1 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,

Size: px

Start display at page:

Download "1 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,"

微方
5 years ago
Views:

1 招商安本增利债券型证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 2009 年 06 月 30 日基金管理人 : 招商基金管理有限公司基金托管人 : 中国光大银行股份有限公司送出日期 : 2009 年 08 月 26 日第 1 页

2 1 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2009 年 08 月 24 日复核了本报告中的财务指标净值表现收益分配情况财务会计报告投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏基金管理人承诺以诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度报告正文本报告中财务资料未经审计报告期为 2009 年 01 月 01 日起至 2009 年 06 月 30 日止第 2 页

3 1.2 目录 1 重要提示及目录重要提示基金简介基金基本情况基金产品说明基金管理人和基金托管人信息披露方式主要财务指标和基金净值表现主要会计数据和财务指标基金净值表现管理人报告基金管理人及基金经理情况管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内公平交易情况的专项说明管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明管理人对宏观经济证券市场及行业走势的简要展望管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明管理人对报告期内基金利润分配情况的说明托管人报告报告期内本基金托管人遵规守信情况声明托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信净值计算利润分配等情况的说明托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实准确和完整发表意见半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 资产负债表利润表所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表报表附注投资组合报告期末基金资产组合情况期末按行业分类的股票投资组合期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期内股票投资组合的重大变动期末按债券品种分类的债券投资组合期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细投资组合报告附注基金份额持有人信息期末基金份额持有人户数及持有人结构期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况开放式基金份额变动重大事件揭示基金份额持有人大会决议基金管理人基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...29 第 3 页

4 10.3 涉及基金管理人基金财产基金托管业务的诉讼基金投资策略的改变为基金进行审计的会计师事务所情况管理人托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况基金租用证券公司交易单元的有关情况...30 第 4 页

5 2 基金简介 2.1 基金基本情况基金简称招商安本增利债券交易代码基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2006 年 07 月 11 日报告期末基金份额总额 1,034,047, 份基金合同存续期不定期 2.2 基金产品说明投资目标投资策略在严格控制风险维护基金本金安全的基础上, 为基金份额持有人谋求长期稳定的资本增值 1 资产配置本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80%-100%( 其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%); 股票等权益类品种的投资比例为 0%-20% 业绩比较基准风险收益特征 2 组合构建 (1) 货币市场工具投资 : 将以严谨的市场价值分析为基础, 采用稳健的投资组合策略, 通过对短期金融工具的组合操作, 在保持资产流动性的同时, 追求稳定的投资收益 (2) 债券 ( 不含可转债 ) 投资 : 将采取积极主动的投资策略, 以中长期利率趋势分析为基础, 结合中长期的经济周期宏观政策方向及收益率曲线分析, 实施积极的债券投资组合管理, 以获取较高的债券组合投资收益 (3) 可转债投资 : 主要采用可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值, 把握可转债的价值走向, 选择相应券种, 从而获取较高投资收益 (4) 股票投资 : 在参与股票一级市场投资的过程中, 将全面深入地把握上市公司基本面, 深入发掘新股内在价值, 结合市场估值水平和股市投资环境, 充分发挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的对新股定价所起的积极作用, 积极参与新股的申购询价与配售, 有效识别并防范风险, 以获取较好收益当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会, 或行业 ( 个股 ) 的投资价值被明显低估时, 本基金可以直接参与股票二级市场投资, 努力获取超额收益在构建二级市场股票投资组合时, 本基金管理人强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合, 挖掘价值被低估的股票三年期银行定期存款税后利率 +20bp 本基金为流动性好低风险稳健收益类产品, 可以满足追求本金安全基础上持续稳定收益的个人和机构投资者的投资需求第 5 页

