 类 图 书 销 售 收 入 3386 万 元, 湖 南 科 技 社 医 学 类 图 书 销 售 收 入 1155 万 元 科 普 类 图 书 销 售 收 入 1863 万 元, 岳 麓 社 古 典 文 学 类 图 书 销 售 收 入 近 1800 万 元 公 司 一 般 图 书 销 售 采 用 经 销 包 退 模 式, 一 般 图 书 退 货 率 低 于 10%, 平 均 结 算 期 限 为 半 年 收 入 确 认 详 见 附 注 五 重 要 会 计 政 策 及 会 计 估 计 --23 收 入 (2). 发 行 业 务 教 材 教 辅 发 行 业 务 湖 南 省 对 农 村 义 务 教 育 阶 段 中 小 学 生 教 材 供 应 实 行 政 府 单 一 来 源 采 购 政 策 从 2012 年 以 来, 中 南 传 媒 作 为 单 一 来 源 采 购 的 供 货 方, 就 单 一 来 源 采 购 具 体 事 宜 每 年 和 省 教 育 厅 签 订 采 购 合 同, 采 购 合 同 的 具 体 执 行 由 旗 下 全 资 子 公 司 湖 南 省 新 华 书 店 负 责 实 施 由 中 央 财 政 负 担 的 农 村 义 务 教 育 阶 段 中 小 学 生 免 费 教 材 资 金, 在 省 财 政 厅 收 到 中 央 财 政 专 项 资 金 预 拨 款 后 及 时 全 部 下 达 给 省 教 育 厅, 省 教 育 厅 根 据 免 费 教 材 单 一 来 源 采 购 合 同 统 一 支 付 给 省 新 华 书 店 春 季 学 期 开 学 后 预 拨 春 季 免 费 教 科 书 资 金 的 95%, 预 拨 资 金 由 湖 南 省 新 华 书 店 总 部 开 具 收 款 收 据, 余 下 5% 在 湖 南 省 新 华 书 店 将 县 区 免 费 教 科 书 发 放 分 年 级 人 数 书 目 版 本 码 洋 等 情 况 ( 县 区 财 政 局 教 育 局 及 新 华 书 店 三 方 盖 章 确 认 的 免 费 提 供 教 科 书 情 况 表 ) 报 湖 南 省 教 育 厅 备 案 后 拨 付 秋 季 学 期 资 金 根 据 秋 季 免 费 教 科 书 发 放 情 况, 由 湖 南 省 新 华 书 店 总 部 收 齐 各 基 层 公 司 开 具 的 全 年 免 费 教 科 书 正 式 发 票, 统 一 交 给 教 育 厅 审 核 从 2014 年 秋 季 学 期 开 始, 湖 南 教 育 社 学 法 大 视 野 湖 南 少 儿 社 课 程 基 础 训 练 及 中 南 传 媒 代 理 人 民 教 育 出 版 社 能 力 培 养 与 测 试 三 套 同 步 教 辅 入 选 湖 南 省 教 育 厅 评 议 推 荐 目 录 根 据 湖 南 省 最 新 要 求, 全 省 评 议 推 荐 的 教 辅 材 料 归 口 国 有 主 渠 道 发 行 湖 南 省 新 华 书 店 自 2014 年 以 来 为 湖 南 省 评 议 推 荐 类 教 辅 唯 一 发 行 商 收 入 确 认 详 见 附 注 五 重 要 会 计 政 策 及 会 计 估 计 --23 收 入 一 般 图 书 发 行 业 务 报 告 期 内, 公 司 一 般 图 书 发 行 业 务 除 传 统 销 售 模 式 外, 积 极 拓 展 线 上 销 售 业 务, 通 过 当 当 亚 马 逊 京 东 等 品 牌 电 商 实 现 销 售 码 洋 36, 万 元, 占 一 般 图 书 销 售 码 洋 15.12%; 通 过 在 淘 宝 天 猫 等 开 设 旗 舰 店, 实 现 销 售 码 洋 万 元, 占 一 般 图 书 销 售 码 洋 6.21% 销 售 网 点 相 关 情 况 18 / 154

19 截 至 报 告 期 末, 湖 南 省 新 华 书 店 在 全 省 各 州 共 拥 有 直 营 连 锁 门 店 353 家, 经 营 面 积 近 10 万 平 方 米, 其 中 中 心 门 店 107 家, 校 园 连 锁 书 店 189 家, 集 镇 门 店 46 家, 社 区 门 店 11 家 上 述 网 点 中 联 营 租 用 的 门 店 193 家 ( 主 要 为 189 家 校 园 连 锁 书 店 ), 平 均 租 金 约 为 每 年 570 元 / 平 方 米, 其 余 均 为 自 有 产 权 报 告 期 内, 新 开 衡 阳 书 城 乐 之 书 店 及 30 家 校 园 连 锁 书 店 2016 年 公 司 计 划 继 续 新 开 校 园 连 锁 书 店, 并 新 建 或 改 扩 建 部 分 区 域 中 心 门 店 (3). 新 闻 传 媒 业 务 报 刊 业 务 公 司 旗 下 最 主 要 的 报 刊 有 快 乐 老 人 报 中 学 生 百 科 等, 并 拥 有 潇 湘 晨 报 的 独 家 经 营 权 快 乐 老 人 报 为 中 南 传 媒 全 资 所 属, 是 我 国 发 行 量 最 大 的 老 年 类 报 纸, 已 发 行 至 20 余 个 省 ( 区 ) 中 南 传 媒 子 公 司 潇 湘 晨 报 经 营 公 司 向 潇 湘 晨 报 社 独 家 买 断 潇 湘 晨 报 的 广 告 发 行 等 经 营 性 业 务, 根 据 潇 湘 晨 报 社 采 编 费 用 的 实 际 发 生 额, 自 2008 年 9 月 28 日 起 至 2018 年 9 月 28 日, 按 照 授 权 经 营 业 务 的 年 度 广 告 收 入 ( 有 效 刊 发 部 分 )17% 的 比 例 向 潇 湘 晨 报 社 支 付 潇 湘 晨 报 采 编 运 营 及 品 牌 推 广 等 费 用 该 报 发 行 量 广 告 收 入 均 列 湖 南 都 报 第 一 公 司 报 刊 业 务 更 多 信 息 参 见 本 报 告 第 三 节 中 