深南电路股份有限公司募集资金使用可行性分析报告深南电路股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告为了进一步提升深南电路股份有限公司 ( 以下简称深南电路或公司 ) 的综合实力, 把握发展机遇实现公司的发展战略, 公司拟公开发行可转换公司债券本次公开发行可转换公司

Size: px

Start display at page:

Download "深南电路股份有限公司募集资金使用可行性分析报告深南电路股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告为了进一步提升深南电路股份有限公司 ( 以下简称深南电路或公司 ) 的综合实力, 把握发展机遇实现公司的发展战略, 公司拟公开发行可转换公司债券本次公开发行可转换公司"

竟参凌
4 years ago
Views:

1 公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告为了进一步提升 ( 以下简称深南电路或公司 ) 的综合实力, 把握发展机遇实现公司的发展战略, 公司拟公开发行可转换公司债券本次公开发行可转换公司债券募集资金不超过亿元人民币, 其中亿元计划用于数通用高速高密度多层印制电路板投资项目 ( 二期 ),4.56 亿元计划用于补充流动资金一本次募集资金使用计划本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 152,000 万元 ( 含 152,000 万元 ), 扣除发行费用后将全部用于以下项目 : 单位 : 万元序号项目名称实施主体项目投资总额拟投入募集资金 1 数通用高速高密度多层印制南通深南电路电路板投资项目 ( 二期 ) 有限公司 124, ,400 2 补充流动资金深南电路 45,600 45,600 合计 170, ,000 本次公开发行可转换公司债券实际募集资金 ( 扣除发行费用后的净额 ) 若不能满足上述项目资金需要, 资金缺口部分由公司自有资金解决在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前, 如公司以自有资金先行投入上述项目建设, 公司将在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换在最终确定的本次募投项目 ( 以有关主管部门备案文件为准 ) 范围内, 公司董事会可根据项目的实际需求, 对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整 1

2 二本次募集资金投资项目的具体情况 ( 一 ) 数通用高速高密度多层印制电路板投资项目 ( 二期 ) 1 项目概况数通用高速高密度多层印制电路板投资项目 ( 二期 )( 以下简称数通二期 ) 由公司全资子公司南通深南电路有限公司 ( 以下简称南通深南 ) 实施, 总投资为 124,578 万元, 其中拟以募集资金投入 106,400 万元本项目拟在南通深南原有土地上新建专业化智能工厂, 对产品的生产工艺生产流程进行优化, 并提升产品工程设计水平以达到更高的材料利用率本项目的主要产品为 5G 通信产品服务器用高速高密度多层印制电路板 2 项目实施背景及必要性分析 (1) 落实国家产业政策的需要电子信息产业是我国国民经济的战略性基础性和先导性支柱产业, 是加快工业转型升级及国民经济和社会信息化建设的技术支撑与物质基础, 是保障国防建设和国家信息安全的重要基石印制电路板 ( 以下简称 PCB ) 制造业作为电子信息产业的重要组成部分, 是我国政府高度重视和大力支持发展的产业我国通过出台产业结构调整指导目录 (2013 年 ) 战略性新兴产业重点产品和服务指导目录 (2016 年 ) 鼓励进口技术和产品目录 (2016 年 ) 政策, 将 PCB 行业相关产品列为重点发展对象, 为 PCB 行业的进一步壮大提供了政策支持此外, 国家亦出台多项政策支持通信业务的发展 2018 年 12 月, 全国工业和信息化工作会议指出, 要加快 5G 商用部署, 扎实做好标准研发试验和安全配套工作, 加速产业链成熟, 加快应用创新同月中央经济工作会议亦提出, 要加大制造业技术改造和设备更新, 加快 5G 商用步伐, 这是 5G 首次被列入中央经济工作会议深南电路作为国内 PCB 行业龙头企业, 积极响应国家产业政策, 本次募投项目拟在南通新建智能 PCB 工厂, 进一步提升生产流程的信息化和自动化程度, 2

3 以推进 5G 通信产品服务器用高速高密度多层印制电路板的建设本次募投项目符合国家产业政策及行业发展方向, 市场前景广阔 (2) 公司现有产能及装备水平难以满足下游客户的发展需要通信技术产业发展非常迅速, 面对下一代通信网络需求, 公司需要加快落实先进产能以适应下游技术发展满足客户需求然而, 公司目前用于加工高速高密度系统板的专用设备可靠性检测设备和配套基础设施尚有不足, 无法完全适应相关制造技术要求, 制约了工艺技术的开发与提升, 难以满足国内外客户对数通电路板的技术与产能需求因此, 深南电路有必要进行数通二期项目建设, 以提升印制电路板的制造技术能力并扩大产能, 快速进入产业化阶段, 满足下游市场日益增长的需求 (3) 公司产业升级的需要近年来, 制造业竞争日益激烈, 智能制造将成为未来企业立足之根本在数通用高速高密度多层印制电路板 ( 一期 ) 投资项目建设与运营经验的基础上, 公司将通过本次募投项目进一步对产品的生产工艺生产流程进行优化, 提升工厂智能化水平, 推动现有产品结构调整, 向专业化工厂转型, 提升整体运营效率, 进而综合提升市场竞争力 3 项目可行性分析 (1) 不断扩大的市场规模为项目开展提供重要保障数通用高速高密度多层印制电路板是移动通信系统中最为核心的关键元器件之一, 承载着数据的交换传输运算及存储等功能, 广泛应用于路由器交换机光传送网和数据中心的服务器存储器等数通设备, 属于高端 PCB 产品随着 5G 网络大规模建设的推进, 数通用高速高密度多层印制电路板在通信设备领域的市场需求将不断提高据 Prismark 统计, 受数据中心的扩张和 5G 基础设施建设的驱动, 预计 2019 年下游通信基础设施市场将增长 5.6% 5G 时代信息传输速度及传输容量将明显提升, 将带动数通用高速高密度多层印制电路板需求快速增长 3

