证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>

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慨薛
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1 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰平衡型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 ( 本系列基金由招商安泰偏股混合型证券投资基金招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成 ) 2017 年 12 月 31 日基金管理人 : 招商基金管理有限公司基金托管人 : 招商银行股份有限公司送出日期 :2018 年 3 月 30 日

2 1 重要提示基金管理人的董事会董事保证本报告所载资料不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告中的财务指标净值表现利润分配情况财务会计报告投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏基金管理人承诺以诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文本报告财务资料已经审计, 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了 2017 年度无保留意见的审计报告, 请投资者注意阅读本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止第 1 页共 35 页

3 2 基金简介 2.1 基金基本情况基金简称招商安泰平衡混合基金主代码基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2003 年 4 月 28 日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司报告期末基金份额总额 47,688, 份基金合同存续期不定期 2.2 基金产品说明投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征追求当期收益和长期资本增值的平衡资产配置方面, 本基金股票 / 债券的配置比例相对固定, 一般不再做战术性的资产配置, 只在操作上保证必要的灵活性即, 考虑到基金管理时实际的操作需要, 本基金允许股票 / 债券配置比例以基准比例为中心在适当的范围内进行调整股票投资方面, 强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合, 并实时应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整其中, 公司研究是整个股票投资流程的核心通过研究, 得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价, 从而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股票债券投资方面, 采用主动的投资管理, 获得与风险相匹配的收益率, 同时保证组合的流动性满足正常的现金流需要中证国债指数收益率 *50%+ 上证 180 指数收益率 *45%+ 同业存款利率 *5% 相对而言, 在本系列基金中, 本基金短期本金安全性适中, 当期收益适中, 长期资本增值适中, 总体投资风险适中 2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名潘西里张燕信息披露负责人联系电话电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话传真信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网第 2 页共 35 页

4 址基金年度报告备置地点基金管理人基金托管人处第 3 页共 35 页

5 3 主要财务指标基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标金额单位 : 人民币元期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年本期已实现收益 1,005, ,668, ,290, 本期利润 4,282, ,285, ,658, 加权平均基金份额本期利润本期基金份额净值增长率 7.80% % 18.38% 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末期末可供分配基金份额利润期末基金资产净值 49,363, ,996, ,505, 期末基金份额净值注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 ; 2 本期已实现收益指基金本期利息收入投资收益其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 3 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 3.2 基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率 1 份额净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差过去三个月 3.13% 0.67% 1.73% 0.33% 1.40% 0.34% 过去六个月 7.76% 0.63% 4.04% 0.29% 3.72% 0.34% 过去一年 7.80% 0.60% 7.57% 0.27% 0.23% 0.33% 过去三年 10.87% 1.11% 8.66% 0.76% 2.21% 0.35% 过去五年 55.57% 0.98% 34.41% 0.70% 21.16% 0.28% 自基金合同生效起至今 % 0.92% % 0.78% % 0.14% 第 4 页共 35 页

6 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 5 页共 35 页

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况单位 : 人民币元年每 10 份基金份额现金形式发放再投资形式发年度利润分配合度分红数总额放总额计备注 2017 0.5470 940,222.88 1,694,442.10 2,634,664.

7 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况单位 : 人民币元年每 10 份基金份额现金形式发放再投资形式发年度利润分配合度分红数总额放总额计备注 , ,694, ,634, , , ,175, ,152, ,752, ,904, 合计 ,363, ,351, ,714, 第 6 页共 35 页

