第一节重要提示 目录和释义 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证半年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 公司负责人秦英林 主管会计工作负责人曹治年及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 郭恭禹声明 : 保证本半年度报告中财务

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1 牧原食品股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 08 月

2 第一节重要提示 目录和释义 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证半年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 公司负责人秦英林 主管会计工作负责人曹治年及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 郭恭禹声明 : 保证本半年度报告中财务报告的真实 准确 完整 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号 上市公司从事畜禽 水产养殖业务 的披露要求 敬请查阅 第四节经营情况讨论与分析 中 十 公司面临的风险和应对措施 公司计划不派发现金红利, 不送红股, 不以公积金转增股本 1

3 目 录 第一节重要提示 目录和释义... 1 第二节公司简介和主要财务指标... 7 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员情况 第九节公司债相关情况 第十节财务报告 第十一节备查文件目录

4 释义 释义项指释义内容 证监会公司 本公司 牧原股份卧龙牧原邓州牧原钟祥牧原曹县牧原唐河牧原滑县牧原扶沟牧原杞县牧原正阳牧原通许牧原方城牧原社旗牧原西华牧原商水牧原太康牧原闻喜牧原大荔牧原万荣牧原新绛牧原广宗牧原奈曼牧原敖汉牧原翁牛特牧原淅川牧原开鲁牧原农安牧原馆陶牧原 指中国证券监督管理委员会指牧原食品股份有限公司指南阳市卧龙牧原养殖有限公司指邓州市牧原养殖有限公司指湖北钟祥牧原养殖有限公司指山东曹县牧原农牧有限公司指唐河牧原农牧有限公司指滑县牧原农牧有限公司指扶沟牧原农牧有限公司指杞县牧原农牧有限公司指正阳牧原农牧有限公司指通许牧原农牧有限公司指方城牧原农牧有限公司指社旗牧原农牧有限公司指西华牧原农牧有限公司指商水牧原农牧有限公司指太康牧原农牧有限公司指闻喜牧原农牧有限公司指大荔牧原农牧有限公司指万荣牧原农牧有限公司指新绛牧原农牧有限公司指广宗牧原农牧有限公司指内蒙古奈曼牧原农牧有限公司指内蒙古敖汉牧原农牧有限公司指内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司指淅川牧原农牧有限公司指内蒙古开鲁牧原农牧有限公司指吉林农安牧原农牧有限公司指馆陶牧原农牧有限公司 3

5 铜山牧原铁岭牧原老河口牧原建平牧原龙江牧原颍上牧原兰西牧原白水牧原海兴牧原新河牧原垦利牧原灌南牧原双辽牧原永济牧原代县牧原宁陵牧原林甸牧原明水牧原通榆牧原阜新牧原科左中旗牧原扎旗牧原蒙城牧原西平牧原濉溪牧原凤台牧原颍泉牧原界首牧原单县牧原东明牧原牡丹牧原莘县牧原范县牧原睢阳牧原 指江苏铜山牧原农牧有限公司指辽宁铁岭牧原农牧有限公司指老河口牧原农牧有限公司指辽宁建平牧原农牧有限公司指黑龙江龙江牧原农牧有限公司指安徽颍上牧原农牧有限公司指黑龙江兰西牧原农牧有限公司指白水牧原农牧有限公司指海兴牧原农牧有限公司指新河牧原农牧有限公司指东营市垦利牧原农牧有限公司指江苏灌南牧原农牧有限公司指吉林双辽牧原农牧有限公司指山西永济牧原农牧有限公司指山西省代县牧原农牧有限公司指宁陵牧原农牧有限公司指黑龙江林甸牧原农牧有限公司指黑龙江明水牧原农牧有限公司指吉林通榆牧原农牧有限公司指辽宁阜新牧原农牧有限公司指内蒙古科左中旗牧原现代农牧有限公司指内蒙古扎鲁特旗牧原农牧有限公司指安徽蒙城牧原农牧有限公司指西平牧原农牧有限公司指安徽濉溪牧原农牧有限公司指安徽凤台牧原农牧有限公司指安徽颖泉牧原农牧有限公司指安徽界首牧原农牧有限公司指菏泽市单县牧原农牧有限公司指山东东明牧原农牧有限公司指菏泽市牡丹区牧原农牧有限公司指山东莘县牧原农牧有限公司指河南范县牧原农牧有限公司指商丘市睢阳牧原农牧有限公司 4

6 上蔡牧原石首牧原望奎牧原前郭牧原繁峙牧原牧原粮贸鹿邑牧原平舆牧原夏县牧原义县牧原台安牧原陈仓牧原衡水牧原双阳牧原富裕牧原泗县牧原昌图牧原克东牧原原平牧原凉州牧原黑山牧原大安牧原牧原数字技术牧原国际牧原国际 (BVI) 信华生物宏信检测龙大牧原牧原集团牧原科技锦鼎资本盛达地产果然风情牧原农业发展 指上蔡牧原农牧有限公司指湖北石首牧原农牧有限公司指黑龙江望奎牧原农牧有限公司指吉林前郭牧原农牧有限公司指山西繁峙牧原农牧有限公司指河南牧原粮食贸易有限公司指鹿邑牧原农牧有限公司指平舆牧原农牧有限公司指山西夏县牧原农牧有限公司指辽宁义县牧原农牧有限公司指辽宁台安牧原农牧有限公司指陕西宝鸡市陈仓区牧原农牧有限公司指衡水冀州牧原农牧有限公司指吉林双阳牧原农牧有限公司指黑龙江富裕牧原农牧有限公司指泗县牧原农牧有限公司指辽宁昌图牧原农牧有限公司指黑龙江克东牧原农牧有限公司指山西原平牧原农牧有限公司指甘肃凉州牧原农牧有限公司指辽宁黑山牧原农牧有限公司指吉林大安牧原农牧有限公司指深圳牧原数字技术有限公司指牧原国际有限公司指牧原国际 ( 英属维尔京群岛 ) 有限公司指河南信华生物技术有限公司指河南宏信检测技术有限公司指河南龙大牧原肉食品有限公司指牧原实业集团有限公司指内乡县牧原科技有限公司指锦鼎资本管理 ( 深圳 ) 有限公司指河南盛达房地产开发有限公司指河南省果然风情果业股份有限公司指河南省牧原农业发展有限公司 5

7 牧原物业牧原电子商务郑铁天润盛达广苑想念食品中证焦桐内乡农商行卧龙信用社龙头担保牧原建筑牧原物流股东大会董事会监事会 公司章程 指河南省牧原物业管理有限公司指河南省牧原电子商务有限公司指西峡县郑铁天润饮品有限公司指南阳盛达广苑置业有限公司指想念食品股份有限公司指中证焦桐基金管理有限公司指河南内乡农村商业银行股份有限公司指南阳市卧龙区农村信用合作联社指河南省龙头投资担保股份有限公司指河南牧原建筑工程有限公司指河南牧原物流有限公司指牧原食品股份有限公司股东大会指牧原食品股份有限公司董事会指牧原食品股份有限公司监事会指 牧原食品股份有限公司章程 6

8 第二节公司简介和主要财务指标 一 公司信息 股票简称 牧原股份 股票代码 变更后的股票简称 ( 如有 ) 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 牧原食品股份有限公司 公司的中文简称 ( 如有 ) 牧原股份 公司的外文名称 ( 如有 ) Muyuan Foods Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 ( 如有 ) 无 公司的法定代表人 秦英林 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 秦军 曹芳 联系地址 河南省南阳市卧龙区龙升工业园区 河南省南阳市卧龙区龙升工业园区 电话 传真 电子信箱 myzqb@muyuanfoods.com myzqb@muyuanfoods.com 三 其他情况 1 公司联系方式 公司注册地址, 公司办公地址及其邮政编码, 公司网址 电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用公司注册地址, 公司办公地址及其邮政编码, 公司网址 电子信箱报告期无变化, 具体可参见 2017 年年报 2 信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 7

9 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称, 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址, 公司半年 度报告备置地报告期无变化, 具体可参见 2017 年年报 四 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入 ( 元 ) 5,512,954, ,230,655, % 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) -78,655, ,200,268, % -101,903, ,195,463, % -182,058, ,202, % 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) % 加权平均净资产收益率 -0.63% 16.80% % 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产 ( 元 ) 25,611,839, ,044,634, % 归属于上市公司股东的净资产 ( 元 ) 11,858,613, ,736,609, % 五 境内外会计准则下会计数据差异 1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况 2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 8

10 差异情况 六 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 项目金额说明 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) -1,700, 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 14,838, ,083, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,973, 合计 23,247, 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形 9

11 第三节公司业务概要 一 报告期内公司从事的主要业务 ( 一 ) 主营业务及经营模式 1 主要业务和产品报告期内公司主营业务未发生变化, 为生猪的养殖与销售, 主要产品为商品猪 仔猪和种猪 报告期内, 公司生猪销售 万头, 其中商品猪 万头, 仔猪 万头, 种猪 1.74 万头 实现营业收入 亿元, 由于生猪价格比去年同期明显下降, 本期净利润为亏损 0.79 亿元 2 经营模式公司坚持采用大规模一体化的养殖模式, 经过 20 多年的发展, 已形成了集科研 饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养为一体的完整封闭式生猪产业链, 目前是我国较大的生猪养殖企业 生猪育种企业 公司自建饲料厂和研究营养配方, 生产饲料, 供应各环节生猪饲养 ; 自行设计猪舍和自动化设备 ; 建立育种体系, 自行选育优良品种 ; 建立曾祖代 - 祖代 - 父母代 - 商品代的扩繁体系, 自行繁殖种猪及商品猪 ; 采取全程自养方式, 使各养殖环节置于公司的严格控制之中, 从而使公司在食品安全控制 产品质量控制 疫病防治 规模化经营 生产成本控制等方面, 具有显著的特色和优势 报告期内公司主要经营模式未发生变化 ( 二 ) 行业发展情况 1 我国生猪长期以散养为主, 目前规模化养殖有一定进展, 但生产集中度仍很低我国生猪养殖业长期以散养为主, 规模化程度较低 2008 年之前, 年出栏 50 头以下的散养户出栏生猪占全国生猪出栏总数均在 50% 以上 2008 年年出栏生猪 50 头以上的养殖户出栏生猪占全国生猪总出栏量的比例提升到 56%, 首次超过一半, 但总体规模化水平仍较低 2011 年出栏 5 万头以上的养殖户全国为 162 家,2016 年年出栏 5 万头以上的养殖户增长到了 311 家 2016 年按年出栏规模分类的养殖场数量及出栏数量情况如下 : 年出栏规模 ( 头 ) 养殖户 / 场数量 ( 个 ) 养殖户数占比同比 10

