1 重要提示基金管理人的董事会董事保证本报告所载资料不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 3 月

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1 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要 2017 年 12 月 31 日基金管理人 : 招商基金管理有限公司基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司送出日期 :2018 年 3 月 30 日

2 1 重要提示基金管理人的董事会董事保证本报告所载资料不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告中的财务指标净值表现利润分配情况财务会计报告投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏基金管理人承诺以诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文本报告财务资料已经审计, 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了 2017 年度无保留意见的审计报告, 请投资者注意阅读本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止第 1 页共 29` 页

3 2 基金简介 2.1 基金基本情况基金简称招商安瑞进取债券基金主代码交易代码基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2011 年 3 月 17 日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额 45,427, 份基金合同存续期不定期 2.2 基金产品说明投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征在锁定投资组合下方风险的基础上, 通过积极主动的可转债投资管理, 追求基金资产的长期稳定增值本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%, 其中可转债的投资比例为基金资产的 20%-95%, 股票权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%, 基金保留不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券在基金实际管理过程中, 基金管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化, 在上述投资组合比例范围内, 适时调整基金资产在股票债券及货币市场工具等投资品种间的配置比例利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性, 在不同市场周期下完成大类资产配置的目标, 在控制风险并保持良好流动性的基础上, 追求超越业绩比较基准的超额收益 60% 天相可转债指数收益率 +40% 中债综合全价 ( 总值 ) 指数收益率本基金属于证券市场中的较低风险品种, 预期收益和预期风险高于货币市场基金, 低于一般混合型基金和股票型基金 2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司姓名潘西里贺倩信息披露负责人联系电话电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话传真信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网址第 2 页共 29` 页

4 基金年度报告备置地点基金管理人基金托管人处 3 主要财务指标基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标金额单位 : 人民币元期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年本期已实现收益 5,649, ,907, ,054, 本期利润 2,879, ,923, ,299, 加权平均基金份额本期利润本期基金份额净值增长率 3.39% -1.98% 20.97% 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末期末可供分配基金份额利润期末基金资产净值 78,846, ,492, ,859, 期末基金份额净值注 :1 基金业绩指标不包括持有人认( 申 ) 购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 ; 2 本期已实现收益指基金本期利息收入投资收益其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 3 对期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 3.2 基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率 1 份额净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差过去三个月 -0.17% 0.33% -3.28% 0.26% 3.11% 0.07% 过去六个月 0.64% 0.32% -1.79% 0.28% 2.43% 0.04% 过去一年 3.39% 0.31% -2.12% 0.25% 5.51% 0.06% 过去三年 22.60% 0.62% % 1.10% 42.05% -0.48% 过去五年 80.46% 0.60% 9.91% 0.92% 70.55% -0.32% 自基金合同生效起至今 73.60% 0.57% 7.59% 0.80% 66.01% -0.23% 第 3 页共 29` 页

5 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 4 页共 29` 页

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年未进行利润分配 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 4 管理人报告招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会 2002 100 号文批准设立目前, 公司新增注册资本金至人民币 13.

6 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年未进行利润分配 4.1 基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验 4 管理人报告招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会号文批准设立目前, 公司新增注册资本金至人民币 13.1 亿元, 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%, 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格基本养老保险基金投资管理资格 ;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格 ; 同时拥有 QDII( 合格境内机构投资者 ) 资格专户理财 ( 特定客户资产管理计划 ) 资格 2017 年度获奖情况如下 : 第 5 页共 29` 页

