gongGaoMingCheng

Transcription

1 长城久惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人 : 长城基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 1 月 20 日

2 1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 01 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称长城久惠保本基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2015 年 7 月 27 日报告期末基金份额总额 2,236,722, 份本基金通过安全资产与风险资产的动态配置和有效投资目标的组合管理, 在确保保本周期到期时本金安全的基础上, 力争实现基金资产的稳定增值 本基金采用固定比例组合保险策略 ( Constant Proportion Portfolio Insurance) 和时间不变性投资组合保险策略 ( Time Invariant Portfolio 投资策略 Protection), 建立和运用严格的动态资产数量模型, 动态调整安全资产与风险资产的投资比例, 以保证基金资产在三年保本周期末本金安全, 并力争实现基金资产的保值增值 业绩比较基准 3 年期银行定期存款税后收益率本基金为保本混合型基金, 属于证券投资基金中的低风险收益特征风险品种, 预期收益和预期风险高于货币市场基金, 低于股票基金和一般混合基金 基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司第 2 页共 13 页

3 基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2016 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 -14,063, 本期利润 -36,588, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 2,239,360, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个 月 业绩比较基净值增长率业绩比较基净值增长率 1 准收益率标 标准差 2 准收益率 3 准差 % 0.14% 0.69% 0.01% -2.26% 0.13% 第 3 页共 13 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 :1 本基金合同规定本基金的投资组合比例为 : 股票 权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%; 债券 银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%, 其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 2 本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内, 建仓期满时, 各项资产配置比例符合基金合同约定 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 男, 中国籍, 中国 史彦刚 年 7 月 27 日 2016 年 11 月 15 日 9 年 人民大学经济学硕士 曾就职于中国 工商银行总行信贷 第 4 页共 13 页

5 评估部 中国银行 业监督管理委员会 监管一部 中信银 行总行风险管理 部,2007 年 9 月至 2009 年 3 月任嘉实 基金管理有限公司 固定收益部高级信 用分析师,2009 年 3 月至 2011 年 6 月 任国泰基金管理有 限公司固定收益投 资经理 2011 年 6 月进入长城基金管 理有限公司基金管 理部工作, 曾任 长城岁岁金理财 债券型证券投资基 金 长城淘金 一年期理财债券型 证券投资基金 长城久惠保本混 合型证券投资基 金 长城新策 略灵活配置混合型 证券投资基金 长城久安保本混 合型证券投资基 金 长城新优选 混合型证券投资基 金 长城久润保 本混合型证券投资 基金 长城久益 保本混合型证券投 资基金 和 长城 久鼎保本混合型证 券投资基金 基金 经理 长城稳固 长 女, 中国籍, 中央 城久惠保本 财经大学经济学学 储雯玉 长城久利保本 长城久鑫保本 长城久 2015 年 8 月 11 日 - 8 年 士 北京大学经济学硕士 香港大学金融学硕士 2008 润保本 长城 年进入长城基金管 久源保本基 理有限公司, 曾任 第 5 页共 13 页

6 金的基金经 行业研究员, 长 理 城品牌优选混合型 证券投资基金 基 金经理助理 蔡旻 长城稳健增利基金 长城保本 长城久祥保本 长城新优选 长城久盈分级债券 长城久惠保本 长城新视野混合 长城久源保本 长城久稳债券基金的基金经理 2016 年 5 月 20 日 - 6 年 男, 中国籍, 厦门大学金融工程学士 硕士 2010 年进入长城基金管理有限公司, 曾任债券研究员, 长城货币市场证券投资基金 基金经理助理, 长城淘金一年期理财债券型证券投资基金 和 长城岁岁金理财债券型证券投资基金 基金经理 注 :1 上述任职日期 离任日期根据公司做出决定的任免日期填写 2 证券从业年限的计算方式遵从证券业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守了 证券投资基金法 长城久惠保本混合型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制和防范风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大的利益, 未出现投资违反法律法规 基金合同约定和相关规定的情况, 无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况, 不存在损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 长城基金管理有限公司公平交易管理制度 的规定, 不同投资者的利益得到了公平对待 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告 本报告期报告认为, 本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内, 结果符合相关政策法规和公司制度的规定 第 6 页共 13 页