8 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会号文批准设立目前, 公司新增注册资本金至人民币 13.1 亿元, 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%, 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格基本养老保险基金投资管理资格 ;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格 ; 同时拥有 QDII( 合格境内机构投资者 ) 资格专户理财 ( 特定客户资产管理计划 ) 资格 2017 年度获奖情况如下 : Morningstar 晨星 ( 中国 )2017 年度普通债券型基金奖提名 ( 招商安心收益债券 ) 金牛奖三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 ( 招商产业债券 ) 中国证券报金基金股票投资回报基金管理公司奖上海证券报金基金一年期债券基金奖 ( 招商双债增强 (LOF)) 上海证券报金基金三年期债券型基金奖 ( 招商产业债券 ) 上海证券报明星基金奖三年持续回报积极债券型明星基金 ( 招商安瑞进取债券 ) 证券时报明星基金奖三年持续回报普通债券型明星基金 ( 招商产业债券 ) 证券时报明星基金奖 2016 年度平衡混合型明星基金 ( 招商制造业混合 ) 证券时报明星基金奖 2016 年度绝对收益明星基金 ( 招商丰融混合 ) 证券时报金帆奖 2017 年度基金管理公司 21 世纪经济报道金鼎奖最佳公募基金公司品牌每日经济新闻年度卓越公募基金华尔街见闻年度十大风云基金产品奖 ( 招商中证白酒指数分级 ) 大众证券报 2017 年度最佳品牌形象公司东方财富网杰出业绩表现基金产品 ( 招商中证白酒指数分级 ) 东方财富网年度指数投资奖华夏时报基金电商平台杰出用户体验奖金融界第 7 页共 35 页

9 4.1.2 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理 ( 助理 ) 期限任职日期离任日期证券从业年限说明男, 工商管理硕士 2002 年 7 月加入中国工商银行股份有限公司 ;2003 年 9 月加入长盛基金管理有限公司, 曾任交易部总监行业研究员以及投资经李崟本基金基金经理 2016 年 2 月 3 日 - 14 理 ;2013 年 12 月加入国投财务有限公司, 任权益投资总监 ;2015 年 12 月加入招商基金管理有限公司, 曾任招商安润保本混合型证券投资基金基金经理, 现任投资管理三部总监助理兼招商安泰平衡型证券投资基金招商睿诚定期开放混合型证券投资基金基金经理注 :1 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告 ( 生效 ) 日期 ; 2 证券从业年限计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法中关于证券从业人员范围的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明 : 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法公开募集证券投资基金运作管理办法等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定, 本着诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金持有人谋求最大利益本报告期内, 基金运作整体合法合规, 无损害基金持有人利益的行为基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度和控制方法基金管理人根据中华人民共和国证券投资基金法公开募集证券投资基金运作管理办法和证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 (2011 年修订 ) 的规定, 制定了招商基金管理有限公司公平交易管理办法, 对投资决策的内部控制交易执行的内部控制公平交易实施情况的监控与检查稽核异常交易的监控等进行了规定为保证各投资组合在投资信息投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会, 基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构, 建立了科学的投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度流程和技术手段保证公平交易原则的实现同时, 通过对投资交易行为的第 8 页共 35 页

10 监控分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督公平交易制度的执行情况基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库, 制定明确的备选库建立维护程序基金管理人拥有健全的投资授权制度, 明确投资决策委员会投资总监投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放, 在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题异常交易行为的专项说明基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易, 基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据, 并留存记录备查, 完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外本报告期内, 本基金各项交易均严格按照相关法律法规基金合同的有关要求执行, 本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析报告期内, 宏观经济稳健向好, 在供给侧改革的推动下, 上游企业利润显著回升, 消费数据表现靓丽, 成为拉动经济的新引擎, 投资和出口较平稳上证指数全年上涨 6.56%, 创业板指数全年下跌 10.67% 大小盘指数结构分化成为全年的典型特征, 上证 50 全年上涨 25.08%, 成为表现最好的综合指数其中食品饮料家电保险等行业全年涨幅靠前, 国防军工传媒信息技术等行业表现较差全年债券市场下跌较多, 收益率显著上升, 转债市场结构分化剧烈本基金报告期内紧紧围绕宏观经济景气度较高的行业布局, 重点投资了保险银行家电地产等行业, 取得了较好的回报关于本基金的运作, 报告期内我们对市场走势保持中性的看法, 股票仓位总体维持在 45% 左右的水平 " 报告期内基金的业绩表现报告期内, 本基金份额净值增长率为 7.80%, 同期业绩基准增长率为 7.57% 第 9 页共 35 页

