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3 216 年 第 1 期 双 月 刊 总 第 19 期 卷 首 语 编 辑 委 员 会 主 任 : 梅 萌 王 济 武 编 辑 委 员 会 ( 按 姓 氏 笔 画 顺 序 ): 马 扬 飚 马 志 刚 王 书 贵 王 武 王 宝 康 田 力 刘 万 枫 安 红 平 李 志 强 张 金 生 杜 朋 陈 鸿 波 陈 响 罗 建 北 郑 耀 胡 波 姜 凡 赵 东 贺 臻 贾 春 峰 曹 一 兵 彭 海 成 蔡 晓 卫 主 管 : 清 华 大 学 启 迪 创 新 研 究 院 主 办 : 启 迪 控 股 股 份 有 限 公 司 承 办 : 清 华 大 学 启 迪 创 新 研 究 院 出 版 : 启 迪 观 察 编 辑 部 主 编 : 陈 鸿 波 执 行 主 编 : 侯 尧 杉 责 任 编 辑 : 杨 红 梅 张 超 张 文 婷 发 行 运 营 : 启 迪 传 媒 集 团 发 行 范 围 : 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会, 省 市 地 区 发 改 局 国 家 科 技 部, 省 市 地 区 科 委 国 家 教 育 部, 省 市 地 区 科 委 国 家 工 业 和 信 息 化 部, 省 市 地 区 经 信 委 中 国 人 民 银 行, 银 监 会, 证 监 会, 保 监 会, 相 关 金 融 机 构 国 务 院 发 展 研 究 中 心 国 家 省 高 新 区, 经 开 区, 大 学 科 技 园, 孵 化 器, 创 业 园 清 华 大 学, 清 华 控 股 有 限 公 司, 兄 弟 院 校 清 华 科 技 园, 启 迪 科 技 园 各 地 分 园 基 地 工 作 站 启 迪 控 股 股 份 有 限 公 司 总 部, 各 分 支 机 构 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 东 路 1 号 院 清 华 科 技 园 创 新 大 厦 A 座 14 层 启 迪 控 股 邮 编 :184 电 话 : 邮 箱 :observation@tuspark.com 3 月 日, 以 中 国 制 造 的 智 造 未 来 为 主 题 的 216 年 中 国 信 息 化 和 工 业 化 融 合 发 展 高 峰 论 坛 在 北 京 举 行, 工 业 和 信 息 化 部 部 长 苗 圩 发 言 强 调 的 一 个 关 键 词 是 调 整, 认 为 当 前 中 国 制 造 业 部 门 整 体 上 处 于 深 度 结 构 调 整 的 过 程 中 那 么 这 个 调 整 放 在 全 球 的 背 景 下 看 又 是 一 个 怎 样 的 图 景? 本 期 名 家 言 论 中, 美 国 波 士 顿 咨 询 公 司 (BCG) 的 一 份 报 告 全 球 制 造 业 的 经 济 大 挪 移 从 经 济 学 视 角 给 出 了 全 球 制 造 业 成 本 竞 争 力 图 谱 各 国 在 工 资 生 产 率 能 源 成 本 货 币 价 值 和 其 他 因 素 方 面 的 悄 然 改 变, 导 致 全 球 经 济 发 生 巨 大 转 移 中 国 显 然 已 经 意 识 到 稳 定 发 展 的 制 造 业 对 经 济 的 重 要 性, 并 在 采 取 行 动 提 高 制 造 业 竞 争 力 在 普 通 人 看 来, 中 国 的 富 人 们 似 乎 一 直 是 个 神 秘 的 群 体 调 查 发 现, 214 年, 中 国 资 产 净 值 在 1 万 人 民 币 以 上 的 个 人 规 模 突 破 1 万 人, 年 期 间, 中 国 个 人 总 体 可 投 资 资 产 以 每 年 16% 的 速 度 增 长, 到 214 年 达 到 112 万 亿 人 民 币 本 期 全 球 观 察 为 您 展 示 贝 恩 管 理 顾 问 公 司 与 招 商 银 行 联 合 发 布 的 215 中 国 私 人 财 富 报 告, 将 会 详 细 告 诉 你 中 国 的 富 人 如 何 获 得 财 富? 他 们 生 活 在 哪 里? 他 们 的 优 先 选 择 如 何 变 化 以 及 现 在 他 们 如 何 投 资 希 望 您 喜 欢 启 迪 观 察 编 辑 部 216 年 3 月 书 籍 设 计 :MicronBrand 启 迪 观 察 启 迪 控 股 股 份 有 限 公 司 内 刊 本 期 印 数 : 2643 册 本 刊 将 支 付 所 转 载 摘 编 之 文 章 稿 费, 如 有 遗 漏, 请 作 者 与 本 刊 联 系 本 刊 所 支 付 的 稿 酬 已 经 包 括 在 本 刊 电 子 版 和 网 站 上 传 播 的 费 用

4 数 据 数 据 说 话

5 2 2 年 21 年 2 一 观 察 一 年 2 2 成 数 下 成 的 年 观 年 成 的 成 观 一 的 年 一 年 1 工 成 1 25 的 成 本 数,214( 美 国 1) 数 成 工 成 作 成 作 工 工 人 一 2 年 年 16 2 年 21 年 6 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 7

6 2 2 年 2 年 2 年 一 2 21 年 2 21 年 1 1 年 一 的 的 成 的 1 2 年 21 年 年 年 年 2 一 2 年 成 21 年 观 26 下降5 下降15 9 下降1 下降 的 2 年 21 年 4 2 年 成 的 美国 21 年 成本 国 一 国 启迪观察 216 年第一期 工 人 3 率 4 数 年 2 2 的 下 数 工 的 个 17 4 人 数 数 216 年第一期 启迪观察 9

7 2 年 21 年 2 年 21 年 2 2 年 年 期 1 年 66 1 年 年 21 年 一 一 第 2 第 第 12 观 年 2 年 21 年 26 年 21 年 1 6 第 年 2 2 年 2 2 年 21 年 一 5 年 的 年 生 率 工 工 成 本 工 成 本 工 ( ) 成 本 ( ) 2 ( 成 本 ( ) 年 21 年 1 年 第 1 成 本 数 1 ( 美 国 1) 中 国 中 国 中 国 工 工 人 数 成 工 成 作 成 作 工 工 人 数 成 工 成 作 成 124 年 214 年 数 的 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 11

8 名 家 言 论 名 家 言 论 造 成 这 种 情 况 主 要 原 因 包 括 : 能 源 成 本 上 去 十 年 呈 爆 炸 式 增 长, 这 极 大 地 促 进 了 自 然 资 源 丰 富 的 澳 大 利 亚 的 经 济 增 长 数 以 千 亿 计 的 澳 元 涌 向 采 矿 能 源 和 基 础 设 施 项 目 并 且 创 造 了 数 以 千 计 的 高 薪 工 作, 使 澳 大 利 亚 在 28 年 到 29 年 的 全 球 经 济 衰 退 中 仍 然 保 持 活 跃 的 发 展 势 头 伴 随 着 澳 大 利 亚 资 源 产 业 繁 荣 的 却 是 制 造 业 的 衰 退 澳 大 利 亚 的 汽 车 产 业 遭 受 的 打 击 特 别 严 重 24 年, 澳 大 利 亚 汽 车 产 量 接 近 4 万 辆, 总 产 值 约 为 9 亿 美 元 到 212 年, 澳 大 利 亚 汽 车 产 量 减 少 将 近 一 半 最 严 峻 的 挑 战 还 在 后 头, 澳 洲 福 特 计 划 在 216 年 关 闭 其 发 动 机 和 汽 车 工 厂 ; 日 本 丰 田 汽 车 和 美 国 通 用 汽 车 也 宣 布 了 将 在 217 年 关 闭 它 们 在 澳 大 利 亚 霍 顿 汽 车 公 司 的 子 公 司 的 工 厂 结 果 将 是 这 些 工 厂 ( 从 广 义 上 看 就 是 澳 大 利 亚 的 汽 车 产 业 ) 将 裁 员 数 千 人 虽 然 澳 大 利 亚 的 汽 车 装 配 线 规 模 相 对 较 小, 并 且 零 件 工 厂 很 难 与 国 外 更 大 型 更 高 效 的 工 厂 相 提 并 论, 但 通 用 汽 车 和 丰 田 汽 车 都 声 称 关 闭 工 厂 的 主 要 原 因 是 澳 大 利 亚 的 高 生 产 成 本 和 强 势 的 澳 元 我 们 的 研 究 证 实 了 澳 大 利 亚 的 全 球 制 造 业 成 本 竞 争 力 急 剧 恶 化 澳 大 利 亚 在 波 士 顿 咨 询 公 司 全 球 制 造 业 成 本 竞 争 力 指 数 的 25 个 经 济 体 中 表 现 最 差, 自 24 年 以 来 澳 大 利 亚 相 对 美 国 的 制 造 业 成 本 竞 争 力 下 降 了 21%, 其 平 均 直 接 生 产 成 本 超 过 了 德 国 荷 兰 比 利 时 和 瑞 士 事 实 上, 澳 大 利 亚 在 我 们 指 数 涵 盖 的 每 个 方 面 ( 工 资 生 产 率 能 源 和 货 币 汇 率 ) 的 竞 争 力 都 在 进 一 步 减 弱 澳 大 利 亚 丰 富 的 资 源 和 基 础 设 施 的 发 展 导 致 工 资 上 涨 和 澳 元 增 值 以 及 资 本 外 流, 从 而 最 终 导 致 制 造 业 成 本 竞 争 力 下 降 过 去 十 年, 澳 大 利 亚 制 造 业 工 资 上 涨 了 48%, 商 品 出 口 使 资 金 流 入, 这 些 都 导 致 了 澳 元 对 美 元 增 长 21% 同 时, 绝 对 制 造 业 劳 动 生 产 率 下 降 1% 澳 大 利 亚 制 造 业 生 产 率 自 24 年 以 来 增 长 乏 力, 部 分 原 因 是 资 本 投 资 减 少 从 24 年 到 212 年, 澳 大 利 亚 在 冶 炼 产 业 的 驱 动 下, 年 均 总 实 际 投 资 增 加 超 过 6%, 达 到 43 亿 美 元 但 澳 大 利 亚 的 制 造 业 投 资 却 减 少 6%, 仅 为 24 亿 美 元 澳 大 利 亚 制 造 业 成 本 竞 争 力 下 降 的 另 一 因 素 是 制 造 业 生 产 率 的 低 增 长, 而 且 这 方 面 的 情 况 在 过 去 五 年 更 加 严 峻 其 他 导 致 生 产 率 低 增 长 的 原 因 包 括 : 缺 乏 灵 活 性 的 劳 动 法 规 ; 技 能 人 才 计 划 和 劳 动 力 生 产 率 计 划 得 不 到 足 够 投 资 如 果 澳 大 利 亚 其 他 产 业 保 持 高 增 长, 那 么 制 造 业 的 不 景 气 也 许 不 会 造 成 太 大 影 响 但 随 着 资 源 和 基 础 设 施 产 业 的 增 长 放 缓, 制 造 业 作 为 多 样 化 经 济 的 组 成 部 分, 其 价 值 日 益 显 现 好 消 息 是 过 去 几 年 澳 大 利 亚 的 其 他 产 业 ( 如 : 自 然 资 源 产 业 ) 增 长 势 头 强 劲 另 外, 澳 大 利 亚 企 业 不 断 提 高 生 产 效 率 澳 大 利 亚 另 一 鼓 舞 人 心 的 现 象 是, 尽 管 纺 织 服 装 和 电 路 板 等 劳 动 密 集 型 产 业 把 制 造 转 移 到 国 外, 但 精 密 医 学 设 备 和 消 费 电 子 产 品 等 需 要 创 新 和 先 进 技 能 的 高 价 值 产 品 的 制 造 规 模 在 扩 大 澳 大 利 亚 在 高 价 值 产 品 制 造 方 面 有 一 定 实 力, 因 此 也 有 较 多 机 会 然 而, 澳 大 利 亚 要 发 挥 作 为 高 价 值 产 品 制 造 国 的 潜 力, 就 必 须 提 高 成 本 竞 争 力 这 需 要 企 业 和 政 府 承 诺 大 力 投 资 澳 大 利 亚 有 竞 争 优 势 的 产 业 中 的 技 术 技 能 培 养 生 产 率 提 升 计 划 和 资 本 设 备 David Tapper( 波 士 顿 咨 询 公 司 驻 悉 尼 办 事 处 的 合 伙 人 兼 常 务 董 事, 参 与 公 司 工 业 产 品 方 面 的 项 目 ) 印 度 尼 西 亚 荷 兰 和 英 国 其 中 每 个 经 济 体 的 制 造 业 整 体 成 本 高 于 或 低 于 美 国 不 超 过 2% 这 四 个 经 济 体 的 成 本 竞 争 力 相 比 所 在 地 区 其 他 经 济 体 有 大 幅 提 高 相 比 我 们 指 数 中 另 外 1 个 欧 洲 经 济 体 以 及 俄 罗 斯, 英 国 和 荷 兰 的 直 接 生 产 成 本 结 构 有 明 显 提 升 同 样, 相 比 我 们 指 数 中 另 外 5 个 亚 太 地 区 的 经 济 体, 印 度 和 印 度 尼 西 亚 的 成 本 竞 争 力 也 有 提 高 因 此, 我 们 把 英 国 荷 兰 印 度 和 印 度 尼 西 亚 评 为 地 区 新 星 升 货 币 升 值 生 产 率 增 长 乏 力 24 年 以 来, 上 述 六 个 西 欧 经 济 体 的 电 力 成 本 平 均 上 升 了 59%, 天 然 气 成 本 上 升 了 94% 这 些 经 济 体 的 平 均 工 资 涨 幅 高 于 美 国 大 约 1%, 而 生 产 率 增 长 低 于 美 国 大 约 1% 例 如, 澳 大 利 亚 的 平 均 工 资 从 24 年 到 214 年 上 涨 了 48%, 而 劳 动 生 产 率 几 乎 没 有 增 长 ( 见 旁 注 澳 大 利 亚 : 进 一 步 失 去 竞 争 力 ) 为 了 说 明 这 些 进 一 步 失 去 竞 争 力 的 经 济 体 中 生 产 率 增 长 有 多 乏 力, 我 们 来 看 看 下 面 的 比 较 : 从 24 年 到 214 年, 韩 国 单 个 制 造 业 工 人 的 平 均 产 量 增 加 56%, 同 一 时 期 意 大 利 单 个 制 造 业 工 人 的 平 均 产 量 减 少 6% 意 大 利 的 情 况 与 其 邻 国 奥 地 利 也 形 成 鲜 明 对 比, 奥 地 利 单 个 制 造 业 工 人 的 平 均 产 量 自 24 年 以 来 增 加 了 大 约 24% 尽 管 奥 地 利 是 我 们 竞 争 力 指 数 的 25 个 经 济 体 中 平 均 工 资 第 六 高 的 经 济 体, 它 的 相 对 成 本 竞 争 力 在 过 去 十 年 却 没 有 大 幅 下 降, 因 为 生 产 率 的 提 高 抵 消 了 工 资 的 上 涨 英 国 成 为 了 西 欧 制 造 业 成 本 最 低 的 经 济 体, 紧 随 其 后 的 是 西 班 牙 根 据 我 们 的 指 数, 英 国 相 比 比 利 时 的 竞 争 力 提 高 大 约 5%, 相 比 波 兰 6%, 相 比 法 国 8%, 相 比 瑞 士 9% 英 国 灵 活 的 劳 动 力 市 场 使 它 在 经 济 环 境 转 变 时 能 够 更 容 易 调 整 劳 动 力 数 量, 这 是 英 国 的 主 要 竞 争 优 势 ( 见 旁 注 英 国 : 地 区 新 星 ) 因 此, 英 国 也 许 是 投 资 的 好 地 方 从 24 年 到 214 年, 荷 兰 根 据 生 产 率 调 整 后 的 劳 动 力 成 本 相 比 美 国 有 所 下 降 因 为 在 这 段 时 间 里, 荷 兰 的 制 造 业 工 资 年 均 增 长 率 仅 约 为 1.7%, 而 生 产 率 年 均 增 长 率 约 为 2% 荷 兰 工 业 用 的 天 然 气 和 电 力 成 本 低 于 大 部 分 欧 洲 邻 国 1%-3% 在 大 部 分 竞 争 力 继 续 削 弱 的 经 济 体 中, 灵 活 性 较 低 的 劳 动 力 市 场 也 是 造 成 根 据 生 产 率 调 整 后 劳 动 力 成 本 很 高 的 原 因 法 国 是 另 一 个 在 生 产 率 增 长 方 面 落 后 的 经 济 体, 从 24 年 到 214 年, 法 国 单 个 工 人 平 均 产 量 比 美 国 低 14% 部 分 原 因 是 法 国 在 我 们 指 数 包 括 的 25 个 主 要 出 口 经 济 体 中 劳 动 法 规 是 最 严 苛 的, 例 如 : 法 定 工 作 日 平 均 每 天 工 作 不 超 过 7 小 时, 雇 主 必 须 为 工 人 提 供 3 天 的 带 薪 年 假, 严 禁 夜 班 英 国 : 地 区 新 星 28 年 6 月, 当 印 度 塔 塔 汽 车 公 司 以 23 亿 美 元 从 福 特 汽 车 收 购 捷 豹 路 虎 时, 很 多 人 担 心 英 国 辉 煌 工 业 历 史 上 另 一 标 志 会 转 移 到 亚 洲, 并 且 伴 随 转 移 的 还 有 数 千 份 高 薪 的 工 作 但 随 后 捷 豹 路 虎 在 英 国 的 三 个 生 产 基 地 的 情 况 快 速 好 转 现 在, 捷 豹 路 虎 大 力 投 资 扩 大 生 产, 它 在 英 国 伍 尔 弗 汉 普 顿 (Wolerhampton) 在 建 一 家 最 先 进 的 投 资 8.4 亿 美 元 的 新 工 厂 捷 豹 路 虎 三 保 持 稳 定 我 们 指 数 包 括 的 25 个 出 口 国 中 有 4 个 经 济 体 ( 既 有 发 展 中 经 济 体 也 有 发 达 经 济 体 ) 从 24 年 到 214 年 在 全 球 能 源 成 本 上 涨 的 情 况 下 保 持 了 稳 定 的 成 本 竞 争 力 它 们 分 别 是 : 印 度 澳 大 利 亚 : 进 一 步 失 去 竞 争 力 亚 洲 对 煤 铁 矿 石 和 天 然 气 的 需 求 在 过 12 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 13

