重大事项提示 公司董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担相应的法律责任 公司 2016 年财务报表经中兴财光华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具标准无保留意见审计报告 ( 中兴财光华审会字 (2017) 第 307

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1 中融新大集团有限公司 2016 年公司债券年度报告 2017 年 4 月 27 日

2 重大事项提示 公司董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担相应的法律责任 公司 2016 年财务报表经中兴财光华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具标准无保留意见审计报告 ( 中兴财光华审会字 (2017) 第 号 ) 一 债券投资风险 ( 一 ) 利率风险受国民经济总体运行状况 国家宏观经济 金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响, 市场利率存在波动的可能性 由于公司所发行公司债券期限较长, 债券的投资价值存在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使公司债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性 ( 二 ) 流动性风险证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境 投资者分布 投资者交易意愿等因素的影响, 本公司无法保证公司所发行公司债券在交易所上市后债券持有人能够随时并足额交易其所持有的债券 因此, 债券投资者在购买公司所发行公司债券后可能面临由于债券上市流通或挂牌转让后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况, 不能以某一价格足额出售其希望出售的债券所带来的流动性风险 ( 三 ) 偿付风险本公司在报告期内经营和财务状况良好, 在债券存续期内, 宏观经济环境 基本市场状况 国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性, 这些因素的变化会影响到公司的运营状况 盈利能力和现金流量, 可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付债券本息, 从而使投资者面临一定的偿付风险 ( 四 ) 公司债券安排所特有的风险尽管在公司所发行公司债券发行时, 本公司已根据现时情况安排了偿债保障 1

3 措施来保障公司所发行公司债券按时还本付息, 但是在公司所发行公司债券存续期内, 可能由于不可控的市场 政策 法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行, 进而影响债券持有人的利益 ( 五 ) 资信风险本公司目前资产质量和流动性良好, 盈利能力和现金获取能力较高, 截至本报告出具之日, 本公司能够按时偿付债务本息, 且公司在近三年与主要客户发生的重要业务往来中, 未曾发生任何严重违约 在未来的业务经营过程中, 本公司亦将秉承诚信经营的原则, 严格履行所签订的合同 协议或者其他承诺 但在本次债券存续期内, 如果因客观原因导致本公司资信发生不利变化, 亦将可能使债券投资者受到不利影响 ( 六 ) 信用评级变化的风险在公司所发行公司债券的存续期内, 资信评级机构每年将对公司主体信用和公开发行公司债券信用进行跟踪评级 虽然公司目前资信状况良好, 但在公司所发行公司债券存续期内, 公司无法保证主体信用评级和公开发行公司债券的信用评级不会发生负面变化 若本公司的主体信用评级或公开发行公司债券的信用评级在债券存续期内发生负面变化, 则可能对债券持有人的利益造成不利影响 ( 七 ) 担保风险公司所发行公司债券均为无担保信用债券, 无特定的资产作为担保品, 也没有担保人为公司所发行公司债券承担担保责任 与有担保债券相比, 无担保债券的投资者承担的风险较大 二 财务风险 ( 一 ) 短期偿债压力较大的风险公司债务结构中, 流动负债的比例较大 截至 2016 年末, 公司流动负债和非流动负债分别为 亿元和 亿元, 其中流动负债占比为 33.32% 截至 2016 年末, 公司银行借款总额 亿元, 其中短期借款 亿元 较高的流动负债可能会给公司带来一定的流动性及现金流压力, 存在一定的风险 ( 二 ) 债务规模较大的风险 2

4 近年来公司不断加大转型升级的步伐, 收购或者出资设立各级子公司, 以便于拓展新的业务板块, 并在全省 17 个地市搭建物流仓储体系及建设运营 LNG 加气站站点, 固定资产投入不断加大 其次, 公司于 2015 年下半年开始涉足金融投资板块, 用于股权投资与公司实业板块相契合的金融行业, 并与各大金融机构开展战略性合作, 金融投资也初具规模 而且, 公司传统能源化工有色金属板块新上深加工及循环综合利用项目 生产线技改项目等都带动了企业资金占用的增加 近三年末公司银行借款总额分别为 亿元 亿元和 亿元, 债务规模较大, 可能存在一定的偿债风险 ( 三 ) 大规模资本化性支出收益不足风险公司于报告期内通过股权收购的方式取得了秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿区 39 个矿权的所有权及控制权, 参照公司对该项资产的开发计划与类似开发项目案例, 该项资产的后续开发需较大规模的资本化支出, 对公司造成较大的财务压力且其收益的实现收到多方面因素影响, 面临收益无法达到预期水平的风险 ( 四 ) 存货跌价损失风险近三年末公司存货账面余额分别为 亿元 亿元和 亿元, 占总资产的比重分别为 6.14% 4.46% 和 1.88% 随着公司资产规模的增大及资产质量的提升, 存货总量虽然呈上升趋势, 但是占比逐年降低 公司存货主要由库存商品 ( 焦炭 ) 原材料( 炼焦煤等 ) 低值易耗品等构成 公司存货规模较大, 且总量呈上升趋势, 存在一定的存货跌价损失风险 ( 五 ) 应收款项回收风险近三年末公司的应收账款余额分别为 亿元 亿元和 亿元, 占总资产比重分别为 10.36% 7.69% 和 2.82%; 其他应收款余额分别为 亿元 亿元和 亿元, 占总资产比重分别为 6.25% 10.92% 和 1.60% 虽然公司对应收账款及其他应收款实行账户风险与期限管理, 且一年以内应收账款及其他应收款所占比例较高, 但一年以上的应收账款及其他应收账款仍存在一定程度的回收风险 近年来由于焦化行业产能过剩及宏观经济形势下滑 下游钢铁行业需求减少的影响, 焦化行业景气程度呈现下行趋势, 如客户不能按时付款, 则可能存在应 3

5 收账款和其他应收款回收风险, 公司将相应增加计提减值准备, 可能对公司盈利能力产生影响 ( 六 ) 无形资产占比较高风险近三年末公司无形资产余额分别为 亿元 亿元和 亿元, 占总资产的比重分别为 23.00% 18.22% 和 57.04% 公司的无形资产主要为土地使用权及采矿权, 土地使用权大部分为政府无偿赠与土地形成的无形资产, 存在无形资产占比较高的风险 ( 七 ) 财务成本较高风险公司的主要债务融资来自银行贷款和债券市场直接融资 2014 至 2016 年, 受有息债务规模不断增长的影响, 公司财务成本呈增长趋势 近三年公司财务费用分别为 5.98 亿元 6.67 亿元和 9.07 亿元, 占营业收入的比例分别为 1.96% 1.59% 和 1.39%, 公司财务费用金额较大, 但整体的财务费用占比呈下降趋势 尽管在融资管理以及财务预算方面公司建立了一列相关制度并采取了相关措施, 但是短期之内财务费用较高的风险仍然会存在 ( 八 ) 或有事项风险截至 2016 年末, 公司对集团外担保余额为 亿元, 如被担保主体经营情况发生恶化导致触发担保条款, 公司将履行担保义务, 造成损失 ( 九 ) 受限资产较大风险截至 2016 年末, 公司以及下属公司所有权受到限制的资产账面余额合计 亿元, 占净资产的比例为 6.61%, 资产受限的主要原因是银行承兑汇票保证金和为满足融资需求将一部分房屋 土地 建筑物 设备等抵押给银行 由于抵押资产的所有权受到限制, 对公司在资产的重组 处置方面带来一定影响, 同时如果该部分资产由于融资问题产生纠纷的话, 也将会对公司产生不利影响, 公司存在受限资产较大的风险 ( 十 ) 所有者权益不稳定的风险近三年末公司所有者权益余额分别为 亿元 亿元和 亿元, 其中未分配利润所占比例分别为 21.74% 17.50% 和 59.81%; 资本公积所占比例分别为 48.41% 19.40% 和 10.65% 2012 年至 2015 年, 邹平县人民政府 4

6 滨州北海经济开发区管理委员 山东省巨野县人民政府分别无偿投入公司 2, 亩 33, 亩 3, 亩土地使用权, 评估价值总计 亿元, 计入无形资产和资本公积 未分配利润额较大, 占所有者权益比重较高, 未来的分红政策及计划将会直接影响所有者权益发生变动, 对所有者权益总额以及结构产生影响 公司存在一定的所有者权益不稳定风险 ( 十一 ) 汇率波动风险我国的人民币汇率制度发生了重大变化, 正式开始实施以市场供求为基础, 参考一揽子货币进行调节, 有管制的浮动汇率制度 2010 年, 央行表示将进一步推进人民币汇率形成机制改革, 增强人民币汇率弹性, 随后人民币兑美元汇率波动加剧 公司目前部分原材料煤炭从国外进口, 主要集中在俄罗斯 美国 印尼 外蒙古发运的主焦煤, 公司进口业务一般采取信用证结算方式 虽然进口煤炭占全部煤炭消耗量的比例较低, 但日益加剧的汇率波动仍存在对公司的经营效益带来负面影响的可能 而且公司近年来大力开展贸易业务, 大量进口橡胶 棉花 煤炭等大宗商品, 贸易业务收入不断增长,2013 年以来, 尤其是 2015 年贸易板块收入大幅增长, 已经超过焦化板块 随着贸易收入的不断增长, 公司面临一定的汇率波动风险 ( 十二 ) 未来收益不确定风险公司 LNG 加气站项目为企业未来转型发展重点, 目前具有良好的市场前景和节能减排示范效应, 有望为企业带来新的利润增长点 但是随着该项技术的成熟以及未来的市场竞争的加大, 该项目未来收益存在一定的不确定风险 公司在 2016 年收购的秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿采矿权, 此项目具有成为其新主营业务板块的潜力, 但该项目收益的实现既需要大规模资本性支出同时也受国际政治 国际市场价格 工程进度等因素影响存在一定的不确定性风险 ( 十三 ) 未使用授信额度不足的风险截至 2016 年末, 公司在各家银行授信总额度为 亿元, 其中已使用授信额度 亿元, 尚余授信 亿元, 未使用额度占授信额度 35.85% 公司存在一定未使用授信额度不足的风险 5

7 ( 十四 ) 资产规模和结构大幅变动的风险公司 2016 年末无形资产余额较 2015 年末增长 亿元, 主要增加部分为秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿的采矿权, 从而导致其无形资产在总资产占比从 2015 年末的 18.22% 增长为 2016 年末的 57.04% 资产结构变化较大, 从而导致其流动比率 速动比率等各项指标发生大幅度变动, 资产流动性及变现能力相对下降, 由此带来一定风险 ( 十五 ) 矿产资源按照公允价值计量的风险公司在报告期内取得了秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿 2 号 3 号和 4 号矿的采矿权, 其评估入账价值较大 但目前国际市场相关金属价格呈现一定的波动趋势, 虽然主要产品铜 金 铁等价格自 2015 年以来处于上行区间, 但随着美联储加息等措施的落地和个主要产出国产量的增加, 相关产品价格可能出现较大变化, 从而该项资产出现较大的公允价值变化风险 ( 十六 ) 无形资产大幅计提减值的风险公司报告期内取得秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿区 39 个矿权, 并按照非同一控制下的合并将该项资产入账至无形资产, 使得无形资产较 2015 年末超过 680 亿元 但由于国际市场相关金属产品价格近期呈现出一定的波动趋势, 其影响因素较多, 不排除相关产品价格未来大幅下跌的可能性, 因此公司面临一定的无形资产大幅计提减值的风险 三 经营风险 ( 一 ) 市场竞争风险在我国, 物流行业和焦炭行业都是一个充分竞争的行业 就物流行业而言, 随着经济全球化趋势深入发展, 宏观经济增速放缓, 网络信息技术革命带动新业态不断涌现, 物流业将面临物流需求快速增长, 新技术 新管理不断出现, 资源环境约束日益加强和国际竞争日趋激化 城乡居民消费能力的增强和消费方式的逐步转变, 全社会物流服务能力和效率持续提升, 物流成本进一步降低 流通效率明显提高, 物流业市场竞争加剧 就焦化行业而言, 目前国内市场焦炭生产企业众多, 行业集中度较低, 而且产品的同质化程度较高 近几年各同类型企业焦 6

8 炭产能扩张较快, 国内市场在一定时期内存在供大于求的情况, 公司面临一定的市场竞争风险 ( 二 ) 原材料价格波动的风险公司原材料主要为炼焦煤, 其成本占生产成本的比例在 90% 左右 公司生产焦炭所需原材料炼焦煤基本上全部依靠外购 炼焦煤市场价格的波动, 将对公司的业绩造成影响, 公司面临一定的原材料价格变动风险 ( 三 ) 焦炭行业产能过剩风险随着国民经济的快速发展, 我国焦炭产能也在不断增长, 从 2004 年起, 我国焦炭行业就开始出现了产能过剩的情况 截至 2015 年末, 我国焦炭总产能超过 6 亿吨但累计产焦仅有 4.48 亿吨, 虽然开工率较去年略有提高, 但大部分企业仍处于减产限产状态 2016 年焦炭市场有所反弹, 焦炭生产企业面临上下游的压力有所缓减, 利润空间趋于稳定, 但整体产能仍然过剩 ( 四 ) 下游行业需求波动风险焦炭行业的下游行业主要为钢铁行业 受近年来我国宏观经济不景气的影响, 下游钢铁行业也出现了需求不振的态势, 对焦炭的需求量不断降低, 市场疲软, 焦炭的销售价格也不断被打压, 企业利润空间越来越小, 虽然 2016 年焦炭市场价格有所反弹, 但预计短期内钢铁行业需求无大的起色, 企业面临着一定的阶段性需求波动风险 ( 五 ) 行业周期波动风险经济高速增长带动钢铁消费快速增长, 进而带动焦化行业快速发展, 反之经济的不景气也直接影响到焦炭的需求量及价格, 因此焦化行业是典型的周期性行业 公司所处的焦化行业属于国民经济基础产业, 其产品被广泛地应用于钢铁冶炼 有色金属冶炼及铸造等相关行业, 直接受国民经济运行状况的影响 经济发展的周期性特征决定公司主导产品的市场需求也会具有相关的周期性, 因此宏观经济周期的变化会影响公司的经营业绩, 从而可能对公司的业务规模和盈利能力产生影响 ( 六 ) 公司主营业务能力较弱的风险公司作为山东省物流清洁能源及焦化行业龙头企业, 在行业地位 生产规模 7

9 政府支持等方面的综合竞争优势明显, 但是随着最近几年焦炭现货行情较为低迷 政府的产能控制及公司未来投资规模增大等因素影响, 近三年公司实现营业收入为 亿元 亿元和 亿元, 利润总额分别为 亿元 亿元和 亿元, 净利润分别为 亿元 亿元和 亿元, 营业毛利润率为 8.63% 7.98% 和 6.45%, 公司主营业务利润率较低, 盈利能力较弱 最近一年公司利润总额及净利润较高, 主要是因为当期公司收购秘鲁矿产, 非经常性损益金额较大所致 虽然公司在由传统实业经营向金融 产业股权经营为主转变调整方面做出很大突破, 但是受大环境影响, 短期之内盈利能力较弱的情况依然存在 报告期内公司通过股权收购的方式取得了秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿区 39 个矿权的控制权与所有权, 预计该项资产充分开发后有成为公司新的主营业务板块的潜力, 创造新的利润增长点 但主营业务变更要求公司对原有的组织架构和业务管理制度进行调整和完善, 公司初涉矿产开发板块, 在此版块的管理模式 人才储备 经营制度 内控建设和财务规范等方面均有所欠缺, 一旦公司不能有效处理主营业务变更的各项事宜, 将会给其经营带来一定的风险 ( 七 ) 安全生产的风险公司在焦化业务方面存在高温 高压 易燃易爆 有毒有害气体等不安全因素 公司已经采取了一系列措施加强安全生产, 至今公司未发生重大安全事故, 总体来看, 公司管理水平较高 但是一旦发生重大安全事故, 将对公司的生产经营造成一定的负面影响 四 管理风险 ( 一 ) 公司治理风险公司自成立以来一直以较快的速度发展, 经营规模和业务范围不断扩大, 公司已建立了较完善的内部控制制度, 且在过去的经营实践中公司的管理层已经积累了一定的经验, 但快速的发展使公司的组织结构和管理体系趋于复杂化, 这将对公司的管理体系 管理队伍提出更高的要求 尽管近年来公司不断引进了大量高素质的管理人才和专业人才, 但公司管理水平的提升能否适应公司规模扩张的 8

