投资银行股权市场周报期东亚前海证券有限责任公司投资银行股权市场周报 P1: 庆祝改革开放 40 周年, 中国证券博物馆揭牌仪式成功举行 P1: 中国证监会和香港证监会举行第七次两地执法合作工作会议 P9: 本周新受理 15 家 IPO 审核 12 家可转债,

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给叹水
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1 期东亚前海证券有限责任公司 P1: 庆祝改革开放 40 周年, 中国证券博物馆揭牌仪式成功举行 P1: 中国证监会和香港证监会举行第七次两地执法合作工作会议 P9: 本周新受理 15 家 IPO 审核 12 家可转债, 创年内新高 P14: 我爱我家披露停复牌新规后首单简版发行股份购买资产预案一监管动态... 1 二 IPO 与 CDR 业务... 4 ( 一 )IPO 与 CDR 在审项目情况... 4 ( 二 )IPO 与 CDR 审核情况... 4 ( 三 )IPO 与 CDR 新增受理情况... 4 三再融资业务... 9 ( 一 ) 再融资在审项目情况... 9 ( 二 ) 再融资审核情况... 9 ( 三 ) 再融资新增预案情况... 9 四并购重组业务 ( 一 ) 并购重组在审项目情况 ( 二 ) 并购重组审核情况 ( 三 ) 并购重组新增预案情况五新三板业务 ( 一 ) 新三板挂牌企业情况 ( 二 ) 新三板新增挂牌企业情况数据来源 : 证监会官网 Wind 资讯编辑 : 谢杰审核 : 刘伟合规 : 卢绍兵

2 一监管动态 1 证监会: 庆祝改革开放 40 周年, 中国证券博物馆揭牌仪式成功举行, 刘士余主席致辞 2018 年 12 月 22 日上午, 中国证券博物馆揭牌仪式在上海成功举行揭牌仪式前, 中共中央政治局委员上海市委书记李强考察了中国证券博物馆, 对博物馆的建设与发展提出希望全国政协副主席梁振英中国证监会主席刘士余上海市市长应勇国家文物局局长刘玉珠出席并揭牌中国证券博物馆理事长姜洋主持揭牌仪式国家有关部委上海市有关部门文博系统有关单位 ( 部门 ) 的领导, 以及中国证券博物馆顾问和理事上海相关金融单位代表媒体代表等百余人共同见证了揭牌仪式中国证券博物馆是经中央编办批准由中国证监会在上海设立的全国性行业博物馆中国证券博物馆将致力于收藏展示和传承发展资本市场的历史文化, 尤其是改革开放以来资本市场的发展成就知往鉴今启迪未来, 努力建成证券期货藏品收藏展示中心证券期货文化国际交流中心证券期货知识教育研究中心刘士余主席在仪式上致辞如下 : 尊敬的梁振英副主席, 应勇市长, 刘玉珠局长, 各位嘉宾, 各位同事, 女士们, 先生们! 大家上午好! 今天, 在这个饱含历史感的地方, 中国证券博物馆将正式揭牌这是资本市场各方以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导, 学习贯彻习近平总书记在庆祝改革开放 40 周年大会上重要讲话精神, 共同庆祝改革开放 40 周年的切实行动, 是上海国际金融中心建设的重要内容, 是新时代中国资本市场全面发展的一件大事在此, 我谨代表中国证监会向关心支持中国证券博物馆建设的各级领导各界同仁表示衷心感谢! 40 年改革开放,40 年筚路蓝缕资本市场从无到有从小到大, 走过了 28 年不平凡的成长之路, 目前已建设成具有国际影响力涵盖股票债券和期货期权 1

