JF i

Transcription

1

2 JF i

3 ii

4 iii

5 Cititrust Limited iv

6 2 1702A JF A 2 33 v

7 l)2) 3) 4) vi

8 vii

9 MGP002 RCM 2(2) (2) (a) 131 (b) 122(1) (3) 112 1

10 65 (i) (ii) (i) RCM 485 (a) (b) (c) (d) 147(6) (a) (b) (a) (b) XII 21 21A 2 485A 2

11 158(3) 2 RCMRCM RCM RCM RCMRCM 3

12 1. RCM RCM RCM RCM 1 IV Cititrust Limited 1 IV JF 1 IV RCM

13 RCM 1 IV # # # # # * RCM RCM RCM RCM RCM RCM * * * * # JF RCMRCM RCMRCM 30%70%RCMRCM RCMRCM 30 RCMRCM RCMRCM RCMRCM 5

14 RCMRCM RCM RCMRCM70% 30% RCMRCMRCM RCM 30 RCMRCM RCMRCM RCMRCM RCMRCM RCM RCMRCM 50% 50%RCM RCM RCMRCM 30 RCMRCM RCMRCM RCMRCM RCM RCM RCMRCM (a) 12 (b) (c) (d) 90 RCM RCM 6

15

16 RCMRCM RCM 30 RCMRCM RCMRCM RCMRCM

17 % 45%

18 A B % 0-30% 0-30% ^ ^ (i) (ii) 3.2 (i) (ii) (iii) 10

19 (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (i) (ii) (iii) (iv) (v) 11

20 (a) 10 I = NAV (100% C) I = NAV = C = (i) (ii) (iii) (b) R = NAV (100% D) R = NAV = D = (i) (ii) (iii) , , ) 2) 3) 4)

21 , (i) (a) (b) (c) (d) (ii) (a) (b) (i) 4.3.1(b)(ii) (ii) (i) (i) (i) (a) (b) 13

22 , % , , , , , , , , , , , , % -1.00% 3.00% 4.00% 4.00% 5.00% 5.00% 0.00% 0.50% 3.50% 4.50% 5.00% 5, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

23 6 5 10,000 31, , % 10,000 31, % 9, , , ,000 21, , % 10,000 21, % 9, , , http //corp. massmutualasia.com/tc/mpf-pension/hong-kong-mandatory-provident-fund/faq.aspx. 15

24 5.2.2 (a) (b) (i) 7 52 (ii) 7 52 (iii) 7 52 (iv)

25 (a) (b) (a) 65 (b) 60 (c) (d) (a) (b) (a) (b) (a) (b) (c) (d) 163 (e)

26 (f) 164A (g) (i) 5,000 (ii) 12 (iii) (g) A) (a) (b) (c) (d) (e) (f) 5.3.2(a) (b) (c) (d) (e) (f) (i) (ii) B) (i) (ii) 12A (h) (i) (ii) (a) 7 52 (b)

27 (c) 7 52 (d) 7 52 (e) (a),(b),(c) (d) (a) (i) 30 (ii) 30 (b) RCM RCM (a) (b) (c) (d) (i) (ii)

28 (i)(ii) (iii)(iv) (i) 30 (ii) N= (K x L) M N L M M :

29 5.5 (a) (b) (c) (d) (a) (b) (i) (ii) (i) (A) (B) 21

30 (C) 1.38% H1** D, H2** 0.83% 1.41% 1.42% H3 H4**** 1.58% 0.98% B5, H5 0.99% 1.51% 1.52% H6 G2 1.75% , , B ## 3. ## 4. ## C ## ** **** 22

31 (D) G8 G A. B. B.1 B.2 B.3 B.4 B.4.1 B.4.2 B C. C.1 C.2 C.3 C.4 C.5 $ 3,900 $2,730 C % 0.5% C.7 RCM 20,000 D. RCM RCM0.10% C E. 0.45% 0.45% 23

32 F. 1, % 5.00% G4 2.00% G5 0.50% G3 G2 2.00% 0.50% 2.00% RCM G1 5.00% G6 RCM G7 RCM 2.00% RCM 0.25% RCM 2.00% G6 G9 G7 1.00% 2.50% 24

33 G1 G6 G7 5.00% 0.50% 0.30% 1.20% G8 1% G. G (2)(i) JF G2. G3. G4. G5. RCM RCM RCM RCM RCMRCM RCM G6. RCM RCM G7. RCMRCM RCMRCM RCMRCM G8. G9. 6,240 25

34 G H. H % 0.36% 0.07% 1.38% 0.98% 0.36% 0.07% 1.38% H % 0.25% 0.07%D 0.83% H % E 0.45% 0.06%-0.07% H4. 1% 0.50%0.08% H % E 0.45% 0.06%-0.07% H6. 1% E 0.45% 0.06%-0.07% RCM RCM (a) (b) (c) 26

35 5.8 (a) (i) (ii) (iii) (A) (B) (b) 5.8(a) (i) (ii) (i) IV 15 (ii) IIIIV 7.2 (i) (ii) (iii) III III 27

36 (iv) III 7.3 IV IV IV 7.4 (a) (b) (c) (i) 30 (a) (b) (ii) (iii) (iv) XIII

37 10. (i) 3 (ii) 1 3 (iii) 3 (iv)

38 MS-035-V8C-1215

39 有關本列表 萬全強制性公積金計劃持續成本列表 發出日期 :2018 年 6 月 29 日 本列表旨在說明就下列基金每供款 HK$1,000 所須支付的費用總額 基金的收費是選擇基金的考慮因素之一, 但您亦須考慮其他重要的資料, 如基金的風險 基金的性質 受託人及服務提供者的基本資料 服務範疇及質素等, 而最重要的一項, 是您個人的情況及期望 下表載列的收費資料, 旨在協助您比較投資於不同成分基金的成本 本列表按下列假設因素編製, 而各基金的假設因素均相同 : (a) (b) (c) 向成分基金供款總計 HK$1,000, 並在符合資格的情況下, 於以下每個時段結束時提取累算權益 ; 純就本列表的目的而言, 供款的總投資回報率為每年 5% 請注意, 該 5% 為本列表採用的模擬回報率, 僅作解說及比較資料用 該項回報並非保證回報, 亦非過往回報 實際回報與模擬回報或有差異 ; 及 在本列表所示的整段投資期內, 各基金的開支 ( 以百分比表示, 稱為 基金開支比率 ) 均沒有改變 根據以上假設因素, 您每供款 HK$1,000 所須承擔的成本載列如下 請注意, 實際成本視乎不同因素而定, 與下列數字或有差異 : 成分基金名稱 截至 2017 年 12 月止財政年度的基金開支比率 每供款 HK$1,000 所須承擔的成本 1 年後 (HK$) 3 年後 (HK$) 5 年後 (HK$) 保證基金 3.39% 環球增值基金 1.50% 環球均衡基金 1.51% 環球證券基金 1.65% 亞洲均衡基金 1.66% 環球債券基金 1.62% 亞太股票基金 1.70% 歐洲股票基金 1.77% 香港股票基金 1.52% 美國股票基金 1.27% 大中華股票基金 1.73% 核心累積基金 不適用 # 不適用 # 不適用 # 不適用 # 65 歲後基金 不適用 # 不適用 # 不適用 # 不適用 # # 由於此乃成立少於一年的新基金, 因此未能提供數據 萬全強制性公積金計劃強積金保守基金年費解說例子 本解說例子的目的本例子可助您比較本計劃與其他註冊計劃所徵收的年費總額 本例子假設 : 發出日期 :2013 年 5 月 1 日 您的強積金帳戶活動 (a) 您每月的有關入息為 HK$8,000 (b) 您把所有累算權益投資於強積金保守基金, 而且在財政期內沒有把累算權益轉投其他成分基金 (c) 您在財政期內沒有把任何累算權益移入或調出本計劃 您的任職公司資料 (d) 您的僱主有五名僱員 ( 包括您本人 ) 參加本計劃 (e) 每名僱員的每月有關入息為 HK$8,000 (f) 勞資雙方並無作出自願性供款 (g) 另外四名僱員的強積金帳戶活動與您的帳戶活動相同 投資回報及儲蓄利率 (h) 每月投資回報率為總資產的 0.5% (i) 在整段財政期內的訂明儲蓄年利率為 3.25% 根據以上假設, 您在每一財政期須就本計劃支付的年費總額 ( 包括所投資的核准匯集投資基金的費用 ) 為 :HK$44.03 注意 : 本例子僅作解說用 您所須支付的實際年費, 視乎您在財政期內的投資選擇及活動而定, 因此或會高於或低於上述例子所計算的款額 萬全強制性公積金計劃 ( 本計劃 ) 主要推銷刊物第一補充文件 發出日期 :2016 年 11 月 21 日 本第一補充文件構成主要推銷刊物的一部份, 並應與本計劃日期為 2016 年 2 月 1 日的主要推銷刊物合併一起閱讀 除非另有界定, 本補充文件所用詞彙應具有與主要推銷刊物 ( 主要推銷刊物 ) 所用者相同之涵義 1. 由 2016 年 11 月 21 日起, 主要推銷刊物第 i 頁 本計劃 下受託人的地址被取替如下 : 美國萬通信託有限公司香港灣仔駱克道 33 號美國萬通大廈 27 樓 2. 由 2016 年 11 月 21 日起, 主要推銷刊物第 ii 頁 基礎核准匯集投資基金保險計劃 ( 萬全強積金保證保險計劃 ) 下承保商的地址被取替如下 : 美國萬通保險亞洲有限公司香港灣仔駱克道 33 號美國萬通大廈 27 樓 3. 由 2016 年 11 月 21 日起, 主要推銷刊物條款 12 的第一點被取替如下 : 如欲垂詢本計劃的運作事宜, 歡迎致電受託人查詢熱線 由即日起, 主要推銷刊物所有有關 RCM 精選基金及其基礎基金的提述被取替如下 : 現有名稱 RCM 精選基金 RCM 穩定資本基金 RCM 均衡基金 RCM 穩定增長基金 RCM 港元流動基金 RCM 香港基金 新名稱 安聯精選基金 安聯精選穩定資本基金 安聯精選均衡基金 安聯精選穩定增長基金 安聯精選港元流動基金 安聯精選香港基金 1 2 3