10 要求, 将直接决定着公司未来的经营绩效和发展潜力 因此, 公司存在由于业务规模扩大带来的管理风险 ( 二 ) 公司对下属子公司的管理风险公司实施集团化的管理模式,2016 年末纳入合并报表的直接或间接控股的子公司有 158 家, 主营业务收入及利润主要来源于旗下子公司能源化工有色金属板块 物流贸易与 LNG 新能源板块的生产与销售 近年来公司各项业务保持良好的发展与增长势头, 资产 收入规模稳健增长, 员工人数和下属分支机构的数量也随之增多, 管理半径不断扩大, 组织结构和管理体系日益复杂, 传统的管理模式可能不再适应新形势的发展, 存在着一定的管理风险 若公司未能有效加强子公司管理 降低子公司经营风险 提高盈利能力, 有可能对公司业务的持续稳定发展产生一定影响 ( 三 ) 子强母弱及对海外子公司控制力减弱的风险 2016 年末, 公司母公司总资产仅占集团总资产的比例为 20.36%, 各主要子公司资产与收入规模较大, 子经营自主性和话语权较强, 存在一定的子强母弱的情况 同时在对秘鲁邦沟多金属矿采矿权收购完成后, 公司增加了一定数量的海外子公司并扩大了海外子公司的经营规模, 如果集团内部出现管理政策和模式上的失误或当地法律法规 政治环境等出现较大变化, 可能导致公司对各子公司控制力削弱, 出现一定的子公司管理风险 ( 四 ) 跨区域管理风险公司下属子公司较多, 截至 2016 年末, 公司直接或间接控股的子公司有 158 家, 这些公司经营地点较为分散, 分布在北京 上海 深圳 青岛 淄博 临沂 滨州 菏泽以及南美洲等地, 这对公司统一经营管理水平提出较高要求 子公司是否能够统一贯彻公司的经营管理方针和要求, 将决定公司发展战略的实现和规模效应的发挥, 这对公司跨区域管理水平将提出新的挑战 若不能在管理团队 作业流程 员工技能培训等方面保持基本一致性, 将会对公司的管理效率和经营业绩造成不利影响 9

11 五 政策风险 ( 一 ) 产业政策风险焦炭行业属于高耗能 高污染行业, 目前行业产能过剩, 在资源与环境对经济发展的约束不断增强的情况下, 国家加大了对焦化行业的调控力度, 严格执行焦炭行业准入条件, 着力优化行业结构, 加大环境监督执法力度 虽然公司相关下属子公司是国家发改委公告的符合焦化行业准入条件的企业之一, 且根据 山东省经济和信息化委员会关于加快焦化企业转型升级的指导意见 ( 鲁经信改字 (2012)500 号 ), 明确了中融新大集团有限公司作为山东省焦化产业整合的主体作用, 支持公司依托已进入国家公告的重点焦化企业和煤炭 钢铁 化工企业进行重组, 组建千万吨级大型中融新大集团, 打造具有国际竞争力水平的国际化企业 但是若产业政策发生变化, 对公司的生产经营可能会产生不利影响, 企业面临一定的产业政策风险 物流行业是融合运输 仓储 货代 信息等产业的复合型服务业, 是支撑国民经济发展的基础性 战略性产业 当前, 新型工业化要求加快建立规模化 现代化的制造业物流服务体系 物流行业采用天然气作燃料, 以促进物流业的节能减排和降低燃料成本, 实现物流运输能源供应的多样性, 为物流运输能源安全提供重要保障 根据关于组织好 山东省物流园区 LNG 加气站建设规划 ( 鲁建热燃 (2015)1 号 ) 由公司下属子公司山东物流集团牵头组织协调能源 ( 天然气 ) 企业, 配套建设物流园区 LNG 加气站 但是若产业政策发生变化, 对公司的生产经营可能会产生不利影响, 企业面临一定的产业政策风险 ( 二 ) 环保政策风险焦炭行业属于高耗能 高污染行业, 会产生废水 废气 废渣等污染, 如控制不当, 将会对周边环境造成影响和损失, 甚至面临法律上的诉讼和经济上赔偿的风险 随着国家对环保的重视, 公司将不断加大对环保方面的资金投入, 将会导致公司经营成本上升, 企业面临一定的环保政策变动风险 随着社会物流规模的快速扩大 能源消耗和环境污染形势的加重 城市交通压力的加大, 传统的物流运作模式已难以为继 按照建设生态文明的要求, 必须 10

12 加快运用先进运营管理理念, 不断提高信息化 标准化和自动化水平, 促进一体化运作和网络化经营, 大力发展建设 LNG 加气站, 推动节能减排, 切实降低能耗 减少排放 公司将不断加大对环保方面的资金投入, 将会导致公司经营成本上升, 企业面临一定的环保政策变动风险 ( 三 ) 海外政治风险报告期内公司取得了秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿区 39 个矿权的控制权与所有权, 其在秘鲁的资产规模超过总资产规模的 50%, 该矿产项目目前为中拉合作的重点项目之一, 为我国 一带一路 政策的突出成果之一, 受到秘鲁政府的重点支持 随着习总书记的拉美之行圆满成功, 中拉关系迈入崭新的历史阶段, 为该项目的圆满完工和收益实现提供了有力的保障 但不排除未来国际形势发生重大变化, 海外政治环境急速恶化从而导致的海外政治风险 六 其他风险 一些无法控制情况的发生, 包括恐怖袭击 自然灾害 ( 地震 洪水 海啸 台风 ) 战争 动乱 传染病爆发 工人罢工等, 会对受影响地与其他地区之间的客户需求造成不利影响, 从而对本公司运营造成不利影响 本报告在上一年公司债券年度报告基础上增加收购秘鲁矿产相关风险提示 11

13 目录 重大事项提示... 1 目录 释义 第一节公司及相关中介机构简介 一 公司情况 二 公司债相关中介机构情况 三 本年度报告刊载网址和置备地点 第二节公司债券事项 一 发行债券基本情况 二 募集资金使用情况 三 公司评级情况 四 未到期公司债的增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施 五 未到期债券的专项偿债账户 六 债券持有人会议召开情况 七 受托管理人履职情况 第三节财务和资产情况 一 公司最近两年末的财务数据 二 公司主要资产和负债的变动情况分析 三 公司权利受限安排 四 公司发行的其他债券和债务融资工具情况 五 公司对外担保情况 六 对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 七 银行授信与贷款情况 第四节业务与公司治理情况 一 公司所处行业及主营业务情况 二 报告期内公司主要经营情况

14 三 公司未来发展规划 四 报告期内公司违约情况 五 公司独立性情况 六 公司内部治理情况 第五节重大事项 一 关于重大诉讼 仲裁或受到重大行政处罚的事项 二 关于破产重整事项 三 关于司法机关调查事项 四 关于重大事项 第六节财务报告 一 公司 2016 年审计报告及财务报告 二 保证人 2016 年审计报告及财务报告 第七节备查文件目录 一 备查文件 二 查阅地点

15 释义 公司 本公司或发行人 指 中融新大集团有限公司 中国证监会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所或上证所 指 上海证券交易所 深交所或深证所 指 深圳证券交易所 律师事务所 指 上海锦天城 ( 青岛 ) 律师事务所 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 资信评级机构 联合评级 指 联合信用评级有限公司 公司章程 指 中融新大集团有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 公司债券发行与交易管理办法 最近两年 近两年 指 2015 年度及 2016 年度 报告期 指 2016 年度 工作日 指 北京市的商业银行对公营业日 交易日 指 上海证券交易所及深圳证券交易所的营业日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国法定及政府指定节假日或休息日 ( 不包括香港特别行政区 澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日或休息日 ) 元 指 人民币元 铁雄冶金 指 山东铁雄冶金科技有限公司 铁雄新沙 指 山东铁雄新沙能源有限公司 铸造焦公司 指 山东焦化集团铸造焦有限公司 北海冶金 指 山东焦化北海冶金科技有限公司 LNG 指 液化天然气 (LiquefiedNaturalGas) 精甲醇 指 CH3OH, 是最常用的有机溶剂之一, 主要用于合成纤维 甲醛 塑料 医药 农药 染料 合成蛋白质等工业生产, 是一种基本的有机化工原料 14

16 煤炭洗选 / 洗选 指 利用煤和杂质 ( 矸石 ) 的物理 化学性质的差异, 通过物理 化学或微生物分选的方法使煤和杂质有效分离, 并加工成质量均匀 用途不同的煤炭产品的加工技术 原煤 指 未经过洗选 筛选加工而只经过人工或机械从毛煤中选出规定粒度的矸石以后的煤炭产品 商品煤 指 作为商品销售的煤炭 焦煤 指 国家煤炭分类标准中, 对煤化变质较高, 结焦性好的烟煤 ; 单独炼焦时, 生成的胶质体热稳定性好, 所得的焦炭的块度大 裂纹少且强度高 电解铝 指 通过电解得到的铝 现代电解铝工业生产采用冰晶石 - 氧化铝融盐电解法 焦化 指 煤经过高温干馏转化为焦炭 焦炉煤气和化学产品的工艺过程 甲醇 指 一种无色 透明 易燃 易挥发的有毒液体, 主要应用于精细化工, 塑料等领域, 用来制造甲醛 醋酸等多种有机产品, 也是农药 医药的重要原料之一 二甲醚 指 一种基本化工原料, 也可作为石油类和液化天然气的替代燃料 ; 又称甲醚, 简称 DME 发热值 指 单位质量的煤完全燃烧时所产生的热量, 以每磅英制热单位 (BTU/lb) 每千克千卡( 千卡 / 千克 ) 或每千克百万焦耳 (MJ/kg) 表示 ; 总发热值包括水分蒸发所释放的热力 ; 净发热值假设所有水分处于蒸发状态 煤焦油 指 煤焦化过程中得到的一种黑色或黑褐色粘稠状液体, 是生产塑料 合成纤维 染料 橡胶 医药 耐高温材料等的重要原料, 可以用来合成杀虫剂 糖精 染料 药品 炸药等多种工业品 粗苯 指 煤热解生成的粗煤气中的产物之一, 经脱氨后的焦炉煤气中回收的苯系化合物, 其中以苯含量为主, 称之为粗苯 环己酮 指 有机化合物, 在工业上主要用作有机合成原料和溶剂, 例如它可溶解硝酸纤维素 涂料 油漆等 苯乙烯 指 用苯取代乙烯的一个氢原子形成的有机化合物, 工业上是合成树脂 离子交换树脂及合成橡胶等的重要单体 苯胺 指 C6H7N, 是最重要的胺类物质之一 主要用于制造染料 药物 树脂, 还可以用作橡胶硫化促进剂等 苯并芘 指 一种常见的高活性间接致癌物和突变原 肥煤 指 煤化度中等 黏结性极强的烟煤, 是炼焦用煤的一种 瘦煤 指 低挥发分的中等粘结性的炼焦用煤 贫瘦煤 指 高变质 低挥发分 弱粘结性的一种烟煤 冶金焦 指 高炉焦 铸造焦 铁合金焦和有色金属冶炼用焦的统称 15

17 第一节公司及相关中介机构简介 一 公司情况 ( 一 ) 公司基本情况中文名称中融新大集团有限公司中文简称中融新大英文名称 ZHONGRONG XINDA GROUP CO,.LTD 英文简称 ZRXD 法定代表人王清涛设立日期 2004 年 10 月 29 日注册资本人民币 338,100 万元办公地址山东省淄博市张店区柳泉路 97 号注册地址山东省淄博市张店区柳泉路 97 号邮编 统一社会信用代码 Y 公司网址 信息披露负责人姜峰电子邮箱 jiangfeng811124@163.com 电话 传真 ( 二 ) 报告期内公司控股股东 实际控制人 董事 监事 高级管理人员的变更情况 1 控股股东 实际控制人变更情况公司控股股东及实际控制人为王清涛, 持股比例为 64.84%, 其基本情况如下 : 王清涛, 男,1962 年 2 月 8 日出生, 汉族, 籍贯山东邹平, 中共党员 大专学历 中级职称, 无境外居留权 王清涛先生毕业于山东理工大学煤化工专业, 曾任邹平县物资局副总经理 邹平县铁雄煤炭有限公司总经理, 现任中融新大集团有限公司法定代表人 董事长 王清涛先生, 与股东王铁英 ( 出资比例 0.83%) 和王鹏 ( 出资比例 0.83%) 均系直系亲属关系 2016 年 11 月, 王清涛将其持有的公司 169,050 股股权质押给北京中泰创鑫 16

18 企业管理有限公司 浙江中泰创展企业管理有限公司,2016 年 12 月由于主债权 消灭, 上述质押已注销 截至本报告出具之日, 王清涛持有的公司股权不存在被 质押或存在争议的情况, 对其他企业无投资情况 报告期内, 公司控股股东持股比例较公司 2015 年公司债券募集说明书披露 信息发生变化, 具体变化原因如下 : 2016 年 5 月 10 日, 公司注册资本由 300,000 万元变更为 338,100 万元, 本 次新增的 38,100 万元注册资本, 全部为货币出资, 新股东滨州市友康建材有限 公司以货币方式认缴出资 24,300 万元, 占增资后公司注册资本的 7.19%; 新股东 山东中泰创和工贸有限公司以货币方式认缴出资 6,900 万元, 占增资后公司注册 资本的 2.04%; 新股东山东泰禾智丰工贸有限公司以货币方式认缴出资 6,900 万 元, 占增资后公司注册资本的 2.04% 本次股权变更后公司股权结构如下 : 序号 股东名称 出资金额 ( 万元 ) 出资方式 出资比例 (%) 1 王清涛 219, 货币 资本公积转增 张亿贵 28, 货币 资本公积转增 山东鲁润石化有限公司 18, 货币 资本公积转增 郭岩 14, 货币 资本公积转增 李景华 5, 货币 资本公积转增 薛立峰 5, 货币 资本公积转增 张公学 2, 货币 资本公积转增 王铁英 2, 货币 资本公积转增 王鹏 2, 货币 资本公积转增 滨州市友康建材有限公司 24, 货币 山东中泰创和工贸有限公司 6, 货币 山东泰禾智丰工贸有限公司 6, 货币 2.04 注册资本合计 338, 公司董事 监事 高级管理人员的变更情况 2016 年度, 公司董事 监事 高级管理人员不存在变动情况 二 公司债相关中介机构情况 ( 一 ) 15 鲁焦 01 债券相关中介机构 17

19 1 债券受托管理人公司名称 : 光大证券股份有限公司法定代表人 : 薛峰地址 : 上海市静安区新闸路 1508 号联系人 : 冯伟 洪渤 杨奔 任伟鹏 赵妤联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 二 ) 15 鲁焦 02 相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 光大证券股份有限公司法定代表人 : 薛峰地址 : 上海市静安区新闸路 1508 号联系人 : 冯伟 洪渤 杨奔 任伟鹏 赵妤联系电话 :

20 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 三 ) 16 鲁焦 01 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 中信建投证券股份有限公司法定代表人 : 王常青地址 : 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 2 层联系人 : 谢常刚联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪 19

21 联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 四 ) 16 新大 02 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 中信建投证券股份有限公司法定代表人 : 王常青地址 : 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 2 层联系人 : 谢常刚联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 20

22 评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 五 ) 15 山焦 01 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 广东广信君达律师事务所法定代表人 : 王晓华地址 : 广东省广州市天河区珠江东路 30 号广州银行大厦 7 层联系人 : 邓传远 赵俊峰联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 六 ) 15 山焦 02 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 广东广信君达律师事务所 21

23 法定代表人 : 王晓华地址 : 广东省广州市天河区珠江东路 30 号广州银行大厦 7 层联系人 : 邓传远 赵俊峰联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 七 ) 16 中融 01 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 开源证券股份有限公司法定代表人 : 李刚地址 : 陕西省西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层联系人 : 徐雯联系电话 : 传真 : 会计师事务所 22

24 公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 八 ) 16 中融 02 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 广东广信君达律师事务所法定代表人 : 王晓华地址 : 广东省广州市天河区珠江东路 30 号广州银行大厦 7 层联系人 : 邓传远 赵俊峰联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 :

25 3 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 九 ) 16 中融 03 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 开源证券股份有限公司法定代表人 : 李刚地址 : 陕西省西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层联系人 : 徐雯联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 :

26 传真 : ( 十 ) 16 中融 04 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 德邦证券股份有限公司法定代表人 : 姚文平地址 : 上海市普陀区曹杨路 510 号南半栋 9 楼联系人 : 袁磊联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 十一 ) 16 中融 05 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 德邦证券股份有限公司法定代表人 : 姚文平地址 : 上海市普陀区曹杨路 510 号南半栋 9 楼 25

27 联系人 : 袁磊联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : ( 十二 ) 16 中融 06 债券相关中介机构 1 债券受托管理人公司名称 : 开源证券股份有限公司法定代表人 : 李刚地址 : 陕西省西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层联系人 : 徐雯联系电话 : 传真 : 会计师事务所公司名称 : 中兴财光华会计师事务所有限公司 ( 特殊普通合伙 ) 执行合伙人 : 姚庚春 26

28 住所 : 石家庄市长安区广安街 77 号安侨商务 4 楼签字注册会计师 : 姚庚春 崔志彪联系电话 : 传真 : 资信评级机构公司名称 : 联合信用评级有限公司法定代表人 : 吴金善住所 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层评级人员 : 钟月光 冯磊联系电话 : 传真 : 报告期内, 公司 15 鲁焦 01 债券 15 鲁焦 02 债券 16 鲁焦 01 债券 16 新大 02 债券 15 山焦 01 债券 15 山焦 02 债券 16 中融 01 债券 16 中融 02 债券 16 中融 03 债券 16 中融 04 债券 16 中融 05 债券和 16 中融 01 债券的相关中介机构均未发生变更 三 本年度报告刊载网址和置备地点 投资者可以自本年度报告公告之日起到下列地点查阅本公司债券年度报告全文及备查文件 : 公司名称 : 中融新大集团有限公司地点 : 山东省淄博市张店区柳泉路 97 号联系人 : 姜峰电话 : 传真 : 此外, 投资者可以自本年度报告公告之日起登录本公司的指定信息披露网站 ( 查阅本年度报告及摘要 投资者若对本年度报告及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的证券经纪人 律师 专业会计师或其他专业顾问 27