7 Morningstar 晨星 ( 中国 )2017 年度普通债券型基金奖提名 ( 招商安心收益债券 ) 金牛奖三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 ( 招商产业债券 ) 中国证券报金基金股票投资回报基金管理公司奖上海证券报金基金一年期债券基金奖 ( 招商双债增强 (LOF)) 上海证券报金基金三年期债券型基金奖 ( 招商产业债券 ) 上海证券报明星基金奖三年持续回报积极债券型明星基金 ( 招商安瑞进取债券 ) 证券时报明星基金奖三年持续回报普通债券型明星基金 ( 招商产业债券 ) 证券时报明星基金奖 2016 年度平衡混合型明星基金 ( 招商制造业混合 ) 证券时报明星基金奖 2016 年度绝对收益明星基金 ( 招商丰融混合 ) 证券时报金帆奖 2017 年度基金管理公司 21 世纪经济报道金鼎奖最佳公募基金公司品牌每日经济新闻年度卓越公募基金华尔街见闻年度十大风云基金产品奖 ( 招商中证白酒指数分级 ) 大众证券报 2017 年度最佳品牌形象公司东方财富网杰出业绩表现基金产品 ( 招商中证白酒指数分级 ) 东方财富网年度指数投资奖华夏时报基金电商平台杰出用户体验奖金融界基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理 ( 助理 ) 期限任职日期离任日期证券从业年限说明女, 硕士 2013 年 7 月加入招商基金管理有限公司, 曾任交易部交易员 ;2015 年 2 月工作调动至招商财富资产管理有限公尹晓红本基金基金经理 2017 年 4 月 8 日 - 4 司 ( 招商基金全资子公司 ), 任投资经理 ; 2015 年 4 月加入招商基金管理有限公司投资支持与创新部, 曾任高级研究员, 现任招商安瑞进取债券型证券投资基金招商安润保本混合型证券投资基金招商安盈保本混合型证券投资基金基金经理女, 理学硕士 2012 年 9 月加入国泰基金张韵本基金基金经理 2015 年 10 月 9 日 - 5 管理有限公司, 曾任研究员基金经理助理 ;2015 年加入招商基金管理有限公司, 曾任招商增荣灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 招商安润保本混合型证券投资基金招商兴华灵活配置混合型证券投第 6 页共 29` 页

8 资基金招商安达灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 现任招商安元保本混合型证券投资基金招商安瑞进取债券型证券投资基金招商兴福灵活配置混合型证券投资基金招商丰德灵活配置混合型证券投资基金招商睿诚定期开放混合型证券投资基金基金经理注 :1 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告 ( 生效 ) 日期 ; 2 证券从业年限计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法中关于证券从业人员范围的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明 : 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法公开募集证券投资基金运作管理办法等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定, 本着诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金持有人谋求最大利益本报告期内, 基金运作整体合法合规, 无损害基金持有人利益的行为基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度和控制方法基金管理人根据中华人民共和国证券投资基金法公开募集证券投资基金运作管理办法和证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 (2011 年修订 ) 的规定, 制定了招商基金管理有限公司公平交易管理办法, 对投资决策的内部控制交易执行的内部控制公平交易实施情况的监控与检查稽核异常交易的监控等进行了规定为保证各投资组合在投资信息投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会, 基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构, 建立了科学的投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度流程和技术手段保证公平交易原则的实现同时, 通过对投资交易行为的监控分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督公平交易制度的执行情况基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库, 制定明确的备选库建立维护程序基金管理人拥有健全的投资授权制度, 明确投资决策委员会投资总监投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需第 7 页共 29` 页