7 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为, 没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的现象 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 4 季度, 国内经济运行平稳 中采 PMI 指标 4 季度略有波动但一直高于 51% 工业增加值同比增速在 6.1%-6.3% 区间内震荡 地产以及制造业投资同比增速继续上升, 对冲了基建的下滑, 因此总体固定资产投资同比增速保持平稳 同时, 消费增速稳中有升, 出口增速的跌幅收窄 物价方面, 在食品和非食品价格共同带动下,CPI 增速有所反弹 ; 受低基数以及大宗商品价格上涨的影响,PPI 同比增速快速向上突破 3% 4 季度, 央行继续 收短放长, 用 14 天和 28 天逆回购替代原来 7 天逆回购, 同时也拉长 MLF 的期限, 抬高了金融机构从货币市场融资的成本 与此同时, 财政政策通过减税与增支并举, 特别是结合 PPP 的方式, 继续增加刺激经济增长的力度 4 季度债券收益率调整剧烈 季度初, 债券市场延续了 9 月份的乐观情绪, 收益率在 10 月中旬达到年内低点, 随后, 央行 收短放长 的效应逐渐显现, 叠加人民币贬值和资本外流压力加剧, 银行间流动性逐渐变紧, 同时决策层金融去杠杆的政策频繁出台,CPI 逐步反弹,PPI 由负转正, 债券收益率从 11 月开始大幅上行 调整持续到 12 月底, 随着央行加大流动性投放, 债券配置盘出手, 市场恐慌情绪缓解, 收益率有所下行 总体看,4 季度债券市场调整幅度较大 4 度初在大盘蓝筹的带动下 A 股表现强劲, 我们逐步提高了股票仓位, 参与了煤炭 环保 园林建筑 金融 地产等板块, 之后随着股票市场的回落和债市的大幅调整, 我们迅速降低了股票仓位, 及时兑现了收益 目前保本产品股票仓位在低位运行 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为 -1.57%, 本基金业绩比较基准收益率为 0.69% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金无需要说明的情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 20,689, 其中 : 股票 20,689, 第 7 页共 13 页

8 2 基金投资 固定收益投资 1,622,344, 其中 : 债券 1,622,344, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 190,460, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 419,540, 其他资产 22,978, 合计 2,276,013, 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,069, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 37, E 建筑业 78, F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 9, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 12,913, J 金融业 106, K 房地产业 1,474, L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 20,689, 第 8 页共 13 页

9 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 高新兴 800,000 12,672, 凯莱英 21,409 3,071, 万泽股份 90,049 1,474, 百合花 36,764 1,203, 苏州科达 26, , 贵广网络 12, , 中原证券 26, , 杭叉集团 3,641 88, 景旺电子 3,491 80, 比音勒芬 1,158 70, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 184,992, 央行票据 金融债券 178,614, 其中 : 政策性金融债 178,614, 企业债券 416,596, 企业短期融资券 100,200, 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 54,075, 同业存单 99,260, 其他 588,606, 合计 1,622,344, 注 : 其他为地方政府债 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 河南 05 1,800, ,162, 湖北债 05 1,500, ,665, 江苏 05 1,000, ,460, 国债 13 1,000,000 99,880, 第 9 页共 13 页

10 国开 02 1,000,000 98,260, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期未进行股指期货投资, 期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 注 : 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略 比例限制 信息披露方式等, 暂不参与 股指期货交易 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 注 : 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略 比例限制 信息披露方式等, 暂不参与 国债期货交易 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期未进行国债期货投资, 期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 注 : 本基金本报告期内未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一 年内受到过公开谴责 处罚 第 10 页共 13 页

11 基金投资的前十名股票中, 未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 198, 应收证券清算款 153, 应收股利 - 4 应收利息 22,527, 应收申购款 99, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,978, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 电气转债 54,075, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公 允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 流通受限情况说 明 高新兴 12,672, 重大事项停牌 凯莱英 3,071, 新股锁定 百合花 1,203, 新股锁定 苏州科达 837, 新股锁定 中原证券 106, 新股未上市 景旺电子 80, 新股未上市 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 第 11 页共 13 页 单位 : 份

12 报告期期初基金份额总额 2,440,993, 报告期期间基金总申购份额 245, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 204,516, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 2,236,722, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况注 : 本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动, 于本报告期期初及期末均未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注 : 本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资于本基金 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会许可长城久惠保本混合型证券投资基金注册的文件 2. 长城久惠保本混合型证券投资基金基金合同 3. 长城久惠保本混合型证券投资基金托管协议 4. 法律意见书 5. 基金管理人业务资格批件 营业执照 6. 基金托管人业务资格批件 营业执照 7. 中国证监会规定的其他文件 8.2 存放地点广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层 8.3 查阅方式投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅, 如有疑问, 可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询 第 12 页共 13 页

13 咨询电话 : 客户服务电话 : 网站 : 第 13 页共 13 页