29 第二节公司债券事项 一 发行债券基本情况 ( 一 ) 15 鲁焦 01 债券基本情况 1 债券名称: 山东焦化集团有限公司公开发行 2015 年公司债券 ( 第一期 ) 2 债券简称:15 鲁焦 01 3 债券代码: SH 4 发行日:2015 年 8 月 24 日 5 债券期限:3 年, 附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:15 亿元 7 债券票面利率:6.60% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 上海证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年 8 月 24 日, 公司兑付 2015 年 8 月 24 日至 2016 年 8 月 23 日期间利息 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); 28

30 (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 15 鲁焦 01 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 ( 二 ) 15 鲁焦 02 债券基本情况 1 债券名称: 山东焦化集团有限公司公开发行 2015 年公司债券 ( 第二期 ) 2 债券简称:15 鲁焦 02 3 债券代码: SH 4 发行日:2015 年 11 月 5 日 5 债券期限:3 年, 附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:15 亿元 7 债券票面利率:6.80% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 上海证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年 11 月 7 日, 公司兑付 2015 年 11 月 5 日至 2016 年 11 月 4 日期间利息 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; 29

31 (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 15 鲁焦 02 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 ( 三 ) 16 鲁焦 01 债券基本情况 1 债券名称: 山东焦化集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第一期 ) 2 债券简称:16 鲁焦 01 3 债券代码: SZ 4 发行日:2016 年 1 月 28 日 5 债券期限:3 年, 附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:8.2 亿元 7 债券票面利率:6.80% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 深圳证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年度, 未到债券付息日 30

32 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 16 鲁焦 01 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 ( 四 ) 16 新大 02 债券基本情况 1 债券名称: 中融新大集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第二期 ) 2 债券简称:16 新大 02 3 债券代码: SZ 4 发行日:2016 年 3 月 21 日 5 债券期限:3 年, 附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:11.8 亿元 31

33 7 债券票面利率:6.60% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 深圳证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年度, 未到债券付息日 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 16 新大 02 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 ( 五 ) 15 山焦 01 债券基本情况 1 债券名称: 山东焦化集团有限公司 2015 年非公开发行公司债券 ( 第一期 ) 2 债券简称:15 山焦 01 3 债券代码: SH 32

34 4 发行日:2015 年 10 月 12 日 5 债券期限:3 年, 附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:5 亿元 7 债券票面利率:7.80% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 上海证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年 10 月 12 日, 公司兑付 2015 年 10 月 12 日至 2016 年 10 月 11 日期间利息 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 15 山焦 01 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择 33

35 权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 ( 六 ) 15 山焦 02 债券基本情况 1 债券名称: 山东焦化集团有限公司 2015 年非公开发行公司债券 ( 第二期 ) 2 债券简称:15 山焦 02 3 债券代码: SH 4 发行日:2015 年 11 月 17 日 5 债券期限:3 年, 附第 1 第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:9.3 亿元 7 债券票面利率:7.20% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 上海证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年 11 月 17 日, 公司兑付 2016 年 11 月 17 日至 2016 年 11 月 16 日期间利息 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 34

36 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 15 山焦 02 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 发行人票面利率选择权未被执行, 部分投资者执行回售选择权, 额度为 0.7 亿元 ( 七 ) 16 中融 01 债券基本情况 1 债券名称: 中融新大集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券 ( 第一期 ) 2 债券简称:16 中融 01 3 债券代码: SH 4 发行日:2016 年 4 月 27 日 5 债券期限:2 年, 附第 1 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:10 亿元 7 债券票面利率:7.00% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 上海证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年度, 未到债券付息日 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; 35

37 (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 16 中融 01 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 ( 八 ) 16 中融 02 债券基本情况 1 债券名称: 中融新大集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券 ( 第二期 ) 2 债券简称:16 中融 02 3 债券代码: SH 4 发行日:2016 年 5 月 17 日 5 债券期限:3 年, 附第 1 第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:10 亿元 7 债券票面利率:7.00% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 上海证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年度, 未到债券付息日 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证 36

38 券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 16 中融 02 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 ( 九 ) 16 中融 03 债券基本情况 1 债券名称: 中融新大集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券 ( 第三期 ) 2 债券简称:16 中融 03 3 债券代码: SH 4 发行日:2016 年 8 月 9 日 5 债券期限:3 年, 附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 6 债券余额:10 亿元 7 债券票面利率:7.00% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 上海证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年度, 未到债券付息日 37

39 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 16 中融 03 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 ( 十 ) 16 中融 04 债券基本情况 1 债券名称: 中融新大集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券 ( 第四期 ) 2 债券简称:16 中融 04 3 债券代码: SZ 4 发行日:2016 年 8 月 29 日 5 债券期限:18 个月 6 债券余额:17 亿元 7 债券票面利率:6.30% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一 38

40 期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 深圳证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年度, 未到债券付息日 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 ( 十一 ) 16 中融 05 债券基本情况 1 债券名称: 中融新大集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券 ( 第五期 ) 2 债券简称:16 中融 05 3 债券代码: SZ 4 发行日:2016 年 9 月 7 日 5 债券期限:18 个月 6 债券余额:13 亿元 7 债券票面利率:6.30% 39

41 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 深圳证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年度, 未到债券付息日 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 ( 十二 ) 16 中融 06 债券基本情况 1 债券名称: 中融新大集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券 ( 第六期 ) 2 债券简称:16 中融 06 3 债券代码: SH 4 发行日:2016 年 9 月 26 日 5 债券期限:3 年, 附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 40

42 6 债券余额:10 亿元 7 债券票面利率:6.80% 8 还本付息方式: 按年付息 到期一次还本 利息每年支付一次, 最后一期利息随本金一起支付 9 债券上市交易场所: 上海证券交易所 10 债券付息兑付情况:2016 年度, 未到债券付息日 11 投资者适当性安排: 本期债券面向 公司债券发行与交易管理办法 所规定的合格投资者公开发行, 合格投资者应具备以下资质条件 : (1) 经有关金融监管部门批准设立的金融机构, 包括证券公司 基金管理公司及其子公司 期货公司 商业银行 保险公司和信托公司等, 以及经中国证券投资基金业协会 ( 以下简称基金业协会 ) 登记的私募基金管理人 ; (2) 上述金融机构面向投资者发行的理财产品, 包括但不限于证券公司资产管理产品 基金及基金子公司产品 期货公司资产管理产品 银行理财产品 保险产品 信托产品以及经基金业协会备案的私募基金 ; (3) 净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人 合伙企业 ; (4) 合格境外机构投资者 (QFII) 人民币合格境外机构投资者(RQFII); (5) 社会保障基金 企业年金等养老基金, 慈善基金等社会公益基金 ; (6) 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者 ; (7) 经中国证监会认可的其他合格投资者 此处所称金融资产包括银行存款 股票 债券 基金份额 资产管理计划 银行理财产品 信托计划 保险产品 期货权益等 ; 理财产品 合伙企业拟将主要资产投向单一债券, 需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数, 具体标准由基金业协会规定 公司发行的 16 中融 06 债券设有发行人票面利率选择权和投资者回售选择权条款 报告期内, 上述两条款均未被执行 41

43 二 募集资金使用情况 年 7 月 20 日, 公司取得 30 亿元公开发行公司债券的批文 ( 证监许 可 [2015]1714 号 ), 获批的募集资金用途为 6 亿元补充营运资金,24 亿元偿还银 行借款,2015 年 8 月 21 日发行 15 亿元,2015 年 11 月 4 日发行 15 亿元, 募集 资金使用情况如下 : 15 鲁焦 01 募集资金使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 铁雄冶金 1.50 集团本部 铁雄新沙 铁雄新沙 集团本部 铁雄新沙 铁雄新沙 铁雄冶金 铁雄新沙 青岛公司 集团本部 铁雄新沙 集团本部 铁雄冶金 青岛公司 铁雄新沙 合计 鲁焦 02 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 集团本部 铁雄冶金 铁雄新沙

44 铁雄新沙 铁雄冶金 铁雄冶金 集团本部 集团本部 集团本部 集团本部 集团本部 铁雄冶金 集团本部 合计 年 8 月 27 日, 公司取得 50 亿元非公开发行公司债券的无异议函 ( 上 证函 [2015]1532 号 ), 约定的募集资金用途为 50 亿元全部补充营运资金 2015 年 10 月 12 日发行 5 亿元,2015 年 11 月 17 日发行 10 亿元,2016 年 5 月 13 日 发行 10 亿元, 募集资金使用情况如下 : 15 山焦 01 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 山东焦化集团有限公司 0.95 合计 山焦 02 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 山东焦化集团有限公司 0.90 合计 中融 02 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 山东铁雄新沙能源有限公司

45 青岛大宗商品交易中心有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 中融新大集团有限公司 5.20 合计 年 12 月 24 日, 公司取得 20 亿元公开发行公司债券的批文 ( 证监 许可 [2015]3057 号 ), 获批的募集资金用途为 15 亿元补充营运资金,5 亿元偿还 银行借款,2016 年 2 月 1 日发行 8.2 亿元,2016 年 3 月 22 日发行 11.8 亿元, 募 集资金使用情况如下 : 16 鲁焦 01 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 山东金路物流有限公司 青岛大宗商品交易中心有限公司 合计 新大 02 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 青岛大宗商品交易中心有限公司 山东物流集团 ( 青岛 ) 有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 邹平诚联贸易有限公司 合计 年 2 月 17 日, 公司取得 30 亿元非公开发行公司债券的无异议函 ( 上 证函 [2016]225 号 ), 约定的募集资金用途为 20 亿元补充营运资金,10 亿元偿还 银行借款 2016 年 4 月 27 日发行 10 亿元,2016 年 8 月 9 日发行 10 亿元,2016 年 9 月 26 日发行 10 亿元, 募集资金使用情况如下 : 44

46 16 中融 01 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 中融新大集团有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 青岛大宗商品交易中心有限公司 山东物流集团 ( 青岛 ) 有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 1.00 合计 中融 03 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 中融新大集团有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东物流集团 ( 青岛 ) 有限公司 2.00 合计 中融 06 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东万向物流有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 1.56 合计 年 9 月 14 日, 公司取得 30 亿元非公开发行公司债券的无异议函 ( 深 证函 [2015]431 号 ), 约定的募集资金用途为补充营运资金及偿还公司债务, 具体 募集资金用途及规模由股东会授权董事会根据公司财务状况等实际情况决定 2016 年 8 月 29 日发行 17 亿元,2016 年 9 月 7 日发行 13 亿元, 募集资金使用情 45

47 况如下 : 16 中融 04 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 中融新大集团有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 合计 中融 05 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 中融新大集团有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 山东物流集团 ( 青岛 ) 有限公司 青岛大宗商品交易中心有限公司 2.00 合计 年 4 月 26 日, 公司子公司山东物流集团有限公司 2016 私募债券在 齐鲁股权交易中心有限公司完成备案 山东物流集团有限公司于 2016 年 4 月 28 日发行 2016 私募债券, 发行规模为 2 亿元, 募集资金约定用途为补充流动资金 山东物流集团有限公司 2016 私募债 募集资金已使用情况 单位 : 亿元 序号 支取金额 支取公司 用途补充营运资金偿还银行借款 山东物流集团有限公司 合计 公司所发行公司债券募集资金均用于募集说明书约定的用途, 符合 公司债 券发行与交易管理办法 第十五条规定 ( 五 ) 募集资金使用履行程序及专项账户运作情况 公司已经制定了完善的资金管理制度, 对募集资金实行集中管理和统一调配, 并指定专门部门负责资金的总体调度和安排, 公司进行募集资金项目投资时, 支 46

48 出必须严格遵守募集资金管理制度和公司资金管理制度的规定, 履行审批手续 ; 并对募集资金支付情况建立详细的台账管理并及时做好相关会计记录 同时, 公司将不定期对募集资金使用情况进行核查核实, 确保资金投向符合规定用途 2016 年度, 公司所发行公司债券募集资金专项账户运作正常, 募集资金支取程序合规, 募集资金实际用途与募集说明书中所披露用途一致 三 公司评级情况 ( 一 ) 公司跟踪评级安排公司于 2017 年 4 月底前安排资信评级机构完成对公司和公司已发行债券的跟踪评级, 并将跟踪评级报告于上海证券交易所及深圳证券交易所网站公告 ( 二 ) 公司债券信用评级情况 评级机构评级报告出具时间评级结论上一次评级结果上一次评级时间对投资者适当性的影响 联合信用评级有限公司 2017 年 4 月 15 鲁焦 鲁焦 鲁焦 新大 中融 02 债项评级均为 AAA, 公司主体评级为 AAA 15 鲁焦 鲁焦 鲁焦 新大 中融 02 债项评级均为 AA+, 公司主体评级为 AA+ 15 鲁焦 年 4 月 15 鲁焦 年 4 月 16 鲁焦 年 4 月 16 新大 年 4 月 16 中融 年 5 月无影响 ( 三 )2016 年度公司发行其他债券主体评级情况 2016 年度, 除上述公司债券外, 公司发行其他债券主体评级均为 AA+, 具体情况如下 : 债券名称 发行时间 主体评级 评级机构 16 中融新大 SCP 年 4 月 22 日 AA+ 联合资信评估有限公司 16 中融新大 SCP 年 6 月 1 日 AA+ 联合资信评估有限公司 16 中融新大 SCP 年 6 月 28 日 AA+ 联合资信评估有限公司 16 中融新大 SCP 年 7 月 7 日 AA+ 联合资信评估有限公司 16 中融新大 CP 年 7 月 18 日 AA+ 联合资信评估有限公司 47

49 障措施 四 未到期公司债的增信机制 偿债计划及其他偿债保 ( 一 ) 未到期公司债增信机制 1 15 鲁焦 01 债券公司于 2015 年发行的 15 鲁焦 01 债券未设置担保 质押等增信机制 2 15 鲁焦 02 债券公司于 2015 年发行的 15 鲁焦 02 债券未设置担保 质押等增信机制 3 16 鲁焦 01 债券公司于 2016 年发行的 16 鲁焦 01 债券未设置担保 质押等增信机制 4 16 新大 02 债券公司于 2016 年发行的 16 新大 02 债券未设置担保 质押等增信机制 5 15 山焦 01 债券公司于 2015 年发行的 15 山焦 01 债券未设置担保 质押等增信机制 6 15 山焦 02 债券公司于 2015 年发行的 15 山焦 02 债券未设置担保 质押等增信机制 7 16 中融 01 债券公司于 2016 年发行的 16 中融 01 债券未设置担保 质押等增信机制 8 16 中融 02 债券公司于 2016 年发行的 16 中融 02 债券未设置担保 质押等增信机制 9 16 中融 03 债券公司于 2016 年发行的 16 中融 03 债券未设置担保 质押等增信机制 中融 04 债券公司于 2016 年发行的 16 中融 04 债券未设置担保 质押等增信机制 中融 05 债券公司于 2016 年发行的 16 中融 05 债券未设置担保 质押等增信机制 中融 06 债券公司于 2016 年发行的 16 中融 06 债券未设置担保 质押等增信机制 48

50 ( 二 ) 未到期公司债的偿债计划及其他保障措施截至本报告出具之日, 15 鲁焦 01 债券 15 鲁焦 02 债券 16 鲁焦 01 债券 16 新大 02 债券 15 山焦 01 债券 15 山焦 02 债券 16 中融 01 债券 16 中融 02 债券 16 中融 03 债券 16 中融 04 债券 16 中融 05 债券和 16 中融 06 债券偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更, 与募集说明书的相关承诺一致 1 15 鲁焦 01 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 15 鲁焦 01 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2016 年至 2018 年间每年的 8 月 24 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 15 鲁焦 01 的兑付日为 2018 年 8 月 24 日 如投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2016 年至 2017 年间每年的 8 月 24 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 15 鲁焦 01 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 15 鲁焦 01 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套 49

51 确保债券安全付息 兑付的保障措施 2 15 鲁焦 02 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 15 鲁焦 02 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2016 年至 2018 年间每年的 11 月 5 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 15 鲁焦 02 的兑付日为 2018 年 11 月 5 日 如投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2016 年至 2017 年间每年的 11 月 5 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 15 鲁焦 02 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 15 鲁焦 02 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 3 16 鲁焦 01 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 16 鲁焦 01 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑 50

52 付一起支付 2017 年至 2019 年间每年的 1 月 29 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 16 鲁焦 01 的兑付日为 2019 年 1 月 29 日 如投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2018 年间每年的 1 月 29 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 16 鲁焦 01 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 16 鲁焦 01 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 4 16 新大 02 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 16 新大 02 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2017 年至 2019 年间每年的 3 月 22 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 16 新大 02 的兑付日为 2019 年 3 月 22 日 如投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2018 年间每年的 3 月 22 日, 债券本金的兑 51