9 要经过严格的审批程序基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放, 在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题异常交易行为的专项说明基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易, 基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据, 并留存记录备查, 完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外本报告期内, 本基金各项交易均严格按照相关法律法规基金合同的有关要求执行, 本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年国内经济温和复苏, 受海外经济向好的影响, 出口对 GDP 的拉动上升内需来看, 固定资产投资增速继续下滑, 但其中地产投资增速比预期中好, 对经济增速有一定贡献 2017 年通胀主要受食品价格的拖累, 全年维持在较低水平, 但从核心通胀数据来看, 我国呈现持续上行的趋势工业品价格受供给侧改革及油价的影响, 增速显著高于 CPI, 这也是上游行业利润明显改善的原因货币政策方面,2017 年全面央行维持中性偏紧的货币政策, 在保持流动性总量合理的情况下, 增加流动性负债成本, 已促使同业成本上升减缓同业资产的增速信贷数据来看,2017 年信贷需求依然旺盛, 居民的房贷需求强劲的同时, 企业中长期的融资需求也较 2016 年明显增加, 整体信贷投放量略超预期市场回顾 : 年初利率债小幅震荡, 随着 4 月份流动性偏紧且同业存单成本快速上行, 债券市场经历了第一波调整 9 月份市场普遍预期经济短期有下行压力, 但实体经济的表现好于市场预期, 债券市场出现了第二波调整年末由于金融监管依然放在首位, 市场对于一行三会陆续出台的监管政策普遍担忧, 债券市场收益率上行较多股票市场全年呈现结构性行情, 且分化较为显著以大盘股白马股表现优异, 截止年末, 上证综指录得 6.56% 的涨幅基金操作回顾 : 第 8 页共 29` 页

10 本基金的主要配置资产为信用债和可转债 2017 年我们严格遵照基金合同的相关约定, 按照既定的投资流程进行了规范运作增加转债仓位, 个券选择以自下而上选择优质偏股型转债随着 5 月市场调整结束, 大幅增加权益仓位报告期内基金的业绩表现报告期内, 本基金份额净值增长率为 3.39%, 同期业绩基准增长率为 -2.12% 4.5 管理人对宏观经济证券市场及行业走势的简要展望从货币政策来看, 我们认为明年依然是强调监管的一年, 央行会维持市场流动性充裕, 但在价格上依然维持较高水平由于超储率水平依然很低, 整体银行间市场的流动性依然会偏紧, 且波动较大全年的经济增速可能出现小幅下滑, 但失速的风险不大地产投资由于库存依然处于较低水平且在大力发展租赁市场的情况下, 增速依然较为稳定在 2017 年工业企业利润率出现明显改善的情况下, 我们认为 2018 年制造业投资增速可能较之前有小幅企稳基建投资受地方政府融资受限等影响, 可能出现下滑权益资产全年来看依然是相对较优的选择, 但由于经济增速小幅下滑且融资成本上行, 结构分化的行情将会延续债券市场全年的机会依然不大, 受金融监管延续的影响, 短端收益率会维持在较高水平, 长端收益率则受通胀预期及海外加息的影响也会有上行压力 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内, 本基金的估值业务严格按照相关的法律法规基金合同以及招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度进行基金核算部负责日常的基金资产的估值业务, 执行基金估值政策另外, 公司设立由投资和研究部门风险管理部基金核算部法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历公司估值委员会主要负责制定修订和完善基金估值政策和程序, 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态, 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 ; 投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量 ; 研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用 ; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性, 并负责与托管行沟通估值调整事项 ; 风险管理部第 9 页共 29` 页

11 负责估值委员会工作流程中的风险控制 ; 法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作 ; 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息, 参与估值政策讨论 ; 对需采用特别估值程序的证券, 基金及时启动特别估值程序, 由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案, 咨询会计事务所的专业意见, 并与托管行沟通后由基金核算部具体执行本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司中证指数有限公司签署服务协议, 由其按约定提供相关债券品种流通受限股票的估值参考数据 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据相关法律法规的规定和基金合同的约定, 以及本基金的实际运作情况, 本基金报告期未进行利润分配在符合分红条件的前提下, 本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分, 将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内, 本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形第 10 页共 29` 页

12 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中, 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守证券投资基金法相关法律法规的规定以及基金合同托管协议的约定, 对本基金基金管理人招商基金管理有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基金的投资运作, 进行了认真独立的会计核算和必要的投资监督, 认真履行了托管人的义务, 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信净值计算利润分配等情况的说明本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作基金资产净值的计算基金份额申购赎回价格的计算基金费用开支及利润分配等问题上, 不存在损害基金份额持有人利益的行为 ; 在报告期内, 严格遵守了证券投资基金法等有关法律法规, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实准确和完整发表意见本托管人认为, 招商基金管理有限公司的信息披露事务符合证券投资基金信息披露管理办法及其他相关法律法规的规定, 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标净值表现收益分配情况财务会计报告投资组合报告等信息真实准确完整, 未发现有损害基金持有人利益的行为第 11 页共 29` 页

