1 重要提示

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1 2016 年 9 月 30 日 基金管理人 : 融通基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 10 月 26 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 融通通瑞债券 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月 14 日 报告期末基金份额总额 1,811,509, 份 本基金将在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 投资目标 通过积极主动的投资管理, 追求较高的当期收益和长期 回报, 力争实现基金资产的长期稳健增值 投资策略 基金将坚持稳健投资, 在严格控制风险的基础上, 追求目标回报 业绩比较基准 中债综合 ( 全价 ) 指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益率低于股票基金 混合基金, 高于货币市场基金 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C 下属分级基金的交易代码 下属分级基金的前端交易代码 下属分级基金的后端交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 1,771,417, 份 40,092, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 第 2 页共 11 页

3 融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C 1. 本期已实现收益 22,171, , 本期利润 31,230, , 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 1,857,008, ,539, 期末基金份额净值 注 : 1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益 2 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段过去三个月阶段过去三个月 融通通瑞债券 A/B 净值增净值增长率业绩比较基业绩比较基准收长率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.13% 0.91% 0.05% 0.74% 0.08% 融通通瑞债券 C 净值增净值增长率业绩比较基业绩比较基准收长率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.13% 0.91% 0.05% 0.66% 0.08% 第 3 页共 11 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 11 页

5 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 任本基金的 姓名 职务 基金经理期限任职离任 证券从业年限 说明 日期 日期 王超先生, 金融工程硕士, 经济学 数学 双学士,9 年证券投资从业经历, 具有基 融通标普中国可转债 金从业资格, 现任融通基金管理有限公司 指数型证券投资基 固定收益部副总监 历任深圳发展银行 ( 现 金 融通债券投资基 更名为平安银行 ) 债券自营交易盘投资与 金 融通通源短融债 理财投资管理经理 2012 年 8 月加入融通 券型证券投资基金 基金管理有限公司,2013 年 12 月 27 日起 融通四季添利债券证 至今任 融通标普中国可转债指数型证券 券投资基金 (LOF) 融 投资基金 融通债券投资基金 基金 通岁岁添利定期开放 经理,2014 年 11 月 7 日起至今任 融通 债券证券投资基金 2015 通源短融债券型证券投资基金 基金经 王超 融通通瑞债券型证券投资基金 融通增鑫 年 6 月 23-9 理,2015 年 3 月 14 日起至今任 融通四季添利债券证券投资基金 (LOF) 融通 债券型证券投资基 日 岁岁添利定期开放债券证券投资基金 基 金 融通增益债券型 金经理,2015 年 6 月 23 日起至今任 融 证券投资基金 融通 通通瑞债券型证券投资基金 基金经理, 增裕债券型证券投资 2016 年 5 月 5 日起至今任 融通增鑫债券 基金 融通通泰保本 型证券投资基金 基金经理,2016 年 5 月 混合型证券投资基 11 日起至今任 融通增益债券型证券投资 金 融通增丰债券型 基金 基金经理,2016 年 5 月 13 日起至 证券投资基金的基金 今任 融通增裕债券型证券投资基金 经理 融通通泰保本混合型证券投资基金 基 金经理,2016 年 8 月 2 日起至今任 融通 增丰债券型证券投资基金 基金经理 融通易支付货币市场 张一格先生, 中国人民银行研究生部经济 证券投资基金 融通 学硕士 南开大学法学学士, 美国特许金 通盈保本混合型证券 融分析师 (CFA) 10 年证券投资从业经历, 投资基金 融通增裕 具有基金从业资格, 现任融通基金管理有 张一格 债券型证券投资基金 融通增祥债券型证券投资基金 融通增丰债券型证券投资基金 融通通瑞债券 2016 年 7 月 28 日 - 10 限公司固定收益部总经理 历任兴业银行资金营运中心投资经理 国泰基金管理有限公司国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金 国泰信用 型证券投资基金 融 债券型证券投资基金 国泰民益灵活配置 通通优债券型证券投 混合型证券投资基金 (LOF) 国泰浓益灵活 资基金 融通月月添 配置混合型证券投资基金 国泰安康养老 利定期开放债券型证 定期支付混合型证券投资基金基金经理 第 5 页共 11 页

6 券投资基金 融通通 2015 年 6 月加入融通基金管理有限公司, 景灵活配置混合型证 2015 年 11 月 17 日起至今任 融通易支付 券投资基金 融通通 货币市场证券投资基金 基金经理,2016 鑫灵活配置混合型证 年 3 月 15 日起至今任 融通通盈保本混合 券投资基金 融通新 型证券投资基金 基金经理,2016 年 4 月 机遇灵活配置混合型 28 日起至今任 融通增裕债券型证券投资 证券投资基金的基金 基金 基金经理,2016 年 5 月 13 日起至 经理 今任 融通增祥债券型证券投资基金 基 金经理,2016 年 7 月 19 日起至今任 融 通增丰债券型证券投资基金 基金经理, 2016 年 7 月 28 日起至今任 融通通瑞债 券型证券投资基金 基金经理,2016 年 8 月 9 日起至今任 融通通优债券型证券投 资基金 基金经理,2016 年 8 月 24 日起 至今任 融通月月添利定期开放债券型证 券投资基金 基金经理,2016 年 8 月 30 日起至今任 融通通景灵活配置混合型证 券投资基金 基金经理,2016 年 9 月 22 日起至今任 融通通鑫灵活配置混合型证 券投资基金 融通新机遇灵活配置混合 型证券投资基金 基金经理 汪曦女士, 纽约大学 stern 商学院硕士 清华大学工学学士 4 年证券投资从业经 融通通瑞债券型证券 历, 具有基金从业资格 历任职于长城证 汪曦 投资基金 融通通福分级债券型证券投资基金 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金的基金经 2015 年 7 月 17 日 2016 年 9 月 2 日 4 券有限责任公司, 担任宏观策略部固定收益研究员 2013 年 10 月加入融通基金管理有限公司,2015 年 7 月 17 日起至今任 融通通瑞债券型证券投资基金 基金经理,2015 年 8 月 6 日起至今任 融通通福 理 分级债券型证券投资基金 融通月月添 利定期开放债券型证券投资基金 基金经 理 注 : 任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写 ; 证券从业年限以从事证券业务相关 的工作时间为计算标准 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 第 6 页共 11 页