12 ,205, % % ,428, % % , % % , % % 1,000-2,999 64, % % 3,000-4,999 13, % % 5,000-9,999 7, % % 10,000-49,999 4, % % 50,000 头以上 % % ( 数据来源 : 中国畜牧兽医年鉴 2017) 2 商品猪市场价格周期性波动 我国商品猪价格的周期性波动特征明显, 一般 3-5 年为一个波动周期 2000 年以来, 全国 生猪养殖业大致经历了如下波动周期 :2000 年到 2002 年 2002 年到 2006 年 2006 年到 2010 年 2011 年至 2014 年各为一个完整周期, 大周期中也存在若干个小周期 2015 年及 2016 年为第五 个周期的上涨期, 行情从 2016 年下半年来整体进入下行期 经历了 2016 年的 高盈利 之后, 2017 年 2018 年猪价总体出现回落 2018 年上半年商品猪价格整体处于周期的下降阶段 二 主要资产重大变化情况 1 主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产无形资产在建工程存货其他流动资产货币资金 固定资产同比增加 15.88%, 主要原因是随着公司生产经营 建设规模扩大, 在建工程完工转入固定资产 无形资产同比减少 1.47%, 主要原因是无形资产摊销所致 在建工程同比增加 32.54%, 主要原因是公司生产经营规模扩大, 建设规模增加 存货同比增加 20.10%, 主要原因是公司生产经营规模扩大, 生猪存栏 原材料库存增加 其他流动资产同比增加 %, 主要原因是理财产品期末余额增加 货币资金同比减少 73.90%, 主要原因是利用闲置资金购买理财产品, 以及增加工程支出 原料采购支出等 11

13 2 主要境外资产情况 适用 不适用 三 核心竞争力分析 本公司的主要竞争优势是拥有一条集饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等多个环节于一体的完整生猪产业链, 并拥有自动化水平较高的猪舍和饲喂系统 强大的生猪育种技术 独特的饲料配方技术 优越的地域环境 较高的市场认可 扎实的生产管理和一支强大技术人才队伍等, 由此使本公司在疫病防控 产品质量控制 规模化经营 生产成本控制等方面拥有明显的竞争优势, 成为推动我国生猪品质不断提升的重要力量 1 一体化产业链优势一体化产业链使得公司将生猪养殖各个生产环节置于可控状态, 在食品安全 疫病防控 成本控制及标准化 规模化 集约化等方面具备明显的竞争优势 (1) 食品安全优势公司拥有从饲料加工 生猪育种 种猪扩繁到商品猪饲养的一体化完整产业链, 这有利于公司对食品安全与产品质量进行全过程控制 1 拥有饲料生产环节, 食品安全从源头控制公司生产所使用的饲料均自主生产 公司对饲料原料采购 饲料生产加工 饲料运输等环节均制定了严格的质量标准和品质检验 控制程序, 确保饲料品质符合国家标准和满足本公司仔猪 种猪 商品猪饲养的需要, 从源头上对食品安全进行了控制 2 一体化经营模式, 有利于在饲养的各个环节对食品安全进行控制本公司全部生猪均自养 本公司生猪饲养各个环节, 均制定了严格技术标准和质量标准, 健全了食品安全控制点记录, 建立了从猪肉追溯至断奶仔猪的生猪批次质量追踪体系, 有效保障了食品安全 长期以来, 公司不断加强生猪饲养过程中每个环节的品质管理, 凭借良好的品质管理, 公司饲料生产 生猪养殖环节获得 ISO22000 食品安全管理体系认证 ISO14001 环境管理体系认证 (2) 疫病防控优势一体化的养殖模式, 为本公司实施规范的疫病防控措施奠定了基础 本公司拥有 20 多年的生猪养殖及疫病防控经验, 形成了以兽医总监杨瑞华等业务骨干为核心的专职兽医及防疫队伍, 在内部建立了较完整的疫病防控管理体系, 疫病防治水平处于国内领先水平 12

14 公司秉承 养重于防, 防重于治, 综合防治 的理念, 建立了完善的消毒 防疫制度 ; 采取了猪场多级隔离 舍内小环境控制等多方面的疫病防控措施, 并建立了外部预警 内部预警的预警防疫体系 在场区布局方面, 公司实行 大区域 小单元 的布局, 以防止疫病的交叉感染和外界病原的侵入 ; 在养殖过程中, 采取 早期隔离断奶 分胎次饲养 一对一转栏 全进全出 等生物安全措施, 确保本公司防疫体系安全 有效 在公司生产经营历史上, 从未发生过对公司造成重大损失的疫情 (3) 成本控制优势一体化的产业链, 减少了中间环节的交易成本, 有效避免了市场上饲料 种猪等需求不均衡波动对公司生产造成的影响, 使得整个生产流程可控, 增强了公司抵抗市场风险的能力 (4) 作业标准化和经营规模化优势在一体化的经营模式下, 本公司将饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等生产环节置于可控状态, 并通过各项规划设计 生产管理制度, 在各生产环节实现了规范化 标准化作业, 按照生产计划, 同一时间大批量出栏的生猪肉质 重量基本一致, 在此基础上, 本公司在饲养环节大量采用先进 高效率的自动化设备, 提高了生产效率 实现了规模化经营, 为降低单位产品的生产成本 提高综合竞争力奠定了基础 2 现代化猪舍及自动化养殖设备优势本公司创始人秦英林先生从 1992 年开始养猪起, 就不断对猪舍的设计和建设进行研究 创新, 其个人和公司共同设计 开发出多个代次猪舍, 积累了大量技术与经验 公司现代化猪舍实现了为生猪提供洁净 舒适 健康的生长环境, 同时实现了减少劳动工人 提高劳动效率的目的 公司自行研制的自动化饲喂系统, 大大提高了生产效率 在育肥阶段, 公司 1 名饲养员可同时饲养 2,700-3,600 头生猪 ( 根据猪舍条件 ), 生产效率高于国内行业平均水平 截止 2018 年 6 月 30 日, 公司研发设计出的各类猪舍及相关养殖设备等共获得百余项实用新型专利 外观设计专利及发明专利 3 生猪育种优势公司坚持以终端消费者对猪肉的消费需要为育种导向, 以瘦肉率 繁殖力 肉质等指标为主要育种目标, 采用开放式核心群育种方式, 持续提升公司猪群遗传性能 公司拥有专业的育种团队 公司在育种方面, 扎扎实实做好种猪性能测定 血统档案记 13

15 录 耳缺标识 BLUP 法遗传评估 GPS 择优交配等一系列育种工作 公司年测定种猪规模达 2-3 万头次 公司对进入核心种猪群 ( 曾祖代 ) 的母猪执行严格的选留标准, 以确保公司核心种猪群优良基因库性能的保持和提升 本公司拥有种猪法国大欧 EXAGO 背膘测定仪 ( 活体肌间脂肪测定仪 ) BLUP 遗传性能评估软件 GPS 种猪选配管理软件等国内外领先的育种设备及开展肉质测定工作的相关仪器 其中法国大欧 EXAGO 背膘测定仪, 可实现活体检查生猪肌间脂肪含量 ( 判断肉质香嫩的指标 ) 和眼肌面积 ( 主要用于测定瘦肉率 ), 从而避免了种猪需屠宰后才能测定肌间脂肪含量和瘦肉率的难题, 提高了公司育种选育的效率 通过育种, 一方面使公司在种猪扩繁 商品猪饲养环节获得生产性能更优 更经济的生猪品系, 降低了商品猪的饲养成本 ; 另一方面使公司商品代猪的肉质更香嫩, 市场认可度高 凭借生猪育种优势,2010 年, 公司核心场被列为第一批国家生猪核心育种场 4 营养技术优势公司在拥有 玉米 + 豆粕 型 小麦 + 豆粕 型配方技术的基础上, 研发了大麦 原料加工副产品的应用技术, 实现了对原料的充分应用 ; 同时应用净能 真可消化氨基酸体系设计低蛋白日粮配方, 充分利用晶体氨基酸降低了豆粕用量, 丰富了替代玉米原料的选择, 不仅降低了传统饲料对玉米 豆粕的依赖, 也大幅降低了氮排放, 环境更加友好 公司可以根据原材料的性价比及时调整饲料配方中的主要材料, 有效降低饲料成本, 从而形成了较强的成本优势 针对不同品种 不同类型 不同生长阶段生猪, 公司运用析因法建立对应的动态营养模型, 制定精细化的饲料配方 目前, 公司对保育猪 育肥猪 怀孕母猪 哺乳母猪等所处不同状态的生猪及季节变化共设计出 6 类 32 种饲料配方, 仅保育及育肥阶段就按其不同的体重阶段制定了多达 11 种配方 通过对生猪营养的精细化管理措施, 一方面充分发挥猪群的生长潜力, 增强猪群健康, 另一方面降低了料肉比, 提高饲料报酬率, 降低了饲料成本 此外, 公司研制的 早期断奶的乳猪用饲料组合, 具有适口性好 易消化吸收 成本低 转化率高等优点, 目前公司该项技术已获得国家发明专利 5 地域优势河南省是我国粮食生产大省, 具备畜牧业发展的坚实基础, 也是我国传统生猪养殖大省 2017 年, 河南出栏生猪 6220 万头, 全国排名第二 2018 年上半年, 在已公布生猪出栏量的 12 省中, 河南以出栏生猪 万头排名第一 河南 湖南和四川仍列我国生猪出栏前三位 14

16 根据 2010 年 2 月河南省人民政府公布的 河南省现代畜牧产业发展规划 : 2020 年全省粮食生产能力达到 650 亿公斤, 其中玉米 亿公斤 小麦 亿公斤 预计到 2020 年, 扣除口粮 种子 工业用粮等, 我省共可转化生产饲料粮 275 亿公斤, 将比 2008 年转化的 77.7 亿公斤增长 亿公斤 这符合我省提高粮食转化能力和增加粮食附加值的战略目标, 而且通过转化饲料粮 提高我省的畜产品供应能力 增加畜产品调出量可以保障国家食物安全 促进经济社会平稳发展 年河南省粮食产量分别为 6067 万吨 5947 万吨 5973 万吨, 占全国粮食总产量的比例接近 10% 公司的子公司已经布局到了我国 13 个玉米 小麦主产省区, 目前主要产能分布在以河南为中心的中原产粮区, 这为公司饲料原料的供给提供了充分的保障, 同时减少了原材料的运输成本, 使得公司在原材料采购成本方面具有一定优势 东北地区是我国重要的商品粮生产基地, 每年玉米余量在 4000 万吨以上, 有充足的优质原料供应, 加上东北地区地广人稀, 土地可承载能力强, 适合大规模集约化养殖项目发展, 按照国家 全国生猪发展规划 ( ) 东北地区属于潜力养殖发展区域, 未来养殖发展潜力无限, 粮源充足 玉米品质较好, 相比销区用粮企业, 公司玉米采购成本相对较低, 原料成本优势较更为突出 苏皖地区水网密布, 水运交通十分便利, 结合国家 水运 十三五 发展规划, 未来公司将以东北 华北粮食产区供应优势为依托, 充分利用苏皖地区水运优势, 实现跨区调运, 购销结合, 打造粮源供应新格局 6 市场优势 (1) 商品猪销售优势本公司建立了完善的生猪批次追溯体系, 为产品质量提供了有效保障, 通过了 ISO22000 食品安全管理体系认证 ISO14001 环境管理体系认证 GAP 认证, 并获得了下游客户的广泛认可 截至 2018 年 6 月 30 日, 公司已有 18 个养殖场被河南出入境检验检疫局批准为出口猪肉备案养殖场 公司销售的商品猪经屠宰厂分割后, 作为原料肉或制成肉制品供出口使用 (2) 仔猪销售优势公司的众多子公司分布在全国主要的养猪省份, 具有大量 连续供应仔猪的能力, 销售的仔猪生长指标较好, 且具有良好的售后技术服务体系, 赢得了客户的普遍认可 (3) 种猪销售优势 15