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 部 分 及 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 主 要 报 刊 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 主 要 报 刊 名 称 报 刊 类 别 主 要 发 场 占 发 行 量 ( 万 份 ) 营 业 收 入 行 区 域 有 率 (%) 订 阅 零 售 潇 湘 晨 报 都 类 报 纸 湖 南 2, 快 乐 老 人 报 老 年 类 报 纸 全 国 1, 中 学 生 百 科 青 少 年 期 刊 全 国 说 明 : 上 述 订 阅 量 为 期 发 量, 零 售 量 为 平 均 每 期 零 售 量 ; 报 告 期 内 上 述 报 刊 场 占 有 率 无 权 威 统 计 数 据 营 业 收 入 : 报 刊 出 版 发 行 的 收 入 和 成 本 构 成 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 报 纸 期 刊 去 年 本 期 增 长 率 (%) 去 年 本 期 增 长 率 (%) 发 行 收 入 4, , , 广 告 收 入 31, , 服 务 或 活 动 收 入 3, , 营 业 成 本 : 印 刷 成 本 9, , , 发 行 成 本 8, , 广 告 及 活 动 成 本 12, , 稿 酬 及 其 他 毛 利 率 22.52% 10.11% 减 少 个 百 分 点 30.41% 23.52% 减 少 6.89 个 百 分 点 19 / 154

20 广 告 业 务 公 司 通 过 经 营 潇 湘 晨 报 快 乐 老 人 报 等 报 刊 以 及 地 铁 2 号 线 的 广 告 业 务, 获 得 广 告 收 入, 包 含 广 告 自 营 和 广 告 代 理 两 种 模 式 代 理 商 61 家, 平 均 代 理 期 限 约 3 年, 代 理 权 有 效 期 约 1 年 结 算 政 策 包 含 两 种, 一 是 普 通 代 理, 即 按 照 年 度 经 营 规 划 统 一 规 定 的 行 业 标 准 下 单 折 扣 结 算, 按 规 定 给 予 广 告 代 理 商 一 定 的 返 点 ; 二 是 买 断 代 理, 即 代 理 商 独 家 运 营 某 一 行 业 或 某 种 规 格 的 广 告, 按 买 断 价 格 及 买 断 任 务 量 结 算, 超 出 双 方 约 定 的 任 务 总 量 部 分, 双 方 按 约 定 比 例 分 成, 未 完 成 约 定 任 务 量 则 按 照 差 额 予 以 处 罚 报 告 期 公 司 自 营 广 告 营 业 收 入 26, 万 元, 营 业 成 本 7, 万 元, 代 理 广 告 营 业 收 入 8, 万 元, 营 业 成 本 5, 万 元 (4). 其 他 业 务 公 司 的 在 线 教 育 业 务 主 要 通 过 研 发 聚 合 精 准 丰 富 的 数 字 化 内 容, 实 施 软 硬 件 系 统 集 成, 形 成 包 括 平 台 + 内 容 + 服 务 + 运 营 完 整 覆 盖 中 小 学 课 前 课 中 课 后 课 外 教 学 全 流 程 的 数 字 教 育 解 决 方 案, 销 售 给 单 个 学 校 或 区 域 教 育 行 政 部 门 ( 产 品 最 终 使 用 者 亦 为 该 区 域 内 的 学 校 ) 截 至 报 告 期 末, 产 品 已 覆 盖 全 国 20 个 省 ( 区 ),137 个 区 县,1716 所 学 校 天 闻 数 媒 报 告 期 内 实 现 营 业 收 入 约 4 亿 元, 营 业 成 本 约 2.91 亿 元 通 过 自 主 研 发 品 牌 引 入 两 条 途 径, 不 断 充 实 内 容, 备 课 资 源 教 学 设 计 课 件 动 画 音 视 频 等 素 材 已 达 43 万 余 条, 同 步 练 习 知 识 点 讲 解 套 卷 真 题 等 测 评 题 库 达 91 万 条, 学 科 应 用 达 60 余 款, 并 推 出 数 字 地 理 STEM 科 学 数 字 音 乐 等 多 个 主 题 教 室 产 品 3. 其 他 说 明 ( 五 ) 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 (1) 重 大 的 股 权 投 资 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 报 告 期 内 投 资 额 26, 投 资 额 增 减 变 动 数 -81, 上 年 同 期 投 资 额 108, 投 资 额 增 减 幅 度 (%) 被 投 资 公 司 情 况 : 投 资 主 体 中 南 博 集 天 卷 文 化 传 媒 有 限 公 司 中 南 博 集 天 卷 文 化 传 媒 有 限 公 司 湖 南 省 新 华 书 店 有 限 责 任 公 司 被 投 资 单 位 中 南 博 集 天 卷 ( 天 津 ) 科 技 发 展 有 限 公 司 北 京 博 集 天 卷 影 业 有 限 公 司 中 南 迅 智 科 技 有 限 公 司 20 / 154 被 投 资 单 位 的 主 要 经 营 活 动 投 资 主 体 占 被 投 资 单 位 的 权 益 比 重 发 行 100% 广 播 电 视 节 目 策 划 制 作 互 联 网 信 息 服 务, 数 字 内 容 服 务 29% 55%