6 2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司中国光大银行股份有限公司姓名吴武泽张建春信息披露负责人联系电话电子邮箱客户服务电话传真信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点 (1) 招商基金管理有限公司地址 : 中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 (2) 中国光大银行股份有限公司地址 : 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和会计数据和财务指标单位 : 人民币元期间数据和指标报告期 (2009 年 01 月 01 日年 06 月 30 日 ) 本期已实现收益 46,346, 本期利润 -14,400, 加权平均基金份额本期利润本期基金份额净值增长率 -0.33% 期末数据和指标本期末 (2009 年 06 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润期末基金资产净值 1,183,340, 期末基金份额净值注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 ; 2 本期已实现收益指基金本期利息收入投资收益其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 3 期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数第 6 页

7 3.2 基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率 1 份额净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差过去一个月 -0.06% 0.14% 0.33% 0.01% -0.39% 0.13% 过去三个月 0.86% 0.19% 0.89% 0.01% -0.03% 0.18% 过去六个月 -0.33% 0.18% 1.77% 0.01% -2.10% 0.17% 过去一年 4.30% 0.16% 4.32% 0.01% -0.02% 0.15% 自基金合同生效起至今 25.24% 0.27% 12.64% 0.01% 12.60% 0.26% 注 : 业绩比较基准收益率 = 三年期银行定期存款税后利率 +0.2%, 业绩比较基准按日收益进行算术累加自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2006 年 7 月 11 日 2006 年 10 月 11 日 2007 年 1 月 11 日 2007 年 4 月 11 日 2007 年 7 月 11 日 2007 年 10 月 11 日 2008 年 1 月 11 日 2008 年 4 月 11 日 2008 年 7 月 11 日 2008 年 10 月 11 日 2009 年 1 月 11 日 2009 年 4 月 11 日基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率注 : 根据基金合同第十二条 ( 三 ) 投资方向的规定 : 本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80%-100% ( 其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%); 股票等权益类品种的投资比例为 0%-20% 本基金于 2006 年 07 月 11 日成立, 自基金成立日起 6 个月内为建仓期, 建仓期结束时相关比例均符合上述规第 7 页

8 定的要求 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会 (2002)100 号文批准设立, 是中国第一家中外合资基金管理公司目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为 : 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%, 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset Management B.V.( 荷兰投资 ) 持有公司全部股权的 33.3% 公司注册资本金为 2.1 亿元人民币截至 2009 年 06 月 30 日, 本基金管理人共管理十一只共同基金, 具体如下 : 从 2003 年 04 月 28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金 ( 含招商安泰股票基金招商安泰平衡型基金招商安泰债券基金 ); 从 2004 年 01 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券投资基金 ; 从 2004 年 06 月 01 日起开始管理招商先锋证券投资基金 ; 从 2005 年 11 月 17 日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金 (LOF); 从 2006 年 07 月 11 日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金 ; 从 2007 年 03 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金 ; 从 2008 年 06 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 ; 从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金以及从 2009 年 06 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介姓名汪仪职务本基金的基金经理及招商安泰系列开放式证券投资基金的基金经理任本基金的基金经理期限证券从业任职日期离任日期年限说明 2008 年 12 月 31 日汪仪, 男, 中国国籍, 中南财经政法大学经济学硕士曾任职于广州市商业银行股份有限公司金融同业部国投瑞银基金管理有限公司, 从事资金管理资金及债券交易以及固定收益投资研究工作 ;2007 年加入招商基金管理有限公司, 曾任固定收益投资部高级研究员, 现任招商安泰系列开放式证券投资基金及招商安本增利债券型证券投资基金基金经理第 8 页

9 注 :1 本基金基金经理的任职日期为公司相关会议做出决定的公告 ( 生效 ) 日期 ; 2 证券从业年限计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法中关于证券从业人员范围的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明 : 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法证券投资基金运作管理办法等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及招商安本增利债券型证券投资基金基金合同等基金法律文件的约定, 本着诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金持有人谋求最大利益本报告期内, 基金运作整体合法合规, 无损害基金持有人利益的行为基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度的执行情况基金管理人 ( 以下简称公司 ) 已建立较完善的研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会公司建立了所有组合适用的投资对象备选库, 制定明确的备选库建立维护程序公司拥有健全的投资授权制度, 明确投资决策委员会投资总监投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放, 在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题公司交易部在报告期内, 对所有组合的各条指令, 均在中央交易员的统一分派下, 本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期内, 本组合不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过 5% 的情况异常交易行为的专项说明本报告期内, 本基金各项交易均严格按照相关法律法规基金合同的有关要求执行, 未发现重大异常交易行为 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明本报告期行情回顾及投资策略说明宏观经济分析 : 第 9 页