13 6 审计报告德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计了招商安瑞进取债券型证券投资基金的财务报表, 包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表 2017 年度的利润表所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注, 并出具了无保留意见的审计报告投资者欲了解详细内容, 可通过年度报告正文查看审计报告全文第 12 页共 29` 页

14 7 年度财务报表 7.1 资产负债表会计主体 : 招商安瑞进取债券型证券投资基金报告截止日 : 2017 年 12 月 31 日单位 : 人民币元资产本期末上年度末 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日资产 : 银行存款 3,250, ,037, 结算备付金 156, , 存出保证金 24, , 交易性金融资产 75,227, ,004, 其中 : 股票投资 9,456, ,114, 基金投资 - - 债券投资 65,771, ,890, 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 848, ,747, 应收股利 - - 应收申购款 6, , 递延所得税资产 - - 其他资产资产总计 79,515, ,940, 负债和所有者权益本期末上年度末 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - 37,000, 应付证券清算款 - 418, 应付赎回款 52, , 应付管理人报酬 53, , 应付托管费 13, , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6, , 应交税费 392, , 应付利息 - 11, 第 13 页共 29` 页

15 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 150, , 负债合计 668, ,448, 所有者权益 : 实收基金 45,427, ,207, 未分配利润 33,418, ,284, 所有者权益合计 78,846, ,492, 负债和所有者权益总计 79,515, ,940, 注 : 报告截止日 2017 年 12 月 31 日, 基金份额净值元, 基金份额总额 45,427, 份 7.2 利润表会计主体 : 招商安瑞进取债券型证券投资基金本报告期 : 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日单位 : 人民币元项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日一收入 5,330, ,824, 利息收入 5,557, ,667, 其中 : 存款利息收入 55, , 债券利息收入 5,455, ,446, 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 47, , 其他利息收入投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 2,523, ,650, 其中 : 股票投资收益 -839, ,440, 基金投资收益 - - 债券投资收益 3,288, ,402, 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 73, , 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) -2,769, ,016, 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) 19, , 减 : 二费用 2,451, ,099, 管理人报酬 1,053, ,657, 托管费 263, , 销售服务费交易费用 249, , 第 14 页共 29` 页

16 5. 利息支出 487, , 其中 : 卖出回购金融资产支出 487, , 其他费用 397, , 三利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 2,879, ,923, 减 : 所得税费用 - - 四净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 2,879, ,923, 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表会计主体 : 招商安瑞进取债券型证券投资基金本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日单位 : 人民币元本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日项目实收基金未分配利润所有者权益合计一期初所有者权益 ( 基金净值 ) 146,207, ,284, ,492, 二本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利 - 2,879, ,879, 润 ) 三本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -100,780, ,745, ,525, ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 6,861, ,936, ,798, 基金赎回款 -107,641, ,682, ,323, 四本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以号填列 ) 五期末所有者权益 ( 基金净值 ) 45,427, ,418, ,846, 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日项目实收基金未分配利润所有者权益合计一期初所有者权益 ( 基金净值 ) 452,327, ,531, ,859, 二本期经营活动产生的 - -14,923, ,923, 第 15 页共 29` 页