21 湖 南 省 新 华 书 店 有 限 责 任 公 司 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 天 闻 数 媒 科 技 ( 北 京 ) 有 限 公 司 中 南 天 使 ( 湖 南 ) 文 化 传 媒 有 限 公 司 湖 南 泊 富 基 金 管 理 有 限 公 司 湖 南 潇 湘 晨 报 传 媒 经 营 有 限 公 司 湖 南 中 南 地 铁 传 媒 有 限 公 司 数 字 出 版 25% 发 行 20% 投 资 管 理 80% 报 纸 广 告 100% 广 告 73% (2) 重 大 的 非 股 权 投 资 报 告 期 内, 公 司 以 自 有 资 金 在 北 京 购 置 北 京 朝 阳 区 望 京 东 园 三 区 19 号 楼 远 洋 万 和 5 号 独 栋, 该 处 房 产 建 筑 面 积 共 计 平 方 米, 房 产 购 置 价 加 相 关 税 费 总 投 资 额 为 28, 万 元 (3) 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 无 ( 六 ) 重 大 资 产 和 股 权 出 售 无 ( 七 ) 主 要 控 股 参 股 公 司 分 析 公 司 名 称 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 有 限 公 司 天 闻 数 媒 科 技 ( 北 京 ) 有 限 公 司 湖 南 省 新 华 书 店 有 限 责 任 公 司 中 南 博 集 天 卷 文 化 传 媒 有 限 公 司 湖 南 省 新 教 材 有 限 责 任 公 司 湖 南 潇 湘 晨 报 传 媒 经 营 有 限 公 司 湖 南 天 闻 新 华 印 务 有 限 公 司 湖 南 少 年 儿 童 出 版 社 有 限 责 任 公 司 湖 南 美 术 出 版 社 有 限 责 任 公 司 湖 南 文 艺 出 版 社 有 限 责 任 公 司 业 务 性 质 主 要 产 品 或 服 务 21 / 154 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 净 利 润 金 融 服 务 金 融 服 务 100, , , , 数 字 出 版 数 字 教 育 32, , , , 发 行 教 材 教 辅 一 般 图 书 150, , , , 发 行 一 般 图 书 6, , , , 发 行 教 材 教 辅 2, , , , 报 纸 发 行 广 告 发 布 报 纸 广 告 3, , , , 印 刷 印 刷 16, , , , 出 版 发 行 出 版 发 行 出 版 发 行 一 般 图 书 教 材 教 辅 一 般 图 书 教 材 教 辅 一 般 图 书 教 材 教 辅 3, , , , , , , , , , , , 公 司 报 告 期 内 来 源 于 单 个 子 公 司 的 净 利 润 对 公 司 净 利 润 影 响 达 到 10% 以 上 的 子 公 司 情 况 如 下 :

22 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 公 司 名 称 营 业 收 入 营 业 利 润 净 利 润 湖 南 省 新 华 书 店 有 限 责 任 公 司 646, , , 注 : 湖 南 省 新 华 书 店 有 限 责 任 公 司 报 告 期 净 利 润 较 上 年 同 期 增 加 37.38%, 主 要 系 报 告 期 内 营 业 收 入 增 长 毛 利 率 提 升 和 严 格 控 制 运 营 费 用 的 共 同 影 响 ( 八 ) 公 司 控 制 的 结 构 化 主 体 情 况 无 三 公 司 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 1 政 策 利 好 暖 风 频 吹, 行 业 迎 来 发 展 机 遇 在 国 家 经 济 结 构 转 型 经 济 增 长 步 入 新 常 态 的 宏 观 环 境 下, 惠 及 消 费 端 和 民 生 端 的 大 文 化 产 业 对 中 国 经 济 发 展 具 有 越 来 越 重 要 的 意 义 近 年 政 府 陆 续 出 台 关 于 推 动 传 统 媒 体 和 新 兴 媒 体 融 合 发 展 的 指 导 意 见 深 化 新 闻 出 版 体 制 改 革 实 施 方 案 等 利 好 政 策, 为 文 化 产 业 的 发 展 提 供 良 好 的 政 策 环 境 和 发 展 机 遇 2 新 旧 媒 体 加 速 融 合, 互 联 网 + 深 入 人 心 在 政 策 推 动 新 技 术 和 移 动 互 联 网 迅 猛 发 展 用 户 消 费 习 惯 变 化 的 共 同 作 用 下, 传 统 业 态 向 互 联 网 + 转 型 升 级 成 为 大 势 所 趋 随 着 传 统 媒 体 加 速 转 型 新 媒 体 产 品 不 断 涌 现, 新 媒 体 在 整 个 文 化 产 业 中 的 比 重 和 影 响 力 不 断 上 升, 互 联 网 对 文 化 产 业 的 渗 透 越 来 越 深 入 3 内 容 资 源 估 值 提 升,IP 运 营 形 成 趋 势 近 年 来, 根 据 网 络 与 传 统 媒 体 版 权 改 编 的 影 视 剧 游 戏 持 续 火 爆, 优 质 IP 估 值 大 幅 提 升 以 作 家 和 优 质 IP 为 核 心, 涵 盖 纸 质 数 字 出 版 影 视 游 戏 动 漫 相 关 衍 生 品 实 景 娱 乐 开 发 等 在 内 的 全 版 权 运 营 成 为 行 业 发 展 趋 势 4 跨 界 并 购 重 组 频 现, 资 源 整 合 持 续 升 温 近 年 许 多 传 统 行 业 面 临 发 展 空 间 受 限 业 绩 增 速 放 缓 的 压 力, 而 以 电 影 在 线 教 育 等 为 代 表 的 文 化 产 业 各 细 分 领 域 持 续 火 爆 由 于 政 策 支 持 和 资 本 场 热 捧, 从 传 统 衣 食 住 行 向 新 兴 文 教 体 卫 产 业 转 