17 公司凭借优异生产性能的种猪以及良好的售后技术服务体系以及具有竞争优势的性价比, 在种猪销售市场获得了普遍认可 7 生产管理优势公司对饲料加工 生猪育种 种猪扩繁和商品猪饲养等生产环节的各项生产流程制定一系列标准化制度和技术规范, 实现生产过程的精细化 标准化管理, 推动公司养殖技术的进步和生产效率的提高 公司根据不同猪场 不同饲养阶段的特征, 依成活率 饲料成本 药费 品质指标等数据, 制定科学 动态的模拟成本考核指标 明确监督措施, 考评结果直接与生产人员的薪酬挂钩, 使各岗位饲养员的工作强度 工作水平和工作效率具有可比性, 规范了各岗位的职能行为, 提高生产人员的责任心和积极性 同时, 公司推行的星级饲养员评定 师徒传帮带制度, 提高了生产人员学习业务技能的积极性和生猪饲养的生产效率 8 人才优势公司创始人秦英林先生, 毕业于河南农业大学畜牧专业, 与杨瑞华 苏党林 褚柯等一批有丰富行业经验 扎实理论功底的技术骨干构成了公司研发团队的核心 公司注重人才的吸收培养, 近年陆续从各大专院校招聘各专业优秀毕业生, 增添了公司人才队伍新生力量 截至 2018 年 6 月 30 日, 公司大专以上学历人员比例占比 28.33% 核心技术人员与新生力量相互结合, 逐步形成一支拥有良好人才梯队的技术和研发团队 公司培养了一大批饲养经验丰富的优秀饲养员和专业技术人员, 为提高公司生产效率 降低疫病对生产的影响做出了贡献 公司的经营模式, 有利于养殖技术及经验的积累和传承, 有利于专业化养殖人才的培养, 从而为公司快速扩大提供了人力资源保障 16

18 第四节经营情况讨论与分析 一 概述 ( 一 ) 宏观经济与行业运行情况 2018 年上半年, 国内生产总值 418,961 亿元, 同比增长 6.8% 其中: 一季度同比增长 6.8%, 二季度增长 6.7%, 连续 12 个季度保持在 6.7%-6.9% 的区间 ( 统计局 ) 2018 年上半年, 猪牛羊禽肉产量 3,995 万吨, 同比增长 0.9%; 其中, 猪肉产量 2,614 万吨, 增长 1.4% 生猪存栏 40,904 万头, 同比下降 1.8%; 生猪出栏 33,422 万头, 增长 1.2% ( 统计局 ) 2018 年上半年, 全国生猪价格呈现前高后低走势, 相比去年同期出现明显下降 春节前猪价总体保持在 14 元 / 千克以上, 春节后出现明显下滑 ;3-5 月份猪价持续低迷 ; 6 月份有所反弹 上半年全国出栏肉猪平均价格为 元, 比去年同期下降 23.51% ( 农业部 ) ( 二 ) 公司生产经营情况 2018 年上半年, 公司主要围绕 年新设子的公司进行产能建设, 截止 6 月 30 日, 公司固定资产及在建工程余额为 亿元, 比年初增加 17.94% 同时, 公司还在优化管理方面加大投入, 加大对优秀技术成果以及生产成绩的奖励力度,2018 年上半年, 在原材料价格同比去年有所上涨的情况下, 公司的生猪上市成本略有下降 报告期内, 公司生猪销售 万头, 比上年同期增加 60.74%, 其中商品猪 万头, 仔猪 万头 ; 实现营业收入 亿元, 同比增长 30.31%; 受到 猪周期 的影响, 生猪价格 17

19 相比去年同期明显下降, 净利润为亏损 0.79 亿元 进入七月份之后, 生猪价格出现持续上涨 公司已经披露 2018 年 7 月份生猪销售简报, 公司七月份销售生猪 万头 ; 均价 元 / 千克, 比六月份上涨 9.65%; 销售收入 亿元 根据公司上半年的平均生产成本, 七月份预计盈利约 1.14 亿元,1-7 月份累计盈利约 0.36 亿元 截止目前, 八月份生猪销售价格高于七月份的平均水平 二 主营业务分析 概述是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否参见 经营情况讨论与分析 中的 一 概述 相关内容 主要财务数据同比变动情况本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 5,512,954, ,230,655, % 营业成本 5,162,886, ,777,113, % 销售费用 22,757, ,521, % 管理费用 310,068, ,192, % 财务费用 245,303, ,944, % 主要是生猪销售规模同比明显增加所致 主要是生猪销售规模同比明显增加所致 主要是职工薪酬总额增加 主要是生猪保险费 职工薪酬总额增加所致 主要是随着生产经营规模扩大, 有息债务余额增加, 导致利息支出增加所致 所得税费用 79, 研发投入 44,233, ,850, % 主要是加大对研发投入所 致 经营活动产生的现 金流量净额 -182,058, ,202, % 主要是由于生猪价格下降, 利润率下降 ; 同时随着生产规模扩大, 购买商品 接受劳务支付的现金增加 18

20 投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额 -4,051,276, ,368,273, % 1,057,696, ,181,656, % -3,175,872, ,584, % 主要是本期闲置资金购买理财产品增加所致 主要是去年同期完成非公开发行股票, 募集资金到位所致 主要是投资活动产生的现金流量净额同比大幅减少 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动 营业收入构成 本报告期 上年同期 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 5,512,954, % 4,230,655, % 30.31% 分行业畜牧业 5,512,954, % 4,230,655, % 30.31% 分产品生猪 5,479,903, % 4,229,264, % -0.57% 其他 33,050, % 1,391, % 0.57% 分地区国内 5,512,954, % 4,230,655, % 30.31% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业 产品或地区情况 适用 不适用 营业收入营业成本毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本比 上年同期增 减 毛利率比上 年同期增减 分行业畜牧业 5,479,903, ,133,423, % 29.57% 84.87% % 分产品生猪 5,479,903, ,133,423, % 29.57% 84.87% % 19

21 分地区国内 5,479,903, ,133,423, % 29.57% 84.87% % 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下, 公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 适用 不适用公司上半年营业收入比上年同期增长 29.57%, 营业成本增长 84.87%, 主要原因为生猪销售规模同比明显增加所致 但由于生猪价格的下降, 故营业收入的增长幅度低于营业成本变动幅度 三 非主营业务分析 适用 不适用 四 资产及负债状况分析 1 资产构成重大变动情况 本报告期末 金额 占总资 产比例 上年同期末 金额 占总资 产比例 比重 增减 重大变动说明 货币资金 1,095,431, % 4,197,056, % % 主要原因是公司根据投资计划使用了部分募集资金, 同时将部分闲置资金用于购买理财产品 应收账款 0.00% 0.00% 0.00% 存货 5,032,000, % 4,189,892, % 2.22% 主要原因是公司生产经营 规模扩大, 生猪存栏增加 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 125,254, % 114,422, % 0.01% 固定资产 12,279,774, % 10,596,958, % 3.88% 主要原因是公司生产经营 规模扩大, 在建工程完工转 固规模增大 20

22 在建工程 1,985,665, % 1,498,189, % 1.52% 短期借款 4,451,895, % 3,560,332, % 2.57% 主要原因是公司生产经营规模扩大, 建设规模增加 主要原因是公司生产经营规模扩大, 流动资金需求增加导致短期借款增加 长期借款 1,546,356, % 1,534,298, % -0.34% 预付款项 143,400, % 84,134, % 0.21% 其他流动资产 1,733,019, % 262,748, % 5.68% 应付票据 184,128, % 66,553, % 0.44% 应付利息 104,112, % 59,878, % 0.16% 其他应付款 813,175, % 439,647, % 1.34% 主要原因是预付材料款增加 主要原因是理财产品期末余额增加 主要原因是公司在结算中增加了票据结算的比例 主要原因是随着公司生产 建设规模扩大, 有息负债规模增加 主要原因是从牧原集团借款增加所致 一年内到期的 非流动负债 492,997, % 285,784, % 0.73% 主要原因是一年内到期的 应付债券和长期应付款增 加 长期应付款 74,513, % 39,256, % 0.13% 主要原因本期融资租赁业 务规模扩大 2 以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3 截至报告期末的资产权利受限情况 无 五 投资状况分析 1 总体情况 适用 不适用 21

23 2 报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4 以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5 证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资 6 衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资 7 募集资金使用情况 适用 不适用 (1) 募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位 : 万元 募集资金总额 717, 报告期投入募集资金总额 124, 已累计投入募集资金总额 541, 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 22

24 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 2018 年度, 本公司严格按照 募集资金使用管理制度 及 募集资金三方监管协议 对募集资金进行专户存储和专项使用, 并及时 真实 准确 完整地披露募集资金的存放与使用情况, 不存在违规情形 (2) 募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位 : 万元 承诺投资项 是否 募集资金承 调整后投资 本报告期投 截至期末累 截至期末 项目 本报告期 是 项目 目和超募资 已变 诺投资总额 总额 (1) 入金额 计投入金额 投资进度 达到 实现的效 否 可行 金投向 更项 (2) (3)= 预定 益 达 性是 目 ( 含 (2)/(1) 可使 到 否发 部分 用状 预 生重 变更 ) 态日 计 大变 期 效 化 益 承诺投资项目 年出栏 80 万头生猪产业化项目商水牧原第一期 45 万头生猪产业化项目西华牧原第一期 27.5 万头生猪产业化项目太康牧原第一期 25 万头生猪产业化项目闻喜牧原第一期 20 万头产业化项目扶沟牧原第一期 20 万头生猪产业化项目 否 66, , , % 3, 是 否 否 42, , , , % 否 否 否 28, , , % 否 否 否 18, , , % 否 否 否 16, , , % 否 否 否 19, , , , % 否 否 23