40 萬全強制性公積金計劃 ( 本計劃 ) 主要推銷刊物第二補充文件 本第二補充文件應與本計劃日期為 2016 年 2 月 1 日的主要推銷刊物及其後於日期為 2016 年 11 月 21 日所修訂的第一補充文件, 統稱 主要推銷刊物 ( 現有版本的主要推銷刊物及其第一補充文件的副本可以於本公司的網頁 下載或於本公司辦事處或致電萬全強積金熱線 索取 ), 合併在一起閱讀, 並應構成主要推銷刊物的一部分 除非另有界定, 本補充文件所用詞彙應具有與主要推銷刊物 ( 主要推銷刊物 ) 所用者相同之涵義 由 2017 年 4 月 1 日起, 因應預設投資策略及新増 2 隻成分基金, 本計劃的主要推銷刊物有下列修改 : 1. 於主要推銷刊物第 vi 頁下的重要通知 3 更改如下 : 3. 您在作出投資選擇前, 您必須衡量個人可承受風險的程度及您的財政狀況 在選擇成分基金時, 如您就某一項成分基金是否適合您 包括是否符合您的投資目標 而有任何疑問, 請徵詢財務及 / 或專業人士的意見, 並因應您的個人狀況而選擇最適合您的成分基金 如您沒有指明投資選擇, 您作出的供款及 / 或轉移至本計劃的權益將根據第 6 條所說明的預設投資策略而投資, 而該安排並不一定適合您 2. 於主要推銷刊物第 1 頁 定義 下新增以下定義 : 65 歲後基金 具條例第 10 部第 1 條不時給予該詞的相同涵義 ; 核心累積基金 具條例第 10 部第 1 條不時給予該詞的相同涵義 ; 預設投資策略 具條例第 2 條不時給予該詞的相同涵義 ; 預設投資策略成分基金 指 : (i) 上述所界定的 65 歲後基金 ; 或 (ii) 上述所界定的核心累積基金 較高風險資產 指 預設投資策略指引 內指明的任何資產 ( 例如環球股票 ); 較低風險資產 指較高風險資產以外的任何資產 ( 例如環球債券及貨幣市場工具 ); 既有帳戶 指在生效日期前開立的本計劃的計劃成員帳戶 ; 特定投資指示 參考組合 指計劃成員向本計劃的受託人給予的指示, 在集成信託契約准許下按照該計劃成員選擇的成分基金及 / 或預設投資策略, 將該帳戶內的累算權益投資 ; 為了就預設投資策略成分基金的表現及資產配置提供一套共同的參考而由由強積金行內建立及由香港投資基金公會發佈的共同參考組合 有關參考組合的更多詳情, 請參閱本補充文件第 6.5 條 ; 實付開支 具條例第 34DA 條不時給予該詞的相同涵義 詳情請參閱本補充文件第 6.3 條 ; 1

41 3. 於主要推銷刊物第 1 頁 定義 下更改以下定義 : 基金管理費 指計劃及基礎投資基金受託人 保管人 行政管理人 投資經理及保薦人就所提供的基金管理服務所收取的費用 投資經理所收取的基金管理費, 包括按基金表現所收取的費用 ( 如收取 ) 金額一般按基金淨資產值的某一百分比計算 就預設投資策略成分基金而言, 支付予上述各方或其代表的基金管理費只可以按每一預設投資策略成分基金的淨資產值的百分比收取 ( 受條例某些例外情況所限 ) 每一預設投資策略成分基金 ( 包括基金及其基礎基金 ) 的基金管理費亦受法定每日上限 ( 每年淨資產值 0.75% 除以該年度日數 ) 限制 ; 基礎投資基金 指安聯精選基金以內其中的安聯精選港元流動基金 安聯精選穩定資本基金 安聯精選穩定增長基金 安聯精選均衡基金及安聯精選香港基金中的任何一種 鄧普頓強積金投資基金以內其中的鄧普頓強積金環球股票基金 鄧普頓強積金亞洲均衡基金 鄧普頓強積金環球債券基金 鄧普頓強積金亞太股票基金 鄧普頓強積金歐洲股票基金和富蘭克林強積金美國機會基金中的任何一種以 摩根宜安大中華基金及景順集成投資基金內以內其中的 65 歲後基金及核心累積基金, 而基礎投資基金指上述二個或以上的基金 ; 4. 於主要推銷刊物第 i 頁投資經理下新增以下資料 : 景順投資管理有限公司香港中環花園道三號花旗銀行大廈四十一樓 ( 為本計劃的 65 歲後基金及核心累積基金的投資經理 ) 5. 主要推銷刊物第 v 頁後新增以下資料 : 景順集成投資基金受託人銀聯信託有限公司香港皇后大道中 183 號中遠大廈 18 樓 保管人銀聯信託有限公司香港皇后大道中 183 號中遠大廈 18 樓 投資經理景順投資管理有限公司香港中環花園道三號冠君大廈 41 樓 核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師香港遮打道 10 號太子大廈 22 樓 6. 於主要推銷刊物第 4 頁在條款 1 下的以下段落更改如下 : (i) 第 2 段取替如下 : 本計劃的資產將投資於成分基金, 繼而投資於安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金 景順集成投資基金及基礎核准匯集投資基金保險計劃 基礎核准匯集投資基金保險計劃 安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金及景順集成投資基金已獲積金局核准及證監會認可為基礎核准匯集投資基金 然而, 有關核准及認可並不代表任何官方推介 (ii) 在第 6 段之後新增以下段落 : 銀聯信託有限公司為景順集成投資基金的受託人 景順投資管理有限公司則為 65 歲後基金以及核心累積基金的投資經理 65 歲後基金以及核心累積基金下之每一基礎投資基金均為根據規例附表 1 第 IV 部成立的核准匯集投資基金 2

42 7. 於主要推銷刊物第 4 頁條款 2 被取替如下 : 2. 成分基金本計劃提供下列十四種具不同投資目標的成分基金 : - 保證基金是一種平衡基金 ( 具保證特徵 ); - 環球增值基金是一種平衡基金 ; - 環球均衡基金是一種平衡基金 ; - 強積金保守基金是一種貨幣市場基金 ; - 香港股票基金是一種股票基金 ; - 環球證券基金是一種股票基金 ; - 亞洲均衡基金是一種平衡基金 ; - 環球債券基金是一種債券基金 ; - 美國股票基金是一種股票基金 ; - 歐洲股票基金是一種股票基金 ; - 亞太股票基金是一種股票基金 ; - 大中華股票基金是一種股票基金 ; - 65 歲後基金是一種混合資產基金 ; 及 - 核心累積基金是一種混合資產基金 ; 上列所有成分基金均為單位化基金 3

43 所有存入上述成分基金的供款將直接地 ( 或在保證基金下間接地 ) 根據下圖投資於安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金或景順集成投資基金, 所有基礎投資基金均根據規例附表 1 第 IV 部成立為核准匯集投資基金 為方便參考, 有關本計劃的架構, 請參考下圖 * 基礎核准匯集投資基金 # 安聯環球投資亞太有限公司為本計劃的強積金保守基金 環球均衡基金 環球增值基金 香港股票基金及萬全強積金保證保險計劃 ( 由美國萬通保險亞洲有限公司繕發的基礎核准匯集投資基金保險計劃 ) 的投資經理 富蘭克林鄧普頓投資 ( 亞洲 ) 有限公司為環球證券基金 亞洲均衡基金 環球債券基金 亞太股票基金 歐洲股票基金以及美國股票基金的投資經理 JF 資產管理有限公司為大中華股票基金的投資經理 景順投資管理有限公司為 65 歲後基金以及核心累積基金的投資經理 4

