牧原食品股份有限公司2016年年度报告全文

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1 牧原食品股份有限公司 2016 年年度报告 2017 年 04 月 1

2 第一节重要提示 目录和释义 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 公司负责人秦英林 主管会计工作负责人曹治年及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 郭恭禹声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 : 以公司最新股本 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.91 元 ( 含税 ), 送红股 0 股 ( 含税 ), 不以公积金转增股本 2

3 重要风险提示 1 生猪价格波动的风险商品猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动, 公司的毛利率也呈现与行业基本一致的波动趋势 未来, 若生猪销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度, 或者公司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度, 则本公司存在业绩难以保持持续增长 大幅下降 甚至亏损的风险 2 原材料价格波动的风险总体来看, 过去几年小麦 玉米 次粉和豆粕等主要原材料成本合计占营业成本的比例在 60% 左右, 因此, 上述大宗农产品价格波动对公司的主营业务成本 净利润均会产生较大影响 3 发生疫病的风险动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险 生猪养殖过程中发生的疫病主要有蓝耳病 猪瘟 猪呼吸道病 猪流行性腹泻 猪伪狂犬病 猪圆环病毒等 生猪疫病的发生带来的风险包括两类, 一是疫病的发生将导致生猪的死亡, 直接导致生猪产量的降低 ; 二是疫病的大规模发生与流行, 易影响消费者心理, 导致市场需求萎缩, 产品价格下降, 对生猪销售产生不利影响 4 募集资金投资项目风险公司 2016 年非公开发行募集资金用于生猪产能扩张项目 补充公司流动资金和归还银行借款, 该等项目均围绕公司主营业务展开 该等项目的实施将有利于提升公司的养殖规模和盈利能力, 增强核心竞争能力, 实现公司规模与效 3

4 益的协调发展 虽然公司对该等项目进行了充分的可行性论证, 但仍存在异地扩张 管理难度增加而导致的风险 同时, 如果出现募集资金不能如期到位 项目实施的组织管理不力 项目不能按计划开工或完工 项目投产后疫病防控体系不完善 市场环境发生重大不利变化或市场拓展不理想等情况, 可能影响募集资金投资项目的预期效益和实施效果 5 公司存在自然人供应商 客户, 自然人经营能力的有限性可能会对公司的生产经营活动产生不利影响的风险公司的供应商和客户中存在自然人 一般情况下, 自然人供应商 客户与机构供应商 客户相比较而言, 自然人供应商 客户在采购能力 支付能力 经营期限 经营规模和经营拓展能力等方面更容易受到市场优胜劣汰竞争机制和自身经营意愿的影响, 从而使其经营能力产生一定的有限性 这种有限性可能会对公司的生产经营产生不利影响, 具体体现为 : (1) 在公司销售方面, 如果自然人客户普遍对生猪的采购规模 频次意愿降低, 将在一定程度上对公司的销售产生不利影响 ; (2) 在公司采购方面, 如果自然人供应商收购和销售小麦和玉米的规模 频次意愿降低, 将在一定程度上对公司的采购产生不利影响 6 自然灾害风险公司生猪养殖场主要分布在河南 湖北 山东 黑龙江等地, 其生产经营场所会受风灾 水灾 雪灾 地震等自然灾害的影响 在公司生产场地及其周边地区若发生自然灾害, 可能造成生猪养殖场建筑及设施的损坏, 并可能导致生猪死亡, 由此给发行人带来直接损失 同时, 自然灾害所导致的通讯 电力 4

5 交通中断, 生产设施 设备的损坏, 也可能给公司的生产经营造成不利影响 5

6 目 录 第一节重要提示 目录和释义... 2 第二节公司简介和主要财务指标... 9 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录

7 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司 本公司 牧原股份 指 牧原食品股份有限公司 卧龙牧原 指 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 邓州牧原 指 邓州市牧原养殖有限公司 钟祥牧原 指 湖北钟祥牧原养殖有限公司 曹县牧原 指 山东曹县牧原农牧有限公司 唐河牧原 指 唐河牧原农牧有限公司 滑县牧原 指 滑县牧原农牧有限公司 扶沟牧原 指 扶沟牧原农牧有限公司 杞县牧原 指 杞县牧原农牧有限公司 正阳牧原 指 正阳牧原农牧有限公司 通许牧原 指 通许牧原农牧有限公司 方城牧原 指 方城牧原农牧有限公司 社旗牧原 指 社旗牧原农牧有限公司 西华牧原 指 西华牧原农牧有限公司 商水牧原 指 商水牧原农牧有限公司 太康牧原 指 太康牧原农牧有限公司 闻喜牧原 指 闻喜牧原农牧有限公司 大荔牧原 指 大荔牧原农牧有限公司 万荣牧原 指 万荣牧原农牧有限公司 新绛牧原 指 新绛牧原农牧有限公司 广宗牧原 指 广宗牧原农牧有限公司 奈曼牧原 指 内蒙古奈曼牧原农牧有限公司 敖汉牧原 指 内蒙古敖汉牧原农牧有限公司 翁牛特牧原 指 内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司 淅川牧原 指 淅川牧原农牧有限公司 开鲁牧原 指 内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 农安牧原 指 吉林农安牧原农牧有限公司 馆陶牧原 指 河北馆陶牧原农牧有限公司 7

8 铜山牧原 指 江苏铜山牧原农牧有限公司 铁岭牧原 指 辽宁铁岭牧原农牧有限公司 老河口牧原 指 老河口牧原农牧有限公司 建平牧原 指 辽宁建平牧原农牧有限公司 龙江牧原 指 黑龙江龙江牧原农牧有限公司 颍上牧原 指 安徽颍上牧原农牧有限公司 兰西牧原 指 黑龙江兰西牧原农牧有限公司 白水牧原 指 白水牧原农牧有限公司 海兴牧原 指 海兴牧原农牧有限公司 新河牧原 指 新河牧原农牧有限公司 垦利牧原 指 东营市垦利牧原农牧有限公司 灌南牧原 指 江苏灌南牧原农牧有限公司 龙大牧原 指 河南龙大牧原肉食品有限公司 牧原实业 指 牧原实业集团有限公司 牧原科技 指 内乡县牧原科技有限公司 锦鼎资本 指 锦鼎资本管理 ( 深圳 ) 有限公司 盛达房地产 指 河南盛达房地产开发有限公司 果然风情果业 指 河南省果然风情果业股份有限公司 牧原农业 指 河南省牧原农业发展有限公司 牧原物业 指 河南省牧原物业管理有限公司 牧原电子 指 河南省牧原电子商务有限公司 郑铁天润 指 西峡县郑铁天润饮品有限公司 盛达广苑 指 南阳盛达广苑置业有限公司 想念食品 指 想念食品股份有限公司 中证焦桐 指 中证焦桐基金管理有限公司 内乡县农信社 指 内乡县农村信用合作联社 卧龙信用社 指 南阳市卧龙区农村信用合作联社 龙头担保 指 河南省龙头投资担保股份有限公司 股东大会 指 牧原食品股份有限公司股东大会 董事会 指 牧原食品股份有限公司董事会 监事会 指 牧原食品股份有限公司监事会 公司章程 指 牧原食品股份有限公司章程 8

9 第二节公司简介和主要财务指标 一 公司信息 股票简称 牧原股份 股票代码 变更后的股票简称 ( 如有 ) 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 牧原食品股份有限公司 公司的中文简称 牧原股份 公司的外文名称 ( 如有 ) Muyuan Foods Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 ( 如有 ) 无 公司的法定代表人 秦英林 注册地址 河南省南阳市内乡县灌涨镇水田村 注册地址的邮政编码 办公地址 河南省南阳市卧龙区龙升工业园区 办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 myzqb@muyuanfoods.com 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 秦军 曹芳 联系地址 河南省南阳市卧龙区龙升工业园区 河南省南阳市卧龙区龙升工业园区 电话 传真 电子信箱 myzqb@muyuanfoods.com myzqb@muyuanfoods.com 三 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 中国证券报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 ) 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 9

10 四 注册变更情况 组织机构代码 公司上市以来主营业务的变化情况 ( 如有 ) 历次控股股东的变更情况 ( 如有 ) 统一社会信用代码 C 无变更 无变更 五 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 签字会计师姓名 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 刘小静 孙金梅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏 大厦 A 座 楼 申孝亮 许德学 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六 主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入 ( 元 ) 5,605,907, ,003,474, % 2,604,763, 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 2,321,898, ,850, % 80,198, ,302,735, ,746, % 49,014, ,282,469, ,404, % 455,384, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.33 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.33 加权平均净资产收益率 50.74% 26.63% 24.11% 4.27% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增 2014 年末 10

11 总资产 ( 元 ) 12,931,323, ,067,533, % 4,119,301, 减 归属于上市公司股东的净资 产 ( 元 ) 5,661,448, ,522,005, % 1,948,222, 七 境内外会计准则下会计数据差异 1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况 2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况 八 分季度主要财务指标 第一季度第二季度第三季度第四季度 单位 : 元 营业收入 912,227, ,372,077, ,615,850, ,705,751, 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 367,957, ,471, ,503, ,965, ,780, ,328, ,888, ,738, ,962, ,298, ,204, ,004, 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告 半年度报告相关财务指标存在重大差 异 是 否 九 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位 : 元 11

12 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额说明 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,321, ,063, ,284, ,718, ,983, ,561, ,138, , ,238, ,628, ,757, ,668, 合计 19,163, ,104, ,183, 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形 12

13 第三节公司业务概要 一 报告期内公司从事的主要业务 ( 一 ) 主营业务及经营模式 1 报告期内公司主营业务未发生变化, 为生猪的养殖与销售, 主要产品为商品猪 仔猪种猪 2016 年全年销售生猪 万头, 其中商品猪 万头, 仔猪 万头, 种猪 2.92 万头 实现营业收入 亿元, 实现净利润 亿元 2 公司拥有集饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养为一体的完整生猪产业链, 目前是我国较大的生猪养殖企业 生猪育种企业 经过 20 多年的发展和积累, 公司形成了具有特色的生猪养殖模式 : 自建饲料厂和研究营养配方, 生产饲料, 供应各环节生猪饲养 ; 自行设计猪舍和自动化设备 ; 建立育种体系, 自行选育优良品种 ; 建立曾祖代 - 祖代 - 父母代 - 商品代的扩繁体系, 自行繁殖种猪及商品猪 ; 采取全程自养方式, 使各养殖环节置于公司的严格控制之中, 从而使公司在食品安全控制 产品质量控制 疫病防治 规模化经营 生产成本控制等方面, 具有显著的特色和优势 报告期内公司主要经营模式未发生变化 ( 二 ) 行业发展情况 1 我国生猪长期以散养为主, 目前规模化养殖有一定进展, 但生产集中度仍很低我国生猪养殖业长期以散养为主, 规模化程度较低 2008 年之前, 年出栏 50 头以下的散养户出栏生猪占全国生猪出栏总数均在 50% 以上 2008 年年出栏生猪 50 头以上的养殖户出栏生猪占全国生猪总出栏量的比例提升到 56%, 首次超过一半, 但总体规模化水平仍较低 2011 年出栏 5 万头以上的养殖户全国为 162 家,2012 年出栏 5 万头以上的养殖户为 187 家,2013 年年出栏 5 万头以上的养殖户增长到了 202 家 2013 年按年出栏规模分类的养殖场数量及出栏数量情况如下 : 年出栏规模 ( 头 ) 养殖户 / 场数量 ( 个 ) 养殖户数占比同比 ,402, % % ,619, % % , % % , % % 1,000-2,999 65, % % 13