10 2009 年上半年, 在固定资产投资的带动下, 宏观经济回暖势头明显 1-5 月份固定资产累计投资增速达 32.90%, 当月投资增速超过 38%, 为 2004 年 1 季度以来新高受此拉动, 工业增加值稳步上升,2009 年 5 月份同比增速上升到 8.90%, 发电量同比增速在 2009 年 6 月份首次由负转正, 达到 3.60% 的正增长 PMI 在 2 季度连续 3 个月在 50 以上, 种种迹象表明经济在强劲复苏与此相对应,1 季度新增信贷合计 4.58 万亿元, 4-5 月新增贷款虽有所减缓, 但依然保持了较高的增速债券市场回顾 : 债券市场方面, 在 1 季度债券市场调整较多, 受 2 季度到期债券量较大以及信贷增速放缓带来的资金运用压力影响,4-5 月债券市场止跌回升, 出现一波小阳春行情收益率曲线在中期品种的带领下出现整体下移但进入 6 月中下旬, 随着大宗商品价格的上涨, 市场对通胀的担忧上升, 引发债券市场收益率再次上行资料来源 :Wind 资讯, 招商基金股票市场回顾 : 上半年股票市场基本呈持续震荡上行的走势, 沪深 300 指数从 1848 点涨到 3166 点, 涨幅 74.2%, 振幅 74.7% 本基金在资产配置方面, 考虑到债券投资回报相对较低, 因此降低了债券的仓位, 增加了股票配置基金操作回顾 : 回顾 2009 年上半年的基金操作, 我们严格遵照基金合同的相关约定, 按照既定的投资流程进行了规范运作在债券投资上, 本基金对中长期品种进行了减持, 增加了信用产品和可转债的配置同时, 考虑到股票市场持续走强, 增加了股票资产的配置第 10 页

11 4.4.2 业绩表现说明 2009 年上半年, 本基金份额净值增长率为 -0.33%, 同期业绩比较基准增长率为 1.77%, 基金净值表现低于业绩比较基准 2.10% 基金收益率低于比较基准的原因主要是一季度中长期债券减持力度不够拖累上半年基金业绩表现 4.5 管理人对宏观经济证券市场及行业走势的简要展望展望 2009 年下半年的债券市场, 我们看到由于国内经济复苏较为强劲, 而全球经济也有见底迹象, 受经济见底及宽货币政策影响, 大宗商品价格持续上涨, 投资者通胀预期强化 ; 此外, 下半年中长期债券供给压力较大, 加上同时 IPO 的重启会导致短端利率和货币市场利率的上升, 对债券市场构成一定的压力同时我们也看到, 随着市场收益率的持续上行, 持券回报有所上升此外, 股票市场的持续走强 IPO 的重启以及公司债可转债等供给的增加, 也为基金的运作带来更多的投资机会 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内, 本基金的估值业务严格按照相关的法律法规基金合同以及招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度进行基金核算部负责日常的基金资产的估值业务, 执行基金估值政策另外, 公司设立由股票投资部专户资产投资部固定收益投资部研究部风险管理部基金核算部法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历公司估值委员会主要负责制定修订和完善基金估值政策和程序, 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督股票投资部专户资产投资部固定收益投资部研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态, 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 ; 股票投资部专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量 ; 研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用 ; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性, 并负责与托管行沟通估值调整事项 ; 风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制 ; 法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作 ; 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息, 参与估值政策讨论 ; 对需采用特别估值程序的证券, 基金及时启动特别估值程序, 由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行第 11 页