25 正阳牧原第一期 18 万头生猪产业化项目新河牧原 52 万头生猪产业化项目内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司 70 万头生猪养殖建设项目内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 60 万头生猪养殖建设项目辽宁建平牧原农牧有限公司 40 万头生猪养殖建设项目黑龙江兰西牧原农牧有限公司 20 万头生猪养殖建设项目吉林农安牧原农牧有限公司年出栏 20 万头生猪养殖建设项目承诺投资项目小计 否 13, , , , % 否 否 否 30, , , , % 否 否 否 87, , , , % -1, 否 否 否 64, , , , % 否 否 否 46, , , , % 否 否 否 24, , , , % 否 否 否 23, , , , % 否 否 , , , , , 超募资金投向 年出栏 80 万头生 猪产业化 否 % 24

26 项目 超募资金 投向小计 合计 , , , , , 未达到计划进度或预计收益的情况和原因 ( 分具体项目 ) 项目可行性发生重大变化的情况说明超募资金的金额 用途及使用进展情况 未达成原因 : 生猪价格下跌和项目尚未完工 不适用适用公司第二届董事会第三十六次会议审议通过, 同意使用超募资金及利息收益 万元, 自有资金 万元共计 1,000 万元增加全资子公司邓州市牧原养殖有限公司的注册资本, 所增资金用于增加 邓州市牧原养殖有限公司年出栏 80 万头生猪产业化项目 的建设资金 适用 报告期内发生 募集资金投资项目实施地点变更情况 由于扶沟牧原原定募集资金投资项目的建设地点发展规划进行调整, 导致扶沟牧原七场未建设的土地不能继续进行养殖场建设 公司第二届董事会第六十九次会议审议通过 关于变更募集资金投资项目实施地点的议案, 同意公司将 扶沟牧原第一期 20 万头生猪产业化项目 中 扶沟牧原七场 部分生猪养殖项目的地点变更为 扶沟牧原十六场 变更后的项目已取得发改委备案确认书 环保局环评批复文件, 便于项目尽快建设产生效益 西华牧原第一期 27.5 万头生猪产业化项目 已达到预定可使用状态并已实现预计效益, 节余募集资金 3, 万元 ( 含利息 ) 公司第二届董事会第七十次会议审议通过 关于将部分项目节余募集资金用于其他投资项目的议案, 同意公司将节余募集资金 ( 含利息 ) 用于西华牧原十一场 0.5 万头母猪场的建设 经过公司相关部门考察, 西华牧原十一场符合项目建设的各项条件, 可以规划建设 0.5 万头母猪场 西华牧原十一场 已经发展和改革委员会备案确认 ; 同时, 该场已取得河南省环保厅环评批复, 符合开工建设的条件 本次将部分项目节余募集资金用于其他投资项目, 如出现总投资金额不足的情形, 公司将以自有资金解决 非公开发行的募集资金投资项目之一 商水牧原第一期 45 万头生猪产业化项目 中 商水三场 和 商水五场, 由于原定募集资金投资项目的建设地点发展规划进行调整, 导致商水三场和商水五场未建设的土地不能继续进行养殖场建设 公司第二届董事会第七十四次会议审议通过 关于变更募集资金投资项目实施地点的议案, 经过公司相关部门考察, 商水九场 和 商水七场 符合项目建设的各项条件, 商水九场 和 商水七场 已经发展和改革委员会备案确认 ; 同时, 商水九场 和 商水七场 已取得周口市环保局环评批复, 符合开工建设的条件 为加快募投项目的建设, 同意公司将原募投项目中 商水三场 部分生猪养殖项目建设地点变更到 商水九场, 商水五场 部分生猪养殖项目的地点变更到 商水七场 非公开发行优先股的募集资金投资项目之一 黑龙江兰西牧原农牧有限公司 20 万头生猪养殖建设项目 中 兰西二场, 发展规划进行了调整, 非公开发行优先股的募集资金投资项目之一 内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 60 万头生猪 25

27 养殖建设项目 中开鲁一场 开鲁二场发展规划进行了调整, 为了保证募集资金投资项目的顺利实施, 提高募集资金使用效率, 公司第二届董事会第七十七次会议审议通过 关于变更募集资金投资项目实施地点的议案, 同意公司新增实施地点 兰西八场 开鲁牧原三场一区 和 开鲁六场 三个项目实施地点 经过公司相关部门考察, 兰西八场 开鲁三场一区 和 开鲁六场 符合项目建设的各项条件, 已取得发改委备案确认书 环保局环评批复文件 募集资金投资项目实施方式调整情况募集资金投资项目先期投入及置换情况用闲置募集资金暂时补充流动资金情况项目实施出现募集资金结余的金额及原因尚未使用的募集资金用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用适用 1 截止 2014 年 2 月 16 日, 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为 41, 万元, 此部分资金于 2014 年 2 月 24 日予以置换 2 截止 2017 年 4 月 27 日, 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为 84, 万元, 此部分资金于 2017 年 4 月 27 日予以置换 3 截至 2018 年 1 月 6 日, 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目 84, 万元, 此部分资金于 2018 年 1 月 17 日予以置换 适用 2014 年 8 月 15 日第三次临时股东大会审议通过 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案, 决定使用不超过人民币 10,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金, 使用期限不超过 12 个月, 到期归还募集资金专用账户 2015 年 7 月 23 日,10,000 万元已归还募集资金专用账户 适用 西华牧原第一期 27.5 万头生猪产业化项目 已达到预定可使用状态并已实现预计效益, 节余募集资金 3, 万元 ( 含利息 ) 公司第二届董事会第七十次会议审议通过 关于将部分项目节余募集资金用于其他投资项目的议案, 同意公司将节余募集资金 ( 含利息 ) 用于西华牧原十一场 0.5 万头母猪场的建设 截止 2018 年 6 月 30 日, 尚未使用的募集资金余额为 180, 万元, 其中 : 存放于募集资金专户 20,455.6 万元 ; 根据三方监管协议对其中的 156, 万元进行委托理财 ;2, 万元进行协定存款 无 (3) 募集资金变更项目情况 适用 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 26

28 (4) 募集资金项目情况 募集资金项目概述披露日期披露索引 8 非募集资金投资的重大项目情况 适用 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目 六 重大资产和股权出售 1 出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产 2 出售重大股权情况 适用 不适用 七 主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 河南龙大 牧原肉食品有限公 参股公司 畜禽屠宰 100,000, ,041, ,081, ,638, ,150, ,209, 司 中证焦桐基金管理有限公司 参股公司 投资管理 咨询 200,000, ,968, ,693, ,169, ,172, 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 27

29 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 河南信华生物技术有限公司辽宁黑山牧原农牧有限公司河南宏信检测技术有限公司吉林大安牧原农牧有限公司 新设成立新设成立新设成立新设成立 主要控股参股公司情况说明 八 公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九 对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计 2018 年 1-9 月预计的经营业绩情况 : 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈 的情形 2018 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 2018 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动区间 ( 万元 ) 2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润 ( 万元 ) 业绩变动的原因说明 % 至 % 40,000 至 80, , 上述业绩区间的预计, 是基于公司对 2018 年 7-9 月份平均每头生猪可能的盈利水平区间的预计, 以及依据生产 销售计划对 2018 年 7-9 月份度生猪出栏量区间的预计 2 生猪市场价格的大幅下降或上升, 将会导致公司盈利水平的大幅下降或上升, 对公司的经营业绩产生重大影响 未来生猪市场价格的大幅下滑以及疫病的发生 原材料价格的上涨等, 仍然可能造成公司的业绩下滑 敬请广大投资者审慎决策, 注意投资风险 3 生猪市场价格变动的风险是整个生猪行业面临的系统性风险, 对任何一家生猪生产者来讲都是客观存在的 不可控制的外部风险 4 生猪市场价格的不可控性给公司 2018 年 1-9 月经营业绩预计带来较大的困难, 一旦有证据表明实际经营情况与上述业绩预计区间存在差异, 公司将及时公告 十 公司面临的风险和应对措施 ( 一 ) 面临的风险和挑战 1 生猪价格波动的风险 28

30 商品猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动, 公司的毛利率也呈现与行业基本一致的波动趋势 未来, 若生猪销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度, 或者公司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度, 则本公司存在业绩难以保持持续增长 大幅下降 甚至亏损的风险 2 原材料价格波动的风险总体来看, 过去几年小麦 玉米 次粉和豆粕等主要原材料成本合计占营业成本的比例在 60% 左右, 因此, 上述大宗农产品价格波动对公司的主营业务成本 净利润均会产生较大影响 3 发生疫病的风险动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险 生猪养殖过程中发生的疫病主要有蓝耳病 猪瘟 猪呼吸道病 猪流行性腹泻 猪伪狂犬病 猪圆环病毒等 生猪疫病的发生带来的风险包括两类, 一是疫病的发生将导致生猪的死亡, 直接导致生猪产量的降低 ; 二是疫病的大规模发生与流行, 易影响消费者心理, 导致市场需求萎缩, 产品价格下降, 对生猪销售产生不利影响 4 公司存在自然人供应商 客户, 自然人经营能力的有限性可能会对公司的生产经营活动产生不利影响的风险公司的供应商和客户中存在自然人 一般情况下, 自然人供应商 客户与机构供应商 客户相比较而言, 自然人供应商 客户在采购能力 支付能力 经营期限 经营规模和经营拓展能力等方面更容易受到市场优胜劣汰竞争机制和自身经营意愿的影响, 从而使其经营能力产生一定的有限性 这种有限性可能会对公司的生产经营产生不利影响, 具体体现为 : (1) 在公司销售方面, 如果自然人客户普遍对生猪的采购规模 频次意愿降低, 将在一定程度上对公司的销售产生不利影响 ; (2) 在公司采购方面, 如果自然人供应商收购和销售小麦和玉米的规模 频次意愿降低, 将在一定程度上对公司的采购产生不利影响 5 自然灾害风险公司生猪养殖场主要分布在河南 湖北 山东 黑龙江等地, 其生产经营场所会受风灾 水灾 雪灾 地震等自然灾害的影响 在公司生产场地及其周边地区若发生自然灾害, 可能造成生猪养殖场建筑及设施的损坏, 并可能导致生猪死亡, 由此给发行人带来直接损失 同时, 自然灾害所导致的通讯 电力 交通中断, 生产设施 设备的损坏, 也可能给公司的生 29

