第一节重要提示 目录和释义 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 : 以 2014 年 12 月 31

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1 牧原食品股份有限公司 2014 年年度报告 2015 年 04 月

2 第一节重要提示 目录和释义 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 : 以 2014 年 12 月 31 日的公司总股本 24,200 万股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.61 元 ( 含税 ), 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 公司负责人秦英林 主管会计工作负责人曹治年及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 郭恭禹声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 1

3 目录 第一节重要提示 目录和释义... 1 第二节公司简介... 6 第三节会计数据和财务指标摘要... 8 第四节董事会报告 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节内部控制 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录

4 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司 本公司 牧原股份 指 牧原食品股份有限公司 卧龙牧原 指 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 邓州牧原 指 邓州市牧原养殖有限公司 钟祥牧原 指 湖北钟祥牧原养殖有限公司 曹县牧原 指 山东曹县牧原农牧有限公司 唐河牧原 指 唐河牧原农牧有限公司 滑县牧原 指 滑县牧原农牧有限公司 扶沟牧原 指 扶沟牧原农牧有限公司 杞县牧原 指 杞县牧原农牧有限公司 正阳牧原 指 正阳牧原农牧有限公司 通许牧原 指 通许牧原农牧有限公司 龙大牧原 指 河南龙大牧原肉食品有限公司 牧原实业 指 内乡县牧原实业有限公司 牧原科技 指 内乡县牧原科技有限公司 股东大会 指 牧原食品股份有限公司股东大会 董事会 指 牧原食品股份有限公司董事会 监事会 指 牧原食品股份有限公司监事会 公司章程 指 牧原食品股份有限公司章程 3

5 重大风险提示 1 生猪价格波动的风险商品猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动, 公司的毛利率也呈现出同样的波动趋势 2014 年度生猪价格较 2013 年度出现了较大幅度下降, 造成公司 2014 年度净利润较 2013 年度大幅下滑, 下滑幅度达到了 73.60% 未来, 若生猪销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度, 或者公司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度, 则本公司存在业绩难以保持持续增长 大幅下降 甚至亏损的风险 2 原材料价格波动的风险总体来看, 过去几年小麦 玉米 次粉和豆粕合计占营业成本的比例在 60% 左右, 因此, 上述大宗农产品价格波动对公司的主营业务成本 净利润均会产生较大影响 3 发生疫病的风险动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险 生猪养殖过程中发生的疫病主要有蓝耳病 猪瘟 猪呼吸道病 猪流行性腹泻 猪伪狂犬病 猪圆环病毒等 生猪疫病的发生带来的风险包括两类, 一是疫病的发生将导致生猪的死亡, 直接导致生猪产量的降低 ; 二是疫病的大规模发生与流行, 易影响消费者心理, 导致市场需求萎缩, 产品价格下降, 对生猪销售产生不利影响 4 募集资金投资项目风险 4

6 公司发行募集资金拟全部投资建设邓州牧原年出栏 80 万头生猪产业化项目 公司已对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证, 但本次募集资金投资项目在南阳市内乡县以外的邓州市建设投资, 公司存在异地发展导致的风险 同时, 如果宏观经济波动, 人均收入和消费水平的变化, 消费心理的变化等, 都有可能影响猪肉的消费需求, 给募集资金投资项目带来风险 5

7 第二节公司简介 一 公司信息 股票简称 牧原股份 股票代码 变更后的股票简称 ( 如有 ) 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 牧原食品股份有限公司 公司的中文简称 牧原股份 公司的外文名称 ( 如有 ) MUYUAN FOODSTUFF CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ( 如有 ) 无 公司的法定代表人 秦英林 注册地址 河南省南阳市内乡县灌涨镇水田村 注册地址的邮政编码 办公地址 河南省南阳市内乡县灌涨镇水田村 办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 myzqb@mu-yuan.com 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 秦军 曹芳 联系地址 河南省南阳市内乡县灌涨镇水田村 河南省南阳市内乡县灌涨镇水田村 电话 传真 电子信箱 myzqb@mu-yuan.com myzqb@mu-yuan.com 三 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报 中国证券报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 ) 公司年度报告备置地点公司证券部办公室 6

8 四 注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 内乡县工商行政 2000 年 07 月 13 日管理局 河南省工商行政报告期末注册 2014 年 04 月 22 日管理局 公司上市以来主营业务的变化情 况 ( 如有 ) 无变更 历次控股股东的变更情况 ( 如有 ) 无变更 五 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 签字会计师姓名 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 李菊洁 刘小静 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏 大厦 A 座 楼 申孝亮 吴成强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 7

9 第三节会计数据和财务指标摘要 一 主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入 ( 元 ) 2,604,763, ,044,402, % 1,490,836, 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 80,198, ,829, % 330,207, ,014, ,227, % 310,928, ,384, ,861, % 406,498, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 1.56 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) % 1.56 加权平均净资产收益率 4.27% 27.04% % 37.95% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末 增减 2012 年末 总资产 ( 元 ) 4,119,301, ,234,543, % 2,140,201, 归属于上市公司股东的净资产 ( 元 ) 1,948,222, ,256,831, % 1,027,201, 二 境内外会计准则下会计数据差异 1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况 2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 8

10 差异情况 三 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额说明 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -1,284, , ,470, ,561, ,650, ,397, ,238, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,668, ,030, , 减 : 所得税影响额 2,239, 合计 31,183, ,601, ,279, 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义界定 的非经常性损益项目, 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常 性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损 益 定义 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形 9

11 第四节董事会报告 一 概述 ( 一 ) 宏观经济及行业情况概述根据国家统计局公布的数据,2014 年全年国内生产总值 636,463 亿元, 比上年增长 7.4%, 增速比 2013 年下滑 0.3 个百分点, 经济增长呈现放慢的趋势 2014 年 12 月 5 日的政治局会议指出, 我国进入经济发展新常态, 经济韧性好 潜力足 回旋空间大, 同时也要看到, 经济发展新常态下出现的一些趋势性变化使经济社会发展面临不少困难和挑战 2015 年 3 月 5 日, 李克强总理在全国人大十二届三次会议上作的 政府工作报告 中指出, 过去一年, 我国发展面临的国际国内环境复杂严峻 全球经济复苏艰难曲折, 主要经济体走势分化 国内经济下行压力持续加大, 多重困难和挑战相互交织 在经济增长放缓的 新常态 背景下,2014 年的养猪行业经历了多年不遇的寒冬 2014 年, 全国猪肉产量 5671 万吨, 增长 3.2%; 年末生猪存栏 万头, 下降 1.7%; 全年生猪出栏 万头, 增长 2.7% ( 国家统计局 ) 在全年生猪出栏量 猪肉产量增加的背景下, 由于需求出现下滑, 生猪与猪肉价格均出现了不同程度的下跌 2014 年生猪平均价格为 元, 同比下降 11.5%; 猪肉平均价格为 元, 同比下降 11.5% ( 搜猪网 ) 2014 年猪价在春节前就跌破成本线, 全年大部分时间处于亏损状态 2014 年生猪头均亏损 元 / 头, 其中 4 月份亏损最严重, 局部达 元 / 头 2014 年全行业的亏损时间和亏损深度在过去 15 年从未出现过 ( 博亚和讯 ) ( 二 ) 公司经营情况概述行业的艰难形势并未影响公司快速发展的步伐,2014 年全年销售生猪 万头, 同比增长 42.26%; 实现营业收入 亿元, 同比增长 27.41% 受生猪价格下跌的影响,2014 年公司实现净利润 8, 万元, 同比下降 73.60% 牧原股份于 2014 年 1 月 28 日在深交所成功上市, 标志着公司进入新的发展阶段 2014 年, 公司集团化发展步伐加快, 钟祥牧原 曹县牧原部分项目逐步投产 ; 公司还相继在唐河 扶 10