9 1 第 21 年 年 1 一 期 21 年 年 一 21 年 一 年 年 2 一 2 年 21 年 2 年 21 年 年 年 21 年 年 1 6 年 2 2 年 7 一 2 6 一 第 第 11 工 第 年 2 一 11 7 第 年 成 第 第 1 观 成 一 工 工 人 数 成 工 成 作 成 14 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 15

10 名 家 言 论 名 家 言 论 墨 西 哥 重 新 成 为 领 先 的 低 制 造 业 成 本 经 济 夏 普 索 尼 和 三 星 等 亚 洲 企 业 占 据 墨 西 哥 电 子 产 品 制 造 业 投 资 的 三 分 之 一, 而 十 年 前 这 个 比 例 仅 为 大 约 8% 墨 西 哥 咨 询 公 司 IQOM 指 出, 事 实 上, 中 国 电 子 产 品 制 造 产 业 的 最 大 投 资 者 台 湾 电 子 产 品 制 造 巨 头 富 士 康 技 术 集 团 公 司 是 墨 西 哥 第 二 大 出 口 企 业, 仅 次 于 通 用 汽 车 富 士 康 公 司 称 墨 西 哥 奇 瓦 瓦 州 圣 赫 罗 尼 莫 的 富 士 康 工 厂 拥 有 55 名 工 人, 每 天 出 口 8 万 个 人 电 脑, 目 前 工 厂 正 处 于 大 规 模 扩 张 中 全 风 险, 不 过 它 们 仍 然 需 要 对 此 保 持 警 惕 墨 西 哥 在 交 通 运 输 设 备 家 用 电 器 和 计 算 机 硬 件 等 很 多 工 业 产 业 中 正 经 历 快 速 增 长 全 球 顶 尖 汽 车 零 件 制 造 企 业 中 有 89 家 在 墨 西 哥 设 有 工 厂, 有 7 家 在 墨 西 哥 设 有 装 配 线 或 生 产 相 关 组 件 墨 西 哥 总 统 恩 里 克 佩 纳 涅 托 (Enrique Pena Nieto) 可 能 通 过 促 进 基 础 设 施 发 展 完 善 投 资 环 境 和 降 低 能 源 成 本 来 进 一 步 提 高 墨 西 哥 的 竞 争 力 例 如, 墨 西 哥 能 源 产 业 向 私 营 开 发 者 开 放 页 岩 天 然 气 和 海 上 石 油 的 开 发 权 的 做 法 将 提 高 墨 西 哥 能 源 成 本 竞 争 力 这 一 做 法 可 能 加 强 墨 西 哥 作 为 全 球 制 造 业 新 星 的 地 位 Eduardo Leon( 波 士 顿 咨 询 公 司 驻 墨 西 哥 蒙 特 雷 办 事 处 的 合 伙 人 兼 常 务 董 事, 负 责 公 司 在 墨 西 哥 的 业 务 ) 的 很 多 产 品 根 据 生 产 率 调 整 后 的 劳 动 力 成 本 估 计 比 西 欧 和 日 本 低 2%-54% 美 国 获 得 巨 大 的 能 源 成 本 优 势 是 最 近 的 事 情 虽 然 全 球 工 业 用 天 然 气 价 格 都 在 提 高, 但 自 25 年 以 来 由 于 美 国 正 式 开 始 重 新 开 采 地 下 页 岩 天 然 气 资 源, 美 国 的 天 然 气 成 本 却 下 降 5% 目 前, 中 国 法 国 和 德 国 的 天 然 气 成 本 相 对 于 美 国 不 止 3 倍, 日 本 的 天 然 气 成 本 甚 至 接 近 美 国 的 4 倍 由 于 页 岩 天 然 气 还 是 化 工 产 业 等 产 业 的 重 要 进 料, 因 此 低 成 本 的 页 岩 天 然 气 还 有 助 于 使 美 国 的 电 价 低 于 大 部 分 其 他 主 要 出 口 国 这 对 钢 铁 和 玻 璃 等 能 源 密 集 新 产 业 来 讲 就 有 巨 大 的 成 本 优 势 天 然 气 成 本 仅 占 美 国 平 均 制 造 成 本 的 2%, 而 电 力 成 本 仅 占 1% 但 在 大 部 分 其 他 主 要 出 口 国 中, 天 然 气 成 本 占 平 均 制 造 成 本 5%-8%, 而 电 力 成 本 占 2%-5% ( 见 波 士 顿 咨 询 公 司 通 讯 几 乎 所 有 美 国 制 造 企 业 都 得 益 于 低 成 本 天 然 气,214 年 2 月 13 日 ) 由 于 美 国 天 然 气 储 量 广 泛 分 布, 价 格 预 计 将 在 未 来 几 十 年 保 持 在 每 1 立 方 英 尺 4-5 美 元 以 内 另 外, 由 于 还 需 要 一 段 时 间 其 他 经 济 体 才 掌 握 开 采 页 岩 天 然 气 的 能 力 或 者 美 国 才 出 口 国 内 的 页 岩 天 然 气, 所 以 至 少 在 未 来 5-1 年 北 美 仍 然 占 据 主 要 成 本 优 势 ( 见 下 页 图 8) 也 有 几 个 领 先 的 制 造 业 出 口 经 济 体 不 属 于 上 述 四 种 模 式, 因 为 它 们 的 成 本 结 构 的 变 化 没 有 呈 现 上 述 明 显 模 式 虽 然 德 国 和 日 本 相 对 英 国 美 国 和 荷 兰 的 优 势 也 有 所 减 弱, 但 德 国 和 日 本 相 对 中 国 巴 西 和 很 多 欧 洲 经 济 体 则 保 持 了 优 势 或 者 优 势 增 强 另 外, 韩 国 和 台 湾 相 对 美 国 印 度 和 印 度 尼 西 亚 的 成 本 竞 争 力 减 弱, 但 这 两 个 经 济 体 在 中 国 俄 罗 斯 泰 国 波 兰 和 捷 克 共 和 国 等 新 兴 市 场 占 据 重 要 份 额, 并 且 相 对 巴 西 澳 大 利 亚 和 法 国 的 优 势 大 幅 增 强 虽 然 自 24 年 以 来, 加 拿 大 相 对 美 国 的 成 本 竞 争 力 减 弱 11%, 但 加 拿 大 的 优 势 并 没 有 继 续 削 弱, 因 为 它 也 得 益 于 天 然 气 成 本 的 下 降 体 自 1994 年 签 署 北 美 自 由 贸 易 协 议 后, 墨 西 哥 的 制 造 业 投 资 和 对 美 国 的 出 口 猛 增 但 在 中 国 21 年 加 入 世 界 贸 易 组 织 后, 墨 西 哥 的 很 多 工 厂 都 转 移 到 中 国 但 现 在 这 些 工 厂 又 开 始 重 新 回 到 墨 西 哥 影 响 墨 西 哥 制 造 业 成 本 的 最 大 因 素 是 根 据 生 产 率 调 整 后 的 劳 动 力 成 本 2 年, 墨 西 哥 制 造 业 劳 动 力 成 本 是 中 国 的 2 倍 但 自 24 年 以 来, 中 国 工 人 的 工 资 几 乎 翻 了 5 倍, 而 墨 西 哥 工 人 的 工 资 仅 上 涨 了 67%, 如 果 根 据 墨 西 哥 对 美 元 汇 率 折 算 后 仅 上 涨 5% 虽 然 生 产 率 增 长 率 较 高, 但 墨 西 哥 根 据 生 产 率 调 整 后 的 平 均 劳 动 力 成 本 目 前 估 计 比 中 国 低 13% 另 外, 墨 西 哥 的 电 力 和 天 然 气 成 本 也 很 有 竞 争 力, 因 此 墨 西 哥 的 总 制 造 业 成 本 估 计 比 中 国 低 5%, 比 美 国 低 9%, 比 波 兰 低 1% 比 韩 国 低 11%, 比 巴 西 低 了 整 整 25%( 见 旁 注 墨 西 哥 : 全 球 新 星 ) 墨 西 哥 : 全 球 新 星 十 几 年 前, 墨 西 哥 的 制 造 业 发 展 面 临 严 峻 挑 战 2 世 纪 8 9 年 代, 美 墨 边 境 的 工 业 区 建 立 起 数 以 千 计 的 联 营 工 厂 (maquiladora, 位 于 墨 西 哥 境 内, 属 于 美 国 公 司 ) 随 后 中 国 加 入 世 界 贸 易 组 织 彻 底 改 变 了 全 球 制 造 经 济 从 服 装 到 汽 车, 制 造 所 有 一 切 的 美 墨 联 营 工 厂 的 投 资 和 就 业 都 蜂 拥 般 转 移 到 工 人 数 量 众 多 并 且 工 资 极 低 的 中 国 现 在, 这 个 局 面 似 乎 要 逆 转 过 来 了 甚 至 在 一 些 中 国 占 据 垄 断 地 位 的 产 业, 墨 西 哥 工 厂 的 外 商 投 资 也 重 新 呈 现 增 长 势 头 促 使 墨 西 哥 制 造 业 复 苏 的 是 成 本 竞 争 力 变 化 波 士 顿 咨 询 公 司 全 球 制 造 业 成 本 竞 争 力 指 数 显 示, 十 年 前 中 国 的 平 均 直 接 生 产 成 本 比 墨 西 哥 低 6%, 而 现 在 墨 西 哥 则 估 计 比 中 国 低 4% 其 实 墨 西 哥 制 造 业 成 本 构 成 在 我 们 指 数 全 部 25 个 经 济 体 中 提 升 幅 度 最 大 主 要 原 因 是 中 国 劳 动 力 成 本 猛 增 并 且 生 产 率 无 法 抵 消 由 此 带 来 的 影 响 而 墨 西 哥 从 24 年 到 214 年 平 均 制 造 业 工 资 的 增 长 有 67% 被 生 产 率 的 提 高 抵 消, 另 外 11% 被 墨 西 哥 比 索 兑 美 元 的 贬 值 抵 消 墨 西 哥 还 得 益 于 美 国 页 岩 天 然 气 开 发 导 致 的 天 然 气 价 格 下 降, 自 24 年 来, 墨 西 哥 工 业 用 天 然 气 价 格 下 降 37%, 使 墨 西 哥 相 对 其 他 大 部 分 出 口 经 济 体 具 有 能 源 成 本 的 优 势 除 了 成 本 以 外, 还 有 几 个 因 素 也 有 利 于 墨 西 哥 墨 西 哥 与 44 个 经 济 体 ( 比 任 何 其 他 经 济 体 都 多 ) 签 订 了 自 由 贸 易 协 议, 其 中 包 括 北 美 自 由 贸 易 协 议, 这 使 得 墨 西 哥 商 品 能 够 免 关 税 进 入 美 国 墨 西 哥 人 职 业 道 德 很 强 相 比 世 界 经 济 合 作 与 发 展 组 织 (OECD) 其 他 任 何 他 经 济 体 的 人 民, 墨 西 哥 人 的 年 均 工 作 时 间 都 更 多, 并 且 劳 工 冲 突 较 少 大 部 分 墨 西 哥 制 造 企 业 都 懂 得 如 何 通 过 减 少 滥 用 药 物 导 致 的 暴 力 行 为, 从 而 消 除 安 从 24 年 到 214 年, 美 国 与 其 他 高 度 发 达 的 经 济 体 之 间 的 制 造 业 成 本 差 距 大 幅 扩 大 目 前, 美 国 的 平 均 制 造 成 本 估 计 比 英 国 低 9%, 比 日 本 低 11%, 比 德 国 低 21%, 比 法 国 低 24% 在 较 大 的 发 达 出 口 经 济 体 中, 只 有 韩 国 的 平 均 制 造 成 本 与 美 国 接 近, 韩 国 的 平 均 制 造 成 本 仅 高 于 美 国 2% 事 实 上, 正 如 波 士 顿 咨 询 公 司 在 之 前 的 研 究 中 讨 论 到, 美 国 已 经 成 为 发 达 经 济 体 中 制 造 业 成 本 最 低 的 经 济 体 ( 见 波 士 顿 咨 询 公 司 报 告 美 国 出 口 增 长 的 背 后 : 美 国 作 为 全 球 最 低 制 造 业 成 本 的 发 达 经 济 体,213 年 8 月 ) 同 时, 美 国 实 现 制 造 业 成 本 大 致 与 东 欧 经 济 体 持 平 美 国 与 中 国 的 制 造 业 成 本 差 距 也 在 快 速 缩 小, 如 果 这 一 趋 势 持 续 1 年, 那 么 这 个 差 距 将 会 在 十 年 内 消 失 劳 动 力 是 美 国 提 高 竞 争 优 势 的 关 键 美 国 是 发 达 经 济 体 中 劳 动 力 市 场 最 灵 活 的 在 全 球 前 25 位 制 造 业 出 口 国 中, 美 国 在 劳 动 力 监 管 方 面 排 名 最 前, 工 人 生 产 率 也 最 高 美 国 生 产 例 如, 从 26 年 到 213 年, 墨 西 哥 的 电 子 产 品 出 口 额 增 加 不 止 两 倍, 达 到 78 亿 美 元 16 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 17