31 产经营造成不利影响 ( 二 ) 应对措施针对上述风险和挑战, 公司将认真抓好以下几项工作 : 1 进一步加强公司的防疫技术和营养技术, 提高生猪品质, 为终端消费者提供安全 高品质的优质猪肉, 巩固公司在国内生猪品质方面的领先地位 ; 2 扩大生产规模, 进一步发挥公司大规模一体化经营模式的优越性, 使公司发展成为中国重要的优质生猪供应商 ; 3 加强公司在原材料采购方面的战略布局和规划, 实施最优库存管理, 并结合公司情况拓展采购渠道, 以便使公司获得稳定 低价的原材料 30

32 第五节重要事项 一 报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1 本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参 与比例 召开日期披露日期披露索引 巨潮资讯 ( 年第一次临时股东大会 临时股东大会 69.50% 2018 年 02 月 12 日 2018 年 02 月 13 日 ), 公告名称 牧原食品股份有限公司 2018 年第一次临时股东大 会决议公告, 公告编 号 巨潮资讯 ( 年第二次临时股东大会 临时股东大会 5.62% 2018 年 03 月 20 日 2018 年 03 月 21 日 ), 公告名称 牧原食品股份有限公司 2018 年第二次临时股东大 会决议公告, 公告编 号 巨潮资讯 ( 年度股东大会 年度股东大会 71.23% 2018 年 05 月 04 日 2018 年 05 月 05 日 ), 公告名称 牧原食品股份有限公司 2017 年度股东大会决议的 公告, 公告编号 巨潮资讯 ( 年第三次临时股东大会 临时股东大会 69.93% 2018 年 05 月 21 日 2018 年 05 月 22 日 ), 公告名称 牧原食品股份有限公司 2018 年第三次临时股东大 会决议公告, 公告编 号

33 2 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 适用 不适用 二 本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 适用 不适用 公司计划半年度不派发现金红利, 不送红股, 不以公积金转增股本 三 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 适用 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告 期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 四 聘任 解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 是 否 公司半年度报告未经审计 五 董事会 监事会对会计师事务所本报告期 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 六 董事会对上年度 非标准审计报告 相关情况的说明 适用 不适用 七 破产重整相关事项 适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项 32

34 八 诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 适用 不适用本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 其他诉讼事项 适用 不适用 九 媒体质疑情况 适用 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项 十 处罚及整改情况 适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况 十一 公司及其控股股东 实际控制人的诚信状况 适用 不适用 十二 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 适用 不适用 公司报告期无股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况 33

35 十三 重大关联交易 1 与日常经营相关的关联交易 适用 不适用 关联交易 方 关联 关系 关联 交易 类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易金 额 ( 万元 ) 占同类交 易金额的 比例 获批的交易额度 ( 万元 ) 是否超过获批额度 关联交 易结算 方式 可获得的同类交易市价 披露日期 披露索引 巨潮资讯 河南龙大牧原肉食品有限公司 联营企业 销售 生猪 市场价董事会审议 市场价 30, % 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 牧原实业集团有限公司 母公司 销售 猪粪及沼渣 市场价董事会审议 市场价 % 100 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额 进行预计的公告, 河南省牧原农业发展有限公司 联营企业 销售 猪粪及沼渣 市场价董事会审议 市场价 % 50 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 巨潮资讯 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 34

36 2018 年度日常关联交易金额 进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 西华牧原农业发展有限公司 母公司之子公司 销售 猪粪及沼渣 市场价董事会审议 市场价 % 50 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 曹县牧原威斯特生物科技有限公司 母公司之子公司 销售 猪粪及沼渣 市场价董事会审议 市场价 % 50 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 河南龙大牧原肉食品有限公司 联营企业 采购 冷冻肉 市场价董事会审议 市场价 1, % 2,500 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 河南省果然风情果业股份有 母公司之子公 采购 猕猴桃 果酒等 市场价董事会审议 市场价 % 1,000 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 巨潮资讯 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日 35

37 限公司 司 常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 ( 公告 牧原实业集团有限公司 母公司 采购 有机肥等 市场价董事会审议 市场价 % 10 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额 进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 内乡县牧原科技有限公司 母公司之子公司 采购 农产品 市场价董事会审议 市场价 % 100 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 河南省牧原电子商务有限公司 母公司之子公司 采购 农产品 酒等 市场价董事会审议 市场价 % 10,000 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 内乡县中以高效农 母公司之 采购 农产品 市场价董事会 市场价 % 300 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 巨潮资讯 ( 公告 36

38 业科技开 子公 审议 名称 牧原股份 : 关于签订日 发有限公 司 常关联交易框架协议暨对 司 2018 年度日常关联交易金额 进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 河南牧原建筑工程有限公司 母公司之子公司 采购 接受工程劳务 市场价董事会审议 市场价 8, % 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 河南省牧原物业管理有限公司 母公司之子公司 采购 接受物业服务 市场价董事会审议 市场价 % 600 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 巨潮资讯 河南牧原物流有限公司 母公司之子公司 采购 接受运输服务 市场价董事会审议 市场价 % 3,000 否 银行转账 是 2018 年 02 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 牧原实业母公销售租赁服市场价市场价 % 36 否银行转是 2018 年 02 巨潮资讯 37

39 集团有限 公司 司务董事会 审议 账 月 10 日 ( 公告名称 牧原股份 : 关于签订日常关联交易框架协议暨对 2018 年度日常关联交易金额进行预计的公告, 公告编号 : 合计 , , 大额销货退回的详细情况按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的, 在报告期内的实际履行情况 ( 如有 ) 交易价格与市场参考价格差异较大的原因 ( 如适用 ) 无 无 不适用 2 资产或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购 出售的关联交易 38

40 3 共同对外投资的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易 4 关联债权债务往来 适用 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来 5 其他重大关联交易 适用 不适用 公司报告期无其他重大关联交易 十四 重大合同及其履行情况 1 托管 承包 租赁事项情况 (1) 托管情况 适用 不适用 公司报告期不存在托管情况 (2) 承包情况 适用 不适用 公司报告期不存在承包情况 (3) 租赁情况 适用 不适用 租赁情况说明 39

41 为满足控股股东牧原集团日常办公需要, 牧原食品之子公司卧龙牧原将其位于河南省南阳市卧龙区王村乡鱼池村委会的办公楼西第 7 层租赁给牧原集团使用, 租赁面积为 755 平方米, 租赁期三年, 自 2018 年 2 月 8 日至 2021 年 2 月 1 日, 年租金为 36 万元 为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10% 以上的项目 适用 不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10% 以上的租赁项目 2 重大担保 适用 不适用 (1) 担保情况 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 单位 : 万元 担保对象名称 担保额度相关公告披露日期 担保额 度 实际发生日期 ( 协议签署日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保 内乡县聚爱农 牧专业合作社 2016 年 11 月 30 日 47, 年 04 月 17 日 45,390 连带责任 保证 期限三 年 否 否 报告期内审批的对外担保额度合计 (A1) 0 报告期内对外担保实际发生额合计 (A2) 0 报告期末已审批的对外担保额度合计 (A3) 47,950 报告期末实际对外担保余额合计 (A4) 45,390 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度相关公告披露日期 担保额 度 实际发生 日期 ( 协议 签署日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否 履行 完毕 是否为关联方担保 邓州市牧原养殖有限公司 22,000 20,000 连带责任保证 期限一年 否 是 邓州市牧原养殖有限公司 11,700 6,000 连带责任保证 期限一年 否 是 邓州市牧原养 6,000 6,000 连带责任期限一否是 40

42 殖有限公司保证年 邓州市牧原养殖有限公司 1,995 1,995 连带责任保证 期限一年 否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 10,000 9, 连带责任保证 期限两年 否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 22,000 20,000 连带责任保证 期限一年 否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 1,950 1,500 连带责任保证 期限一年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 12, ,331.6 连带责任保证 期限五年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 10,000 7,650 连带责任保证 期限五年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 18,000 12,000 连带责任保证 期限五年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 6,000 4,500 连带责任保证 期限五年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 3,600 2,340 连带责任保证 期限两年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 2,400 1,960 连带责任保证 期限两年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 2,400 2,000 连带责任保证 期限两年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 10,000 10,000 连带责任保证 期限一年 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 3,240 2,700 连带责任保证 期限两年 否 是 滑县牧原农牧有限公司 3,000 3,000 连带责任保证 期限三年 否 是 滑县牧原农牧有限公司 3,000 3,000 连带责任保证 期限三年 否 是 扶沟牧原农牧有限公司 13,000 13,000 连带责任保证 期限三年 否 是 扶沟牧原农牧有限公司 1,000 1,000 连带责任保证 期限一年 否 是 扶沟牧原农牧 2,000 2,000 连带责任期限一否是 41

43 有限公司保证年 正阳牧原农牧有限公司 13,000 13,000 连带责任保证 期限三年 否 是 唐河牧原农牧有限公司 5,200 4,000 连带责任保证 期限一年 否 是 唐河牧原农牧有限公司 3,000 3,000 连带责任保证 期限一年 否 是 方城牧原农牧有限公司 2,200 2,000 连带责任保证 期限一年 否 是 铜山牧原农牧有限公司 2,000 2,000 连带责任保证 期限一年 否 是 报告期内审批对子公司担保额度合计 (B1) 57,785 报告期内对子公司担保实际发生额合计 (B2) 53, 报告期末已审批的对子公司担保额度合计 (B3) 191,016.6 报告期末对子公司实际担保余额合计 (B4) 166, 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度相关公告披露日期 担保额 度 实际发生 日期 ( 协议 签署日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否 履行 完毕 是否为关联方担保 公司担保总额 ( 即前三大项的合计 ) 报告期内审批担保额度合计 (A1+B1+C1) 57,785 报告期内担保实际发生额合计 (A2+B2+C2) 53, 报告期末已审批的担保额度合计 (A3+B3+C3) 238,966.6 报告期末实际担保余额合计 (A4+B4+C4) 211, 实际担保总额 ( 即 A4+B4+C4) 占公司净资产的 比例 17.84% 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的余额 (D) 166, 上述三项担保金额合计 (D+E+F) 166, (2) 违规对外担保情况 适用 不适用 公司报告期无违规对外担保情况 42