12 沟 滑县 杞县 正阳与通许设立全资子公司 截止 2014 年底, 公司共拥有 10 个全资子公司, 分布在河南省南阳市 安阳市 周口市 开封市 驻马店市, 以及山东省菏泽市 湖北省荆门市 在快速发展的同时, 公司还通过 强化顶层设计, 实施竞争上岗, 落实主管战略 等措施, 促进了内部管理的提升 2014 年, 公司在制度与流程建设方面取得了显著成效 ;EPR 系统分阶段实施上线, 为提升管理提供了有力支撑 ; 内控体系建设持续推进 ; 预算管理初步实施 ; 以财务管理为核心的集团管控逐步加强 二 主营业务分析 1 概述 2014 年, 公司生猪销售量与营业收入都实现了快速增长 2014 年年生猪销售 万头, 同比增长 42.26%; 实现营业收入 260, 万元, 同比增长 27.41% 2014 年春节之后, 生猪价格在全国范围内出现了罕见的持续 深幅下降,3 月 4 月份跌至最低点, 下半年有所回升 受此影响,2014 年净利润为 8, 万元, 同比下降 73.60% 公司在 2013 年年度报告 中披露的 2014 年经营计划为 : 面对 2014 年严峻的经营形势, 公司将更为审慎的进行投资, 科学规划, 分步骤稳健实施 ; 并继续提升管理, 加强控制成本, 通过不断优化营养配方 科学制定采购策略 保持合理库存水平, 保障公司正常生产经营所需现金流 2014 年, 公司计划出栏生猪 150 万头至 200 万头 2014 年度, 公司实现生猪销售 万头, 同比增长 42.26%, 完成 2014 年度经营计划 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20% 以上的差异原因 适用 不适用 2 收入 说明 2014 年, 公司营业收入 260, 万元, 同比增长 27.41% 公司营业收入主要来自生猪销售, 销售收入 260, 万元, 同比增长 %, 占本期营业收入的 99.92%, 其中商品猪 种猪 仔猪收入分别占营业收入总额的 98.88% 0.36% 0.68%; 其他业务收入 万元, 11

13 占本期营业收入总额的 0.08% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 畜牧养殖 销售量 万头 % 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 适用 不适用 2014 年全年销售 万头, 比上年同比增加 42.26%, 主要是产能扩大 销量增加 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额 ( 元 ) 690,518, 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.51% 公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额 ( 元 ) 占年度销售总额比例 1 河南龙大牧原肉食品有限公司 253,844, % 2 第二名 131,354, % 3 第三名 104,384, % 4 第四名 101,628, % 5 第五名 99,307, % 合计 ,518, % 12

14 3 成本 行业分类 行业分类 项目 2014 年 2013 年金额占营业成本比重金额占营业成本比重 同比增减 畜牧养殖 2,401,448, % 1,639,297, % 46.49% 产品分类 产品分类 项目 2014 年 2013 年金额占营业成本比重金额占营业成本比重 同比增减 商品猪 2,382,811, % 1,608,942, % 48.10% 种猪 4,505, % 17,331, % % 仔猪 14,132, % 13,023, % 8.51% 合计 2,401,448, % 1,639,297, % 46.49% 说明 2014 年主营业务成本 240, 万元, 其中 1 商品猪销售成本同比增加 48.10%, 主要是销 售数量增加所致 ;2 种猪销售成本同比减少 74.00%, 主要是销售数量减少所致 ;3 仔猪销售 成本同比增加 8.51%, 主要是销售数量增加所致 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额 ( 元 ) 286,691, 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.03% 公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额 ( 元 ) 占年度采购总额比例 1 第一名 103,884, % 2 第二名 50,655, % 3 第三名 45,730, % 4 第四名 45,539, % 5 第五名 40,882, % 合计 ,691, % 13

15 4 费用 项目 2014 年度 2013 年度同比增减 (%) 销售费用 5,290, ,456, 管理费用 74,100, ,888, 财务费用 103,097, ,048, 年, 公司生产 建设规模继续扩大, 银行贷款相应增加, 利息支出增加 ; 部分在建 工程完工转入固定资产, 停止利息资本化 上述因素致使财务费用较上年同期上升 35.57% 5 研发支出 2014 年研发支出总额为 万元, 研发费用占最近一期审计净资产的比例为 0.39%, 占 最近一期审计的营业收入比例为 0.29% 6 现金流 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,710,394, ,095,005, % 经营活动现金流出小计 2,255,009, ,974,144, % 经营活动产生的现金流量净额 455,384, ,861, % 投资活动现金流入小计 714,698, , ,766.66% 投资活动现金流出小计 1,583,803, ,477, % 投资活动产生的现金流量净额 -869,104, ,900, % 筹资活动现金流入小计 2,245,209, ,976,102, % 筹资活动现金流出小计 1,695,775, ,440,383, % 筹资活动产生的现金流量净额 549,433, ,718, % 现金及现金等价物净增加额 135,713, ,319, ,247.44% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 适用 不适用 经营活动现金流入 流出及净额 2014 年较 2013 年变动分别为 29.37% 14.23% %, 主要原因是 :(1)2014 年度, 随着经营规模扩大 生猪出栏量增加, 经营活动现金流入 流 出和净流量规模增加 ;(2)2014 年在生猪价格低迷的情况下, 公司对经营性应收 应付 存 14

16 货等进行了更为科学 审慎的管理,2014 年底公司小麦 玉米等原材料库存较 2013 年底减少, 在净利润下滑的情况下, 公司经营活动产生的现金流量净额较 2013 年有明显增加 投资活动现金流入 2014 年较 2013 年大幅增加, 主要是暂时闲置的资金购买理财产品所致 投资活动现金流出 2014 年较 2013 年增加 %, 主要是赎回理财产品所致 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用主要是固定资产和生物资产折旧 无形资产摊销 利息支出 存货的增加 经营性应收的增加和和经营性应付的减少等调整所致 三 主营业务构成情况 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业畜牧养殖 2,602,676, ,401,448, % 27.33% 46.49% % 分产品商品猪 2,575,710, ,382,811, % 29.84% 48.10% % 种猪 9,356, ,505, % % % -4.41% 仔猪 17,609, ,132, % % 8.51% % 分地区国内 2,602,676, ,401,448, % 27.33% 46.49% % 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下, 公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 适用 不适用 四 资产 负债状况分析 1 资产项目重大变动情况 2014 年末 2013 年末 金额占总资金额占总资 比重增减 重大变动说明 15

17 产比例 产比例 货币资金 337,545, % 187,835, % 2.38% IPO 募集资金到账 存货 1,035,377, % 1,021,416, % -6.45% 生猪存栏规模增加 长期股权投资 47,683, % 28,756, % 0.27% 固定资产 1,489,584, % 1,296,407, % -3.92% 在建工程 626,885, % 309,767, % 公司扩大产能, 建设规 5.64% 模扩大 预付款项 7,221, % 26,479, % -0.64% 其他流动资产 130,495, % 4,372, % 3.03% 生产性生物资 产 232,843, % 199,998, % -0.53% 无形资产 172,315, % 155,788, % -0.64% 其他非流动资 产 39,345, % 0.96% 2 负债项目重大变动情况 2014 年 2013 年 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 比重增减 重大变动说明 短期借款 911,290, % 898,000, % -5.64% 长期借款 520,218, % 614,425, % -6.37% 应付账款 273,166, % 149,039, % 2.02% 应付职工薪酬 27,464, % 19,494, % 0.07% 应交税费 1,070, % 312, % 0.02% 应付利息 3,510, % 1,827, % 国际金融公司 (IFC) 0.03% 借款截至本期末的未付利息 其他应付款 23,758, % 11,339, % 0.23% 一年内到期的 非流动负债 344,890, % 224,414, % 1.43% 收到与资产相关的政递延收益 1,044, % 80, % 0.03% 府补助 3 以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 16