11 成 本 数 1 ( 美 国 1) 数 成 工 成 作 成 数 成 工 成 作 成 124 年 214 年 数 的 年 21 年 期 年 21 年 观 观 年 观 察 年 一 启 启 察 18 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 19

12 启 迪 观 点 启 迪 观 点 研 发 经 济 崛 起, 世 界 面 临 三 个 重 要 转 型 作 者 : 王 济 武 在 这 样 的 背 景 下, 可 以 说 又 一 次 到 了 发 展 的 分 水 岭, 只 有 通 过 技 术 创 新 产 业 升 级 以 及 全 球 协 同 才 能 走 出 危 机 2. 新 兴 市 场 的 公 司 成 长 为 全 球 商 务 的 重 要 力 量 ; 3. 国 际 货 币 制 度 逐 渐 演 变 成 多 币 种 体 系 从 长 远 来 看, 全 球 经 济 必 将 实 现 一 体 化, 而 这 个 世 界 也 会 拥 有 多 个 中 心 当 前, 世 界 经 济 只 有 通 过 技 术 创 新 产 业 升 级 以 及 全 球 协 同 才 能 走 出 危 机 研 发 经 济 将 会 直 接 推 动 产 业 升 级 和 经 济 发 展, 并 可 能 引 发 人 类 新 一 轮 创 新 革 命, 从 国 际 竞 争 角 度 看, 其 意 义 可 以 参 照 工 业 革 命 3 年 前 的 2 世 纪 8 年 代 中 期, 世 界 上 的 许 多 国 家 发 生 了 许 多 大 事 从 那 个 时 期 开 始, 不 同 的 国 家 走 上 了 不 同 的 发 展 道 路, 并 一 路 影 响 到 今 天 有 些 国 家 从 1986 年 左 右 开 始 转 向 高 科 技 发 展, 如 美 国 中 国, 而 有 些 国 家, 如 日 本 香 港, 则 把 资 源 投 向 了 金 融 和 房 地 产 1986 年, 中 国 开 始 启 动 863 计 划, 旨 在 提 高 我 国 自 主 创 新 能 力, 坚 持 战 略 性 前 沿 性 和 前 瞻 性, 以 前 沿 技 术 研 究 为 重 点, 统 筹 部 署 高 技 术 的 集 成 应 用 和 产 业 化 示 范, 发 挥 高 技 术 引 领 未 来 发 展 的 先 导 作 用 1988 年, 国 务 院 批 准 成 立 北 京 市 新 技 术 产 业 开 发 试 验 区, 即 中 关 村 科 技 园 区 的 前 身 同 一 时 期,1986 年, 美 国 罗 杰 斯 的 硅 谷 热 出 版, 从 此, 美 国 一 个 新 兴 的 高 科 技 时 代 开 始, 新 经 济 也 在 酝 酿 中 期 待 爆 发 而 日 本 在 广 场 协 议 以 后, 尽 管 虚 心 向 美 国 学 习 技 术 创 新, 但 其 内 部 缺 乏 创 新 动 力 和 勇 气,1986 年 成 为 日 本 股 市 地 产 狂 热 的 元 年 世 界 上 许 多 不 同 国 家 的 经 济 发 展 在 上 世 纪 8 年 代 中 期 出 现 了 一 个 拐 点 时 许 多 国 家 的 金 融 业 存 在 弱 点, 新 兴 市 场 的 金 3 年 过 去 了, 当 前 我 们 面 临 着 全 球 性 的 经 融 风 险 也 在 升 高, 所 有 这 些 都 意 味 着 216 年 全 济 危 机 世 界 银 行 货 币 基 金 组 织 总 裁 拉 加 德 在 球 经 济 增 速 将 不 平 稳 且 令 人 失 望 同 时, 中 国 今 年 上 海 的 G2 财 长 会 上 的 评 价 是 世 界 经 济 又 面 临 着 经 济 发 展 新 常 态, 需 要 面 对 生 产 成 本 非 常 脆 弱, 全 球 贸 易 增 长 明 显 放 缓, 而 原 材 上 升 人 口 老 龄 化 以 及 大 规 模 资 本 投 资 收 益 率 料 价 格 下 滑 对 依 赖 于 此 的 国 家 造 成 了 问 题, 同 下 降 等 问 题 回 顾 历 史 可 以 看 到, 那 些 重 视 科 技 创 新 技 术 进 步 的 国 家 和 地 区 都 在 发 展, 而 不 重 视 科 技 进 步, 重 视 炒 股 炒 房 地 产 的 国 家 和 地 区 都 在 衰 弱 日 本 现 在 的 GDP 规 模 甚 至 低 于 2 年 前, 而 现 在 香 港 也 已 经 被 3 年 的 小 渔 村 深 圳 超 越 金 砖 四 国 也 表 现 不 好, 其 原 因 并 不 简 单 是 中 等 收 入 陷 阱, 而 主 要 是 缺 少 创 新 从 这 个 角 度 看, 影 响 未 来 国 家 和 城 市 圈 层 变 化 的 主 要 动 力 是 创 新 全 球 新 一 轮 的 创 新 浪 潮 让 世 界 正 面 临 三 个 重 要 转 型 第 一, 目 前 世 界 经 济 的 格 局 正 在 从 西 方 为 主 向 以 东 方 为 主 转 移, 中 国 的 作 用 日 益 举 足 轻 重 未 来 学 家 奈 斯 比 特 夫 妇 在 大 变 革 一 书 中 首 次 提 出 南 环 经 济 带 的 概 念, 并 断 言 全 球 经 济 重 心 将 由 北 向 南 迁 移, 由 此 世 界 经 济 版 图 将 被 重 新 塑 造 从 世 界 地 图 看, 南 环 经 济 带 ( 即 绕 地 球 的 南 方 围 成 了 一 条 圆 环 状 ) 与 中 国 一 带 一 路 中 的 丝 绸 之 路 经 济 带 诸 多 部 分 重 叠 未 来 几 十 年 里, 我 们 看 待 世 界 的 方 式 也 将 发 生 翻 天 覆 地 的 变 化, 而 中 国 正 是 推 动 这 场 变 革 的 重 要 力 量 211 年, 世 界 银 行 发 布 的 一 份 211 全 球 发 展 地 平 线 多 极 化 : 新 的 全 球 经 济 报 告 指 出, 到 225 年, 将 会 出 现 一 个 多 极 化 的 世 界, 无 论 是 发 达 经 济 体 还 是 新 兴 经 济 体 都 具 有 相 当 的 经 济 影 响 力 报 告 还 指 出, 向 经 济 力 量 分 布 更 加 松 散 的 新 经 济 秩 序 的 过 渡 正 在 进 行, 主 要 有 下 述 三 种 经 济 发 展 趋 势 :1. 全 球 发 展 的 天 平 由 发 达 经 济 体 偏 向 了 新 兴 经 济 体 ; 第 二, 在 科 技 进 步 移 动 互 联 网 大 数 据 技 术 的 影 响 之 下, 传 统 型 企 业 组 织 形 式 向 创 新 型 组 织 转 变 成 功 来 自 能 够 灵 活 快 速 的 采 取 行 动, 在 组 织 方 面, 为 了 防 止 被 困 在 过 时 的 竞 争 模 式 中, 企 业 必 须 使 自 己 的 运 作 模 式 与 新 兴 机 遇 保 持 一 致 原 来 的 组 织 形 式 是 有 边 界 和 级 别 的, 其 原 因 归 根 结 底 是 信 息 信 息 是 人 的 管 理 幅 度 和 管 理 深 度 的 决 定 因 素, 理 论 上 一 个 人 只 能 管 理 不 超 过 6 7 个 人, 层 级 不 超 过 三 级, 信 息 的 采 集, 就 是 大 量 的 通 过 人 人 传 递, 所 以 必 须 要 升 级 很 多 公 司 发 展 到 2 人 就 是 一 个 节 点, 公 司 一 旦 突 破 2 人, 如 果 没 有 足 够 强 的 管 理 能 力, 这 个 公 司 就 会 出 问 题, 所 谓 大 公 司 病, 内 耗 内 斗, 效 率 严 重 下 降, 方 向 错 误 等 等 而 在 移 动 互 联 网 时 代, 信 息 采 集 非 常 容 易, 有 效 的 信 息 沟 通 很 充 分, 因 此 级 别 就 不 再 是 必 需 的, 需 要 的 则 是 组 织 更 弹 性, 没 有 边 界, 同 时 要 强 化 总 部 的 功 能, 也 就 是 中 心 发 散 模 式, 因 为 这 种 组 织 结 构 具 备 了 无 限 的 扩 张 能 力 而 传 统 的 企 业 组 织 一 般 是 金 字 塔 结 构 或 是 矩 阵 结 构, 再 进 行 扩 张 时 就 会 对 其 他 版 块 造 成 影 响, 因 此 就 必 然 有 一 个 发 展 极 限 在 更 加 弹 性 无 边 界 的 新 型 企 业 组 织 中, 企 业 文 化 激 励 分 配 机 制 也 会 随 之 变 化, 变 得 更 加 适 应 新 的 商 业 模 式 及 社 会 分 工 第 三, 旧 经 济 和 传 统 产 业 向 新 经 济 及 新 兴 产 业 转 型 新 经 济 逐 步 替 代 旧 经 济 新 经 济 一 般 指 在 经 济 全 球 背 景 下, 由 信 息 技 术 革 命 带 动 的 以 高 新 技 术 产 业 为 龙 头 的 经 济, 包 括 移 动 互 联 2 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 21