3 的多层次市场体系回顾历史, 我们深刻体会到, 伟大梦想是拼出来干出来的在此, 我谨代表中国证监会向为建设资本市场而拼搏奋斗的前辈们致敬! 一部资本市场的发展史, 既反映了物质文明的不断进步, 也蕴含着文化的发展传承多年来, 资本市场的发展对培育竞争高效公平法治诚信规范的市场经济文化发挥了巨大作用创办证券博物馆, 就是要收藏展示传承发展资本市场的历史文化, 坚定文化自信, 知往鉴今, 启迪未来在改革开放新征程上, 我们将以习近平新时代中国特色社会主义思想为根本指引, 学习贯彻党的十九大精神和中央经济工作会议精神, 认真汲取改革开放 40 年来积累的宝贵经验, 不断增强四个意识, 坚定四个自信, 坚决做到两个维护, 以更大决心更大勇气更大力度推进资本市场改革开放, 充分释放市场活力, 切实保护投资者合法权益, 让资本市场更好服务供给侧结构性改革, 更好促进实体经济高质量发展最后, 祝愿中国资本市场蓬勃发展! 祝愿中国证券博物馆越办越好! 谢谢大家! 2 证监会: 和香港证监会举行第七次两地执法合作工作会议近日, 中国证监会与香港证监会举行了第七次执法合作工作会议这是两地监管机构从有效维护市场秩序, 切实维护广大投资者合法权益的大局出发, 进一步强化两地跨境执法合作机制的一项工作安排会议指出, 近年来涉及两地上市公司虚假陈述案件和利用两地股票市场交易互联互通机制实施操纵市场行为增多, 跨境违法违规的主体隐蔽化手段复杂化危害扩大化特征明显, 给执法工作提出更多挑战加强内地与香港证券期货执法协作, 是打击跨境违法违规行为的必然要求, 是促进我国资本市场改革开放发展的重要保障从两会跨境执法协作总体情况看, 跨境执法协作案件类型和地域分布较为集中, 跨境操纵市场案件数量有所增加, 重大案件协作效能持续提升会议围绕两地跨境执法协作中存在的突出问题, 研究了优化工作机制的具体措施一是细化协作机制, 为双方共同打击跨境违法行为奠定制度基础二是创新合作模式, 针对重大典型的跨境违法违规行为, 及时启动联合协同调查, 实现双方优 2

4 势互补三是优化协查方式, 对于涉及多部门的重要协查事项, 进一步健全工作机制, 不断提高协查效率四是完善配套安排, 强化定期联络机制及执法人员的实习培训交流等, 拓展执法交流的广度和深度下一步, 中国证监会将坚决按照党中央国务院关于深化资本市场改革开放的决策部署, 与香港证监会密切协同, 根据双方共同参加的国际证监会组织多边备忘录和股票市场互联互通机制下的双边备忘录的要求, 不断推进跨境执法合作机制高效运行, 严厉打击跨境违法违规行为, 维护两地资本市场健康稳定发展 3 证监会党委: 认真学习习近平总书记在庆祝改革开放 40 周年大会上的重要讲话 2018 年 12 月 18 日上午 10 时, 庆祝改革开放 40 周年大会在人民大会堂隆重举行证监会党委组织全系统干部职工集中收看电视直播, 第一时间学习领会习近平总书记重要讲话精神当天下午, 证监会党委召开会议, 进一步深入学习领会习近平总书记重要讲话精神, 对全系统学习贯彻落实工作作出部署党委同志一致认为, 习近平总书记的重要讲话, 从历史全局战略的高度, 深刻总结了改革开放 40 年来党和国家事业取得的伟大成就和宝贵经验, 郑重宣示了在新时代新起点上把改革开放不断推向深入的信心和决心, 明确提出了继续推进新时代改革开放的目标要求, 具有强烈的时代性思想性实践性, 极大地增强了中华民族和中国人民的自豪感自信心党委同志结合个人经历和中国资本市场改革发展的实践畅谈了体会, 大家认为习近平总书记的重要讲话与党的十九大精神是一脉相承一以贯之的, 内容博大精深, 听后心情十分激动倍受鼓舞,40 年改革开放极大改变了中国的面貌中华民族的面貌中国人民的面貌中国共产党的面貌, 创造了世界奇迹总书记提出的九个必须坚持宝贵经验弥足珍贵, 必将成为我们将改革开放进行到底的根本遵循党委同志深刻认识到, 改革开放是决定当代中国命运的关键一招, 是决定实现两个一百年奋斗目标实现中华民族伟大复兴的关键一招, 改革开放只有进行时, 没有完成时对改革开放 40 周年最好的庆祝, 就是继续当好改革的促进派实干家全系统干部职工要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为根本指引, 深入学习深刻领会准确把握习近平总书记重要讲话精神, 牢固树立四个 3