11 4.5 管理人对宏观经济证券市场及行业走势的简要展望预计 2018 年宏观经济继续稳中趋升, 不会出现较大的波动利率上升的影响会逐渐传导实体经济, 行业结构分化的趋势逐渐加强, 龙头企业逐渐获得溢价从资本市场的运行上看,2017 年价值投资理念深入人心, 买入核心资产的风潮愈演愈烈, 尤其以消费行业最为火热, 上演了业绩与估值双升的大行情不过, 目前以白酒家电为代表的消费行业, 交易逐渐拥挤, 行为预期愈加一致, 新的一年能否再继续创造超额收益值得怀疑倒是其他行业中估值不高的龙头企业, 在行业基本面边际向好的基础上, 叠加估值修复, 是有可能有明显的机会的未来本基金将在这些行业继续寻找投资机会, 为投资者创造更多的收益 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内, 本基金的估值业务严格按照相关的法律法规基金合同以及招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度进行基金核算部负责日常的基金资产的估值业务, 执行基金估值政策另外, 公司设立由投资和研究部门风险管理部基金核算部法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历公司估值委员会主要负责制定修订和完善基金估值政策和程序, 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态, 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 ; 投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量 ; 研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用 ; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性, 并负责与托管行沟通估值调整事项 ; 风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制 ; 法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作 ; 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息, 参与估值政策讨论 ; 对需采用特别估值程序的证券, 基金及时启动特别估值程序, 由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案, 咨询会计事务所的专业意见, 并与托管行沟通后由基金核算部具体执行本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司中证指数有限公司签署服务协议, 由其按约定提供相关债券品种流通受限股票的估值参考数据第 10 页共 35 页

12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同及最新的招募说明书约定基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的 50% 本基金以 2017 年 12 月 6 日为收益分配基准日进行了 2017 年第一次利润分配截至 2017 年 12 月 6 日, 本基金可供分配利润为 5,389, 元, 最低应分配金额为 2,694, 元利润分配登记日为 2017 年 12 月 13 日, 每份基金份额分红元, 分红金额为 2,634, 元, 符合相关法律法规的有关规定以及基金合同招募说明书的有关约定本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分, 将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金自 2017 年 5 月 5 日到 2017 年 6 月 23 日存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形第 11 页共 35 页

13 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明托管人声明, 在本报告期内, 基金托管人招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规基金合同, 完全尽职尽责地履行了应尽的义务 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信净值计算利润分配等情况的说明本报告期内基金管理人在投资运作基金资产净值的计算利润分配基金份额申购赎回价格的计算基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实准确和完整发表意见本年度报告中财务指标净值表现财务会计报告利润分配投资组合报告等内容真实准确和完整, 不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏第 12 页共 35 页

14 6 审计报告德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计了招商安泰平衡型证券投资基金的财务报表, 包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表 2017 年度的利润表所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注, 并出具了无保留意见的审计报告投资者欲了解详细内容, 可通过年度报告正文查看审计报告全文第 13 页共 35 页

15 7 年度财务报表 7.1 资产负债表会计主体 : 招商安泰平衡混合基金报告截止日 : 2017 年 12 月 31 日单位 : 人民币元资产本期末上年度末 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日资产 : 银行存款 4,593, ,253, 结算备付金 515, , 存出保证金 38, , 交易性金融资产 44,512, ,683, 其中 : 股票投资 19,818, ,769, 基金投资 - - 债券投资 24,693, ,913, 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 2,400, 应收证券清算款 519, 应收利息 542, , 应收股利 - - 应收申购款 23, , 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 53,145, ,101, 负债和所有者权益本期末上年度末 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,498, 应付赎回款 1,979, ,565, 应付管理人报酬 66, , 应付托管费 11, , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 141, , 应交税费 5, , 第 14 页共 35 页