53 付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 16 新大 02 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 16 新大 02 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 5 15 山焦 01 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 15 山焦 01 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2016 年至 2018 年间每年的 10 月 12 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 15 山焦 01 的兑付日为 2018 年 10 月 12 日 如投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2016 年至 2017 年间每年的 10 月 12 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 15 山焦 01 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 52

54 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 15 山焦 01 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 6 15 山焦 02 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 15 山焦 02 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2016 年至 2018 年间每年的 11 月 17 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 15 山焦 02 的兑付日为 2018 年 11 月 17 日 如投资者于第一年末行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2016 年 11 月 17 日, 如投资者于第二年末行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2016 年至 2017 年间每年的 11 月 17 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 15 山焦 02 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 53

55 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 15 山焦 02 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 7 16 中融 01 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 16 中融 01 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2017 年至 2018 年间每年的 4 月 27 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 16 中融 01 的兑付日为 2018 年 4 月 27 日 如投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2017 年 4 月 27 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 16 中融 01 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 16 中融 01 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 54

56 8 16 中融 02 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 16 中融 02 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2017 年至 2019 年间每年的 5 月 17 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 16 中融 02 的兑付日为 2019 年 5 月 17 日 如投资者于第一年末行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2017 年 5 月 17 日, 如投资者于第二年末行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2018 年间每年的 5 月 17 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 16 中融 02 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 16 中融 02 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 9 16 中融 03 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 16 中融 03 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑 55

57 付一起支付 2017 年至 2019 年间每年的 8 月 9 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 16 中融 03 的兑付日为 2019 年 8 月 9 日 如投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2018 年间每年的 8 月 9 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 16 中融 03 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 16 中融 03 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 中融 04 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 16 中融 04 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2017 年 8 月 29 日 2018 年 3 月 1 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 16 中融 04 的兑付日为 2018 年 3 月 1 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 56

58 3) 偿债资金来源 16 中融 04 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 16 中融 04 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 中融 05 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 16 中融 05 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2017 年 9 月 7 日 2018 年 3 月 7 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 16 中融 05 的兑付日为 2018 年 3 月 7 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 16 中融 05 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动 57

59 资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 16 中融 05 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套确保债券安全付息 兑付的保障措施 9 16 中融 06 债券 (1) 偿债计划 1) 利息支付公司将于 16 中融 06 在存续期内每年付息一次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 2017 年至 2019 年间每年的 9 月 26 日为上一计息年度的付息日, 债券利息的支付将通过债券登记机构办理 2) 本金兑付 16 中融 06 的兑付日为 2019 年 9 月 26 日 如投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2018 年间每年的 9 月 26 日, 债券本金的兑付通过债券登记机构办理 3) 偿债资金来源 16 中融 06 的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流, 随着公司业务规模的逐步扩大, 公司利润水平有望进一步提升, 从而为债券本息的偿付提供保障 4) 偿债应急保障方案公司长期保持较为稳健的财务政策, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 若公司现金流不足, 可通过货币资金以及变现存货等流动资产获取资金, 为偿债提供支持 (2) 偿债保障措施为充分 有效地维护 16 中融 06 债券持有人的利益, 公司制定了一系列工作计划, 包括制定 债券持有人会议规则 充分发挥债券受托管理人的作用 58

60 设立专门的偿付工作小组 严格履行信息披露义务和公司承诺等, 努力形成一套 确保债券安全付息 兑付的保障措施 五 未到期债券的专项偿债账户 ( 一 )2015 年 15 鲁焦 01 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司未对 15 鲁焦 01 设置其他专项偿债账户 ( 二 )2015 年 15 鲁焦 02 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司未对 15 鲁焦 02 设置其他专项偿债账户 ( 三 )2016 年 16 鲁焦 01 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司对 16 鲁焦 01 设置了专项偿债账户 ( 四 )2016 年 16 新大 02 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司对 16 新大 02 设置了专项偿债账户 ( 五 )2015 年 15 山焦 01 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司未对 15 山焦 01 设置专项偿债账户 ( 六 )2015 年 15 山焦 02 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司未对 15 山焦 02 设置专项偿债账户 ( 七 )2016 年 16 中融 01 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司对 16 中融 01 设置了专项偿债账户 ( 八 )2016 年 16 中融 02 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司对 16 中融 02 设置了专项偿债账户 59

61 ( 九 )2016 年 16 中融 03 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司对 16 中融 03 设置了专项偿债账户 ( 十 )2016 年 16 中融 04 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司未对 16 中融 04 设置专项偿债账户 ( 十一 )2016 年 16 中融 05 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司未对 16 中融 05 设置专项偿债账户 ( 十二 )2016 年 16 中融 06 截至本报告出具之日, 除募集资金使用专项账户外, 公司对 16 中融 06 设置了专项偿债账户 六 债券持有人会议召开情况 截至本报告出具之日, 15 鲁焦 鲁焦 鲁焦 新大 山焦 山焦 中融 中融 中融 中融 中融 05 及 16 中融 06 均未召开债券持有人会议 七 受托管理人履职情况 15 鲁焦 01 债券 15 鲁焦 02 债券 16 鲁焦 01 债券 16 新大 山焦 01 债券 15 山焦 02 债券 16 中融 01 债券 16 中融 02 债券 16 中融 03 债券 16 中融 04 债券 16 中融 05 债券和 16 中融 06 债券债券受托管理人勤勉尽责, 切实防范可能存在的风险, 切实督促公司在上交所及深交所网站披露各项定期及不定期报告, 并将于上交所及深交所网站披露 2016 年受托管理事务报告, 提请投资者及时关注 60

62 第三节财务和资产情况 一 公司最近两年末的财务数据 项目 2016 年 12 月 2015 年 12 月变动比 31 日 31 日例 (%) 变动较大 ( 超 30%) 原因 总资产 ( 万元 ) 14,026, ,040, 收购秘鲁邦沟多金属矿导致无形资产大幅增加 净资产 ( 万元 ) 8,746, ,065, 收购秘鲁邦沟多金属矿导致当期未分配利润大幅增加 归属于母公司股东的净收购秘鲁邦沟多金属矿导致 6,520, ,451, 资产 ( 万元 ) 当期未分配利润大幅增加 主要是本年焦化生产板块产 营业收入 ( 万元 ) 6,511, ,188, 品销售价格大幅上涨, 以及整合物流资源, 新增物流业务品种, 使收入大幅增加 收购秘鲁邦沟多金属矿导致归属于母公司股东的净 4,695, , , 当期营业外收入大幅增加, 利润 ( 万元 ) 进而利润总额大幅增加 流动比率 ( 倍 ) 速动比率 ( 倍 ) 资产负债率 37.65% 49.25% 应收账款周转率 ( 次 / 报告期营业收入较上年大幅 年 ) 增加 存货周转率 ( 次 / 年 ) 报告期营业成本较上年大幅增加 EBITDA( 万元 ) 5,159, , , 收购秘鲁邦沟多金属矿导致当期营业外收入大幅增加, 进而利润总额大幅增加 利息保障倍数 收购秘鲁邦沟多金属矿导致当期营业外收入大幅增加, 进而利润总额大幅增加 EBITDA 利息倍数 ( 倍 ) 收购秘鲁邦沟多金属矿导致当期营业外收入大幅增加, 进而利润总额大幅增加 EBITDA 全部债务比 收购秘鲁邦沟多金属矿导致当期营业外收入大幅增加, 进而利润总额大幅增加 现金利息保障倍数 ( 倍 )

63 经营活动产生的现金流收入增长带来该项现金流入 315, , 量净额 ( 万元 ) 增长本期生产企业煤化工深加投资活动产生的现金流 -1,456, ,085, 工 技术改造 环保设施发量净额 ( 万元 ) 生现金支出较去年有所减少筹资活动产生的现金流 1,285, ,045, 偿债支出增加所致量净额 ( 万元 ) 期末现金及现金等价物 692, , 余额 ( 万元 ) 贷款偿还率 (%) 利息偿付率 (%) 注 : 上述数据来源于公司 2016 年及 2015 年审计报告公司 2016 年财务报表由中兴财光华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具标准无保留意见审计报告 ( 中兴财光华审会字 (2017) 第 号 ) ( 一 ) 报告期会计政策变更 1 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更无 2 其他会计政策变更无 ( 二 ) 会计估计变更报告期内无会计估计的变更 二 公司主要资产和负债的变动情况分析 ( 一 ) 主要资产变动情况 截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 本公司资产构成情况如下 : 单位 : 万元 项目 金额占比金额占比 流动资产 3,521, ,059, 非流动资产 10,505, ,980, 资产总计 14,026, ,040, 报告期内, 公司流动资产与非流动资产比例平衡 1 流动资产结构分析 62

64 单位 : 万元 % 项目 2016 年末 2015 年末金额占比金额占比 货币资金 842, , 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 443, , 应收票据 590, , 应收账款 395, , 预付款项 752, , 衍生金融资产 , 其他应收款 224, , 存货 263, , 应收股利 其他流动资产 6, 流动资产合计 3,521, ,059, (1) 货币资金 近两年末公司货币资金占总资产比例分别为 12.69% 和 6.01%, 货币资金余 额分别为 766, 万元和 842, 万元, 公司货币资金数量近年来整体呈增 加趋势, 主要原因一是随着公司生产规模的扩大, 销售收入不断增加, 企业经营 活动产生的现金流量持续正流入 ; 二是公司股东增加了对公司的现金支持, 多次 现金增资, 同时公司加强了与授信银行的合作并积极拓展直接融资渠道, 近两年 筹资活动现金流净额不断增加, 公司货币资金余额不断增长 2016 年末货币资 金余额较 2015 年末增加 76, 万元, 增幅 9.95%, 变动幅度较小 公司货币资金主要由现金 银行存款及其他货币资金构成, 其他货币资金主 要为向银行申请开具银行承兑汇票所存入的保证金存款及定期存款 2016 年末, 公司其他货币资金总额为 642, 万元 截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司货币资金的具体构成 情况如下 : 单位 : 万元 项目 现金 银行存款 199, , 其他货币资金 642, ,

65 合计 842, , (2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 近两年末, 公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额分别 为 344, 万元及 443, 万元, 占总资产的比例分别为 5.70% 及 3.16% 公 司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产以及 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 具体如下 : 单位 : 万元 项目 交易性金融资产 443, 其中 : 债务工具投资 - - 权益工具投资 443, 衍生金融资产 - - 其他 - - 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 , 其中 : 债务工具投资 - - 权益工具投资 , 其他 合计 443, , 年末, 公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较 2015 年末增加 99, 万元, 增加幅度为 28.85%, 主要是由于当期金融业务板块权益 工具投资增加所致 (2) 应收票据 公司应收票据全部为银行承兑汇票, 近两年应收票据占总资产比例分别为 1.54% 和 4.21%, 余额分别为 92, 万元和 590, 万元 2016 年末, 应收票 据余额较上年末增加 %, 增加的主要原因是随着公司销售规模的扩大, 采 用票据结算方式增多所致 (3) 预付款项 预付款项是公司购买原材料预先支付的货款, 近两年公司预付账款余额分别 为 433, 万元和 752, 万元, 占总资产的比例分别为 7.18% 和 5.37%, 公 司预付款项金额及占比较大, 主要原因是目前焦化行业在煤炭采购时均采取较大 比例的预付款的形式, 以公司主要原材料供应商山东能源集团为例, 公司在原材 64

66 料采购时对其采取了 60% 预付款的方式, 直接导致了公司预付款项资金占用较大 近两年公司预付款项余额大幅增长, 主要原因一是随着公司生产规模的扩大, 公 司加大了原材料采购及预付款项的比例 ; 二是公司大力开展煤炭 矿石 棉花等 贸易业务, 贸易业务项下预付款项大量增加 ; 三是预付了 LNG 加气站收购意向款 从账龄结构看, 公司预付款项账龄以一年以内 ( 含 1 年 ) 为主, 账龄超过 1 年的预付款项主要为尚未结算的货款或者货款保证金 2015 年末和 2016 年末账龄 在一年以内预付款项占全部预付款项的 72.87% 和 96.61% 公司预付账款账龄明细如下 : 单位 : 万元 % 账龄 2016 年末账面余额比例坏账准备计提比例账面净值 1 年以内 728, , 年 24, , , 年 1, , 年以上 合计 754, , , 截至 2016 年末公司预付账款项金额前五名单位情况如下 : 单位 : 万元 % 单位名称 与本公司关系 金额 占预付账款总额的比例 账龄 青岛国融集团有限公司 合作单位 30, 年以内 山东能源集团有限公司 供应商 21, 年以内 青州市泓德物流有限公司 合作单位 20, 年以内 山东齐鲁物流有限公司 合作单位 20, 年以内 鲁中国际物流有限公司 合作单位 20, 年以内 合计 111, (4) 应收账款 近两年, 公司应收账款余额分别为 464, 万元和 395, 万元, 占总资 产的比例分别为 7.69% 和 2.82%,2016 年末较 2015 年末减少 68, 万元, 减少 幅度为 14.85% 公司无采用单项认定法计提坏账准备的单项金额重大的应收账款, 全部应收 账款采用账龄分析法计提坏账准备 从期限结构看,2015 年末及 2016 年末, 公司 65

67 1 年以内 ( 含 1 年 ) 的应收账款占比分别为 94.30% 和 94.85%,1-2 年 ( 含 2 年 ) 的应 收账款占比分别 5.32% 和 4.88%,2 年以内 ( 含 2 年 ) 的应收账款合计占比分别达 到 99.62% 和 99.73%, 应收账款的账期相对较短 公司已按照坏账准备计提原则, 分别对不同类型的应收账款计提坏账准备,2016 年末公司坏账准备余额为 1, 万元 公司每年末按账龄计提坏账准备, 年度期间不进行坏账准备调整 公司应收账款账龄明细情况如下 : 单位 : 万元 % 账龄 2016 年末账面余额占比坏账准备计提比例账面净值 1 年以内 376, , 年 19, , 年 年以上 合计 396, , , 公司应收账款余额前五名情况如下 : 单位 : 万元 % 2016 年末应收账款前五名明细 序号 应收单位 金额 占应收账款总额比例 账龄 1 山东钢铁集团有限公司 15, 年以内 2 山东鲁丽钢铁有限公司 13, 年以内 3 山东传洋集团有限公司 13, 年以内 4 山东贤明油品有限公司 11, 年以内 5 江苏鑫瑞泽石油化工有限公司 10, 年以内 合计 64, (5) 其他应收款 该科目主要核算内容有备用金 保证金及抵押金及业务款等 最近两年末, 公司的其他应收款余额分别为 659, 万元和 224, 万元, 占总资产的比例 分别为 10.92% 和 1.60%,2016 年末较 2015 年末减少 435, 万元, 减少幅度为 65.97%, 减少的主要原因是公司对备用金 保证金及抵押金及业务款等款项的收 回 公司其他应收款按性质分类情况如下 : 单位 : 万元 % 款项性质

68 金额 占比 备用金 2, 保证金及抵押金等 7, 业务款 229, 合计 239, 截至 2016 年末, 公司前五大其他应收款情况明细如下表 : 单位 : 万元 % 序号 单位名称 余额 占比 性质 是否为关联方 1 四川安得建筑工程有限公司 24, 业务往来款 否 2 山东天酬国际贸易有限公司 14, 业务往来款 否 3 青岛金路轩物流有限公司 13, 业务往来款 否 4 青岛泰格企业发展有限公司 12, 业务往来款 否 5 山东新智能源科技有限公司 10, 业务往来款 否 合计 75, 截至 2016 年末, 公司其他应收款全部为经营性款项 (6) 存货 公司的存货包括原材料 在产品 库存商品 周转材料等, 以原材料和库存 商品为主 近两年末, 公司存货余额分别 269, 万元和 263, 万元, 在公 司资产总额中的占比分别为 4.46% 和 1.88% 2016 年末, 公司存货余额较 2015 年 末减少 5, 万元, 减少幅度为 1.98%, 变化较小 公司存货主要由原材料和库存商品构成, 虽然近年来焦炭产品的价格呈现出 周期性的下跌趋势, 但是由于公司专注于焦炭的精细化生产, 技术水平提高, 有 效的降低了单位生产成本, 同时与原材料供应商建立了长期稳定的合作关系, 能 以低于市场售价的价格购买到原材料, 使得存货的可变现净值高于存货的成本, 故公司未对存货计提存货跌价准备 公司存货明细情况如下 : 单位 : 万元 % 类别 2016 年末 2015 年末账面价值占比账面价值占比 原材料 108, , 在产品 6, , 库存商品 145, , 周转材料 其他 3, ,