型 趋 势 明 显, 通 过 并 购 重 组 跨 界 进 入 文 化 产 业 成 为 许 多 企 业 转 型 的 重 要 手 段 和 发 展 方 向 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 公 司 的 发 展 战 略 是 : 以 线 上 与 线 下 结 合 文 化 与 金 融 结 合 为 发 展 思 路, 把 公 司 建 设 成 为 中 国 一 流 世 界 知 名 的 信 息 服 务 和 传 播 解 决 方 案 提 供 商 华 文 全 媒 介 内 容 运 营 商 重 要 的 文 化 产 业 战 略 投 资 者 公 司 将 重 点 通 过 打 造 以 下 七 大 平 台 实 现 发 展 战 略 : 1 全 版 权 运 营 平 台 以 重 大 文 化 工 程 原 创 出 版 项 目 为 牵 引, 重 点 培 育 文 史 社 科 教 育 少 儿 四 大 品 牌 集 群, 推 动 优 秀 图 书 产 品 和 团 队 向 影 视 剧 动 漫 等 领 域 跨 界 经 营, 完 善 动 漫 游 戏 产 业 链, 构 建 互 动 娱 乐 平 台, 做 到 内 容 资 源 的 多 形 式 开 发 多 介 质 呈 现 多 频 次 增 值, 形 成 以 IP 为 核 心 的 内 容 传 播 体 系 2 在 线 教 育 平 台 通 过 信 息 技 术 与 教 育 深 度 融 合, 推 进 在 线 教 育 云 平 台 搭 建 内 容 资 源 聚 合 和 线 上 线 下 营 销 渠 道 整 合, 建 立 教 育 资 源 共 建 共 享 机 制, 形 成 B2B2C 模 式 的 新 型 教 育 生 态 圈 3 红 网 党 网 平 台 通 过 搭 建 省 县 三 级 双 网 ( 互 联 网 和 移 动 互 联 网 ) 两 屏 ( 户 外 高 清 大 屏 + 室 内 电 子 屏 ) 传 播 体 系, 形 成 网 报 端 微 视 屏 六 位 一 体 媒 体 矩 阵, 建 好 四 个 大 数 据 服 务 云 ( 党 务 政 务 云 宣 传 资 讯 云 公 共 服 务 云 电 子 商 务 云 ), 打 造 融 合 发 展 的 主 流 新 媒 体 集 群 和 党 媒 新 型 传 播 平 台 4 老 年 产 业 平 台 通 过 完 成 从 运 营 媒 体 到 形 成 产 业 从 圈 定 人 群 到 激 活 用 户 的 转 变, 以 数 据 平 台 为 中 心, 形 成 老 年 资 讯 老 年 视 频 老 年 教 育 老 年 金 融 老 年 购 物 健 康 养 生 老 年 旅 游 社 区 养 老 服 务 等 闭 环 式 产 业 格 局 22 / 154

23 5 户 外 媒 体 平 台 以 地 铁 传 媒 公 司 为 主 体, 以 线 路 资 源 和 应 用 APP 为 抓 手, 加 速 构 建 地 铁 传 媒 立 体 生 态 圈 以 中 南 会 展 公 司 为 主 体, 以 大 型 展 会 品 牌 活 动 为 推 手, 从 轻 资 产 专 业 性 文 化 范 O2O 四 个 方 向 发 力, 做 大 做 强 会 展 品 牌 6 生 活 社 区 平 台 以 大 湘 网 潇 湘 晨 报 新 媒 体 集 群 为 主 体, 建 设 本 土 电 商 平 台 和 本 土 生 活 有 味 社 区, 打 造 湖 南 最 强 大 的 O2O 社 区 生 活 服 务 平 台 7 金 融 投 资 平 台 协 同 利 用 财 务 公 司 泊 富 基 金 等 金 融 投 资 平 台 和 工 具, 孵 化 参 股 和 控 股 相 关 产 业, 积 极 介 入 互 联 网 金 融, 聚 合 优 质 资 源, 驱 动 产 业 快 速 扩 张 ( 三 ) 经 营 计 划 2016 年 是 十 三 五 发 展 规 划 的 开 局 之 年, 公 司 将 继 续 扎 实 推 进 线 上 与 线 下 结 合 产 业 与 金 融 结 合, 从 心 态 状 态 业 态 上 全 面 转 型 和 重 塑, 进 一 步 增 强 品 牌 板 块 和 传 播 影 响 力 全 年 经 营 计 划 为 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 不 低 于 5%( 该 数 据 仅 为 公 司 的 经 营 计 划, 不 构 成 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 最 终 实 现 情 况 存 在 不 确 定 性, 敬 请 广 大 投 资 者 注 意 投 资 风 险 ) 具 体 抓 好 五 个 创 新 : 1 抓 内 容 创 新, 全 线 改 进 产 品 生 产 (1) 以 IP 为 核 心 推 进 图 书 品 牌 建 设 和 运 营 重 点 抓 好 十 三 五 规 划 出 版 项 目 的 落 地 推 进, 在 巩 固 传 统 优 势 品 牌 的 基 础 上, 努 力 在 人 文 社 科 少 儿 绘 本 少 儿 文 学 网 络 文 学 学 术 出 版 等 方 面 打 造 新 的 品 牌 板 块 继 续 实 施 畅 销 书 工 程, 以 中 南 博 集 天 卷 上 海 浦 睿 湖 南 文 艺 社 湖 南 少 儿 社 为 主 力 军, 大 力 开 发 畅 销 书 常 销 书 坚 持 原 创 出 版, 实 施 造 星 行 动, 打 造 明 星 团 队, 抢 占 具 有 重 大 IP 价 值 的 资 源 和 题 材 故 事, 积 极 探 索 在 影 视 动 漫 非 成 瘾 性 游 戏 领 域 开 发 运 营 继 续 以 出 版 事 务 所 形 式 整 合 优 秀 团 队 优 质 资 源, 并 建 立 与 之 相 应 的 管 理 和 考 核 机 制, 激 发 内 容 创 造 活 力 继 