14 3,000-4,999 13, % % 5,000-9,999 7, % % 10,000-49,999 4, % % 50,000 头以上 % % ( 数据来源 :2013 年度中国畜牧业统计年鉴 ) 2 行业内的主要养殖模式 我国生猪养殖主要包括散养和规模养殖, 而规模养殖主要有公司 + 农户和公司自养两种模 式 其基本情况如下 : 生产方式 农户散养 公司 + 农户 公司自养 主要特征 1 投资小 1 投资较大 投资主体多样化 1 投资大 投资主体单一 2 规模小 2 产量较稳定 2 产量稳定 3 饲养水平参差不齐, 3 通常采用协议收购或委托代 3 公司对养殖场具有完全的 兽药残留难以控制 养两种方法与农户合作 控制能力, 食品安全体系可 4 产量不稳定 4 通常采用 统一供种 统一供测 可控 有效 料 统一防疫 统一收购 / 回收 4 公司便于采用现代化养殖 方式, 但需要公司对合作户有较设备, 生产效率高, 但因资金 强的管理 约束能力 需求大, 规模扩大较慢 公司 + 农户 和公司自养的最大区别是生猪养殖环节是由外部农户完成还是由公司自己 完成 在促进我国生猪养殖规模化发展的进程中, 公司 + 农户 与公司自养这两类模式都能较 好地发挥规模养殖企业保障生猪供给稳定 稳定生猪生产市场的作用, 但两者也分别具有各 自不同的优势 : 公司 + 农户 模式, 资金占用相对较小 规模易扩大 ; 公司自养模式, 在生猪 品质控制 食品安全保障 疾病防控及生产效率等方面具有较大优势 ( 三 ) 商品猪市场价格周期性波动 我国商品猪价格的周期性波动特征明显, 一般 3-5 年为一个波动周期 2000 年以来, 全国生猪养殖业大致经历了如下波动周期 :2000 年到 2002 年 2002 年到 2006 年 2006 年到 2010 年 2011 年至 2014 年各为一个完整周期, 大周期中也存在若干个小周期 2015 年及 2016 年为第五个周期的上涨期, 行情从 2015 年下半年来整体进入高盈利区间 2016 年商品猪整体位于第五轮周期的高盈利期, 价格整体呈现倒 V 字形走势 根据农业 部发布的全国生猪销售均价看, 生猪价格由年初的 17 元 /kg 一路上涨至 6 月上旬的 21 元 /kg 左右 ; 之后开始回落,10 月中旬回落至 16.7 元 /kg 左右 ; 年末受到需求拉动, 猪价反弹至 17.7 元 /kg 14

15 二 主要资产重大变化情况 1 主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产无形资产在建工程预付款项存货其他流动资产生产性生物资产其他非流动资产 固定资产同比增加 %, 主要原因是公司生产经营规模扩大, 在建工程完工转固 无形资产同比增加 37.10%, 主要原因是公司扩大生产经营规模, 土地使用权增加 在建工程同比增加 12.14%, 主要原因是公司扩大产能, 建设规模增加 预付款项同比增加 %, 主要原因是预付材料款增加所致 存货同比增加 %, 主要原因是公司扩大产能, 生猪存栏 饲料原料库存增加 其他流动资产同比减少 86.32%, 主要原因是本期赎回理财产品 生产性生物资产同比增加 %, 主要原因是公司扩大生产经营规模, 种猪存栏增加 其他非流动资产同比增加 %, 主要原因是预付工程款增加所致 2 主要境外资产情况 适用 不适用 三 核心竞争力分析 本公司的主要竞争优势是拥有一条集饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等多个环节于一体的完整生猪产业链, 并拥有自动化水平较高的猪舍和饲喂系统 强大的生猪育种技术 独特的饲料配方技术 优越的地域环境 较高的市场认可 扎实的生产管理和一支强大技术人才队伍等, 由此使本公司在疫病防控 产品质量控制 规模化经营 生产成本控制等方面拥有明显的竞争优势, 成为推动我国生猪品质不断提升的重要力量 1 一体化产业链优势一体化产业链使得公司将生猪养殖各个生产环节置于可控状态, 在食品安全 疫病防控 成本控制及标准化 规模化 集约化等方面具备明显的竞争优势 (1) 食品安全优势公司拥有从饲料加工 生猪育种 种猪扩繁到商品猪饲养的一体化完整产业链, 这有利于公司对食品安全与产品质量进行全过程控制 15

16 1 拥有饲料生产环节, 食品安全从源头控制公司生产所使用的饲料均自主生产 公司对饲料原料采购 饲料生产加工 饲料运输等环节均制定了严格的质量标准和品质检验 控制程序, 确保饲料品质符合国家标准和满足本公司仔猪 种猪 商品猪饲养的需要, 从源头上对食品安全进行了控制 2 一体化经营模式, 有利于在饲养的各个环节对食品安全进行控制本公司全部生猪均自养 本公司生猪饲养各个环节, 均制定了严格技术标准和质量标准, 健全了食品安全控制点记录, 建立了从猪肉追溯至断奶仔猪的生猪批次质量追踪体系, 有效保障了食品安全 长期以来, 公司不断加强生猪饲养过程中每个环节的品质管理, 凭借良好的品质管理, 公司饲料生产 生猪养殖环节获得 ISO22000 食品安全管理体系认证 ISO14001 环境管理体系认证 (2) 疫病防控优势一体化的养殖模式, 为本公司实施规范的疫病防控措施奠定了基础 本公司拥有 20 多年的生猪养殖及疫病防控经验, 形成了以兽医总监杨瑞华等业务骨干为核心的专职兽医及防疫队伍, 在内部建立了较完整的疫病防控管理体系, 疫病防治水平处于国内领先水平 公司秉承 养重于防, 防重于治, 综合防治 的理念, 建立了完善的消毒 防疫制度 ; 采取了猪场多级隔离 舍内小环境控制等多方面的疫病防控措施, 并建立了外部预警 内部预警的预警防疫体系 在场区布局方面, 公司实行 大区域 小单元 的布局, 以防止疫病的交叉感染和外界病原的侵入 ; 在养殖过程中, 采取 早期隔离断奶 分胎次饲养 一对一转栏 全进全出 等生物安全措施, 确保本公司防疫体系安全 有效 在公司生产经营历史上, 从未发生过对公司造成重大损失的疫情 (3) 成本控制优势一体化的产业链, 减少了中间环节的交易成本, 有效避免了市场上饲料 种猪等需求不均衡波动对公司生产造成的影响, 使得整个生产流程可控, 增强了公司抵抗市场风险的能力 (4) 作业标准化和经营规模化优势在一体化的经营模式下, 本公司将饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等生产环节置于可控状态, 并通过各项规划设计 生产管理制度, 在各生产环节实现了规范化 标准化作业, 按照生产计划, 同一时间大批量出栏的生猪肉质 重量基本一致, 在此基础上, 16

17 本公司在饲养环节大量采用先进 高效率的自动化设备, 提高了生产效率 实现了规模化经营, 为降低单位产品的生产成本 提高综合竞争力奠定了基础 2 现代化猪舍及自动化养殖设备优势本公司创始人秦英林先生从 1992 年开始养猪起, 就不断对猪舍的设计和建设进行研究 创新, 其个人和公司共同设计 开发出多个代次猪舍, 积累了大量技术与经验 公司现代化猪舍实现了为生猪提供洁净 舒适 健康的生长环境, 同时实现了减少劳动工人 提高劳动效率的目的 公司自行研制的自动化饲喂系统, 大大提高了生产效率 在育肥阶段, 公司 1 名饲养员可同时饲养 2,700-3,600 头生猪 ( 根据猪舍条件 ), 生产效率高于国内行业平均水平 截止 2016 年 12 月 31 日, 公司研发设计出的各类猪舍及相关养殖设备等共获得 422 项实用新型专利及外观设计专利 3 生猪育种优势公司坚持以终端消费者对猪肉的消费需要为育种导向, 以瘦肉率 繁殖力 肉质等指标为主要育种目标, 采用开放式核心群育种方式, 持续提升公司猪群遗传性能 公司拥有专业的育种团队 公司在育种方面, 扎扎实实做好种猪性能测定 血统档案记录 耳缺标识 BLUP 法遗传评估 GPS 择优交配等一系列育种工作 公司年测定种猪规模达 2-3 万头次 公司对进入核心种猪群 ( 曾祖代 ) 的母猪执行严格的选留标准, 以确保公司核心种猪群优良基因库性能的保持和提升 本公司拥有种猪法国大欧 EXAGO 背膘测定仪 ( 活体肌间脂肪测定仪 ) BLUP 遗传性能评估软件 GPS 种猪选配管理软件等国内外领先的育种设备及开展肉质测定工作的相关仪器 其中法国大欧 EXAGO 背膘测定仪, 可实现活体检查生猪肌间脂肪含量 ( 判断肉质香嫩的指标 ) 和眼肌面积 ( 主要用于测定瘦肉率 ), 从而避免了种猪需屠宰后才能测定肌间脂肪含量和瘦肉率的难题, 提高了公司育种选育的效率 通过育种, 一方面使公司在种猪扩繁 商品猪饲养环节获得生产性能更优 更经济的生猪品系, 降低了商品猪的饲养成本 ; 另一方面使公司商品代猪的肉质更香嫩, 市场认可度高 凭借生猪育种优势,2010 年, 公司核心场被列为第一批国家生猪核心育种场 4 营养技术优势公司在拥有 玉米 + 豆粕 型配方技术的基础上, 结合南阳市小麦主产区特点, 因地制宜研制了 小麦 + 豆粕 型饲料配方技术, 在饲料营养中, 小麦和玉米属于能量原料, 因此小麦和玉 17

18 米具有一定的相互替代性, 并且小麦的蛋白质含量较玉米高, 使用小麦一定程度上节约豆粕等蛋白类原料的使用 公司可以根据原材料的性价比及时调整饲料配方中的主要材料, 有效降低饲料成本, 从而形成了较强的成本优势 针对不同品种 不同类型 不同生长阶段生猪, 公司运用析因法建立对应的动态营养模型, 制定精细化的饲料配方 目前, 公司对保育猪 育肥猪 怀孕母猪 哺乳母猪等所处不同状态的生猪及季节变化共设计出 6 类 32 种饲料配方, 仅保育及育肥阶段就按其不同的体重阶段制定了多达 11 种配方 通过对生猪营养的精细化管理措施, 一方面充分发挥猪群的生长潜力, 增强猪群健康, 另一方面降低了料肉比, 提高饲料报酬率, 降低了饲料成本 此外, 公司研制的 早期断奶的乳猪用饲料组合, 具有适口性好 易消化吸收 成本低 转化率高等优点, 目前公司该项技术已获得国家发明专利 5 地域优势河南省是我国粮食生产大省, 具备畜牧业发展的坚实基础, 也是我国传统生猪养殖大省 2015 年, 河南出栏生猪 6,171.2 万头, 全国排名第二 根据 2010 年 2 月河南省人民政府公布的 河南省现代畜牧产业发展规划 : 2020 年全省粮食生产能力达到 650 亿公斤, 其中玉米 亿公斤 小麦 亿公斤 预计到 2020 年, 扣除口粮 种子 工业用粮等, 我省共可转化生产饲料粮 275 亿公斤, 将比 2008 年转化的 77.7 亿公斤增长 亿公斤 这符合我省提高粮食转化能力和增加粮食附加值的战略目标, 而且通过转化饲料粮 提高我省的畜产品供应能力 增加畜产品调出量可以保障国家食物安全 促进经济社会平稳发展 年河南省粮食产量分别为 5772 万吨 6067 万吨 5947 万吨, 占全国粮食总产量的比例接近 10% 公司的子公司已经布局到了我国 12 个玉米 小麦主产省区, 目前主要产能分布在以河南为中心的中原产粮区, 这为公司饲料原料的供给提供了充分的保障, 同时减少了原材料的运输成本, 使得公司在原材料采购成本方面具有一定优势 6 市场优势 (1) 商品猪销售优势本公司建立了完善的生猪批次追溯体系, 为产品质量提供了有效保障, 通过了 ISO22000 食品安全管理体系认证 ISO14001 环境管理体系认证, 并获得了下游客户的广泛认可 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司已有 16 个养殖场被河南出入境检验检疫局批准为出口猪肉备案养殖场 公司销售的商品猪经屠宰厂分割后, 作为原料肉或制成肉制品供出口使用 18