18 五 核心竞争力分析 本公司的主要竞争优势是拥有一条集饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等多个环节于一体的完整生猪产业链, 并拥有自动化水平较高的猪舍和饲喂系统 强大的生猪育种技术 独特的饲料配方技术 优越的地域环境 较高的市场认可 扎实的生产管理和一支强大技术人才队伍等优势, 由此使本公司在疫病防控 产品质量控制 规模化经营 生产成本控制等方面拥有明显的竞争优势, 成为推动我国生猪品质不断提升的重要力量 1 自育自繁自养的一体化产业链优势一体化产业链使得公司将生猪养殖各个生产环节置于可控状态, 在食品安全 疫病防控 成本控制及标准化 规模化 集约化等方面具备明显的竞争优势 (1) 食品安全优势公司拥有从饲料加工 生猪育种 种猪扩繁到商品猪饲养的一体化完整产业链, 这有利于公司对食品安全与产品质量进行全过程控制 1 拥有饲料生产环节, 食品安全从源头控制公司生产所使用的饲料均自主生产 公司对饲料原料采购 饲料生产加工 饲料运输等环节均制定了严格的质量标准和品质检验 控制程序, 确保饲料品质符合国家标准和满足本公司仔猪 种猪 商品猪饲养的需要, 从源头上对食品安全进行了控制 2 自育自繁自养的一体化经营模式, 有利于在饲养的各个环节对食品安全进行控制本公司全部生猪均自养 本公司生猪饲养各个环节, 均制定了严格技术标准和质量标准, 健全了食品安全控制点记录, 建立了从猪肉追溯至断奶仔猪的生猪批次质量追踪体系, 有效保障了食品安全 长期以来, 公司不断加强生猪饲养过程中每个环节的品质管理, 凭借良好的品质管理, 公司饲料生产 生猪养殖环节获得 ISO22000 食品安全管理体系认证 ISO14001 环境管理体系认证 (2) 疫病防控优势自育自繁自养大规模一体化的模式, 为本公司实施规范的疫病防控措施奠定了基础 本公司拥有 20 多年的生猪养殖及疫病防控经验, 形成了以兽医总监杨瑞华等业务骨干为核心的专职兽医及防疫队伍, 在内部建立了较完整的疫病防控管理体系, 疫病防治水平处于国内领先水平 公司秉承 养重于防, 防重于治, 综合防治 的理念, 建立了完善的消毒 防疫制度 ; 17

19 采取了猪场多级隔离 舍内小环境控制等多方面的疫病防控措施, 并建立了外部预警 内部预警的预警防疫体系 在场区布局方面, 公司实行 大区域 小单元 的布局, 以防止疫病的交叉感染和外界病原的侵入 ; 在养殖过程中, 采取 早期隔离断奶 分胎次饲养 一对一转栏 全进全出 等生物安全措施, 确保本公司防疫体系安全 有效 在公司生产经营历史上, 从未发生过对公司造成重大损失的疫情 (3) 成本控制优势一体化的产业链, 减少了中间环节的交易成本, 有效避免了市场上饲料 种猪等需求不均衡波动对公司生产造成的影响, 使得整个生产流程可控, 增强了公司抵抗市场风险的能力 (4) 作业标准化和经营规模化优势在自育自繁自养大规模一体化的经营模式下, 本公司将饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等生产环节置于可控状态, 并通过各项规划设计 生产管理制度, 在各生产环节实现了规范化 标准化作业, 按照生产计划, 同一时间大批量出栏的生猪肉质 重量基本一致, 在此基础上, 本公司在饲养环节大量采用先进 高效率的自动化设备, 提高了生产效率 实现了规模化经营, 为降低单位产品的生产成本 提高综合竞争力奠定了基础 2 现代化猪舍及自动化养殖设备优势本公司创始人秦英林先生从 1992 年开始养猪起, 就不断对猪舍的设计和建设进行研究 创新, 其个人和公司共同设计 开发出 9 个代次猪舍, 积累了大量技术与经验 公司现代化猪舍实现了为生猪提供洁净 舒适 健康的生长环境, 同时实现了减少劳动工人 提高劳动效率的目的 公司自行研制的自动化饲喂系统, 大大提高了生产效率 在育肥阶段, 公司 1 名饲养员可同时饲养 2,700 头生猪, 生产效率高于国内行业平均水平 截止 2014 年 12 月 31 日, 公司研发设计出的各类猪舍及相关养殖设备等共获得 168 项实用新型专利和 3 项外观设计专利 3 生猪育种优势公司坚持以终端消费者对猪肉的消费需要为育种导向, 以瘦肉率 繁殖力 肉质等指标为主要育种目标, 采用开放式核心群育种方式, 持续提升公司猪群遗传性能 公司拥有专业的育种团队 公司在育种方面, 扎扎实实做好种猪性能测定 血统档案记录 耳环标识 BLUP 法遗传评估 GPS 择优交配等一系列育种工作 公司年测定种猪规模达 18

20 2-3 万头次 公司对进入核心种猪群 ( 曾祖代 ) 的母猪执行严格的选留标准, 以确保公司核心种猪群优良基因库性能的保持和提升 本公司拥有种猪 ALOKA 测定仪 ( 活体肌间脂肪测定仪 ) BLUP 遗传性能评估软件 GPS 种猪选配管理软件等国内外领先的育种设备, 其中 ALOKA 检查仪, 可实现活体检查生猪肌间脂肪含量 ( 判断肉质香嫩的指标 ) 和眼肌面积 ( 主要用于测定瘦肉率 ), 从而避免了种猪需屠宰后才能测定肌间脂肪含量和瘦肉率的难题, 提高了公司育种选育的效率 通过育种, 一方面使公司在种猪扩繁 商品猪饲养环节获得生产性能更优 更经济的生猪品系, 降低了商品猪的饲养成本 ; 另一方面使公司商品代猪的肉质更香嫩, 市场认可度高 凭借生猪育种优势,2010 年, 公司被列为第一批国家生猪核心育种场 4 营养技术优势公司在拥有 玉米 + 豆粕 型配方技术的基础上, 结合南阳市小麦主产区特点, 因地制宜研制了 小麦 + 豆粕 型饲料配方技术, 在饲料营养中, 小麦和玉米属于能量原料, 因此小麦和玉米具有一定的相互替代性, 并且小麦的蛋白质含量较玉米高, 使用小麦一定程度上节约豆粕等蛋白类原料的使用 公司可以根据原材料的性价比及时调整饲料配方中的主要材料, 有效降低饲料成本, 从而形成了较强的成本优势 针对不同品种 不同类型 不同生长阶段生猪, 公司运用析因法建立对应的动态营养模型, 制定精细化的饲料配方 目前, 公司对保育猪 育肥猪 怀孕母猪 哺乳母猪等所处不同状态的生猪及季节变化共设计出 6 类 32 种饲料配方, 仅保育及育肥阶段就按其不同的体重阶段制定了多达 11 种配方 通过对生猪营养的精细化管理措施, 一方面充分发挥猪群的生长潜力, 增强猪群健康, 另一方面降低了料肉比, 提高饲料报酬率, 降低了饲料成本 此外, 公司研制的 早期断奶的乳猪用饲料组合, 具有适口性好 易消化吸收 成本低 转化率高等优点, 目前公司该项技术已获得国家发明专利 5 地域优势河南省是我国粮食生产大省, 具备畜牧业发展的坚实基础, 也是我国传统生猪养殖大省 2013 年, 河南出栏生猪 5,997 万头, 出栏量居全国第二位 根据 2010 年 2 月河南省人民政府公布的 河南省现代畜牧产业发展规划 : 2020 年全省粮食生产能力达到 650 亿公斤, 其中玉米 亿公斤 小麦 亿公斤 预计到 2020 年, 扣除口粮 种子 工业用粮等, 我省共可转化生产饲料粮 275 亿公斤, 将比 2008 年转化的 77.7 亿公斤增长 亿公斤 这符合我省提高粮食转化能力和增加粮食附加值的战略目标, 而且通 19