17 基金净值变动数 ( 本期利润 ) 三本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -306,120, ,323, ,443, ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 66,942, ,935, ,877, 基金赎回款 -373,062, ,258, ,321, 四本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以号填列 ) 五期末所有者权益 ( 基金净值 ) 146,207, ,284, ,492, 报表附注为财务报表的组成部分本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署 : 金旭欧志明何剑萍基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4 报表附注基金基本情况招商安瑞进取债券型证券投资基金 ( 以下简称本基金 ) 系由基金管理人招商基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法招商安瑞进取债券型证券投资基金基金合同及其他有关法律法规的规定, 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 证监许可 [2010]1793 号文批准公开发行本基金为契约型开放式基金, 存续期限为不定期, 首次设立募集基金份额为 2,463,195, 份, 经德勤华永会计师事务所有限公司验证, 并出具了编号为德师报 ( 验 ) 字 (11) 第 0014 号验资报告招商安瑞进取债券型证券投资基金基金合同 ( 以下简称基金合同 ) 于 2011 年 3 月 17 日正式生效本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司, 基金托管人为中国农业银行股份有限公司 ( 以下简称中国农业银行 ) 根据中华人民共和国证券投资基金法基金合同及截至报告期末最新公告的招商安瑞进取债券型证券投资基金更新的招募说明书的有关规定, 本基金的投资范围为主要为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行交易的债券 ( 包括可转债国债央行票据公司债企业债短期融资券政府机构债政策性金融机构金融债商业银行金融债资产支持证券等 ) 股票权证货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具本基金的投资组合为 : 对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%, 其中可转债的投资比例为基金资产的 20%-95%, 股票权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%, 基金保留不低于基金第 16 页共 29` 页

18 资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券本基金的业绩比较基准为天相可转债指数收益率 60%+ 中债综合全价 ( 总值 ) 指数收益率 40% 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定 ( 以下简称企业会计准则 ) 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求, 真实完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况本报告期所采用的会计政策会计估计与最近一期年度报告相一致的说明报告期所采用的会计政策会计估计与 2016 年度报告相一致会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更会计估计变更的说明为确保证券投资基金估值的合理性和公允性, 根据中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见 ( 证监会公告 [2017]13 号 ) 和中国证券投资基金业协会发布的证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 ) ( 中基协发 [2017]6 号 ) 相关规定, 本基金自 2017 年 12 月 5 日起, 对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整, 新的估值方法考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响于 2017 年 12 月 5 日, 相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过 0.25% 差错更正的说明本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正税项跟据财政部国家税务总局财税 [2004]78 号文关于证券投资基金税收政策的通知财税 [2005]103 号文关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知财税 [2008]1 号财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知 2008 年 9 月 18 日上海深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知财税 [2012]85 号关于实施上市公司股息第 17 页共 29` 页

19 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税 [2014]48 号关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税 [2015]101 号关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知财税 [2016]36 号关于全面推开营业税改征增值税试点的通知财税 [2016]140 号关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知财税 [2017]56 号关于资管产品增值税有关问题的通知财税 [2017]90 号关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知及其他相关税务法规和实务操作, 主要税项列示如下 : 1) 证券投资基金 ( 封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金 ) 管理人运用基金买卖股票债券免征营业税和增值税 ;2018 年 1 月 1 日起, 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为, 以基金管理人为增值税纳税人, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税 2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票债券的差价收入, 股权的股息红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不缴纳企业所得税 3) 对基金取得的股票股息红利收入, 由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳 ; 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 股息红利所得暂免征收个人所得税上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税 4) 对基金取得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税, 暂不缴纳企业所得税 5) 对于基金从事 A 股买卖, 出让方按 0.10% 的税率缴纳证券 ( 股票 ) 交易印花税, 对受让方不再缴纳印花税关联方关系关联方名称招商基金管理有限公司中国农业银行招商银行股份有限公司 ( 以下简称招商银行 ) 招商证券股份有限公司 ( 以下简称招商证券 ) 招商财富资产管理有限公司招商资产管理 ( 香港 ) 有限公司与本基金的关系基金管理人基金托管人基金管理人的股东基金管理人的股东基金管理人的全资子公司基金管理人的全资子公司注 : 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化第 18 页共 29` 页