7 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则, 并制定了相应的制度和流程, 在授权 研究 决策 交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行 报告期内, 本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度 异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度初, 受英国脱欧 国内经济数据持续走低 市场流动性宽裕等多重因素的共同影响, 债券市场收益率持续走低, 尤其是超长期利率债收益率下行幅度更大, 收益率曲线进一步平坦化 8 月中旬, 以央行重启 14 天逆回购为标志, 市场对货币政策解读出现变化, 债市出现一轮小幅调整, 但很快由于国库现金招标利率走低, 市场重新回到牛市轨道 股票市场在三季度整体向好, 沪深 300 指数上涨 3.15%, 受益于供给侧改革 PPP 主题等持续发酵, 煤炭 地产 建材 环保等行业走出较好走势 本基金在债券方面, 维持了中高久期, 降低了短期利率债的仓位, 并从融资便利性考虑增加了交易所信用债的配置 在权益方面, 适当降低了前期较高的金融板块仓位, 对食品饮料 建筑建材 医药等行业进行了配置 权益方面, 四季度不确定性将会增加, 外围市场面临美国大选 联储 12 月议息等事件, 国内市场在国庆期间密集出台的主要城市房地产调控政策可能产生深远影响, 微观企业盈利改善的局面能否维持值得关注 从中长期看, 供给侧改革 PPP 是可以持续跟踪的主题 债券方面, 未来一段时间内利率缓慢震荡向下的格局没有发生变化, 本轮牛市的三大支柱 经济基本面缓慢探底 中性偏松的货币政策 银行理财的资产配置动力 依然将支撑市场 除此之外, 根据我们的测算, 四季度整个债券供给量有可能下降, 这将进一步加大 资产荒 背景下资金的配置压力 未来债市的风险因素需要关注两个方面, 一是监管的去杠杆政策, 二是人民币汇率的走势 四季度, 本基金将在债券配置方面将采用中高久期的策略, 积极挖掘被市场错估的个券, 同时以利率债去把握交易性机会 在权益方面, 选择行业发展前景向好 估值合理的个股进行投资 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期融通通瑞债券 A/B 类份额净值增长率为 1.65%, 融通通瑞债券 C 类份额净值增长率第 7 页共 11 页

8 为 1.57%, 同期业绩比较基准收益率为 0.91% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 298,361, 其中 : 股票 298,361, 基金投资 固定收益投资 1,744,610, 其中 : 债券 1,744,610, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 30,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 5,296, 其他资产 28,578, 合计 2,106,847, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 2,443, B 采矿业 - - C 制造业 74,603, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 17,241, F 批发和零售业 3,946, G 交通运输 仓储和邮政业 10,737, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 180,576, K 房地产业 5,111, L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 3,702, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第 8 页共 11 页

9 R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 298,361, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 兴业银行 3,019,908 48,227, 中国平安 1,400,000 47,824, 中国太保 1,500,000 43,125, 招商银行 2,300,000 41,400, 兔宝宝 799,950 10,919, 龙元建设 800,000 10,120, 大亚科技 499,906 9,438, 双汇发展 343,950 8,113, 东方雨虹 299,991 7,700, 铁汉生态 599,960 7,121, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 150,385, 央行票据 金融债券 623,009, 其中 : 政策性金融债 623,009, 企业债券 619,617, 企业短期融资券 250,285, 中期票据 101,314, 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 其他 合计 1,744,610, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国开 10 4,300, ,677, 国网债 04 1,100, ,700, 进出 02 1,000, ,550, 国债 05 1,000, ,120, 中油 01 1,000,000 99,450, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 第 9 页共 11 页

10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货 5.10 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 没有在报告编制日 前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 62, 应收证券清算款 4,269, 应收股利 - 4 应收利息 24,245, 应收申购款 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 28,578, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 第 10 页共 11 页

11 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C 报告期期初基金份额总额 1,773,105, ,732, 报告期期间基金总申购份额 146, ,668, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 1,835, ,309, 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 1,771,417, ,092, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本基金管理人未运用固有资金投资本基金 8.1 备查文件目录 8 备查文件目录 ( 一 ) 融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金转型相关文件 ( 二 ) 融通通瑞债券型证券投资基金基金合同 ( 三 ) 融通通瑞债券型证券投资基金托管协议 ( 四 ) 融通通瑞债券型证券投资基金招募说明书 及其更新 ( 五 ) 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 ( 六 ) 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人处 基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或登陆本基金管理人网站 查询 融通基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 11 页共 11 页