投资银行股权市场周报期东亚前海证券有限责任公司投资银行股权市场周报 P1: 易会满任证监会第九位主席, 刘士余赴中国供销集团任副书记 P3: 中央深改委召开第六次会议审议通过设立科创板和试点注册制 P8: 赛腾股份收购菱欧科技成首例定向可转债并购, 获无条件通

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1 期东亚前海证券有限责任公司 P1: 易会满任证监会第九位主席, 刘士余赴中国供销集团任副书记 P3: 中央深改委召开第六次会议审议通过设立科创板和试点注册制 P8: 赛腾股份收购菱欧科技成首例定向可转债并购, 获无条件通过 P8: 科力远收购吉利集团亏损资产未做业绩承诺, 获有条件通过 P9: 居然新零售 373 亿元借壳武汉中商, 四家券商担任财务顾问一监管动态... 1 二 IPO 与 CDR 业务... 5 ( 一 )IPO 与 CDR 在审项目情况... 5 ( 二 )IPO 与 CDR 审核情况... 5 ( 三 )IPO 与 CDR 新增受理情况... 5 三再融资业务... 6 ( 一 ) 再融资在审项目情况... 6 ( 二 ) 再融资审核情况... 6 ( 三 ) 再融资新增预案情况... 6 四并购重组业务... 8 ( 一 ) 并购重组在审项目情况... 8 ( 二 ) 并购重组审核情况... 8 ( 三 ) 并购重组新增预案情况... 9 五新三板业务... 9 ( 一 ) 新三板挂牌企业情况... 9 ( 二 ) 新三板新增挂牌企业情况... 9 数据来源 : 证监会官网 Wind 资讯编辑 : 谢杰审核 : 刘伟合规 : 卢绍兵

2 一监管动态 1 国务院: 易会满任证监会第九位主席, 刘士余赴中国供销集团任副书记 2019 年 1 月 26 日下午, 国务院在官网发布公告, 宣布中国证监会主要领导调整日前, 中共中央决定, 任命易会满同志为中国证监会党委书记, 免去刘士余同志的中国证监会党委书记职务国务院决定, 任命易会满同志为中国证监会主席, 免去刘士余同志的中国证监会主席职务刘士余同志另有任用刘士余卸任证监会主席后, 赴中华全国供销合作总社担任党组副书记理事会主任目前刘士余已赴中国供销集团履新易会满主席个人简历如下 : 易会满, 男, 汉族,1964 年 12 月生, 浙江苍南人, 中共党员, 北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位, 南京大学管理学博士学位, 高级经济师, 研究员 1985 年加入中国工商银行中国共产党第十九届中央委员会候补委员现任第十九届中央候补委员, 中国证券监督管理委员会主席党委书记 1981 年 9 月 1984 年 7 月, 在杭州电子工业学院 ( 今杭州电子科技大学 ) 学习 ; 1984 年 8 月 1985 年 1 月, 中国人民银行杭州市分行计划处计划员 ; 1985 年 1 月 1991 年 2 月, 在中国工商银行总行工作, 任杭州市分行计划处副处长 ; 1991 年 2 月 1993 年 6 月, 任中国工商银行杭州市分行西湖办事处副主任主任 ; 1993 年 6 月 1994 年 4 月, 任中国工商银行杭州市分行计划处处长 ; 1994 年 4 月 1998 年 7 月, 任中国工商银行杭州市分行副行长 ( 起主持工作 ); 1998 年 7 月 1998 年 11 月, 任中国工商银行浙江省分行副行长兼杭州市分行行长 ; 1