16 应付利息 - - 应付利润 - 1,175, 递延所得税负债 - - 其他负债 80, , 负债合计 3,782, ,105, 所有者权益 : 实收基金 47,688, ,305, 未分配利润 1,675, , 所有者权益合计 49,363, ,996, 负债和所有者权益总计 53,145, ,101, 注 : 报告截止日 2017 年 12 月 31 日, 基金份额净值元, 基金份额总额 47,688, 份 7.2 利润表会计主体 : 招商安泰平衡混合基金本报告期 : 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日单位 : 人民币元本期上年度可比期间项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 2016 年 1 月 1 日至 2016 年月 31 日月 31 日一收入 5,931, ,043, 利息收入 1,072, ,577, 其中 : 存款利息收入 35, , 债券利息收入 971, ,500, 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 66, , 其他利息收入投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 1,555, ,022, 其中 : 股票投资收益 1,546, ,554, 基金投资收益 - - 债券投资收益 -500, ,351, 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 510, , 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 3,277, ,617, 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) 26, , 第 15 页共 35 页

17 减 : 二费用 1,649, ,241, 管理人报酬 823, ,147, 托管费 137, , 销售服务费交易费用 558, , 利息支出 , 其中 : 卖出回购金融资产支出 , 其他费用 128, , 三利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 4,282, ,285, 减 : 所得税费用 - - 四净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 4,282, ,285, 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表会计主体 : 招商安泰平衡混合基金本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日单位 : 人民币元本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日项目实收基金未分配利润所有者权益合计一期初所有者权益 ( 基金净值 ) 65,305, , ,996, 二本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利 - 4,282, ,282, 润 ) 三本期基金份额交易产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填 -17,617, , ,281, 列 ) 其中 :1. 基金申购款 23,963, , ,794, 基金赎回款 -41,580, ,495, ,075, 四本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - -2,634, ,634, 号填列 ) 五期末所有者权益 ( 基金净值 ) 47,688, ,675, ,363, 第 16 页共 35 页

18 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日项目实收基金未分配利润所有者权益合计一期初所有者权益 ( 基金净值 ) 73,907, ,597, ,505, 二本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利 - -11,285, ,285, 润 ) 三本期基金份额交易产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填 -8,602, , ,047, 列 ) 其中 :1. 基金申购款 19,428, ,511, ,939, 基金赎回款 -28,030, ,956, ,987, 四本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - -1,175, ,175, 号填列 ) 五期末所有者权益 ( 基金净值 ) 65,305, , ,996, 报表附注为财务报表的组成部分本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署 : 金旭欧志明何剑萍基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4 报表附注基金基本情况招商安泰平衡混合基金 ( 以下简称本基金 ) 系由基金管理人招商基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同 ( 以下简称基金合同 ) 及其他有关法律法规的规定, 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 证监基金字 [2003]35 号文批准公开发行本基金为契约型开放式基金, 存续期限为不定期, 首次设立募集基金份额为 899,398, 份, 经德勤华永会计师事务所有限公司验证, 并出具了编号为德师报 ( 验 ) 字 (03) 第 024 号验资报告基金合同于 2003 年 4 月 28 日正式生效本基金因自 2007 年 7 月 1 日起执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定 ( 以第 17 页共 35 页

19 下简称企业会计准则 ), 于 2007 年 9 月 28 日公告了修改后的基金合同本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司, 基金托管人为招商银行股份有限公司根据中华人民共和国证券投资基金法最新适用的基金合同及招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书的有关规定, 本基金的投资范围为股票债券以及中国证监会批准的其它投资品种股票投资范围为所有在国内依法发行的, 具有良好流动性的 A 股债券投资的主要品种包括国债金融债公司债与可转换债等本基金的投资组合为 : 股票投资占基金资产的比例为 35% 至 55%, 债券投资占基金资产的比例为 40% 至 60%, 现金或者到期日在一年期以内的政府债券占基金资产的比率 5% 本基金的业绩比较基准为中证国债指数收益率 50%+ 上证 180 指数收益率 45%+ 同业存款利率 5% 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定 ( 以下简称企业会计准则 ) 及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求, 真实完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况本报告期所采用的会计政策会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策会计估计与 2016 年度报告相一致会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更会计估计变更的说明为确保证券投资基金估值的合理性和公允性, 根据中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见 ( 证监会公告 [2017]13 号 ) 和中国证券投资基金业协会发布的证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 ) ( 中基协发 [2017]6 号 ) 相关规定, 本基金自 2017 年 12 月 5 日起, 对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整, 新的估值方法考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响于 2017 年 12 月 5 日, 相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过 0.25% 第 18 页共 35 页