12 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据本基金基金合同及最新的招募说明书约定基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的 50% 本基金本报告期内已实现收益为 46,346, 元, 期末可供分配利润为 141,801, 元本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分, 将严格按照基金合同的约定, 在本年下半年或往后年度中视投资组合情况适时向投资者予以分配第 12 页

13 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2009 年上半年, 中国光大银行股份有限公司在招商安本增利债券型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守了证券投资基金法证券投资基金运作管理办法证券投资基金信息披露管理办法及其他法律法规相关实施准则基金合同托管协议等的规定, 依法安全托管了基金的全部资产, 对招商安本增利债券型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督, 对发现的问题及时提出了意见和建议按规定如实独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告, 没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为, 诚实信用勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信净值计算净值计算利润分配等情况的说明 2009 年上半年, 中国光大银行股份有限公司依据证券投资基金法证券投资基金运作管理办法证券投资基金信息披露管理办法及其他法律法规相关实施准则基金合同托管协议等的规定, 对基金管理人招商基金管理有限公司的投资运作信息披露等行为进行了复核监督, 未发现基金管理人在投资运作基金资产净值的计算基金份额申购赎回价格的计算基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为该基金在运作中遵守了证券投资基金法等有关法律法规的要求 ; 各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实准确和完整发表意见中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人招商基金管理有限公司编制的招商安本增利债券型证券投资基金 2009 年半年度报告进行了复核, 报告中相关财务指标净值表现收益分配情况财务会计报告投资组合报告等内容是真实准确和完整的中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部第 13 页

14 6 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 6.1 资产负债表会计主体 : 招商安本增利债券型证券投资基金报告截止日 : 2009 年 06 月 30 日单位 : 人民币元资产本期末上年度末 2009 年 06 月 30 日 2008 年 12 月 31 日资产 : 银行存款 2,347, , 结算备付金 72,913, ,700, 存出保证金 650, , 交易性金融资产 1,151,178, ,015,936, 其中 : 股票投资 149,727, , 债券投资 991,133, ,997,766, 资产支持证券投资 10,318, ,738, 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7,372, ,469, 应收股利 - - 应收申购款 136, , 其他资产 - - 资产总计 1,234,598, ,061,394, 负债和所有者权益本期末上年度末 2009 年 06 月 30 日 2008 年 12 月 31 日负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 47,000, 应付证券清算款 52, 应付赎回款 955, , 应付管理人报酬 714, ,264, 应付托管费 153, , 应付销售服务费 306, , 应付交易费用 916, , 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 1,161, ,080, 第 14 页

15 负债合计 51,258, ,596, 所有者权益 : 实收基金 1,034,047, ,792,264, 未分配利润 149,292, ,533, 所有者权益合计 1,183,340, ,057,797, 负债和所有者权益总计 1,234,598, ,061,394, 注 : 报告截止日 2009 年 06 月 30 日, 基金份额净值元元, 基金份额总额 1,034,047, 份 6.2 利润表会计主体 : 招商安本增利债券型证券投资基金本报告期 :2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日单位 : 人民币元项目本期 2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日上年度可比期间 2008 年 01 月 01 日至 2008 年 06 月 30 日一收入 -2,631, ,467, 利息收入 26,074, ,435, 其中 : 存款利息收入 1,383, ,793, 债券利息收入 24,407, ,865, 资产支持证券利息收入 282, , 买入返售金融资产收入 - 190, 其他利息收入投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 32,041, ,232, 其中 : 股票投资收益 20,141, ,910, 债券投资收益 11,506, ,368, 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - 5,437, 股利收益 393, ,515, 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) -60,747, ,135, 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) - - 二费用 ( 以 - 号填列 ) -11,768, ,972, 管理人报酬 -5,009, ,166, 托管费 -1,073, ,249, 销售服务费 -2,147, ,499, 交易费用 -2,139, ,805, 利息支出 -1,257, ,122, 其中 : 卖出回购金融资产支出 -1,257, ,122, 其他费用 -140, , 三利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) -14,400, ,440, 所得税费用 ( 以 - 号填列 ) - - 四净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) -14,400, ,440, 第 15 页