44 8. 於主要推銷刊物第 10 頁條款 後新增新的條款 及 歲後基金投資目標 65 歲後基金的投資目標是透過環球分散方式投資提供平穩增值 投資策略 65 歲後基金透過基礎投資基金的基礎核准匯集投資基金採用主動投資策略 基礎投資基金, 透過其基礎核准匯集投資基金, 透過主動管理組合以參考強積金行內建立的 65 歲後基金參考組合, 旨在優於強積金行內建立的 65 歲後基金參考組合的回報, 但可能不會與強積金行內建立的 65 歲後基金參考組合的證券選擇及比例完全一樣, 反而可能選擇性地對組合的交易變動或市場波動作出回應 這策略旨在提升效率及減省成本以達致預設投資策略資產重新配置的目的 投資架構 65 歲後基金將投資於核准匯集投資基金名為景順集成投資基金的 65 歲後基金內, 從而按規例所容許下再主要以環球分散方式主要投資全球股票及債券組合 ( 透過投資於核准匯集投資基金即景順集成投資基金的環球策略股票基金和環球策略債券基金 ) 由景順投資管理有限公司管理 資產分配 65 歲後基金透過基礎投資基金目標投資其 20% 資產淨值於較高風險資產 ( 例如環球股票 ), 其餘資產淨值則投資於較低風險資產 ( 例如環球債券 現金及貨幣市場工具 ) 較高風險資產的資產配置或會因為不同股票及債券市場的價格走勢有別而在 15% 至 25% 之間上落 較高風險資產的資產分配 ( 範圍從 15%-25%) 由 65 歲後基金的投資經理酌情決定 地區分配 65 歲後基金並沒有對任何特定的國家或貨幣指定投資配置 港元貨幣風險 65 歲後基金對於港幣的 有效貨幣風險 將透過基礎投資基金以貨幣對沖操作來保持不少於百份之 30( 按規例所界定 ) 有關購入 持有及出售金融期貨合約 金融期權合約及證券借貸活動的政策 65 歲後基金及其基礎投資基金不會直接訂立金融期貨合約 金融期權合約及不會參與證券借貸活動 但 65 歲後基金及基礎投資基金透過其基礎核准匯集投資基金會訂立金融期貨合約 金融期權合約, 惟只可用作對沖的目的 另外,65 歲後基金不會訂立貨幣遠期合約 風險及預期回報 65 歲後基金的投資受市場波動及投資於證券時所須承擔的風險的影響 由於 65 歲後基金的較高風險資產的資產配置在 15% 至 25% 之間上落, 根據資產投資於股票 ( 即較高風險資產 ) 的百分比, 投資者應界定 65 5

45 歲後基金爲低至中風險的投資項目 65 歲後基金的長期回報預期至少跟強積金行內建立的 65 歲後基金參考組合的回報相似 有關強積金行內建立的參考組合的詳情, 請參閱本補充文件第 6.5 條 核心累積基金投資目標核心累積基金的投資目標是透過環球分散方式投資達致資本增值 投資策略核心累積基金透過基礎投資基金的基礎核准匯集投資基金採用主動投資策略 基礎投資基金, 透過其基礎核准匯集投資基金, 透過主動管理組合以參考強積金行內建立核心累積基金參考組合, 旨在優於強積金行內建立的核心累積基金參考組合的回報但可能不會與強積金行內建立的核心累積基金參考組合的證券選擇及比例完全一樣, 反而可能選擇性地對組合的交易變動或市場波動作出回應 這策略旨在提升效率及減省成本以達致預設投資策略資產重新配置的目的 投資架構核心累積基金將會投資於核准匯集投資基金名為景順集成投資基金的核心累積基金內, 從而按規例所容許下再主要以環球分散方式主要投資全球股票及債券組合 ( 透過投資於核准匯集投資基金即景順集成投資基金的環球策略股票基金和環球策略債券基金 ) 由景順投資管理有限公司管理 資產分配核心累積基金透過基礎投資基金目標投資其 60% 資產淨值於較高風險資產 ( 例如環球股票 ), 其餘資產淨值則投資於較低風險資產 ( 例如環球債券 現金及貨幣市場工具 ) 較高風險資產的資產配置或會因為不同股票及債券市場的價格走勢有別而在 55% 至 65% 之間上落 較高風險資產的資產分配 ( 範圍從 55%-65%) 由核心累積基金的投資經理酌情決定 地區分配核心累積基金並沒有為任何特定的國家或貨幣指定投資分配 港元貨幣風險核心累積基金對於港幣的 有效貨幣風險 將透過基礎投資基金以貨幣對沖操作來保持不少於百份之 30 ( 按規例所界定 ) 有關購入 持有及出售金融期貨合約 金融期權合約及證券借貸活動的政策核心累積基金及其基礎投資基金不會直接訂立金融期貨合約 金融期權合約及不會參與證券借貸活動 但核心累積基金及基礎投資基金透過其基礎核准匯集投資基金會訂立金融期貨合約 金融期權合約, 惟只可用作對沖的目的 另外, 核心累積基金不會訂立貨幣遠期合約 風險及預期回報核心累積基金的投資受市場波動及投資於證券時所須承擔的風險的影響 由於核心累積基金的較高風險資產的資產配置在 55% 至 65% 之間上落, 根據資產投資於股票 ( 即較高風險資產 ) 的百分比, 投資者應界定核 6

46 心累積基金爲中至高風險的投資項目 核心累積基金的長期回報預期至少跟強積金行內建立的核心累積基金參考組合的回報相似 有關強積金行內建立的參考組合的詳情, 請參閱本補充文件條款第 於主要推銷刊物第 10 頁原先條款 重新編號為 於主要推銷刊物第 22 頁條款 的以下部分更改如下 : (i) 收費表內的表格 (C) 成分基金及基礎投資基金的營運費及收費 被取替如下 : (C) 成分基金及基礎投資基金的收費 開支及費用 收費 開支及費用類別 成分基金名稱 現行收費率 付款人 強積金保守基金 保證基金 環球均衡基金有關基礎投資基金資零賣出差價環球增值基金產 香港股票基金 大中華股票基金 其他成分基金 不適用 強積金保守基金 買入差價 收費 開支及費用 類別 管理費 ( 有關定義, 請參閱本主要推銷刊物第二補充文件第 1 頁 定義 部分 ) 說明 G 2 保證費 保證基金環球均衡基金環球增值基金香港股票基金大中華股票基金其他成分基金 零 不適用 有關基礎投資基金資產 成分基金名稱現行收費率從以下項目扣除 保證基金環球均衡基金環球增值基金香港股票基金 強積金保守基金 環球債券基金 大中華股票基金 美國股票基金 資產淨值的每年 1.38% H1 ** 說明 說明資產淨值的每年 0.83% D, H2 ** 資產淨值的每年 1.41% 至說明 H3 1.42% 說資產淨值的每年 1.58% 明 H4 **** 資產淨值的每年 0.98% 說明 B5, H5 至 0.99% 亞洲均衡基金亞太股票基金資產淨值的每年 1.51% 至說明 H6 環球證券基金 1.52% 歐洲股票基金說明 65 歲後基金資產淨值的每年 0.75% H7, I*** 核心累積基金 有關成分基金資產及基礎投資基金資產 保證基金資產淨值的每年 1.75% 基礎保險計劃資產 7

47 下列的主要收費 費用及開支亦將會由有關成分基金資產扣除 成分基金層面的其他收費及開支 1. 補償基金的徵費 ( 如有的話 ); 2. 彌償保險費 ; 3. 法律服務費 ; 4. 核數師費 ; 5. 基金行政費 ( 每項成分基金每年收取 7,500 美元 ); 及 6. 成立香港股票基金 亞太股票基金 歐洲股票基金 美國股票基金及大中華股票基金的支出為每成分基金港幣 5,000 元, 這一費用是支付給積金局的申請費用並將在成分基金獲得核准後之 12 個月內在其個別的成分基金資產中扣除 成立 65 歲後基金及核心累積基金的支出由受託人承擔, 成立支出不會在預設投資策略成分基金扣除 有關成分基金其他開支的詳情, 請參閱重要說明第 B 條 某些有關 65 歲後基金及核心累積基金的經常性開支 ( 即實付開支 ) 受每一預設投資策略成分基金資產淨值每年 0.2% 的法定限制及不會向這些基金收取或施加多於該金額 有關詳情, 請參閱本補充文件條款 6.3 此收費於所有成分基金的資產中扣除 ( 保證基金除外, 保證基金的有關收費已於基礎投資基金層面收取 ) 下列的主要收費 費用及開支亦將會由有關基礎投資基金資產扣除 基礎投資基金層面的其他收費及開支 1. 彌償保險費 ; 2. 法律服務費 ; 3. 核數師費 ; 及 4. 基金行政費 ( 不適用於預設投資策略成分基金 ) 有關基礎投資基金其他開支的詳情, 請參閱重要說明第 C 條 此項收費只於萬全強積金保證保險計劃的資產中扣除 ## 於萬全強積金保證保險計劃中, 此收費已包括成分基金及保險計劃的支出 ** 此收費率的費用並不包括一些開支及費用 ( 包括但不限於基礎投資基金的註冊費用及由投資經理及基礎投資基金的受託人隨時協商決定之交易處理費 ) *** 此收費率的費用並不包括一些開支及費用 ( 包括但不限於基礎投資基金的核數師費 彌償保險費 出版費 投資交易處理費及法律費用 ) **** 此收費率並不包括一些開支及費用 ( 包括但不限於核數師 註冊人及基礎投資基金的投資的保管人的收費及費用 ) 保管人費用包括按投資的規模及投資的市場而收取的保管市場價值費用, 及按交易數目而收取的保管交易額費用 (ii) 重要說明 B 被取替如下 : B. 於 B.1-B.4.2 提及的收費 費用及開支亦將會由有關成分基金資產 ( 預設投資策略成分基金除外 ) 扣除 如計劃成員為一名僱主, 有關收費 費用及開支可於僱主參與計劃內的喪失權利帳戶內扣除 (iii) 重要說明 C 被取替如下 : C. 於 C.1-C.7 提及的收費 費用及開支亦將會由有關基礎投資基金資產 ( 預設投資策略成分基金的基礎投資基金除外 ) 扣除 8