21 过转化饲料粮 提高我省的畜产品供应能力 增加畜产品调出量可以保障国家食物安全 促进经济社会平稳发展 年河南省粮食产量分别为 亿公斤 亿公斤 亿公斤, 占全国粮食总产量的比例分别为 9.56% 9.49% 和 9.51% 南阳市素有 中州粮仓 之称, 是全省的农业大市, 农业基础较好, 粮食总产量约占河南省 10% 左右 南阳市的主要粮食作物有小麦 玉米 大豆等, 这为公司饲料原料的供给提供充分的保障, 同时减少了原材料的运输成本, 使得公司在原材料采购成本方面具有一定优势 6 市场优势 (1) 商品猪销售优势本公司建立了完善的生猪批次追溯体系, 为产品质量提供了有效保障, 通过了 ISO22000 食品安全管理体系认证 ISO14001 环境管理体系认证, 并获得了下游客户的广泛认可 截至 2014 年 12 月 31 日, 公司已有 11 个养殖场被河南出入境检验检疫局批准为出口猪肉备案养殖场 公司销售的商品猪经屠宰厂分割后, 作为原料肉或制成肉制品供出口使用 (2) 种猪销售优势公司凭借优异生产性能的种猪以及良好的售后技术服务体系以及具有竞争优势的性价比, 在种猪销售市场获得了普遍认可 7 生产管理优势公司对饲料加工 生猪育种 种猪扩繁和商品猪饲养等生产环节的各项生产流程制定一系列标准化制度和技术规范, 实现生产过程的精细化 标准化管理, 推动公司养殖技术的进步和生产效率的提高 公司根据不同猪场 不同饲养阶段的特征, 依成活率 饲料成本 药费 品质指标等数据, 制定科学 动态的模拟成本考核指标 明确监督措施, 考评结果直接与生产人员的薪酬挂钩, 使各岗位饲养员的工作强度 工作水平和工作效率具有可比性, 规范了各岗位的职能行为, 提高生产人员的责任心和积极性 同时, 公司推行的星级饲养员评定 师徒传帮带制度, 提高了生产人员学习业务技能的积极性和生猪饲养的生产效率 8 人才优势公司创始人秦英林先生, 毕业于河南农业大学畜牧专业, 与钱瑛 杨瑞华 苏党林 褚柯等一批有丰富行业经验 扎实理论功底的技术骨干构成了公司研发团队的核心 20

22 公司注重人才的吸收培养, 近年陆续从各大专院校招聘各专业优秀毕业生, 增添了公司人才队伍新生力量 截至 2014 年 12 月 31 日, 公司大专以上学历人员比例占比 29.35% 核心技术人员与新生力量相互结合, 逐步形成一支拥有良好人才梯队的技术和研发团队 公司培养了一大批饲养经验丰富的优秀饲养员和专业技术人员, 为提高公司生产效率 降低疫病对生产的影响做出了贡献 公司自育自繁自养大规模一体化的经营模式, 有利于养殖技术及经验的积累和传承, 有利于专业化养殖人才的培养, 从而为公司快速扩大提供了人力资源保障 六 投资状况分析 1 对外股权投资情况 (1) 对外投资情况 适用 不适用 对外投资情况 报告期投资额 ( 元 ) 上年同期投资额 ( 元 ) 变动幅度 16,000, % 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 河南龙大牧原肉食品有限公司 禽畜屠宰 肉食品加工与销售 40.00% (2) 持有金融企业股权情况 适用 不适用 公司报告期未持有金融企业股权 (3) 证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资 (4) 持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用 21

23 公司报告期未持有其他上市公司股权 22

24 2 委托理财 衍生品投资和委托贷款情况 (1) 委托理财情况 适用 不适用 单位 : 万元 受托人名称 关联 关系 是否关 联交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期终止日期报酬确定方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值准 备金额 ( 如 有 ) 预计收益 报告期 实际损 益金额 中信银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 07 月 18 日 2014 年 08 月 01 日 到期一次确认 2, 中信银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 07 月 28 日 2014 年 08 月 01 日 到期一次确认 2, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 08 月 21 日 2014 年 08 月 28 日 到期一次确认 2, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 4, 年 08 月 21 日 2014 年 09 月 04 日 到期一次确认 4, 中信银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 08 月 21 日 2014 年 09 月 04 日 到期一次确认 2, 中信银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 1, 年 08 月 21 日 2014 年 10 月 16 日 到期一次确认 1, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 1, 年 08 月 26 日 2014 年 09 月 18 日 到期一次确认 1, 广发银行股 份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 08 月 28 日 2014 年 09 月 11 到期一次确认 2, 日 23

25 中信银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 08 月 28 日 2014 年 10 月 16 日 到期一次确认 2, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 3, 年 09 月 03 日 2014 年 09 月 22 日 到期一次确认 3, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 4, 年 09 月 04 日 2014 年 09 月 18 日 到期一次确认 4, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 09 月 11 日 2014 年 09 月 25 日 到期一次确认 2, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 1, 年 09 月 18 日 2014 年 09 月 19 日 到期一次确认 1, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 4, 年 09 月 19 日 2014 年 09 月 26 日 到期一次确认 4, 交通银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 4, 年 09 月 26 日 2014 年 10 月 14 日 到期一次确认 4, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 10 月 08 日 2014 年 10 月 10 日 到期一次确认 2, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 1, 年 10 月 08 日 2014 年 10 月 13 日 到期一次确认 1, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 5, 年 10 月 09 日 2014 年 10 月 13 日 到期一次确认 5, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 2, 年 10 月 10 日 2014 年 10 月 24 日 到期一次确认 2, 广发银行股份有限公司 无否保本浮动收益型 12, 年 11 月 19 日 2014 年 12 月 26 日 到期一次确认 12, 中信银行股无否保本浮动收益型 12, 年 12 月 年 12 月 30 到期一次确认 12,

26 份有限公司日日合计 71, , 委托理财资金来源闲置募集资金和闲置自有资金逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况 ( 如适用 ) 无委托理财审批董事会公告披露日期 ( 如有 ) 委托理财审批股东会公告披露日期 ( 如有 ) 25

27 (2) 衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资 (3) 委托贷款情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托贷款 3 募集资金使用情况 适用 不适用 (1) 募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位 : 万元募集资金总额 66, 报告期投入募集资金总额 42, 已累计投入募集资金总额 42, 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明公司首次公开发行股票并上市募集资金净额人民币 66, 万元, 其中 66, 万元用于年出栏 80 万头生猪产业化项目 ;66.08 万元属于超募资金, 该部分超募资金的使用安排将根据法律法规以及中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所颁布的相关规定 业务规则等由公司董事会另行审议 26