44 3 其他重大合同 适用 不适用 公司报告期不存在其他重大合同 十五 社会责任情况 1 重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否公司专注养猪 25 年, 环保处理工艺行业领先, 在养殖环保上, 坚持 减量化生产 无害化处理 资源化利用 生态化循环 的原则, 以综合利用为出发点, 确立 节 保 用 的生态循环理念, 创建了独特的牧原环保模式 国家环保部 农业部领导及专家多次亲赴牧原实地考察, 高度肯定牧原做法, 并帮助梳理出环保模式, 在全国推广 2014 年河南省环境保护厅关于牧原股份有限公司养殖场的清粪工艺向国家环境保护部申请为干清粪模式 ;2015 年国家环境保护部将牧原食品有限公司养殖场的清粪工艺确定为干清粪模式 2 履行精准扶贫社会责任情况 (1) 精准扶贫规划 多年来, 公司始终秉承 创造价值, 服务社会 的核心价值理念, 勇于承担扶贫帮困重任 党中央提出脱贫攻坚战略以来, 公司坚定把脱贫攻坚与主业紧密结合, 优先选择并加大在国家级 省级贫困县的投资力度, 加快建设步伐, 着力把养猪产业建设成惠及千家万户的扶贫产业 企业在内部成立专职专责的扶贫办, 发挥龙头企业的产业优势以及全国布局的资源优势, 把脱贫攻坚和企业经营一道研究部署, 紧紧依托养殖产业开展扶贫工作, 在脱贫攻坚工作中做出有益探索 43

45 (2) 半年度精准扶贫概要 公司不断探索和实施扶贫工作, 参与开创了 5+ 扶贫模式 截至 2018 年 6 月, 5+ 扶贫模式复制推广到全国 9 省 31 县 ( 区 ), 精准覆盖带动 12 万户 32 多万人建档立卡贫困户 ; 通过整合资源优势开展产业扶贫项目, 在全国 31 个国家级贫困县和 24 个省级贫困县完成扶贫产业投资 120 亿元, 带动贫困县用工 2 万余人, 每人年增加工资性收入 5 万元左右, 实现 一人上班, 全家脱贫 同时, 积极参与社区建设, 支持教育事业发展, 努力将牧原发展的成果惠及更多民众 (3) 精准扶贫成效 (4) 后续精准扶贫计划 全国 两会 期间, 国务院扶贫办主任刘永富在北京会见了秦英林董事长, 充分肯定了 5+ 扶贫模式取得的成效, 并对该模式进行了丰富, 除 5+ 资产收益外, 又增加了转移就业和劳务外包等内容, 鼓励企业探索推进新的 3+N 扶贫模式 公司将积极探索新的扶贫模式, 通过多种渠道带动贫困县人民增收, 为实现人民对美好生活的向往和追求的目标而做出更大的贡献! 十六 其他重大事项的说明 适用 不适用 详见第十节财务报告 十三 其他重要事项 十七 公司子公司重大事项 适用 不适用 44

46 第六节股份变动及股东情况 一 股份变动情况 1 股份变动情况 单位 : 股 本次变动前本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 比例 发行新股 送 股 公积金转股 其他小计数量比例 一 有限售条件 股份 558,815, % 2,795,943 2,795, ,611, % 1 国家持股 国有法人持股 3 其他内资持股其中 : 境内法人持股境内自然人持股 ,815, % 2,795,943 2,795, ,611, % 169,424, % ,424, % 389,391, % 2,795,943 2,795, ,187, % 4 外资持股 0 0 其中 : 境外法人持股境外自然人持股二 无限售条件股份 1 人民币普通股 2 境内上市的外资股 3 境外上市的外资股 ,647, % -2,795,943-2,795, ,851, % 599,647, % -2,795,943-2,795, ,851, %

47 4 其他 0 0 三 股份总数 1,158,463, % 0 0 1,158,463, % 股份变动的原因 适用 不适用高管锁定股增加 2,795,943 股, 作为高管, 因承诺仍需锁定股份数量的 75% 股份变动的批准情况 适用 不适用股份变动的过户情况 适用 不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益 归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 适用 不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 2 限售股份变动情况 适用 不适用 单位 : 股 股东名称 期初限售 股数 本期解除 限售股数 本期增加 限售股数 期末限售 股数 限售原因 解除限售日期 秦英林 371,507,746 2,489, ,996,776 高管锁定股 钱瑛 11,282, ,731 11,611,161 高管锁定股 曹治年 1,347,148 4,648 1,342,500 高管锁定股 张春武 1,029,627 17,175 1,012,452 高管锁定股 任职期间每年转让股份数不能超过所持股份总数的 25% 任职期间每年转让股份数不能超过所持股份总数的 25% 任职期间每年转让股份数不能超过所持股份总数的 25% 任职期间每年转让股份数不能超过所持股份总数的 25% 苏党林 1,312, ,312,125 高管锁定股任职期间每年转让 46

48 股份数不能超过所 持股份总数的 25% 李付强 1,312, ,312,125 高管锁定股 褚柯 960, ,876 高管锁定股 任职期间每年转让股份数不能超过所持股份总数的 25% 任职期间每年转让股份数不能超过所持股份总数的 25% 合计 388,752,072 21,823 2,817, ,548, 证券发行与上市情况 二 公司股东数量及持股情况 报告期末普通股股东总数 19,265 报告期末表决权恢复的优先股 股东总数 ( 如有 )( 参见注 8) 单位 : 股 0 持股 5% 以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况 报告 质押或冻结情况 报告期末持 期内 持有有限售 持有无限售 股东名称股东性质持股比例 有的普通股 数量 增减变动 条件的普通 股数量 条件的普通 股数量 股份状态 数量 情况 秦英林境内自然人 42.48% 492,087, ,996, ,090,970 质押 316,300,288 牧原实业集团 有限公司 牧原食品股份 境内非国有 法人 21.27% 246,410,572 84,182, ,228,395 质押 88,600,000 有限公司 - 第 一期员工持股 计划 其他 3.86% 44,707,428 44,707,428 0 牧原食品股份 有限公司 - 第 二期员工持股 计划 其他 3.50% 40,535,062 40,535,062 0 河南鸿宝集团 有限公司 华澳国际信托 境内非国有 法人 2.79% 32,269, ,269,526 有限公司 - 华澳 - 牧原股份第三期员工持股集合信托计 其他 2.30% 26,692, ,692,421 47

49 划 全国社保基金 一零八组合 其他 2.26% 26,221, ,221,242 钱瑛境内自然人 1.30% 15,043,240 11,611,161 3,432,079 钱运鹏境内自然人 1.09% 12,648, ,648,104 质押 10,770,000 中国农业银行股份有限公司 - 易方达消费行业股票型证券投资基金 其他 0.90% 10,414, ,414,677 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名普通股股东的情况 ( 如有 )( 参见注 3) 上述股东关联关系或一致行动的说明 无 秦英林先生和钱瑛女士为本公司实际控制人 秦英林先生和钱瑛女士合计持有牧原集团 100% 股权, 直接和间接合计持有公司 65.05% 的股权 ; 钱运鹏为钱瑛之兄 前 10 名无限售条件普通股股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量 股份种类 股份种类 数量 牧原实业集团有限公司 162,228,395 人民币普通股 162,228,395 秦英林 118,090,970 人民币普通股 118,090,970 河南鸿宝集团有限公司 32,269,526 人民币普通股 32,269,526 华澳国际信托有限公司 - 华澳 - 牧原股 份第三期员工持股集合信托计划 26,692,421 人民币普通股 26,692,421 全国社保基金一零八组合 26,221,242 人民币普通股 26,221,242 钱运鹏 12,648,104 人民币普通股 12,648,104 中国农业银行股份有限公司 - 易方达消费行业股票型证券投资基金中国建设银行股份有限公司 - 南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金 10,414,677 人民币普通股 10,414,677 8,416,347 人民币普通股 8,416,347 国际金融公司 6,786,800 人民币普通股 6,786,800 UBS AG 5,943,731 人民币普通股 5,943,731 前 10 名无限售条件普通股股东之间, 以及前 10 名无限售条件普通股股东和前 10 名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明 ( 如有 )( 参见注 4) 秦英林先生和钱瑛女士为本公司实际控制人 秦英林先生和钱瑛女士合计持有牧原集团 100% 股权, 直接和间接合计持有公司 65.05% 的股权 ; 钱运鹏为钱瑛之兄 其他股东之间未知是否存在关联关系, 也未知是否属于一致行动人无 48

50 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 是 否 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易 三 控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更 适用 不适用公司报告期控股股东未发生变更 实际控制人报告期内变更 适用 不适用公司报告期实际控制人未发生变更 49

51 第七节优先股相关情况 适用 不适用 一 报告期内优先股的发行与上市情况 适用 不适用 发行方式 发行日期 发行价 格 ( 元 / 股 ) 票面 股息 率 发行数量 ( 股 ) 上市日期 获准上市交 易数量 ( 股 ) 终止 上市 日期 募集资金使用进展查询索引 募集资金变更情况查询索引 非公开发行 2017 年 12 月 26 日 % 24,759, 年 02 月 06 日 24,759,300 二 公司优先股股东数量及持股情况 单位 : 股 报告期末优先股股东总数 4 持 5% 以上优先股股份的股东或前 10 名优先股股东持股情况 股东名称 股东性质 持优先 股比例 报告期末持优先 股数量 报告期内 增减变动 情况 质押或冻结情况股份数量状态 中原银行股份有限公司 - 中原 银行鼎盛财富稳健系列 其他 40.39% 10,000,000 0 上海秦兵投资有限公司 境内非国有 法人 28.27% 7,000,000 0 华宝信托有限责任公司 - 华宝信托 - 投资 39 号单一资金信托长安国际信托股份有限公司 - 长安信托 - 长安投资 1007 号证券投资单一资金信托 其他 19.22% 4,759,300 0 其他 12.12% 3,000,000 0 所持优先股在除股息分配和剩余财产分配以外的其他条款上具有不同设置的说明 ( 注 4) 前 10 名优先股股东之间, 前 10 名优先股股东与前 10 名普通股股东之间存在关联关系或一致行动人的说明 无 无 50

52 三 优先股回购或转换情况 适用 不适用 报告期内不存在回购或转换情况 四 优先股表决权的恢复 行使情况 适用 不适用 报告期内不存在优先股表决权恢复 行使情况 五 优先股所采取的会计政策及理由 适用 不适用据中华人民共和国财政部颁发的 企业会计准则第 22 号 金融工具确认和计量 企业会计准则第 37 号 金融工具列报 和 金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定 的要求, 本次发行优先股的条款符合作为权益工具核算的要求, 作为权益工具核算 51

53 第八节董事 监事 高级管理人员情况 一 董事 监事和高级管理人员持股变动 适用 不适用 公司董事 监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动, 具体可参见 2017 年年报 二 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 适用 不适用公司董事 监事和高级管理人员在报告期没有发生变动, 具体可参见 2017 年年报 公司已于 2018 年 7 月 17 日召开的第二届董事会第七十九次会议 第二届监事会第五十二次会议,2018 年 8 月 6 日召开的 2018 年第四次临时股东大会审议通过了第三届董事会 监事会换届事项 ; 于 2018 年 8 月 6 日召开的第三届董事会第一次会议审议通过了总经理 财务负责人 副总经理等高级管理人员的聘任 具体详见巨潮资讯网相关公告 52

54 第九节公司债相关情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市, 且在半年度报告批准报出日未到期或到期 未能全额兑付的公司债券 否 53