19 (2) 仔猪销售优势公司的众多子公司分布在全国主要的养猪省份, 具有大量 连续供应仔猪的能力, 销售的仔猪生长指标较好, 且具有良好的售后技术服务体系, 赢得了客户的普遍认可 (3) 种猪销售优势公司凭借优异生产性能的种猪以及良好的售后技术服务体系以及具有竞争优势的性价比, 在种猪销售市场获得了普遍认可 7 生产管理优势公司对饲料加工 生猪育种 种猪扩繁和商品猪饲养等生产环节的各项生产流程制定一系列标准化制度和技术规范, 实现生产过程的精细化 标准化管理, 推动公司养殖技术的进步和生产效率的提高 公司根据不同猪场 不同饲养阶段的特征, 依成活率 饲料成本 药费 品质指标等数据, 制定科学 动态的模拟成本考核指标 明确监督措施, 考评结果直接与生产人员的薪酬挂钩, 使各岗位饲养员的工作强度 工作水平和工作效率具有可比性, 规范了各岗位的职能行为, 提高生产人员的责任心和积极性 同时, 公司推行的星级饲养员评定 师徒传帮带制度, 提高了生产人员学习业务技能的积极性和生猪饲养的生产效率 8 人才优势公司创始人秦英林先生, 毕业于河南农业大学畜牧专业, 与杨瑞华 苏党林 褚柯等一批有丰富行业经验 扎实理论功底的技术骨干构成了公司研发团队的核心 公司注重人才的吸收培养, 近年陆续从各大专院校招聘各专业优秀毕业生, 增添了公司人才队伍新生力量 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司大专以上学历人员比例占比 24.4% 核心技术人员与新生力量相互结合, 逐步形成一支拥有良好人才梯队的技术和研发团队 公司培养了一大批饲养经验丰富的优秀饲养员和专业技术人员, 为提高公司生产效率 降低疫病对生产的影响做出了贡献 公司的经营模式, 有利于养殖技术及经验的积累和传承, 有利于专业化养殖人才的培养, 从而为公司快速扩大提供了人力资源保障 19

20 第四节经营情况讨论与分析 一 概述 ( 一 ) 宏观经济及行业情况概述国家统计局公布数据,2016 年全年国内生产总值 万亿元, 比上年增长 6.7%, 增速比 2015 年下滑 0.2 个百分点, 经济增速继续走低 经历了 2015 年的猪价持续回升之后, 养猪行业在 2016 年迎来了一个 高利润 年份 我们认为,2016 年的全行业的高利润, 主要源自两个因素 年的全行业严重亏损, 对养猪行业客观上起到了 去产能 的效果 根据农业部披露的数据,2016 年底全国能繁母猪存栏量降至 3,667 万头, 同比下降 3.5%, 比最高点 (2012 年 10 月,5078 万头 ) 下降 27.8%( 农业部 ) 2 农业部制定发布了 全国生猪生产发展规划( 年 ) 和 关于促进南方水网地区生猪养殖布局调整优化的指导意见 等文件 根据中央文件精神, 多个省区都制定了相应的措施,2017 年底前要依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场 ( 小区 ) 和养殖专业户, 这意味着 2017 年还将有相当数量的养殖户退出市场 国家对养猪行业的环保要求持续提高, 客观上延缓了能繁母猪存栏量的回升 2016 年, 全国猪肉产量 5,299 万吨, 同比下降 3.4%; 年末生猪存栏 43,504 万头, 同比下降 3.6%; 全年生猪出栏 68,502 万头, 同比下降 3.3%( 国家统计局 ) 2016 年全国生猪平均价格为 元 / 公斤, 同比上涨 21.76%( 农业部 ) 20

21 ( 二 ) 公司经营情况概述 2016 年全年销售生猪 万头, 同比增长 62.26%; 其中商品猪 万头, 仔猪 万头, 种猪 2.92 万头 ; 实现营业收入 亿元, 同比增长 86.65%; 受猪价明显上涨的影响, 2016 年公司实现净利润 亿元, 同比增长 % 2016 年是公司获得高盈利的年份, 也是实现大发展的一年 公司延续了 2015 年以来的快速发展的势头, 展开了全国范围的子公司布局, 截止 2016 年底, 全资子公司数量已经达到 39 个, 分布在十二个省区 ( 豫 鄂 苏 皖 冀 鲁 晋 陕 黑 吉 辽 蒙 ) 2015 年底, 公司子公司数量为 16 个 2016 年末, 公司固定资产及在建工程余额为 亿元, 比 2015 年底增长 96.8% 2017 年, 公司第二届董事会第五十一次 第五十三次会议已审议通过, 新设立子公司 11 个 在快速发展的同时, 公司一直注意保持资本开支与现金盈余的动态平衡, 保持较为健康的负债率水平, 并且编制了动态资金规划模型, 多方拓宽融资渠道, 为快速发展做好资金保障 2016 年公司继续大力提升内部管理与技术水平 经过 3-4 年的投入 开发 实施周期, 基本完成了公司信息化的基础建设, 提升了效率, 为分析决策提供了坚实的基础 ; 养猪生产在育种 健康管理等方面卓有成效 ; 不断提升环保工艺水平, 在实现 种 - 养 循环 资源化利用的基础上, 进一步开展臭气治理行动 在财务规范 成本核算水平明显提升的基础上, 公司从 2016 年起在全公司范围内推行管理会计, 公司总部的主要财务管理人员, 下沉到业务一线, 使财务管理对公司的生产经营真正起到支撑作用 公司的快速发展对公司的人才培养体系提出了新的挑战 公司人力资源部快速适应新形势, 在原有人才梯队的基础上, 利用牧原特有的师徒文化 传帮带 的优势, 大胆启用新人, 快速锻炼新人, 完成了大量 快速的招聘 培训与选拔的工作, 较好的支撑了公司的快速发展 同时, 公司还积极的借助外部资源, 引进了国际知名的管理咨询机构 管理顾问专家, 充分论证战略, 制定了契合行业发展趋势与公司实际情况的战略规划, 使公司管理团队对未来的发展方向和目标有了更清晰的规划 21

22 二 主营业务分析 1 概述 参见 经营情况讨论与分析 中的 一 概述 相关内容 2 收入与成本 (1) 营业收入构成 单位 : 元 2016 年 2015 年 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 5,605,907, % 3,003,474, % 86.65% 分行业畜牧业 5,605,907, % 3,003,474, % 86.65% 分产品生猪 5,603,575, % 3,002,995, % 86.60% 猪粪 1,046, % 380, % % 饲料 447, % 玉米 836, % 林木 98, % 分地区 国内 5,605,907, % 3,003,474, % 86.65% (2) 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业 产品或地区情况 适用 不适用 单位 : 元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业畜牧业 5,603,575, ,043,062, % 86.60% 34.42% 46.14% 分产品生猪 5,603,575, ,043,062, % 86.60% 34.42% 46.14% 分地区国内 5,603,575, ,043,062, % 86.60% 34.42% 46.14% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下, 公司最近 1 年按报告期末口径调整 22

23 后的主营业务数据 适用 不适用 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 (4) 公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 (5) 营业成本构成 单位 : 元 2016 年 2015 年 产品分类 项目 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 同比增减 生猪 原材料 1,803,139, % 1,492,394, % 20.82% 生猪 其中 : 小麦 260,733, % 715,404, % % 生猪 玉米 820,653, % 288,657, % % 生猪 豆粕 270,599, % 163,011, % 66.00% 生猪 次粉 11,551, % 7,540, % 53.19% 生猪 折旧 285,329, % 191,727, % 48.82% 生猪 职工薪酬 195,801, % 125,000, % 56.64% 生猪 药品及疫苗 费用 330,380, % 202,749, % 62.95% 生猪其他费用 428,411, % 252,003, % 70.00% 生猪 主营业务成 本合计 3,043,062, % 2,263,875, % 34.42% (6) 报告期内合并范围是否发生变动 是 否本年度纳入合并财务报表范围的包括 39 家子公司, 本年度新增 23 家子公司为本年度新设的全资子公司, 包括 : 大荔牧原农牧有限公司 ( 简称 大荔牧原 ) 广宗牧原农牧有限公司 ( 简称 广宗牧原 ) 万荣牧原农牧有限公司( 简称 万荣牧原 ) 内蒙古奈曼牧原农牧有限公司 ( 简称 奈曼牧原 ) 淅川牧原农牧有限公司( 简称 淅川牧原 ) 内蒙古敖汉牧原农牧有限公司 ( 简称 敖汉牧原 ) 内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司( 简称 翁牛特牧原 ) 23

24 内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 ( 简称 开鲁牧原 ) 吉林农安牧原农牧有限公司( 简称 农安牧原 ) 江苏铜山牧原农牧有限公司( 简称 铜山牧原 ) 馆陶牧原农牧有限公司( 简称 馆陶牧原 ) 新绛牧原农牧有限公司( 简称 新绛牧原 ) 老河口牧原农牧有限公司( 简称 老河口牧原 ) 辽宁铁岭牧原农牧有限公司( 简称 铁岭牧原 ) 黑龙江龙江牧原农牧有限公司 ( 简称 龙江牧原 ) 辽宁建平牧原农牧有限公司( 简称 建平牧原 ) 黑龙江兰西牧原农牧有限公司 ( 简称 兰西牧原 ) 安徽颍上牧原农牧有限公司( 简称 颍上牧原 ) 东营市垦利牧原农牧有限公司 ( 简称 垦利牧原 ) 江苏灌南牧原农牧有限公司( 简称 灌南牧原 ) 白水牧原农牧有限公司 ( 简称 白水牧原 ) 海兴牧原农牧有限公司( 简称 海兴牧原 ) 新河牧原农牧有限公司 ( 简称 新河牧原 ) (7) 公司报告期内业务 产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (8) 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额 ( 元 ) 1,376,553, 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.57% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售 总额比例 8.49% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额 ( 元 ) 占年度销售总额比例 1 河南龙大牧原肉食品有限公司 475,717, % 2 第二名 287,034, % 3 第三名 227,702, % 4 第四名 203,321, % 5 第五名 182,776, % 合计 -- 1,376,553, % 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额 ( 元 ) 569,774, 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比 13.47% 24

25 例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采 购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额 ( 元 ) 占年度采购总额比例 1 第一名 290,044, % 2 第二名 104,094, % 3 第三名 64,581, % 4 第四名 58,671, % 5 第五名 52,382, % 合计 ,774, % 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3 费用 单位 : 元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 13,563, ,201, % 销售规模增加, 人员薪酬增加所致 管理费用 149,539, ,748, 公司规模不断扩大, 工资福利 育肥猪保 46.97% 险及能繁母猪保险 折旧费等增加所致 财务费用 172,235, ,499, 公司生产经营规模扩大, 银行贷款增加, 35.09% 导致利息费用增加 4 研发投入 适用 不适用 2016 年研发支出总额为 1, 万元, 较 2015 年增长 48.93% 研发费用占最近一期审计净 资产的比例为 0.22%, 占最近一期审计的营业收入比例为 0.22% 公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量 ( 人 ) % 研发人员数量占比 1.10% 2.13% -1.03% 研发投入金额 ( 元 ) 12,441, ,354, % 研发投入占营业收入比例 0.22% 0.28% -0.06% 25