13 启 迪 观 点 启 迪 观 点 网 先 进 制 造 业 新 能 源 等 重 要 内 容 广 义 上 讲, 新 经 济 可 以 看 作 中 国 经 济 内 在 转 型 升 级 的 外 化 表 现, 是 中 国 经 济 新 常 态 的 一 个 体 现 比 如 汽 车 是 传 统 行 业, 而 新 能 源 汽 车 则 是 新 兴 行 业 目 前 中 国 和 全 球 的 汽 车 行 业 并 不 景 气, 但 是 新 能 源 汽 车 每 年 的 增 速 却 不 止 一 倍, 而 是 呈 几 何 增 速 在 增 长 216 年 将 是 新 旧 经 济 的 一 个 重 要 分 水 岭 环 保 新 能 源 大 健 康 数 字 中 国 大 数 据 芯 片, 以 及 移 动 安 全 移 动 网 络 物 联 网 等 等 这 些 就 代 表 了 新 经 济 值 得 关 注 的 是,216 年 的 两 会 上, 新 经 济 的 提 法 也 第 一 次 走 进 了 政 府 工 作 报 告 李 克 强 总 理 在 政 府 工 作 报 告 中 提 出, 当 前 我 国 发 展 正 处 于 这 样 一 个 关 键 时 期, 必 须 培 育 壮 大 新 动 能, 加 快 发 展 新 经 济 要 推 动 新 技 术 新 产 业 新 业 态 加 快 成 长, 以 体 制 机 制 创 新 促 进 分 享 经 济 发 展, 建 设 共 享 平 台, 做 大 高 技 术 产 业 现 代 服 务 业 等 新 兴 产 业 集 群, 打 造 动 力 强 劲 的 新 引 擎 当 前, 如 何 实 现 新 旧 动 能 的 转 化 已 经 成 为 中 国 发 展 经 济 的 重 中 之 重 据 中 国 国 家 统 计 局 发 布 报 告 称,215 年, 新 型 智 能 化 自 动 化 设 备 和 高 端 信 息 电 子 产 品 成 为 新 增 长 点, 新 能 源 汽 车 产 量 比 上 年 增 长 161.2%, 工 业 机 器 人 增 长 21.7%, 智 能 电 视 增 长 14.9%, 智 能 手 机 增 长 11.3%, 自 动 售 货 机 售 票 机 产 量 成 倍 增 长, 太 阳 能 电 池 ( 光 伏 电 池 ) 光 纤 光 缆 光 电 子 器 件 动 车 组 城 市 轨 道 车 辆 安 全 自 动 化 监 控 设 备 电 子 工 业 专 用 设 备 等 产 品 产 量 均 实 现 两 位 数 快 速 增 长 新 兴 产 业 以 不 可 阻 挡 的 势 头 迅 猛 发 力 国 内 外 研 究 机 构 普 遍 认 为, 未 来 几 年, 新 经 济 将 显 著 改 变 中 国 经 济 的 总 体 增 长 构 成 如 果 从 更 长 一 些 的 时 间 周 期 观 察, 这 种 发 展 趋 势 有 望 更 为 明 显 在 这 种 新 的 经 济 形 势 和 发 展 背 景 下, 传 统 的 第 一 二 三 产 业 划 分 方 式 显 得 越 来 越 需 要 变 革 就 像 任 何 理 论 的 提 出 都 有 其 现 实 背 景 一 样, 三 次 产 业 划 分 的 提 出 也 不 例 外 这 种 划 分 法, 是 以 工 业 时 代 的 产 业 经 济 发 展 为 背 景 的 当 时, 经 济 发 达 的 美 国 英 国 法 国 德 国 还 处 在 以 工 业 化 为 主 导 的 阶 段, 其 划 分 的 依 据 是 物 质 生 产 中 加 工 对 象 的 差 异 性 也 就 是, 第 一 产 业 的 属 性 是 取 自 于 自 然 界 ; 第 二 产 业 是 加 工 取 自 于 自 然 的 生 产 物 ; 其 余 的 全 部 经 济 活 动 统 归 第 三 产 业 进 入 到 现 在 新 的 历 史 时 期, 信 息 技 术 及 以 其 为 核 心 的 现 代 高 技 术 群 迅 速 壮 大, 人 类 产 业 活 动 的 规 模 和 方 式 有 了 巨 大 变 化, 第 三 次 产 业 长 足 发 展, 不 仅 其 他 产 业 内 部 不 断 有 新 的 部 门 分 离 出 来 进 入 第 三 次 产 业, 第 三 次 产 业 内 部 也 出 现 了 分 化 和 重 组 产 业 划 分 新 方 式 : 研 发 经 济 实 体 经 济 服 务 经 济 第 一 二 三 产 业 之 间 不 断 交 融 共 生, 于 是 对 于 当 前 的 产 业 或 许 可 以 进 行 新 的 划 分 方 式, 即 分 为 研 发 经 济 实 体 经 济 服 务 经 济 三 大 经 济 类 型 比 如 原 来 工 业 和 农 业 变 得 很 难 区 分, 农 业 也 早 已 工 业 化, 因 此 他 们 都 可 以 看 作 实 体 经 济 同 时, 服 务 经 济 越 来 越 重, 包 括 金 融 服 务 科 技 服 务 再 比 如 观 光 农 业 也 是 将 一 二 三 产 业 融 合 的 典 型 案 例 伴 随 全 球 农 业 的 产 业 化 发 展, 人 们 发 现, 现 代 农 业 不 仅 具 有 生 产 性 功 能, 还 具 有 改 善 生 态 环 境 质 量, 为 人 们 提 供 观 光 休 闲 度 假 的 生 活 性 功 能 随 着 收 入 的 增 加, 闲 暇 时 间 的 增 多, 生 活 节 奏 的 加 快 以 及 竞 争 的 日 益 激 烈, 人 们 渴 望 多 样 化 的 旅 游, 尤 其 希 望 能 在 典 型 的 农 村 环 境 中 放 松 自 己 于 是, 农 业 与 旅 游 业 边 缘 交 叉 的 新 型 产 业 观 光 农 业 应 运 而 生 Industry evolution with key developments First industrial revoluton: Power generation Introduction of the power loom in 1784 Mechanization of production facilities with water and steam power late 18 th century Second industrial revoluton: industriallzation Introduction of the assembly line in slaughter houses in 187 Electrically drove mass production in varied industries 而 且 研 发 经 济 将 会 越 来 越 重 要, 应 该 会 从 第 一 二 三 产 业 中 独 立 出 来, 越 来 越 起 到 拉 动 经 济 发 展 的 火 车 头 作 用 放 眼 全 球, 研 发 占 GDP 的 比 重 逐 步 增 长, 而 且 各 国 研 发 占 比 也 成 为 衡 量 一 个 国 家 经 济 发 展 的 重 要 指 标, 一 般 说 来, 研 发 占 比 高 增 长 率 高 的 国 家 经 济 发 展 就 好 美 国 巴 特 尔 纪 念 研 究 所 和 研 发 杂 志 联 合 发 布 的 214 年 全 球 研 发 经 费 预 测 显 示,214 年, 以 色 列 的 研 发 投 入 强 度 达 到 4.2%, 日 本 韩 国 瑞 典 的 研 发 投 入 强 度 为 3.4%~3.6%, 美 国 为 2.8%, 金 砖 国 家 印 度 南 非 巴 西 俄 罗 斯 的 研 发 投 入 强 度 分 别 为.9% 1% 1.3% 1.5% 国 家 统 计 局 去 年 11 月 发 布 的 数 据 显 示,214 年 中 国 的 研 发 投 入 强 度 为 2.5% 研 发 经 济 将 会 直 接 推 动 产 业 升 级 和 经 济 发 展, 并 可 能 引 发 人 类 新 一 轮 创 新 革 命, 从 国 际 竞 争 角 度 看, 其 意 义 可 以 参 照 工 业 革 命 Third industrial revoluton: Electronic automation First programmable logic controller (PLC) developed in 1969 Growing appllcation of electronles and IT to automate production processes Fourth industrial revoluton: Smart automation Beginning of the 2 th century 197s to 2s 21 onwards Increasing use of Cyber-Physical Systems(CPS) In Januaty 211,Industry 4. was initiated as a Future Project by the German Federal Government. With the introduction of IPv6 in 212,there is vietually unlimited addressing sapce Governments, private companies,and industry assoclations are focusing on industry 4. and marking investments since 212s 在 工 业 革 命 中, 先 实 现 工 业 占 经 济 比 重 高 的 国 家 就 是 先 进 国 家, 现 在 则 是 谁 先 最 早 实 现 研 发 成 为 独 立 的 经 济 板 块 并 影 响 国 家 经 济, 谁 就 在 新 一 轮 的 创 新 革 命 竞 争 中 处 于 领 先 人 类 历 史 上, 每 一 次 工 业 技 术 革 命, 都 伴 随 着 一 个 大 国 的 崛 起 和 时 代 的 巨 变 第 一 工 业 革 命 之 后, 英 国 崛 起, 成 为 世 界 上 第 一 个 完 成 工 业 化 的 大 国 ; 第 二 次 工 业 革 命 以 后, 德 国 崛 起, 成 为 现 代 制 造 业 强 国 ; 第 三 次 工 业 革 命 之 后, 美 国 借 助 于 ICT 产 业 和 互 联 网 技 术 创 新 潮 流 成 为 创 新 型 国 家 如 今, 面 临 互 联 网 + 带 来 的 新 变 革 新 挑 战 和 新 机 遇, 中 国 能 否 勇 立 潮 头 敢 于 争 先, 成 为 引 领 世 界 新 发 展 的 下 一 个 超 级 大 国? 王 济 武, 启 迪 控 股 股 份 有 限 公 司 总 裁, 清 华 大 学 启 迪 创 新 研 究 院 副 院 长 22 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 23

14 全 球 观 察 看 中 国 看 中 国 全 球 观 察 美 国 : 走 近 中 国 富 人 中 国 私 人 财 富 市 场 发 展 迅 猛 与 那 些 比 较 成 熟 的 富 人 不 同, 新 富 人 群 将 财 富 创 造 置 于 财 富 传 承 之 前 他 们 的 出 现 和 成 功 正 在 改 变 中 国 富 人 如 何 在 资 本 市 场 之 外 进 行 投 资 作 者 : Jennifer Zeng, Alfred Shang and Sameer Chishty 来 源 : 215 年 9 月 在 普 通 人 看 来, 中 国 的 富 人 们 似 乎 一 直 是 个 神 秘 的 群 体 不 过 这 份 贝 恩 管 理 顾 问 公 司 与 招 商 银 行 联 合 发 布 的 215 中 国 私 人 财 富 报 告 将 会 详 细 告 诉 你 中 国 的 富 人 如 何 获 得 财 富? 他 们 生 活 在 哪 里? 他 们 的 优 先 选 择 如 何 变 化 以 及 现 在 他 们 如 何 投 资 群 数 量 超 过 5 万 人, 分 别 为 : 广 东 上 海 北 京 贝 恩 管 理 顾 问 公 司 与 招 商 银 行 联 合 发 布 的 江 苏 浙 江 山 东 和 四 川 新 疆 湖 北 和 陕 215 中 国 私 人 财 富 报 告 中 指 出, 中 国 高 净 值 西 三 省 高 净 值 人 数 迅 速 增 加, 年 这 人 群 规 模 已 达 1 万 人, 相 较 21 年 已 经 翻 番 三 个 省 份 的 高 净 值 人 数 年 均 复 合 增 长 率 达 到 25%-35%, 使 得 财 富 的 地 理 分 布 更 加 平 衡 除 了 跟 踪 中 国 高 净 值 人 群 和 私 人 财 富 市 场 的 规 模 及 增 长 轨 道 之 外, 该 调 查 还 展 示 了 这 些 人 如 何 获 得 财 富 他 们 生 活 在 哪 里 他 们 的 优 先 选 择 如 何 变 化 以 及 现 在 他 们 如 何 投 资 我 们 的 报 告 大 约 调 查 了 28 名 高 净 值 人 群 ( 即 个 人 可 投 资 资 产 超 过 1 千 万 人 民 币 的 人 群, 约 合 16 万 美 元 ) 我 们 在 29 年 进 行 第 一 次 例 如, 信 息 产 业 生 物 科 技 可 替 代 能 源 调 查, 此 后 又 进 行 了 三 次 跟 进 调 查 我 们 最 近 等 创 新 型 产 业 的 兴 起 产 生 了 一 批 新 富 人 群 相 一 次 调 查 发 现, 年 期 间, 中 国 个 人 总 较 于 富 人 圈 里 那 些 比 较 成 熟 的 人 群, 这 些 年 轻 体 可 投 资 资 产 以 每 年 16% 的 速 度 增 长, 到 214 的 高 净 值 人 群 采 取 更 为 积 极 和 开 放 的 投 资 风 格 年 达 到 112 万 亿 人 民 币, 到 215 年 预 计 能 够 达 近 8% 的 新 富 人 群 是 5 岁 以 下 的 年 轻 人 士, 使 到 129 万 亿 高 净 值 人 群 更 为 多 样 化, 现 在 这 群 人 中 既 有 几 中 国 高 净 值 人 群 的 数 量 不 断 增 加 虽 然 目 十 年 前 开 工 厂 的 企 业 家, 也 有 在 技 术 部 门 及 其 前 只 有 七 个 省 ( 直 辖 市 自 治 区 ) 的 高 净 值 人 它 新 兴 产 业 的 年 轻 专 业 人 士 根 据 贝 恩 公 司 的 调 查, 中 国 高 净 值 人 群 基 于 国 内 改 革 调 整 自 己 的 投 资 战 略 超 过 三 分 之 一 的 受 访 富 人 称, 他 们 会 考 虑 增 加 创 新 产 业 的 投 资, 如 信 息 技 术 生 物 科 技 清 洁 能 源 等 此 外, 仅 有 不 到 1% 考 虑 增 加 对 传 统 制 造 业 的 投 资 高 净 值 人 群 仍 然 希 望 将 财 富 保 障 作 为 首 要 目 标, 其 次 是 财 富 传 承 财 富 传 承 的 重 要 性 排 序 从 213 年 的 第 五 位 跃 居 到 了 第 二 位 其 排 名 在 超 高 净 值 人 群 ( 个 人 可 投 资 资 产 超 过 1 亿 元 人 民 币 的 人 群 ) 中 也 是 第 二 位 高 净 值 人 群 中 境 外 投 资 的 热 度 持 续 上 升 已 拥 有 境 外 投 资 的 高 净 值 人 群 占 比 从 211 年 的 2% 上 升 到 将 近 4%, 这 个 比 例 在 超 高 净 值 人 群 中 从 211 年 的 3% 多 上 升 到 约 6% 受 海 外 更 加 多 元 化 的 跨 境 投 资 机 会 吸 引, 超 过 半 数 的 高 净 值 人 群 会 考 虑 在 未 来 一 到 两 年 里 增 加 境 外 投 资 高 净 值 人 群 将 大 部 分 财 富 交 给 私 人 银 行 或 专 业 的 财 富 管 理 机 构 打 理 215 年, 受 访 高 净 值 人 士 的 财 富 管 理 业 务 渗 透 率 从 29 年 的 25% 上 升 到 65% 随 着 中 国 私 人 财 富 市 场 的 发 展 和 改 变, 所 有 的 财 富 管 理 机 构 都 认 识 到 不 断 满 足 客 户 需 求 和 喜 好 的 重 要 性, 包 括 不 断 深 化 客 户 关 系 积 极 探 索 创 新 服 务 模 式 在 境 内 财 富 管 理 市 场, 中 资 私 人 银 行 仍 然 是 高 净 值 人 士 的 第 一 选 择 如 今, 为 捕 捉 国 内 高 净 值 人 群 日 益 增 加 的 境 外 投 资 需 求, 中 资 私 人 银 行 正 在 大 力 投 资 提 升 境 外 市 场 服 务 能 力 1 中 国 私 人 财 富 市 场 214 年 中 国 私 人 财 富 市 场 超 过 1 万 亿 人 民 币, 达 到 112 万 亿 人 民 币 年 期 间, 中 国 个 人 总 体 可 投 资 资 产 以 每 年 16% 的 速 度 增 长, 与 年 期 间 的 涨 幅 持 平 预 计 将 继 续 保 持 16% 的 增 速, 到 215 年 达 到 129 万 亿 元 214 年, 中 国 高 净 值 人 群 规 模 突 破 1 万 人, 年 高 净 值 人 数 保 持 稳 健 的 增 长 速 度, 年 均 复 合 增 长 率 达 到 21% 到 214 年 末, 中 国 高 净 值 人 群 拥 有 的 可 投 资 资 产 高 达 32 万 亿 人 民 币 7 个 省 ( 自 治 区 直 辖 市 ) 高 净 值 人 数 超 过 5 万 人, 分 别 为 : 广 东 上 海 北 京 江 苏 浙 江 山 东 和 四 川 广 东 的 高 净 值 人 数 率 先 超 过 1 万 人, 四 川 成 为 首 个 高 净 值 人 群 数 量 超 过 5 万 人 的 内 陆 省 份 年, 中 国 中 西 部 省 份 高 净 值 人 群 规 模 增 势 最 快, 使 财 富 的 地 理 分 布 趋 于 均 衡 在 一 带 一 路 长 江 经 济 带 等 政 策 的 驱 动 下, 中 国 中 西 部 地 区 的 高 净 值 人 群 规 模 将 进 一 步 快 速 增 长 24 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 25