55 第十节财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 牧原食品股份有限公司 2018 年 06 月 30 日 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,095,431, ,197,056, 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 143,400, ,134, 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 9,458, ,321, 买入返售金融资产 54

56 存货 5,032,000, ,189,892, 持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 1,733,019, ,748, 流动资产合计 8,013,311, ,742,153, 非流动资产 : 发放贷款及垫款可供出售金融资产 143,000, ,000, 持有至到期投资长期应收款长期股权投资 125,254, ,422, 投资性房地产固定资产 12,279,774, ,596,958, 在建工程 1,985,665, ,498,189, 工程物资固定资产清理生产性生物资产 1,501,938, ,401,874, 油气资产无形资产 350,094, ,486, 开发支出商誉长期待摊费用 140,429, ,162, 递延所得税资产 其他非流动资产 1,072,369, ,088,387, 非流动资产合计 17,598,527, ,302,481, 资产总计 25,611,839, ,044,634, 流动负债 : 短期借款 4,451,895, ,560,332, 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 55

57 应付票据 184,128, ,553, 应付账款 1,616,626, ,520,293, 预收款项 38,013, ,180, 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 201,022, ,856, 应交税费 4,925, ,187, 应付利息 104,112, ,878, 应付股利 512,055, 其他应付款 813,175, ,647, 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售的负债一年内到期的非流动负债 492,997, ,784, 其他流动负债 2,298,716, ,197,300, 流动负债合计 10,717,668, ,323,014, 非流动负债 : 长期借款 1,546,356, ,534,298, 应付债券 1,394,579, ,392,616, 其中 : 优先股永续债长期应付款 74,513, ,256, 长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益 20,106, ,839, 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 3,035,556, ,985,011, 负债合计 13,753,225, ,308,025, 所有者权益 : 股本 2,085,234, ,158,463,

58 其他权益工具 2,459,689, ,459,689, 其中 : 优先股 2,459,689, ,459,689, 永续债资本公积 2,938,128, ,864,899, 减 : 库存股其他综合收益 109, , 专项储备盈余公积 384,497, ,497, 一般风险准备未分配利润 3,990,954, ,868,950, 归属于母公司所有者权益合计 11,858,613, ,736,609, 少数股东权益所有者权益合计 11,858,613, ,736,609, 负债和所有者权益总计 25,611,839, ,044,634, 法定代表人 : 秦英林主管会计工作负责人 : 曹治年会计机构负责人 : 郭恭禹 2 母公司资产负债表 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 707,192, ,515,617, 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 37,327, ,172, 预付款项 34,546, ,468, 应收利息 应收股利 其他应收款 9,252,517, ,235,604, 存货 402,149, ,112, 持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 7,704, ,357,

59 流动资产合计 10,441,437, ,289,332, 非流动资产 : 可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 9,553,239, ,499,095, 投资性房地产固定资产 612,716, ,773, 在建工程 15,564, ,927, 工程物资固定资产清理生产性生物资产 107,173, ,259, 油气资产无形资产 41,534, ,040, 开发支出商誉长期待摊费用 622, 递延所得税资产其他非流动资产 86,605, ,758, 非流动资产合计 10,417,456, ,399,854, 资产总计 20,858,894, ,689,186, 流动负债 : 短期借款 3,653,445, ,678,272, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 184,128, ,553, 应付账款 103,732, ,887, 预收款项 29,339, ,249, 应付职工薪酬 20,968, ,848, 应交税费 822, ,878, 应付利息 101,800, ,791, 应付股利 512,055, 其他应付款 1,313,945, ,013,309,

60 持有待售的负债一年内到期的非流动负债 219,256, ,696, 其他流动负债 2,298,716, ,197,300, 流动负债合计 8,438,212, ,377,788, 非流动负债 : 长期借款 989,856, ,382, 应付债券 1,394,579, ,392,616, 其中 : 优先股永续债长期应付款 12,193, ,151, 长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益 10,689, ,701, 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 2,407,319, ,263,852, 负债合计 10,845,531, ,641,640, 所有者权益 : 股本 2,085,234, ,158,463, 其他权益工具 2,459,689, ,459,689, 其中 : 优先股 2,459,689, ,459,689, 永续债资本公积 2,938,128, ,864,899, 减 : 库存股其他综合收益 109, , 专项储备盈余公积 384,497, ,497, 未分配利润 2,145,703, ,179,887, 所有者权益合计 10,013,362, ,047,546, 负债和所有者权益总计 20,858,894, ,689,186,

61 法定代表人 : 秦英林主管会计工作负责人 : 曹治年会计机构负责人 : 郭恭禹 3 合并利润表 项目 本期发生额 上期发生额 一 营业总收入 5,512,954, ,230,655, 其中 : 营业收入 5,512,954, ,230,655, 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二 营业总成本 5,751,309, ,110,555, 其中 : 营业成本 5,162,886, ,777,113, 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额 金净额 提取保险合同准备 保单红利支出分保费用税金及附加 10,246, ,629, 销售费用 22,757, ,521, 管理费用 310,068, ,192, 财务费用 245,303, ,944, 资产减值损失 45, , 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 资产处置收益 ( 损失以 - 号填列 ) 30,015, ,020, ,932, ,627, ,672, , 其他收益 148,318, ,688,

62 三 营业利润 ( 亏损以 - 号 填列 ) -75,936, ,200,809, 加 : 营业外收入 15,466, ,671, 减 : 营业外支出 18,106, ,212, 四 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) -78,576, ,200,268, 减 : 所得税费用 79, 五 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) ( 一 ) 持续经营净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) -78,655, ,200,268, ,655, ,200,268, ( 二 ) 终止经营净利润 ( 净 亏损以 - 号填列 ) 利润 归属于母公司所有者的净 -78,655, ,200,268, 少数股东损益六 其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4. 现金流量套期损益的有效部分 61

63 算差额 5. 外币财务报表折 6. 其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七 综合收益总额 -78,655, ,200,268, 归属于母公司所有者的综 合收益总额 -78,655, ,200,268, 归属于少数股东的综合收益总额八 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 二 ) 稀释每股收益 本期发生同一控制下企业合并的, 被合并方在合并前实现的净利润为 :0.00 元, 上期被合并 方实现的净利润为 :0.00 元 法定代表人 : 秦英林 主管会计工作负责人 : 曹治年 会计机构负责人 : 郭恭禹 4 母公司利润表 项目 本期发生额 上期发生额 一 营业收入 703,878, ,898, 减 : 营业成本 607,404, ,700, 税金及附加 611, ,061, 销售费用 5,119, ,116, 管理费用 130,230, ,602, 财务费用 221,041, ,352, 资产减值损失 -14, , 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益资产处置收益 ( 损失以 - 号填列 ) 1,010,909, ,236, ,832, ,443, ,

64 其他收益 15,694, ,603, 二 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 765,941, ,877, 加 : 营业外收入 3,223, ,921, 减 : 营业外支出 4,008, ,008, 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 765,156, ,790, 减 : 所得税费用 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) ( 一 ) 持续经营净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 765,156, ,790, ,156, ,790, ( 二 ) 终止经营净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 五 其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4. 现金流量套期损益的有效部分 算差额 5. 外币财务报表折 6. 其他 六 综合收益总额 765,156, ,790,

65 七 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 二 ) 稀释每股收益法定代表人 : 秦英林 主管会计工作负责人 : 曹治年 会计机构负责人 : 郭恭禹 5 合并现金流量表 项目本期发生额上期发生额 一 经营活动产生的现金流量 : 的现金 销售商品 提供劳务收到 5,554,158, ,257,566, 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额 额 保户储金及投资款净增加 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息 手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 的现金 收到其他与经营活动有关 279,251, ,521, 经营活动现金流入小计 5,833,410, ,575,087, 的现金 购买商品 接受劳务支付 4,924,201, ,130,756, 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项 64

66 净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息 手续费及佣金的现金支付保单红利的现金 付的现金 支付给职工以及为职工支 829,245, ,167, 支付的各项税费 10,683, ,389, 的现金 支付其他与经营活动有关 251,338, ,572, 经营活动现金流出小计 6,015,468, ,730,885, 经营活动产生的现金流量净额 -182,058, ,202, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 2,412,192, ,000, 取得投资收益收到的现金 22,083, ,600, 处置固定资产 无形资产 和其他长期资产收回的现金净 额 362, , 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 2,434,638, ,668, 购建固定资产 无形资产 和其他长期资产支付的现金 2,625,914, ,674,942, 投资支付的现金 3,860,000, ,000,000, 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单 位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流出小计 6,485,914, ,674,942, 投资活动产生的现金流量净额 -4,051,276, ,368,273, 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 3,051,760, 其中 : 子公司吸收少数股 65

67 东投资收到的现金 取得借款收到的现金 4,790,733, ,196,500, 发行债券收到的现金 899,250, ,675, 的现金 收到其他与筹资活动有关 744, , 筹资活动现金流入小计 5,690,728, ,144,283, 偿还债务支付的现金 4,108,157, ,831,522, 分配股利 利润或偿付利 息支付的现金 487,829, ,629, 其中 : 子公司支付给少数 股东的股利 利润 的现金 支付其他与筹资活动有关 37,044, ,475, 筹资活动现金流出小计 4,633,031, ,962,627, 筹资活动产生的现金流量净额 1,057,696, ,181,656, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响五 现金及现金等价物净增加额加 : 期初现金及现金等价物余额六 期末现金及现金等价物余额 -234, ,175,872, ,584, ,175,499, ,359, ,626, ,434,944, 法定代表人 : 秦英林主管会计工作负责人 : 曹治年会计机构负责人 : 郭恭禹 6 母公司现金流量表 项目本期发生额上期发生额 一 经营活动产生的现金流量 : 的现金 销售商品 提供劳务收到 727,815, ,358, 收到的税费返还 的现金 收到其他与经营活动有关 1,329,911, ,064,528, 经营活动现金流入小计 2,057,727, ,905,886, 购买商品 接受劳务支付 335,615, ,580,

68 的现金 付的现金 支付给职工以及为职工支 154,869, ,180, 支付的各项税费 600, ,386, 的现金 支付其他与经营活动有关 3,468,936, ,818,340, 经营活动现金流出小计 3,960,021, ,659,488, 经营活动产生的现金流量净额 -1,902,294, ,601, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 80,000, ,000, 取得投资收益收到的现金 1,000,076, ,229, 处置固定资产 无形资产 和其他长期资产收回的现金净 额 6,663, ,301, 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 1,086,740, ,531, 购建固定资产 无形资产 和其他长期资产支付的现金 29,133, ,989, 投资支付的现金 3,123,312, ,052,512, 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 3,152,446, ,129,502, 投资活动产生的现金流量净额 -2,065,705, ,495,970, 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 3,051,760, 取得借款收到的现金 4,250,784, ,532,000, 发行债券收到的现金 899,250, ,675, 的现金 收到其他与筹资活动有关 744, , 筹资活动现金流入小计 5,150,779, ,479,783, 偿还债务支付的现金 3,584,002, ,848,002,