69 合计 263, , 非流动资产结构分析 截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司非流动资产结构如下表 所示 : 单位 : 万元 % 项目 2016 年末 2015 年末金额占比金额占比 可供出售金融资产 659, , 持有至到期投资 长期股权投资 404, , 投资性房地产 255, , 固定资产净额 885, , 在建工程 279, , 工程物资 4, , 固定资产清理 无形资产 8,001, ,100, 开发支出 长期待摊费用 15, , 递延所得税资产 1, , 非流动资产合计 10,505, ,980, (1) 可供出售金融资产 近两年末, 公司可供出售金融资产余额分别为 554, 万元及 659, 万元, 占总资产的比例分别为 9.19% 及 4.70% 截至 2016 年末, 公司可供出售金 融资产全部为可供出售权益工具,2016 年末较 2015 年末增加 104, 万元, 增 加幅度为 18.80% (2) 长期股权投资 近两年末, 公司长期股权投资余额分别为 82, 万元及 404, 万元, 占总资产的比例分别为 1.37% 及 2.88%,2016 年末较 2015 年末增加 321, 万元, 增加幅度为 %, 主要是当期对中华联合财产保险股份有限公司 青岛清大 中融股份投资管理有限公司以及厦门农村商业银行股份有限公司的新增投资 (3) 投资性房地产 公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量, 因此不对投资性房地 产计提折旧或进行摊销, 在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整 68

70 其账面价值, 公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司投资性房地产账面价值 255, 万元, 较 2015 年末增加 58, 万元, 增加幅度为 30.07%, 主要原因系投资房地产公允价值增值 (4) 固定资产近两年末, 公司固定资产净额分别为 757, 万元和 885, 万元, 占总资产比重分别为 12.55% 和 6.31% 2016 年末, 公司固定资产净额较 2015 年末增加 127, 万元, 增加幅度为 16.85%, 主要系购置及相关在建工程竣工后转为固定资产所致 公司固定资产具体明细情况如下 : 单位 : 万元 项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 房屋及建筑物 480, , , 机器设备 728, , , 电子设备 5, , , 运输设备 28, , , 其他 22, , , 合计 1,266, , , (3) 在建工程 近两年末, 公司在建工程余额分别为 267, 万元和 279, 万元, 占总 资产的比例分别为 4.44% 和 1.99%,2016 年末较 2015 年末增加 11, 万元, 增 幅为 4.33%, 变动幅度较小 近两年末, 公司在建工程明细如下 : 单位 : 万元 项目减值减值账面余额账面价值账面余额准备准备 账面价值 办公楼项目 1, , , , 铁雄技改项目 23, , , , 燃气项目 铁雄冶金干熄焦项目 4, , , , 北海临港物流工业园项目 39, , , , 清洁能源加气站项目 42, , , , 干熄焦及余热发电项目 47, , , ,

71 新沙焦炉煤气综合利用项目 70, , , , 新沙二期生产线建设及玻璃生产线升级改造 16, , 铁雄 新沙脱硫脱销改造等 10, , , , 其他 23, , , , 合计 279, , , , 注 : 在建工程明细中其他主要是指桩基工程, 及为部分项目共同配套的土建 安装工程 等, 待相关主体项目工程完工后, 进行统一分摊 (4) 无形资产 公司无形资产包括土地使用权 矿权 软件等 近两年末公司无形资产净额 分别为 1,100, 万元及 8,001, 万元 公司近年来无形资产增长较快, 主 要是土地使用权增加和公司 2016 年通过下属子公司收购了香港金兆资源有限公 司 金帆国际资源有限公司 ( 香港 ) 股权 福顺创建有限公司 ( 香港 ), 取得了 对秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿区 号矿的控制权, 使得本期无形资产较年 初增加 6,900, 万元, 该无形资产公允价值的确认是依据具有证券评估资质 的北方亚事资产评估有限公司出具的评估报告, 并在土地使用权项下进行列示 公司近两年末无形资产情况表 单位 : 万元 项目 2016 年末 2015 年末 土地使用权 1,116, ,100, 矿权 6,878, 非专利技术 软件 特许经营权 5, 合计 8,001, ,100, ( 二 ) 主要负债变动情况 截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 本公司负债的构成情况如下 : 单位 : 万元 % 项目 金额占比金额占比 流动负债 1,759, ,788, 非流动负债 3,521, ,186, 负债总计 5,280, ,975,

72 1 流动负债结构分析 截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司流动负债的构成情况如 下 : 单位 : 万元 % 项目 2016 年末 2015 年末金额占比金额占比 短期借款 396, , 应付票据 604, , 应付账款 63, , 预收款项 56, , 应付职工薪酬 5, , 应交税费 18, , 应付利息 应付股利 其他应付款 40, , 一年内到期的非流动负债 215, , 其他流动负债 358, , 流动负债合计 1,759, ,788, (1) 短期借款 近两年公司的短期借款分别为 411, 万元和 396, 万元, 分别占公司 负债总额的 13.84% 和 7.50% 融资银行包括工农中建交五大行以及民生银行 招 商银行 中信银行 恒丰银行等股份制银行 2016 年末公司短期借款余额较 2015 年末减少 15, 万元, 减少幅度为 3.81%, 变化幅度较小 从担保措施方面看, 公司短期借款以保证借款为主, 反映了公司在当地银行 间较强的议价能力 公司质押借款质押物为应收账款和子公司股权, 抵押借款抵 押物系自有房屋建筑物, 保证借款内部保证人为为集团本部及部分子公司, 外部 保证人主要为永泰控股集团有限公司 山东贵和纸业集团有限公司 山东泰山钢 铁集团有限公司 潍坊特钢集团有限公司 南金兆集团有限公司等企业, 其中外 部担保人主要为公司互保单位, 互保单位经营情况见本募集说明书 其他重要事 项 部分 公司短期借款明细情况如下 : 单位 : 万元 % 借款类别 金额 2016 年末 占比 71

73 信用借款 - - 保证借款 290, 抵押借款 79, 质押借款 25, 合计 396, (2) 应付票据 近两年末公司应付票据余额分别为 623, 万元和 604, 万元, 分别 占负债总额的 20.97% 和 11.45% 公司应付票据包括银行承兑汇票以及商业承兑 汇票,2016 年末公司应付票据余额较 2015 年末减少 19, 万元, 减少幅度 为 3.09%, 变化幅度较小 (3) 应付账款 近两年末公司应付账款分别为 95, 万元和 63, 万元, 分别占负债 总额的 3.22% 和 1.21% 2016 年末公司应付账款金额为较 2015 年末减少 32, 万元, 减少幅度为 33.43%, 主要是由于公司在经营过程中支付了供应商的货款 和工程款等 公司 2016 年末应付账款构成情况如下 : 单位 : 万元 % 项目 金额占比 货款 46, 工程款 5, 保证金 1, 运费 9, 其他 合计 63, (4) 预收款项 近两年末, 公司的预收款项分别为 42, 万元和 56, 万元, 分别占负 债总额的 1.42% 和 1.07%, 在总负债中的占比呈下降趋势 2016 年末, 公司预收 账款较 2015 年末增加 14, 万元元, 增加幅度为 33.79%, 主要是公司 2016 年物 流业务大幅增加以及焦炭化产品的预收款项增加所致 (5) 其他应付款 公司其他应付款主要包括往来款 招标保证金 质保金等项目 近两年末, 公司其他应付款余额分别为 85, 万元和 40, 万元, 分别占负债总额的 72

74 2.89% 和 0.77% 2016 年末公司其他应付款较 2015 年末减少 45, 万元, 减少幅度为 52.57%, 主要原因为往来款结算, 归还部分质保金 (6) 一年内到期的非流动负债 2015 年和 2016 年末公司的一年内到期的非流动负债分别为 91, 万元 215, 万元, 分别占负债总额的 3.07% 4.08% 2016 年末公司一年内到期的非流动负债较 2015 年末增加 124, 万元, 增加幅度为 %, 主要原因在于公司发行直接债务融资工具规模大幅增加 (7) 其他流动负债近两年末, 公司其他流动负债余额分别为 417, 万元和 358, 万元, 占总负债的比例分别为 14.04% 和 6.80% 公司产生其他流动负债主要是因为公司近三年先后成功发行的四期短期融资券 六期超短期融资券, 募集资金 780,00.00 万元 2 非流动负债结构分析截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司非流动负债的构成情况如下 : 单位 : 万元 % 2016 年末 2015 年末项目金额占比金额占比长期借款 356, , 应付债券 1,349, , 长期应付款 48, , 专项应付款 递延收益 4, , 递延所得税负债 1,762, , 非流动负债合计 3,521, ,186, (1) 长期借款近两年末, 公司的长期借款余额分别为 503, 万元和 356, 万元, 分别占负债总额的 16.93% 和 6.74% 2016 年末公司长期借款较 2015 年末减少 147, 万元, 减少幅度为 29.32%, 主要原因在于公司 2016 年发行公司债券提前偿还部分长期借款且新增长期借款减少 2016 年末, 公司长期借款构成如下 : 73

75 单位 : 万元,% 项目金额占比信用借款 抵押借款 132, 保证借款 212, 质押借款 56, 减 : 一年内到期的长期借款 45, 合计 356, (2) 应付债券 2015 年和 2016 年末, 公司应付债券金额为 606, 万元和 1,349, 万元, 占总负债的比例分别为 20.37% 和 25.55%, 主要是公司 2015 年 8 月成功发行了 2015 年第一期公司债 亿元,2015 年 10 月成功发行了 2015 年非公开发行公司债 5.00 亿元和非公开定向债务融资工具 5.00 亿元,2015 年 11 月成功发行了公司债 亿元和第二期非公开发行公司债券 亿元, 子公司山东焦化集团 ( 青岛 ) 有限公司 2014 年 5 月成功发行了 2014 年中小企业私募债 1.40 亿元 2016 年 1 月公司成功发行公开公司债券 8.20 亿元,2016 年 3 月公司成功发行公开公司债券 亿元,2016 年 4 月成功发行非公开公司债券 亿元, 子公司山东物流集团有限公司 2016 年 4 月成功发行了私募债 2.00 亿元 2016 年 5 月成功发行非公开公司债券 亿元 2016 年 8 月公司成功发行非公开公司债券 亿元,2016 年 9 月公司成功发行非公开公司债券 亿元 (3) 长期应付款近两年末, 公司长期应付款金额分别为 29, 万元和 48, 万元, 占总负债的比例分别为 0.99% 和 0.91% 公司长期应付款主要为融资租入固定资产应付款 公司于租赁期开始日, 将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值, 将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值, 其差额作为未确认融资费用 此外, 在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的, 可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值 最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示 未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用 或有 74

76 租金于实际发生时计入当期损益 2016 年 12 月 31 日, 公司长期应付款账面价值 48, 万元, 较 2015 年末 增加 18, 万元, 增加幅度为 64.32%, 主要为下属子公司山东焦化集团铸造 焦有限公司新增上海国金租赁有限公司融资租赁 20, 万元所致 公司近两 年末长期应付款情况如下 : 单位 : 亿元 项目 2016/12/ /12/31 长期应付款账面价值合计 华融金融租赁股份有限公司 中国外贸金融租赁有限公司 上海国金租赁有限公司 中信富通融资租赁有限公司 浙江锦盈融资赁租有限公司 诚联融资租赁有限责任公司 中集融资租赁有限公司 华晟融资租赁有限公司 杭州高达软件系统有限公司 - - 安徽中财租赁有限责任公司 0.98 科誉高瞻融资租赁 ( 中国 ) 有限公司 0.21 南京华信融资租赁有限公司 0.06 未确认融资费用 (4) 递延所得税负债 近两年末, 公司递延所得税负债余额分别为 42, 万元和 1,762, 万元, 占总负债的比例分别为 1.43% 和 33.39% 2016 年公司递延所得税负债大 幅增加, 主要原因在于公司当期通过下属子公司受让了香港金帆国际有限公司 港金兆资源有限公司和福顺创建有限公司 ( 香港 )100% 的股权, 实际取得了秘 鲁邦沟金铜钴铁多金属矿区 2 号矿 3 号矿与 4 号矿的所有权及控制权, 构成实 质上的控制关系 根据 企业会计准则第 20 号 企业合并 第十条及 企业 会计准则第 33 号 + 合并财务报表 第二条 第七条等相关规定, 满足非同一控制 下企业合并条件 上述资产经北方亚事资产评估事务所评估后入账价值为

77 亿元 根据 企业会计准则第 20 号 企业合并 及 企业会计准则第 18 号 所得税 第七至第十八条等相关规定, 按照非同一控制下企业合并对该项资产进行合并, 以上合并报表存在应纳税暂时性差异约 170 亿元, 同时按照会计准则, 该项递延所得税负债待实际收益是限时缴纳, 陆续冲减递延所得税负债 因此公司不存在未缴纳巨额所得税情况 三 公司权利受限安排 截至 2016 年末, 公司所有权或使用权受到限制的资产具体情况如下 : 单位 : 万元 项目 账面价值 受限原因 其他货币资金 150, 银行承兑汇票保证金及受限定期存款 集团所有青岛办公大楼 4 号楼 ( 复式部分 ),3 号楼 集团所有青岛办公大楼 4 号楼 ( 复式分 ),301,303,304 房间 181, 借款抵押物 集团所有青岛办公大楼 6 号楼, 大楼 4 号楼 106( 复式 部分 ),302 龙口宏港码头有限公司土地使用权抵押龙国用 (2009) 第 0301 号面积 m 借款抵押物 山东物流集团清恒能源有限公司 14 家加气站股权质押 8, 借款抵押物 山东巨润建材有限公司房产 机器设备 土地使用权 45, 借款抵押物 山东焦化集团铸造焦有限公司焦炭 4, 借款抵押物 山东焦化集团铸造焦有限公司房产 5, 借款抵押物 山东焦化集团铸造焦有限公司土地使用权抵押 4, 借款抵押物 山东焦化集团铸造焦有限公司部分焦炉及配套设备 30, 借款抵押物 山东铁雄冶金设备抵押 13, 借款抵押物 山东帆岛化工燃气有限公司设备抵押 7, 借款抵押物 齐商银行股权质押 8, 借款抵押物 北海冶金海域部分使用权 14, 借款抵押物 山东铁雄冶金科技有限公司焦炭 15, 借款抵押物 山东铁雄新沙能源有限公司土地使用权及地上建筑物 11, 借款抵押物 山东铁雄新沙能源有限公司煤炭 焦炭等化产品抵押 59, 借款抵押物 山东恒伟化工有限公司设备抵押 17, 借款抵押物 合计 578, 截至报告期末, 公司无其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况 76

78 四 公司发行的其他债券和债务融资工具情况 截至 2016 年末, 公司发行的债券及偿还情况如下 : 名称 发行额度票面利截至 2016 年末发行时间期限 ( 亿元 ) 率 (%) 偿还情况 14 鲁焦化 CP 年 1 月 22 日 1 年 8.50 已还本付息 14 青焦化债 年 5 月 20 日 3 年 8.50 未到期 14 鲁焦化 PPN 年 7 月 10 日 2 年 8.00 已还本付息 14 鲁焦化 CP 年 9 月 15 日 1 年 8.00 已还本付息 14 鲁焦化 PPN 年 11 月 5 日 1 年 8.50 已还本付息 15 鲁焦化 CP 年 1 月 4 日 1 年 8.00 已还本付息 15 鲁焦化 PPN 年 3 月 13 日 2 年 8.50 未到期 15 鲁焦化 PPN 年 4 月 2 日 2 年 8.50 未到期 15 鲁焦化 PPN 年 5 月 8 日 2 年 8.50 未到期 15 鲁焦化 CP 年 6 月 3 日 1 年 6.20 已还本付息 15 鲁焦化 CP 年 8 月 6 日 1 年 5.80 已还本付息 15 鲁焦 年 8 月 21 日 3 年 6.60 未到期 15 鲁焦化 SCP 年 9 月 17 日 0.74 年 5.39 已还本付息 15 山焦 年 10 月 12 日 3 年 7.80 未到期 15 鲁焦化 PPN 年 10 月 22 日 2 年 7.90 未到期 15 鲁焦 年 11 月 5 日 3 年 6.80 未到期 15 山焦 年 11 月 17 日 3 年 7.20 未到期 15 鲁焦化 SCP 年 12 月 10 日 0.74 年 5.80 已还本付息 16 鲁焦 年 1 月 28 日 3 年 6.80 未到期 16 新大 年 3 月 21 日 3 年 6.60 未到期 16 中融新大 SCP 年 4 月 22 日 0.74 年 5.50 未到期 16 中融 年 4 月 27 日 2 年 7.00 未到期 16 中融 年 5 月 13 日 3 年 7.00 未到期 16 中融新大 SCP 年 6 月 1 日 0.74 年 5.80 未到期 16 中融新大 SCP 年 6 月 28 日 0.74 年 5.90 未到期 16 中融新大 SCP 年 7 月 7 日 0.74 年 5.80 未到期 16 中融新大 CP 年 7 月 18 日 1 年 5.86 未到期 16 中融 年 8 月 9 日 3 年 7.00 未到期 16 中融 年 8 月 26 日 1.5 年 6.30 未到期 16 中融 年 9 月 7 日 1.5 年 6.30 未到期 16 中融 年 9 月 26 日 3 年 6.80 未到期 山东物流集团有限公司 2016 私募债 年 4 月 28 日 3 年 7.00 未到期 77