20 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易债券交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易债券回购交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易应支付关联方的佣金本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金关联方报酬基金管理费项目当期发生的基金应支付的管理费其中 : 支付销售机构的客户维护费单位 : 人民币元本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 1,053, ,657, , , 注 : 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.80% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付其计算公式为 : 日基金管理人报酬 = 前一日基金资产净值 0.80% 当年天数基金托管费项目当期发生的基金应支付的托管费单位 : 人民币元本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 263, , 注 : 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付第 19 页共 29` 页

21 其计算公式为 : 日基金托管费 = 前一日基金资产净值 0.20% 当年天数与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位 : 人民币元本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至关联方日 2016 年 12 月 31 日名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国农业银行 3,250, , ,037, , 注 : 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管, 按银行同业利率计息本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基金持有的流通受限证券因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券本报告期末本基金无因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购本报告期末本基金无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券交易所市场债券正回购本报告期末本基金无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券第 20 页共 29` 页

22 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与公允价值相差很小 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账面价值金额 : 人民币元资产本期末 (2017 年 12 月 31 日 ) 第一层次第二层次第三层次合计交易性金融资产股票投资 9,456, ,456, 债券投资 19,220, ,551, ,771, 合计 28,676, ,551, ,227, 金额 : 人民币元资产上年度末 (2016 年 12 月 31 日 ) 第一层次第二层次第三层次合计交易性金融资产股票投资 26,177, ,936, ,114, 债券投资 26,878, ,011, ,890, 合计 53,056, ,948, ,004, (ii) 公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌交易不活跃 ( 包括涨跌停时的交易不活跃 ) 或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次 (2) 除公允价值外, 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 8.1 期末基金资产组合情况 8 投资组合报告金额单位 : 人民币元序号项目金额占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 9,456, 第 21 页共 29` 页

23 其中 : 股票 9,456, 基金投资固定收益投资 65,771, 其中 : 债券 65,771, 资产支持证券贵金属投资金融衍生品投资买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计 3,406, 其他各项资产 880, 合计 79,515, 期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位 : 人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例 (%) A 农林牧渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 8,508, D 电力热力燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输软件和信息技术服务业 - - J 金融业 947, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利环境和公共设施管理业 - - O 居民服务修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,456, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票第 22 页共 29` 页

24 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值占基金资产净值比例 (%) 海大集团 123,579 2,891, 中国巨石 131,800 2,147, 青岛海尔 95,700 1,802, 新华保险 13, , 贵州茅台 1, , 恒立液压 27, , 注 : 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读刊登于招商基金管理有限公司网站上的年度报告正文 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例 (%) 华润三九 6,099, 中兴通讯 5,436, 欧菲科技 5,245, 美的集团 4,725, 中国巨石 4,395, 海大集团 4,178, 国元证券 3,909, 华侨城 A 2,975, 平安银行 2,799, 陕国投 A 2,752, 贝因美 2,751, 国星光电 2,441, 理工环科 2,182, 青岛海尔 1,839, 中远海特 1,782, 中信重工 1,781, 中国交建 1,781, *ST 一重 1,773, 华电国际 1,650, 远望谷 1,556, 第 23 页共 29` 页

25 注 :1 买入包括基金二级市场上主动的买入新股配股债转股换股及行权等获得的股票; 2 基金持有的股票分类为交易性金融资产的, 本项的累计买入金额按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例 (%) 中兴通讯 6,550, 凤凰股份 6,205, 华润三九 6,051, 欧菲科技 5,857, 美的集团 5,381, 万东医疗 4,266, 华锦股份 3,894, 国元证券 3,862, 诺普信 3,752, 华侨城 A 3,447, 天成自控 3,362, 贝因美 2,914, 均胜电子 2,848, 陕国投 A 2,845, 平安银行 2,802, 中国巨石 2,645, 恒泰艾普 2,504, 远望谷 2,238, 国星光电 2,210, 海大集团 2,029, 注 :1 卖出主要指二级市场上主动的卖出换股要约收购发行人回购及行权等减少的股票; 2 基金持有的股票分类为交易性金融资产的, 本项累计卖出金额按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位 : 人民币元买入股票成本 ( 成交 ) 总额 65,318, 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 89,245, 注 :1 买入包括基金二级市场上主动的买入新股配股债转股换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出换股要约收购发行人回购及行权等减少的股票 ; 第 24 页共 29` 页