48 (iv) 重要說明 G6 被取替如下 : G6. 有關安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金及景順集成投資基金內的基礎投資基金每一個單位類別的受託人費, 是以有關基礎投資基金的有關單位類別的資產淨值部分的百分比計算 費用是於安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金及景順集成投資基金每一個交易日計算及累算, 並需每月繳付 鄧普頓強積金投資基金的受託人將支付鄧普頓強積金投資基金的保管人及行政管理人費用 就摩根宜安大中華基金而言, 受託人的費用並不包括一些開支及費用 ( 包括但不限於核數師 註冊人及摩根宜安大中華基金的投資的保管人的收費及費用 ) 就景順集成投資基金而言, 受託人的費用並不包括一些開支及費用 ( 包括但不限於核數師費 彌償保險費 出版費 投資交易處理費及法律費用 ) (v) 於重要說明 G5 最後一段後新增以下段落 : 65 歲後基金及核心累積基金的投資管理費用 ( 當中包含於基礎投資基金層面收取的景順集成投資基金的 65 歲後基金及核心累積基金的投資管理費 ) 是按其所持有的有關基礎投資基金的資產淨值每日計算, 並於每月結算後扣除 (vi) 重要說明 F 成分基金 下的最高收費及費用被取替如下 : 成分基金 賣出差價 ( 由計劃成員支付但並不適用於計劃成員從其以前為成員的其他計劃轉移至本計劃的 金額, 轉換成分基金和在本計劃內轉移的金額 ) 保證基金 環球增值基金 環球均衡基金 香港股票基金 環球證券基金 環球債券基金 亞洲均衡基金 亞太股票基金 歐洲股票基金 美國股票基金及大中華股票基金 - 發售價的 8.00% 買入差價 ( 由計劃成員支付但並不適用於計劃成員從其以前為成員的其他計劃轉移至本計劃的 金額, 轉換成分基金和在本計劃內轉移的金額 ) 保證基金 環球增值基金 環球均衡基金 香港股票基金 環球證券基金 環球債券基金 亞洲均衡基金 亞太股票基金 歐洲股票基金 美國股票基金及大中華股票基金 - 每單位成分基金的資產淨值的 5.00% 受託人費說明 G4 ( 預設投資策略成分基金除外 )( 於成分基金資產中扣除 ) 環球增值基金 環球均衡基金 強積金保守基金 香港股票基金 環球證券基金 環球債券基金 亞洲均衡基金 亞太股票基金 歐洲股票基金 美國股票基金及大中華股票基金 - 成分基金資產淨值的每年 2.00% 投資管理費用說明 G5 ( 預設投資策略成分基金除外 )( 於成分基金資產中扣除 ) 環球增值基金 環球均衡基金 強積金保守基金 香港股票基金 環球證券基金 環球債券基金 亞洲均衡基金 亞太股票基金 歐洲股票基金 美國股票基金及大中華股票基金 - 成分基金資產淨值的 0.50%. 9

49 預設投資策略成分基金及其基礎投資基金的管理費說明 G4 及 G5 ( 於成分基金及基礎投資基金資產中扣除 ) 65 歲後基金及核心累積基金 - 每一成分基金資產淨值的每年 0.75% (vii) 重要說明 G7 的第一段被取替如下 : 有關安聯精選基金的安聯精選港元流動基金 鄧普頓強積金投資基金和景順集成投資基金內的基礎投資基金每一個單位類別的投資管理費用, 是以有關基礎投資基金的有關單位類別的資產淨值部分的百分比計算 費用是於安聯精選基金的安聯精選港元流動基金 鄧普頓強積金投資基金和景順集成投資基金的每一個交易日計算及累算, 並需每月繳付 (viii) 重要說明 G10 被取替如下 : 凡計劃成員的累算權益在某年內以分期支付, 則有關核准受託人不得就該年內的首 4 期付款, 而向該計劃成員收取費用或施加罰款, 或從該計劃成員的帳戶扣除費用或罰款 ( 必要的交易費用除外 ) 由 2016 年 4 月 1 日起, 隨後每次以分期支付方式支付累算權益將會收取港幣 100 元的費用 該費用將會從分期提取金額中扣除 但港幣 100 元的費用不適用於只從強積金保守基金的提取 只從或部份從預設投資策略成分基金的提取及投資於預設投資策略成分基金的計劃成員 (ix) 新增重要說明 H7 如下 : 就 65 歲後基金及核心累積基金而言, 現時的基金管理費 ( 即服務作出的付款 ) 包括 : 收費及開支 65 歲後基金 核心累積基金 由受託人於成分基金層面收取的受託人費 淨資產值每年 0.59% 淨資產值每年 0.59% 由投資經理於基礎投資基金層面收取的投資管理費 淨資產值每年 0.08% 淨資產值每年 0.08% 由基礎投資基金受託人於基礎投資基金收取的基礎受託人費 淨資產值每年 0.08% 淨資產值每年 0.08% 預設投資策略成分基金的受託人就向本計劃提供受託人 行政及基金會計服務收取受託人費 預設投資策略成分基金及其基礎投資基金的投資經理就預設投資策略成分基金及其基礎投資基金的投資管理收取投資管理費 預設投資策略成分基金的基礎投資基金的受託人就向預設投資策略成分基金的基礎投資基金提供受託人及行政服務收取基礎受託人費 核心累積基金與 65 歲後基金於一天內就指定服務而支付的款項總額 ( 即管理費 ) 不得超過每日收費率上限 ( 即此等預設投資策略成分基金各自的資產淨值年率 0.75% 除以該年度日數 ) 受託人就為履行提供與預設投資策略成分基金有關的服務的責任而招致的經常性實付開支, 並據此向該預設投資策略成分基金 或投資於該預設投資策略成分基金的計劃成員所以收取或施加的所有付款的總額, 並不可以在一年內超逾預設投資策略成分基金各自的淨資產值的每年 0.2% 11. 主要推銷刊物第 26 頁條款 被取替如下 : 其他開支有關本計劃 基礎核准匯集投資基金保險計劃 安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金或景順集成投資基金的廣告宣傳開支將不會由本計劃 基礎核准匯集投資基金保險計劃 安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金或景順集成投資基金的資產支付 12. 新增條款 6 如下 : 6. 預設投資策略 6.1 強積金預設投資策略預設投資策略是一項預先制訂的投資安排, 主要為沒有興趣或不打算作出基金選擇的計劃成員而設計, 而對於認為適合自身情況的計劃成員亦可作為一項投資選擇 計劃成員如沒有作出投資選擇, 其供款和轉移自另一個計劃的累算權益將會按照預設投資策略來作出投資 法例規定每個強積金計劃均須提供預設投資策略, 所有計劃下的預設投資策略設計都大致相同 截止 2017 年 3 月 31 日, 本計劃的預設投資安排為平均投資於所有成分基金 由 2017 年 4 月 1 日起, 本計劃的預設投資安排將更改為預設投資策略 10