20 差错更正的说明本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正税项根据财政部国家税务总局财税 [2004]78 号文关于证券投资基金税收政策的通知财税 [2005]103 号文关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知财税 [2008]1 号财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知 2008 年 9 月 18 日上海深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知财税 [2012]85 号关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税 [2014]48 号关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税 [2015]101 号关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税 [2016]36 号关于全面推开营业税改征增值税试点的通知财税 [2016]140 号关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知财税 [2017]56 号关于资管产品增值税有关问题的通知财税 [2017]90 号关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知及其他相关税务法规和实务操作, 主要税项列示如下 : 1) 证券投资基金 ( 封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金 ) 管理人运用基金买卖股票债券免征营业税和增值税 ;2018 年 1 月 1 日起, 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为, 以基金管理人为增值税纳税人, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税 2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票债券的差价收入, 股权的股息红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不缴纳企业所得税 3) 对基金取得的股票股息红利收入, 由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳 ; 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 股息红利所得暂免征收个人所得税上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税 4) 对基金取得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税, 暂不缴纳企业所得税 5) 对于基金从事 A 股买卖, 出让方按 0.10% 的税率缴纳证券 ( 股票 ) 交易印花税, 对受让方不再缴纳印花税第 19 页共 35 页

21 7.4.7 关联方关系关联方名称招商基金管理有限公司招商银行招商证券股份有限公司 ( 以下简称招商证券 ) 招商财富资产管理有限公司招商资产管理 ( 香港 ) 有限公司与本基金的关系基金管理人基金托管人基金管理人的股东基金管理人的股东基金管理人的全资子公司基金管理人的全资子公司注 : 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易债券交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易债券回购交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易应支付关联方的佣金本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金关联方报酬基金管理费项目当期发生的基金应支付的管理费其中 : 支付销售机构的客户维护费单位 : 人民币元本期上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年年 1 月 1 日至 2016 年 12 月月 31 日 31 日 823, ,147, , , 注 : 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 *1.50% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付其计算公式为 : 第 20 页共 35 页

22 日基金管理人报酬 = 前一日基金资产净值 *1.50%/ 当年天数基金托管费项目当期发生的基金应支付的托管费单位 : 人民币元本期上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年年 1 月 1 日至 2016 年 12 月月 31 日 31 日 137, , 注 : 支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 *0.25% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付其计算公式为 : 日基金托管费 = 前一日基金资产净值 *0.25%/ 当年天数与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位 : 人民币元本期上年度可比期间关联方 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日名称日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行 4,593, , ,253, , 注 : 本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管, 按银行同业利率计息本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况第 21 页共 35 页

23 7.4.9 期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基金持有的流通受限证券因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券本报告期末本基金无因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购本报告期末本基金无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券交易所市场债券正回购本报告期末本基金无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与公允价值相差很小 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账面价值单位 : 人民币元本期末 (2017 年 12 月 31 日 ) 资产第一层次第二层次第三层次合计交易性金融资产股票投资 19,818, ,818, 债券投资 37, ,656, ,693, 合计 19,855, ,656, ,512, 单位 : 人民币元上年度末 (2016 年 12 月 31 日 ) 资产第一层次第二层次第三层次合计交易性金融资产股票投资 33,714, ,054, ,769, 债券投资 3,224, ,689, ,913, 第 22 页共 35 页

24 合计 36,939, ,743, ,683, (ii) 公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌交易不活跃 ( 包括涨跌停时的交易不活跃 ) 或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次 (2) 除公允价值外, 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项第 23 页共 35 页