5 意识, 坚定四个自信, 坚决做到两个维护, 始终坚持正确的政治立场, 牢牢坚持市场化法治化国际化的改革方向, 不忘初心, 牢记使命, 以更大决心更大勇气更大力度推进资本市场改革开放, 充分释放市场活力, 提高资本市场服务供给侧结构性改革促进实体经济高质量发展的能力当前最重要的是把习近平总书记关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的重要指示, 作为新时代资本市场深化改革的头等大事, 抓紧落实落地 ; 要着力扩大资本市场高水平开放, 以开放促改革 ; 要把防范化解金融风险放到更加突出的位置, 坚持依法全面从严监管, 加快推进证券法修改等工作, 完善资本市场法律法规体系要扎实推进全面从严治党, 以政治建设为统领, 加强党委自身建设, 认真履行主体责任监管责任监督责任, 严格选人用人, 激励干部担当作为, 努力打造政治过硬作风优良业务精通的高素质干部队伍, 为深化资本市场改革开放提供重要的组织保障二 IPO 与 CDR 业务 ( 一 )IPO 与 CDR 在审项目情况截至 2018 年 12 月 23 日, 中国证监会受理首发企业 289 家存托凭证 1 家, 其中, 已过会 34 家, 未过会 256 家未过会企业中正常待审企业 247 家, 中止审查企业 9 家审核状态上交所中小板创业板试点创新企业总计已受理已反馈预先披露更新在审已上发审会, 暂缓表决小计中止审查小计已过会待发行总计 ( 二 )IPO 与 CDR 审核情况 1 审核结果 2018 年 12 月 15 日年 12 月 21 日, 发审委共审核 4 家首发企业, 通过 3 4

6 家, 未通过 1 家, 本周 IPO 审核过会率为 75.00% 序号会议届次会议日期代码审核企业上市板块保荐机构三板转板审核结果 A16130 中创物流沪主板中信证券 - 通过发审委 2018 年 A17213 永冠股份沪主板东兴证券 OC 通过第 194 次会议 A17200 富士莱沪主板华林证券 OC 未通过 4 发审委 2018 年第 196 次会议 A17319 锦浪科技创业板海通证券 OC 通过 2 审核企业情况序营业收入净利润首次披露 IPO 审核排队时申报企业注册地所属行业号 ( 万元 ) ( 万元 ) 时间时间间 ( 天 ) 1 中创物流山东青岛装卸搬运运输代理 446, , 永冠股份上海其他合成材料制造 141, , 富士莱江苏苏州医药制造业 37, , 锦浪科技浙江宁波电气机械及器材 82, , 审核关注问题序号 1 企业名称中创物流股份有限公司 ( 首发 ) 关注问题 1 请发行人代表:(1) 说明远大船务 2001 年股权转让购股资金来源等, 是否合法合规 ;(2) 说明远大船务中创有限中创联合的实际出资人在远洋大亚任职期间, 持有相关股权或在相关公司兼职, 是否合法合规, 是否违反竞业禁止的有关规定, 是否得到有权部门的同意或确认 ;(3) 结合发行人远洋大亚的业务经营财务业绩变动等情况, 说明发行人与远洋大亚之间是否存在利益冲突或利益输送的情形, 是否存在侵害国有资产的情形请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 2 请发行人代表:(1) 说明发行人的核心竞争力和市场地位 ;(2) 说明国际航运市场波动对各业务板块的影响 ;(3) 结合 BDI 指数波动情况等因素, 分析下游航运货运行业相对萎靡, 但发行人营业收入利润保持相对稳定的原因及合理性, 并说明发行人经营情况变动趋势与行业发展是否一致请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 3 请发行人代表说明:(l) 发行人各板块业务毛利率及其变化趋势是否与同行业可比公司一致 ;(2) 沿海运输板块毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性 ;(3) 场站板块船舶代理板块业务毛利率上升的原因及合理性 ;(4) 发行人期间费用率低于同行业可比上市公司的原因及合理性请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 4 发行人报告期内客户及供应商重合的情形较多请发行人代表说明:(1) 报告期内存在重合的业务内容, 会计核算是否符合企业会计准则的规定 ; (2) 重叠客户及供应商销售和采购的定价机制及价格的公允性, 与发行人是否存在关联关系, 是否存在利益输送等情形请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 5