续 加 强 数 字 内 容 资 源 库 建 设, 推 进 资 源 集 聚 常 态 化 制 度 化, 逐 步 实 现 集 团 文 学 古 籍 音 乐 美 术 医 卫 等 特 色 板 块 产 品 的 多 形 态 呈 现 大 力 开 发 适 合 网 店 销 售 的 定 制 产 品, 力 争 网 络 销 售 成 为 主 要 销 售 平 台 (2) 以 在 线 为 方 向 优 化 教 育 出 版 产 品 和 格 局 一 是 高 标 准 启 动 高 中 教 材 修 订 送 审 和 评 议 类 教 辅 的 重 新 送 审 举 集 团 之 力 做 好 做 实, 确 保 送 审 通 过 二 是 积 极 开 发 幼 教 职 教 教 材 抓 住 国 家 大 力 发 展 职 业 教 育 完 善 幼 儿 教 育 的 机 遇, 力 争 高 起 点 自 主 开 发 或 并 购 获 得 纸 质 版 和 数 字 版 的 幼 教 职 教 教 材, 扩 大 湘 版 教 材 阵 容 三 是 加 速 完 成 在 线 教 育 布 局 今 年 的 重 点 是 着 力 打 通 内 容 集 成 资 源 集 合 场 拓 展 环 节, 形 成 相 互 牵 引 全 链 配 套 的 产 业 布 局 天 闻 数 媒 继 续 以 内 容 开 发 为 基 础 平 台 技 术 为 支 撑 渠 道 掌 控 为 保 障, 加 快 推 进 运 营 升 级 2 抓 传 播 创 新, 全 介 打 造 影 响 高 地 (1) 融 合 发 展 红 网 党 网 平 台 红 网 要 始 终 高 举 党 网 旗 帜, 打 造 意 识 形 态 领 域 的 铁 军 在 继 续 加 强 媒 体 融 合 做 好 网 络 宣 传 报 道 巩 固 红 辣 椒 评 论 红 网 论 坛 百 姓 呼 声 问 政 湖 南 等 精 品 栏 目 的 基 础 上, 今 年 的 重 点 是 一 端 一 屏 建 设 一 端 即 大 力 发 展 时 刻 新 闻 客 户 端, 进 一 步 增 加 有 效 用 户 数, 形 成 覆 盖 全 省 辐 射 全 国 适 配 多 种 终 端 服 务 各 类 人 群 的 综 合 性 移 动 互 联 网 聚 合 平 台 一 屏 即 红 网 视 窗 项 目, 通 过 户 外 高 清 LED 大 屏 的 建 设 室 内 LED 小 屏 的 升 级 改 造 和 LED 联 播 网 系 统 的 建 设, 形 成 双 屏 联 播 互 动 的 立 体 式 综 合 信 息 传 播 网 络 继 续 做 好 党 务 政 务 应 用 服 务, 做 好 线 下 品 牌 活 动 推 广 和 影 响 力 向 州 下 沉 工 作 推 动 以 红 网 为 核 心 整 合 系 统 内 外 网 络 资 源 (2) 以 资 源 和 品 牌 扩 张 传 媒 影 响 力 积 极 应 对 平 面 媒 体 广 告 下 滑 的 大 势, 加 速 潇 湘 晨 报 系 媒 体 的 影 响 力 延 伸, 从 纸 媒 走 向 户 外, 从 单 一 强 势 媒 体 走 向 综 合 立 体 传 播 加 快 地 铁 和 网 络 广 告 场 的 拓 展 运 营, 推 进 线 路 资 源 延 伸, 推 出 地 铁 生 活 APP 应 用, 打 造 中 部 地 区 最 有 影 响 力 的 地 铁 媒 体 运 营 平 台, 加 快 在 天 津 沈 阳 等 城 复 制 地 铁 媒 体 经 营 的 模 式 以 大 湘 网 和 晨 报 新 媒 体 客 户 端 集 群 为 线 上 平 台 以 社 区 服 务 店 为 线 下 终 端, 打 造 本 土 强 大 的 O2O 电 商 品 牌 进 一 步 扩 大 快 乐 老 人 报 场 优 势 和 新 老 人 公 众 微 信 号 用 户 影 响 老 人 出 版 老 人 旅 游 老 人 生 活 馆 要 加 快 形 成 独 立 产 业 经 营 模 式 推 动 枫 网 向 电 商 平 台 的 全 面 转 型, 以 用 户 数 据 库 为 核 心, 以 高 端 健 康 产 品 为 基 础, 拓 展 老 年 购 物, 快 速 做 大 产 业 规 模, 增 强 用 户 黏 性, 构 建 基 于 资 讯 服 务 情 感 服 务 社 交 服 务 健 康 服 务 家 政 服 务 金 融 服 务 游 乐 服 务 的 综 合 性 电 商 平 台 中 南 会 展 公 司 在 继 续 做 好 车 展 音 乐 节 教 育 博 览 会 等 品 牌 展 会 的 基 础 上, 加 快 输 出 展 会 模 式, 扩 张 品 牌 影 响 力 23 / 154

24 (3) 继 续 做 大 期 刊 方 阵 扶 持 发 展 出 版 人 芙 蓉 花 火 晨 报 周 刊 康 颐 活 过 一 百 岁 等 有 场 空 间 的 杂 志, 做 精 产 品, 加 强 营 销, 提 升 读 者 体 验 继 续 提 升 神 漫 天 漫 的 销 量 和 影 响 力, 培 育 粉 丝 经 济, 探 索 优 质 动 漫 资 源 运 营 与 周 边 产 品 开 发 支 持 各 期 刊 创 立 新 媒 体 并 加 速 融 合 发 展 加 快 十 几 岁 杂 志 与 合 作 方 线 下 活 动 的 整 合 运 营, 搭 建 青 少 年 素 质 教 育 传 播 平 台 3 抓 营 销 创 新, 全 力 开 拓 增 量 场 (1) 以 优 质 服 务 和 产 品 巩 固 扩 大 教 育 文 化 场 积 极 构 建 线 上 线 下 一 体 的 政 府 采 购 服 务 支 撑 体 系 一 是 稳 步 做 好 中 小 学 教 材 和 评 议 推 荐 的 教 辅 材 料 政 府 采 购 供 应 工 作 高 度 关 注 教 育 政 策 变 化, 全 力 做 好 场 维 护 二 是 积 极 参 与 全 民 阅 读 下 的 政 府 图 书 产 品 购 买 服 务 以 进 入 