15 全 球 观 察 看 中 国 看 中 国 全 球 观 察 表 格 1: 中 国 私 人 财 富 市 场 增 长 迅 速, 可 投 资 资 产 总 计 超 过 1 万 亿 元 人 民 币,214 年 高 达 112 万 亿 元 人 民 币 表 格 3: 七 省 市 各 拥 有 超 过 五 万 的 高 净 值 人 群 ; 地 区 性 财 富 差 异 正 在 缩 小 个 人 可 投 资 资 产 ( 单 位 : 万 亿 ( 人 民 币 元 )) 复 合 年 化 增 长 率 其 他 国 内 投 资 (28-1) 129 ( 人 寿 ) 保 险 海 外 投 资 银 行 理 财 产 品 资 本 市 场 投 资 产 品 市 值 28% 97% 19% 93% 13% 55% 复 合 年 化 增 长 率 (21-12) 15% 16% 16% 45% 17% 23% 42% -2% 复 合 年 化 复 合 年 化 增 长 率 增 长 率 (212-14) (214-15E) 53% 18% 2% 4% 27% 26% 18% 2% 23% 3% 内 蒙 古 北 京 天 津 河 北 山 西 山 东 黑 龙 江 吉 林 辽 宁 投 资 性 不 动 产 净 值 现 金 及 存 款 4% 8% 8% 8% 可 投 资 资 产 价 值 超 过 一 千 万 元 人 民 币 的 高 净 值 个 体 数 量 >1K 5K-1K 3K-5K <1K 1K-3K 四 川 云 南 陕 西 河 南 江 苏 安 徽 上 海 湖 北 重 庆 浙 江 湖 南 江 西 福 建 广 西 广 东 个 别 南 海 及 东 海 的 岛 屿 未 在 地 图 上 展 示 E 注 : 已 根 据 最 新 的 官 方 数 据, 将 银 行 理 财 产 品 以 及 其 他 国 内 投 资 项 目 的 历 史 数 据 进 行 了 相 应 调 整 来 源 : 中 国 国 家 统 计 局 ; 中 国 人 民 银 行 ; 上 海 证 券 交 易 所 ; 深 圳 证 券 交 易 所 ; 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 上 海 办 公 室 ; 英 国 税 务 总 署 ; 美 国 国 税 局 ; 日 本 国 税 厅 ; 韩 国 国 税 厅 ; 美 联 储 ; 韩 国 银 行 ; 日 本 银 行 ; 世 界 银 行 ; 贝 恩 分 析 表 格 2: 中 国 高 净 值 人 口 数 量 在 214 年 超 过 一 百 万 表 格 4: 年 间 高 净 值 人 群 数 量 增 长 最 为 迅 速 的 省 份 集 中 在 中 国 中 东 部 可 投 资 资 产 价 值 超 过 1 亿 元 人 民 币 的 高 净 值 个 体 数 量 1,5 复 合 年 化 增 长 率 复 合 年 化 增 长 率 复 合 年 化 增 长 率 复 合 年 化 增 长 率 (28-1) (21-12) (212-14) (214-15E) 经 由 中 亚 连 通 欧 洲 大 陆 ( 波 罗 的 海 ) 和 俄 罗 斯, 以 及 经 由 中 亚 / 西 亚 连 通 波 斯 湾 和 中 东 地 区 1, 5 高 净 值 人 群 可 投 资 资 产 ( 单 位 : 人 民 币 万 亿 元 ) 高 净 值 人 群 个 体 平 均 可 投 资 资 产 ( 单 位 : 人 民 币 万 亿 元 ) E , ,95 2,982 3,15 3,56 2, , ,99 29% 18% 21% 22% 56% 33% 29% 27% 18% 11% 11% 7% 29% 19% 22% 23% >1M RMB 5M-1M RMB 1M-5M RMB 年 间 高 净 值 人 群 数 量 增 长 25%~35% 2%~24% 15%~19% <15% 新 疆 北 京 丝 绸 之 路 经 济 带 通 向 东 南 亚, 南 亚 及 印 度 洋 四 川 河 北 天 津 山 西 山 东 陕 西 河 南 江 苏 安 徽 湖 北 重 庆 浙 江 湖 南 江 西 福 建 云 南 广 西 广 东 丝 绸 之 路 经 济 带 长 江 流 域 经 济 带 个 别 南 海 及 东 海 的 岛 屿 未 在 地 图 上 展 示 来 源 : 中 国 国 家 统 计 局 ; 中 国 人 民 银 行 ; 上 海 证 券 交 易 所 ; 深 圳 证 券 交 易 所 ; 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 上 海 办 公 室 ; 英 国 税 务 总 署 ; 美 国 国 税 局 ; 日 本 国 税 厅 ; 美 联 储 ; 韩 国 银 行 ; 日 本 银 行 ; 世 界 银 行 ; 贝 恩 分 析 来 源 : 中 国 国 家 统 计 局 ; 中 国 人 民 银 行 ; 上 海 证 券 交 易 所 ; 深 圳 证 券 交 易 所 ; 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 上 海 办 公 室 ; 英 国 税 务 总 署 ; 美 国 国 税 局 ; 日 本 国 税 厅 ; 韩 国 国 税 厅 ; 美 联 储 ; 韩 国 银 行 ; 日 本 银 行 ; 世 界 银 行 ; 贝 恩 分 析 26 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 27

16 全 球 观 察 看 中 国 看 中 国 全 球 观 察 2 投 资 心 态 及 投 资 行 为 表 格 6: 高 净 值 人 群 理 财 的 首 要 目 标 依 然 是 财 富 保 值 财 富 传 承 问 题 上 升 到 第 二 目 标 问 : 请 问 你 的 主 要 理 财 目 标 是 什 么? 高 净 值 人 群 的 投 资 方 式 不 断 演 变, 投 资 者 价 值 观 也 一 并 传 承, 比 如 接 受 良 好 的 教 育 努 力 工 作 等 高 净 值 人 群 境 外 投 资 的 目 的 除 了 分 散 风 险 实 现 资 产 多 元 化 之 外, 开 始 向 主 动 寻 求 海 外 收 益 转 变, 其 中, 香 港 和 美 国 位 列 榜 首 高 净 值 人 群 还 是 偏 好 个 性 化 的 线 下 渠 道 私 人 关 系 管 理 和 顾 问 服 务 ; 然 而, 他 们 越 来 越 多 地 使 用 在 线 渠 道 ( 特 别 是 移 动 互 联 网 ) 查 询 投 资 信 息 和 银 行 服 务 创 新 产 业 如 信 息 技 术 生 物 科 技 和 替 代 能 源 的 发 展 促 进 一 批 新 富 人 群 的 涌 现, 他 们 的 投 资 风 格 更 为 积 极 开 放 % 高 净 值 人 群 理 财 目 标 占 比 对 创 新 产 业 的 投 资 更 加 乐 观 随 着 中 国 宏 观 经 济 进 入 新 常 态, 高 净 值 人 群 对 国 内 改 革 市 场 开 放 和 创 新 等 政 策 尤 为 关 注 高 净 值 人 群 对 实 业 投 资 观 点 呈 现 分 化 许 多 人 看 好 创 新 产 业 的 投 资, 对 传 统 制 造 业 的 投 资 保 持 谨 慎 财 富 保 障 仍 然 是 高 净 值 人 群 的 首 要 目 标, 其 次 是 财 富 传 承 在 215 年 的 调 研 中, 财 富 传 承 的 重 要 性 排 序 从 213 年 的 第 五 位 跃 居 到 了 第 二 位, 其 排 名 在 超 高 净 值 人 群 中 也 是 第 二 除 了 物 质 财 富 之 外, 高 净 值 人 群 希 望 家 庭 1% 慈 善 职 业 / 事 业 发 展 生 活 质 量 财 富 创 造 子 女 教 育 财 富 传 承 财 富 保 值 依 然 是 首 要 目 标 ; 财 富 继 承 越 发 重 要 高 净 值 人 群 的 首 要 财 富 管 理 目 标 和 两 年 前 没 有 变 化 : 财 富 保 值 并 实 现 稳 定 增 长 财 富 传 承 的 重 要 性 上 升 - 随 着 自 身 财 富 的 积 累, 整 体 家 庭 财 富 管 理 计 划 具 有 迫 切 需 求 高 净 值 人 群 开 始 寻 求 把 财 富 传 给 下 一 代 继 承 人 的 有 效 方 式 - 对 顶 级 富 豪 来 说, 财 富 传 承 的 重 要 性 更 为 明 显 (All) 213 (All) 215 (All) 财 富 保 值 215 ( 超 级 富 豪 ) 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 表 格 5: 高 净 值 人 群 对 不 同 产 业 的 投 资 倾 向 有 明 显 差 异, 但 对 创 新 产 业 都 表 现 出 浓 厚 兴 趣 表 格 7: 高 净 值 人 群 愿 意 留 下 的 遗 产 : 有 形 的 财 富 与 无 价 的 家 庭 价 值 问 : 未 来 一 到 两 年 你 是 否 会 增 加 / 减 少 / 持 平 以 下 投 资 领 域 的 现 有 投 资? % 高 净 值 人 群 % 高 净 值 人 群 1% 1% 问 : 未 来 一 到 两 年 你 是 否 会 增 加 / 减 少 / 持 平 以 下 产 业 部 门 的 现 有 投 资? 问 : 请 你 是 否 曾 考 虑 过 财 产 继 承 问 题? 问 : 以 下 各 项 你 认 为 哪 一 项 构 成 家 庭 财 富 最 重 要 的 部 分? % 声 称 考 虑 过 财 产 继 承 问 题 的 高 净 值 个 体 百 分 比 6% % 46% 51% 精 神 财 富 65% % 物 质 财 富 58% 社 会 资 源 34% 金 融 投 资 产 业 投 资 传 统 制 造 业 消 费 者 服 务 * 创 新 ** 其 他 1 所 有 高 净 值 个 体 超 级 富 豪 人 脉 关 系 12% 增 加 持 平 减 少 % % 占 比 超 级 富 豪 所 有 高 净 值 个 体 注 :* 客 户 服 务 包 括 娱 乐 医 疗 等 产 业 / ** 创 新 产 业 包 括 IT/ 互 联 网, 生 物 制 药, 替 代 能 源 等 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 经 理 访 谈 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 28 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 29

17 全 球 观 察 看 中 国 看 中 国 全 球 观 察 表 格 8: 日 益 增 多 的 高 净 值 人 群 的 海 外 投 资 势 头 将 进 一 步 持 续 表 格 1: 高 净 值 人 群 具 有 在 线 金 融 服 务 的 开 放 态 度, 如 手 机 私 人 银 行 服 务 参 与 海 外 投 资 的 投 资 者 比 重 上 升... 海 外 投 资 增 长 势 头 可 能 继 续 问 : 你 有 海 外 资 产 吗? 问 : 你 计 划 进 行 海 外 投 资 吗? 高 净 值 人 群 持 有 的 海 外 资 产 6% 1% 57% 51% 减 少 减 少 8 不 变 不 变 4 37% 33% 33% % 增 加 213 增 加 高 净 值 人 群 超 级 富 豪 高 净 值 人 群 超 级 富 豪 问 : 你 最 想 从 移 动 私 人 银 行 服 务 ( 通 过 手 机, 平 板 电 脑,app 等 ) 深 度 政 策 分 析 国 内 外 市 场 及 行 业 新 闻 投 资 组 合 调 整 提 示 产 品 到 期 及 新 产 品 上 线 提 示 实 用 理 财 技 能 9% 获 取 哪 些 信 息? 38% 37% 46% 48% 问 : 除 了 信 息 资 讯, 你 期 望 从 移 动 银 行 获 得 什 么 增 值 服 务? 2 4 6% 2 4 6% 1% 1% 17% 17% 22% % 占 比 % 占 比 超 级 富 豪 投 资 组 合 评 估 理 财 产 品 咨 询 理 财 产 品 在 线 订 阅 区 域 客 户 经 理 在 线 咨 询 日 常 财 务 管 理 约 见 区 域 客 户 经 理 投 资 社 区 互 动 其 他 所 有 高 净 值 个 体 4% 48% 55% 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 表 格 9: 除 了 对 持 有 资 产 多 样 化, 高 净 值 人 群 开 始 寻 求 海 外 投 资 回 报 表 格 11: 高 净 值 人 群 中, 新 富 人 群 更 为 激 进 和 开 放 的 投 资 风 格 问 : 你 进 行 海 外 投 资 的 主 要 动 机 何 在? 问 : 你 进 行 海 外 投 资 的 主 要 动 机 何 在? 问 : 你 进 行 海 外 投 资 的 主 要 动 机 何 在? 问 : 你 目 前 主 要 的 财 富 管 理 目 标 是 什 么? 问 : 在 中 国 你 是 怎 样 进 行 可 投 资 资 产 配 置? 问 : 你 愿 意 使 用 移 动 私 人 银 行 服 务 吗? 平 衡 资 产 配 置 从 而 分 散 风 险 寻 求 海 外 投 资 机 会 获 取 回 报 移 民 以 及 海 外 资 产 转 移 移 斥 资 进 行 海 外 业 务 拓 展 海 外 股 权 结 构 的 安 排 需 要 6% 14% 39% 37% 固 定 收 益 类 61% 产 品 股 票 投 资 性 地 产 结 构 化 理 财 产 品 对 冲 基 金 8% 8% 7% 8% 28% 香 港 27% 26% 美 国 29% 22% 澳 大 利 亚 24% 加 拿 大 新 加 坡 英 国 17% 15% 15% 8% 54% 71% % 占 比 资 产 配 置 比 例 (%) % 占 比 其 他 其 他 慈 善 慈 善 1% 1% 1% 职 业 / 事 业 发 展 职 业 / 事 业 发 展 另 类 投 资 8 创 业 子 女 教 育 生 活 质 量 子 女 教 育 财 富 传 承 财 富 传 承 生 活 质 量 创 业 6 4 权 益 投 资 6 4 不 愿 意 不 关 心 愿 意 其 他 2% 其 他 5% 1% 卢 森 堡 2% 2 资 产 保 值 资 产 保 值 2 固 定 收 益 投 资 % 1 2 3% % % 占 比 % 占 比 % 占 比 超 级 富 豪 所 有 高 净 值 个 体 213 年 初 215 年 初 215 所 有 答 卷 者 215 新 富 人 群 215 所 有 答 卷 者 现 金 215 新 富 人 群 215 所 有 答 卷 者 215 新 富 人 群 注 : 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 柱 状 图 间 隔 可 能 会 不 一 致 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 注 : 现 金 包 括 现 金 存 款 和 货 币 基 金 ; 固 定 收 益 投 资 包 括 债 券, 银 行 理 财 产 品 以 及 信 托 产 品 权 益 包 括 普 通 股 权 基 金 和 股 票 ; 另 类 投 资 包 括 担 保 类 保 险 产 品, 其 他 国 内 投 资 和 投 资 性 地 产 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 3 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 31