7 序企业关注问题号名称 5 请发行人代表说明: 报告期发行人应收账款余额呈增长趋势, 各期末信用期外应收账款占比较高的原因及合理性 ; 坏账准备计提是否充分请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 1 报告期发行人收入持续增长, 扣非净利润波动较大, 其中,2017 年扣非净利润为 7, 万元, 同比下降 27.95%,2018 年 1-9 月为 11, 万元, 同比增长 % 期间费用率低于同行业平均水平部分客户供应商成立不久即成为发行人重要客户及供应商请发行人代表说明 :(1) 扣非净利润波动较大的原因及合理性, 与同行业可比公司是否存在重大差异 ;(2) 期间费用与经营规模是否匹配, 期间费用率低于同行业平均水平的原因及合理性 ;(3) 布基胶带纸基胶带膜基胶带销量价格变动趋势是否与同行业可比公司基本一致 ;(4) 部分客户供应商成立不久即成为重要客户及供应商的原因及合理性, 是否存在关联关系, 交易价格是否公允请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 2 报告期发行人外销收入占比 70% 以上请发行人代表说明 :(1) 境外客户是否与发行人控股股东及关联方存在关联关系关联交易 ;(2) 以自有品牌销售产品是否违反与相关客户签署的 ODM 协议, 是否存在纠纷或潜在纠上海纷 ;(3) 中美贸易摩擦人民币汇率波动对外销业务及成长性的影响请保荐永冠代表人说明境外销售收入核查程序的充分性外销收入的真实性, 并发表明确众诚核查意见新材 3 报告期发行人综合毛利率波动较大, 且低于同行业可比公司平均水平, 料科内外销毛利率差异较大请发行人代表说明 :(1) 毛利率波动较大及低于同技行业可比公司平均水平的原因及合理性 ;(2) 内销毛利率持续下降胶带母卷 2 ( 集毛利率波动膜基胶带毛利率低且呈下降趋势的原因及合理性, 膜基胶带毛利团 ) 率未来持续下降的可能性 ;(3) 经销毛利率持续为负且逐期下降的原因及合理股份性, 经销模式是否具有可持续性 ;(4) 内外销毛利率差异较大的原因及合理性有限请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见公司 4 第三方回款占当期营业收入的比例分别为 9.35% 13.52% 12.97% 及 ( 首 4.45% 请发行人代表说明:(1)2015 年至 2017 年第三方回款占比较高, 及发 ) 2018 年 1-9 月大幅降低的原因及合理性, 是否符合国家外汇管理制度 ;(2) 第三方回款是否出现过坏账, 是否在合同中明确约定 ;(3) 发行人核对第三方回款对应外销收入真实性所建立的内控制度及执行情况 ;(4) 减少第三方回款规模措施的真实性及合法性请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 5 报告期内发行人主要供应商抚州市东乡区骅弛物流有限公司江西金丽丝纺织有限公司及主要客户江西三水商贸有限公司的股份转让前的实际控制人曾经均为刘国山请发行人代表说明 :(1) 上述客户的开发时间业务由来及合作情况, 与发行人是否存在关联关系 ;(2) 比较分析相关交易价格是否公允, 是否存在利益输送 ;(3) 报告期江西三水商贸有限公司销售收入迅速增长, 但毛利率降低为负的原因及合理性 ;(4) 刘国山是否曾在发行人及其关联方中任职, 其分别控制上述 3 家公司及后期转让两家公司的原因请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 3 苏州年 6 月富士莱化工厂与美国日欣共同出资设立发行人前身富士莱有 6