28 (2) 募集资金承诺项目情况 牧原食品股份有限公司 2014 年年度报告全文 适用 不适用 单位 : 万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已变 更项目 ( 含 部分变更 ) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资总额 (1) 本报告期投入 金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末投资进 度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告 期实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行性是否发生重大变化 承诺投资项目 年出栏 80 万头生 猪产业化项目 否 66, , , , % 1, 否否 承诺投资项目小计 -- 66, , , , , 超募资金投向 否 合计 -- 66, , , , , 未达到计划进度或 预计收益的情况和 1 投资尚未完成, 项目尚未达产 ; 年, 生猪市场持续低迷, 导致生猪销售毛利率低于募投项目可研报告中预计的毛利率 原因 ( 分具体项目 ) 项目可行性发生重大变化的情况说明超募资金的金额 用途及使用进展情况 不适用 适用 超募资金 万元, 存放于中国农业发展银行内乡县支行募集资金专户, 账号 : , 该部分超募资金的使用安 排将根据法律法规以及中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所颁布的相关规定 业务规则等由公司董事会另行审议 适用募集资金投资项目报告期内发生实施地点变更情况由于邓州市发展规划进行调整, 导致陶营养殖场未建设的土地不能继续进行养殖场建设 2014 年 7 月 29 日第二届董事会第十八次会 27

29 议, 审议通过了 关于变更募集资金投资项目实施地点的议案, 决议将 邓州市牧原养殖有限公司年出栏 80 万头生猪产业化项目 中陶 营养殖场项目的部分实施地点变更至邓州市都司镇姚李村, 其它项目不变 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况用闲置募集资金暂时补充流动资金情况项目实施出现募集资金结余的金额及原因尚未使用的募集资金用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 适用 截止 2014 年 2 月 16 日, 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为 41, 万元, 此部分资金于 2014 年 2 月 24 日予以置换 适用 2014 年 8 月 15 日第三次临时股东大会审议通过 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案, 决定使用不超过人民币 10,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金, 使用期限不超过 12 个月, 到期归还募集资金专用账户 不适用 尚未使用的募集资金 24, 万元, 利息及理财收入 万元, 合计 25, 万元, 其中 : 根据三方监管协议及 牧原食品股份有 限公司募集资金管理制度, 将其中的 10, 万元暂时补充流动资金 12, 万元购买理财产品 2, 万元办理了 1 天通知存 款 万元存放在募集资金专户 不适用 (3) 募集资金变更项目情况 适用 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 28

30 4 主要子公司 参股公司分析 牧原食品股份有限公司 2014 年年度报告全文 适用 不适用 主要子公司 参股公司情况 公司名称公司类型所处行业主要产品或服务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 生猪 种猪养殖及销售, 饲 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 子公司 畜禽养殖 料加工 销售 ; 养殖技术的 万元 986,948, ,877, ,359, ,572, ,449, 服务推广 ; 粮食购销 ; 猪粪 处理 生猪养殖销售 良种繁育 邓州市牧原养殖有限公司 子公司 畜禽养殖 粮食购销 饲料加工销售, 万元 1,162,177, ,522, ,460, ,552, ,573, 养殖技术的服务推广 猪粪 处理 许可经营项目 : 粮食收购 ; 畜禽养殖 销售, 本企业自 湖北钟祥牧原养殖有限公司 子公司 畜禽养殖 产产品及相关技术的进出 口业务 一般经营项目 : 畜 5000 万元 232,713, ,917, ,835, ,992, ,899, 牧机械加工销售 ; 养殖技术 服务推广 ; 猪粪处理 ; 政策 许可的农副产品购销 前置许可经营项目 : 生猪饲 山东曹县牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 养 销售 ; 粮食购销 ; 一般 经营项目 : 畜牧机械加工与 5000 万元 114,247, ,113, ,280, ,282, 销售 ; 养殖技术服务推广 ; 猪粪处理 29

31 生猪养殖 销售, 饲料销售, 农作物种植, 林木培育和种 唐河牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 植, 养殖技术的报务推广 5000 万元 160,241, ,806, ,715, , , ( 依法须经批准的项目, 经 相关部门批准后方可开展 经营活动 ) 生猪养殖销售, 良种繁育, 粮食购销, 饲料加工销售, 扶沟牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 农作物种植, 林木培育和种 植, 养殖技术的服务推广, 5000 万元 51,954, ,618, , , 猪粪处理 ( 依法须经批准 的项目, 经相关部门批准后 方可开展经营活动 ) 饲料销售 养殖技术的服务 滑县牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 推广 农作物种植 林木培 育和种植 ( 依法须经批准 5000 万元 19,359, ,725, ,274, ,274, 的项目, 经相关部门批准后 方可开展经营活动 ) 饲料销售 农作物种植销 杞县牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 售 ; 农业技术的服务推广 ( 依法须经批准的项目, 经 2000 万元 21,149, ,991, , , 相关部门批准后方可开展 经营活动 ) 饲料加工及销售 农作物种 正阳牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 植 林木培育和种植 养殖 技术的服务推广 ( 以上项 2000 万元 20,530, ,869, , , 目仅限分支机构凭许可证 开展经营, 未获批准不得经 30

32 营 ) 饲料销售 ; 农作物 花卉 通许牧原农牧有限公司 子公司 畜禽养殖 园艺作物种植 ; 养殖技术咨 询 ( 依法须经批准的项目, 2000 万元 19,919, ,729, , , 经相关部门批准后方可开 展经营活动 ) 河南龙大牧原肉食品有限公司 参股公司 农产品的加工与销售 禽畜屠宰 肉食品加工与销 万元 194,725, ,634, ,819, ,009, ,878, 售 主要子公司 参股公司情况说明 1 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 2014 年较 2013 年净利润下降 68.72%, 主要是生猪价格下降 ; 2 邓州市牧原养殖有限公司 2014 年较 2013 年净利润下降 1.26%, 主要是生猪价格下降 ; 3 山东曹县牧原农牧有限公司 2014 年较 2013 年净利润下降 1.17%, 主要是随着工程的开工建设对应的管理费用增加 ; 4 河南龙大牧原肉食品有限公司 2014 年较 2013 年净利润增加 6.81%, 主要是销售量的上升 31

33 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称 报告期内取得和处置 子公司目的 报告期内取得和处置 子公司方式 对整体生产和业绩的影响 唐河牧原农牧有限公司扩大产能新设 9 月份部分投产, 尚未大 量出栏生猪 扶沟牧原农牧有限公司 扩大产能 新设 处于建设期, 尚未投产 滑县牧原农牧有限公司 扩大产能 新设 处于建设期, 尚未投产 杞县牧原农牧有限公司 扩大产能 新设 处于建设期, 尚未投产 正阳牧原农牧有限公司 扩大产能 新设 处于建设期, 尚未投产 通许牧原农牧有限公司 扩大产能 新设 处于建设期, 尚未投产 5 非募集资金投资的重大项目情况 适用 不适用 单位 : 万元 项目名称 计划投资总 额 本报告期 投入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 项目进 度 项目收益情况 披露日期 ( 如有 ) 披露索引 ( 如有 ) 牧原二十四场 4, , , % 已投产, 有销售 牧原二十五场 2, , % 已投产, 无销售 唐河牧原一场 2, , , % 已投产, 有销售 唐河牧原二场 12, , , % 已投产, 有销售 杞县牧原饲料厂 8, % 建设期, 未投产 卧龙牧原陆营一分场 18, , , % 已投产, 有销售 卧龙牧原下范营场 8,418 1, , % 已投产, 有销售 卧龙牧原五场 2, , , % 已投产, 未销售 卧龙牧原六场 1, % 已投产, 未销售 卧龙牧原陆营饲料厂 6, , , % 建设期, 未投产 牧原办公大楼 11, , , % 建设期 检测中心 2, , % 建设期 研发中心 2, , , % 建设期 曹县牧原一场 11, , 已部分投产, 未 1, % 销售 曹县牧原二场 19, , 已部分投产, 未 3, % 销售 32