50 6.1.1 預設投資策略的資產配置預設投資策略透過於不同年齡按照預定配置百分比投資於兩項成分基金 ( 即核心累積基金與 65 歲後基金 ), 旨在平衡長期風險與回報 核心累積基金會將約 60% 的資產淨值投資於較高風險資產 ( 較高風險資產一般指股票或類似投資 ) 及約 40% 的資產淨值投資於較低風險資產 ( 較低風險資產一般指債券或類似投資 ), 而 65 歲後基金會將約 20% 的資產淨值投資於較高風險資產及約 80% 的資產淨值投資於較低風險資產 兩項成分基金均採納環球分散的投資原則, 並運用不同類別的資產, 包括環球股票 固定收益 貨幣市場工具和現金, 以及強積金法例容許的其他類別資產 預設投資策略的降低風險機制透過預設投資策略投資的累算權益將以因應計劃成員年齡來調整風險的方式投資 預設投資策略將會隨著計劃成員年齡增長而自動減少投資於較高風險資產, 並相應增加投資於較低風險資產, 藉此管理投資風險 達致該項降低風險的安排, 是在下文所述期間減持核心累積基金及增持 65 歲後基金 以下圖 1 顯示隨著年齡於較高風險資產的投資比例目標 50 歲前的資產配置會維持不變, 之後逐步降低, 直至 64 歲為止, 之後便維持穩定 圖 1: 預設投資策略下成分基金之間的資產配置 較低風險資產 ( 主要為環球債券 ) 較高風險資產 ( 主要為環球股票 ) 40% 80% 60% 20% 核心累積基金 65 歲後基金 50 以下 以上 年齡 注意 : 投資組合在任何一個特定時間於較高風險資產 / 較低風險資產的確實比例有可能因為市場波動而偏離目標分配 軌道 為達致上述降低風險, 預設投資策略將會按年調整資產配置, 逐步將投資從預設投資策略下的核心累積基金轉移至 65 歲後基金 現有累算權益將會在每年成員生日 ( 降低風險安排的實施可能受預設投資策略成分基金所投資的證券市場關閉 限制或暫停交易及暫停預設投資策略成分基金所投資的證券估價所限制而有所影響 ), 按照下文圖 2 所示預設投資策略降低風險列表的配置百分比, 在核心累積基金與 65 歲後基金之間自動轉換 倘若計劃成員生日當日並非交易日, 投資將會順延至下一個交易日進行 倘若計劃成員生日為 2 月 29 日, 而有關年度並非閏年, 則投資將會順延至 3 月 1 日或下一個交易日進行 若一項或多項特定投資指示 ( 包括但不限於認購 贖回或轉換指示 ) 將於每個交易日下午 4:00 時前接獲 確認及接納而該交易日為有關計劃成員辦理每年降低風險之日, 在一般情況下若計劃成員仍投資於預設投資策略成分基金的累算權益, 每年降低風險的安排只會在此等指示辦妥 ( 如有必要 ) 後 5 個交易日內進行 有關認購 贖回及轉換的辦理程序詳情, 請參閱主要推銷刊物條款 5 受制於從計劃成員收取由預設投資策略成分基金轉出或提取累算權益的凌駕指示, 降低風險安排可能因此而延遲 / 不獲實行 計劃成員必須注意, 若計劃成員選定核心累積基金與 65 歲後基金為單獨投資選擇 ( 而非預設投資策略的一部分 ), 上述降低風險的安排將不適用 11

51 在確切可行的情況下, 受託人將會於計劃成員 50 歲生日前最少 60 日向其發出有關開始每年降低風險安排的通知, 及當每年降低風險安排完成後不遲於 5 個工作天向其發出確認信 總括而言, 根據預設投資策略 : 當計劃成員未滿 50 歲, 所有供款及轉移自另一個計劃的累算權益將會投資於核心累積基金 當計劃成員年齡介乎 50 至 64 歲, 所有供款及轉移自另一個計劃的累算權益將會按照以下圖 2 預設投資策略降低風險列表中核心累積基金與 65 歲後基金之間的配置百分比進行投資 現有累算權益將會自動按上文所述執行降低風險安排 當計劃成員年屆 64 歲, 所有供款及轉移自另一個計劃的累算權益將會投資於 65 歲後基金 若受託人並不獲悉有關計劃成員的完整出生日期 : 若只獲悉出生年份和月份, 每年降低風險安排將會於出生月份的最後曆日或倘若該最後曆日並非交易日, 則於下一個交易日進行 若只獲悉出生年份, 每年降低風險安排將會於每年的最後曆日或倘若該最後曆日並非交易日, 則於下一個交易日進行 若完全無法獲悉出生日期資料, 計劃成員的累算權益將會全部投資於 65 歲後基金, 而不會進行降低風險安排 圖 2: 預設投資策略降低風險列表 年齡 核心累積基金 65 歲後基金 50 以下 100.0% 0.0% % 6.7% % 13.3% % 20.0% % 26.7% % 33.3% % 40.0% % 46.7% % 53.3% % 60.0% % 66.7% % 73.3% % 80.0% % 86.7% % 93.3% 64 及以上 0.0% 100.0% 附註 : 上述列明在每年降低風險一刻時所採用於核心累積基金與 65 歲後基金之間的配置, 一年當中預設投資策略組合內核 心累積基金與 65 歲後基金的比例或會因為市場波動而有所不同 有關核心累積基金與 65 歲後基金的投資政策, 以及預設投資策略的具體運作安排, 請參閱主要推銷刊物第 及 條款 有關投資指示及每年降低風險安排的處理次序, 請參閱主要推銷刊物第三補充文件第 6.4 條款 轉入和轉出預設投資策略計劃成員可隨時按本計劃第 5.4 條款的規則轉入或轉出預設投資策略 然而, 計劃成員應緊記預設投資策略是以該策略作為長線投資安排為目的而所設計的 轉換指示只適用於累算權益而與更改未來供款的投資指示不相同, 反之亦然 12

52 6.2 將累算權益投資於預設投資策略的情況 於 2017 年 4 月 1 日或之後設立的新帳戶 : 計劃成員在加入計劃或在計劃內設立新帳戶時, 都會有機會為其未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益作出特定投資指示 計劃成員可選擇將其未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益投資於 : (a) - 預設投資策略 ; 或 - 從主要推銷刊物第 3.1 條款下成分基金名單 ( 包括核心累積基金與 65 歲後基金 ) 自行選擇的一項或多項成分基金並根據選定的相關基金的指定配置百分比投資 計劃成員必須注意, 若核心累積基金或 65 歲後基金的投資 / 權益乃按計劃成員的特定投資指示而投資於該項基金 ( 作為獨立基金選擇, 而不屬於作為其中一項選擇的預設投資策略的一部分 ) ( 單獨投資 ), 該等投資 / 權益將不受降低風險過程規限 若計劃成員的累算權益乃投資於以下任何組合 :(i) 核心累積基金及 / 或 65 歲後基金作為單獨投資, 及 (ii) 預設投資策略 ( 不論為預設或按特定投資指示 ), 按 (i) 投資的累算權益將不會遵從降低風險機制, 而按 (ii) 投資的累算權益將會受降低風險過程規限 就此, 計劃成員必須注意適用於 (i) 及 (ii) 所投資的累算權益的不同常規行政安排 特別是當作出基金轉換指示時, 計劃成員必須指明其指示是與權益的哪個部分 ( 即 (i) 還是 (ii)) 有關 (b) 若計劃成員並無作出有效的特定投資指示 ( 在集成信託契約第 12 節准許下 ) 及受託人沒有收到澄清, 其未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益將自動在預設投資策略下投資 若符合以下條件, 特定投資指示將被視為有效 : (i) 於每個帳戶及每個子帳戶 ( 如適用 ) 所選擇的成分基金的總分配百分比等如 100%; 及 (ii) 計劃成員於提交的表格內的簽署式樣與受託人的紀錄相符 ( 如適用 ) 於 2017 年 4 月 1 日前成立的帳戶 : 於 2017 年 4 月 1 日前已存在或設立的帳戶 ( 既有帳戶 ) 須遵從特別規則, 這些規則只適用於 2017 年 4 月 1 日未滿或年屆 60 歲的成員 : 對於計劃成員的既有帳戶 ( 內含所有累算權益均按原有預設投資安排投資, 惟對該等累算權益並無作出有效特定投資指示 ): 若計劃成員既有帳戶內的累算權益只按計劃的原有預設投資安排投資 ( 即平均投資於所有成分基金 ), 則將於適當時間被引用特別規則及安排, 以決定是否將該帳戶的累算權益轉移至預設投資策略, 以及該帳戶未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益是否將會按預設投資策略投資 若計劃成員既有帳戶屬於上文所述種類, 成員或會於 2017 年 4 月 1 日後 6 個月內獲寄發一份稱為預設投資策略重新投資通知書 ( 預設投資策略重新投資通知書 ) 的通知, 說明對該帳戶的影響, 並給予計劃成員機會在累算權益 未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益按預設投資策略投資之前向受託人作出特定投資指示 計劃成員必須注意有關安排的固有風險, 特別是在原有預設投資安排的風險 ( 即平均投資於所有成分基金, 其風險等級為 低 至 高 ) 可能有別於預設投資策略的風險 ( 其風險等級為 低至中 至 中至高 ) 計劃成員在贖回與再投資過程中亦須承擔市場風險 有關安排的詳情, 計劃成員應參閱預設投資策略重新投資通知書 若計劃成員既有帳戶內的累算權益只按計劃的原有預設投資安排投資 ( 即平均投資於所有成分基金 ), 其部份累算權益已投資於保證基金內, 若計劃成員投資於保證基金的累算權益的保證金額大過其於發出預設投資策略重新投資通知書後 42 日期限的屆滿日或未能聯絡的計劃成員的 60 日期限的屆滿日的市值, 上述規則將不適用於該計劃成員 ( 即投資於保證基金的累算權益保持不變 ) 而在 42 日期限的屆滿日或未能聯絡的計劃成員的 60 日期限的屆滿日或以後的未來供款及 / 或轉移自另一個計劃的累算權益則投資於預設投資策略 計劃成員可以於發出預設投資策略重新投資通知書後 42 日期限的屆滿日或未能聯絡的計劃成員的 60 日期限的屆滿日或之後致電受託人的熱線 獲取於保證基金的累算權益的估值結果 當 (i) 在既有帳戶的所有相關累算權益投資於預設投資策略後或 (ii) 既有帳戶的累算權益 ( 除了投資於保證基金內的累算權益外 ) 投資於預設投資策略後, 估值結果亦會顯示於確認信內而該確認信將不遲於 5 個工作日內向計劃成員發出 13