79 总计 注 :14 青焦化债系公司并表子公司山东焦化集团 ( 青岛 ) 有限公司发行的中小企业私募债券 山东物流集团有限公司 2016 私募债由公司子公司山东物流集团有限公司在齐鲁股权交易中心有限公司备案发行 五 公司对外担保情况 截至 2016 年末, 公司对集团内担保金额 481, 万元, 公司对集团外担 保金额 564, 万元, 对集团外担保余额占 2016 年末经审计净资产的比例为 6.45%, 以上担保事项均为一般保证类贷款担保, 具体情况如下 : 单位 : 万元 序号 担保单位 担保对象 担保方式 实际担保金额 合计 1,045, 一 对集团内 481, 中融新大集团有限公司 山东物流集团 ( 青岛 ) 公司 一般保证 25, 中融新大集团有限公司 山东焦化企业集团实业有限公司 一般保证 4, 中融新大集团有限公司 山东焦化集团铸造焦有限公司 一般保证 9, 中融新大集团有限公司 青岛大宗商品交易中心有限公司 一般保证 28, 中融新大集团有限公司 山东万向物流有限公司 一般保证 12, 中融新大集团有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 一般保证 76, 中融新大集团有限公司 山东铁雄冶金科技有限公司 一般保证 113, 中融新大集团有限公司 山东物流集团有限公司 一般保证 1, 中融新大集团有限公司 山东物流集团清恒能源有限公司 一般保证 4, 中融新大集团有限公司 山东帆岛化工燃气有限公司 一般保证 12, 中融新大集团有限公司 山东恒伟化工科技有限公司 一般保证 4, 山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司 一般保证 72, 山东铁雄冶金科技有限公司 山东焦化集团铸造焦有限公司 一般保证 14, 山东铁雄冶金科技有限公司 青岛大宗商品交易中心有限公司 一般保证 38, 山东铁雄冶金科技有限公司 中融新大集团有限公司 一般保证 17, 山东物流集团有限公司 中融新大集团有限公司 一般保证 21, 山东物流集团有限公司 德州顺通燃气有限公司 一般保证

80 18 山东物流集团清恒能源有限公司 德州顺通燃气有限公司 一般保证 1, 青岛大宗商品交易中心有限公司 山东焦化集团铸造焦有限公司 一般保证 山东铁雄新沙能源有限公司 山东恒伟化工科技有限公司 一般保证 22, 二 对集团外 564, 中融新大集团有限公司 山东贵和纸业集团有限公司 一般保证 33, 中融新大集团有限公司 南金兆集团有限公司 一般保证 47, 中融新大集团有限公司 潍坊特钢集团有限公司 一般保证 13, 中融新大集团有限公司 山东泰山钢铁集团有限公司 一般保证 213, 中融新大集团有限公司 瑞星集团有限公司 一般保证 32, 中融新大集团有限公司 淄博修远经贸有限公司 一般保证 1, 中融新大集团有限公司 潍坊顺福昌橡胶有限公司 一般保证 4, 中融新大集团有限公司 润峰电力有限公司 一般保证 12, 中融新大集团有限公司 永泰控股集团有限公司 一般保证 5, 中融新大集团有限公司 山东齐鲁增塑剂股份有限公司 一般保证 5, 中融新大集团有限公司 山东智汇蠕墨新材料科技股份公司 一般保证 3, 中融新大集团有限公司 青岛泰格企业发展有限公司 一般保证 5, 中融新大集团有限公司 青岛普嘉德实业有限公司 ( 泰格 ) 一般保证 1, 山东铁雄冶金科技有限公司 潍坊特钢集团有限公司 一般保证 22, 山东铁雄冶金科技有限公司 山东贵和纸业集团有限公司 一般保证 3, 山东铁雄冶金科技有限公司 山东泰山钢铁集团有限公司 一般保证 18, 山东铁雄冶金科技有限公司 青岛泰格企业发展有限公司 一般保证 42, 山东铁雄冶金科技有限公司 山东齐明实业有限公司 一般保证 16, 山东铁雄冶金科技有限公司 山东邹平锦华纺织有限公司 一般保证 2, 山东铁雄冶金科技有限公司 淄博宏达矿业有限公司 一般保证 7, 山东铁雄冶金科技有限公司 青岛普嘉德实业有限公司 一般保证 3, 山东铁雄冶金科技有限公司 瑞星集团有限公司 一般保证 13, 山东物流集团 ( 青岛 ) 有限公司 青岛普嘉德实业有限公司 一般保证 2, 山东物流集团 ( 青岛 ) 有限公司 青岛泰格企业发展有限公司 一般保证 8, 青岛大宗商品交易中心有限公司 青岛泰格企业发展有限公司 一般保证 青岛大宗商品交易中心有限公司 青岛金路轩物流有限公司 一般保证 青岛大宗商品交易中心有限公司 青岛保昂实业发展有限公司 一般保证 山东焦化企业集团实业有限公司 青岛金路轩物流有限公司 ( 实业 ) 一般保证 7, 山东帆岛化工燃气有限公司 山东竹之锦家纺科技有限公司 一般保证 4, 山东帆岛化工燃气有限公司 山东邹平锦华纺织有限公司 一般保证 1,

81 31 山东帆岛化工燃气有限公司 维动新能源股份有限公司 一般保证 6, 山东帆岛化工燃气有限公司 邹平县华泰石化燃料有限公司 一般保证 1, 山东帆岛化工燃气有限公司 山东银冠实业有限公司 一般保证 2, 山东帆岛化工燃气有限公司 山东邹平金鼎釉料有限公司 一般保证 山东巨润建材有限公司 华尔润玻璃产业股份有限公司 一般保证 15, 山东巨润建材有限公司 淮安润尔华化工有限公司 一般保证 6, 山东铁雄新沙能源有限公司 山东润银生物化工股份有限公司 一般保证 3, 公司 2016 年末对集团外担保余额较 2015 年末增加 88, 万元, 增加幅度为 18.67% 截至本报告出具日, 公司对外担保情况无重大变化, 上表中已到期担保均已 按期偿付债务 六 对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 2016 年度, 公司已发行债券的偿还情况如下 : 名称 发行额度票面利截至 2016 年末发行时间期限 ( 亿元 ) 率 (%) 偿还情况 14 鲁焦化 CP 年 1 月 22 日 1 年 8.50 还本付息 14 青焦化债 年 5 月 20 日 3 年 8.50 正常付息 14 鲁焦化 PPN 年 7 月 10 日 2 年 8.00 还本付息 14 鲁焦化 CP 年 9 月 15 日 1 年 8.00 还本付息 14 鲁焦化 PPN 年 11 月 5 日 1 年 8.50 还本付息 15 鲁焦化 CP 年 1 月 4 日 1 年 8.00 还本付息 15 鲁焦化 PPN 年 3 月 13 日 2 年 8.50 正常付息 15 鲁焦化 PPN 年 4 月 2 日 2 年 8.50 正常付息 15 鲁焦化 PPN 年 5 月 8 日 2 年 8.50 正常付息 15 鲁焦化 CP 年 6 月 3 日 1 年 6.20 还本付息 15 鲁焦化 CP 年 8 月 6 日 1 年 5.80 还本付息 15 鲁焦 年 8 月 21 日 3 年 6.60 正常付息 15 鲁焦化 SCP 年 9 月 17 日 0.74 年 5.39 还本付息 15 山焦 年 10 月 12 日 3 年 7.80 正常付息 15 鲁焦化 PPN 年 10 月 22 日 2 年 7.90 正常付息 15 鲁焦 年 11 月 5 日 3 年 6.80 正常付息 15 山焦 年 11 月 17 日 3 年 7.20 正常付息 15 鲁焦化 SCP 年 12 月 10 日 0.74 年 5.80 还本付息 80

82 16 鲁焦 年 1 月 28 日 3 年 6.80 正常付息 16 新大 年 3 月 21 日 3 年 6.60 正常付息 16 中融新大 SCP 年 4 月 22 日 0.74 年 5.50 正常付息 16 中融 年 4 月 27 日 2 年 7.00 正常付息 16 中融 年 5 月 13 日 3 年 7.00 正常付息 16 中融新大 SCP 年 6 月 1 日 0.74 年 5.80 正常付息 16 中融新大 SCP 年 6 月 28 日 0.74 年 5.90 正常付息 16 中融新大 SCP 年 7 月 7 日 0.74 年 5.80 正常付息 16 中融新大 CP 年 7 月 18 日 1 年 5.86 正常付息 16 中融 年 8 月 9 日 3 年 7.00 正常付息 16 中融 年 8 月 26 日 1.5 年 6.30 正常付息 16 中融 年 9 月 7 日 1.5 年 6.30 正常付息 16 中融 年 9 月 26 日 3 年 6.80 正常付息 山东物流集团有限公司 2016 私募债 年 4 月 28 日 3 年 7.00 正常付息 总计 注 :14 青焦化债系公司并表子公司山东焦化集团 ( 青岛 ) 有限公司发行的中小企业私募债 券 山东物流集团有限公司 2016 私募债由公司子公司山东物流集团有限公司在齐鲁股权交 易中心有限公司备案发行 七 银行授信与贷款情况 ( 一 ) 报告期银行授信情况公司资信状况良好, 与中国银行 工商银行 建设银行等多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系, 具有较强的间接融资能力 截至 2016 年 12 月末, 公司在各家银行授信总额度为 亿元, 其中已使用授信额度 亿元, 尚余授信 亿元, 未使用额度占授信额度 35.85% 截至 2016 年 12 月 31 日公司银行授信情况如下 : 单位 : 万元授信机构授信额度已使用额度剩余授信额度序号 1 中国银行 130, , , 民生银行 54, , ,

83 3 天津信托 20, , 包商银行 28, , 广发银行 90, , , 浦发银行 30, , 交通银行 55, , , 星展银行 30, , , 光大银行 43, , , 渤海银行 12, , 赣州银行 6, , 邹平农商行 14, , 东营银行 6, , 中信银行 128, , , 恒丰银行 24, , 平安银行 51, , , 兴业银行 22, , 北京银行 21, , 威海商行 11, , 陆家嘴国际信托有限公司 180, , , 西部信托有限公司 50, , 晋城银行 4, , 工商银行 82, , , 齐鲁银行 临商银行 13, , 金雀山信用社 4, , 山东龙口农村商业银行 3, , 华夏银行 9, , 齐商银行 10, , 建设银行 44, , , 农业银行 62, , , 巨野县农村信用社 34, , , 济宁银行 10, , 潍坊银行 2, , 泰安商行 52, , , 秘鲁国际银行 20, , 枣庄银行 5, , 华融国际信托有限责任公司 29, , 中航信托股份有限公司 80, , , 巨野县财政就基本建设股 村镇银行 2, , 合计 1,476, , ,

84 ( 二 ) 报告期偿还银行贷款情况 2016 年度, 公司偿还银行借款总计 亿元,2016 年度公司已发行的直 接债务融资工具募集资金偿还银行贷款明细如下 : 16 新大 02 募集资金偿还银行贷款情况 单位 : 亿元 序号 支取公司 用途偿还金额借款机构 1 铁雄冶金 1.00 北京银行 2 铁雄冶金 1.00 泰安商行 3 铁雄冶金 0.11 光大银行 4 铁雄冶金 1.50 民生银行 5 铁雄冶金 0.75 民生银行 6 铁雄冶金 0.50 威海商行 合计 中融 04 募集资金偿还银行贷款情况 单位 : 亿元 序号 支取公司 用途偿还金额借款机构 1 集团本部 恒丰银行 合计 中融 06 募集资金偿还银行贷款情况 单位 : 亿元 序号 支取公司 用途偿还金额借款机构 1 铁雄新沙 1.56 恒丰银行 2 铁雄冶金 0.80 威海商行 3 铁雄冶金 2.00 泰安商行 4 铁雄新沙 0.55 恒丰银行 5 铁雄冶金 0.60 光大银行 6 万向物流 2.40 恒丰银行 7 铁雄新沙 0.50 招商银行 8 铁雄冶金 1.00 招商银行 9 铁雄冶金 0.55 华夏银行 83

85 合计 年 7 月 21 日公司取得 40 亿元超短期融资券的注册通知书 ( 中市协注 [2015]SCP185 号 ), 获批用途为补充营运资金和偿还银行借款,2016 年 4 月 25 日发行 5 亿元,2016 年 6 月 3 日发行 10 亿元,2016 年 6 月 29 日发行 10 亿元, 2016 年 7 月 8 日发行 5 亿元, 募集资金偿还银行贷款情况如下表 : 16 中融新大 SCP001 募集资金偿还银行贷款情况 单位 : 万元 序号 支取公司 用途偿还金额借款机构 1 集团本部 4, 中国银行 2 铁雄冶金 10, 北京银行 3 集团本部 5, 包商银行 合计 - 19, 中融新大 SCP002 募集资金偿还银行贷款情况 单位 : 万元 序号 支取公司 用途偿还金额借款机构 1 铁雄冶金 2, 威海商行 2 铁雄冶金 5, 浙商银行 3 铁雄冶金 1, 广发银行 4 铁雄冶金 5, 民生银行 5 铁雄冶金 13, 渤海银行 6 集团本部 2, 中国银行 7 铁雄冶金 4, 中信银行 8 集团本部 中国银行 9 集团本部 8, 国民信托 10 集团本部 20, 中国银行 11 集团本部 10, 中国银行 12 铁雄冶金 9, 民生银行 13 集团本部 中国银行 合计 - 79, 中融新大 SCP003 募集资金偿还银行贷款情况 单位 : 万元 序号 支取公司 用途 84

86 偿还金额 借款机构 1 铁雄新沙 20, 民生银行 2 集团本部 4, 中国银行 3 铁雄新沙 10, 民生银行 4 铁雄冶金 7, 民生银行 5 铁雄冶金 2, 赣州银行 6 铁雄冶金 10, 赣州银行 7 集团本部 4, 中国银行 8 集团本部 1, 中国银行 9 集团本部 3, 中国银行 10 铁雄冶金 18, 民生银行 11 铁雄冶金 15, 民生银行 12 集团本部 2, 中国银行 13 铁雄新沙 星展银行 合计 - 99, 中融新大 SCP004 募集资金偿还银行贷款情况 单位 : 万元 序号 支取公司 用途偿还金额借款机构 1 铁雄冶金 20, 民生银行 2 铁雄冶金 22, 平安银行 3 铁雄冶金 7, 平安银行 合计 - 49,

87 第四节业务与公司治理情况 一 公司所处行业及主营业务情况 ( 一 ) 公司所处行业基本情况 1 能源化工有色金属行业状况和竞争状况 (1) 全国市场情况分析公司的能源化工有色金属板块主要从事焦炭及其下游产品的生产和销售, 该板块属于煤化工行业, 其发展及盈利状况与煤炭行业息息相关 2014 年全国原煤产量 38.7 亿吨, 同比下降 2.5%, 是 14 年来首次下降 煤炭消费量的出现负增长预示着中国经济增长与煤炭消费增长的进一步脱钩, 在摆脱煤炭的过度依赖 优化能源结构的努力下, 煤炭消费首次出现拐点 2015 年, 煤炭行业走进了更严苛的生存环境, 供大于求态势难以根本改变, 企业经营压力仍然较大, 行业运行形势依然严峻 上半年全国原煤产量 亿吨, 同比减少 1.1 亿吨, 下降 5.8%; 煤炭销售 16.2 亿吨, 同比减少 1.42 亿吨, 下降 8.1%; 上半年全国累计进口煤炭 9987 万吨, 下降 37.5%; 出口 234 万吨, 同比下降 25.9% 能源局制定的 2015 年各地淘汰煤矿的数量和产能计划, 合计淘汰落后产能 7779 万吨 / 年, 淘汰煤矿数量 1254 座 其中, 关闭退出煤矿 1052 座, 产能 6391 万吨 / 年 ; 改造升级煤矿数量 202 座, 产能 1388 万吨 / 年 全国煤炭价格延续近三年大幅下降趋势 秦皇岛港 5500 大卡下水煤价格由 2012 年 5 月的 780 元 / 吨下降至 2015 年 7 月 15 日的 元 / 吨, 降幅 47% 煤炭价格处于近 10 年来的低位, 从目前情况看, 大部分企业的煤炭价格已低于成本, 继续下降的空间有限 炼焦煤价格降幅更大, 山西焦肥精煤综合售价由 2012 年 5 月的 1540 元 / 吨降至目前的 640 元 / 吨左右 目前炼焦煤价格平均比年初下降了 元 / 吨, 降幅 10% 左右 86