26 2 买入股票成本 ( 成交 ) 总额卖出股票收入 ( 成交 ) 总额均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位 : 人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 1,997, 央行票据金融债券 13,586, 其中 : 政策性金融债 13,586, 企业债券 7,660, 企业短期融资券中期票据可转债 ( 可交换债 ) 23,501, 同业存单 19,026, 其他合计 65,771, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位 : 人民币元序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值占基金资产净值比例 (%) 进出 ,000 9,928, 广州农村商业银行 CD ,000 9,544, 包商银行 CD ,000 9,482, 奎屯润 100,000 7,660, 国君转债 70,000 7,342, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易第 25 页共 29` 页

27 本期国债期货投资评价根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 8.11 投资组合报告附注报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查, 不存在报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情形本基金及目标基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入期末其他各项资产构成单位 : 人民币元序号名称金额 1 存出保证金 24, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 848, 应收申购款 6, 其他应收款待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 880, 期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位 : 人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例 (%) 格力转债 3,883, 国资 EB 1,299, 三一转债 606, 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况第 26 页共 29` 页

28 9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位 : 份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者 ( 户 ) 基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例 2,744 16, ,035, % 38,391, % 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金 % 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间 ( 万份 ) 本公司高级管理人员基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 10 开放式基金份额变动单位 : 份基金合同生效日 ( 2011 年 3 月 17 日 ) 基金份额总额 2,463,195, 本报告期期初基金份额总额 146,207, 本报告期基金总申购份额 6,861, 减 : 本报告期基金总赎回份额 107,641, 本报告期基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 本报告期期末基金份额总额 45,427, 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议本报告期没有举行基金份额持有人大会 11.2 基金管理人基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务 2017 年 9 月 15 日, 经招商基金管理有限公司第五届监事会 2017 年第二次会议审议通过, 选举赵斌先生担任公司第五届监事会主席第 27 页共 29` 页

29 11.3 涉及基金管理人基金财产基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人基金财产基金托管业务的诉讼事项 11.4 基金投资策略的改变本报告期基金投资策略无改变 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金的审计事务所无变化, 目前德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 已为本基金提供审计服务 7 年, 本报告期应支付给德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 的报酬为人民币 50, 元 11.6 管理人托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期, 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚, 亦未收到关于基金管理人的高级管理人员托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位 : 人民币元券商名称股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成交总占当期佣金元数量成交金额佣金额的比例总量的比例备注天风证券 1 90,998, % 84, % - 中信建投 1 36,372, % 33, % - 东方证券 1 17,508, % 16, % - 西藏东方财富 1 4,924, % 3, % - 方正证券 1 3,969, % 3, % - 川财证券 2 789, % % - 西南证券华泰证券山西证券注 : 基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配, 券商综合评分根据研究报告质量路演质量联合调研质量以及销售服务质量打分, 从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配, 季度评分和佣金分配分别由专人负责基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况券商名称金额单位 : 人民币元债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成占当期债券回占当期权证成交金额成交金额交总额的比例购成交总额的成交总额的第 28 页共 29` 页

30 比例比例天风证券 35,607, % 中信建投 69,957, % 264,300, % - - 东方证券 1,272, % 西藏东方财富 29,964, % 213,700, % - - 方正证券 79,539, % 304,900, % - - 川财证券 20,922, % 11,000, % - - 西南证券华泰证券山西证券招商基金管理有限公司 2018 年 3 月 30 日第 29 页共 29` 页

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