湖 南 省 财 政 资 金 立 项 的 校 园 阅 读 工 程 为 抓 手, 整 合 出 版 资 源 渠 道 资 源 和 策 划 资 源, 在 各 媒 体 平 台 开 设 悦 读 版, 推 荐 公 司 优 质 阅 读 书 目, 服 务 校 园 阅 读, 助 推 全 民 阅 读 三 是 以 领 先 的 数 字 平 台 参 与 政 府 公 共 文 化 服 务 体 系 建 设, 积 极 介 入 教 育 部 的 三 通 两 平 台 项 目 和 文 化 部 的 数 字 文 化 馆 项 目 建 设, 争 取 成 为 国 家 级 标 配 项 目 (2) 以 转 型 发 展 做 大 印 务 场 天 闻 印 务 在 继 续 巩 固 书 刊 印 刷 的 同 时, 要 继 续 加 快 由 系 统 内 业 务 向 社 会 业 务 拓 展, 由 书 刊 印 刷 向 包 装 防 伪 印 刷 拓 展, 由 大 批 量 印 刷 向 数 码 印 刷 按 需 印 刷 拓 展, 由 国 内 业 务 向 海 外 业 务 拓 展 印 刷 物 资 公 司 要 确 保 纸 张 供 应 质 量, 进 一 步 提 高 场 竞 争 能 力 (3) 以 一 带 一 路 为 契 机 加 快 开 拓 国 际 场 紧 抓 国 家 推 进 一 带 一 路 的 战 略 部 署, 坚 持 内 容 先 行 项 目 先 行 资 本 先 行, 发 挥 各 出 版 社 天 闻 印 务 天 闻 数 媒 中 南 会 展 中 南 安 拓 的 主 体 优 势 及 红 网 的 外 宣 优 势, 重 点 推 进 国 际 版 权 交 易 推 广 平 台 海 上 丝 路 童 书 平 台 国 际 印 刷 供 应 商 平 台 等 项 目 建 设 及 文 化 援 外 工 程, 提 升 中 南 传 媒 产 品 在 一 带 一 路 国 家 和 周 边 国 家 的 场 份 额 与 文 化 影 响 力 加 强 与 法 兰 克 福 书 展 等 国 际 知 名 机 构 合 作, 提 高 国 际 书 展 参 展 水 平, 扩 大 文 化 及 相 关 产 品 贸 易, 扩 展 海 外 场, 开 辟 新 的 业 务 增 长 点 4 抓 投 资 创 新, 全 盘 做 大 金 融 平 台 (1) 加 快 推 进 文 化 金 融 融 合 发 展 财 务 公 司 以 建 立 资 金 集 约 管 理 中 心 金 融 集 成 服 务 中 心 和 产 业 协 同 利 润 中 心 为 目 标, 强 化 对 内 投 融 资 平 台 职 能, 继 续 加 强 资 金 归 集 力 度, 提 升 结 算 专 业 性 服 务 性 ; 尽 快 获 取 全 业 务 资 质, 拓 展 业 务 范 围, 提 高 盈 利 水 平 积 极 探 索 申 请 在 线 支 付 牌 照, 争 取 将 已 进 入 场 的 教 育 数 字 化 解 决 方 案 和 未 来 的 校 园 资 金 管 理 校 园 消 费 一 体 化 整 合, 形 成 在 线 支 付 网 络 (2) 积 极 推 进 基 金 投 资 项 目 泊 富 基 金 管 理 公 司 重 点 投 资 与 中 南 传 媒 经 营 业 务 有 协 同 效 应 的 领 域, 主 要 涵 盖 数 字 媒 体 产 业 链 出 版 发 行 产 业 链 及 影 视 音 乐 动 漫 等 内 容 产 业 链, 新 媒 体 产 业 链 等 进 一 步 加 强 投 后 评 价 管 理 制 度, 有 效 控 制 风 险 (3) 扎 实 推 进 并 购 项 目 落 地 进 一 步 加 大 并 购 力 度, 积 极 关 注 新 一 轮 经 济 结 构 调 整 带 来 的 机 遇, 以 互 联 网 或 移 动 互 联 网 为 核 心 的 传 播 教 育 娱 乐 健 康 服 务 为 主 要 投 资 方 向 在 继 续 强 化 投 资 机 构 和 团 队 健 全 决 策 机 制 的 同 时, 研 究 有 效 的 投 资 并 购 方 式 和 模 式 5 抓 机 制 创 新, 全 面 优 化 管 控 体 系 (1) 以 薪 酬 和 考 核 改 革 构 建 新 的 评 价 体 系 激 励 机 制 根 据 意 识 形 态 属 性 和 社 会 效 益 要 求, 尽 快 出 台 实 施 分 类 分 级 考 核 制 度 着 力 扶 持 战 略 性 产 业 和 项 目, 给 予 2~3 年 培 育 期 并 单 独 考 核 独 立 核 算 加 快 建 立 与 政 策 接 轨 场 对 标 的 工 资 体 系 和 福 利 体 系, 实 施 协 议 工 资 制 项 目 工 资 制 等 多 种 形 式 吸 引 高 层 次 人 才 继 续 在 旗 下 混 合 所 有 制 企 业 和 新 创 企 业 推 进 员 工 持 股 试 点 进 一 步 引 导 和 推 动 集 团 内 部 各 产 业 板 块 媒 介 之 间 的 协 同 (2) 以 严 格 管 理 促 进 安 全 运 营 进 一 步 规 范 工 作 和 决 策 流 程, 继 续 完 善 中 南 传 媒 内 控 规 范 体 系, 有 效 防 范 运 营 风 险 进 一 步 完 善 财 务 管 理 法 务 管 理 纪 检 审 计 与 工 会 民 主 监 督 体 系, 整 体 提 升 集 团 管 控 水 平 切 实 加 强 安 全 生 产 管 理, 强 化 安 全 生 产 意 识, 完 善 安 全 管 理 标 准, 强 化 一 把 手 负 责 制, 落 实 责 任 追 究 制, 确 保 企 业 平 安 稳 定 ( 四 ) 可 能 面 对 的 风 险 1 随 着 互 联 网 和 通 信 技 术 的 飞 速 发 展, 文 化 与 科 技 的 融 合 不 断 加 深, 数 字 出 版 技 术 日 渐 普 及 和 应 用, 从 长 远 来 看, 如 果 传 统 的 纸 媒 出 版 传 媒 企 业 不 能 迅 速 吸 收 和 应 用 先 进 的 数 字 技 术, 大 力 发 展 以 数 字 化 内 容 数 字 化 生 产 和 网 络 化 传 播 为 主 要 特 征 的 新 媒 体, 则 在 未 来 的 场 竞 争 中 将 会 24 / 154