8 序号企业名称富士莱医药股份有限公司 ( 首发 ) 关注问题限,2011 年 4 月钱祥云代美国日欣签署了相关文件, 解除了代持关系请发行人代表说明 :(1) 股份代持的原因, 双方是否存在关联关系,2011 年是否彻底解除代持以及是否存在纠纷或潜在纠纷 ;(2) 境内居民委托外国法人投资设立境内企业是否需要办理外汇登记, 发行人前身向境外法人现金分红是否符合外汇管理的相关规定, 是否存在被处罚的风险 ;(3) 发行人企业性质变更时, 是否存在被税务主管部门追缴于中外合资企业阶段享有的税收优惠被追加行政处罚的可能请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 2 发行人实际控制人钱祥云系控股股东富士莱发展的唯一普通合伙人执行事务合伙人, 且持有该有限合伙 % 的出资额, 吉根保为富士莱发展的有限合伙人, 持有 % 的出资额请发行人代表 :(1) 说明吉根保 2003 年 2008 年两次分别向钱祥云转让富士莱化工厂权益的原因及背景,2012 年钱祥云又向吉根保转让富士莱化工厂权益的原因定价依据及合理性 ;(2) 结合公司治理结构股东大会董事会决议及日常经营情况, 董事高级管理人员的提名及任免情况, 以及富士莱发展出资份额和执行事务合伙人的变更历史等, 说明认定钱祥云为实际控制人是否充分未将吉根保认定为实际控制人的原因及合理性, 钱祥云对富士莱控制权的稳定性 ;(3) 说明吉根保及家庭关系密切成员的商业经营情况, 是否与发行人存在同业业务, 是否存在规避同业竞争和有关信息披露的情形请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 3 报告期发行人经销收入较高, 出口销售是其重要收入来源请发行人代表说明 :(1) 经销商销售模式的必要性, 是否符合行业惯例 ;(2) 经销商选取标准及考核管理办法, 是否对经销商划分区域, 经销商与发行人实际控制人董监高及其关联方是否存在关联关系, 经销商是否专门销售发行人产品 ;(3) 主要经销商对外销售和回款退换货终端销售及期末存货情况 ;(4) 境外销售与海关报关数据出口退税金额等是否相匹配 ;(5) 报告期各期直销占比大幅波动的原因及合理性,2018 年 1-6 月直销收入大幅下降而经销收入占比提高的原因及合理性, 如何应对直销客户变动风险 ;(6)2018 年上半年发行人主要产品硫辛酸系列产品销售单价和毛利率均下滑的原因, 是否存在持续下滑的情形, 是否影响发行人未来经营业绩 ;(7)2016 年 GPC- 液体销售收入及毛利率增加的原因及合理性,2017 年 2018 年销售情况, 高增长是否可持续请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 4 报告期发行人毛利率波动比较大, 且高于同行业的可比公司请发行人代表 :(1) 结合各类产品单价单位成本变化情况, 对毛利率变动进行敏感性分析 ;(2) 结合产品行业趋势市场竞争销售模式等相关因素, 说明报告期内发行人毛利率变动趋势与同行业可比公司变动趋势不一致的原因及合理性 ;(3) 说明经销模式与直销模式销售毛利率是否存在差异, 原因及合理性, 海外经销毛利率与国内经销毛利率差异原因及合理性请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 5 报告期内发行人存在银行转贷未确认股份支付应收款项计提政策不恰当期间费用跨期等事项请发行人代表说明 :(1) 上述事项发生的原因, 对各期财务状况和经营成果的影响 ;(2) 相关会计差错更正履行的内部决策程序, 是否按规定进行了充分的信息披露 ;(3) 无真实交易背景的转贷行为是否属于重大违法违规行为, 是否存在被处罚的风险 ;(4) 针对上述行为的后续整 7

9 序号 4 企业名称宁波锦浪新能源科技股份有限公司 ( 首发 ) 关注问题改措施, 相关内部控制制度建立及执行情况请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 1 发行人报告期收入利润波动较大, 产品单价及综合毛利率均持续下滑年美国地区外销收入增长较快请发行人代表说明 :(1)2015 至 2017 年主营业务收入年均复合增长率远高于同行业可比公司, 及 2017 年业绩大幅增长的原因, 收入是否存在明显的季节性 ;(2) 毛利率与同行业可比公司差异的原因, 各类产品单价持续下降与同行业可比公司是否基本一致, 产品单价及毛利率持续下滑对未来盈利能力的影响 ;(3) 相同产品外销价格显著高于内销价格外销业务毛利率显著高于内销业务的原因及合理性 ;(4) 531 光伏政策及中美贸易摩擦后, 国内业务及美国地区新增订单及产品售价与去年同期的比较情况,2018 年是否存在业绩大幅下滑的风险, 是否对发行人持续盈利能力造成重大不利影响, 风险揭示的信息披露是否充分请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 2 请发行人代表说明:(1) 国内光伏逆变器行业的市场供求情况, 是否存在产能过剩的情形 ;(2) 组串式逆变器产品市场主要竞争对手的情况, 在研发与技术方面对标行业龙头企业的优势和劣势, 发行人的行业地位与核心竞争力请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 3 报告期各期末发行人应收账款存货余额持续增加请发行人代表说明: (1) 应收账款大幅增长的原因, 是否存在放宽信用期促进销售的情形, 坏账准备计提是否充分 ;(2) 结合下游客户的经营情况, 说明应收款项期后回款是否可能发生不利变化 ;(3) 各期末存货结存与订单的对应关系, 及存货占营业成本比例上升原因, 存货监盘是否充分, 相关存货是否充分计提跌价准备请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 4 发行人招股说明书披露 2018 年 8 月 2 日, 阳光电源与锦浪科技许颇签署和解协议, 三方一致同意以撤诉方式终止违反反不当竞争法相关诉讼, 并进一步承诺在任何时候均不会基于任何与本案相同或实质相同的事实和理由提出任何类似主张或程序请发行人代表说明 :(1) 发行人及其关联方是否就前述和解向阳光电源支付了相关费用或承担了其他义务 ;(2) 发行人主要技术专利来源, 是否存在其他专利技术纠纷请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 ( 三 )IPO 与 CDR 新增受理情况 2018 年 12 月 15 日年 12 月 21 日, 新增受理 15 家 IPO 企业序上市营业收入净利润首次披露代码申报企业所属行业申报基准日号板块 ( 万元 ) ( 万元 ) 时间保荐机构 1 A18105 新洁能沪主板半导体分立器件 , , 广发证券 2 A18106 派瑞股份创业板计算机通信 , , 中金公司 3 A18107 诺禾致源创业板前沿分子生命学 , , 中信证券 4 A18108 安德利沪主板浓缩果汁果浆 , , 华英证券 5 A18109 三力制药沪主板中成药生产 , , 申港证券 8