3 1998 年 11 月 2000 年 1 月, 任中国工商银行浙江省分行副行长兼浙江省分行营业部总经理 ; 2000 年 1 月 2000 年 10 月, 任中国工商银行江苏省分行副行长 ( 主持工作 ); 2000 年 10 月 2005 年 3 月, 任中国工商银行江苏省分行行长党委书记 ; 2005 年 3 月 2005 年 6 月, 任中国工商银行北京市分行行长党委书记 ; 2005 年 6 月 2008 年 5 月, 任中国工商银行党委委员 ( 高级管理层成员 ) 兼北京市分行行长党委书记 ; 2008 年 5 月 2013 年 5 月, 任中国工商银行副行长 ; 2013 年 5 月 2016 年 5 月, 任中国工商银行行长 ; 2016 年 5 月 2019 年 1 月, 中国工商银行党委书记董事长 ( 副部长级 ); 2019 年 1 月, 任中国证券监督管理委员会主席党委书记党的十九大代表, 第十九届中央候补委员证监会成立于 1992 年 10 月, 此前共有八任掌门人, 全部来自银行系统, 平均任期三年, 基本情况如下 : 第一任主席 : 刘鸿儒 (1992 年 10 月 1995 年 03 月 ), 原人民银行副行长 ; 第二任主席 : 周道炯 (1995 年 03 月 1997 年 05 月 ), 原建设银行行长 ; 第三任主席 : 周正庆 (1997 年 05 月 2000 年 02 月 ), 原人民银行副行长 ; 第四任主席 : 周小川 (2000 年 02 月 2002 年 12 月 ), 原建设银行行长 ; 第五任主席 : 尚福林 (2002 年 12 月 2011 年 10 月 ), 原农业银行行长 ; 第六任主席 : 郭树清 (2011 年 10 月 2013 年 03 月 ), 原建设银行行长 ; 第七任主席 : 肖钢 (2013 年 03 月 2016 年 02 月 ), 原中国银行行长 ; 第八任主席 : 刘士余 (2016 年 02 月 2019 年 01 月 ), 原农业银行行长 ; 第九任主席 : 易会满 (2019 年 01 月 ), 原工商银行行长 2

4 2 中央深改委: 召开第六次会议审议通过设立科创板和试点注册制 2019 年 1 月 23 日下午, 中共中央总书记国家主席中央军委主席中央全面深化改革委员会主任习近平主持召开中央全面深化改革委员会第六次会议, 会议审议通过了在上海证券交易所设立科创板并试点注册制总体实施方案关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见等内容会议指出, 在上海证券交易所设立科创板并试点注册制是实施创新驱动发展战略深化资本市场改革的重要举措要增强资本市场对科技创新企业的包容性, 着力支持关键核心技术创新, 提高服务实体经济能力要稳步试点注册制, 统筹推进发行上市信息披露交易退市等基础制度改革, 建立健全以信息披露为中心的股票发行上市制度此举释放了五大信号 : (1) 继去年 11 月 5 日国家主席习近平表示将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制以来, 此次中央深改委通过科创板实施方案等两项文件内容, 说明了党中央对科创板并试点注册制的高度重视 (2) 科创板在中央深改委会议上率先审议通过的, 这表示科创板的决策层次之高优先级别之高, 在资本市场甚至金融领域可能都史无前例 (3) 科创板是资本市场的增量改革, 当前推出重大意义, 不仅可以补齐资本市场服务科技创新的短板, 还能带动发行上市信息披露交易退市等存量制度改革 (4) 从资本市场服务实体经济和服务国家战略的角度来说, 当前推出科创板是非常及时和必要的, 服务科技创新驱动战略 (5) 当前推出科创板并试点注册制, 资本市场已经具备一些条件, 包括新股发行常态化 ; 资本市场相对平稳运行 ; 退市停复牌制度并购重组等基础规则日益健全按照惯例, 证监会交易所在做好准备工作后将会向市场公开具体实施方案和实施意见, 市场预期年前规则将落 3

5 3 证监会: 资本市场诚信监管协同机制进一步强化近年来, 证监会深入领会习近平总书记关于加强社会诚信建设的系列重要指示精神, 扎实贯彻落实国务院关于转变政府职能深化简政放权创新监管方式完善社会主义市场经济体制的决策部署, 积极顺应政务信息化及全国信用信息共享平台加速建设的有利形势, 加速构建跨部门跨领域跨地区的诚信约束与协同监管大格局总体看, 以社会信用体系建设为重要依托, 以失信联合惩戒与守信联合激励为核心内容, 以重点领域精准奖惩为重要手段的资本市场诚信监管协同机制已基本建成, 在提升监管有效性和市场诚信水平方面发挥了越来越重要的作用证监会充分运用诚信约束手段, 让违法失信者处处受限, 引导资本市场各类主体诚信经营真实披露合规交易自 2015 年牵头签署关于对违法失信上市公司相关责任主体实施联合惩戒的合作备忘录以来, 已向全国信用信息共享平台推送违法失信信息共计条, 包含行政处罚信息 4091 条市场禁入信息 469 条纪律处分信息 5970 条, 供发改委人民银行财政部海关总署市场监管总局等近二十个部门, 在行政许可日常监管等工作中参考使用在地方层面,2018 年, 多个省市发改委国税海关人社银行等部门, 针对 13 家被我会采取行政处罚措施的上市公司, 在政府采购补贴性资金支持银行授信海关认证评优评先等多个领域依法采取 54 项限制性措施, 让违法者付出沉重代价, 实现了违法失信高成本与社会治理高效率的有机统一 2018 年, 证监会新参与签署了针对政府采购科研公共资源交易出入境检验检疫知识产权社会保险文化医疗旅游等 21 个领域失信行为的部际联合惩戒备忘录及针对交通运输工程建设领域守信行为的联合激励备忘录, 并与市场监管总局民航局分别签署专项合作协议, 对严重违法失信企业专门加强信息交流和联合惩戒联合民航局铁路总公司, 限制逾期不履行公开承诺的上市公司相关责任主体不缴纳证券期货行政罚没款的当事人乘坐民用航空器和火车高级别席位截至 2018 年底, 证监会累计参与签署诚信联合奖惩备忘录 50 份, 资本市场诚信数据库已采集部际共享信息千万余条, 涵盖司法税务海关安监市场监管等社会经济主要领域 2018 年证监会行政许可审核中, 对存在不良记录要求核实 4