88 从国际煤价变动情况看, 近三年来也出现了较大的下降 澳大利亚纽卡斯尔港优质动力煤价由 2012 年 5 月的 100 美元 / 吨降至目前的 60 美元 / 吨 ; 澳大利亚海角港优质炼焦煤价格由 2012 年 5 月的 220 美元 / 吨降至目前的 80 美元 / 吨左右, 降幅 63% 进口煤的价格与国内价格的差距逐步缩小,7 月 15 日 5500 大卡动力煤价格比国内低 元 / 吨 受价格下降影响, 煤炭行业效益大幅滑落 2015 年上半年, 全国规模以上煤炭企业实现利润 亿元, 仅为 2012 年同期的 10.5% 亏损企业亏损额达到 亿元, 大中型煤炭企业亏损面已达到 70% 以上 煤炭行业现状的滑落, 给煤化工行业带来了一定的盈利空间 我国是全球最大的焦煤 焦炭生产国和消费国, 煤焦钢产业在国民经济发展中具有重要战略地位 近年来, 中国煤化工产业快速发展, 主要产品产能 产量均保持世界第一 2015 年全年, 中国焦炭产量为 万吨, 精甲醇产量为 万吨 山东省是焦炭生产大省, 焦化行业上下游产业链完善 截至 2015 年底, 山东省共有规模以上焦化企业 52 家, 产能 6100 万吨, 同比化解过剩产能 100 余万吨 目前山东省已形成鲁中 鲁南 鲁西南三大焦化产业集群 2015 年山东省焦炭产量 4365 万吨, 同比下降 5.3%; 煤焦油产量 万吨, 同比增长 2%; 粗苯产量 46 万吨, 同比持平 ; 甲醇产量 万吨, 增长 7.3% 炼焦工序能耗同比降低 1.07%, 吨焦耗新水下降 18% 山东省内煤化工行业不断发展壮大, 产业结构调整初见成效, 技术装备水平 科技创新能力 区域生产集中度等都在不断提高, 但是仍然存在产业层次水平低 资源条件约束大 产业布局结构散等缺点 山东省近年大力推进焦化行业结构调整, 淘汰落后产能, 省内重点大型企业集团综合实力进一步增强, 中融新大集团 ( 原山东焦化集团 ) 山东钢铁集团 山东恒信集团 金能科技有限责任公司等企业规模优势突出, 技术装备水平较高 产业链延伸较为完善, 企业正在向煤焦油深加工 粗苯加氢精制 焦炉煤气制甲 87

89 醇 精细化工等方向转变 2 物流业务及 LNG 新能源相关行业状况及竞争状况物流业是融合运输 仓储 货代 信息等产业的复合型服务业趋势深入发展和国内工业化 信息化 新型城镇化和农业现代化进程持续推进, 物流业发展空间越来越广阔, 即将呈现加速创新 多维整合 深度变革 全面升级的全新格局 近年来, 中国经济保持平稳快速增长, 为现代物流及供应链管理快速发展提供了良好的宏观环境 据国家统计局数据显示,2015 年, 中国货运量为 万吨, 较上年增长了 4.19% 市场规模巨大, 前景广阔 物流业景气指数反映物流业经济发展的总体变化情况, 以 50% 作为经济强弱分界点, 高于 50% 时, 反映物流业经济扩张 ; 低于 50%, 则反映物流业经济收缩 中国物流业景气指数 (LPI) 从 2014 年 1 月份至 2015 年 11 月份均保持在 50% 以上, 反映出中国物流业总体仍处在平稳较快的发展周期 山东省物流服务体系逐步完善, 物流业平稳发展 截至 2015 年底, 山东省物流总额达到 万亿元, 同比增长 2.5% 其中工业品物流总额为 万亿元, 同比增长 2.3%, 占总额的 77.9%; 各种运输方式换算货物发送量 27.3 亿吨, 货物周转量 亿吨公里, 同比分别增长 4.7% 和 0.6% 物流基础设施不断完善, 公路通车里程 万公里, 其中高速公路 5108 公里 ; 沿海港口生产性泊位 540 个, 年吞吐量 亿吨 ; 铁路运营里程 5110 公里 ; 民航机场 8 个, 航线 368 条 山东省物流企业和物流园区不断发展 截至 2015 年年底, 山东省物流企业达到 多家, 其中重点物流企业 836 家, 全省现运营物流园区 339 个 山东省物流业近年加紧与制造业联动, 同时发展电商 信息化 标准化以及绿色能源的推广 电子商务 物联网 云计算等现代信息技术的应用, 促进了物流信息管理系统和物流信息平台的建设 清洁能源的推广和充电桩的建设, 推动了低能耗 低排放运输工具的普及 中国, 尤其是山东省物流业发展环境进一步改善, 与各行业特别是制造业的融合进程加快 现代物流业发展开始由珠三角 长江三角地区, 迅速向渤海和中西部地区延伸 物流服务体系正在逐步形成, 物流业发展对于提高国民经济增长 88

90 的质量和效益的作用越来越明显 虽然中国物流行业已取得一定发展, 但是还存在不足, 主要表现在 : 总体创新水平较低, 产业机构升级缓慢, 体制机制建设不完善等方面 总体看, 物流行业发展环境较好, 但是仍存在诸多问题 当前, 国内外贸易形势 结构和业态出现了新的变化 受国际经济环境 国内投资放缓 内需不足 成本上升等因素的影响, 国内外贸易出现下降趋势 经济竞争的重点正从货物贸易转向服务贸易, 服务业与服务贸易的发展水平已成为衡量一个国家现代化水平的重要标志 电子商务平台已成为主要的交易与服务模式, 实现快速交易和在线支付, 有效地打破了地域限制和地区垄断 2014 年, 世界经济增长低迷, 中国经济增长放缓 结构性矛盾凸显 对外贸易总体保持平稳增长, 国际市场份额进一步提高, 贸易大国地位更加巩固, 结构继续优化, 质量和效益不断改善 2015 年货物进出口总额 亿元, 比上年下降 7.0% 其中, 出口 亿元, 下降 1.8%; 进口 亿元, 下降 13.2% 货物进出口差额( 出口减进口 )36770 亿元, 比上年增加 亿元 大宗商品电子交易市场已经成为了我国现代商品市场流通体系的重要组成部分, 涉及的行业已涵盖能源 化工 农业 林业 牧业 渔业 金属 矿产 纺织 酒类 医药等二十余个行业 截止 2014 年底, 我国大宗商品电子类交易市场共 739 家, 大宗商品现代流通行业总体呈现向规范化 专业化和规模化发展的良好态势, 行业整体综合实力与市场主体质量有明显提升, 行业分布更加广泛, 实物交易规模超过 20 万亿元 89

91 从地域分布看, 市场主要集中于经济水平较高, 相对较为发达东部地区, 约占全国总量的 61.3% 从增长幅度看, 东部地区新增市场数量 123 家, 同比增长 37.3%; 中部地区增长速度最快, 同比增长 50%; 西部地区次之, 同比增长 38.1%; 东北地区也保持了较高的增长, 同比增长 16.7% 各地域市场数量快速增长的主要原因, 一是传统商品批发市场转型升级速度加快, 二是传统产业与电子商务的融合发展进一步加快 我国大宗商品电子交易发展呈现出现货化, 全程化, 集成化, 规模化, 立体化和多样化的六大趋势 大宗商品交易向整个供应链的一体化, 全程化服务发展 通过传统与现代相结合, 线上与线下相结合, 虚拟与实体相结合, 形成规模化 立体化 多样化的服务体系, 进一步促进产业链的资源整合, 提升产业链的整体效率 LNG 即液化天然气, 主要成份是甲烷, 很少有其它杂质, 是一种非常清洁的能源 LNG 可以像石油一样安全方便地储存及运输, 液化天然气技术的发展, 提高了天然气在全球的竞争性 作为 对环境友好的 能源, 天然气的地位日益上升, 市场前景十分广阔 近年来, 我国 LNG 产业实现了快速发展,LNG 在满足传统民用气 工业用气 燃气发电需求之外, 已成为替代柴油的清洁能源, 随着国家对 PM2.5 环境的治理要求的下达,LNG 加气站建设也随之成为了热点 从 2012 年 12 月 1 日起实施的 天然气利用政策, 首次将 LNG 动力汽车纳入鼓励范围内, 并特别提出要鼓励和支持汽车 船舶天然气加注设施和设备的建设 LNG 动力汽车正式获得国家政策层面的认同, 成为其配套基础设施建设的关键一环 目前, 我国各主要大型城市如深圳 上海的汽车尾气已经取代工业废气, 成为城市大气污染的首要污染源 采用天然气作为燃料后, 将极大程度地改善市内的环境污染问题 以 LNG 汽车为例,LNG 汽车具有尾气排放量极低 噪声和震动较低等优点 LNG 发动机排放的氮氧化物只有柴油发动机排放的 25%, 碳氢化合物和碳氧化合物分别只有柴油发动机的 30% 和 12%, 颗粒物的排放几乎为零, 并且 LNG 发动机的声功率只有柴油发动机的 36%; 使用 LNG 做汽车燃料, 其尾气中的二氧化氮 二氧化碳含量比使用燃油燃料降低 98% 和 30%, 更有利 90

92 于环保 目前,LNG 加气站全国网络并未形成 西北 华南 华北三地靠近资源地分布最为密集, 鉴于发展 LNG 加气站需要充沛的气源支撑, 华北 西北等国产 LNG 工厂聚集地 东南沿海以中国海油 LNG 接收站为中心, 中国海油在周边区域开展了 LNG 加气站网络布局 ( 二 ) 公司的主营业务及主要产品用途 1 公司的主营业务以自有资金对外投资 ( 未经金融监管部门批准, 不得从事吸收存款 融资担保 代理理财等金融业务 ); 股权投资 ; 企业营销策划 ; 企业管理信息咨询 ; 经济信息咨询 ( 不含证券 期货 投资咨询 ); 财务顾问 ; 焦碳加工 ( 仅限分检 ) 销售 ; 煤炭 化工产品 ( 不含危险品 易制毒化学品 ) 金属材料 建材 铁矿石 铝矿石 燃料油 石油焦 橡胶制品 木材 棉花 塑料制品 球团 机械电子产品 环保材料的销售 ; 煤化工 焦化 精细化工 新能源 节能工程的咨询 技术转让 ; 仓储服务 ( 不含危险品 ); 房屋租赁 ; 货物进出口 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 2 主要产品用途 (1) 物流业务与 LNG 新能源板块公司物流业务与 LNG 新能板块以山东物流集团有限公司 山东焦化 ( 青岛 ) 有限公司 山东焦化集团实业有限公司为主体平台, 以全省焦化企业为载体, 利用大宗商品电子商务交易平台, 开展进出口业务, 实行专业供销, 协调区域市场的供需平衡 目前, 物流贸易的主要产品包括煤炭 棉花 焦炭及其化工产品 钢材 矿石 橡胶 铝锭 大豆 聚乙烯等 LNG 新能源业务主要是为物流及其他车辆提供 LNG 等多种燃料支持 (2) 能源化工有色金属板块公司能源化工有色金属板块以山东铁雄冶金科技有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司和山东焦化集团铸造焦有限公司为主体平台, 主要从事炼焦 选煤 化工 发电等业务, 是集原煤采购 洗煤 炼焦 发电 焦炭附属化工产品为一体的独立焦化企业 公司依据可持续性发展思路, 积极实施 高效 低耗 环保 91

93 再利用 的循环经济模式, 形成 煤 焦 电力 化产 的产业链, 主要产品包括 : 焦炭 焦油 粗苯 商品煤气 硫磺 电力等 二 报告期内公司主要经营情况 ( 一 ) 报告期内公司经营数据 项目 2016 年度金额 ( 万元 ) 同比变动 营业收入 6,511, % 营业成本 6,091, % 利润总额 4,942, ,665.98% 净利润 4,851, ,194.87% 经营活动产生的现金流量净额 315, % ( 二 ) 公司营业收入与成本构成 近两年公司主营业务收入构成情况如下 : 单位 : 亿元 % 项目 2016 年 2015 年收入占比收入占比 能源化工有色金属板块 物流业务与 LNG 新能源板块 金融投资板块 合计 注 : 其他产品包括 : 甲醇 液氨 硫酸铵 硫代硫酸胺 硫氰酸钠 硫磺 电等 近两年公司主营业务成本构成情况如下 : 单位 : 亿元 % 项目 2016 年 2015 年金额占比金额占比 能源化工有色金属板块 物流业务与 LNG 新能源板块 金融投资板块 合计 ( 三 )2016 年度利润表及现金流量表较上年主要变动情况 2016 年度公司利润表及现金流量表较上年变动比例超 30% 科目情况如下 : 单位 : 万元 92

94 利润表项目 2016 年度 2015 年度 变动比 例 (%) 营业收入 6,511, ,188, 变动主要原因 主要是本年焦化生产板块产品销售价 格大幅上涨, 以及整合物流资源, 新增 物流业务品种, 使收入大幅增加 营业成本 6,091, ,853, 原因是收入增长带动成本增长 税金及附加 8, , 全面试行营业税改征增值税后, 根据规定, 本公司房产税 土地使用税 车船使用税 印花税等相关税费原在管理费用中列示, 自 2016 年 5 月 1 日开始在本科目列示 管理费用 68, , 营业收入大幅增长, 管理费用相应增长, 其中人力资源成本 折旧摊销 办公费等增长明显, 人力资源成本因合并范围不断增加及员工规模的扩大, 导致人力资源成本增幅较大 ; 折旧摊销增加因为 2016 年固定资产土地使用权增加幅度较大 财务费用 90, , 主要原因为,2016 年债券大幅增加及 部分长短期贷款到期偿还利息 资产减值损失 -1, 主要为本期转回坏账准备大幅增加 公允价值变动收益 81, , 投资收益 43, , 一是投资性房地产评估价值增加 ; 二是本年公司交易性金融资产公允价值大幅增长, 导致公允价值变动损益大幅增长主要为权益法核算的长期股权投资确认的投资收益大幅增加及交易性金融资产分红 93

95 营业外收入 4,604, , 主要原因在于公司本期通过其下属子公司收购了香港金兆资源有限公司 金帆国际资源有限公司 ( 香港 ) 及福顺创建有限公司 ( 香港 ) 股权, 取得了对秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿区 2 号矿 3 号矿 4 号矿的所有权及控制权 本期合并会计报表将该项收购列为非同一控制下合并, 因投资成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值份额的金额 亿元利润表计入营业外收入 所得税费用 91, , 主要是本年销售收入大幅增加, 而期间 费用未同比例增加, 利润总额增加较 大, 导致本期所得税费用大幅增加 ( 续 ) 单位 : 万元 现金流量表项目 2016 年度 2015 年度 变动比例 (%) 变动主要原因 销售商品 提供劳务收到的现金 5,092, ,503, 收入增长带来该项现金流入增长 购买商品 接受劳务支付的现金 4,660, ,284, 支付给职工以及为职工支付的现金 34, , 支付的各项税费 97, , 收回投资收到的现金 343, , 收入增长引起成本相应增长, 从而导致该项现金流出增长因合并范围不断增加及员工规模的扩大, 导致人力资源成本增幅较大收入增长, 导致税费 ( 所得税 增值税及附加等 ) 支出增幅较大本期处置部分可供出售金融资产及交易性金融资产收到的现金 取得投资收益收到的 现金 22, , 本期部分交易性金融资产可供出 售金融资产处置收益及投资分红 处置固定资产 无形资 产和其他长期资产收 回的现金净额 3, 处置报废固定资产收到的现金净 额增幅较大 94

96 购置固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 226, , , , 本期生产企业煤化工深加工 技术改造 环保设施发生现金支出较去年有所减少本期收购采矿权及物流集团收购引起的现金本期支付的资产管理投资金额降幅较大 偿还债务支付的现金 1,461, , 偿债支出增加所致 分配股利 利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 118, , , , 债务规模增大引起的利息支出增加本期购买少数股东股权引起的支出增加 与 2015 年度相比, 本公司本年度纳入合并范围的子公司比上年度增加 81 户 公司于 2016 年逐步由传统的生产型企业转型为大型综合型企业, 由传统实 业经营向金融 产业股权经营为主转变, 由投资 建设 运营企业为主的方式向 股权经营 投资管控企业为主的方式转变, 形成了 一体两翼 的发展格局, 业务 覆盖金融投资 物流业务新能源 能源化工及有色金属三大业务板块 2016 年, 受益于公司合并范围及规模的不断扩大, 公司营业收入 成本 费用 现金流大幅增长, 物流收入的大幅增长, 公司完成营业收入合计 亿元, 同比增长 55.45% 受以上各种因素影响, 其他各项均增幅较高 ( 四 ) 报告期内公司新增投资状况 1 新增股权投资 序持股比例 (%) 注册资本股权投资方公司名称号直接持股间接持股 ( 亿元 ) 式 1 山东物流集团临沂清鑫有限公司 投资设立 2 青岛长信广发实业有限公司 并购 3 中融新大 ( 青岛 ) 矿产资源有限公司 投资设立 4 临沂市泰源热力有限公司 投资设立 5 山东博信国际贸易有限公司 投资设立 6 青岛融衍投资有限公司 投资设立 7 上海朴川投资有限公司 投资设立 8 北京壹融投资有限公司 投资设立 9 深圳深沃资产管理有限公司 投资设立 95