18 全 球 观 察 看 中 国 看 中 国 全 球 观 察 3 私 人 银 行 : 竞 争 格 局 表 格 13: 海 外 资 产 管 理 市 场 : 中 资 银 行 开 始 赢 得 市 场 份 额 ; 品 牌, 专 业 技 能 和 产 品 是 获 得 客 户 青 睐 的 最 重 要 的 指 标 中 国 私 人 银 行 仍 然 是 最 受 欢 迎 的 投 资 理 财 渠 道 它 们 积 极 加 大 投 资, 打 造 跨 境 服 务 功 能 品 牌 专 业 性 和 服 务 是 客 户 选 择 银 行 及 其 它 理 财 机 构 的 主 要 考 虑 标 准 产 品 的 范 围 和 预 期 回 报 率 是 第 二 标 准 其 它 理 财 机 构, 包 括 基 金 管 理 公 司 和 第 三 方 理 财 信 托 公 司, 主 要 在 产 品 种 类 和 分 销 方 面 展 开 竞 争 在 进 行 跨 境 资 产 配 置 时, 品 牌 专 业 性 和 产 品 是 高 净 值 人 士 选 择 财 富 管 理 机 构 的 主 要 考 虑 标 准 ; 超 高 净 值 人 士 最 关 注 的 是 专 业 性 便 捷 性 中 文 服 务 能 力 和 文 化 亲 近 感 十 分 重 要, 尤 其 是 对 那 些 通 过 境 外 投 资 来 实 现 分 散 风 险 获 得 稳 定 回 报 的 高 净 值 人 群 来 说 % 占 比 1% (All) 问 : 做 海 外 投 资 你 愿 意 选 择 什 么 样 的 机 构? 问 : 当 你 在 选 择 财 富 管 理 机 构 做 海 外 投 资 时, 你 主 要 考 虑 哪 些 方 面? 215 (All) 其 他 其 他 中 资 金 融 机 构 213 ( 超 级 富 豪 ) 中 资 银 行 海 外 子 公 司 或 附 属 机 构 其 他 外 资 机 构 外 资 银 行 215 ( 超 级 富 豪 ) 可 信 任 的 品 牌 专 业 技 能 符 合 目 标 的 产 品 / 收 益 / 投 资 海 外 资 产 信 息 隔 离 大 银 行 服 务 国 内 / 海 外 区 域 经 理 联 合 服 务 开 户 简 单 / 在 线 交 易 多 样 化 的 增 值 服 务 无 语 言 和 文 化 障 碍 良 好 的 内 部 控 制 朋 友 / 亲 戚 推 荐 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 3% 8% 超 级 富 豪 15% 14% 13% 12% 21% 24% 32% 56% 52% 2 4 6% % 占 比 所 有 高 净 值 个 体 表 格 12: 中 国 国 内 资 产 管 理 市 场 : 品 牌, 专 业 程 度 和 服 务 水 平 的 竞 争 中 国 财 富 管 理 市 场 规 模 估 值 建 模 方 法 问 : 你 选 择 私 人 银 行 / 高 端 个 人 财 富 管 理 机 构 的 主 要 标 准 是 什 么? 预 估 中 国 可 投 资 计 算 并 绘 制 收 入 中 国 高 净 值 人 群 收 入 探 究 中 国 高 净 值 人 群 专 业 程 度 54% 资 产 规 模 / 财 富 分 布 曲 线 / 财 富 分 布 的 多 样 化 关 系 财 富 规 模 和 分 布 品 牌 和 信 任 客 户 经 理 的 服 务 & 私 人 关 系 大 银 行 投 资 范 围 / 可 提 供 的 服 务 预 期 收 益 服 务 保 密 条 款 在 线 交 易 增 值 服 务 多 元 化 2% 7% 11% 17% 15% 23% 28% 41% 49% 专 业 的 团 队, 品 牌, 以 及 区 域 客 户 经 理 的 服 务 是 关 键 所 在 投 资 产 品 和 预 期 收 益 次 之 金 融 机 构 努 力 提 升 与 客 户 的 关 系, 寻 求 创 新 的 服 务 模 式, 比 如 基 于 酬 金 的 资 产 管 理 服 务 主 要 步 骤 : 基 于 市 值 计 算 高 净 值 个 体 持 有 的 金 融 资 产 总 量 评 估 个 体 持 有 的 投 资 性 房 地 产 的 价 值 明 确 并 探 究 其 他 国 内 投 资 和 海 外 资 产, 并 基 于 公 开 数 据 和 调 查 数 据 进 行 相 应 评 估 基 于 省 / 市 / 区 人 口 数 量, 以 及 相 应 家 庭 数 目, 通 过 收 入 数 据 来 计 算 收 入 / 财 富 分 布 曲 线 在 欧 洲, 美 国 和 1 个 亚 洲 国 家 ( 包 括 发 达 国 家 与 发 展 中 国 家 ), 搜 集 其 中 最 为 富 裕 的 1% 的 人 群 的 数 据, 并 调 查 他 们 的 收 入 及 财 富 占 整 个 国 民 财 富 的 比 重 从 而 基 于 吉 尼 系 数 和 GDP 数 据, 推 导 出 收 入 比 例 与 财 富 比 例 的 函 数 关 系 根 据 可 获 得 的 数 据, 计 算 出 欧 洲, 美 国 和 亚 洲 国 家 顶 尖 富 有 的 1% 人 群 的 财 富 分 布 情 况 结 合 招 商 银 行 私 人 银 行 客 户 的 财 富 管 理 分 布 数 据, 得 到 中 国 最 富 有 的 1% 人 群 的 财 富 分 布 曲 线 2 4 6% % 占 比 结 果 : 全 国 / 省 / 市 的 高 净 值 个 体 可 投 资 资 产 总 和 历 史 数 据 和 对 未 来 的 预 见, 中 国 人 收 入 分 布 的 劳 伦 茨 曲 线 百 分 之 一 最 富 人 群 的 收 入 占 1% 顶 级 最 富 人 群 的 资 产 占 全 体 国 民 资 产 的 百 分 比 1% 顶 级 最 富 有 的 中 国 人 的 劳 伦 茨 曲 线 人 口 和 拥 有 任 一 资 产 规 模 的 超 级 富 豪 所 有 高 净 值 个 体 全 体 国 民 收 入 的 百 分 比 个 体 的 财 富 总 量 来 源 : 招 商 银 行 客 户 问 卷 调 查, 招 行 / 非 招 行 客 户 深 入 采 访 记 录 ; 招 商 银 行 区 域 客 户 经 理 访 谈 记 录 ; 其 他 金 融 机 构 负 责 高 端 财 富 管 理 的 客 户 关 系 经 理 的 访 谈 记 录 ; 贝 恩 分 析 来 源 : 贝 恩 公 司 32 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 33

19 全 球 观 察 看 中 国 看 中 国 全 球 观 察 美 国 : 中 国 令 人 大 吃 一 惊 的 创 新 优 势, 你 了 解 多 少? 作 者 :Jonathan Woetzel, Jeongmin Seong 来 源 : 215 年 1 月 近 来, 中 国 传 递 出 的 很 多 信 息 令 人 困 惑 这 个 帮 助 全 球 经 济 从 金 融 危 机 中 恢 复 过 来 的 经 济 增 长 发 电 机 快 没 能 量 了 吗? 中 国 的 经 济 增 长 机 制 不 管 用 了 吗? 然 而, 最 近 完 成 的 一 项 关 于 中 国 创 新 能 力 的 调 查 结 果 让 我 们 大 吃 一 惊 对 于 中 国 的 创 新, 显 然 需 要 了 解 更 多 机 新 功 能 的 初 级 版 本, 然 后 通 过 网 络 论 坛 或 者 其 他 方 式 与 生 产 商 合 作, 进 而 优 化 产 品 作 为 世 界 最 大 的 制 造 业 经 济 体, 中 国 已 经 建 立 起 有 利 于 持 续 性 流 程 创 新 的 无 与 伦 比 的 生 态 系 统 这 个 生 态 系 统 包 括 比 日 本 大 四 倍 多 的 供 应 商 体 系, 拥 有 1.5 亿 有 经 验 的 工 人 和 现 代 化 的 基 础 设 施, 能 够 为 世 界 市 场 生 产 成 品 中 国 在 效 率 驱 动 型 创 新 上 的 重 大 成 功 包 括 太 阳 能 电 板 ( 占 全 球 的 51%), 中 国 市 场 巨 大 的 规 模 和 发 展 健 全 的 供 应 链 为 中 国 企 业 提 供 了 15%-2% 的 成 本 优 势 中 国 的 创 新 实 力 将 决 定 中 国 向 基 于 消 费 的 稳 健 经 济 增 长 的 转 型 有 多 顺 利 中 国 的 创 新 能 力 会 决 定 中 国 向 基 于 消 费 的 稳 健 经 济 增 长 的 转 型 有 多 顺 利 由 于 中 国 人 口 的 老 龄 化, 适 于 工 作 的 年 龄 群 规 模 越 来 越 少, 中 国 不 能 继 续 依 靠 扩 大 劳 动 力 人 口 来 推 动 经 济 增 长 了 同 时, 宏 观 经 济 在 投 资 上 的 回 报 率 也 下 降 了 21 年 产 生 1 单 位 的 GDP 需 要 比 199 年 多 投 入 6% 的 资 本 多 因 素 生 产 力 的 增 加 在 宏 观 经 济 层 面 上 的 创 新 的 代 表 将 遏 制 增 长 疲 软 的 状 态, 使 经 济 增 长 率 升 至 5% ( 目 前 增 长 率 为 35%) 近 来, 中 国 传 递 出 的 很 多 信 息 令 人 困 惑 这 个 帮 助 全 球 经 济 从 金 融 危 机 中 恢 复 过 来 的 经 济 增 长 发 电 机 快 没 能 量 了 吗? 中 国 的 经 济 增 长 机 制 不 管 用 了 吗? 可 以 肯 定 的 是, 中 国 正 面 临 着 从 快 节 奏 的 出 口 驱 动 型 增 长 向 更 稳 健 的 消 费 驱 动 型 增 长 转 型 的 巨 大 挑 战 成 功 的 发 展 中 国 家 都 会 经 历 这 个 阶 段 虽 然 中 国 在 215 年 所 经 历 的 困 境 引 起 了 世 界 范 围 的 恐 慌, 十 年 之 后 再 回 头 看, 这 可 能 更 像 是 成 长 的 烦 恼 我 们 这 样 认 为 的 原 因 之 一, 源 于 最 近 完 成 的 一 项 关 于 中 国 创 新 能 力 的 调 查 我 们 想 要 搜 集 一 些 事 实 依 据 来 判 断 中 国 是 否 像 普 遍 认 为 的 那 样, 只 是 一 个 善 于 利 用 和 改 造 国 外 开 发 的 技 术 创 新 海 绵, 还 是 能 够 进 行 真 正 的 创 新 调 查 结 果 让 我 们 大 吃 一 惊 中 国 的 创 新 能 力 远 胜 于 世 界 对 它 的 估 计, 甚 至 在 一 些 领 域, 它 的 创 新 能 力 已 经 达 到 了 引 领 全 球 的 水 平 证 据 呢? 为 了 了 解 创 新 在 中 国 是 如 何 演 变 的, 我 们 计 算 了 创 新 带 来 的 影 响 关 于 产 品 服 务 流 程 和 业 务 模 式 的 新 想 法, 在 商 业 化 或 者 被 执 行 以 后, 是 如 何 在 市 场 中 取 得 成 功 的 为 了 计 算 这 一 方 面, 我 们 搭 建 了 关 于 创 新 的 模 型 总 共 有 四 种 模 型, 每 种 模 型 有 不 同 的 创 新 途 径 在 聚 焦 客 户 的 创 新 模 型 里, 解 决 顾 客 问 题 是 关 键 在 效 率 驱 动 的 工 业 模 型 里, 创 新 旨 在 改 善 生 产 或 服 务 配 送 的 流 程 我 们 分 析 了 中 国 和 世 界 其 他 国 家 的 2 万 家 上 市 公 司, 它 们 分 属 31 个 行 业, 占 全 球 GDP 的 3% 我 们 还 研 究 了 中 国 公 司 在 哪 些 方 面 的 收 入 高 于 它 们 占 全 球 收 入 GDP 份 额 的 比 例 中 国 占 全 球 GDP 的 12% 我 们 发 现, 中 国 做 的 最 好 的 是 聚 焦 顾 客 和 效 率 驱 动 型 创 新 在 聚 焦 顾 客 的 创 新 上, 中 国 已 超 过 了 它 在 一 些 领 域 里 的 占 比, 包 括 电 器 ( 中 国 占 全 球 的 36%) 网 络 软 件 与 服 务 这 些 行 业 的 创 新 者 受 惠 于 中 国 市 场 的 庞 大 规 模 ( 超 过 1 亿 的 新 主 流 消 费 家 庭, 且 225 年 会 达 到 2 亿 ), 因 为 他 们 可 以 实 现 创 新 快 速 商 业 化, 并 为 新 想 法 提 供 实 验 田 例 如, 中 国 消 费 者 非 常 乐 于 尝 试 智 能 手 在 其 余 两 种 模 型 里 基 于 工 程 的 创 新 和 基 于 科 学 的 创 新 方 面, 中 国 还 需 要 付 出 很 多 努 力 基 于 工 程 的 创 新 需 要 深 厚 的 知 识 积 累 在 高 铁 ( 占 全 球 总 收 入 的 41%) 通 讯 器 材 ( 占 全 球 收 入 的 18%) 和 风 力 涡 轮 机 ( 占 2%) 等 行 业, 中 国 企 业 学 习 得 十 分 迅 速, 这 也 多 亏 了 政 府 的 支 持 ; 政 府 促 进 了 技 术 转 移, 卖 家 帮 助 企 业 建 立 了 规 模 在 汽 车 行 业, 中 国 品 牌 的 学 习 机 会 比 较 有 限, 因 此 中 国 汽 车 企 业 只 占 全 球 收 入 的 8% 中 国 企 业 在 我 们 所 分 析 的 基 础 科 学 部 门 ( 特 别 是 化 学 半 导 体 设 计 和 制 药 等 方 面 ) 所 产 生 的 收 入 还 没 有 超 过 其 GDP 占 比 尽 管 中 国 对 技 术 能 力 的 投 入 很 大, 但 收 效 甚 微 如 今, 中 国 每 年 投 入 2 亿 美 元 用 于 研 发 ( 仅 次 于 美 国 ), 每 年 新 增 将 近 3 万 名 工 程 和 科 学 博 士, 申 请 到 超 过 8 万 项 专 利 这 些 投 资 为 将 来 可 能 产 生 科 学 突 破 的 长 期 研 究 提 供 了 强 大 的 基 础 同 时, 中 国 企 业 正 在 加 速 科 学 和 工 程 发 展 的 独 特 的 中 国 方 式 例 如, 医 药 公 司 正 投 入 巨 大 财 力, 聘 请 上 千 的 博 士, 斥 巨 资 买 下 机 器 设 备 来 加 速 新 发 现 的 进 程 我 们 发 现 中 国 在 服 务 部 门 的 创 新 具 有 很 多 机 会 ( 中 国 服 务 业 上 的 生 产 力 远 低 于 发 达 国 家 的 水 平 ), 到 225 年, 中 国 服 务 部 门 的 创 新 可 以 每 年 给 中 国 增 长 5 千 亿 到 1 万 4 千 亿 美 元 的 价 值 在 制 造 业 方 面, 中 国 具 有 成 为 全 球 领 先 的 数 字 化 联 结 型 生 产 ( 即 工 业 4. 时 代 ) 平 台 的 优 势 新 一 代 的 制 造 业 可 以 每 年 增 加 45 亿 到 78 亿 美 元 的 价 值 中 国 在 创 新 能 力 上 越 来 越 多 的 成 功, 不 仅 有 助 于 保 证 中 国 经 济 增 长 在 正 确 的 轨 道 上, 而 且 将 会 对 全 球 经 济 产 生 影 响 中 国 创 新 者 已 经 开 发 出 低 成 本 快 速 的 创 新 途 径, 能 够 改 变 企 业 在 世 界 各 地 市 场 里 的 竞 争 方 式 那 些 在 成 本 速 度 和 创 新 的 全 球 拓 展 程 度 上 不 如 中 国 的 企 业, 将 会 在 竞 争 中 处 于 劣 势 虽 然 中 国 在 215 年 中 面 临 的 困 境 已 引 起 世 界 范 围 的 恐 慌, 十 年 之 后 再 回 头 看, 这 更 像 是 成 长 的 烦 恼 34 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 35