16 6.3 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表会计主体 : 招商安本增利债券型证券投资基金本报告期 :2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日单位 : 人民币元本期项目 2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日实收基金未分配利润所有者权益合计一期初所有者权益 ( 基金净值 ) 1,792,264, ,533, ,057,797, 二本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利润 ) - -14,400, ,400, 三本期基金份额交易产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填列 ) -758,216, ,840, ,057, 其中 :1. 基金申购款 157,339, ,368, ,708, 基金赎回款 ( 以 - 号填列 ) -915,556, ,209, ,039,765, 四本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以号填列 ) 五期末所有者权益 ( 基金净值 ) 1,034,047, ,292, ,183,340, 上年度可比期间项目 2008 年 01 月 01 日至 2008 年 06 月 30 日实收基金未分配利润所有者权益合计一期初所有者权益 ( 基金净值 ) 3,794,955, ,896, ,589,851, 二本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利润 ) ,440, ,440, 三本期基金份额交易产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填列 ) -335,371, ,631, ,002, 其中 :1. 基金申购款 2,062,846, ,328, ,381,175, 基金赎回款 ( 以 - 号填列 ) -2,398,218, ,959, ,732,177, 四本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 ,544, ,544, 号填列 ) 五期末所有者权益 ( 基金净值 ) 3,459,583, ,280, ,795,864, 第 16 页

17 6.4 报表附注 1 基金基本情况招商安本增利债券型证券投资基金 ( 以下简称本基金 ) 系由基金管理人招商基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法证券投资基金运作管理办法等有关法律法规的规定, 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 证监基金字 [2006]99 号文批准公开募集本基金为契约型开放式基金, 存续期限为不定期, 首次设立募集基金份额为 3,097,655, 份, 经德勤华永会计师事务所有限公司验证, 并出具了编号为德师报 ( 验 ) 字 (06) 第 0026 号验资报告招商安本增利债券型证券投资基金基金合同 ( 以下简称原基金合同 ) 于 2006 年 07 月 11 日正式生效本基金因自 2007 年 07 月 01 日起执行财政部于 2006 年 02 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定 ( 以下简称企业会计准则 ), 于 2007 年 09 月 28 日公告了修改后的基金合同 ( 以下简称修改后的基金合同 ) 本基金的管理人为招商基金管理有限公司, 托管人为中国光大银行股份有限公司 ( 以下简称中国光大银行 ) 根据中华人民共和国证券投资基金法修改后的基金合同及最新公布的招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书的有关规定, 本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种, 包括国债金融债信用等级为投资级以上的企业债和次级债可转换债券短期融资券债券回购央行票据同业存款等, 以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围基金的投资组合为 : 本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80%-100% ( 其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%); 股票等权益类品种的投资比例为 0%-20% 本基金的业绩比较基准采用: 三年期银行定期存款税后利率 +0.2% 2 会计报表的编制基础本基金执行企业会计准则修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求, 真实完整地反映了本基金 2009 年 06 月 30 日的财务状况以及 2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日年的经营成果和基金净值变动情况第 17 页

