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1 2016 年 9 月 30 日 基金管理人 : 融通基金管理有限公司 基金托管人 : 江苏银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 10 月 26 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 融通增裕债券 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 4 月 28 日 报告期末基金份额总额 299,215, 份 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通过积极主动的投资管理, 力争实现基金资产的长期稳健增值 投资策略 本基金的具体投资策略包括资产配置策略 固定收益类资产投资策略 股票投资策略 权证投资策略以及国债期货投资策略等部分 业绩比较基准 中债综合全价 ( 总值 ) 指数 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金 混合型基金, 高于货币市场基金 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 江苏银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 3,512, 本期利润 115, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 300,866, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 第 2 页共 10 页

3 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益 2 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 0.30% 0.15% 0.91% 0.05% -0.61% 0.10% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 :1 本基金合同生效日为 2016 年 4 月 28 日 2 本基金的建仓期为合同生效日起 6 个月 截至本报告期末, 本基金尚在建仓期内 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓职务任本基金的证券说明 第 3 页共 10 页

4 名 基金经理期 从业 限 年限 任职 离任 日期 日期 张一格先生, 中国人民银行研究生部经济学 硕士 南开大学法学学士, 美国特许金融分 析师 (CFA) 10 年证券投资从业经历, 具有 基金从业资格, 现任融通基金管理有限公司 固定收益部总经理 历任兴业银行资金营运 中心投资经理 国泰基金管理有限公司国泰 张一格 融通易支付货币市场证券投资基金 融通通盈保本混合型证券投资基金 融通增裕债券型证券投资基金 融通增祥债券型证券投资基金 融通增丰债券型证券投资基金 融通通瑞债券型证券投资基金 融通通优债券型证券投资基金 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 融通通景灵活配置混合型证券投资基金 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 2016 年 4 月 28 日 - 10 民安增利债券型发起式证券投资基金 国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金 国泰信用债券型证券投资基金 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金基金经理 2015 年 6 月加入融通基金管理有限公司,2015 年 11 月 17 日起至今任 融通易支付货币市场证券投资基金 基金经理, 2016 年 3 月 15 日起至今任 融通通盈保本混合型证券投资基金 基金经理,2016 年 4 月 28 日起至今任 融通增裕债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 5 月 13 日起至今任 融通增祥债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 7 月 19 日起至今任 融通增丰债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 7 月 28 日起至今任 融通通瑞债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 8 月 9 日起至今任 融通通优债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 8 月 24 日起至今任 融通月月添利定期开放债 券型证券投资基金 基金经理,2016 年 8 月 30 日起至今任 融通通景灵活配置混合型证 券投资基金 基金经理,2016 年 9 月 22 日起 至今任 融通通鑫灵活配置混合型证券投资 基金 融通新机遇灵活配置混合型证券投 资基金 基金经理 融通通泽灵活配置混 余志勇先生, 武汉大学金融学硕士 工商管 合基金 融通通泰保本 理学学士,16 年证券投资从业经历, 具有证券 混合型证券投资基金 2016 从业资格, 现任融通基金管理有限公司研究 余 融通通鑫灵活配置混 年 5 策划部副总监 历任湖北省农业厅研究员 志 合型证券投资基金 融 月 - 16 闽发证券公司研究员 招商证券股份有限公 勇 通新机遇灵活配置混 13 司研究发展中心研究员 2007 年 4 月加入融 合型证券投资基金 融 日 通基金管理有限公司, 历任研究部行业研究 通增裕债券型证券投 员 行业组长,2015 年 2 月 25 日起至今任 融 资基金 融通增丰债券 通通泽灵活配置混型证券投资基金 基金经 第 4 页共 10 页

5 型证券投资基金 融通 理,2015 年 3 月 17 日起至今任 融通通泰保 通景灵活配置混合型 本混合型证券投资基金 基金经理,2015 年 证券投资基金的基金 6 月 15 日起至今任 融通通鑫灵活配置混合 经理 型证券投资基金 基金经理,2015 年 11 月 17 日起至今任 融通新机遇灵活配置混合型 证券投资基金 基金经理,2016 年 5 月 13 日 起至今任 融通增裕债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 8 月 2 日起至今任 融通 增丰债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 8 月 19 日起至今任 融通通景灵活配置混 合型证券投资基金 基金经理 王超先生, 金融工程硕士, 经济学 数学双 学士,9 年证券投资从业经历, 具有基金从业 王 超 融通标普中国可转债指数型证券投资基金 融通债券投资基金 融通通源短融债券型证券投资基金 融通四季添利债券证券投资基金 (LOF) 融通岁岁添利定期开放债券证券投资基金 融通通瑞债券型证券投资基金 融通增鑫债券型证券投资基金 融通增益债券型证券投资基金 融通增裕债券型证券投资基金 融通通泰保本混合型证券投资基金 融通增丰债券型证券投资基金的基金经理 2016 年 5 月 13 日 - 9 资格, 现任融通基金管理有限公司固定收益部副总监 历任深圳发展银行 ( 现更名为平安银行 ) 债券自营交易盘投资与理财投资管理经理 2012 年 8 月加入融通基金管理有限公司,2013 年 12 月 27 日起至今任 融通标普中国可转债指数型证券投资基金 融通债券投资基金 基金经理,2014 年 11 月 7 日起至今任 融通通源短融债券型证券投资基金 基金经理,2015 年 3 月 14 日起至今任 融通四季添利债券证券投资基金 (LOF) 融通岁岁添利定期开放债券证券投资基金 基金经理,2015 年 6 月 23 日起至今任 融通通瑞债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 5 月 5 日起至今任 融通增鑫债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 5 月 11 日起至今任 融通增益债券型证券投资基金 基金经理, 2016 年 5 月 13 日起至今任 融通增裕债券型证券投资基金 融通通泰保本混合型证券投资基金 基金经理,2016 年 8 月 2 日起至 今任 融通增丰债券型证券投资基金 基金 经理 注 : 任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写 ; 证券从业年限以从事证券业务相关 的工作时间为计算标准 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 第 5 页共 10 页