26 研发投入资本化的金额 ( 元 ) 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5 现金流 单位 : 元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 5,819,092, ,161,960, % 经营活动现金流出小计 4,536,622, ,246,556, % 经营活动产生的现金流量净额 1,282,469, ,404, % 投资活动现金流入小计 1,391,916, ,703, % 投资活动现金流出小计 5,257,888, ,622,051, % 投资活动产生的现金流量净额 -3,865,972, ,311,348, % 筹资活动现金流入小计 6,098,994, ,736,639, % 筹资活动现金流出小计 3,427,618, ,957,154, % 筹资活动产生的现金流量净额 2,671,376, ,779,485, % 现金及现金等价物净增加额 87,874, ,540, % 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加 40.10%, 主要原因是 2016 年生猪价格同比明显 上涨, 导致净利润出现较大幅度上升, 因此经营性现金流好于 2015 年 投资活动产生的现金流量净额同比增加 63.22%, 主要原因是公司在 2016 年展开了全国 范围的布局, 建成 在建的产能出现较大幅度增加, 导致投资活动产生的现金流出大幅增加 筹资活动产生的现金流量净额同比增加 50.12%, 主要原因是随着公司生产经营与建设规 模扩大, 银行贷款 发行债券等的余额大幅增加 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 2016 年经营活动产生的现金流量净额为 亿元, 占当年净利润 亿元的比例为 26

27 55.21%, 经营性现金流净额低于当年净利润的主要原因是, 公司扩大生产规模, 存货 ( 含生 猪存栏与原粮库存 ) 增加较多 三 非主营业务分析 适用 不适用 四 资产及负债状况分析 1 资产构成重大变动情况 2016 年末 2015 年末 单位 : 元 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 比重增减 重大变动说明 货币资金 983,907, % 836,286, % -4.22% 公司扩大产能, 建设规存货 2,618,047, % 1,156,000, % 3.89% 模增加 长期股权投 资 47,326, % 46,787, % -0.29% 固定资产 6,499,990, % 2,976,295, % 8.16% 在建工程完工转固 在建工程 850,969, % 758,852, % -4.16% 短期借款 2,500,000, % 1,773,000, % 公司生产经营规模扩 -5.76% 大, 流动资金需求增加 公司生产经营规模扩 长期借款 995,347, % 546,838, % -0.04% 大, 固定资产投资资金需求增加 生产性生物 资产 公司扩大生产经营规 983,227, % 417,447, % 1.69% 模, 种猪存栏增加 预付款项 45,785, % 8,384, % 0.23% 预付材料款增加所致 应付账款 1,108,865, % 512,755, % 公司建设规模扩大, 应 1.32% 付工程款增加 应付职工薪 酬 公司建设规模扩大, 人 87,088, % 31,985, % 0.22% 员增加 其他应付款 594,294, % 56,849, % 3.80% 从实业集团借款 应付债券 992,321, % 7.67% 发行中期票据 27

28 2 以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3 截至报告期末的资产权利受限情况无五 投资状况分析 1 总体情况 适用 不适用 2 报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4 以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5 募集资金使用情况 适用 不适用 (1) 募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位 : 万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014 年 2015 年 首次公开发行非公开发行 66, , , % , , , % 合计 , , , %

29 募集资金总体使用情况说明 2016 年度, 本公司严格按照 募集资金使用管理制度 及 募集资金三方监管协议 对募集资金进行专户存储和专 项使用, 并及时 真实 准确 完整地披露募集资金的存放与使用情况, 不存在违规情形 (2) 募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位 : 万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变截至期末项目达到项目可行募集资金调整后投截至期末本报告期更项目本报告期投资进度预定可使是否达到性是否发承诺投资资总额累计投入实现的效 ( 含部分投入金额 (3)= 用状态日预计效益生重大变总额 (1) 金额 (2) 益变更 ) (2)/(1) 期化 承诺投资项目年出栏 80 万头生猪产否业化项目 66, , , , % 50, 是 否 承诺投资项目小计 -- 66, , , , , 超募资金投向 年出栏 80 万头生猪产否业化项目 % 是 超募资金投向小计 合计 -- 66, , , , , 未达到计划进度或预计收益的情况和原因 ( 分具体项目 ) 项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 不适用 适用超募资金的金额 用途公司第二届董事会第三十六次会议审议通过, 同意使用超募资金及利息收益 万元, 自有资金及使用进展情况 万元, 共计 1,000 万元增加全资子公司邓州市牧原养殖有限公司的注册资本, 所增资金用于增加 邓州市牧原养殖有限公司年出栏 80 万头生猪产业化项目 的建设资金 适用以前年度发生 募集资金投资项目实 施地点变更情况 由于邓州市发展规划进行调整, 导致陶营养殖场未建设的土地不能继续进行养殖场建设 2014 年 7 月 29 日第二届董事会第十八次会议, 审议通过了 关于变更募集资金投资项目实施地点的议案, 决议将 邓州市牧原养殖有限公司年出栏 80 万头生猪产业化项目 中陶营养殖场项目的部分实施地点变更至邓州市都司镇姚李村, 其它项目不变 2015 年 7 月 15 日第二届董事会第二十七次会议, 审议通过了 关于变更募集资金投资项目实施地点的议案, 决议将 邓州市牧原养殖有限公司年出栏 80 万头生猪产业化项目 中陶营养殖场项目的部分实施地点变更至邓州市陶营乡高李村, 其它项目不变 29

30 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截止 2014 年 2 月 16 日, 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为 41, 万元, 此部分 资金于 2014 年 2 月 24 日予以置换 适用 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况项目实施出现募集资金结余的金额及原因尚未使用的募集资金用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 2014 年 8 月 15 日第三次临时股东大会审议通过 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案, 决定使用不超过人民币 10,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金, 使用期限不超过 12 个月, 到期归还募集资金专用账户 2015 年 7 月 23 日,10,000 万元已归还募集资金专用账户 不适用不适用不适用 (3) 募集资金变更项目情况 适用 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六 重大资产和股权出售 1 出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产 2 出售重大股权情况 适用 不适用 七 主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 30

31 单位 : 元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 南阳市卧龙牧原养殖有限公司邓州市牧原养殖有限公司湖北钟祥牧原养殖有限公司山东曹县牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 210,000, ,112,916, ,679, ,169,102, ,775, ,116, 子公司 畜禽养殖 230,000, ,629,331, ,042,192, ,296,244, ,279, ,074, 子公司 畜禽养殖 250,000, ,321,409, ,990, ,454, ,153, ,061, 子公司 畜禽养殖 150,000, ,226, ,341, ,403, ,779, ,318, 唐河牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 220,000, ,680, ,524, ,630, ,221, ,544, 扶沟牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 140,000, ,046,428, ,283, ,344, ,878, ,738, 滑县牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 100,000, ,145, ,708, ,374, ,812, ,186, 杞县牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 20,000, ,848, ,968, ,110, ,666, ,229, 正阳牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 140,000, ,985, ,306, ,306, ,689, ,208, 通许牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 170,000, ,070, ,743, ,744, ,174, ,683, 方城牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 40,000, ,023, ,726, ,347, ,286, ,730, 社旗牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 40,000, ,336, ,128, ,918, ,354, ,498, 西华牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 100,000, ,969, ,912, ,095, ,351, ,684, 商水牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 60,000, ,667, ,572, ,824, ,332, ,572, 闻喜牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 60,000, ,446, ,017, ,348, , ,017, 太康牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 80,000, ,270, ,726, ,611, ,573, ,726, 万荣牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 20,000, ,746, ,634, , , , 大荔牧原农牧有限公司子公司 畜禽养殖 20,000, ,873, ,031, ,434, , ,

32 新绛牧原农牧有限公司子公司畜禽养殖 20,000, ,171, ,843, ,837, ,220, ,156, 广宗牧原农牧有限公司子公司畜禽养殖 20,000, ,991, ,369, ,782, ,368, ,369, 内蒙古奈曼牧原农牧有 限公司 子公司畜禽养殖 120,000, ,211, ,128, , , , 淅川牧原农牧有限公司子公司畜禽养殖 20,000, ,137, ,986, , , 内蒙古敖汉牧原农牧有限公司内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司内蒙古开鲁牧原农牧有限公司吉林农安牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 80,000, ,944, ,545, , , 子公司 畜禽养殖 20,000, ,376, ,597, , , 子公司 畜禽养殖 20,000, ,018, ,664, , , 子公司 畜禽养殖 20,000, ,682, ,529, , , 馆陶牧原农牧有限公司子公司畜禽养殖 20,000, ,135, ,796, , , 江苏铜山牧原农牧有限公司辽宁铁岭牧原农牧有限公司老河口牧原农牧有限公司辽宁建平牧原农牧有限公司黑龙江龙江牧原农牧有限公司安徽颍上牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 20,000, ,164, ,766, , , 子公司 畜禽养殖 20,000, ,653, , , , 子公司 畜禽养殖 20,000, ,996, ,953, , , 子公司 畜禽养殖 20,000, ,368, ,746, , , 子公司 畜禽养殖 20,000, ,946, ,707, , , 子公司 畜禽养殖 20,000, ,128, ,892, , ,

33 黑龙江兰西牧原农牧有限公司东营市垦利牧原农牧有限公司江苏灌南牧原农牧有限公司 子公司畜禽养殖 20,000, ,042, ,938, , , 子公司畜禽养殖 5,000, ,394, ,997, , , 子公司畜禽养殖 5,000, , , , , 白水牧原农牧有限公司子公司畜禽养殖 5,000, ,344, , , , 海兴牧原农牧有限公司子公司畜禽养殖 5,000, ,988, , , , 新河牧原农牧有限公司子公司畜禽养殖 5,000, ,846, , , , 河南龙大牧原肉食品有 限公司 参股公司畜禽屠宰 100,000, ,800, ,269, ,031,762, ,292, ,371,

34 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 万荣牧原农牧有限公司大荔牧原农牧有限公司新绛牧原农牧有限公司广宗牧原农牧有限公司内蒙古奈曼牧原农牧有限公司淅川牧原农牧有限公司内蒙古敖汉牧原农牧有限公司内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司内蒙古开鲁牧原农牧有限公司吉林农安牧原农牧有限公司馆陶牧原农牧有限公司江苏铜山牧原农牧有限公司辽宁铁岭牧原农牧有限公司老河口牧原农牧有限公司辽宁建平牧原农牧有限公司黑龙江龙江牧原农牧有限公司安徽颍上牧原农牧有限公司黑龙江兰西牧原农牧有限公司东营市垦利牧原农牧有限公司江苏灌南牧原农牧有限公司白水牧原农牧有限公司海兴牧原农牧有限公司新河牧原农牧有限公司主要控股参股公司情况说明 新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立 34

35 八 公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九 公司未来发展的展望 ( 一 ) 行业发展趋势 发展机遇与市场竞争格局我国生猪养殖行业主要具备以下特征 : 1 行业容量巨大 我国 2016 年生猪出栏 6.85 亿头, 占世界总量的一半以上, 行业容量超过一万亿元 全年猪肉产量 5,299 万吨, 占全部肉类产量的 62%, 是中国城乡居民主要的肉类消费品种 2 行业走向规模化, 但生产集中度仍很低 目前我国生猪养殖行业以中小规模养殖户为生产主体, 近几年呈现出中大规模生产户占比提高的趋势 据农业部数据, 我国目前仍有约 1/3 左右生猪出栏来自年出栏 50 头以下的散养户 ; 年出栏 500 头以上的专业户 规模猪场比例约 38%; 万头以上规模猪场出栏量占比不到 2% 牧原股份 2016 年销售生猪 万头, 占全国总出栏量的 0.45%,2015 年占比为 0.27% 3 行业整体生产效率仍有待提升 以每头母猪每年提供断奶仔猪数量这一指标为例, 我国目前全行业平均水平为 头, 国内高水平规模养猪企业可以达到 头, 而欧美畜牧业发达的国家可以达到 头 近年来, 随着国家支持力度的加大, 与生猪养殖业相关的各类行业政策 法律法规陆续出台 完善, 为规模养殖企业的发展营造了有利的外部环境 牧原股份 一体化 的生产模式, 从原料采购 饲料加工 种猪选育 养猪生产到屠宰 肉食品加工, 所有环节可知 可控 可追溯, 在食品安全方面具备得天独厚的优势 牧原股份一直秉承 种养循环 的理念, 经过多年的探索 实践, 已经形成了一套成熟的环保工艺路线, 既符合国家对规模养殖场废弃物处理的标准, 又实现了猪粪 沼液还田, 真正做到了 变废为宝 中国的养猪业正在从传统的低水平 散养为主的模式, 转轨到集约化 机械化 自动化 标准化 信息化的生产方式上来, 并且近几年呈现加速转变的趋势, 规模化养猪还将有持续数年的高成长期, 这将给公司带来快速发展的机遇 ( 二 ) 公司发展战略公司的总体战略发展目标是 : 35