18 4 本报告期所采用的会计政策会计估计与最近一期年度报告相一致的说明会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策会计估计与最近一期年度报告一致 5 会计差错更正的说明本期本基金无需说明的重大会计差错更正 6 税项根据财政部国家税务总局财税 [2002]128 号文关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知财税 [2004]78 号文关于证券投资基金税收政策的通知财税 [2005]102 号文关于股息红利个人所得税有关政策的通知财税 [2005]103 号文关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知财税 [2005]107 号文关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知财税 [2007]84 号关于调整证券 ( 股票 ) 交易印花税税率的通知财税 [2008]1 号财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知 2008 年 04 月 23 日发布的上海深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知 2008 年 09 月 18 日发布的上海深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知及其他相关税务法规和实务操作, 主要税项列示如下 : 1 以发行基金方式募集资金, 不属于营业税征收范围, 不缴纳营业税 2 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票债券的差价收入, 股权的股息红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不缴纳企业所得税 3 对基金取得的股票股息红利收入, 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税对基金从上市公司分配取得的股息红利所得, 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时, 减按 50% 计算应纳税所得额 4 对基金取得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税, 暂不缴纳企业所得税 5 对于基金从事 A 股买卖,2007 年 05 月 30 日之前按 0.1% 的税率, 自 2007 年 05 月 30 日起至 2008 年 04 月 23 日止按 0.3% 的税率由交易双方各自缴纳证券 ( 股票 ) 交易印花税 ; 自 2008 年 04 月 24 日起至 2008 年 09 月 18 日止按 0.1% 的税率由交易双方各自缴纳证券 ( 股票 ) 交易印花税 ; 自 2008 年 09 月 19 日起, 由出让方按 0.1% 的税率缴纳证券 ( 股票 ) 交易印花税, 受让方不再缴纳印花税 6 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份现金等对价, 暂免予缴纳印花税企业所得税和个人所得税第 18 页

19 .4.7 关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称招商基金管理有限公司招商银行股份有限公司 ( 以下简称招商银行 ) 招商证券股份有限公司 ( 以下简称招商证券 ) 中国光大银行与本基金的关系基金管理人基金销售机构基金管理人的股东基金代销机构基金管理人的股东基金代销机构基金托管人基金代销机构.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易债券交易本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易债券回购交易本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易权证交易本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易应支付关联方的佣金本基金本期及上年度可比期间无需支付的关联方佣金关联方报酬基金管理费单位 : 人民币元本期上年度可比期间项目 2009 年 01 月 01 日至 2008 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 2008 年 06 月 30 日当期应支付的管理费 5,009, ,166, 其中 : 当期已支付 4,295, ,903, 期末未支付 714, ,262, 注 : 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付其计算公式为 : 第 19 页

20 日基金管理人报酬 = 前一日基金资产净值 0.70% 当年天数招商安本增利债券型证券投资基金 2009 年半年度报告摘要基金托管费单位 : 人民币元项目本期 2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日上年度可比期间 2008 年 01 月 01 日至 2008 年 06 月 30 日当期应支付的托管费 1,073, ,249, 其中 : 当期已支付 920, ,765, 期末未支付 153, , 注 : 支付基金托管人中国光大银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付其计算公式为 : 日基金托管费 = 前一日基金资产净值 0.15% 当年天数销售服务费用金额单位 : 人民币元本期获得销售服务费的各关联方名称 2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日当期应支付的销售服务费当期已支付期末未支付合计招商基金管理有限公司 663, , , 中国光大银行 171, , , 招商银行 595, , , 招商证券 2, , 合计 1,432, , ,649, 上年度可比期间获得销售服务费的各关联方名称 2008 年 01 月 01 日至 2008 年 06 月 30 日当期应支付的销售服务费当期已支付期末未支付合计招商基金管理有限公司 3,900, , ,578, 中国光大银行 270, , , 招商银行 891, , ,051, 招商证券 7, , , 合计 5,070, , ,954, 注 : 销售服务费按前一日基金资产净值 0.30% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付其计算公式为 : 日销售服务费 = 前一日基金资产净值 0.30% 当年天数第 20 页