34 曹县牧原饲料厂 6, , , % 建设期, 未投产 扶沟牧原饲料厂 8, , , % 建设期, 未投产 钟祥牧原一场 31, ,950 8, % 建设期 钟祥牧原第一饲料厂 6, , , % 建设期, 未投产 钟祥牧原第三饲料厂 2, , , % 建设期, 未投产 合计 170, , , 七 公司控制的特殊目的主体情况 适用 不适用 八 公司未来发展的展望 ( 一 ) 宏观经济形势 2015 年 4 月国际货币基金组织 (IMF) 最新发布的 世界经济展望, 将 年的全球经济增长率预估值下调至 3.5% 和 3.7%, 相比 2014 年 10 月期 世界经济展望 的预测下调了 0.3 个百分点 之所以做出这种调整, 是因为对中国 俄罗斯 欧元区和日本经济前景做出了重新评估, 以及一些主要石油出口国的经济活动因油价大幅下跌而减弱 世界经济展望 报告认为,2014 年第三季度, 中国经济增速进一步下滑, 但由于目前中国经济存在诸多结构性问题, 因此政府重新采取以往常见的刺激政策以对冲经济下滑的可能性减小 同时, 报告也预测, 中国增长的放缓将会产生重要的地区效应, 因此多数亚洲新兴经济体的增长预测被下调 李克强总理在 2015 年 3 月 5 日的 政府工作报告 中提出 : 今年经济社会发展的主要预期目标是 : 国内生产总值增长 7% 左右, 居民消费价格涨幅 3% 左右, 城镇新增就业 1000 万人以上, 城镇登记失业率 4.5% 以内, 进出口增长 6% 左右, 国际收支基本平衡, 居民收入增长与经济发展同步 能耗强度下降 3.1% 以上, 主要污染物排放继续减少 在宏观经济政策方面, 政府工作报告 提出 继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策, 更加注重预调微调, 更加注重定向调控, 用好增量, 盘活存量, 重点支持薄弱环节 ( 二 ) 行业发展趋势 发展机遇与市场竞争格局我国生猪养殖行业主要具备以下特征 : 1 行业容量巨大 2014 年生猪出栏 7.35 亿头, 占世界总量的一半以上, 行业容量超过一万亿元 全年猪肉 产量 5,671 万吨, 占全部肉类产量的 65.1%, 是中国城乡居民肉类消费的主要品种 33

35 2 行业走向规模化, 但生产集中度仍很低 目前我国生猪养殖行业以中小规模养殖户为生产主体, 近几年呈现出中大规模生产户占比提高的趋势 据农业部数据, 我国目前仍有约 1/3 左右生猪出栏来自年出栏 50 头以下的散养户 ; 年出栏 500 头以上的专业户 规模猪场比例约 38%; 万头以上规模猪场出栏量占比不到 2% 牧原股份 2014 年生猪出栏 万头, 占全国出栏量的 2.5,2013 年占比为 行业整体生产效率低 以每头母猪每年提供断奶仔猪数量这一指标为例, 我国目前全行业平均水平为 头, 国内高水平规模养猪企业可以达到 头, 而欧美畜牧业发达的国家可以达到 头 近年来, 随着国家支持力度的加大, 与生猪养殖业相关的各类行业政策 法律法规陆续出台 完善, 为规模养殖企业的发展营造了有利的外部环境 1 对食品安全的日益重视, 有利于规模化养殖企业发展 2015 年中央 一号文件 提出 加大对生猪 奶牛 肉牛 肉羊标准化规模养殖场 ( 小区 ) 建设支持力度, 实施畜禽良种工程, 加快推进规模化 集约化 标准化畜禽养殖, 增强畜牧业竞争力, 并强调 提升农产品质量和食品安全水平 牧原股份的 一体化 生产模式, 从原料采购 饲料加工 养猪生产到屠宰 肉食品加工, 所有环节可知 可控 可追溯, 在食品安全方面具备得天独厚的优势 2 规模养殖企业在环保方面具有优势 2014 年 1 月 1 日正式施行的 畜禽规模养殖污染防治条例 是我国第一部国家层面上专门的农业环境保护类法律法规, 条例 指出 人民政府应当采取示范奖励等措施, 扶持规模化 标准化畜禽养殖, 支持畜禽养殖场 养殖小区进行标准化改造和污染防治设施建设与改造, 鼓励分散饲养向集约饲养方式转变 条例 的施行将推动畜禽养殖业加强科学规划布局 加强环保设施建设, 从而实现以环境保护促进产业优化和升级的目标 中国的养猪业正在从传统的低水平 散养为主的模式, 转轨到集约化 机械化 自动化 标准化 信息化的生产方式上来, 并且近几年呈现加速转变的趋势, 规模化养猪还将有持续数年的高成长期, 这将给公司带来快速发展的机遇 ( 三 ) 公司发展战略公司的总体战略发展目标是 : 1 进一步加强公司的防疫技术和营养技术, 提高生猪品质, 为终端消费者提供安全 高 34

36 品质的优质猪肉, 巩固公司在国内生猪品质方面的领先地位 ; 2 坚持以鲜肉消费的终端市场需要为育种方向, 以持续改善生猪的肉质 瘦肉率 生产速度 饲料报酬率 屠宰率 适应性和产仔数等 7 项性能为主要育种目标, 采用开放式核心群选育方法, 持续提高种猪的遗传性能, 使公司成为国内规模和技术领先的育种企业 ; 3 扩大生产规模, 进一步发挥公司自育自繁自养大规模一体化经营模式的优越性, 使公司发展成为中国重要的优质生猪供应商 公司的发展战略包含以下几方面 : 1 食品安全战略本公司不断完善自育自繁自养大规模一体化的产业链, 加强食品安全管理, 严格控制兽药使用, 使本公司商品猪的兽药残留控制符合国家要求, 为社会提供安全 健康的肉食品 2 科学育种战略公司将通过科学化的育种技术, 提高种猪的遗传性能, 改善猪肉的品质和口感, 降低饲养成本, 提升养殖效率, 为公司提供高品质的生猪来源 ; 同时, 公司通过进一步扩大核心种猪群的规模, 保持在国内生猪育种规模和技术的领先地位, 为公司不断扩大商品猪的饲养规模奠定了种猪基础 3 大规模一体化养殖战略大规模一体化养殖可以实现集约化经营, 并且可以利用资金 技术优势, 提高养殖规模 因此, 大规模一体化养殖是我国畜牧业走向国际先进畜牧产业化的必由之路 顺应畜牧业规模化养殖的趋势, 本公司将实施大规模一体化的战略, 进一步扩大饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等生产环节经营规模, 以期不断提高生猪 猪肉食品安全标准和品质, 让更多中国人吃上符合高食品安全标准和高品质的猪肉 4 标准化生产战略本公司通过学习 消化 吸收国际先进标准化养殖技术, 并在此基础上进行改进 研发和创新, 设计适合中国养殖业现状的标准化的猪舍和自动化养殖设备 本公司已经申请猪舍设计专利 猪舍送料系统 猪舍液态饲喂装置 猪舍液态饲喂系统等多项专利技术, 为中国生猪养殖业的标准化 工业化做出贡献, 并以此为基础, 形成了集饲料加工 种猪育种及繁育 猪仔繁育 商品猪饲养为一体的标准化生产经营模式 本公司将通过加大研发投入 强化生产各环节品质控制 提高管理水平等措施进一步完善该等标准化的生产经营模式, 提高产品质量 保证食品安全的目的 35