6 说明的 123 起, 责令更换不良记录人选 11 起, 作出不予许可决定的 2 起, 许可申请人因此主动撤回申请的 5 起对多家存在失信记录的企业作出差异化的现场检查安排, 对多名存在违法失信记录的违法当事人加重处罚甚至顶格处罚 2018 年 6 月以来, 对逾期不缴纳证监会罚款逾期不履行上市公司相关公开承诺的 95 名严重失信人员, 在信用中国网站进行公示并实施限乘限飞, 催缴罚没款 1.42 亿元下一步, 证监会将继续立足资本市场改革发展稳定大局, 按照社会信用体系建设部际联席会议的统筹规划, 结合资本市场实际情况, 积极拓展跨部门信息共享与联合奖惩, 不断丰富诚信监管工具箱, 进一步提高市场诚信水平二 IPO 与 CDR 业务 ( 一 )IPO 与 CDR 在审项目情况截至 2019 年 1 月 27 日, 中国证监会受理首发企业 290 家存托凭证 1 家, 其中, 已过会 27 家, 未过会 264 家未过会企业中正常待审企业 251 家, 中止审查企业 13 家审核状态上交所中小板创业板试点创新企业总计已受理已反馈预先披露更新在审已上发审会, 暂缓表决小计中止审查小计已过会待发行总计 ( 二 )IPO 与 CDR 审核情况 1 审核结果 2019 年 1 月 19 日年 1 月 25 日, 发审委未审核首发企业 5

7 ( 三 )IPO 与 CDR 新增受理情况 2019 年 1 月 19 日年 1 月 25 日, 新增受理 1 家 IPO 企业序上市营业收入净利润首次披露代码申报企业所属行业申报基准日保荐机构号板块 ( 万元 ) ( 万元 ) 时间 1 A18136 南亚新材沪主板计算机通信 , , 光大证券三再融资业务 ( 一 ) 再融资在审项目情况截至 2019 年 1 月 27 日, 中国证监会受理再融资 213 起其中, 已过会 43 家, 未过会 170 家未过会企业中正常待审企业 161 家, 中止审查 9 家审核状态非公开可转债配股公开增发优先股总计已受理在审已反馈小计已过会已过发审会中止审查中止审查总计 ( 二 ) 再融资审核情况家 2019 年 1 月 19 日年 1 月 25 日, 发审委共审核 2 家再融资申请, 通过 2 序号会议届次会议日期代码审核企业发行方式保荐机构审核结果 1 发审委 2019 年永鼎股份可转换债券华西证券通过 2 第 13 次会议和而泰可转换债券国信证券通过 2 审核企业情况序企业名称号 1 永鼎股份 2 和而泰募投项目融资金额 ( 万元 ) 年产 600 吨光纤预制棒项目 82, 年产 1000 万芯公里光纤项目 16, 合计 98, 长三角生产运营基地建设项目 40, 电子制程自动化与大数据运营管控平台系统项目 8,