21 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易单位 : 人民币元本期 (2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 ) 银行间市场交债券交易金额基金逆回购基金正回购易的各关联方名称基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国光大银行 21,461, 上年度可比期间 (2008 年 01 月 01 日至 2008 年 06 月 30 日 ) 银行间市场交债券交易金额基金逆回购基金正回购易的各关联方名称基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国光大银行 ,890, , 各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位 : 份项目本期 2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日上年度可比期间 2008 年 01 月 01 日至 2008 年 06 月 30 日期初持有的基金份额 129,379, 期间认购总份额 - - 期间申购 / 买入总份额 - 129,379, 期间因拆分增加的份额 - - 期间赎回 / 卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 129,379, ,379, 期末持有的基金份额占基金总份额比例 12.51% 3.74% 注 :1 本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构 ; 2 本基金管理人上年度申购份额包含于持有期间本基金分红增加的基金份额 6,216, 份报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位 : 人民币元本期上年度可比期间关联方 2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 2008 年 01 月 01 日至 2008 年 03 月 30 日名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国光大银行 2,347, , ,595, , 注 : 本基金用于证券交易结算的资金通过中国光大银行备付帐户转存于中国证券登记结算有限公司, 实质上类似于存放于托管银行的存款, 于 2009 年 06 月 30 日的备付金余额为人民币 70,000, 元, 其 2009 年第 21 页

22 01 月 01 日到 2009 年 06 月 30 日的利息收入为人民币 1,330, 元 (2008 年 06 月 30 日备付金无余额, 其 2008 年 01 月 01 日到 2008 年 06 月 30 日的利息收入为人民币 1,406, 元 ) 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本期及上年度可比期间无需要披露的在承销期内参与关联方承销证券的情况.4.9 期末 (200 年 06 月 30 日 ) 本基金持有的流通受限证券因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末无因认购新发 / 增发证券而持有的流通受限证券期末持有的暂时停牌股票本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购本基金本报告期末持有的债券中无因从事银行间市场债券正回购交易而抵押的债券交易所市场债券正回购截至本报告期末 2009 年 06 月 30 日止, 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 47,000, 元, 于 2009 年 07 月 01 日到期该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和在新质押式回购下转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后, 不低于债券回购交易的余额 10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无第 22 页

23 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况金额单位 : 人民币元序号项目金额占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 149,727, 其中 : 股票 149,727, 固定收益投资 1,001,451, 其中 : 债券 991,133, 资产支持证券 10,318, 金融衍生品投资买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计 75,261, 其他资产 8,158, 合计 1,234,598, 期末按行业分类的股票投资组合金额单位 : 人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例 (%) A 农林牧渔业 - - B 采掘业 10,200, C 制造业 29,782, C0 食品饮料 7,280, C1 纺织服装皮毛 - - C2 木材家具 - - C3 造纸印刷 - - C4 石油化学塑胶塑料 - - C5 电子 - - C6 金属非金属 - - C7 机械设备仪表 8,438, C8 医药生物制品 14,064, C99 其他制造业 - - D 电力煤气及水的生产和供应业 13,780, E 建筑业 - - F 交通运输仓储业 - - G 信息技术业 7,713, H 批发和零售贸易 - - 第 23 页

24 I 金融保险业 62,039, J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 15,368, M 综合类 10,843, 合计 149,727, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名前十名股票投资明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值占基金资产净值比例 (%) 深发展 A 1,000,000 21,820, 长江证券 1,179,448 20,652, 浦发银行 850,000 19,567, 电广传媒 999,925 15,368, 长江电力 1,000,000 13,780, 张江高科 700,000 10,843, 紫金矿业 1,000,000 10,200, 千金药业 499,969 8,649, 广东明珠 1,224,698 8,438, 中信国安 500,000 7,370, 注 : 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读登载于招商基金管理公司网站的半年度报告正文 7.4 报告期内股票股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例 (%) 工商银行 115,081, 浦发银行 61,421, 中国联通 60,933, *ST 伊利 48,826, 岳阳纸业 40,353, 紫金矿业 37,265, 包钢股份 32,292, 电广传媒 30,882, 长江电力 27,479, 第 24 页