36 1 进一步加强公司的防疫技术和营养技术, 提高生猪品质, 为终端消费者提供安全 高品质的优质猪肉, 巩固公司在国内生猪品质方面的领先地位 ; 2 坚持以鲜肉消费的终端市场需要为育种方向, 以持续改善生猪的肉质 瘦肉率 生产速度 饲料报酬率 屠宰率 适应性和产仔数等 7 项性能为主要育种目标, 采用开放式核心群选育方法, 持续提高种猪的遗传性能, 使公司成为国内规模和技术领先的育种企业 ; 3 扩大生产规模, 进一步发挥公司大规模一体化经营模式的优越性, 使公司发展成为中国重要的优质生猪供应商 公司的发展战略包含以下几方面 : 1 食品安全战略公司不断完善产业链, 加强食品安全管理, 严格控制兽药使用, 使公司生猪的兽药残留控制符合国家要求, 为社会提供安全 健康的肉食品 2 科学育种战略公司将通过科学化的育种技术, 提高种猪的遗传性能, 改善猪肉的品质和口感, 降低饲养成本, 提升养殖效率, 为公司提供高品质的生猪来源 ; 同时, 公司通过进一步扩大核心种猪群的规模, 保持在国内生猪育种规模和技术的领先地位, 为公司不断扩大商品猪的饲养规模奠定了种猪基础 3 大规模一体化养殖战略大规模一体化养殖可以实现集约化经营, 并且可以利用资金 技术优势, 提高养殖规模 因此, 大规模一体化养殖是我国畜牧业走向国际先进畜牧产业化的必由之路 为顺应畜牧业规模化养殖的趋势, 公司将实施大规模一体化的战略, 进一步扩大饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等生产环节经营规模, 不断提高生猪 猪肉食品安全标准和品质, 让更多中国人吃上符合高食品安全标准和高品质的猪肉 4 标准化生产战略公司通过学习 消化 吸收国际先进标准化养殖技术, 并在此基础上进行改进 研发和创新, 设计适合中国养殖业现状的标准化的猪舍和自动化养殖设备 公司已经申请猪舍设计专利 猪舍送料系统 猪舍液态饲喂装置 猪舍液态饲喂系统等多项专利技术, 为中国生猪养殖业的标准化 工业化做出贡献, 并以此为基础, 形成了集饲料加工 种猪育种及繁育 猪仔繁育 商品猪饲养为一体的标准化生产经营模式 公司将通过加大研发投入 强化生产各环节品质控制 提高管理水平等措施进一步完善 36

37 该等标准化的生产经营模式, 提高产品质量 保证食品安全的目的 同时, 公司也将不断加大研发投入, 研发适合中国养殖业现状的标准化设备 技术, 为中国生猪养殖业的标准化 工业化继续做出贡献 5 人才战略一体化的经营模式, 决定了公司对高素质管理人才 技术专才和技术熟练工人的大量需求 公司秉承 以人为本 的经营理念, 建立科学的薪酬体系, 通过吸纳各方英才和公司现有人才培养, 形成完整 合理 科学 有效的人才层次, 为公司的快速发展提供原动力 ( 三 )2016 年经营计划完成情况以及 2017 年经营计划 2016 年, 公司累计对外销售生猪 万头, 与 2015 年年报披露的经营计划相符 尽管 2017 年一季度生猪价格同比有所下降, 绝对价格水平仍然处在较高的位置 公司董事会认为, 以下两个因素造成了 2016 年的高猪价, 其效应很可能延续到 2017 年, 使 2017 年的生猪养殖行业的盈利情况好于历史上的平均水平 一是 2014 年的全行业严重亏损, 对养猪行业客观上起到了 去产能 的效果 二是国家对养猪行业的环保要求持续提高, 客观上延缓了能繁母猪存栏量的回升 2017 年, 公司计划出栏生猪 600 万头至 800 万头 十 接待调研 沟通 采访等活动 1 报告期内接待调研 沟通 采访等活动登记表 适用 不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2016 年 01 月 21 日 实地调研 机构 2016 年 03 月 21 日 实地调研 机构 2016 年 05 月 16 日 实地调研 机构 2016 年 08 月 11 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份 :2016 年 1 月 21 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份 :2016 年 3 月 21 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份 :2016 年 5 月 16 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份 :2016 年 8 月 11 日投资者关系活动记录表 37

38 第五节重要事项 一 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策, 特别是现金分红政策的制定 执行或调整情况 适用 不适用 2016 年 5 月 16 日, 公司召开 2015 年年度股东大会, 审议通过了公司 2015 年年度利润分配方案 : 公司以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 516,873,109 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 3.53 元 ( 含税 ), 共计分红 182,456, 元 ; 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 根据股东大会决议, 本次分红已实施完毕 2013 年 12 月 20 日, 公司召开 2013 年第七次临时股东大会, 审议通过了 关于 < 公司股东分红回报规划 ( 年度 )> 的议案, 审议通过了公司在首次公开发行股票并上市后实施的 公司股东分红回报规划 ( 年度 ) 股东分红回报规划 规定了公司利润分配的最低现金分红比例, 包括 :(1) 在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下, 在未来三年, 公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20%, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%, 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司盈利状况和未来资金使用计划提出预案 (2) 公司在上一会计年度实现盈利, 但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的, 应当征询独立董事的意见, 并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露 该次股东大会决议涉及利润分配方案, 将在 年实施 2015 年 6 月 18 日, 公司召开 2015 年第三次临时股东大会, 审议通过了 关于公司未来三年 ( 年度 ) 股东分红回报规划的议案, 审议通过了公司在非公开发行股票并上市后实施的 公司未来三年 ( 年度 ) 股东分红回报规划 规定了公司利润分配的最低现金分红比例, 包括 :(1) 在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下, 在未来三年, 公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20%, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%, 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案 (2) 公司在上一会计年度实现盈利, 但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的, 应当征询独立董事的意见, 并在 38

39 定期报告中披露未提出现金分红方案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露 该次股东大会决议涉及利润分配方案, 将在 年实施 2016 年 5 月 25 日, 公司召开 2016 年第二次临时股东大会, 审议通过了 关于公司未来三年 ( 年度 ) 股东分红回报规划的议案, 审议通过了公司在非公开发行股票并上市后实施的 公司未来三年股东分红回报规划 ( 年度 ) 规定了公司利润分配的最低现金分红比例, 包括 :(1) 在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下, 在未来三年, 公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20%, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%, 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案 (2) 公司在上一会计年度实现盈利, 但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的, 应当征询独立董事的意见, 并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露 该次股东大会决议涉及利润分配方案, 将在 年实施 现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 : 是分红标准和比例是否明确和清晰 : 是相关的决策程序和机制是否完备 : 是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 : 是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会, 其合法权益是是否得到了充分保护 : 现金分红政策进行调整或变更的, 条件及程序是否合规 是透明 : 公司近 3 年 ( 包括本报告期 ) 的普通股股利分配方案 ( 预案 ) 资本公积金转增股本方案( 预案 ) 情况 (1)2016 年度利润分配方案公司拟以公司最新总股本 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.91 元 ( 含税 ), 分红总额 800,498, 元 (2)2015 年度利润分配预案公司拟以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 516,873,109 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现 39

40 金股利人民币 3.53 元 ( 含税 ), 共计分红 182,456, 元 ; 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 (3)2014 年度利润分配方案公司以 2014 年 12 月 31 日的公司总股本 242,000,000 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.61 元 ( 含税 ), 共计分红 14,762, 元 ; 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 公司近三年 ( 包括本报告期 ) 普通股现金分红情况表单位 : 元 分红年度合并报 占合并报表中归 分红年度 现金分红金额 ( 含税 ) 表中归属于上市公司普通股股东 属于上市公司普通股股东的净利 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金 分红的比例 的净利润 润的比率 2016 年 800,498, ,321,898, % 2015 年 182,456, ,850, % 2014 年 14,762, ,198, % 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 适用 不适用 二 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 适用 不适用每 10 股送红股数 ( 股 ) 0 每 10 股派息数 ( 元 )( 含税 ) 6.91 每 10 股转增数 ( 股 ) 0 分配预案的股本基数 ( 股 ) 1,158,463,457 现金分红总额 ( 元 )( 含税 ) 800,498, 可分配利润 ( 元 ) 2,321,898, 现金分红占利润分配总额的比例 % 本次现金分红情况公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明经公司第二届董事会第五十四次会议审议, 以公司最新总股本 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.91 元 ( 含税 ), 分红总额 800,498, 元 40

41 三 承诺事项履行情况 牧原食品股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 适用 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺 (1) 自公司股票上市之日起三十六个月内, 本人不转让或者委托他人 管理本人所持有的牧原食品股份, 也不由牧原食品回购该等股份 (2) 本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的, 其减持价格 ( 如果因派 发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须 按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调 整 ) 不低于公司首次公开发行股票时的发行价 (3) 公司上市后 6 个月 首次公开发行 或再融资时所 作承诺 秦英林 钱瑛 股份限售承诺 内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 2013 年 12 月 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管 04 日 理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 均低于公司首次公开发行股票时的发行价, 或者上市后 6 个月期末收盘价 ( 如果因派发现 截止 2017 年 1 月 28 日 履行完毕 金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照 中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 低 于公司首次公开发行股票时的发行价, 本人持有公司股票的锁定期限自 动延长 6 个月 牧原实业 股份限售承诺 自公司股票上市之日起三十六个月内, 本公司不转让或者委托他人管理 2013 年 12 月本公司所持有的牧原食品股份 ( 不含在公司股票上市后三十六个月内新 16 日 截止 2017 年 1 月 28 日 履行完毕 41

42 董事 监事 高股份限售承级管理人员的承诺诺 公司 控股股东 实际控制人秦英稳定股价承林 / 钱瑛夫妇 公诺司全体董事及高级管理人员公司及控股股东 实际控制人其他承诺秦英林 / 钱瑛夫 牧原食品股份有限公司 2016 年年度报告全文增的股份 ), 也不由牧原食品回购该等股份 (1) 自公司股票上市交易之日起 12 个月内, 不转让本人所持有的公司股份 ; 本人在担任公司董事 高级管理人员期间, 每年转让公司股份不超过本人持有的公司股份总数的 25%; 离职后半年内, 不转让本人持有的公司股份 ; 在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售本人所持有公司股份数量占所持有的公司股份总数的比例不超过 50% ( 2) 本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的, 其减持价格 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定 作相应调整 ) 不低于公司首次公开发行股票时的发行价 (3) 公司上市 2013 年 12 月 后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价 ( 如果因派发现金红 利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国 证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 均低于公司首次公开发行股票时的发行价, 或者上市后 6 个月期末收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 低于公司首次公开发行股票时的发行价, 本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月 (4) 若本人离职或职务变更的, 不影响本承诺的效力, 本人仍将继续履行上述承诺 自公司股票正式挂牌上市之日起三年内, 若公司股票连续 20 个交易日的收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进 承诺履行完 04 日毕为止 行除权 除息的, 须按照深圳证券交易所的有关规定作相应调整, 下同 ) 2013 年 12 月均低于公司上一个会计年度终了时经审计的每股净资产 ( 每股净资产 = 20 日合并财务报表中的归属于母公司普通股股东权益合计数 年末公司股份 总数, 下同 ) 时, 为维护广大股东利益, 增强投资者信心, 维护公司股 价稳定, 公司将启动股价稳定措施 (1) 公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载 误导性陈述 2013 年 12 月或者重大遗漏 (2) 若公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载 20 日误导性陈述或者重大遗漏, 对判断公司是否符合法律规定的发行条件构 长期长期 严格履行严格履行严格履行 42