53 對於計劃成員的既有帳戶 ( 內含部分累算權益按原有預設投資安排投資 ): 如在緊接 2017 年 4 月 1 日之前, 計劃成員的既有帳戶只有部分累算權益按原有預設投資安排投資, 除非受託人已收到任何特定投資指示, 計劃成員的累算權益將會按緊接生效日期前已投入的累算權益相同的方式作出投資 而未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益將會按預設投資策略作出投資 現有計劃成員於 2017 年 4 月 1 日已年滿 60 歲若現有計劃成員於 2017 年 4 月 1 日已年滿 60 歲, 除非計劃成員在信託契約所允許下另有指示, 其既有帳戶內的累算權益 未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益將繼續以相同方式投資 受制予給予的特定投資指示及 / 或投資於原有預設投資安排的累算權益的比例, 施行預設投資策略法例可能對計劃成員的累算權益及未來供款有所影響 計劃成員可以聯絡受託人以獲取更多是否受預設投資策略影響資料 如受託人收到計劃成員收到有關將所有累算權益從預設投資策略轉移到獨立的預設成分基金或非預設成分基金的轉換或轉移指示, 降低風險安排會因而被中斷 因每年預設投資策略的降低風險安排而進行的單位轉換會下調至小數點後四個位, 或由受託人不時決定的小數位 6.3 預設投資策略的費用及實付開支遵照強積金法例規定, 核心累積基金與 65 歲後基金於一天內就所指定服務而支付的款項總額不得超過此等預設投資策略成分基金各自的資產淨值年率 0.75% 除以該年度日數的每日收費率上限 上述服務付款總額 ( 即管理費 ) 包括但不限於就計劃及預設投資策略成分基金的基礎投資基金的受託人 管理人 投資經理 保管人 保薦人及 / 或推銷商及各方任何獲授權代表所提供服務而支付或應付的費用, 而該等費用乃按各預設投資策略成分基金及其基礎投資基金的資產淨值的某一百分比計算, 惟並不包括由各預設投資策略成分基金及其基礎投資基金引起的任何實付開支 遵照強積金法例規定, 就為受託人履行提供與預設投資策略成分基金有關的服務的責任而招致的經常性實付開支, 並據此向該基金 或投資於該基金的計劃成員所收取或施加的所有付款的總額, 並不可以在一年內超逾該基金的資產淨值的 0.2% 就此而言, 實付開支包括, 例如年度核數費用 經常性活動所產生的印刷或郵寄費用 ( 例如發出周年權益報表 ), 經常性的法律及專業費用 基金保管費 ( 該等費用通常並非按資產淨值的某一百分比計算 ) 經常性投資於預設投資策略成分基金所招致的交易費 ( 包括, 例如購入基礎投資基金的費用 ), 及預設投資策略成分基金的年度法定收費 ( 例如補償基金徵費, 如適用 ) 不是經常性招致的實付開支可能仍向預設投資策略成分基金收取或施加, 而這些費用及收費不受法定收費限制 有關進一步詳情, 請參閱主要推銷刊物第 條款內的收費表及重要說明 H7 6.4 有關預設投資策略的主要風險計劃成員必須注意, 下文載列有關預設投資策略設計的若干特質, 將影響預設投資策略所附帶的各種類風險 策略的限制 (i) 年齡乃決定預設投資策略下資產配置的唯一因素正如下述 (ii) 至 (v) 的詳述, 計劃成員必須注意, 預設投資策略採用預先釐定的資產配置, 並純粹根據計劃成員年齡來自動調節資產配置 預設投資策略並不考慮年齡以外的其他因素, 例如市場及經濟狀況或計劃成員的個人狀況, 包括投資目標 財政需要 風險承受能力或預計退休日期 計劃成員若希望其強積金組合能夠反映個人狀況, 可自行挑選計劃範圍內的基金 14

54 (ii) 預定資產配置計劃成員必須注意, 兩項預設投資策略成分基金必須一直跟從較高風險資產與較低風險資產之間的指定配置, 並受限於 +5% 或 5% 的容許水平 核心累積基金與 65 歲後基金在較高風險資產與較低風險資產之間的指定投資比例將會限制此兩項預設投資策略成分基金的投資經理因應突如其來的市場波動而調整資產配置的能力 ; 例如投資經理基於若干原因並認為合適的情況下, 採納防守性較強的資產配置方案 ( 即設法減持較高風險資產的方案 ), 或比較進取的資產配置方案 ( 即設法增持較高風險資產的方案 ) (iii) 每年在預設投資策略成分基金之間降低風險安排計劃成員必須注意, 不論當時市況如何, 每名有關計劃成員的降低風險安排一般於計劃成員的生日執行 降低風險過程雖旨在透過減持較高風險資產來管理投資項目風險, 但過程中亦可能令預設投資策略無法在股市上升時充分把握升幅, 其表現可能會較不採納降低風險過程的基金在相同的市況下遜色 進行降低風險過程時有可能導致計劃成員減持表現出色的資產及增持表現遜色的資產 資產配置會在 15 年期間內逐步改變 計劃成員必須注意, 降低風險安排乃自動運作, 並不會顧及計劃成員希望採納能夠把握市場升幅或避過市場下跌的策略的意願 此外, 降低風險過程亦無法保障計劃成員免受 系統性風險, 例如全面衰退及其他經濟危機, 該風險將會同時影響大部分資產類別的價格 (iv) 每項預設投資策略成分基金內部可能重新調整比重為了維持核心累積基金與 65 歲後基金內各自的較高風險資產及較低風險資產之間的指定配置, 核心累積基金與 65 歲後基金各自的投資比重或須持續地重新調整 例如, 當較高風險資產表現欠佳, 核心累積基金或 65 歲後基金的資產配置比例可能下跌至偏離各自的指定水平 在此情況下, 即使投資經理認為較高風險資產可能繼續表現欠佳, 核心累積基金與 65 歲後基金各自須將部分表現較佳的較低風險資產變現, 以增加投資於較高風險資產 (v) 額外交易費用由於 (a) 為維持核心累積基金與 65 歲後基金內各自的指定配置的過程中可能須重新調整較高風險資產及較低風險資產的比重, 及 (b) 降低風險過程中每年為計劃成員重新分配累算權益, 預設投資策略所招致的交易費用可能會較配置較穩定的基金 / 策略為多 有關預設投資策略的一般投資風險預設投資策略雖然屬法定安排, 但並不保證可獲退還資本或錄得正面投資回報 ( 特別是對退休前只有短暫投資期的計劃成員而言 ) 預設投資策略的兩項指定成分基金均為混合資產基金, 混合投資於股票和債券 計劃成員必須注意, 投資於此等成分基金的預設投資策略須承擔適用於混合資產基金的一般投資風險 有關投資基金的一般主要風險, 請參閱主要推銷刊物條款 3.2 提前提取權益及轉換的風險由於預設投資策略是考慮到長遠平衡風險與預計回報而設立, 並假設計劃成員在 65 歲退休, 一旦停止策略 ( 例如透過提前提取累算權益或轉換至其他基金 ) 將會影響該項平衡 對 64 歲後仍保留權益於預設投資策略的計劃成員的影響計劃成員必須注意, 降低風險過程將於計劃成員年屆 64 歲時停止運作 計劃成員應留意, 所有累算權益 ( 包括轉移自另一個計劃的累算權益 )/ 持續供款 ( 如有 ) 將會投資於 65 歲後基金, 該基金持有約 20% 資產於較高風險資產, 未必適合所有 64 歲以上的計劃成員 6.5 有關預設投資策略成分基金表現的資料核心累積基金與 65 歲後基金的基金表現將刊載於基金便覽而其中一份基金便覽將隨附於周年權益報表內並向計劃成員送出, 計劃成員可瀏覽 或致電客戶服務熱線索取資料 計劃成員亦可於強制性公積金計劃管理局網站 ( 取得基金表現資料 15

55 計劃成員可以在強制性公積金計劃管理局的網站上找到預設投資策略成分基金開支比率的定義和實際基金開支比率的資訊 預設投資策略成分基金的實際基金開支比率也可以預設投資策略成分基金便覽內找到 為了就核心累積基金與 65 歲後基金的表現及資產配置提供一套共同的參考依據, 有關方面已就預設投資策略而採納一項強積金行內建立參考組合 報告基金表現時將會與香港投資基金公會所公布的參考組合對照, 有關該參考組合的表現的進一步資料, 請瀏覽 基金表現乃以港元按資產淨值對資產淨值基準計算 過往表現並非未來表現的指標, 亦不保證投資回報及計劃成員的累算權益不會蒙受重大虧損 計劃成員應定期檢討各基金表現, 並考慮投資是否仍能配合其個人需要及狀況 13. 原先條款 6,7,8,9,10,11 及 12 重新編號為 7,8,9,10,11,12 及 13 美國萬通信託有限公司 2016 年 12 月 5 日 16