25 歌华有线 24,295, 厦门钨业 23,974, 丽珠集团 22,643, 华域汽车 22,368, 深发展 A 22,269, 长江证券 21,341, 中信国安 20,412, 啤酒花 18,065, 广东明珠 17,644, 宜华木业 16,101, 重庆钢铁 15,788, 注 :1 买入包括基金二级市场上主动的买入新股配股债转股换股及行权等获得的股票 ; 2 买入金额按买入成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例 (%) 工商银行 118,321, 中国联通 62,798, *ST 伊利 54,679, 浦发银行 49,958, 岳阳纸业 37,115, 包钢股份 32,696, 紫金矿业 26,624, 丽珠集团 23,913, 厦门钨业 23,453, 歌华有线 23,392, 华域汽车 23,119, 宜华木业 16,366, 重庆钢铁 16,325, 电广传媒 16,229, 中信国安 15,568, 天威视讯 13,446, 长江电力 13,410, 啤酒花 11,006, 盐湖钾肥 10,164, 中色股份 8,974, 第 25 页

26 注 :1 卖出主要指二级市场上主动的卖出换股要约收购发行人回购及行权等减少的股票 ; 2 卖出金额按卖出成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位 : 人民币元买入股票成本 ( 成交 ) 总额 762,712, 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 633,272, 注 :1 买入包括基金二级市场上主动的买入新股配股债转股换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出换股要约收购发行人回购及行权等减少的股票 ; 2 买入股票成本 ( 成交 ) 总额卖出股票收入 ( 成交 ) 总额均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位 : 人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2,337, 央行票据 640,469, 金融债券 10,172, 其中 : 政策性金融债企业债券 296,597, 企业短期融资券可转债 41,556, 其他合计 991,133, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细金额单位 : 人民币元序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值占基金资产净值比例 (%) 央行票据 35 1,900, ,177, 央行票据 47 1,500, ,485, 央行票据 50 1,000, ,020, 央行票据 ,000 73,577, 上港债 600,000 57,876, 第 26 页

27 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名前十名资产支持证券投资明细金额单位 : 人民币元序号证券代码证券名称数量 ( 份 ) 公允价值占基金资产净值比例 (%) 浦元 1A 200,000 5,318, 天电收益 100,000 5,000, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 7.9 投资组合报告附注声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情形处罚的情形报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查, 不存在报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情形声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入其他资产构成单位 : 人民币元序号名称金额 1 存出保证金 650, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,372, 第 27 页

28 5 应收申购款 136, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,158, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位 : 人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例 (%) 南山转债 24,278, 锡业转债 13,527, 新钢转债 2,546, 唐钢转债 1,204, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位 : 份持有人结构持有人户数户均持有的基机构投资者个人投资者 ( 户 ) 金份额持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例 11,647 88, ,876, % 391,171, % 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况项目持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 70, % 第 28 页

29 9 开放式基金份额变动单位 : 份基金合同生效日 (2006 年 07 月 11 日 ) 基金份额总额 3,097,655, 报告期期初基金份额总额 1,792,264, 报告期期间基金总申购份额 157,339, 报告期期间基金总赎回份额 -915,556, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 1,034,047, 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会 10.2 基金管理人基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期基金管理人基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动 10.3 涉及基金管理人基金财产基金财产基金托管业务的诉讼基金托管业务的诉讼本基金本报告期无涉及基金管理人基金财产基金托管业务的诉讼事项 10.4 基金投资策略的改变本基金本报告期基金投资策略无改变 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更 10.6 管理人托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形 ; 本报告期基金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形第 29 页

30 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况金额单位 : 人民币元股票交易债券交易债券回购交易权证交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票占当期债券占当期债券占当期权证券商名称成交占当期佣金备注元数量成交金额成交总额的成交金额成交总额的成交金额回购成交总成交总额的佣金金额总量的比例比例比例额的比例比例中国银河证券股份有限 1 275,095, % 35,198, % , % - 公司中信建投证券有限责任公司 1 1,120,320, % 370,705, % 182,000, % , % - 注 : 基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配, 券商综合评分根据研究报告质量路演质量联合调研质量以及销售服务质量打分, 从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配, 季度评分和佣金分配分别由专人负责招商基金管理有限公司 2009 年 08 月 26 日第 30 页

鑫元基金管理有限公司

鑫元基金管理有限公司 ... 2... 5... 10... 13... 16... 17... 18... 19... 22... 23... 24... 28... 29... 33 5 6 7 至 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资