25 8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况金额单位 : 人民币元序号项目金额占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 19,818, 其中 : 股票 19,818, 基金投资固定收益投资 24,693, 其中 : 债券 24,693, 资产支持证券贵金属投资金融衍生品投资买入返售金融资产 2,400, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计 5,109, 其他各项资产 1,123, 合计 53,145, 期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位 : 人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例 (%) A 农林牧渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 11,894, D 电力热力燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输软件和信息技术服务业 - - J 金融业 7,923, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 第 24 页共 35 页

26 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利环境和公共设施管理业 - - O 居民服务修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 19,818, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值占基金资产净值比例 (%) 工商银行 480,325 2,978, 民生银行 299,700 2,514, 长电科技 114,300 2,438, 建设银行 316,574 2,431, 北方华创 42,100 1,744, 华天科技 200,400 1,707, 晶盛机电 72,700 1,520, 华海药业 34,400 1,036, 上海新阳 30,000 1,022, 鲁西化工 62, , 注 : 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读刊登于招商基金管理有限公司网站上的年度报告正文 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例 (%) 工商银行 6,864, 农业银行 6,525, 建设银行 5,617, 中国太保 4,448, 新华保险 4,445, 第 25 页共 35 页

27 航发动力 4,385, 东方园林 4,281, 格力电器 4,039, 中国中车 3,832, 浦发银行 3,323, 华帝股份 3,120, 中国平安 3,062, 中国银行 2,896, 民生银行 2,783, 美的集团 2,644, 保利地产 2,604, 长电科技 2,586, 永辉超市 2,582, 众信旅游 2,555, 南方航空 2,548, 牧原股份 2,465, 兴业银行 2,437, 中国人寿 2,388, 晨光文具 2,361, 华侨城 A 2,361, 紫光国芯 2,333, 南大光电 2,320, 大唐电信 2,299, 交通银行 2,181, 中国国航 2,155, 鲁西化工 2,106, 科大讯飞 2,104, 上海新阳 1,991, 藏格控股 1,966, 片仔癀 1,963, 五粮液 1,878, 东阿阿胶 1,850, 华天科技 1,810, 泰格医药 1,762, 水井坊 1,726, 北方华创 1,711, 第 26 页共 35 页

28 蒙草生态 1,687, 中兴通讯 1,685, 东江环保 1,571, 露天煤业 1,555, 节能风电 1,552, 东软集团 1,551, 山西汾酒 1,542, 晶盛机电 1,531, 吉电股份 1,514, 南京银行 1,465, 保龄宝 1,417, 远达环保 1,411, 东方证券 1,367, 注 :1 买入包括基金二级市场上主动的买入新股配股债转股换股及行权等获得的股票 ; 2 基金持有的股票分类为交易性金融资产的, 本项的累计买入金额按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例 (%) 农业银行 6,530, 中国太保 5,557, 中国平安 5,396, 科恒股份 5,319, 新华保险 5,205, 万方发展 4,564, 航发动力 4,326, 格力电器 4,316, 万东医疗 4,314, 东方园林 4,136, 内蒙一机 4,047, 工商银行 4,004, 中国中车 3,736, 建设银行 3,503, 好想你 3,477, 第 27 页共 35 页

29 广晟有色 3,449, 永辉超市 3,360, 华帝股份 3,319, 浦发银行 3,202, 中国银行 2,972, 牧原股份 2,930, 福星股份 2,921, 民和股份 2,872, 南宁糖业 2,849, 美的集团 2,818, 保利地产 2,680, 兴业银行 2,653, 南方航空 2,578, 中国人寿 2,388, 华侨城 A 2,364, 片仔癀 2,347, 露天煤业 2,325, 国睿科技 2,302, 晨光文具 2,171, 紫光国芯 2,147, 交通银行 2,144, 中国国航 2,085, 众信旅游 2,055, 大唐电信 2,049, 五粮液 2,007, 蒙草生态 1,953, 科大讯飞 1,934, 东阿阿胶 1,911, 藏格控股 1,854, 南大光电 1,836, 泰格医药 1,784, 中兴通讯 1,775, 涪陵电力 1,763, 水井坊 1,688, 东江环保 1,503, 南京银行 1,451, 东方证券 1,419, 山西汾酒 1,413, 第 28 页共 35 页