10 序上市营业收入净利润首次披露代码申报企业所属行业申报基准日号板块 ( 万元 ) ( 万元 ) 时间保荐机构 6 A18110 酷特智能创业板西服衬衣 , , 中德证券 7 A18111 爱丽家居沪主板 PVC 塑料地板 , , 广发证券 8 A18112 立昂微电沪主板二极管等 , , 东方花旗 9 A18113 北摩高科中小板粉末摩擦材料 , , 长江证券 10 A18114 昆山银行沪主板货币金融服务 , , 中信建投 11 A18115 浩洋电子创业板舞台灯光照明 , , 兴业证券 12 A16029 双飞轴承创业板通用设备制造业 , , 光大证券 13 A16275 上能电气创业板电气机械及器材 , , 兴业证券 14 A17273 锐新昌创业板金属结构制造 , , 国信证券 15 A17308 翔丰华创业板非金属矿物制品 , , 申万宏源三再融资业务 ( 一 ) 再融资在审项目情况截至 2018 年 12 月 23 日, 中国证监会受理再融资 201 起其中, 已过会 47 家, 未过会 154 家未过会企业中正常待审企业 151 家, 中止审查 3 家审核状态非公开可转债配股公开增发优先股总计已受理在审已反馈小计已过会已过发审会中止审查中止审查总计 ( 二 ) 再融资审核情况 2018 年 12 月 15 日年 12 月 21 日, 发审委共审核 12 家再融资申请, 通过 12 家序号会议届次会议日期代码审核企业发行方式保荐机构审核结果中信证券中信银行可转换债券通过中金公司发审委 2018 年中信证券 2 第 190 次会议平安银行可转换债券通过平安证券绝味食品可转换债券华融证券通过 4 发审委 2018 年长城科技可转换债券浙商证券通过 5 第 191 次会议鼎胜新材可转换债券中信证券通过 9

11 序号会议届次会议日期代码审核企业发行方式保荐机构审核结果华森制药可转换债券第一创业通过 7 发审委 2018 年交通银行可转换债券海通证券通过 8 第 195 次会议招商公路可转换债券中金公司通过招商证券 9 发审委 2018 年第 197 次会议万达信息可转换债券广州证券通过浙商证券可转换债券银河证券通过发审委 2018 年视源股份可转换债券广发证券通过第 198 次会议明泰铝业可转换债券中原证券通过 2 审核企业情况序融资金额企业名称募投项目号 ( 万元 ) 1 中信银行补充核心一级资本 4,000, 平安银行补充核心一级资本 2,600, 天津阿正食品有限公司年产 37,300 吨卤制肉制品及副产品加工建设项目 42, 江苏阿惠食品有限公司年产 30,000 吨卤制肉制品及副产品加工建设项目 34, 绝味食品武汉阿楚食品有限公司年产 6,000 吨卤制肉制品及副产品加工建设项目 6, 山东阿齐食品有限公司 30,000 吨仓储中心建设项目 7, 海南年产 6,000 吨卤制肉制品及副产品加工建设项目 7, 合计 99, 长城科技湖州长城电工新材科技有限公司年产 8.7 万吨高性能特种线材项目 63, 铝板带箔生产线技术改造升级项目 41, 鼎胜新材年产 6 万吨铝合金车身板产业化建设项目 54, 补充流动资金 30, 合计 125, 华森制药第五期新建 GMP 生产基地项目 30, 交通银行补充核心一级资本 6,000, 收购鄂东大桥项目公司 54.61% 股权 96, 收购重庆沪渝项目公司 60% 股权 55, 招商公路收购重庆渝黔项目公司 60% 股权 119, 收购亳阜项目公司 100% 股权 158, 重庆市曾家岩嘉陵江大桥 PPP 项目 70, 合计 500, 新一代智慧医疗一体化 HIS 服务平台及应用系统项目 60, 万达信息智慧养老综合服务平台及其智能物联云平台项目 30, 补充流动资金 30,