56 萬全強制性公積金計劃 ( 本計劃 ) 主要推銷刊物第三補充文件 本第三補充文件應與本計劃日期為 2016 年 2 月 1 日的主要推銷刊物 ( 現有版本的主要推銷刊物的副本可以於本公司的網頁 下載或於本公司辦事處或致電萬全強積金熱線 索取 ) 及主要推銷刊物的第一補充文件合併在一起閱讀, 並應構成主要推銷刊物的一部分 除非另有界定, 本補充文件所用詞彙應具有與主要推銷刊物 ( 包括第一補充文件 ) 所用者相同之涵義 由 2017 年 4 月 1 日起, 因應預設投資策略, 本計劃的主要推銷刊物有下列有關營運及行政上的修改 : 1. 於主要推銷刊物第 vi 頁下的重要通知 6 後加入下列段落 : 7. 本計劃第 3 條所載之投資風險水平, 僅供參考之用並不應視為代替獨立專業人士意見 各成分基金之投資風險水平是由受託人根據相關成分基金的股票的比例釐定並會不時作出檢討, 有可能在不作出預先通知的情況下作出更改 投資風險水平並不是一種財務工具, 亦不應依賴作為投資決定及選取成分基金的根據 2. 於主要推銷刊物第 4 頁條款 1 下的以下段落更改如下 : (i) 第 7 段取替如下 : 本主要推銷刊物內容包括有關本計劃的資料及成分基金 基礎核准匯集投資基金保險計劃及基礎投資基金保險計劃詳情的扼要 受託人將會應要求提供更多有關本計劃 成分基金 基礎核准匯集投資基金保險計劃及基礎投資基金保險計劃的資料 3. 於條款 5.2.2(b)(i) 5.2.2(b)(ii) 5.2.2(b)(iii) 及 5.2.2(b)(iv) 最後一個段落後加入下列段落 : 實施預設投資策略並沒有對現行的非規律性自願性供款的條款有影響 4. 條款 下的下列段落更改如下 : (i) 第 2 及第 3 段被取替如下 : 本計劃的成員必須於其作出第一次供款或轉移其他累算權益至本計劃前最少兩個星期前 ( 或受託人不時規定的較短通知時期 ), 把其特定投資指示交予受託人 否則, 供款將根據本主要推銷刊物第 6 條所說明的預設投資策略而投資 僱員計劃成員或自願性供款僱員成員必須透過其僱主把其特定投資指示交予受託人 所有由計劃成員所作出或為計劃成員而作出的供款, 將按照計劃成員於其申請表或登記表 ( 視情況而定 ) 上註明的特定投資指示, 分配及投資於有關的成分基金 如受託人並無接獲計劃成員的特定投資指示, 則任何由計劃成員所作出或為計劃成員而作出的供款將根據本主要推銷刊物第 6 條所說明的預設投資策略而投資 (ii) 在第 3 段落後新增以下段落 : 新的成員申請時, 計劃成員的特定投資指示將會適用於所有子帳戶 ( 不包括非規律性自願性供款, 該供款需給予另行投資指示 ) 轉換成分基金及 / 或更改特定投資指示時, 計劃成員需要在 基金轉換表格 指定不同的帳戶及子帳戶的特定投資指示 若轉換成分基金及 / 或更改投資指示時只對一個子帳戶給予特定投資指示, 該特定投資指示只會適用於該子帳戶 其餘的帳戶及子帳戶將不會進行轉換成分基金及 / 或更改投資指示 如果計劃成員未能按要求於登記時提供有效的特定投資指示, 計劃成員於子帳戶內所作出的供款及所轉移至該子帳戶的累算權益 ( 如適用 ) 將會根據預設投資策略進行投資 5. 條款 的最後一個段落被取替如下 : 為支付累算權益予計劃成員, 受託人將由有關計劃成員的供款帳戶及 / 或個人帳戶內貸方的成分基金, 贖回單位或提取累算權益 由於成分基金的資產投資於基礎核准匯集投資基金保險計劃 安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金和景順集成投資基金的基礎投資基金, 受託人作為基礎核准匯集投資基金保險計劃的保單持有人以及安聯精選基金 鄧普頓強積金投資基金 摩根宜安大中華基金和景 1

57 順集成投資基金的基礎投資基金的基金持有人, 亦須提取權益或贖回有關單位 ( 按情況而定 ) 從基礎核准匯集投資基金保險計劃中提取的權益一般會於接獲提取權益要求後 14 個工作天內支付予受託人 6. 新增以下條款 5.3.7: 於本計劃的帳戶內轉移累算權益如本計劃的計劃成員的任何或所有累算權益轉移至同一個計劃內另一帳戶, 除非計劃成員在信託契約所允許下另有指示, 轉移的累算權益跟轉移前一樣繼續以相同方式投資 不過, 於 2017 年 4 月 1 日後, 若沒有收到計劃成員的有效特定投資指示, 其未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益將根據預設投資策略投資 如計劃成員不再受僱, 其於本計劃供款帳戶內的累算權益將自動轉移至本計劃的個人帳戶內, 除非計劃成員在信託契約所允許下另有指示, 轉移的累算權益跟轉移前一樣繼續以相同方式投資 不過, 於 2017 年 4 月 1 日後, 若沒有收到計劃成員對其個人帳戶的有效特定投資指示, 其未來供款及轉移自另一個計劃的累算權益將根據預設投資策略投資 7. 條款 的以下部分更改如下 : (i) 收費表 (B) 的標題及副標題更改如下 : (B) 從成員帳戶扣除的交易費用 開支及收費 費用 開支及收費類別成分基金名稱現行收費率付款人 (ii) 收費表 (D) 的標題更改如下 : (D) 其他服務費用 開支及收費 8. 條款 6.3 最後一個段落後新增以下段落 : 6.4 在同一天處理計劃成員的指示及進行每年預設投資策略的降低風險機制若受託人於每個交易日下午 4:00 時前接獲 確認及接納一個或多於一個特定投資指示, 包括但不限於購入 贖回 轉換指示或更改投資指示而該日是進行每年預設投資策略的降低風險機制的日子, 每年預設投資策略的降低風險機制將於完成該等指示 ( 如有需要 ) 後才會進行 若受託人於每個交易日下午 4:00 時前接獲 確認及接納轉出或提取指示而該日是進行每年預設投資策略的降低風險機制的日子, 每年預設投資策略的降低風險機制將於完成該等指示 ( 如有需要 ) 後才會進行 在一般的情況下, 預設投資策略的降低風險機制將於該指示完成後 5 個交易日內完成 9. 於第一補充文件原先條款 6.4 及 6.5 重新編號為 6.5 及 條款 6.6 後新增以下段落 : 6.7 預設投資策略成分基金及非預設投資策略成分基金的組合 於登記時投資或轉移至本計劃的供款及累算權益於登記時, 計劃成員只可以投資其所有供款或轉移其所有累算權益至本計劃於 : (a) 預設投資策略 ( 有降低風險安排 ); 或 (b) 從主要推銷刊物第 3.1 條款下成分基金名單 ( 包括核心累積基金與 65 歲後基金 ) 自行選擇的一項或多項成分基金並根據選定的相關基金的指定配置百分比投資 如果計劃成員選擇單獨的預設投資策略成分基金 ( 不具有降低風險機制 ), 預設投資策略的自動降低風險特徵不適用於這些單獨的預設投資策略成分基金 轉換成分基金或更改投資指示計劃成員可以轉換其所有或部分累算權益或更改其投資指示至 : (a) 預設投資策略 ( 有降低風險安排 ); 及 / 或 (b) 從主要推銷刊物第 3.1 條款下成分基金名單 ( 包括核心累積基金與 65 歲後基金 ) 自行選擇的一項或多項成分基金並根據選定的相關基金的指定配置百分比投資 2

58 如果計劃成員選擇單獨的預設投資策略成分基金 ( 不具有降低風險機制 ), 預設投資策略的自動降低風險特徵不適用於這些單獨的預設投資策略成分基金 6.8 轉移 提取或對沖投資於預設投資策略的累算權益因僱主轉換計劃 部分提取或任何形式的提取 僱員自選安排或對沖而轉移的任何投資於預設投資策略的累算權益, 除非計劃成員在信託契約所允許下另有指示, 在本計劃下剩餘的累算權益 ( 如有 ) 仍會繼續投資於預設投資策略及受每年降低風險機制限制 美國萬通信託有限公司 2016 年 12 月 5 日 3