30 远达环保 1,382, 注 :1 卖出主要指二级市场上主动的卖出换股要约收购发行人回购及行权等减少的股票 ; 2 基金持有的股票分类为交易性金融资产的, 本项累计卖出金额按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位 : 人民币元买入股票成本 ( 成交 ) 总额 169,292, 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 191,083, 注 :1 买入包括基金二级市场上主动的买入新股配股债转股换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出换股要约收购发行人回购及行权等减少的股票 ; 2 买入股票成本 ( 成交 ) 总额卖出股票收入 ( 成交 ) 总额均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位 : 人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 22,371, 央行票据金融债券 - - 其中 : 政策性金融债企业债券 2,276, 企业短期融资券中期票据可转债 ( 可交换债 ) 45, 同业存单其他合计 24,693, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位 : 人民币元序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值占基金资产净值比例 (%) 国债 ,300 15,207, 国债 ⑺ 71,370 7,164, 赣城债 22,750 2,276, 第 29 页共 35 页

31 济川转债 , 巨化 EB 90 8, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细根据本基金合同规定, 本基金不参与股指期货交易本基金投资股指期货的投资政策根据本基金合同规定, 本基金不参与股指期货交易 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易本期国债期货投资评价根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 8.12 投资组合报告附注报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查, 不存在报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情形本基金及目标基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入第 30 页共 35 页

32 期末其他各项资产构成单位 : 人民币元序号名称金额 1 存出保证金 38, 应收证券清算款 519, 应收股利 - 4 应收利息 542, 应收申购款 23, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,123, 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况第 31 页共 35 页

33 9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位 : 份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者 ( 户 ) 基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例 4,212 11, ,735, % 45,952, % 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金 47, % 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间 ( 万份 ) 本公司高级管理人员基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金 0 0 第 32 页共 35 页

34 10 开放式基金份额变动基金合同生效日 ( 2003 年 4 月 28 日 ) 基金份额总额单位 : 份 899,398, 本报告期期初基金份额总额 65,305, 本报告期基金总申购份额 23,963, 减 : 本报告期基金总赎回份额 41,580, 本报告期基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 本报告期期末基金份额总额 47,688, 注 : 总申购份额含红利再投转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额第 33 页共 35 页

35 11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议本报告期没有举行基金份额持有人大会 11.2 基金管理人基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务 2017 年 9 月 15 日, 经招商基金管理有限公司第五届监事会 2017 年第二次会议审议通过, 选举赵斌先生担任公司第五届监事会主席 11.3 涉及基金管理人基金财产基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人基金财产基金托管业务的诉讼事项 11.4 基金投资策略的改变本报告期基金投资策略无改变 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金的审计事务所无变化, 目前德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 已提供审计服务连续 15 年整, 本报告期本基金应支付给德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 的报酬为人民币 50, 元 11.6 管理人托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期, 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚, 亦未收到关于基金管理人的高级管理人员托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位 : 人民币元券商名称交易单元股票交易应支付该券商的佣金数量成交金额占当期股票佣金占当期佣金备注第 34 页共 35 页

36 成交总额的比总量的比例例中信证券 1 158,972, % 148, % - 申万宏源 1 154,803, % 144, % - 中泰证券 1 46,593, % 43, % - 注 : 基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配, 券商综合评分根据研究报告质量路演质量联合调研质量以及销售服务质量打分, 从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配, 季度评分和佣金分配分别由专人负责基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位 : 人民币元债券交易债券回购交易权证交易券商名称成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例中信证券 82,184, %305,300, % - - 申万宏源 1, % 中泰证券 21,523, % 84,800, % - - 招商基金管理有限公司 2018 年 3 月 30 日第 35 页共 35 页

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鑫元基金管理有限公司 ... 5... 15... 17... 27... 28... 29... 30... 34... 35... 36... 40... 41... 44 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 25,651,766.19