6 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则, 并制定了相应的制度和流程, 在授权 研究 决策 交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行 报告期内, 本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度 异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度债券收益率下行明显, 受到疲弱的经济数据及社融不振的影响, 配置及交易热情高涨, 尤其是 7 月份经济数据和社融数据全面大幅低于预期, 引发了收益率快速下行 随后, 受到货币市场资金面紧张及央行开展 14 天逆回购的影响, 市场开始出现一波技术性调整, 随后收益率又开始继续下行 权益市场在三季度小幅上扬,7 8 月份虽然数据较弱, 但流动性充沛, 在指数整体稳定的情况下, 受无风险利率下行影响, 配置偏好开始逐步转向类固收资产, 主营业务稳健, 低估值的股票受大家追捧, 市场由此展开温和的反弹 ; 至 9 月受美联储加息预期升温及资金面的影响, 市场有所调整 投资方面, 本基金在 3 季度适时增加了债券仓位, 并参与了股票市场 展望四季度的债券市场, 利率将大概率维持区间震荡 从资金面来看, 年初到现在, 央行的态度发生了一些变化 : 一季度央行认为社融扩张太快, 对货币市场有所收紧 ; 二季度随着社融规模的回落, 资金面在央行的呵护之下趋于稳定 三季度以来,8-9 月份有一半的时间资金面又出现了紧张局面, 我们可以感受到, 实际上央行是有意识地在控制资金面的松紧节奏, 其背后的逻辑如下 : 第一, 目前舆论热议的房价高涨 地王频出, 资产泡沫进一步加重 ; 第二, 银行间和交易所的质押回购规模过大, 且隔夜占比较高 目前债券市场一年期流动性较好的金融利率债在 2.3%, 低于 7 天回购利率, 对央行态度的变化尚未作出反应 长端债券收益率则是接近于 8 月份经济最差时的利率低点 往后看, 经济数据有可能出现一个短期的企稳回升 因为去年四季度, 整体的地产投资连续出现负增长, 从基数效应的角度来看, 地产投资有可能继续回升 ; 此外工业企业利润有所好转,PPI 同比逐步好转, 也有可能稳定制造业投资增速 预计股市在四季度将大概率震荡上行 第 6 页共 10 页

7 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内基金份额净值增长率为 0.30%, 同期业绩比较基准收益率为 0.91% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 43,776, 其中 : 股票 43,776, 基金投资 固定收益投资 237,180, 其中 : 债券 237,180, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 16,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 1,245, 其他资产 2,997, 合计 301,200, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 4,450, B 采矿业 - - C 制造业 8,326, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 8,072, F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 14,235, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,380, N 水利 环境和公共设施管理业 6,312, 第 7 页共 10 页

8 O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 43,776, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 高能环境 200,000 6,312, 南方航空 800,000 5,600, 大族激光 200,000 4,268, 吉祥航空 150,000 3,876, 精工钢构 799,980 3,559, 浦东建设 300,000 3,309, 中国国航 400,000 2,896, 仙坛股份 57,800 2,448, 苏交科 100,000 2,380, 圣农发展 80,000 2,002, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 20,021, 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 95,817, 企业短期融资券 80,272, 中期票据 40,855, 可转债 ( 可交换债 ) 215, 同业存单 其他 合计 237,180, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 宏桥 ,000 22,332, 云铁投 200,000 21,806, 铁道 ,000 21,638, 徐工 SCP ,000 20,028, 第 8 页共 10 页

9 石油 ,000 16,240, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货 5.10 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责 处罚 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 63, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,934, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第 9 页共 10 页

10 9 合计 2,997, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 200,109, 报告期期间基金总申购份额 99,107, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 299,215, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本基金管理人未运用固有资金投资本基金 8.1 备查文件目录 8 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会批准融通增裕债券型证券投资基金设立的文件 ( 二 ) 融通增裕债券型证券投资基金基金合同 ( 三 ) 融通增裕债券型证券投资基金托管协议 ( 四 ) 融通增裕债券型证券投资基金招募说明书 及其更新 ( 五 ) 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 ( 六 ) 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人处 基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或登陆本基金管理人网站 查询 第 10 页共 10 页 融通基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日