8 序号企业名称募投项目融资金额 ( 万元 ) 智慧生活大数据平台系统项目 12, 合计 60, 审核关注问题序号企业名称关注问题 1 永鼎股份 1 本次募投项目为年产 600 吨光纤预制棒项目和年产 1000 万芯公里光纤项目请发行人代表:(1) 说明现有通信光缆业务最近一年又一期产能利用率较低的原因 ;(2) 结合目前的产能利用率产销率同行业竞争对手的产能情况等, 说明本次募投项目实施的必要性 ;(3) 说明年产 600 吨光纤预制棒项目相关技术与人才的储备情况, 光纤预制棒业务的技术与市场门槛, 供应紧缺的状况未来是否仍将持续请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见年发行人非公开发行 A 股收购上海金亭汽车线束有限公司 25% 的股权请发行人代表说明 :(1) 上海金亭承诺期内每年实际效益均略高于承诺效益的原因及合理性, 是否存在调节利润等行为 ;(2) 汽车线束业务板块 2018 年 1-9 月毛利率大幅下降的原因及合理性 ;(3) 是否应对上海金亭计提商誉减值准备请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 3 请发行人代表说明:(1)2018 年前三季度业绩大幅下滑的影响因素, 未来是否存在持续下滑风险 ;(2) 最近一年又一期经营性现金流趋紧的原因及合理性, 对发行人未来持续盈利能力的具体影响及应对措施 ;(3) 报告期内与联营企业中缆通达关联交易的必要性公允性 ;(4)2018 年度业绩预计情况, 四季度收入利润毛利率费用率等指标同比环比变化情况原因及合理性, 商誉存货等资产减值情况, 减值计提是否充分请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 2 和而泰无 ( 三 ) 再融资新增预案情况 1 再融资预案 2019 年 1 月 19 日年 1 月 25 日, 共有 1 家上市公司发布了再融资预案, 共计划募集资金亿元序号日期代码名称发行方式注册地证监会行业中信建投非公开发行北京资本市场服务 2 再融资企业情况 7

9 序号企业名称募投项目融资金额 ( 万元 ) 发展资本中介业务 550, 发展投资交易业务 450, 中信建投信息系统建设 100, 增资子公司 150, 其他运营资金安排 50, 合计 1,300, 四并购重组业务 ( 一 ) 并购重组在审项目情况截至 2019 年 1 月 27 日, 中国证监会受理并购重组 82 起其中, 发行股份购买资产 58 家, 豁免 24 家 ( 二 ) 并购重组审核情况 1 审核结果 2019 年 1 月 19 日年 1 月 25 日, 并购重组委共审核 3 家并购重组申请, 无条件通过 1 家有条件通过 1 家未通过 1 家序号会议届次会议日期代码审核企业财务顾问审核结果欧比特江海证券未通过并购重组委赛腾股份华泰联合无条件通过年第 2 次会议科力远招商证券有条件通过 2 审核企业情况序交易对价配套募资企业名称交易标的号 ( 万元 ) ( 万元 ) 标的资产所处行业 1 欧比特佰信蓝图 99.73% 股权 ; 浙江合信 % 股权 42, , 测绘业务 2 赛腾股份菱欧科技 % 股权 21, , 自动化设备 3 科力远 CHS 公司 36.97% 股权 82, CHS 混动系统总成 3 审核关注问题 8

10 序号企业名称关注问题 1 欧比特 (1) 标的资产持续盈利能力存在较大不确定性, 不符合上市公司重大资产重组管理办法第四十三条相关规定 (2) 本次交易募集配套资金不符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第十一条第一款相关规定 (3) 标的资产历次股权转让相关会计处理的合规性披露不充分, 不符合上市公司重大资产重组管理办法第四条相关规定 2 赛腾股份无 3 科力远请申请人补充披露本次交易的必要性及交易完成后改善上市公司财务状况增强盈利能力的应对措施, 请独立财务顾问核查并发表明确意见 ( 三 ) 并购重组新增预案情况 2019 年 1 月 19 日年 1 月 25 日, 共有 3 家上市公司发布了并购重组预案序收购金额配套募资日期代码名称交易标的号 ( 万元 ) ( 万元 ) 财务顾问武汉中商居然新零售 100% 股权 3,730, 华泰联合天风证券中信建投中信证券中国中期国际期货 78.45% 股权未披露未披露汇丰前海雷科防务西安恒达 % 股权 ; 江苏恒达 % 股权 62, , 中信建投双汇发展双汇集团吸收合并 4,016, 汇丰前海五新三板业务 ( 一 ) 新三板挂牌企业情况截至 2019 年 1 月 27 日, 新三板挂牌企业达到 10,583 家, 其中做市转让 1,066 家, 竞价转让 9,517 家 ( 二 ) 新三板新增挂牌企业情况 2019 年 1 月 19 日年 1 月 25 日, 新增新三板挂牌企业 5 家 9

11 序净利润证券代码证券简称挂牌日期主办券商主营产品号 ( 万元 ) 倍施特兴业证券公共服务 1, 鲁变电工川财证券变电设备睿观博财达证券通信系统与平台九祥园林开源证券苗木宝晖科技安信证券电子元器件 1,

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untitled 2015 01 19 300 40% 20% 0% -20% Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 S1060513080002 010-59730729 Jiaowenchao233@pingan.com.cn S1060114080008 010-59730723 luoxiaojuan567@pingan.com.cn 2015 6213 11132 107.7 2014 2015