20 全 球 观 察 看 中 国 全 球 观 察 俄 罗 斯 : 中 国 创 客 不 是 与 日 俱 增, 而 是 与 时 俱 增, 作 为 一 名 创 客 容 易 吗! 作 者 : Ань Сю 来 源 : 俄 罗 斯 报 215 年 12 月 从 前 人 们 甚 至 认 为 从 事 创 造 性 职 业 的 人 简 直 是 疯 子, 而 现 在, 正 是 他 们 在 改 变 世 界 谁 能 设 计 出 价 格 仅 为 1 美 元 的 机 器 人? 而 李 克 强 总 理 对 一 款 软 件 给 予 了 特 别 的 关 注, 这 款 软 件 又 来 自 哪 里? 创 客 会 告 诉 你 答 案 王 盛 林, 北 京 创 客 空 间 创 始 人, 他 为 这 群 有 想 法 的 创 客 们 提 供 了 一 个 汇 聚 的 平 台, 用 实 际 行 动 阐 释 着 创 客 运 动 的 精 神 所 在 中 国 是 一 个 具 有 独 特 魅 力 的 国 家, 它 的 创 新 与 进 步 同 古 老 的 历 史 与 文 化 携 手 并 进 在 这 里 你 会 更 加 清 晰 地 发 现, 要 成 为 一 个 新 鲜 有 趣 事 物 的 创 造 者, 不 一 定 要 做 杰 出 的 科 学 家 或 工 程 师, 做 一 名 创 客 也 是 可 行 的 中 国 创 客 的 数 量 不 是 与 日 俱 增, 而 是 与 时 俱 增, 他 们 正 在 改 变 世 界 当 蓝 领 和 白 领 们 为 一 点 点 收 入 做 着 墨 守 成 规 的 工 作, 有 时 甚 至 是 繁 重 的 体 力 劳 动 的 时 候, 创 客 们 却 在 以 思 维 与 想 象 力 来 创 造 价 值 不 过, 相 比 那 些 典 型 艺 术 创 客, 比 如 设 计 师 或 者 艺 术 家, 科 技 创 客 则 需 要 一 定 的 科 技 知 识 底 蕴 也 就 是 说, 创 客 就 是 这 样 一 群 人 他 们 在 工 作 中 运 用 自 己 本 身 的 客 观 知 识, 但 更 具 有 创 造 潜 力 许 多 中 国 创 客 认 为, 他 们 不 是 在 工 作, 而 是 在 创 造 创 客 远 不 是 新 名 词 了 创 造 者 缔 造 者 创 新 者 以 及 创 意 者 的 称 号 一 百 年 前 就 已 存 在 只 是, 从 前 即 便 在 大 城 市 人 口 中 这 类 人 的 比 例 也 很 少 超 过 1-15%, 人 们 甚 至 认 为 从 事 创 造 性 职 业 的 人 简 直 是 疯 子, 不 会 用 更 加 有 价 值 的 方 式 挣 钱 现 在, 创 客 人 数 在 许 多 国 家 都 已 达 三 分 之 一, 工 作 给 予 他 们 快 乐, 他 们 富 有 创 造 力 的 思 想 也 正 感 染 着 其 他 人 中 国 的 创 客 中 心 集 中 于 北 京 大 连 及 上 海 创 客 中 心 的 数 量 在 北 京 和 上 海 位 居 首 位, 不 只 因 为 创 新 型 工 作 多, 还 因 为 那 里 是 现 代 艺 术 的 重 要 中 心 尽 管 如 此, 根 据 215 年 全 球 竞 争 力 指 标 (GCI) 显 示, 中 国 仍 落 后 于 俄 罗 斯 及 其 他 金 砖 国 家, 在 139 个 发 展 中 国 家 中 位 居 62 位 中 国 的 创 客 人 数 约 占 人 口 的 9%, 尽 管 北 京 上 海 及 天 津 这 个 指 标 已 达 2-25% 在 公 布 的 数 据 中, 北 京 的 相 关 数 据 很 大, 约 有 2 万 从 事 创 造 型 工 作 的 人, 而 其 他 任 何 一 个 现 代 化 城 市 都 远 没 有 这 么 大 的 数 量 最 近 几 年, 中 国 逐 步 从 农 业 强 国 转 变 为 创 新 型 工 业 国 家, 在 此 过 程 中 可 以 说 创 客 们 功 不 可 没 现 在, 创 客 人 数 在 许 多 国 家 都 已 达 三 分 之 一, 工 作 给 予 他 们 快 乐, 他 们 富 有 创 造 力 的 思 想 也 感 染 着 其 他 人 的 活 动 场 地 和 3 平 方 米 的 原 型 加 工 基 地 以 及 最 完 备 的 加 工 设 施 与 设 备 为 了 便 于 各 行 业 的 创 客 们 相 互 沟 通, 这 里 会 定 期 举 行 多 种 多 样 的 活 动 ( 现 代 艺 术 模 型 试 验 以 及 各 种 科 技 知 识 等 方 面 的 研 讨 会 ) 通 过 这 样 的 活 动, 富 有 创 造 力 的 他 们 可 以 相 互 交 流 交 换 经 验 Meetup 研 讨 会 期 间, 每 一 位 愿 意 表 达 的 人, 不 管 是 老 创 客 还 是 新 创 客, 都 可 在 5 分 钟 内 展 示 自 己 的 作 品 或 者 研 究 成 果 许 多 与 会 者 聚 集 在 一 起 是 为 了 让 自 己 的 思 想 更 有 效 地 进 入 生 活 尽 管 首 都 人 民 的 生 活 水 平 日 益 增 长, 参 与 这 样 的 活 动 却 是 无 需 投 入, 完 全 免 费 的 每 个 人 都 可 以 来 阐 述 自 己 的 思 想, 收 获 建 议, 更 可 以 与 专 业 人 士 进 行 交 流 在 北 京 创 客 中 心 还 有 一 个 每 周 举 办 一 次 的 C2D2(Change,Create,and Devote to Dream) 分 享 会, 不 仅 可 以 与 大 家 分 享 思 想, 还 可 将 这 些 思 想 成 果 融 入 到 生 活 中 不 但 如 此, 在 此 类 聚 会 中 还 可 以 学 习 机 器 人 技 术 3D 打 印 音 乐 图 形 化 编 程 激 光 雕 刻 等 技 术 的 课 程 另 外 还 有 一 个 创 客 产 物 Hackathon, 这 是 212 年 起 在 英 特 尔 公 司 支 持 下 举 办 的 论 坛, 该 论 坛 不 止 在 北 京 创 客 空 间 举 行, 而 且 在 许 多 国 际 上 的 创 客 中 心 举 行 具 备 各 种 专 长 的 创 客, 即 程 序 员 设 计 师 工 程 师 们 聚 集 在 房 间, 在 48 小 时 的 时 间 内 创 造 出 交 互 式 设 备 手 机 程 序 计 算 机 配 套 硬 件 机 器 人 或 者 演 示 软 件, 最 后 向 裁 判 员 阐 述, 为 何 他 们 的 研 究 成 果 对 社 会 是 最 有 用 的 不 仅 如 此, 儿 童 发 展 也 受 到 了 应 有 的 关 注 在 Creatica 未 来 创 客 集 训 营 中 教 会 孩 子 们 选 择 解 决 问 题 的 不 同 思 路, 甚 至 让 孩 子 们 利 用 新 技 术 创 造 自 己 的 第 一 批 作 品 创 客 嘉 年 华 是 北 京 创 客 空 间 最 闪 亮 的 活 动 之 一 首 次 活 动 于 212 年 举 行, 参 加 的 创 客 们 来 自 17 个 国 家, 被 展 示 的 项 目 达 1 多 个, 组 织 了 25 个 系 列 讲 座 215 年 创 客 嘉 年 华 的 参 观 者 超 过 1 万, 在 参 加 者 的 展 台 上 可 以 看 到 各 种 各 样 的 交 互 设 备 及 创 新 技 术 : 聪 明 屋 生 态 汽 车 非 公 路 运 输 工 具 机 器 人 音 乐 家 家 电 电 脑 游 戏 及 其 它 利 于 改 善 我 们 生 活 的 技 术 活 动 参 观 者 们 不 仅 能 够 与 创 客 们 的 发 明 创 造 零 距 离 接 触, 而 且 可 以 尝 试 亲 自 操 作 机 器 人, 在 有 些 场 合 还 可 以 参 与 他 们 的 创 造 在 3D 打 印 机 的 帮 助 下, 所 有 爱 好 者 可 以 打 印 并 装 扮 著 名 的 动 画 片 主 角 WALLE 以 及 Baymax 北 京 创 客 空 间 北 京 创 客 空 间 成 立 于 211 年 1 月, 是 全 球 创 客 网 络 中 的 重 要 组 成 部 分, 是 亚 洲 规 模 最 大 的 创 客 空 间 在 北 京 拥 有 创 客 会 员 超 过 3 人, 影 响 人 数 超 过 1 万 人, 拥 有 超 过 1 平 方 米 36 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 37

21 全 球 观 察 看 中 国 看 中 国 全 球 观 察 人 及 小 机 器 人 ) 的 创 新 手 段, 能 够 在 微 型 电 子 机 系 统 甚 至 人 体 中 完 成 探 测 及 更 多 简 单 的 任 务 现 代 艺 术 家 们 用 组 合 式 或 群 组 机 器 人 来 实 现 新 型 现 代 交 互 式 艺 术 上 海 创 客 中 心 的 项 目 中 有 游 戏 机 器 人 创 客 们 创 造 了 机 器 人 运 动 员, 可 以 彼 此 进 行 跑 步 或 者 跳 远 比 赛 借 助 遥 控 器, 按 下 运 动 员 方 向 指 令, 或 者 调 至 自 动 操 作 位 置, 即 可 以 操 纵 机 器 人 了 类 似 的 竞 赛 有 自 己 的 规 则 : 机 器 人 不 可 破 坏 或 清 除 障 碍, 不 能 有 技 术 性 停 止, 如 果 机 器 人 损 坏, 则 自 动 退 出 比 赛 还 有 一 个 项 目 叫 城 市 农 场, 可 以 在 城 区 种 植 水 果 及 蔬 菜, 甚 至 能 养 殖 家 畜 此 处 讲 的 并 非 窗 台 上 的 秧 苗 或 者 阳 台 上 的 山 羊, 而 是 市 区 内 的 大 型 农 场 上 海 创 客 中 心 积 极 发 展 两 种 在 市 区 内 的 蔬 菜 栽 培 方 法 : 水 栽 法 ( 在 没 有 土 壤 的 人 工 环 境 中 培 育 植 物 ) 及 鱼 菜 共 生 法 ( 基 于 智 能 灌 溉 的 高 科 技 方 法 ) 上 海 创 客 中 心 还 为 交 通 发 展 提 供 创 新 技 术 上 海 创 客 陈 正 翔 创 建 了 自 己 的 电 动 滑 板 StaryBoard 模 块, 通 过 微 型 遥 控 器 就 可 以 操 纵 它 因 为 蓄 电 池 隐 藏 在 板 下, 发 动 机 在 轮 子 上, 所 以 该 滑 板 外 表 上 与 普 通 滑 轮 板 没 有 什 么 区 别 该 充 电 电 池 一 次 充 电 可 用 12 分 钟, 续 航 里 程 达 16 公 里, 最 大 速 度 3 公 里 / 小 时 如 果 您 希 望 以 最 快 速 度 到 达 工 作 或 学 习 地 点, 则 利 用 功 率 为 5 千 瓦 直 流 发 动 机 工 作 的 电 动 自 行 车 Rudebike 可 为 您 服 务, 该 双 轮 马 的 最 大 速 度 达 1 公 里 / 小 时, 电 池 充 电 时 间 4 小 时, 甚 至 可 以 利 用 手 机 端 程 序, 不 仅 可 以 监 控 电 池 充 电 情 况, 而 且 可 以 找 到 最 近 的 加 油 站 水 上 运 动 爱 好 者 也 有 得 选 择 :eboard 冲 浪 板, 喜 欢 飙 速 的 人 通 过 戴 在 手 上 的 一 款 专 业 手 套 即 可 加 速 到 每 小 时 55 公 里 瀑 布 永 动 机 获 得 全 球 DIY 大 赛 MakerBot Challenge 一 等 奖 作 者 张 浩 是 国 内 创 客 代 表 人 物, 机 器 人 玩 家 大 连 创 客 空 间 大 连 创 客 空 间 是 中 国 东 北 规 模 最 大 的 创 客 空 间, 创 建 于 213 年, 组 织 的 活 动 超 过 5 场, 汇 集 了 大 量 的 本 地 工 程 师 群 体, 创 客 年 龄 8 至 65 岁 中 心 的 网 站 用 户 群 已 超 过 28 万 人, 成 为 强 大 的 网 上 智 库, 是 大 连 和 东 北 创 客 群 体 面 向 全 国 的 窗 口 超 过 3% 的 网 站 用 户 是 工 程 师 IT 专 业 人 士 汽 车 制 造 专 家 工 艺 及 生 产 过 程 自 动 化 专 家, 以 及 科 研 技 术 类 高 校 的 大 学 生 大 连 创 客 空 间 以 自 己 清 晰 的 经 济 定 位 而 有 别 于 同 行 们, 是 一 个 有 细 分 技 术 领 域 的 创 客 空 间, 该 中 心 与 传 统 工 业 领 域 有 紧 密 联 系, 更 关 注 于 跟 经 济 和 工 业 关 联 密 切 的 工 业 4. 和 智 能 硬 件 物 联 网 等 领 域 他 们 的 中 心 工 作 在 于 组 织 工 程 师 及 技 术 工 作 者 的 聚 会, 创 新 项 目 被 公 布 在 创 客 空 间 网 站 上, 用 于 让 大 众 进 行 点 评 大 连 创 客 们 最 近 创 建 的 最 有 趣 的 项 目 是 一 款 定 位 为 儿 童 使 用 的 手 机 程 序 年 少 的 用 户 可 以 在 游 戏 中 学 习 外 语, 利 用 普 通 平 板 创 建 立 体 图 画 创 客 中 心 还 为 中 国 东 北 老 工 业 基 地 的 机 床 及 设 备 创 建 云 制 造 平 台 而 且, 该 创 客 中 心 最 近 的 一 个 项 目 获 得 了 中 国 政 府 的 认 可 215 年 9 月 中 国 国 务 院 总 理 李 克 强 参 观 了 大 连 市 创 客 空 间, 对 一 款 软 件 给 予 了 特 别 的 关 注, 该 软 件 可 以 提 高 东 北 地 区 拥 有 的 3 万 多 台 各 种 类 型 机 床 的 使 用 效 率 总 理 强 调 了 以 本 程 序 为 基 础 促 进 智 能 化 生 产 流 程 的 重 要 性 上 海 设 计 工 场 上 海 设 计 工 场 成 立 于 21 年 虽 然 创 客 中 心 是 作 为 有 限 责 任 公 司 注 册 的, 但 这 是 一 个 非 商 业 组 织, 工 作 人 员 均 是 志 愿 者 如 同 北 京 及 大 连 一 样, 这 里 同 样 汇 聚 着 从 事 创 造 工 作 并 研 究 支 持 开 放 式 硬 件 新 型 处 理 系 统 及 其 它 创 新 技 术 的 创 客 们 上 海 的 创 客 中 心 不 止 名 扬 国 内, 在 世 界 上 也 同 样 享 有 盛 名 他 们 在 非 洲 机 器 人 网 络 大 赛 中 获 得 了 漫 游 组 的 第 二 名, 而 研 制 或 新 生 产 的 机 器 人 价 格 大 约 9.51 美 元 来 自 中 国 的 能 手 们 为 自 己 的 Swarm-Robot( 群 体 机 器 人 ) 赋 予 了 多 种 配 套 变 体, 群 体 机 器 人 属 于 一 种 组 合 机 器 人 技 术, 是 协 调 管 理 机 器 人 系 统 ( 微 型 机 器 38 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 39

22 第 一 察 观 察 第 一 一 22 年 22 一 一 22 年 1 1 一 一 年 一 一 一 一 一 一 一 一 一 21 年 一 一 期 22 年 一 年 一 一 一 4 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 41