37 同时, 本公司也将不断加大研发投入, 研发适合中国养殖业现状的标准化设备 技术, 为中国生猪养殖业的标准化 工业化继续做出贡献 5 人才战略一体化自育自繁自养的经营模式, 决定了公司对高素质管理人才 技术专才和技术熟练工人的大量需求 本公司秉承 以人为本 的经营理念, 建立科学的薪酬体系, 通过吸纳各方英才和公司现有人才培养, 形成完整 合理 科学 有效的人才层次, 为公司的快速发展提供原动力 ( 四 )2015 年度经营计划李克强总理在 2015 年的全国人大所做的 政府工作报告 提出 2015 年经济增长速度目标为 7% 左右, 低于 2014 年 7.4% 的水平, 企业的生产经营可能面临更为疲弱的外部需求 宏观经济增速进一步下滑将对肉类需求产生负面影响 2008 年 2011 年两轮猪周期高峰给养猪行业带来了丰厚的利润, 导致新建产能增加较快 2014 年生猪市场呈现总体供过于求的格局, 生猪价格相比 2013 年明显下跌, 行业遭遇多年不遇的大面积 深度亏损 行业的低迷使得持续数年的快速扩张有所放慢, 能繁母猪存栏 生猪存栏量均有所下降 2014 年末, 全国能繁母猪存栏 4,294 万头, 比 2013 年末减少 13%; 全国生猪存栏量 42,115 万头, 比 2013 年末减少 7.8% 博亚和讯认为,2015 年生猪 去产能 还将持续一段时间, 存栏回升还要取决于猪价的上涨时间和涨幅 2015 年仔猪供应减量已确立, 但缺口或不大 预计 2015 年一季度生猪出栏量同比下降 1% 左右, 二季度下跌 4%, 整年下降 2% 左右 博亚和讯预计 : 生猪价格在 2015 年 2 季度可能涨幅较大, 年度均价 元 / 公斤, 年度生猪平均盈利或在百元左右 面对 2015 年的宏观经济与行业形势, 公司在 2015 年的发展指导方针是 完善管理, 快速发展, 稳健投资, 落实内部市场化的改革, 在将已有建设项目 建设好 管理好 运营好 的基础上, 对新增项目继续审慎的进行投资决策, 科学规划, 分步骤 稳健实施 ; 继续提升管理, 加强控制成本, 不断优化营养配方 科学制定采购策略 保持合理库存水平 公司将根据市场情况的变化, 适度调整产品结构, 提升公司盈利能力 2015 年, 公司计划出栏生猪 200 万头至 260 万头 ( 五 ) 资金需求及使用计划公司将按照既定的发展战略目标, 有步骤的推进产能扩张, 保持合适的固定资产投资规 36

38 模 公司将优先以自有资金 通过银行授信融资等方式解决发展所需资金 同时, 公司也会根据具体情况选择合适的时机以合适的方式进行其他方式融资 ( 六 ) 风险因素和对策 2015 年, 公司可能面临如下挑战和风险 : 1 生猪价格波动的风险公司已于 2015 年 3 月 31 日披露 2015 年第一季度业绩预告, 预计 2015 年一季度亏损 2,000-2,500 万元 2015 年 1 季度生猪市场价格整体低迷, 公司商品猪销售平均价格低于成本, 预计一季报经营业绩亏损 2015 年 1 季度公司商品猪销售平均价格高于上年同期, 生产成本基本保持不变, 预计亏损额度较上年同期减少 商品猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动, 公司的毛利率也呈现出同样的波动趋势 2014 年度生猪价格较 2013 年度出现了较大幅度下将, 造成公司 2014 年度净利润较 2013 年度大幅下滑, 下滑幅度达到了 73.60% 未来, 若生猪销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度, 或者公司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度, 则本公司存在业绩难以保持持续增长 大幅下降 甚至亏损的风险 2 原材料价格波动的风险总体来看, 过去几年小麦 玉米 次粉和豆粕合计占营业成本的比例在 60% 左右, 因此, 上述大宗农产品价格波动对公司的主营业务成本 净利润均会产生较大影响 3 发生疫病的风险动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险 生猪养殖过程中发生的疫病主要有蓝耳病 猪瘟 猪呼吸道病 猪流行性腹泻 猪伪狂犬病 猪圆环病毒等 生猪疫病的发生带来的风险包括两类, 一是疫病的发生将导致生猪的死亡, 直接导致生猪产量的降低 ; 二是疫病的大规模发生与流行, 易影响消费者心理, 导致市场需求萎缩, 产品价格下降, 对生猪销售产生不利影响 4 募集资金投资项目风险公司发行募集资金拟全部投资建设邓州牧原年出栏 80 万头生猪产业化项目 公司已对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证, 但本次募集资金投资项目在南阳市内乡县以外的邓州市建设投资, 公司存在异地发展导致的风险 同时, 如果宏观经济波动, 人均收入和消 37

39 费水平的变化, 消费心理的变化等, 都有可能影响猪肉的消费需求, 给募集资金投资项目带来风险 针对上述风险和挑战, 公司将在 2015 年认真抓好以下几项工作 : 1 加强控制成本, 通过不断优化营养配方 科学制定采购策略 保持合理库存水平 减少生产过程浪费等手段, 将公司的生产成本控制在合理水平, 保持公司的成本领先优势 2 加强公司在原材料采购方面的战略布局和规划, 实施最优库存管理, 并结合公司情况拓展采购渠道, 以便使公司获得稳定 低价的原材料 3 加大兽医研发投入, 加强养猪生产管理, 通过合理预防 及时隔离等手段, 降低疫病对公司生产经营和利润的影响 4 加强募投项目投资管理, 加速募投项目建设速度, 力争尽早完成募投项目产能的释放 ; 同时, 加强募投项目的运营管理, 提升其盈利能力 九 董事会 监事会对会计师事务所本报告期 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 十 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用 不适用 公司报告期无会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况 十一 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 适用 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况 十二 与上年度财务报告相比, 合并报表范围发生变化的情况说明 适用 不适用 2014 年新成立 6 家子公司, 分别是唐河牧原农牧有限公司 扶沟牧原农牧有限公司 滑县牧原农牧有限公司 杞县牧原农牧有限公司 正阳牧原农牧有限公司 通许牧原农牧有限公司 38

40 十三 公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定 执行或调整情况 适用 不适用 2014 年 5 月 7 日, 公司召开 2013 年年度股东大会, 审议通过了公司 2013 年年度利润分配方案 : 向每 10 股股东分配股利 2.34 元人民币 ( 含税 ), 共计分红 万元人民币 根据股东大会决议, 本次分红已实施完毕 2013 年 12 月 20 日, 公司召开 2013 年第七次临时股东大会, 审议通过了 关于 < 公司股东分红回报规划 ( 年度 )> 的议案, 审议通过了公司在首次公开发行股票并上市后实施的 公司股东分红回报规划 ( 年度 ) 股东分红回报规划 规定了公司利润分配的最低现金分红比例, 包括 :(1) 在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下, 在未来三年, 公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20%, 进行利润分配时, 现金分红的在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%, 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司盈利状况和未来资金使用计划提出预案 (2) 公司在上一会计年度实现盈利, 但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的, 应当征询独立董事的意见, 并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露 该次股东大会决议涉及利润分配方案, 将在 年实施 现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 : 是 分红标准和比例是否明确和清晰 : 相关的决策程序和机制是否完备 : 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 : 是 是 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会, 其合法是权益是否得到了充分保护 : 现金分红政策进行调整或变更的, 条件及程序是否合是规 透明 : 公司近 3 年 ( 含报告期 ) 的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 (1)2014 年利润分配预案公司拟以 2014 年 12 月 31 日的公司总股本 242,000,000 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.61 元 ( 含税 ), 共计分红 14,762, 元 ; 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 39