43 妇公司及控股股东 实际控制人 其他承诺董事 监事 高级管理人员 秦英林 / 钱瑛夫妇及牧原实业 股份减持承 诺 牧原食品股份有限公司 2016 年年度报告全文 成重大 实质影响的, 公司将依法回购首次公开发行的全部新股, 本人 将购回已转让的原限售股份 (1) 公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载 误导性陈述 或者重大遗漏 (2) 公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载 误 2013 年 12 月导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 公司及 20 日 长期 严格履行 本人将依法赔偿投资者损失 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业共同承诺 : 将按照牧原食品首次公开发 行股票招股说明书以及秦英林 钱瑛夫妇和牧原实业出具的各项承诺载 明的限售期限要求, 并严格遵守法律法规的相关规定, 在限售期限内不 减持牧原食品股票 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业共同承诺 : 在上述 三十六个月限售期届满之日起两年内, 若减持牧原食品股份, 减持后所 持有的牧原食品股份仍能保持秦英林 钱瑛夫妇对牧原食品的控股地 位 减持股份的条件 方式 价格及期限如下 :1 减持股份的条件 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业共同承诺 : 将按照牧原食品首次公开发 行股票招股说明书以及秦英林 钱瑛夫妇和牧原实业出具的各项承诺载 明的限售期限要求, 并严格遵守法律法规的相关规定, 在限售期限内不 减持牧原食品股票 在上述限售条件解除后, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧 原实业可作出减持股份的决定 2 减持股份的数量及方式 秦英林 2013 年 12 月钱瑛夫妇以及牧原实业在限售期满后第一年减持所持有的牧原食品股 16 日 长期 严格履行 份数量总计不超过 1,000 万股, 在限售期满后第二年减持所持有的牧原食品股份数量总计不超过 1,000 万股 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业减持所持有的牧原食品股份应符合相关法律 法规 规章的规定, 包括但不限于二级市场竞价交易方式 大宗交易方式 协议转让方式等 3 减持股份的价格 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业减持所持有的牧原食品股份的价格根据当时的二级市场价格确定, 并应符合相关法律 法规 规章的规定 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业在牧原食品首次公开发行股票前所持有的牧原食品股份在锁定期满后两年内减持的, 减持价格 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 不低于公司首次公开发行股票时的发行价 4 减持股份 43

44 的期限 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业在减持所持有的牧原食品股份前, 应提前三个交易日予以公告, 自公告之日起 6 个月内完成, 并按照证券交易所的规则及时 准确地履行信息披露义务 5 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业将严格履行上述承诺事项, 同时提出未能履行承诺时的约束措施如下 :(1) 如果未履行上述承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业将在牧原食品的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向牧原食品的股东和社会公众投资者道歉 (2) 如果因未履行前述相关承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业持有的牧原食品股份在 6 个月内不得减持 (3) 因秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业未履行前述相关承诺事项而获得的收益则应依据法律 法规 规章的规定处理 (4) 如果因未履行前述相关承诺事项, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业将依法赔偿投资者损失 在利润分配方式中, 相对于股票股利, 公司优先采取现金分红的方式 1 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 公司 分红承诺 百分之二十 ;2 每次利润分配时, 现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 40%;3 公司具备现金分红条件的, 应当采用现金分红 2013 年 12 月 04 日 长期 严格履行 进行利润分配 如果公司采用股票股利进行利润分配的, 应当具有公司 成长性 每股净资产的摊薄等真实合理因素 关于同业竞 公司控股股东秦 英林 / 钱瑛夫妇 及牧原实业 争 关联交易 资金占用方面的承 为了避免同业竞争, 公司控股股东 牧原实业出具了 关于避免同业竞 2011 年 03 月 25 长期争的承诺函 日 严格履行 诺 控股股东 实际 控制人秦英林 / 钱瑛夫妇 其他承诺 公司若因 " 五险一金 " 的不规范情形而需要承担补缴 赔偿 处罚或承担 2014 年 01 月滞纳金等任何形式的经济责任, 秦英林先生 钱瑛女士将代为承担全部 09 日经济责任, 并放弃由此享有的向牧原食品追偿的权利 长期 严格履行 公司 其他承诺 1 如果本公司未履行招股说明书披露的承诺事项, 本公司将在股东大 会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体 2013 年 12 月 20 日 长期 严格履行 44

45 原因并向股东和社会公众投资者道歉 2 如果因本公司未履行相关承诺事项, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 本公司将依法向投资者赔偿相关损失 (1) 在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏后 10 个交易日内, 公司将启动赔偿投资者损失的相关工作 (2) 投资者损失根据与投资者协商确定的金额, 或者依据证券监督管理部门 司法机关认定的方式或金额确定 1 秦英林 钱瑛夫妇将依法履行牧原食品首次公开发行股票招股说明 书披露的承诺事项 2 如果未履行牧原食品首次公开发行股票招股说 明书披露的承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇将在牧原食品的股东大会及中 国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并 向牧原食品的股东和社会公众投资者道歉 3 如果因未履行牧原食品 首次公开发行股票招股说明书披露的相关承诺事项给牧原食品或者其 公司控股股东 实际控制人秦英林 / 钱瑛夫妇 其他承诺 他投资者造成损失的, 秦英林 钱瑛夫妇将向牧原食品或者其他投资者 2013 年 12 月依法承担赔偿责任 如果秦英林 钱瑛夫妇未承担前述赔偿责任, 则秦 20 日英林 钱瑛夫妇持有的牧原食品首次公开发行股票前股份 ( 扣除牧原食 长期 严格履行 品首次公开发行股票时老股转让股份 ) 在秦英林 钱瑛夫妇履行完毕前 述赔偿责任之前不得转让, 同时牧原食品有权扣减秦英林 钱瑛夫妇所 获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任 4 在秦英林 钱瑛夫妇作 为牧原食品控股股东 实际控制人期间, 牧原食品若未履行招股说明书 披露的承诺事项, 给投资者造成损失的, 秦英林 钱瑛夫妇承诺依法承 担赔偿责任 1 本人若未能履行在牧原食品首次公开发行股票招股说明书中披露的 本人作出的公开承诺事项的,(1) 本人将在公司股东大会及中国证券监 公司董事 高级管理人员 其他承诺 督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股 2013 年 12 月东和社会公众投资者道歉 (2) 本人将在前述事项发生之日起 10 个交 20 日易日内, 停止领取薪酬, 同时本人持有的公司股份 ( 若有 ) 不得转让, 长期 严格履行 直至本人履行完成相关承诺事项 2 如果因本人未履行相关承诺事项, 本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任 45

46 秦英林 钱瑛 牧原实业集团有股份减持承限公司 曹治年 诺褚柯 鲁香莉 王华同 秦军 一 本次非公开发行定价基准日前六个月至本承诺函出具之日, 本公司 及本公司控制或同一控制下的关联方不存在减持牧原股份股票的情况 2015 年 09 月二 自本承诺函出具之日至本次非公开发行完成后六个月内, 本公司及 08 日本公司控制或同一控制下的关联方不会主动减持牧原股份的股份 三 若违反上述承诺, 减持所得全部归牧原股份所有 承诺履行完毕为止 严格履行 秦英林 钱瑛 股份限售承诺 作为上市公司本次非公开发行股票的发行对象, 本人承诺如下 :1 通过本次非公开发行, 本人认购 获得上市公司 9,861,933 股股票, 该等 股票自上市公司本次非公开发行结束之日起 36 个月内不转让 2 本人 2015 年 12 月为上市公司的董事 监事及高级管理人员的, 将根据中国证券监督管理 28 日委员会及深圳证券交易所的相关规定遵守作为上市公司董事 监事 高 级管理人员股份限售的规定 3 上述锁定期届满后, 股份解锁事宜按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行 2018 年 12 月严格履行 31 日 牧原食品股份有限公司第一期员工持股计划 股份限售承 诺 作为上市公司本次非公开发行股票的发行对象, 本员工持股计划承诺如下 :1 通过本次非公开发行, 本员工持股计划认购 获得上市公司 2015 年 12 月 22,353,714 股股票, 该等股票自上市公司公告该等股票过户至本员工持 28 日股计划名下之日起 36 个月内不转让 2 上述锁定期届满后, 股份解锁事宜按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行 2018 年 12 月严格履行 31 日 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 公司大股东 实际控制人秦英林 钱瑛夫妇, 及公司董事 监事 高级管理人员 稳定股价承 诺 将适时增持公司股票, 维护股价稳定 2015 年 07 月 10 日 承诺履行完毕为止 严格履行 承诺是否按时履行 是 46

47 2 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目达到原 盈利预测及其原因做出说明 适用 不适用 四 控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 适用 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金 五 董事会 监事会 独立董事 ( 如有 ) 对会计师事务所本报告期 非标准审计报告 的说明 适用 不适用六 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用 不适用 1. 会计政策变更 会计政策变更的内容和 原因 审批程序 备注 该会计政策适用未来适用法, 不对以前年度进行追溯调整, 财政部 2016 年 12 月 3 日公司自 2016 年 5 月 1 日起将企业经营活动发生的房产税 土 2017 年 3 月 28 日召开第二发布的 增值税会计处地使用税 车船使用税 印花税等税费从 管理费用 科目届董事会第五十三次会理规定 ( 财会 2016 重分类至 税金及附加 科目, 对 2016 年财务报表累计影响议审议通过 22 号 ) 为 : 税金及附加 科目增加约 万元, 管理费用 科目减少约 万元 2. 会计估计变更情况 (1) 变更原因 : 为客观 公正的反映个别报表的财务状况和经营成果, 简化公司与各子公司之间 各子公司之间的核算流程 (2) 变更内容 : 变更前采用的会计估计 : 合并报表范围内关联方之间形成的应收款项按账龄组合, 采用账龄分析法计提坏账准备 变更后采用的会计估计 : 合并报表范围内关联方之间形成的应收款项, 单独进行减值测试, 除非有确凿证据表明发生减值, 否则不计提坏账准备 47

48 (3) 审批程序 : 第二届董事会第五十三次会议审议通过 (4) 开始适用的时点 :2016 年 8 月 29 日 (5) 本次会计估计变更对公司合并报表金额无影响 七 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 适用 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况 八 与上年度财务报告相比, 合并报表范围发生变化的情况说明 适用 不适用 2016 年新成立 23 家子公司, 分别是万荣牧原农牧有限公司 大荔牧原农牧有限公司 新绛牧原农牧有限公司 广宗牧原农牧有限公司 内蒙古奈曼牧原农牧有限公司 淅川牧原农牧有限公司 内蒙古敖汉牧原农牧有限公司 内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司 内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 吉林农安牧原农牧有限公司 馆陶牧原农牧有限公司 江苏铜山牧原农牧有限公司 辽宁铁岭牧原农牧有限公司 老河口牧原农牧有限公司 辽宁建平牧原农牧有限公司 黑龙江龙江牧原农牧有限公司 安徽颍上牧原农牧有限公司 黑龙江兰西牧原农牧有限公司 东营市垦利牧原农牧有限公司 江苏灌南牧原农牧有限公司 白水牧原农牧有限公司 海兴牧原农牧有限公司 新河牧原农牧有限公司 九 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 ( 万元 ) 100 境内会计师事务所审计服务的连续年限 8 境内会计师事务所注册会计师姓名 刘小静 孙金梅 当期是否改聘会计师事务所 是 否聘请内部控制审计会计师事务所 财务顾问或保荐人情况 适用 不适用 48