25 越 来 越 多 地 受 到 新 媒 体 新 技 术 的 冲 击 近 年 来, 公 司 紧 密 跟 踪 新 技 术 的 发 展 趋 势, 大 举 介 入 数 字 教 育, 进 行 了 前 瞻 性 的 战 略 布 局, 以 数 字 教 育 业 务 为 主 的 天 闻 数 媒 公 司 产 品 研 发 与 场 拓 展 均 顺 利, 已 成 为 国 内 领 先 的 数 字 教 育 整 体 解 决 方 案 提 供 商,2015 年 实 现 营 业 收 入 约 4 亿 元, 同 比 增 长 73% 但 作 为 新 兴 业 态, 其 盈 利 模 式 和 场 前 景 面 临 不 确 定 性, 存 在 一 定 的 风 险 2 传 统 报 媒 业 务 受 宏 观 经 济 影 响 较 大, 根 据 中 国 广 告 协 会 报 刊 分 会 和 央 视 场 研 究 (CTR) 媒 介 智 讯 发 布 的 2015 年 1~12 月 中 国 报 纸 广 告 场 分 析 报 告,2015 年 国 内 报 纸 广 告 下 降 35.4%, 中 南 传 媒 报 媒 板 块 业 务 也 面 临 一 定 经 营 压 力 为 应 对 传 统 报 媒 业 务 下 降 的 风 险, 公 司 近 年 积 极 布 局 红 网 大 湘 网 枫 网 等 网 络 媒 体, 开 拓 地 铁 广 告 等 业 务 领 域, 并 利 用 媒 体 影 响 大 力 发 展 线 下 业 务 随 着 传 统 报 媒 业 务 占 比 减 小 及 新 开 拓 业 务 增 长, 公 司 报 媒 业 务 转 型 稳 步 推 进, 但 也 存 在 不 达 预 期 的 风 险 ( 五 ) 其 他 无 四 公 司 因 不 适 用 准 则 规 定 或 特 殊 原 因, 未 按 准 则 披 露 的 情 况 和 原 因 说 明 第 五 节 重 要 事 项 一 普 通 股 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 预 案 ( 一 ) 现 金 分 红 政 策 的 制 定 执 行 或 调 整 情 况 公 司 一 贯 重 视 对 股 东 的 合 理 回 报, 积 极 构 建 和 谐 的 投 资 者 关 系 自 2010 年 上 以 来, 公 司 坚 持 每 年 向 股 东 分 配 较 高 比 例 的 现 金 红 利, 近 三 年 累 计 现 金 分 红 金 额 达 到 亿 元 ( 含 2015 年 度 分 配 预 案 数 据 ) 报 告 期 内, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 二 十 一 次 会 议 与 公 司 2014 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 2014 年 度 利 润 分 配 方 案 : 以 总 股 本 1,796,000,000 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 2.7 元 ( 含 税 ), 合 计 派 现 亿 元 该 分 配 方 案 符 合 公 司 章 程 等 有 关 规 定, 董 事 会 上 全 体 董 事 对 该 方 案 进 行 了 认 真 研 究 论 证, 独 立 董 事 发 表 了 认 可 意 见, 股 东 大 会 上 公 司 与 全 体 参 会 股 东 进 行 了 积 极 的 沟 通 和 交 流, 利 润 分 配 机 制 与 决 策 程 序 完 备 ( 二 ) 公 司 近 三 年 ( 含 报 告 期 ) 的 普 通 股 利 润 分 配 方 案 或 预 案 资 本 公 积 金 转 增 股 本 方 案 或 预 案 分 红 年 度 每 10 股 送 红 股 数 ( 股 ) 每 10 股 派 息 数 ( 元 )( 含 税 ) 每 10 股 转 增 数 ( 股 ) 现 金 分 红 的 数 额 ( 含 税 ) 占 合 并 报 表 分 红 年 度 合 并 报 表 中 归 属 于 上 中 归 属 于 上 公 司 公 司 股 东 股 东 的 净 利 润 的 净 利 润 的 比 率 (%) 2015 年 ,840, ,695,085, 年 ,920, ,468,756, 年 ,200, ,110,645, ( 三 ) 报 告 期 内 盈 利 且 母 公 司 可 供 普 通 股 股 东 分 配 利 润 为 正, 但 未 提 出 普 通 股 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 公 司 应 当 详 细 披 露 原 因 以 及 未 分 配 利 润 的 用 途 和 使 用 计 划 二 承 诺 事 项 履 行 情 况 25 / 154