69 分配股利 利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 444,167, ,522, ,044, , 筹资活动现金流出小计 4,064,214, ,936,526, 筹资活动产生的现金流量净额 1,086,565, ,543,257, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响五 现金及现金等价物净增加额加 : 期初现金及现金等价物余额六 期末现金及现金等价物余额 -238, ,881,673, ,684, ,494,060, ,403, ,386, ,088, 法定代表人 : 秦英林主管会计工作负责人 : 曹治年会计机构负责人 : 郭恭禹 68

70 7 合并所有者权益变动表 本期金额 本期 项目 股本 其他权益工具永优先股续债 其 他 归属于母公司所有者权益减 : 其他综合资本公积库存收益股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计 一 上年期 末余额 1,158,463, ,459,689, ,864,899, , ,497, ,868,950, ,736,609, 加 : 会 计政策变 更 前期差错 更正 同一控制 下企业合 并 其他 69

71 二 本年期初余额三 本期增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) ( 一 ) 综合收益总额 1,158,463, ,459,689, ,864,899, , ,497, ,868,950, ,736,609, ,770, ,770, ,995, ,995, ,655, ,655, ( 二 ) 所有者投入和减少资本 1. 股东投入的普通股 2. 其他权益工具持有者投入资本 3. 股份支付计入所有者权益的金额 4. 其他 ( 三 ) 利润 分配 -799,339, ,339,

72 1. 提取盈余公积 2. 提取一般风险准备 3. 对所有 者 ( 或股 东 ) 的分配 -799,339, ,339, 其他 ( 四 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公积转增资本 ( 或股本 ) 926,770, ,770, ,770, ,770, 盈余公积转增资本 ( 或股本 ) 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他 ( 五 ) 专项 71

73 储备 1. 本期提取 2. 本期使用 ( 六 ) 其他 四 本期期 末余额 2,085,234, ,459,689, ,938,128, , ,497, ,990,954, ,858,613, 上年金额 上期 项目 股本 其他权益工具永优先股续债 其 他 归属于母公司所有者权益减 : 其他综合资本公积库存收益股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计 一 上年期末余额加 : 会计政策变更 1,033,746, ,285, ,782, ,342,633, ,661,448,

74 前期差错 更正 同一控制 下企业合 并 其他 二 本年期初余额三 本期增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) ( 一 ) 综合收益总额 ( 二 ) 所有者投入和减少资本 1. 股东投入的普通股 1,033,746, ,285, ,782, ,342,633, ,661,448, ,717, ,459,689, ,925,613, , ,714, ,526,316, ,075,161, , ,365,529, ,365,638, ,717, ,459,689, ,925,613, ,510,021, ,717, ,925,613, ,050,331,

75 2. 其他权益工具持有者投入资本 2,459,689, ,459,689, 股份支付计入所有者权益的金额 4. 其他 ( 三 ) 利润分配 1. 提取盈余公积 38,714, ,212, ,498, ,714, ,714, 提取一 般风险准 备 3. 对所有者 ( 或股东 ) 的分配 -800,498, ,498, 其他 ( 四 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公 积转增资 74

76 本 ( 或股本 ) 2. 盈余公积转增资本 ( 或股本 ) 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他 ( 五 ) 专项储备 1. 本期提取 2. 本期使用 ( 六 ) 其他 四 本期 期末余额 1,158,463, ,459,689, ,864,899, , ,497, ,868,950, ,736,609, 法定代表人 : 秦英林主管会计工作负责人 : 曹治年会计机构负责人 : 郭恭禹 8 母公司所有者权益变动表 本期金额 75

77 本期 项目 股本 其他权益工具永优先股续债 其 他 资本公积 减 : 库存 股 其他综合 收益 专项储备 盈余公积未分配利润所有者权益合计 一 上年期末余 额 1,158,463, ,459,689, ,864,899, , ,497, ,179,887, ,047,546, 加 : 会计政策变更前期差错更正其他 二 本年期初余额三 本期增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) ( 一 ) 综合收益总额 1,158,463, ,459,689, ,864,899, , ,497, ,179,887, ,047,546, ,770, ,770, ,183, ,183, ,156, ,156, ( 二 ) 所有者投入和减少资本 1. 股东投入的普通股 76

78 2. 其他权益工具持有者投入资本 3. 股份支付计入所有者权益的金额 4. 其他 ( 三 ) 利润分配 -799,339, ,339, 提取盈余公积 2. 对所有者 ( 或 股东 ) 的分配 -799,339, ,339, 其他 ( 四 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公积转增资本 ( 或股本 ) 926,770, ,770, ,770, ,770, 盈余公积转增资本 ( 或股本 ) 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他 ( 五 ) 专项储备 77

79 1. 本期提取 2. 本期使用 ( 六 ) 其他 四 本期期末余 额 2,085,234, ,459,689, ,938,128, , ,497, ,145,703, ,013,362, 上年金额 上期 项目 股本 其他权益工具永优先股续债 其 他 资本公积 减 : 库存 股 其他综合 收益 专项储备 盈余公积未分配利润所有者权益合计 一 上年期末 余额 1,033,746, ,285, ,782, ,631,957, ,950,771, 加 : 会计 政策变更 78

80 前 期差错更正 他 其 二 本年期初余额三 本期增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) ( 一 ) 综合收益总额 ( 二 ) 所有者投入和减少资本 1. 股东投入的普通股 2. 其他权益工具持有者投入资本 1,033,746, ,285, ,782, ,631,957, ,950,771, ,717, ,459,689, ,925,613, , ,714, ,069, ,096,774, , ,142, ,251, ,717, ,459,689, ,925,613, ,510,021, ,717, ,925,613, ,050,331, ,459,689, ,459,689, 股份支付计入所有者权益的金额 4. 其他 ( 三 ) 利润分 38,714, ,212, ,498,

81 配 1. 提取盈余公积 2. 对所有者 ( 或股东 ) 的分配 38,714, ,714, ,498, ,498, 其他 ( 四 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公积转增资本 ( 或股本 ) 2. 盈余公积转增资本 ( 或股本 ) 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他 ( 五 ) 专项储备 1. 本期提取 2. 本期使用 ( 六 ) 其他 80

82 四 本期期末 余额 1,158,463, ,459,689, ,864,899, , ,497, ,179,887, ,047,546, 法定代表人 : 秦英林主管会计工作负责人 : 曹治年会计机构负责人 : 郭恭禹 81

83 三 公司基本情况 ( 一 ) 公司注册地 组织形式和地址牧原食品股份有限公司 ( 以下简称 公司 本公司 ) 是由河南省内乡县牧原养殖有限公司于 2009 年 12 月 28 日整体变更设立的股份公司 2010 年 9 月 15 日, 经河南省商务厅豫商资管 [2010]64 号文批准, 由河南省人民政府于 2010 年 10 月 8 日向本公司颁发商外资豫府资字 [2010]013 号中华人民共和国外商投资企业批准证书, 公司变更为外商投资企业 经深圳证券交易所深证上 [2014]70 号文批准, 本公司普通股股票于 2014 年 1 月 28 日在深圳证券交易所上市交易, 股票简称 牧原股份, 股票代码 截止 2018 年 6 月 30 日, 公司股本 1,158,463, 元, 股份总数 1,158,463,457 股 ( 每股面值 1 元 ) 统一社会信用代码 : C 公司住所 : 南阳市内乡灌涨水田村 ( 二 ) 公司所属行业性质畜牧业 ; 主要产品为 : 商品猪 仔猪及种猪 ( 三 ) 公司经营范围公司经营范围 : 畜禽养殖, 购销, 良种繁育, 饲料加工销售, 畜产品加工销售, 畜牧机械加工销售, 猪粪处理 ; 经营本企业自产产品及相关技术的进出口业务, 但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外 本财务报表由本公司董事会于 2018 年 8 月 13 日批准报出 本期纳入合并财务报表范围的包括 88 家子公司,2018 年上半年新增 4 家全资子公司, 包括 : 河南信华生物技术有限公司 ( 以下简称 信华生物技术 ) 辽宁黑山牧原农牧有限公司( 以下简称 黑山牧原 ) 河南宏信检测技术有限公司( 以下简称 宏信检测技术 ) 吉林大安牧原农牧有限公司 ( 以下简称 大安牧原 ) 四 财务报表的编制基础 1 编制基础 公司以持续经营为基础, 根据实际发生的交易和事项, 按照 企业会计准则 基本准则 各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 企业会计准则 ) 进行确认和计量, 在此基础上, 82

84 结合中国证券监督管理委员会 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号 财务报告 的一般规定 (2014 年修订 ) 的规定编制财务报表 2 持续经营 本公司自报告期末起 12 个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 五 重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示 : 根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计, 主要体现在应收款项坏账准备的计提 方法 存货的计价方法 固定资产折旧和无形资产摊销 收入的确认时点等 1 遵循企业会计准则的声明 公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求, 真实 完整地反映了公司 2018 年 6 月 30 日 的合并及母公司财务状况以及 2018 年 1-6 月份的合并及母公司经营成果和现金流量等有关信 息 2 会计期间 公司采用公历年度, 即自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个完整的会计年度 3 营业周期 公司经营业务的营业周期较短, 以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准 4 记账本位币 公司及子公司以人民币为记账本位币 5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 (1) 同一控制下企业合并 83

85 合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量 合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额, 调整资本公积 ( 股本溢价 ); 资本公积 ( 股本溢价 ) 不足以冲减的, 调整留存收益 为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益 为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用, 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额 (2) 非同一控制下企业合并购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量 合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额, 确认为商誉 ; 合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额, 计入当期损益 为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益 为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用, 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并, 对于购买日之前持有的被购买方的股权, 按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量, 公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益 ; 购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的, 与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益 商誉为之前持有的被购买方股权的公允价值与购买日支付对价的公允价值之和, 与取得的子公司可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额 6 合并财务报表的编制方法 (1) 合并财务报表范围的确定原则合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定 控制是指本公司拥有对被投资单位的权力, 通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报, 并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额 合并范围包括本公司及全部子公司 (2) 合并财务报表编制的方法从取得子公司的实际控制权之日起, 公司开始将其纳入合并范围 ; 从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围 对于处置的子公司, 处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中 ; 当期处置的子公司, 不调整合并资产负债表的期初数 非同一控制下企业合并增加的子公司, 其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中, 且不调整合并财务报表的期初数和对比数 同一控制下企业合并增加的子公司, 其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在 84