49 十 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 适用 不适用 十一 破产重整相关事项 适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项 十二 重大诉讼 仲裁事项 适用 不适用 本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 十三 处罚及整改情况 适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况 十四 公司及其控股股东 实际控制人的诚信状况 适用 不适用 十五 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 适用 不适用公司非公开发行股票的相关事项已于 2016 年 4 月 7 日 2016 年 4 月 29 日 2016 年 5 月 30 日 2016 年 8 月 5 日经公司第二届董事会第三十七次 第三十九次 第四十次会议 第四十三次会议审议通过, 并经公司 2016 年第二次临时股东大会和 2016 年第三次临时股东大会批准 中国证券监督管理委员会发行审核委员会于 2016 年 11 月 18 日审核并通过了对公司非公开发行 A 股股票的申请 公司 2017 年 2 月 6 日召开的第二届董事会第五十二次会议 2017 年 2 月 22 日召开的 2017 年第二次临时股东大会决议通过根据资本市场的整体情况, 经慎重考虑, 公司拟调减使用募集资金用于补充流动资金的金额, 经调整后, 本次发行数量调整为不超过 12, 万股, 牧原实业集团有限公司认购不少于 8, 万股, 认购金额不少于 207, 万元 ; 本公司员工持股 49

50 计划认购不超过 4, 万股, 认购金额不超过 100, 万元 ; 本次非公开发行 A 股股票的发行价格仍为 元 / 股 2017 年 4 月 11 日, 公司收到中国证监会 关于核准牧原食品股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2017]62 号 ) 此次非公开发行新增股份 124,717,239 股 ( 其中牧原股份第二期员工持股计划认购 40,535,062 股 ) 于 2017 年 4 月 24 日在深圳证券交易所上市 具体详见巨潮资讯网 ( 50

51 十六 重大关联交易 1 与日常经营相关的关联交易 适用 不适用 关联交 易方 关联 关系 关联 交易 类型 关联交 易内容 关联交易定价原则 关联 交易 价格 关联交易金额 ( 万元 ) 占同类交易金额的比例 获批的交 易额度 ( 万元 ) 是否超 过获批 额度 关联交易 结算方式 可获得的同 类交易市价 披露日期 披露索引 河南龙大牧原肉食品有限公司 联营 企业 销售 市场价董商品猪事会审议 市场 价 47, % 否银行转账是 2016 年 02 月 25 日 巨潮资讯 ( 公告名称 牧原食品股份有限公司 2016 年度日常关联交易预计的公告, 公告编号 巨潮资讯 牧原实 市场 ( 公 业集团有限公 母公 司 销售 猪粪 价董事会 市场 价 % 100 否银行转账是 2016 年 02 月 25 日 告名称 牧原食品股份有限公司 2016 年度日常关联交 司 审议 易预计的公告, 公告编号 河南龙大牧原肉食品有限公司 联营 企业 采购 市场价董冷冻肉事会审议 市场 价 % 700 否银行转账是 2016 年 02 月 25 日 巨潮资讯 ( 公告名称 牧原食品股份有限公司 2016 年度日常关联交易预计的公告, 公告编号

52 巨潮资讯 内乡县牧原科技有限公司 母公司之子公司 采购 市场蔬菜水价董果事会审议 市场价 % 否银行转账是 2016 年 08 月 30 日 ( 公告名称 牧原食品股份有限公司关于与内乡县牧原科技有限公司签署买卖合同暨关联交易的公告, 公告 编号 巨潮资讯 河南省果然风情果业股份有限公司 母公司之子公司 采购 市场水果 价董饮料事会审议 市场价 % 否银行转账是 2016 年 08 月 30 日 ( 公告名称 牧原食品股份有限公司关于与河南省果然风情果业股份有限公司签署买卖合同暨关联交易的公 告 合计 , 大额销货退回的详细情况按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的, 在报告期内的实际履行情况 ( 如有 ) 交易价格与市场参考价格差异较大的原因 ( 如适用 ) 无 无 不适用 52

53 2 资产或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购 出售的关联交易 3 共同对外投资的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易 4 关联债权债务往来 适用 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来 5 其他重大关联交易 适用 不适用 公司报告期无其他重大关联交易 十七 重大合同及其履行情况 1 托管 承包 租赁事项情况 (1) 托管情况 适用 不适用 公司报告期不存在托管情况 (2) 承包情况 适用 不适用 公司报告期不存在承包情况 (3) 租赁情况 适用 不适用 53

54 公司报告期不存在租赁情况 2 重大担保 适用 不适用 (1) 担保情况 单位 : 万元 公司及其子公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 实际发生日担保额度期 ( 协议签署日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 公司与子公司之间担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 实际发生日担保额度期 ( 协议签署日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度实际发生日相关公告担保额度期 ( 协议签署披露日期日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 40,000 10,000 保证 期限一年否 是 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 5,500 3,000 保证 期限一年否 是 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 2,000 2,000 保证 期限一年否 是 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 11,700 3,400 保证 期限一年否 是 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 6,000 6,000 保证 期限一年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 10,000 5,000 保证 期限一年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 15,600 5,150 保证 期限一年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 35,000 25,550 保证 期限五年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 12, ,582.2 保证 期限五年否 是 54

55 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 3,000 3,000 保证 期限一年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 5,500 3,000 保证 期限一年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 6,000 6,000 保证 期限一年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 50,000 20,000 保证 期限一年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 12, ,331.6 保证 期限五年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 20,000 9,000 保证 期限五年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 36,000 15,000 保证 期限五年否 是 唐河牧原农牧有限公司 连带责任 5,200 4,000 保证 期限一年否 是 唐河牧原农牧有限公司 连带责任 2,000 2,000 保证 期限一年否 是 滑县牧原农牧有限公司 连带责任 3,000 3,000 保证 期限三年否 是 报告期内审批对子公司担保额度合计 (C1) 报告期内对子公司担 221,500 保实际发生额合计 (C2) 99,550 报告期末已审批的对子公司担保额度合计 (C3) 公司担保总额 ( 即前三大项的合计 ) 报告期内审批担保额度合计 (A1+B1+C1) 报告期末已审批的担保额度合计 (A3+B3+C3) 报告期末对子公司实 281,413.8 际担保余额合计 (C4) 报告期内担保实际发 221,500 生额合计 (A2+B2+C2) 报告期末实际担保余 281,413.8 额合计 (A4+B4+C4) 150, , ,013.8 实际担保总额 ( 即 A4+B4+C4) 占公司净资产的比例 26.50% 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的余额 (D) 150,013.8 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提 供的债务担保余额 (E) 0 采用复合方式担保的具体情况说明 55

56 (2) 违规对外担保情况 适用 不适用 公司报告期无违规对外担保情况 3 委托他人进行现金资产管理情况 (1) 委托理财情况 适用 不适用 单位 : 万元 受托人 名称 是否 关联 交易 产品类 型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确 定方式 计提减本期实值准备际收回金额本金金 ( 如额有 ) 预计 收益 报告期 实际损 益金额 报告期损益实际收回情况 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 10, 年 12 月 31 日 2016 年 01 到期一月 15 日次确认 10, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 39, 年 12 月 31 日 2016 年 01 到期一月 15 日次确认 39, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 2, 年 01 月 15 日 2016 年 02 到期一月 03 日次确认 2, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 2, 年 01 月 15 日 2016 年 02 到期一月 04 日次确认 2, 分行 中信银行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 1, 年 01 月 15 日 2016 年 02 到期一月 19 日次确认 1,

57 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 1, 年 01 月 15 日 2016 年 02 到期一月 24 日次确认 1, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 2, 年 01 月 15 日 2016 年 03 到期一月 01 日次确认 2, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 1, 年 01 月 15 日 2016 年 03 到期一月 04 日次确认 1, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 1, 年 01 月 15 日 2016 年 03 到期一月 08 日次确认 1, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 1, 年 01 月 15 日 2016 年 03 到期一月 11 日次确认 1, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 2, 年 01 月 15 日 2016 年 03 到期一月 15 日次确认 2, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 2, 年 01 月 15 日 2016 年 03 到期一月 17 日次确认 2, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 1, 年 01 月 15 日 2016 年 03 到期一月 22 日次确认 1, 分行 57

58 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 14, 年 01 月 15 日 2016 年 04 到期一月 01 日次确认 14, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 年 01 月 15 日 2016 年 04 到期一月 15 日次确认 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 8, 年 01 月 15 日 2016 年 05 到期一月 25 日次确认 8, 分行 中信银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 4, 年 04 月 01 日 2016 年 05 到期一月 25 日次确认 4, 分行 广发银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 20, 年 01 月 15 日 2016 年 04 到期一月 15 日次确认 20, 分行 交通银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 4, 年 02 月 17 日 2016 年 04 到期一月 28 日次确认 4, 分行 交通银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 6, 年 06 月 15 日 2016 年 07 到期一月 05 日次确认 6, 分行 交通银 行股份有限公司南阳 否 保本浮动收益型产品 12, 年 06 月 15 日 2016 年 07 到期一月 08 日次确认 12, 分行 中国工商银行 否 保本浮动收益 5, 年 08 月 30 日 2016 年 11 到期一月 01 日次确认 5,

59 内乡支 行 型产品 合计 138, , 委托理财资金来源 闲置募集资金 闲置自有资金 逾期未收回的本金和 收益累计金额 0 涉诉情况 ( 如适用 ) 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期 ( 如有 ) 委托理财审批股东会公告披露日期 ( 如有 ) 未来是否还有委托理 财计划 是 (2) 委托贷款情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托贷款 4 其他重大合同 适用 不适用 公司报告期不存在其他重大合同 十八 社会责任情况 1 履行精准扶贫社会责任情况 (1) 年度精准扶贫概要 服务社会, 是一个企业存在和发展的终极价值 勇于担当, 积极参与扶贫事业, 是现代企业应尽的社会责任 公司作为大型集约化生猪养殖企业 截止 2016 年底公司已设立 39 个全资子公司, 分布在全国 12 个粮食主产省的 40 个县 ( 包括母公司所在的内乡县 ), 其中 25 个县为贫困县 : 国家级贫困县 15 个, 省级贫困县 10 个 公司在贫困县进行投资, 为当地提供了就业岗位, 带动了建筑 运输 种植 饲料等产业的发展, 为区域经济注入源源不断的活力, 在产业扶贫方面走 59