4 在 5G 网络不断完善的基础上, 边缘计算等技术也有望得到进一步发展, 数通用高速高密度多层印制电路板在服务器市场将获得结构性成长机会据 Prismark 预测,2019 年服务器 ( 含数据存储 ) 市场规模将增长 7.7% 在下游市场稳定快速发展的情况下, 服务器用 PCB 的产销量将进一步提高此外,5G 网络对数据运算量及传输速率的需求将对 PCB 加工工艺提出更高的要求, 公司在通信领域雄厚的技术储备与研发实力亦将为本次募投项目的开展提供重要保障 (2) 客户资源丰富, 订单储备充足公司 PCB 产品主要应用于通信航空航天和工控医疗等领域公司通过多年不断努力, 积累了众多优质的客户资源, 已成为大批全球领先企业的主力供应商, 并与其建立了长期稳定的合作关系, 主要客户包括华为中兴诺基亚爱立信惠普联想等公司的产品在质量交付和服务等方面得到客户高度认可, 与客户形成了稳定的战略合作关系, 为本次募投项目的投产及消化奠定了良好的市场基础 4 项目用地立项备案环境保护评估等事项本项目建设地点位于南通高新技术产业开发区内, 该地块已由南通深南以出让方式取得南通深南已取得编号为通州国用 (2016) 第号的国有土地使用权证, 土地面积 324, 平方米 2019 年 3 月 21 日, 江苏省南通市通州区行政审批局对本项目进行了备案, 备案证号 : 通行审投备 [2019]86 号 2015 年 10 月 13 日, 江苏省南通市通州区环境保护局对南通深南电路有限公司数通用高速高密度多层印制电路板投资项目环境影响报告书进行了批复, 批复文号 : 通环建 [2015] 第 236 号 5 项目经济效益评价本项目建设期两年经测算, 本项目建成达产年预计实现平均销售收入 151,076 万元, 达产年平均利润总额为 29,869 万元, 投资内部收益率 ( 税后 ) 4

5 为 11.11%, 静态投资回收期为 7.19 年 ( 二 ) 补充流动资金深南电路所处的印制电路板制造行业属于资本和技术密集型产业, 对资金投入的需求较高, 且近年来公司业务保持较快增长, 营运资金需求较大公司拟将本次公开发行可转换公司债券的募集资金 45,600 万元用于补充流动资金, 项目的实施将在一定程度上满足公司资金需求, 提高抗风险能力和可持续发展能力三可行性分析结论综上, 经审慎分析论证, 董事会认为本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策行业发展趋势以及公司战略发展需要, 具有良好的市场发展前景和经济效益项目实施将进一步扩大公司经营规模, 增强公司核心竞争力 ; 有利于公司改善财务状况, 优化资本结构本次发行募集资金的运用合理可行, 符合公司及全体股东的利益因此, 本次募集资金投资项目是必要且可行的董事会 2019 年 4 月 8 日 5

<4D F736F F D20B9FAB1EACEAFD7DBBACF3739BAC5A3A8B9D8D3DAD3A1B7A2A1B6B1EAD7BCBBAFCAC2D2B5B7A2D5B9A1B0CAAEB6FECEE5A1B1B9E6BBAEA1B7B5C4CDA8D6AAA3A9>

<4D F736F F D20B9FAB1EACEAFD7DBBACF3739BAC5A3A8B9D8D3DAD3A1B7A2A1B6B1EAD7BCBBAFCAC2D2B5B7A2D5B9A1B0CAAEB6FECEE5A1B1B9E6BBAEA1B7B5C4CDA8D6AAA3A9> 标准化事业发展十二五规划〇目录一发展环境 1 2 二指导思想和发展目标 ( 一 ) 指导思想 3 ( 二 ) 发展目标 4 三推进现代农业标准化进程 5 6 四提升制造业标准化水平 7 五拓展服务业标准化领域 8 ( 一 ) 生产性服务业 9 10 ( 二 ) 生活性服务业六加强能源资源环境标准化工作 ( 一 ) 能源生产与利用 11 ( 二 ) 资源开发与综合利用 ( 三