12 序融资金额企业名称募投项目号 ( 万元 ) 合计 120, 浙商证券增加公司资本金 350, 高效会议平台建设项目 34, 家电智能控制产品建设项目 26, 视源股份智慧校园综合解决方案软件开发项目 16, 人机交互技术研究中心建设项目 17, 合计 94, 明泰铝业铝板带生产线升级改造项目 183, 审核关注问题序号企业名称关注问题 1 中信银行无 2 平安银行无 3 绝味食品无 4 长城科技无 5 鼎胜新材无 6 华森制药 2018 年 11 月 14 日中央全面深化改革领导小组审议通过国家组织药品集中采购试点方案, 并于 11 月 15 日正式出台了 4+7 带量采购文件 ; 本次带量采购对申报品种有多项要求, 其中一项为通过国家药品监督管理局仿制药质量和疗效一致性评价的仿制药品 ;2018 年 12 月 6 日, 4+7 带量采购预中标结果公布请发行人代表结合本次 4+7 带量采购药品中标价格下降及发行人产品威地美 ( 铝碳酸镁片 ) 和长松 ( 聚乙二醇 4000 散 ) 未完成一致性评价等情况, 说明带量采购政策对发行人的经营状况财务状况的影响以及发行人的应对措施请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 7 交通银行无 8 招商公路无 9 万达信息无 10 浙商证券 2018 年 6 月浙江省国资委将其持有的浙江商业集团 100% 股权无偿划转至交投集团, 交投集团从而持有新世纪期货 65.74% 的股权, 与发行人存在同业竞争本次募集资金中,8.5 亿元拟用于补充浙商期货浙商资本等子公司业务规模请发行人代表说明 :(1) 未及时解决上述同业竞争的理由是否充分,2020 年 6 月 30 日之前解决同业竞争问题是否可行, 控股股东是否违背关于避免同业竞争的承诺, 是否损害上市公司的合法权益 ;(2) 交投集团新出具承诺函是否符合上市公司监管指引第 4 号上市公司实际控制人股东关联方收购人以及上市公司承诺及履行的规定, 是否存在方案实施障碍 ;(3) 本次募投是否会导致发行人违反上市公司证券发行管理办法第十条第 ( 四 ) 项的规定请保荐代表人说明核查依据过程并发表明确核查意见 11 视源股份无 11

13 序号企业名称关注问题 12 明泰铝业无 ( 三 ) 再融资新增预案情况 1 再融资预案 2018 年 12 月 15 日年 12 月 21 日, 共有 4 家上市公司发布了再融资预案, 共计划募集资金亿元序号日期代码名称发行方式注册地证监会行业索菲亚可转换债券广东广州家具制造业百利科技非公开发行湖南岳阳专业技术服务业新宙邦非公开发行广东深圳化学原料及化学制品制造业长青集团可转换债券广东中山电气机械及器材制造业 2 再融资企业情况序号企业名称募投项目融资金额 ( 万元 ) 华中生产基地 ( 一期 ) 投资及扩产技改项目 30, 索菲亚股份回购项目 50, 补充流动资金项目 20, 合计 100, 实施 / 扩大工程总承包项目 70, 百利科技偿还银行贷款 30, 合计 100, 海德福高性能氟材料项目 ( 一期 ) 50, 惠州宙邦三期项目 20, 新宙邦湖南福邦新型锂盐项目 ( 一期 ) 5, 波兰锂离子电池电解液 NMP 和导电浆生产线项目 ( 一期 ) 15, 荆门锂电池材料及半导体化学品项目 ( 一期 ) 10, 合计 100, 铁岭长青生物质热电联产项目新建工程 12, 永城长青生物质能源有限公司生物质能热电联产工程 16, 长青集团蠡县热电联产项目 28, 补充流动资金 24, 合计 80,