60 在了时代的前列 (2) 上市公司年度精准扶贫工作情况 无 (3) 后续精准扶贫计划 根据发展规划, 未来 3-5 年公司将继续大力在贫困县进行投资, 带动周边贫困人口就业和当地种植业发展 公司通过对贫困县的投资, 有利于带动投资贫困县在养殖 种植 建筑材料 畜牧设备行业的快速发展, 带动贫困县人民增收, 提升贫困县 GDP 和财税收入, 助力贫困县的脱贫攻坚战 2 履行其他社会责任的情况 1 股东和投资者权益保护公司严格按照 公司法 证券法 公司章程 和中国证监会 深圳证券交易所的要求, 不断完善公司法人治理结构, 健全内部控制体系, 规范公司运作, 确保股东对公司重大事项的知情权 参与权和表决权 ; 认真及时履行信息披露义务, 公司通过投资者实地调研 电话 传真 电子邮箱和互动易平台等多种方式与投资者进行沟通交流, 秉承公平 公正 公开的原则对待每一位投资者, 切实维护公司股东利益特别是中小股东的合法权益 2 员工权益保护公司严格执行国家用工制度 劳动保护制度 社会保障制度和医疗保障制度等, 切实关注员工的福利待遇 职业发展 家庭幸福感和社会价值等 立足于员工和企业的长远发展, 公司建立了以商学院为主导的完备培训体系, 在员工不同的发展阶段, 建立具有针对性的培训计划, 提升员工的业务技能 管理能力和社会责任感 通过竞聘上岗 师徒文化 母子工程 员工持股计划等, 增强员工的凝聚力和向心力 公司将在持续关注和提升员工权益的前提下, 打造具有高度社会责任感 推动社会进步的团队 3 食品安全公司立志成为社会高品质猪肉的生产者 人们高品质生活的创造者 公司施行集约化 全封闭的养殖模式, 生猪全自养, 饲料自主生产 自给自足, 形成了食品安全封闭式管理模式, 建立了食品安全保障体系和可追溯体系, 实现了从场址选择 原料采购 饲料加工到生猪饲养等环节的全程监控 公司根据消费者需求进行选种育种, 从源头保证提供高品质猪肉, 60

61 尊重市场规律, 进行全国布局, 将企业做大做强, 成长为国内养猪业的先锋企业 4 环境保护作为一家致力于 让中国人吃上放心猪肉, 享受丰盛人生 的生猪养殖企业, 公司自创立之初就十分重视生态环境的保护 公司打造了成熟的 种 - 养结合 循环经济模式, 并复制到全国多地, 带动周边农民大力发展生态农业, 探索绿色发展道路, 实现了社会 环境和经济的和谐发展, 被河南省发改委授予 河南省循环经济试点单位, 被河南省发改委 科技厅 环保厅等联合授予 河南省节能减排科技创新示范企业 5 商业道德良好的社会环境和商业环境需要共同的努力来维护 公司一直秉承着 公正公平 公开透明 简单省心 高效共赢 的经营准则, 在日常经营中恪守 不投机 不取巧 不豪夺 绝不拿金钱做交易 的行为准则 公司在与上下游客户合作的过程中, 通过自身对经营准则的践行和宣传, 将这种商业道德和逻辑传播到更多地方, 感染到更多的社会主体 不仅实现了上下游客户互利共赢, 同时也切实推动了商业道德的提升和社会的进步 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位不适用是否发布社会责任报告 是 否 十九 其他重大事项的说明 适用 不适用 (1) 公司于 2016 年 2 月 19 日 2016 年 3 月 9 日分别召开第二届董事会第三十五次会议及 2016 年第一次临时股东大会, 审议通过了 关于公司发行中期票据的议案, 同意公司向中国银行间市场交易商协会注册并发行不超过人民币 15 亿元的中期票据 中国银行间市场交易商协会于 2016 年 7 月 15 日出具 接受注册通知书 ( 中市协注 [2016]MTN302 号 ), 接受注册通知书 中明确, 公司本次中期票据注册金额为人民币 14 亿元, 注册额度自 2016 年 7 月 15 日起 2 年内有效, 在注册有效期内可分期发行, 由中国工商银行股份有限公司和上海浦东发展银行股份有限公司联席主承销 2016 年 8 月 17 日, 公司进行了 2016 年度第一期中期票据的发行工作, 本次发行规模为 10 亿元人民币,2016 年 8 月 19 日该募集资金已全部到账, 票据简称 16 牧原 MTN001, 票据期限 61

62 2016 年 8 月 19 日至 2019 年 8 月 19 日 (2)2016 年 9 月 27 日, 公司与国家开发银行股份有限公司 ( 以下简称 国开行 ) 内乡县聚爱农牧专业合作社 ( 以下简称 合作社 ) 内乡县人民政府扶贫开发领导小组办公室签署了 开发性金融支持产业扶贫合作协议 ( 以下简称 合作协议 ) 上述 合作协议 的主要内容为, 国开行向当地建档立卡的贫困户发放贷款, 贫困户将贷款资金委托合作社统一管理, 合作社建设规模化生猪养殖体系及其辅助设施, 牧原股份向合作社租赁资产从事生猪养殖并支付租金, 合作社收到租金后支付贷款本息并向社员分配收益, 贫困户社员分得的收益可确保其脱贫 二十 公司子公司重大事项 适用 不适用 62

63 第六节股份变动及股东情况 一 股份变动情况 1 股份变动情况 本次变动前本次变动增减 (+,-) 本次变动后 单位 : 股 数量 比例 发行 新股 送股公积金转股其他小计数量比例 一 有限售条件股 份 373,621, % 363,348,101-10,273, ,074, ,696, % 3 其他内资持股 363,348, % 363,348, ,348, ,696, % 其中 : 境内法人持 股 106,573, % 106,573, ,573, ,147, % 持股 境内自然人 256,774, % 256,774, ,774, ,548, % 4 外资持股 10,273, % 0-10,273,586-10,273, % 其中 : 境外法人持股二 无限售条件股份 10,273, % 0-10,273,586-10,273, % 143,251, % 153,525,008 10,273, ,798, ,050, % 1 人民币普通股 143,251, % 153,525,008 10,273, ,798, ,050, % 三 股份总数 516,873, % 516,873, ,873,109 1,033,746, % 股份变动的原因 适用 不适用 1 根据公司 2015 年年度股东大会决议, 公司实施了 2015 年度利润分配方案, 以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 516,873,109 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 3.53 元 ( 含税 ), 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 年 1 月 28 日, 公司首次公开发行前原始股东的 10,273,586 股股票解除限售 年 12 月 17 日, 公司董事张春武持股 686,418 股中的 686,400 股质押 ; 其中未质押的 18 股于 2016 年 1 月 4 日解除限售 63

64 股份变动的批准情况 适用 不适用 2016 年 5 月 16 日, 公司召开 2015 年度股东大会, 审议通过了公司 2015 年度利润分配方案 : 以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 516,873,109 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 3.53 元 ( 含税 ), 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 股份变动的过户情况 适用 不适用 2016 年 7 月 8 日, 年度利润分配方案实施完成 公司的总股本变更为 1,033,746,218 股, 注册资本变更为人民币 1,033,746,218 元 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益 归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 适用 不适用 2016 年 7 月 8 日实施资本公积转增股本, 股份变动对 2015 年基本每股收益影响减少 0.62 元, 对稀释每股收益影响减少 0.62 元 ; 对 2015 年每股净资产影响减少 3.64 元 ; 对 2016 年基本每股收益影响减少 2.25 元, 对稀释每股收益影响减少 2.25 元 ; 对 2016 年每股净资产影响减少 5.48 元 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 2 限售股份变动情况 适用 不适用 单位 : 股 股东名称 期初限售股数 本期解除限售 股数 本期增加限售 股数 期末限售股数限售原因解除限售日期 张春武 686, ,418 1,372,800 质押 国际金融公司 10,273,586 10,273,586 0 首发前机构类 0 限售股 2016 年 1 月 4 日 2016 年 1 月 28 日 合计 10,960,004 10,273, ,418 1,372,

65 二 证券发行与上市情况 1 报告期内证券发行 ( 不含优先股 ) 情况 适用 不适用 2 公司股份总数及股东结构的变动 公司资产和负债结构的变动情况说明 适用 不适用 2016 年 7 月 8 日, 年度利润分配方案实施完成, 公司的总股本变更为 1,033,746,218 股 报告期内, 公司股本由 516,873,109 股增加到 1,033,746,218 其中, 无限售条件的股份数为 307,050,016 股, 占总股本的 29.70%; 有限售条件的股份数为 726,696,202 股, 占总股本的 70.30% 3 现存的内部职工股情况 适用 不适用 三 股东和实际控制人情况 1 公司股东数量及持股情况 单位 : 股 年度报告披 报告期末普 通股股东总 数 年度报告披露日前上一 48,094 月末普通股股东总数 报告期末表决权恢复的 32,261 优先股股东总数 ( 如有 ) ( 参见注 8) 露日前上一月末表决权 0 恢复的优先股股东总数 ( 如有 )( 参 0 见注 8) 持股 5% 以上的股东或前 10 名股东持股情况 股东名称 股东 性质 持股 比例 报告期末持 股数量 报告期内增 减变动情况 持有有限售 条件的股份 数量 持有无限售 条件的股份 数量 质押或冻结情况股份状数量态 秦英林 牧原实业集 团有限公司 境内自然人境内非国有法人 47.60% 492,087, ,043, ,087,746 质押 199,488, % 168,439,832 84,219, ,439,832 质押 123,250,000 牧原食品股其他 4.32% 44,707,428 22,353,714 44,707,428 65

66 份有限公司 - 第一期员工持股计划钱瑛国际金融公司钱运鹏张碧华中央汇金资产管理有限责任公司 境内自然人境外法人境内自然人境内自然人国有法人 1.46% 15,043,240 7,521,620 15,043, % 13,573,600 3,300,014 13,573, % 12,648,104 6,324,052 12,648, % 7,170,901 7,170, % 4,933,200 4,933,200 全国社保基 金六零一组 合 其他 0.34% 3,500,000 3,500,000 河南鸿宝集 团有限公司 境内非 国有法 人 0.32% 3,335,670 3,335,670 战略投资者或一般法人因配售新股成为前无 10 名股东的情况 ( 如有 )( 参见注 3) 上述股东关联关系或 一致行动的说明 秦英林先生和钱瑛女士为本公司实际控制人 秦英林先生和钱瑛女士合计持有牧原 实业 100% 股权, 直接和间接合计持有公司 65.35% 的股权 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 国际金融公司 13,573,600 人民币普通股 13,573,600 钱运鹏 12,648,104 人民币普通股 12,648,104 张碧华 7,170,901 人民币普通股 7,170,901 中央汇金资产管理有限责任公司 4,933,200 人民币普通股 4,933,200 全国社保基金六零一组合 3,500,000 人民币普通股 3,500,000 河南鸿宝集团有限公司 3,335,670 人民币普通股 3,335,670 中国工商银行 - 国联安德盛小盘精 选证券投资基金 3,330,000 人民币普通股 3,330,000 中国银行 - 招商先锋证券投资基金 3,186,800 人民币普通股 3,186,800 66

67 兴业银行股份有限公司 - 天弘永定 价值成长混合型证券投资基金 2,843,348 人民币普通股 2,843,348 全国社保基金四一二组合 2,616,440 人民币普通股 2,616,440 前 10 名无限售流通股股东之间, 以 及前 10 名无限售流通股股东和前股东之间未知是否存在关联关系, 也未知是否属于一致行动人 10 名股东之间关联关系或一致行动 的说明 前 10 名普通股股东参与融资融券业张碧华通过长江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 务情况说明 ( 如有 )( 参见注 4) 公司股票 7,170,901 股 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 是 否 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易 2 公司控股股东情况 控股股东性质 : 自然人控股控股股东类型 : 自然人控股股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权 秦英林 中国 否 钱瑛 中国 否 主要职业及职务 简历详见本年度报告 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 报告期内控股和参股的其他境内外上无市公司的股权情况 控股股东报告期内变更 适用 不适用 公司报告期控股股东未发生变更 3 公司实际控制人情况 实际控制人性质 : 境内自然人实际控制人类型 : 自然人实际控制人姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权 秦英林 中国 否 钱瑛 中国 否 主要职业及职务 简历详见本年度报告 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 67

68 过去 10 年曾控股的境内外上市公司 情况 无 实际控制人报告期内变更 适用 不适用公司报告期实际控制人未发生变更 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 适用 不适用 4 其他持股在 10% 以上的法人股东 适用 不适用 5 控股股东 实际控制人 重组方及其他承诺主体股份限制减持情况 适用 不适用 详见本年度报告 第五节重要事项 三 承诺事项履行情况 68