天弘基金分级债券季报模板

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1 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 2014 年 12 月 31 日 基金管理人 : 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一五年一月二十一日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 上投摩根纯债债券 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 6 月 24 日 报告期末基金份额总额 46,073, 份 投资目标 本基金将根据对利率趋势的预判, 适时规划与调整组合目 标久期, 结合主动性资产配置, 在严格控制组合投资风险 的同时, 提高基金资产流动性与收益性水平, 以追求超过 业绩比较基准的投资回报 投资策略 目标久期管理将优化固定收益投资的安全性 收益性与流 动性 本基金严格遵循投资流程, 对宏观经济 财政货币 政策 市场利率水平及债券发行主体的信用情况等因素进 行深入研究, 通过审慎把握利率期限结构的变动趋势, 适 时制定目标久期管理计划, 通过合理的资产配置及组合目 标久期管理, 控制投资风险, 追求可持续的 超出业绩比 较基准的投资收益 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数 风险收益特征 本基金是债券型基金, 在证券投资基金中属于较低风险品 种, 其预期风险收益水平低于股票型基金, 高于货币市场 基金 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份 25,212, 份 20,861, 份 1

3 额总额 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2014 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B 1. 本期已实现收益 1,210, ,007, 本期利润 2,128, ,031, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 31,445, ,424, 期末基金份额净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用 后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式基金的申购赎回费 红利 再投资费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根纯债债券 A: 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 7.41% 0.39% 2.44% 0.22% 4.97% 0.17% 上投摩根纯债债券 B: 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 7.40% 0.40% 2.44% 0.22% 4.96% 0.18% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 上投摩根纯债债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日 ) 2

4 注 : 本基金合同生效日为 2009 年 6 月 24 日, 图示时间段为 2009 年 6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日 本基金建仓期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金 合同规定 注 : 本基金合同生效日为 2009 年 6 月 24 日, 图示时间段为 2009 年 6 月 24 日至 2014 年 12 月 31 日 本基金建仓期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金 合同规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从说明 3

5 任职日期离任日期业年限 聂曙光本基金基金经理 年 注 :1 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 聂曙光先生自 2004 年 8 月至 2006 年 3 月在南京银行任债券分析师 ; 2006 年 3 月至 2009 年 9 月在兴业银行任债券投资经理 ; 2009 年 9 月至 2014 年 5 月在中欧基金管理有限公司先后担任研究员 基金经理助理 基金经理 固定收益部总监 固定收益事业部临时负责人等职务, 自 2014 年 5 月起加入上投摩根基金管理有限公司, 自 2014 年 8 月起担任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理, 自 2014 年 10 月起担任上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金经理, 自 2014 年 11 月起同时担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益 基金管理人遵守了 证券投资基金法 及其他有关法律法规 上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同 的规定 基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制, 基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本公司继续贯彻落实 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求, 严格规范境内上市股票 债券的一级市场 4

6 申购和二级市场交易等活动, 通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析, 以确保本公司管理的不同投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待 对于交易所市场投资活动, 本公司执行集中交易制度, 确保不同投资组合在买卖同一证券时, 按照时间优先 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量 ; 对于银行间市场投资活动, 本公司通过对手库控制和交易室询价机制, 严格防范对手风险并检查价格公允性 ; 对于申购投资行为, 本公司遵循价格优先 比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配 报告期内, 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较 对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析, 未发现整体公平交易执行出现异常的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 通过对交易价格 交易时间 交易方向等的分析, 未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 : 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年四季度经济下行压力加大, 工业增加值 固定资产投资等指标均显示经济增速继续放缓, 房地产政策放松后的销量增加还未传导到经济数据上 受全球经济低迷和地缘政治等因素影响, 国际原油等大宗商品价格大幅度下跌, 国内 PPI CPI 均呈现下降趋势, 通缩预期显著增强 随着经济下行和通缩预期增大, 央行货币政策继续放松, 先后推出降息 降低公开市场操作利率等适度宽松货币政策 在基本面和货币政策的双重推动下, 四季度债券市场一度大幅上涨, 但在后期受新股申购等因素导致资金紧张等诸多负面因素的压制下, 12 月份债券市场整体出现回调, 尤其是城投债调整幅度较大 股票市场自 11 月份起进入极度兴奋状态, 新增资金不断涌入, 形成资金与股价不断加强的循环, 受正股大幅上涨推动, 转债市场整体股性明显增强而债性减弱, 随着股价上涨后造成转债的不断转股, 转债存量减少导致转债稀缺的预期也在加强, 进一步推升了转债估值 本基金在四季度降低了债券仓位, 缩减组合久期, 并增加了大盘转债仓位 展望 2015 年一季度, 国内经济下行压力继续加大, 国际经济形势将呈现分化 对债券市场而言, 有利因素在于货币政策将继续放松, 不利因素则在于财政政策的加码将导致经济好转预期增强和资金需求的上升 未来转债市场走势将与股票市场走势高度相关, 目前大盘 5

7 周期股上升趋势强烈, 但也需提防市场情绪急剧降温的可能 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金 A 类份额净值增长率为 7.41%, 本基金 B 类基金份额净值增长率为 7.40%, 同期业绩比较基准收益率为 2.44% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 固定收益投资 77,464, 其中 : 债券 77,464, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 4,268, 其他资产 3,027, 合计 84,760, 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 10,974, 央行票据 金融债券 6,875, 其中 : 政策性金融债 6,875, 企业债券 47,051, 企业短期融资券 中期票据 可转债 12,562, 其他 合计 77,464,

8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国债 ⑺ 40,000 4,142, 国债 ⑶ 39,670 3,882, 国开 ,480 3,485, 国开 ,000 3,390, 光谷联合债 30,000 3,133, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编 制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 9, 应收证券清算款 1,187, 应收股利 - 4 应收利息 1,438, 应收申购款 390, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,027, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 石化转债 2,698,

9 国电转债 2,061, 平安转债 1,082, 同仁转债 854, 南山转债 837, 中行转债 469, 海运转债 387, 中海转债 301, 民生转债 276, 长青转债 196, 深燃转债 150, 歌华转债 132, 深机转债 126, 恒丰转债 125, 齐翔转债 64, 徐工转债 53, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 上投摩根纯债债上投摩根纯债债券 A 券 B 报告期期初基金份额总额 20,643, ,930, 报告期期间基金总申购份额 21,240, ,370, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 16,671, ,439, 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 25,212, ,861, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准上投摩根纯债债券型证券投资基金设立的文件; 2 上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同 ; 3 上投摩根纯债债券型证券投资基金托管协议 ; 8

10 4 上投摩根开放式基金业务规则 ; 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 6 基金托管人业务资格批件 营业执照 8.2 存放地点基金管理人或基金托管人处 8.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年一月二十一日 9