gongGaoMingCheng

Transcription

1 长城久恒灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 长城基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 1 月 20 日

2 1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 01 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称长城久恒混合基金主代码 前端交易代码 后端交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2003 年 10 月 31 日报告期末基金份额总额 562,783, 份本着安全性 流动性原则, 控制投资风险, 谋求基金投资目标资产长期稳定增长 本基金为混合型证券投资基金, 将依据市场情况灵活进行基金的大类资产配置 本基金采用 自上而下 和 自下而上 相结合的方法进行大类资产配置 自上而下地综合分析宏观经济 政策环境 流动性指标等因素, 在此基础上综合投资策略考虑决定股票市场 债券市场走向的关键因素, 如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等 ; 对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等 自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况, 对自上而下大类资产配置进行进一步修正 在资本市场深入分析的基础上, 本基金将第 2 页共 11 页

3 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 参考基金流动性要求, 以使基金资产的风险和收益在股票 债券及短期金融工具中实现最佳匹配 自基金合同生效至 2015 年 8 月 2 日的业绩比较基准为 :70% 中信综指 +30% 中信国债指数 ; 自 2015 年 8 月 3 日开始业绩比较基准为 : 50% 中证 800 指数收益率 +50% 中债综合财富指数收益率本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金, 高于债券型基金 货币市场基金, 属于中等风险 中等收益的基金产品 长城基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 10,612, 本期利润 18,601, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 902,221, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所 列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 2.10% 0.07% 10.71% 0.86% -8.61% -0.79% 第 3 页共 11 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 本基金的投资组合比例为 : 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95% 本基金现 金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 本基金的建仓期 为自本基金基金合同生效日起 6 个月, 建仓期满时, 各项资产配置比例符合基金合同约定 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 吴文庆 公司研究部副总经理 长城久恒 长城双动力 长城消费 长城新兴产业 长城环保 长城改革红利基金的基 2013 年 12 月 26 日 - 6 年 男, 中国籍, 上海交通大学生物医学工程博士 2010 年进入长城基金管理有限公司, 曾任研究部行业研究员, 长城品牌优选混合型证券投资基金 基金经理助理 第 4 页共 11 页

5 金经理 男, 中国籍, 特许金融分析 师 (CFA), 北京航空航天大 学计算机科学与技术专业 学士 北京大学计算机系统 结构专业硕士 曾就职于招 商银行股份有限公司 中国 国际金融有限公司 2012 年进入长城基金管理有限 长城久恒基 公司, 曾任产品研发部产品 马强 金 长城久鑫保本 长城新策略混合基金 2015 年 6 月 24 日 - 3 年 经理 自 2015 年 1 月 9 日至 2015 年 6 月 23 日担任 长城积极增利债券型证 的基金经理 券投资基金 长城保本 混合型证券投资基金 和 长城增强收益定期开放 债券型证券投资基金 基 金经理助理, 自 2015 年 3 月 9 日至 2015 年 6 月 23 日 担任 长城久恒灵活配置 混合型证券投资基金 基 金经理助理 注 :1 上述任职日期 离任日期根据公司做出决定的任免日期填写 2 证券从业年限的计算方式遵从证券业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守了 证券投资基金法 长城久恒灵活配置混合型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制和防范风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大的利益, 未出现投资违反法律法规 基金合同约定和相关规定的情况, 无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况, 不存在损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 长城基金管理有限公司公平交易管理制度 的规定, 不同投资者的利益得到了公平对待 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告 本报告期报告认为, 本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内, 结果符合相关政策法规和公司制度的规定 第 5 页共 11 页

6 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为, 没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的现象 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析四季度, 经济数据低位徘徊, 官方 PMI 指数持续在荣枯线之下, 固定资产投资等数据继续下行,CPI 及 PPI 仍在走低 受中国数据低迷影响, 大宗商品价格走低 12 月份人民币加入 SDR, 人民币汇率小幅贬值 股票市场在股灾后逐步恢复并反弹, 主题投资机会涌现, 尤其创业板强势反弹 受到资金面充裕以及经济数据持续下行影响, 债券市场表现优异, 十年期国债收益率达到 10 年新低, 高评级信用债收益率稳步下行 受部分产能过剩行业信用事件影响, 低评级信用债表现稍弱 本基金在四季度, 基于风险收益对比及追求绝对收益的考量, 仍然维持以利率债及中高评级信用债为主的固定收益类标的的较大配置, 股票部分维持较低仓位, 同时积极参与新股申购及新发转债申购, 提升组合收益 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内, 本基金净值增长率为 2.10%, 同期业绩比较基准收益率 10.71% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金无需要说明的情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 16,723, 其中 : 股票 16,723, 基金投资 固定收益投资 300,381, 其中 : 债券 300,381, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 470,001, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 12,909, 第 6 页共 11 页

7 8 其他资产 104,185, 合计 904,202, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 14,480, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 569, F 批发和零售业 222, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 1,451, J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 16,723, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 恒锋工具 71,341 6,335, 中兴通讯 200,000 3,726, 中集集团 100,000 2,100, 格力电器 70,000 1,564, 中科创达 6, , 美尚生态 6, , 润欣科技 7, , 可立克 13, , 银宝山新 9, , 第 7 页共 11 页

8 三夫户外 3, , 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 47,630, 央行票据 金融债券 102,766, 其中 : 政策性金融债 51,326, 企业债券 66,155, 企业短期融资券 中期票据 83,364, 可转债 466, 同业存单 其他 合计 300,381, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 青啤 MTN1 500,000 52,110, 南京银行 ,000 51,440, 国债 ,260 47,630, 粤城建 MTN1 300,000 31,254, 国开 ,000 30,648, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 第 8 页共 11 页

9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注 : 本基金本报告期未投资股指期货, 本期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策注 : 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略 比例限制 信息披露方式等, 暂不参与股指期货交易 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策注 : 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略 比例限制 信息披露方式等, 暂不参与国债期货交易 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注 : 本基金本报告期未进行国债期货投资, 期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价注 : 本基金本报告期内未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到过公开谴责 处罚 基金投资的前十名股票中, 未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票 其他资产构成序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 185, 应收证券清算款 98,412, 应收股利 - 4 应收利息 5,587, 应收申购款 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 104,185, 第 9 页共 11 页

10 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 恒锋工具 6,335, 新股锁定 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注 : 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 573,915, 报告期期间基金总申购份额 834, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 11,965, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 562,783, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况注 : 本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动, 于本报告期期初及期末均未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注 : 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 截至本报告期末, 本基金管理人长城基金管理有限公司控股子公司长城嘉信资产管理有限公 司持有本基金 29,856, 份 第 10 页共 11 页

11 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准本基金设立的文件 2. 长城久恒灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3. 长城久恒灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4. 法律意见书 5. 基金管理人业务资格批件营业执照 6. 基金托管人业务资格批件营业执照 7. 中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层 9.3 查阅方式投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅, 如有疑问, 可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询 咨询电话 : 客户服务电话 : 网站 : 第 11 页共 11 页