23 全 球 观 察 大 思 路 全 球 观 察 美 国 : 天 时 地 利 人 和, 医 疗 保 健 将 引 领 中 国 未 来 新 一 轮 重 大 创 新 作 者 :Erik Roth 来 源 : 215 年 9 月 最 卓 越 的 创 新 向 来 都 是 由 三 大 因 素 合 力 产 生 的 结 果 : 有 待 解 决 的 重 大 问 题 促 成 解 决 方 案 的 科 技 和 有 利 可 图 的 业 务 模 式 中 国 下 一 轮 重 大 创 新 会 出 现 在 哪 个 领 域 呢? 很 有 可 能 来 自 医 疗 保 健, 其 科 研 实 力 就 是 证 据 我 们 的 目 标 是 致 力 于 成 为 一 家 在 癌 症 研 究 药 物 研 发 人 才 培 养 和 商 业 准 则 方 面 具 有 全 球 影 响 力 的 公 司 - 百 济 神 州 BeiGene 中 国 一 些 以 创 新 为 动 力 的 巨 头 公 司 在 新 闻 报 道 中 占 据 显 著 位 置, 但 是 除 了 几 个 众 所 周 知 的 公 司 之 外, 中 国 下 一 轮 重 大 创 新 会 出 现 在 哪 个 领 域 呢? 中 国 正 大 力 投 资 科 研 开 发, 希 望 借 科 技 突 破 推 动 创 新 中 国 的 新 增 专 利 数 处 于 全 球 领 先 水 平, 科 研 论 文 发 表 数 量 也 有 了 显 著 增 长 然 而, 投 入 数 据 是 一 回 事, 结 果 却 是 另 外 一 回 事 各 行 各 业 很 难 看 到 基 础 科 研 与 技 术 的 突 破 此 外, 在 基 础 科 学 十 分 重 要 的 领 域, 出 现 重 大 突 破 的 可 能 性 相 对 较 小 中 国 仍 在 继 续 努 力 推 动 其 基 础 科 学 和 技 术 商 业 化 的 发 展 第 三, 繁 琐 的 监 管 规 定 会 大 幅 降 低 一 些 像 医 药 类 领 域 的 科 研 成 果 的 转 化 速 度 例 如, 某 些 新 药 类 别 的 实 验 审 批 程 序 最 长 可 达 21 个 月, 而 许 多 西 方 国 家 审 批 同 类 药 物 实 验 只 需 要 不 到 一 半 的 时 间 第 四, 中 国 人 才 缺 口 极 大 依 然 缺 少 真 正 有 经 验 的 科 学 家, 也 很 难 吸 引 海 外 人 才 回 国 有 些 人 可 能 会 将 高 铁 和 风 电 等 成 功 案 例 视 为 中 国 创 新 的 证 明, 但 这 些 多 为 技 术 转 移, 或 是 成 功 应 用 了 外 方 开 发 的 工 程 技 术 解 决 方 案 中 国 在 可 预 见 的 未 来 不 太 可 能 产 生 工 程 技 术 突 破 尽 管 中 国 工 程 师 数 量 不 断 增 加, 但 是 他 们 通 常 最 擅 长 从 事 各 类 问 题 及 其 解 决 方 案 已 为 人 熟 知 的 领 域 虽 然 此 类 人 才 可 以 产 生 创 新, 然 而 有 限 的 人 才 如 果 长 期 专 注 于 工 程 的 技 巧, 创 新 进 展 就 会 放 缓 这 也 大 致 解 释 了 为 什 么 中 国 汽 车 制 造 商 在 车 型 平 台 开 发 发 动 机 技 术 和 其 他 复 杂 系 统 技 术 始 终 高 度 依 赖 合 资 外 方 伙 伴 我 们 可 能 还 要 等 很 多 年 才 能 看 到 中 国 企 业 完 全 自 主 开 发 的 汽 车 位 于 北 京 的 生 物 医 药 公 司 百 济 神 州 表 明 中 国 企 业 同 样 能 在 科 研 创 新 方 面 取 得 出 色 成 绩 该 公 司 利 用 速 度 优 势, 专 注 于 准 确 定 位, 最 近 18 个 月 里 已 有 四 种 抗 癌 药 物 进 入 临 床 试 验 阶 段 药 物 开 发 通 常 要 经 过 临 床 前 试 验, 其 中 包 括 动 物 试 验, 如 果 获 得 成 功 就 再 进 入 临 床 试 验 许 多 药 物 在 临 床 阶 段 宣 告 失 败, 为 了 解 决 这 个 问 题, 百 济 神 州 打 造 了 专 属 试 验 模 型, 建 立 了 自 己 的 人 类 癌 症 样 本 库, 能 够 在 临 床 前 研 究 阶 段 模 拟 人 体 试 验 此 举 提 高 了 临 床 研 究 成 功 率, 提 高 了 药 物 开 发 工 作 的 时 间 效 率 中 国 创 新 的 另 一 个 领 域 是 基 因 测 序 总 部 位 于 深 圳 的 生 物 技 术 公 司 华 大 科 技 拥 有 2 多 名 博 士, 同 时 能 够 借 助 于 中 国 庞 大 的 人 口 获 得 基 因 数 据 华 大 科 技 认 为 基 因 测 序 应 当 更 多 地 依 靠 计 算 机 能 力 和 数 据 挖 掘, 而 非 一 味 在 实 验 室 中 寻 找 突 破 华 大 科 技 目 前 掌 握 着 全 世 界 5% 的 基 因 测 序 能 力 超 过 任 何 一 家 科 研 机 构 在 美 国 的 生 物 科 技 企 业 中, 资 深 科 研 人 员 往 往 会 担 任 管 理 职 务 ( 因 此 远 离 科 研 一 线 ), 而 中 国 此 类 企 业 目 前 发 展 水 平 仍 相 对 较 低, 所 以 资 深 科 研 人 员 反 而 会 参 与 研 究 工 作 本 应 负 责 管 理 大 型 实 验 室, 在 中 国 却 埋 头 做 实 验, 具 体 科 研 过 程 中 的 创 新 也 由 此 而 来 中 国 医 疗 保 健 行 业 仍 有 难 题 需 要 解 决 造 成 这 一 困 境 至 少 有 四 个 根 本 原 因 : 首 先, 重 视 程 度 不 一 中 国 对 科 研 的 投 入 达 到 约 2 亿 美 元, 但 只 有 5% 用 于 基 础 科 研, 而 实 现 产 业 重 塑 的 重 大 突 破 基 本 都 来 自 于 基 础 科 研 在 以 色 列 韩 国 美 国 等 国 家, 基 础 科 研 占 总 体 研 发 投 入 的 比 例 可 达 15% 以 上 其 次, 即 便 是 最 优 秀 的 科 研 成 果, 也 需 要 有 将 技 术 转 化 为 商 业 价 值 定 位 的 能 力, 才 能 最 终 走 向 市 场 中 国 的 这 一 软 能 力 仍 然 很 不 成 熟 那 么, 中 国 未 来 重 大 创 新 突 破 将 来 自 何 处? 为 什 么 不 能 是 医 疗 保 健 呢? 中 国 完 全 具 备 科 研 实 力 医 疗 保 健 行 业 正 在 为 一 些 重 大 问 题 寻 找 解 决 方 案 中 国 存 在 的 问 题 有 : 随 着 消 费 者 饮 食 习 惯 改 变 污 染 等 环 境 问 题 加 重, 肥 胖 呼 吸 道 疾 病 糖 尿 病 癌 症 等 慢 性 疾 病 的 发 病 率 只 会 一 路 上 升 中 国 慢 性 疾 病 问 题 的 规 模 会 远 远 超 过 其 他 国 家 和 地 区 医 疗 服 务 交 付 是 一 个 问 题 繁 多 亟 需 创 新 的 领 域 中 国 领 先 的 互 联 网 搜 素 引 擎 百 度 已 经 意 识 到 改 善 医 疗 服 务 交 付 的 需 求 百 度 医 生 应 用 程 序 可 以 根 据 病 人 描 述 的 症 状 推 荐 周 边 地 区 最 好 的 医 生 该 应 用 还 可 以 让 病 人 与 医 生 预 约 就 诊 时 间 百 度 医 生 推 出 半 年 后 扩 张 到 6 个 省 份, 覆 盖 人 口 达 3.4 亿 最 卓 越 的 创 新 向 来 都 是 由 三 大 因 素 合 力 产 生 的 结 果 : 有 待 解 决 的 重 大 问 题 促 成 解 决 方 案 的 科 技 和 有 利 可 图 的 业 务 模 式 尽 管 到 目 前 为 止, 高 科 技 互 联 网 和 电 子 商 务 一 直 是 创 新 的 热 门 行 业, 但 我 们 相 信, 未 来 改 变 中 国 和 世 界 的 创 新 很 有 可 能 来 自 医 疗 保 健 42 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 43

24 全 球 观 察 大 思 路 大 思 路 全 球 观 察 英 国 : 一 带 一 路 将 会 给 中 外 企 业 创 造 哪 些 商 机? 作 者 :HSBC 来 源 :globalconnections.hsbc.com 215 年 7 月 据 亚 洲 发 展 银 行 的 消 息 显 示,21-22 年 之 间, 沿 线 亚 洲 国 家 将 面 临 8 万 亿 的 基 础 设 施 建 设 经 费 短 缺 中 国 的 一 带 一 路 规 划 则 正 好 有 助 于 缓 解 此 类 经 费 不 足 的 问 题 那 么 这 个 新 的 丝 绸 之 路 将 会 给 中 国 本 土 企 业 以 及 跨 国 企 业 带 来 哪 些 新 的 业 务 机 会 和 发 展 机 遇? 这 是 一 个 全 新 的 战 略, 它 旨 在 促 进 亚 欧 各 个 地 区 的 发 展, 同 时 也 将 为 中 国 本 土 企 业 以 及 跨 国 企 业 带 来 新 的 机 遇 据 汇 丰 论 坛 在 人 民 币 改 革 与 中 国 在 未 来 世 界 格 局 中 的 地 位 中 的 发 言, 人 民 币 在 这 一 规 划 中 起 关 键 性 的 作 用, 其 作 为 跨 境 贸 易 结 算 手 段 与 投 资 工 具 的 作 用 日 益 突 出 213 年, 习 近 平 主 席 正 式 提 出 一 带 一 路 的 战 略 一 带 一 路 发 展 战 略 旨 在 建 立 中 国 东 部 和 南 部 地 区 商 业 中 心 与 欧 洲 和 非 洲 之 间 的 联 系 意 取 中 国 古 代 一 水 一 陆 两 条 丝 绸 之 路 之 美 好 寓 意, 这 一 规 划 将 加 强 地 区 之 间 的 联 系, 比 如 上 海 和 广 州, 以 及 中 亚 南 亚 东 南 亚 东 亚 地 区 之 间 的 联 系 据 215 年 3 月 发 布 的 战 略 蓝 图, 该 战 略 意 图 进 一 步 加 快 沿 线 经 济 体 的 发 展, 同 时 扩 大 中 国 的 海 外 利 益 事 实 上, 蓝 图 所 描 述 的 战 略 目 标 是 促 进 和 平 合 作 开 放 包 容 互 鉴 互 惠 ; 此 外, 尤 其 强 调 贸 易 畅 通 与 金 融 一 体 化 著 名 经 济 学 家 汇 丰 银 行 主 要 负 责 人 胡 红 兵 解 释 道 : 中 国 的 新 丝 绸 之 路 是 对 中 国 走 出 去 战 略 的 全 新 诠 释 中 国 对 外 直 接 投 资 以 每 年 超 过 3% 的 速 度 在 增 长 一 带 一 路 将 确 保 中 国 对 外 投 资 增 长 率 保 持 在 一 个 可 持 续 的 速 度 然 而, 对 这 一 战 略 的 需 求, 并 非 中 国 独 有 据 亚 洲 发 展 银 行 的 消 息 显 示,21-22 年 之 间, 沿 线 亚 洲 国 家 将 面 临 8 万 亿 的 基 础 设 施 建 设 经 费 短 缺 另 外, 据 世 界 银 行 显 示, 非 洲 国 家 目 前 每 年 还 需 5 亿 美 元 用 于 缓 解 能 源 不 足 和 改 善 交 通 运 输 基 础 设 施 中 国 的 一 带 一 路 规 划 则 正 好 有 助 于 缓 解 此 类 经 费 不 足 的 问 题 分 就 是 货 币 国 际 化, 即 人 民 币 国 际 化 事 实 上, 人 民 币 作 为 跨 境 贸 易 结 算 手 段, 无 论 是 对 出 口 商 还 是 进 口 商 来 说 都 有 诸 多 益 处 在 境 外 出 口 中 国 业 务 中, 人 民 币 可 以 成 为 有 效 的 竞 争 优 势, 因 为 同 种 货 币 交 易 可 以 为 境 内 进 口 商 节 省 外 汇 成 本 降 低 货 币 风 险 以 人 民 币 为 结 算 手 段 还 可 增 强 出 口 商 持 有 货 币 的 多 样 化 此 外, 对 于 有 中 国 境 内 业 务 的 企 业 而 言, 以 人 民 币 结 算 的 出 口 收 入 可 以 直 接 用 于 投 资 境 外 公 司 据 汇 丰 银 行 全 球 贸 易 与 融 资 部 负 责 人 欧 阳 博 思 (Bruce Alter) 先 生 在 论 坛 的 发 言 从 前 贸 易 之 路, 未 来 贸 易 货 币, 对 于 境 外 进 口 商 而 言, 通 过 以 人 民 币 结 算 可 以 免 去 交 易 中 的 外 汇 保 证 金 同 样, 中 国 出 口 商 也 可 以 免 去 货 币 兑 换 的 费 用, 从 而 创 造 对 进 口 商 来 说 更 为 透 明 的 货 物 价 格 除 此 之 外, 进 口 商 同 意 以 人 民 币 计 算 也 有 利 于 中 国 出 口 商 进 入 海 外 市 场, 因 此, 根 据 进 口 商 在 供 应 链 中 的 位 置, 以 及 订 单 本 身 的 大 小, 进 口 商 通 常 可 以 通 过 谈 判 获 得 1%-2% 的 折 扣 为 支 持 国 际 贸 易, 中 国 与 延 伸 新 丝 绸 之 路 的 国 家 达 成 了 货 币 互 换 协 议 这 些 国 家 包 括 东 南 亚 国 家 新 加 坡 马 来 西 亚 印 度 尼 西 亚 和 泰 国 ; 中 亚 国 家 哈 萨 克 斯 坦 和 乌 兹 别 克 斯 坦 ; 南 亚 国 家 尼 泊 尔 巴 基 斯 坦 和 斯 里 兰 卡 ; 中 东 国 家 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 和 卡 塔 尔 ; 东 欧 国 家 白 俄 罗 斯 俄 罗 斯 乌 克 兰 和 土 耳 其 此 外, 新 加 坡 马 来 西 亚 泰 国 和 卡 塔 尔 还 设 立 了 人 民 币 结 算 中 心 随 着 一 带 一 路 战 略 影 响 范 围 的 扩 大, 人 民 币 的 流 通 范 围 也 将 扩 大, 汇 丰 亚 洲 区 货 币 策 略 研 究 主 管 梅 克 尔 说 : 到 目 前 为 止, 人 民 币 主 要 发 展 历 程 主 要 是 在 不 同 的 经 济 中 心 之 间 建 立 联 系, 而 新 丝 绸 之 路 则 为 这 一 过 程 的 全 球 化 创 造 了 机 会 使 用 人 民 币 促 进 增 长 中 国 的 走 出 去 政 策 的 一 个 重 要 组 成 部 除 了 作 为 跨 境 贸 易 结 算 工 具 之 外, 人 民 币 正 在 日 益 成 为 跨 境 投 资 的 新 工 具 44 启 迪 观 察 216 年 第 一 期 216 年 第 一 期 启 迪 观 察 45