26 ( 一 ) 公 司 股 东 实 际 控 制 人 收 购 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 或 其 他 关 联 方 在 报 告 期 内 或 持 续 到 报 告 期 内 的 承 诺 事 项 承 诺 背 景 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 承 诺 类 型 其 他 承 诺 方 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 承 诺 内 容 为 避 免 同 业 竞 争 损 害 公 司 和 其 他 股 东 的 利 益, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 于 2010 年 3 月 2 日 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 承 诺 书, 就 与 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 避 免 同 业 竞 争 事 宜 作 出 如 下 声 明 和 承 诺 : 1. 截 至 本 承 诺 书 出 具 之 日, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 及 其 下 属 企 业 未 直 接 或 间 接 从 事 与 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 主 营 业 务 构 成 同 业 竞 争 的 业 务 2. 自 本 承 诺 书 出 具 之 日, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 在 作 为 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 控 股 股 东 期 间 ( 以 下 简 称 承 诺 期 间 ), 除 本 承 诺 书 第 五 条 另 有 说 明 外, 在 中 华 人 民 共 和 国 境 内 或 境 外, 不 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 投 资 并 购 联 营 合 资 合 作 合 伙 承 包 或 租 赁 经 营 ) 直 接 或 间 接 ( 除 通 过 控 股 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 外 ) 从 事 或 介 入 与 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 现 有 或 将 来 实 际 从 事 的 主 营 业 务 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 的 业 务 或 活 动 3. 在 承 诺 期 间, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 不 以 任 何 方 式 支 持 他 人 从 事 与 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 现 有 或 将 来 的 主 营 业 务 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 的 业 务 或 活 动 4. 在 承 诺 期 间, 如 果 由 于 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 业 务 扩 张 导 致 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 的 业 务 与 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 的 主 营 业 务 构 成 同 业 竞 争, 则 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 应 通 过 停 止 竞 争 性 业 务 将 竞 争 性 业 务 注 入 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 向 无 关 联 关 系 的 第 三 方 转 让 竞 争 性 业 务 或 其 他 合 法 方 式 避 免 同 业 竞 争 如 果 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 转 让 竞 争 性 业 务, 则 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 享 有 优 先 购 买 权 5. 在 承 诺 期 间, 如 果 因 国 家 法 规 或 政 策 要 求, 或 国 家 有 权 机 关 的 要 求 ( 如 国 有 资 产 无 偿 划 转 ), 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 从 事 或 介 入 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 主 营 业 务 范 围 内 的 部 分 业 务 或 活 动, 则 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 在 国 家 法 规 和 政 策 允 许 且 条 件 成 熟 时, 应 将 该 类 业 务 以 合 法 方 式 公 允 价 格 注 入 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 或 以 委 托 经 营 等 其 他 方 式 避 免 实 质 性 竞 争 6. 如 上 述 承 诺 被 证 明 是 不 真 实 的 或 未 被 遵 循, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 将 向 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 赔 偿 一 切 直 接 和 间 接 损 失 承 诺 时 间 及 期 限 2010 年 3 月 2 日 出 具 承 诺, 承 诺 长 期 有 效 是 否 有 履 行 期 限 否 是 否 及 时 严 格 履 行 是 26 / 154