97 10 上海青航资产管理中心 ( 有限合伙 ) 投资设立 11 山东铁雄晨曦环保工程有限公司 投资设立 12 香港金兆资源有限公司 并购 13 金帆国际资源有限公司 ( 香港 ) 并购 14 上海诺仟资产管理有限公司 投资设立 15 上海引川投资有限公司 投资设立 16 青岛益嘉汇国际物联中心有限公司 投资设立 17 青岛益乾汇国际贸易中心有限公司 投资设立 18 龙口宏港码头有限公司 并购 19 山东海纳宏洲运输股份有限公司 并购 20 山东物流集团临沂顺通能源有限公司 投资设立 21 新泰市宝泉成品油有限公司 并购 22 潍坊市润盛能源有限公司 并购 23 莱州市平里店真鲁润石化油品销售有限公司 并购 24 乐陵市隆顺油品销售有限公司 并购 25 昌乐润明油品有限公司 并购 26 山东物流集团高唐恒冠能源有限公司 投资设立 27 聊城恒鑫能源有限公司 投资设立 28 安丘兵泉天然气销售有限公司 投资设立 29 寿光汇丰能源有限公司 投资设立 30 淄博恒进能源有限公司 投资设立 31 淄博恒荣能源有限公司 投资设立 32 淄博恒嘉能源有限公司 投资设立 33 泰安市清恒能源有限公司 投资设立 34 肥城市清恒能源有限公司 投资设立 35 五莲清恒能源有限公司 投资设立 36 山东辉航石油化工有限公司 投资设立 37 无棣吉青成品油销售有限公司 并购 38 莱芜恒运能源有限公司 投资设立 39 莱芜清源能源有限公司 投资设立 40 莱芜市金航能源有限公司 投资设立 41 山东清恒石油化工有限公司 投资设立 42 夏津畅通石化加油城有限公司 投资设立 43 山东迈可森能源有限公司 投资设立 44 金乡县海润能源有限公司 并购 45 济宁龙凯天然气投资有限公司 并购 46 济宁润通燃气有限公司 并购 47 华东蓝海石油化工集团有限公司 并购 48 青岛同三加油站有限公司 并购 96

98 49 山东清汇清洁能源有限公司 投资设立 50 临沂临港经济开发区清恒新能源有限公司 投资设立 51 广饶恒泰能源有限公司 投资设立 52 山东物流集团夏津恒威能源有限公司 投资设立 53 山东物流集团德州恒浩能源有限公司 投资设立 54 济宁众冠能源有限公司 投资设立 55 莒南万通达新能源有限公司 并购 56 蒙阴清浩能源有限公司 投资设立 57 成武恒通能源有限公司 投资设立 58 微山广蕴能源有限公司 投资设立 59 聊城鲁西能源有限公司 投资设立 60 德州顺通特种设备检测有限公司 并购 61 夏津县鑫海天然气有限公司 投资设立 62 山东顺天天然气有限公司 并购 63 寿光海纳宏盛汽车贸易有限公司 并购 64 寿光市尔多物流有限公司 并购 65 临清市红旗油业有限公司 并购 66 夏津县金永恒加油加气站 并购 67 山东清恒石油化工有限公司枣庄峄城第一加油站 并购 68 山东清恒石油化工有限公司枣庄峄城第二加油站 并购 69 山东清恒石油化工有限公司枣庄峄城第三加油站 并购 70 临沂市汇鑫清洁能源有限公司 投资设立 71 山东滨汇清洁能源有限公司 投资设立 72 广饶县汇通清洁能源有限公司 投资设立 73 东营汇通清洁能源有限公司 投资设立 74 山东拓新新材料有限公司 并购 75 LUCKWAYCREATIONLIMITED( 福建创建有限公司 ) 并购 76 金兆国际有限公司 ( 开曼 ) 并购 77 GoldenChanceGlobalLimited(BVI) 并购 78 彩成环球有限公司 ( 开曼 ) 并购 79 金兆秘鲁矿业有限公司 并购 80 金兆秘鲁港口有限公司 并购 81 LTZ 资源有限公司 并购 2016 年度公司无超上年末经审计净资产 20% 的重大股权投资情况 2 非股权投资 97

99 2016 年度, 公司新增非股权投资主要为对铁雄冶金技改项目 清洁能源加气站项目 新沙焦炉煤气综合利用项目的投资 公司 2016 年度重要的非股权投资项目为加气站项目, 截至本年末累计投入 亿元, 本年度实际投入 亿, 资金来源为自有资金及项目贷款 截至 2016 年末, 物流集团已运营加气站共 204 座, 已建成加气站共 237 座 同时, 考虑到山东省内现存的许多 LNG 加气站牌照不齐全的状况, 经省政府相关部门批准, 物流集团除了统一建设 运营 管控全省 305 个物流园区的站点以外, 也要加大对现存的手续不全的 LNG 加气站点的收购, 力争到 2018 年形成自建 300 个 合并收购 300 个, 并实际运营 500 个站点以上的规模 单位 : 万元项目进度及收项目名称预算金额本年投资累计投资资金来源益情况铁雄脱硫 脱硝 烟气达到环保排放 35, , , 自有资金回收项目标准 降低污染 2016 年底实现物流集团清洁能源加气自有资金 + 银行 250, , , 亿销售收站项目贷款入铁雄新沙焦炉煤气制 75, , , 项目贷款基本完工 LNG 及氢气分离项目 ( 五 ) 截至 2016 年末非经营性往来占款及资金拆借情形截至 2016 年末, 公司无非经营性往来占款 资金拆借情形 2016 年度公司不存在违规为控股股东 实际控制人及其关联方提供担保的情形 三 公司未来发展规划 ( 一 ) 行业格局和趋势 1 能源化工有色金属行业 十二五 时期, 中国仍处于经济社会发展的重要战略机遇期, 钢铁需求量预期仍将有所增长, 相应焦炭需求也仍有增长空间, 未来焦化行业具有良好的发展潜力和市场机遇 目前焦化行业产能过剩, 产销量规模巨大, 企业分散, 市场竞争激烈, 受资 98

100 源总量和环保要求约束较大, 焦企要想在竞争中胜出, 必将加快技术进步和创新, 加快兼并联合重组 淘汰落后企业, 推进绿色转型可持续发展 十二五 是焦化行业由量的增长向质的提升转型发展的关键时期, 焦化行业将迎来深度整合期 焦化行业作为煤炭行业的下游产业, 依托中国现有的煤炭资源, 焦化企业应实行企业大型化 产业集群化 市场集约化和可持续性发展的战略发展方式, 在战略管理 规划发展 技术创新 人财物 产供销等方面进行实质性整合, 产业结构调整任务艰巨, 淘汰低端产能, 发展精细化工是行业发展的必然趋势, 行业内原有大型骨干企业将在行业整合中获益, 技术研发能力强的企业将在产业链延伸方面占据一定优势 2 物流业务及 LNG 新能源相关行业山东省将提高物流业与工农商贸企业联动发展水平, 提升一体化运作 网络化经营 信息技术服务和供应链管理水平, 形成一批具有国际 国内竞争力的大型综合物流企业和一批专业化物流企业, 培育一批物流品牌企业 ; 合理布局物流园区 ( 中心 ) 等网络体系, 发展多式联运 甩挂运输 共同配送等现代物流运作方式 ; 推广应用先进物流技术 装备, 推进物联网 云计算等现代信息技术和电子商务物流 物流信息平台建设 到 2020 年, 基本建立布局合理 信息畅通 技术先进 便捷高效 绿色环保 安全有序 管理规范的现代物流服务体系 ( 二 ) 公司未来发展战略公司以科学发展观为指导, 依托国家 十三五 发展战略规划, 坚持创新 协调 绿色 开放 共享的发展理念, 以人力组织建设为主导, 以资本运营为动力, 推动产业转型升级 形成人才 资本 产业三者相互支撑 相互促进的新兴经济运行体系 实现由传统实业经营向金融 产业股权经营为主转变, 由投资 建设 运营企业为主的方式向股权经营 投资管控企业为主的方式转变, 形成以金融投资为主体, 物流清洁能源 能源化工有色金属为两翼的 一体两翼 发展格局, 着力打造主业突出 功能完善 竞争力强 国际一流的金融资本和产业资本相融合的新兴经济运行体 ( 三 )2017 年度公司经营计划 1 在全面分析公司内外部环境及公司面临的机遇和挑战的基础上, 确定公 99

101 司 2017 年度经营方针是 : 充分发挥各板块优势互补 协同支撑的整体优势, 形成金融 物流 资源 能源产融结合的新型循环经济运行体, 推动集团跨界跨业 做大做强, 建设国际化综合性集团公司 年经营目标为营业收入 900 亿元, 实现净利润 35 亿元 3 经营策略是坚持创新 协调 绿色 开放 共享的发展理念, 以人力组织建设为主导, 以资本运营为动力, 以实体产业为基础, 形成人力资本 金融资本 产业资本三者相互支撑 相互促进的产融结合新兴经济运行体系 ( 四 ) 公司可能面临的风险受上下游挤压以及焦炭行业本身诸多不利因素影响,2012 年以来, 焦炭行业资产负债率持续上升并维持高位, 毛利率持续下滑, 全行业盈利状况堪忧, 偿债压力加大 在下游钢铁需求持续疲软, 对上游焦煤议价能力减弱, 以及行业产能大幅增长的背景下, 未来短期内焦炭价格出现大幅反弹的可能性不大, 行业整体财务表现不会有显著改善, 公司可能面临行业景气度持续低迷风险 另一方面, 焦炭市场的不景气促使越来越多的煤化工企业向下游深入 近年来, 越来越多的煤制甲醇 煤制气等项目的投产, 有利与煤化工企业优化自身产业结构, 形成了新的利润增长点 四 报告期内公司违约情况 2016 年度, 公司在与客户进行业务往来时, 不存在影响公司偿债能力的严 重违约现象 五 公司独立性情况 公司在主要出资人王清涛先生授权的范围内, 进行经营和管理, 公司与各参股股东之间在人员 业务 资产 财务 机构上完全分开, 完全做到了业务及资产独立 机构完整 财务独立, 在经营管理各个环节保持应有的独立性 ( 一 ) 资产独立情况公司目前拥有的生产经营性资产权属清晰, 与控股股东之间产权关系明晰, 100

102 不存在产权纠纷或潜在纠纷 截至本报告出具之日, 公司不存在以资产 权益或信誉为控股股东提供担保的情况, 不存在资产被股东无偿占用的情况 公司能够独立运用各项资产开展生产经营活动, 没有受到其他限制 ( 二 ) 人员独立情况公司设有独立的劳动 人事 工资管理体系, 独立招聘员工 公司董事及高级管理人员均按照公司法 公司章程等有关规定通过合法程序产生 公司总经理 副总经理 财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东担任职务, 未在控股股东及其控制的其他企业领取薪酬 ( 三 ) 机构独立情况公司已根据中国法律法规及相关规定建立了董事会 监事会 经营管理层等决策 监督及经营管理机构, 明确了职权范围, 建立了规范的法人治理结构 公司已建立起了适合自身业务特点的组织结构, 组织机构健全, 运作正常有序, 能独立行使经营管理职权 公司经营和办公机构与控股股东及其控制的其他企业相互分开, 不存在混合经营的状况 ( 四 ) 财务独立情况公司已建立了独立的财务核算体系, 能够独立作出财务决策, 具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度 公司与控股股东 实际控制人及其控制的其他企业不存在共用银行账户情况, 独立依法纳税 ( 五 ) 业务经营独立情况公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 ; 公司拥有完整的法人财产权, 包括经营决策权和实施权, 能够独立自主地进行生产和经营活动 ; 拥有业务经营所需的各项资质, 拥有开展业务所必要的人员 资金和设备, 已在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的完整组织体系 ; 公司能够顺利组织开展相关业务, 具有独立面对市场并经营的能力, 在主营业务范围内与控股股东之间不存在持续性的构成对控股股东重大依赖的关联交易 六 公司内部治理情况 公司根据 公司法 证券法 等法律 行政法规和公司章程的要求, 制定 101

103 了 股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则 和 董事长工作细则 总经理工作细则, 明确了股东大会 董事会 监事会和经理层在决策 执行 监督等方面的职责权限 程序以及应履行的义务, 形成了权力机构 决策机构 经营机构和监督机构科学分工 各司其责 有效制衡的内部管理制度 同时, 报告期内, 公司严格执行公司债券募集说明书相关约定和承诺, 维护债券持有人的利益 102

104 第五节重大事项 一 关于重大诉讼 仲裁或受到重大行政处罚的事项 报告期内, 本公司不存在对公司财务状况 经营成果 声誉 业务活动 未 来前景等可能产生较大影响的未决诉讼 仲裁事项及行政处罚案件 二 关于破产重整事项 报告期内, 本公司不存在破产重整事项 三 关于司法机关调查事项 报告期内, 本公司不存在司法机关调查事项 四 关于重大事项 ( 一 ) 公司债券发行与交易管理办法 第四十五条 序号 重大事项 有 / 无 1 发行人经营方针 经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化 有 2 债券信用评级发生变化 有 3 发行人主要资产被查封 扣押 冻结 无 4 发行人发生未能清偿到期债务的违约情况 无 5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十 无 6 发行人放弃债权或财产, 超过上年末净资产的百分之十 无 7 发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失 无 8 发行人作出减资 合并 分立 解散及申请破产的决定 无 9 发行人涉及重大诉讼 仲裁事项或受到重大行政处罚 无 10 保证人 担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化 无 11 发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件 无 12 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查, 发行人董事 监事 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施 无 13 其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项 无 年 3 月 1 日, 公司经营范围发生变更, 由 焦碳加工 ( 仅限分检 ) 103

105 销售 ; 煤炭 化工产品 ( 不含危险品 易制毒化学品 ) 金属材料 建材 铁矿石 铝矿石 燃料油 石油焦 橡胶制品 木材 棉花 塑料制品 球团 机械电子产品 环保材料的销售 ; 煤化工 焦化 精细化工 新能源 节能工程的咨询 技术转让 ; 仓储服务 ( 不含危险品 ); 房屋租赁 ; 货物进出口 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ), 变更为 : 以自有资金对外投资 ( 未经金融监管部门批准, 不得从事吸收存款 融资担保 代客理财等金融业务 ); 股权投资 ; 企业营销策划 ; 企业管理信息咨询 ; 经济信息咨询 ( 不含证券 期货 投资咨询 ); 财务顾问 ; 焦碳加工 ( 仅限分检 ) 销售 ; 煤炭 化工产品 ( 不含危险品 易制毒化学品 ) 金属材料 建材 铁矿石 铝矿石 燃料油 石油焦 橡胶制品 木材 棉花 塑料制品 球团 机械电子产品 环保材料的销售 ; 煤化工 焦化 精细化工 新能源 节能工程的咨询 技术转让 ; 仓储服务 ( 不含危险品 ); 房屋租赁 ; 货物进出口 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 2 报告期内, 联合信用评级将公司的主体评级从 AA 上调为 AA+, 同时将已评级公司债券的债项评级从 AA 上调为 AA+ ( 二 ) 公司董事会或有权机构判断为重大的事项 1 报告期内公司收购亚洲开发银行持有的厦门国际银行 213,792,000 股 ( 占总股本比例为 3.35%) 的股份 2 报告期内, 发行人通过其下属子公司收购了香港金兆资源有限公司 金帆国际资源有限公司 ( 香港 ) 和福顺创建有限公司 ( 香港 ) 股权, 取得了秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿区共计 39 个矿权 此项收购列为非同一控制下合并, 使得发行人无形资产较 2016 年初增加 亿元 此项资产已由具有证券期货相关业务评估资质 探矿权采矿区评估资质的北方亚事资产评估事务所 ( 特殊普通合伙 ) 进行评估并出具了 金兆秘鲁矿业有限公司秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿采矿权评估报告 ( 北方亚事矿评报字 [2016] 第 031 号 ) LTZ 资源有限公司秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿采矿权评估报告 ( 北方亚事矿评报字 [2016] 第 032 号 ) 和 新时代发展有限公司秘鲁邦沟金铜钴铁多金属矿采矿权评估报告 ( 北方亚事 104

106 矿评报字 [2016] 第 0319 号 ) 105

107 第六节财务报告 一 公司 2016 年审计报告及财务报告 公司 2016 年审计报告及财务报告请见附件 二 保证人 2016 年审计报告及财务报告 15 鲁焦 01 债券 15 鲁焦 02 债券 16 鲁焦 01 债券 16 新大 02 债券 15 山焦 01 债券 15 山焦 02 债券 16 中融 01 债券 16 中融 02 债券 16 中融 03 债券 16 中融 04 债券 16 中融 05 债券和 16 中融 06 债券均未有保证人 106

108 第七节备查文件目录 一 备查文件 ( 一 ) 公司 2016 年度财务报表及审计报告 ( 二 )2016 年度公开披露的文件 ( 三 ) 公司 2016 年年度报告 二 查阅地点 投资者可以自本年度报告公告之日起到下列地点查阅本公司债券年度报告全文及上述备查文件 : 公司名称 : 中融新大集团有限公司地点 : 山东省淄博市张店区柳泉路 97 号联系人 : 姜峰电话 : 传真 : 此外, 投资者可以自本年度报告公告之日起登录本公司的指定信息披露网站 ( 查阅本年度报告及摘要 投资者若对本年度报告及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的证券经纪人 律师 专业会计师或其他专业顾问 107

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