59 萬全強制性公積金計劃 ( 本計劃 ) 主要推銷刊物第四補充文件 本第四補充文件構成主要推銷刊物的一部份, 並應與本計劃日期為 2016 年 2 月 1 日的主要推銷刊物 主要推銷刊物的 [ 第一補充文件 第二補充文件及第三補充文件合併一起閱讀 除非另有界定, 本補充文件所用詞彙應具有與主要推銷刊物 ( 主要推銷刊物 ) 所用者相同之涵義 1. 由即日起, 於主要推銷刊物條款 收費表 (C) 的強積金保守基金的管理費將被修改如下 : 收費 開支及費用類別 成分基金名稱 現行收費率 從以下項目扣除 管理費 強積金保守基金 資產淨值的每年最高說明 D, H2** 0.83% 有關成分基金資產及基礎投資基金資產 2. 由即日起, 主要推銷刊物條款 的以下重要說明被取替如下 : H1. 就環球均衡基金 環球增值基金及香港股票基金而言, 現時的基金管理費包括 : 收費 開支及費用現行收費 由受託人於成分基金層面收取的受託人費 資產淨值的每年最高 0.98% 由投資經理於成分基金層面收取的投資管理費及於基礎投資 固定為資產淨值的每年 0.43% 基金層面由基礎投資基金的受託人收取的受託人費 ( 基礎受託人費 )( 包括資產淨值的每年最高 0.07% 基礎受託人費 ) 不過, 現時上述成分基金及其相關基礎投資基金收取的總基金管理費將固定為資產淨值的每年 1.38% 就保證基金而言, 現時的基金管理費包括 : 收費 開支及費用現行收費 由受託人於核准匯集投資基金保險計劃層面收取的受託人費 資產淨值的每年最高 0.98% 由投資經理於於核准匯集投資基金保險計劃層面收取的投資 固定為資產淨值的每年 0.43% 管理費及於基礎投資基金層面收取的基礎受託人費 ( 包括資產淨值的每年最高 0.07% 基礎受託人費 ) 不過, 現時上述成分基金 核准匯集投資基金保險計劃及其相關基礎投資基金收取的總基金管理費將固定為資產淨值的每年 1.38% H2. 就強積金保守基金而言, 現時的基金管理費包括 : 收費 開支及費用 現行收費 由受託人於成分基金層面收取的受託人費 資產淨值的每年 0.61% 由投資經理於基礎投資基金層面收取的投資管理費 資產淨值的每年最高 0.25% 於基礎投資基金層面收取的基礎受託人費 資產淨值的每年最高 0.07% 不過, 現時上述成分基金及其相關基礎投資基金收取的總基金管理費 ( 計及上述說明 D 的回贈後 ) 為資產淨值的每年最高 0.83% 1

60 H3. 就環球債券基金而言, 現時的基金管理費包括 : 收費 開支及費用 現行收費 由受託人於成分基金層面收取的受託人費 資產淨值的每年 0.90% 由投資經理於基礎投資基金層面收取的投資管理費 ( 計及上 資產淨值的每年 0.45% 述說明 E 的回贈後 ) 於基礎投資基金層面收取的基礎受託人費 資產淨值的每年 0.06%-0.07% H4. 就大中華股票基金而言, 現時的基金管理費包括 : 收費 開支及費用 現行收費 由受託人於成分基金層面收取的受託人費 資產淨值的每年 1% 由投資經理於成分基金層面收取的投資管理費 資產淨值的每年 0.50% 於基礎投資基金層面收取的基礎受託人費 資產淨值的每年 0.08% H5. 就美國股票基金而言, 現時的基金管理費包括 : 收費 開支及費用 現行收費 由受託人於成分基金層面收取的受託人費 資產淨值的每年 0.47% 由投資經理於基礎投資基金層面收取的投資管理費 ( 計及上 資產淨值的每年 0.45% 述說明 E 的回贈後 ) 於基礎投資基金層面收取的基礎受託人費 資產淨值的每年 0.06%-0.07% H6. 就亞洲均衡基金 亞太股票基金 環球證券基金及歐洲股票基金而言, 現時的基金管理費包括 : 收費 開支及費用 現行收費 由受託人於成分基金層面收取的受託人費 資產淨值的每年 1% 由投資經理於基礎投資基金層面收取的投資管理費 ( 計及上 資產淨值的每年 0.45% 述說明 E 的回贈後 ) 於基礎投資基金層面收取的基礎受託人費 資產淨值的每年 0.06%-0.07% 美國萬通信託有限公司 2017 年 7 月 28 日 2

61 萬全強制性公積金計劃 ( 本計劃 ) 主要推銷刊物第五補充文件 本第五補充文件構成主要推銷刊物的一部份, 並應與本計劃日期為 2016 年 2 月 1 日的主要推銷刊物 日期為 2016 年 11 月 21 日的主要推銷刊物的第一補充文件 日期為 2016 年 12 月 5 日的第二補充文件及第三補充文件和日期為 2017 年 7 月 28 日的第四補充文件合併一起閱讀 除非另有界定, 本補充文件所用詞彙應具有與主要推銷刊物所用者相同之涵義 1. 由 2018 年 1 月 1 日起, 本計劃的受託人將擔任本計劃的保管人 主要推銷刊物第 i 頁下花旗銀行作為保管人的細節將被刪除, 而主要推銷刊物第 i 頁下受託人的詳情將被更改如下 : 受託人及保管人美國萬通信託有限公司香港灣仔駱克道 33 號美國萬通大廈 27 樓 保管人花旗銀行香港中環花園道 3 號花旗銀行廣場花旗銀行大廈 50 樓 2. 由 2018 年 1 月 1 日起, 萬全強積金保證保險計劃 ( 下稱 保險計劃 ), 即保證基金的核准匯集投資基金保險計劃, 的保管人將由花旗銀行更改為本受託人 主要推銷刊物第 ii 頁下保險計劃的保管人將被更改如下 : 保管人美國萬通信託有限公司香港灣仔駱克道 33 號美國萬通大廈 27 樓 保管人花旗銀行香港中環花園道 3 號花旗銀行廣場花旗銀行大廈 50 樓 美國萬通信託有限公司 2018 年 1 月 1 日 MassMutual Trustees Ltd. 27/F MassMutual Tower, 33 Lockhart Road, Wanchai, Hong Kong 美國萬通信託有限公司香港灣仔駱克道 33 號美國萬通大廈 27 樓 Tel 電話 : Fax 傳真 :

62 萬全強制性公積金計劃 ( 本計劃 ) 主要推銷刊物第六補充文件 本第六補充文件構成主要推銷刊物的一部份, 並應與本計劃日期為 2016 年 2 月 1 日的主要推銷刊物 日期為 2016 年 11 月 21 日的主要推銷刊物的第一補充文件 日期為 2016 年 12 月 5 日的第二補充文件及第三補充文件 日期為 2017 年 7 月 28 日的第四補充文件和日期為 2018 年 1 月 1 日的第五補充文件合併一起閱讀 除非另有界定, 本補充文件所用詞彙應具有與主要推銷刊物所用者相同之涵義 1. 由即日起, 主要推銷刊物第 v 頁下有關摩根宜安大中華基金, 即大中華股票基金 ( 下稱 本基金 ) 的核准匯集投資基金, 的受託人及保管人的詳情將被更改如下 : 受託人 Cititrust Limited 香港中環花園道 3 號冠君大廈 39 樓 保管人 JPMorgan Chase Bank, N.A. 香港分行香港中環干諾道中 8 號遮打大廈 20 樓 2. 由即日起, 於主要推銷刊物第 22 頁下條款 表 C 下本基金的總管理費更改如下 : (C) 成分基金及基礎投資基金的收費 開支及費用收費 開支及費用類別成分基金名稱現行收費率付款人 管理費 ( 有關定義, 請參閱本主要推銷刊物第二補充文件第 1 頁 定義 部分 ) 大中華股票基金 資產淨值的每年 % 說明 H4 **** 有關成分基金資產及基礎投資基金資產 3. 由即日起, 主要推銷刊物條款 的重要說明 H4 被取替如下 : H4. 就大中華股票基金而言, 現時的基金管理費包括 : 收費 開支及費用 現行收費 由受託人於成分基金層面收取的受託人費 資產淨值的每年 1% 由投資經理於成分基金層面收取的投資管理費 資產淨值的每年 0.50% 於基礎投資基金層面收取的基礎受託人費 資產淨值的每年 % 美國萬通信託有限公司 2018 年 8 月 1 日 MassMutual Trustees Ltd. 27/F MassMutual Tower, 33 Lockhart Road, Wanchai, Hong Kong 美國萬通信託有限公司香港灣仔駱克道 33 號美國萬通大廈 27 樓 Tel 電話 : Fax 傳真 :

63 重要通告 美國萬通保險亞洲有限公司控股股東更改 於 2018 年 11 月 16 日, 美國萬通保險亞洲有限公司 ( 萬通保險 ) 之控股股東, 已由美國萬通國際 (MassMutual International LLC) 更改為雲鋒金融集團有限公司 ( 雲鋒金融,HKSE:376.HK) 和其他幾家亞洲投資者 現時, 萬通保險的第一大股東為雲鋒金融旗下的雲鋒金融國際控股有限公司, 擁有 60% 股權, 餘下之股權則由新加坡政府投資公司 (GIC), 以及多家戰略投資者持有 ; 而美國萬通國際通過成為雲鋒金融第二大股東, 繼續擁有萬通保險的間接權益 交易完成後, 萬通保險的管理層 員工以及代理團隊保持完整, 日常管理及運作不變, 而保單持有人的權益亦不會受任何影響 有關交易之公告可瀏覽本公司網頁中的新聞發佈版面 ( 註 : 及為美國萬通人壽保險公司及旗下各附屬公司的註冊商標 此商標已獲得許可下使用 美國萬通保險亞洲有限公司並非美國萬通人壽保險公司之附屬公司或集團成員