14 四并购重组业务 ( 一 ) 并购重组在审项目情况截至 2018 年 12 月 23 日, 中国证监会受理并购重组 93 起其中, 发行股份购买资产 60 家, 豁免 33 家 ( 二 ) 并购重组审核情况 1 审核结果 2018 年 12 月 15 日年 12 月 21 日, 并购重组委共审核 5 家并购重组申请, 有条件通过 2 家未通过 3 家序号会议届次会议日期代码审核企业财务顾问审核结果 1 并购重组委远望谷华创证券未通过 2 年第 68 次会议鹏翎股份华泰联合有条件通过通化金马中银国际未通过并购重组委中孚信息民生证券未通过年第 69 次会议通合科技中泰证券有条件通过 2 审核企业情况序交易对价配套募资企业名称交易标的号 ( 万元 ) ( 万元 ) 标的资产所处行业 1 远望谷希奥信息 89.93% 股权 ; 龙移动信息传输服务 ; 轨 97, , 铁纵横 % 股权道交通车辆检修 2 鹏翎股份新欧科技 % 股权 120, , 汽车零部件及配件制造 3 通化金马七煤医院双矿医院鸡矿医院鹤矿医院和鹤康 219, , 医院肿瘤医院 84.14% 股权 4 中孚信息剑通信息 99.00% 股权 94, , 移动网数据采集分析产 5 通合科技霍威电源 % 股权 24, 电源及电源模块 3 审核关注问题序号企业名称关注问题 1 远望谷申请材料关于标的公司预测收入及业绩实现的可持续性披露不充分, 不符合上市公司重大资产重组管理办法第四十三条相关规定 2 鹏翎股份 (1) 请申请人补充说明并披露欧亚集团向标的公司注入资产的程序合规性以及是否存在潜在纠纷, 所注入资产权属是否清晰, 所注入资产和业 13

15 序号企业名称关注问题务的完整性和独立性, 请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见 (2) 请申请人说明交易双方关于本次交易完成后标的公司董事会原则上不干涉标的公司正常经营的约定, 是否符合公司法上市公司章程有关规定, 请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见本次交易业绩补偿承诺的可实现性及标的资产未来盈利能力存在重大 3 通化金马不确定性, 不符合上市公司重大资产重组管理办法第十一条及第四十三条相关规定 4 中孚信息标的资产股东优先购买权潜在纠纷存在重大法律风险, 不符合上市公司重大资产重组管理办法第四十三条相关规定 5 通合科技请申请人结合标的资产经营历史和实际情况, 进一步披露经营性现金流预测的依据及合理性, 请独立财务顾问及评估师核查并发表明确意见 ( 三 ) 并购重组新增预案情况案 2018 年 12 月 15 日年 12 月 21 日, 共有 1 家上市公司发布了并购重组预序收购金额配套募资日期代码名称交易标的财务顾问号 ( 万元 ) ( 万元 ) 我爱我家中环互联 % 股权未确定未确定中信建投五新三板业务 ( 一 ) 新三板挂牌企业情况截至 2018 年 12 月 23 日, 新三板挂牌企业达到 10,708 家, 其中做市转让 1,088 家, 竞价转让 9,620 家 ( 二 ) 新三板新增挂牌企业情况 2018 年 12 月 15 日年 12 月 21 日, 新增新三板挂牌企业 10 家序净利润证券代码证券简称挂牌日期主办券商主营产品号 ( 万元 ) 广西华信西南证券专业咨询服务磐石基业国融证券传输设备电信服务黄路股份财通证券纸板纸品 1, 神英科技开源证券沐浴清洁洗涤用品朗晖化工财富证券化工产品经销成都数据长江证券软件销售系统集成服务

16 序净利润证券代码证券简称挂牌日期主办券商主营产品号 ( 万元 ) 山东博丽中信建投玻璃制品曲江智造西部证券专业咨询服务京鸿泰西南证券家电零售与连锁中纺标申万宏源纺织机械 1,

(P37) 新华社评论员 : 加强队伍建设造就新闻人才四论学习贯彻习近平总书记在党的新闻舆论工作座谈会上重要讲话精神 (P40) 人民日报社论: 担负起新闻舆论工作的职责和使命 (P43) 人民日报评论员: 从全局出发把握新闻舆论工作一论学习贯彻习近平总书记新闻舆论工作座谈会重要讲话精神 (

(P37) 新华社评论员 : 加强队伍建设造就新闻人才四论学习贯彻习近平总书记在党的新闻舆论工作座谈会上重要讲话精神 (P40) 人民日报社论: 担负起新闻舆论工作的职责和使命 (P43) 人民日报评论员: 从全局出发把握新闻舆论工作一论学习贯彻习近平总书记新闻舆论工作座谈会重要讲话精神 ( 意识形态与宣传思想工作学习资料汇编党委宣传部 (2016 年 3 月 ) 习近平在全国宣传思想工作会议上发表重要讲话 : 胸怀大局把握大势着眼大事努力把宣传思想工作做得更好 (P1) 中共中央办公厅国务院办公厅关于进一步加强和改进新形势下高校宣传思想工作的意见 (P8) 中共中央宣传部中共教育部党组关于加强和改进高校宣传思想工作队伍建设的意见 (P17) 习近平在党的新闻舆论工作座谈会上发表重要讲话