41 (2)2013 年利润分配方案以 2014 年 1 月 28 日公司总股本 242,000,000 股为基数, 向每 10 股股份分配股利 2.34 元人民币 ( 含税 ), 共计分红 56,628,000 元人民币 (3)2012 年利润分配方案以 2012 年公司总股本 212,000,000 股为基数, 向每 10 股股份分配股利 3.50 元人民币 ( 含税 ), 共计分红 74,200,000 元人民币 公司近三年现金分红情况表 分红年度 现金分红金 额 ( 含税 ) 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的金额 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的比例 2014 年 14,762, ,198, % 2013 年 56,628, ,829, % 2012 年 74,200, ,207, % 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 适用 不适用 十四 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 适用 不适用每 10 股送红股数 ( 股 ) 0 每 10 股派息数 ( 元 )( 含税 ) 0.61 每 10 股转增数 ( 股 ) 10 分配预案的股本基数 ( 股 ) 242,000,000 现金分红总额 ( 元 )( 含税 ) 14,762, 可分配利润 ( 元 ) 73,673, 现金分红占利润分配总额的比例 % 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明经公司第二届董事会第二十四次会议审议, 以 2014 年 12 月 31 日的公司总股本 242,000,000 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.61 元 ( 含税 ), 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 40

42 十五 社会责任情况 适用 不适用详见 2015 年 4 月 27 日巨潮资讯网 ( 的 牧原食品股份有限公司社会责任报告 上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业 是 否 不适用上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题 是 否 不适用报告期内是否被行政处罚 是 否 不适用 十六 报告期内接待调研 沟通 采访等活动登记表 适用 不适用 接待时间接待地点接待方式 接待对象 类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 2014 年 02 月 20 日公司会议室实地调研机构 嘉实基金 博时基金 了解公司养殖模式及对猪华夏基金 银花基金 周期的看法大成基金等 2014 年 04 月 03 日公司会议室实地调研机构中原证券 了解公司生产情况 自然人 客户的相关问题 2014 年 04 月 16 日公司会议室实地调研机构 2014 年 05 月 07 日公司会议室实地调研机构 了解国际生猪市场对国内齐鲁证券 深圳天生桥生猪市场的影响 ; 公司的生资产 中银国际证券 产情况及优势 畜禽规模申银万国等养殖污染防止条例 颁布后对公司的影响公司未来发展方向 成本控海通证券 中航证券 制优势及对猪价波动的看国信证券 国都证券法 2014 年 07 月 02 日公司会议室实地调研个人投资者 公司未来的发展规划 成本 控制及资金来源和信息化 建设 2014 年 07 月 22 日公司会议室实地调研机构 中信证券 工银瑞信基公司成本控制 未来猪价的金 景泰利丰判断及远期规划 41

43 第五节重要事项 一 重大诉讼仲裁事项 适用 不适用 本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 二 媒体质疑情况 适用 不适用 媒体质疑事项说明披露日期披露索引 年 4 月 1 日, 相关公共媒体刊登了 预盈 3500 万到预亏 4500 万牧原股份成 IPO 开闸变脸第一股 关于对公司的报道, 文章对公司的第一季度业绩的相关问题进行了质疑 ; 年 4 月 2 日, 2014 年 04 月 03 日 牧原股份亏损有征兆高毛利陡降, 料肉比被指藏猫腻, 文章对公司的毛利率 商品猪成本 料肉比 主营业务数据 自然人客户等相关问题进行了质疑 2014 年 4 月 28 日, 相关媒体刊登了 南阳现场调 查 : 牧原股份巨亏 5572 万幕后秘密, 文章对公司 2014 年 05 月 06 日募集资金项目 毛利率等相关问题进行了报道 证券时报 中国证券报 上海证券报 以及巨潮资讯网 ( 月 3 日刊登的 澄清公告 ( 公告编号 : ) 证券时报 中国证券报 上海证券报 以及巨潮资讯网 ( 月 6 日刊登的 澄清公告 ( 公告编号 : ) 三 控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 适用 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金 四 破产重整相关事项 适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项 42

44 五 资产交易事项 1 收购资产情况 适用 不适用 公司报告期未收购资产 2 出售资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售资产 3 企业合并情况 适用 不适用 公司报告期未发生企业合并情况 六 公司股权激励的实施情况及其影响 适用 不适用 公司报告期无股权激励计划及其实施情况 43

45 七 重大关联交易 1 与日常经营相关的关联交易 适用 不适用 关联交易方关联关系 关联交关联交易类型易内容 关联交易定 价原则 关联交易 价格 关联交易金 额 ( 万元 ) 占同类交易 金额的比例 关联交易 结算方式 可获得的同 类交易市价 披露日期 披露索引 河南龙大牧 原肉食品有 限公司 联营企业销售 市场价董事商品猪会审议 市场价 25, % 银行转账 公告 牧原食品 2014 年 04 月股份有限公司 2014 年日 02 日常关联交易的公告 ( 详见巨潮资讯网 ) 内乡县牧原 实业有限公 司 母公司销售猪粪 市场价董事 会审议 市场价 % 银行转账 公告 牧原食品 2014 年 04 月股份有限公司 2014 年日 02 日常关联交易的公告 ( 详见巨潮资讯网 ) 河南龙大牧 原肉食品有 限公司 联营企业采购 市场价董事冷冻肉会审议 市场价 % 银行转账 公告 牧原食品 2014 年 04 月股份有限公司 2014 年日 02 日常关联交易的公告 ( 详见巨潮资讯网 ) 合计 , 大额销货退回的详细情况 不适用 44

46 2 资产收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生资产收购 出售的关联交易 3 共同对外投资的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易 4 关联债权债务往来 适用 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 是 否 关联方 关联关系 债权债务类 型 形成原因 是否存在非经 营性资金占用 期初余额 ( 万元 ) 本期发生额 ( 万元 ) 期末余额 ( 万元 ) 国际金融公司 (IFC) 国际金融公司 (IFC) 河南省龙头投资担保股份有限公司 应付关联方本公司股东投资额余款否债务 应付关联方本公司股东应付利息债务 否 , 本公司董 事 常务副 总经理 财应付关联方担保费务负责人曹债务 否 治年任该公 司董事 5 其他关联交易 适用 不适用 ( 一 ) 公司关联借款合同如下 : 贷款单位 借款金额 ( 元 ) 借款起始日借款终止日 合同借款利 率 ( 年 ) 备注 内乡县农村信用 合作联社马山口 信用社 15,000, % 房屋建筑物等提供抵押担保 45

47 国际金融公司 (IFC) 国际金融公司 (IFC) 国际金融公司 (IFC) 牧原食品股份有限公司 公司股东 125,822, % 秦英林和钱瑛共同保证 钟祥第三饲料厂土地使用权抵押 ; 旧口镇大王庙仓库 车间 ( 合计 61,658, % 平方米 ) 抵押 ; 牧原食品股 份有限公司 公司股东秦英林和钱 瑛共同保证 钟祥第三饲料厂土地使用权抵押 ; 旧口镇大王庙仓库 车间 ( 合计 61,658, % 平方米 ) 抵押 ; 牧原食品股 份有限公司 公司股东秦英林和钱 瑛共同保证 合计 264,138, ( 二 ) 关联担保情况 : 详见 第十一节财务报告 十一 关联方及关联交易 5 关联交易情况(4) 关联担保情况 ( 三 ) 其他 2014 年 7 月 18 日, 公司召开的第二届董事会第十七次会议审议并通过了 关于公司对河南龙大牧原肉食品有限公司增资暨关联交易的议案, 公司对龙大牧原增资人民币 1,600 万元 具体详见巨潮资讯网 ( 关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称 牧原股份 : 关于对参股公司增资暨关 联交易的公告 2014 年 07 月 22 日巨潮资讯网 ( 八 重大合同及其履行情况 1 托管 承包 租赁事项情况 (1) 托管情况 适用 不适用 公司报告期不存在托管情况 (2) 承包情况 适用 不适用 46

48 公司报告期不存在承包情况 (3) 租赁情况 适用 不适用 公司报告期不存在租赁情况 2 担保情况 适用 不适用 单位 : 万元 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日 期 ( 协议签 署日 ) 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日 期 ( 协议签 署日 ) 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 34,540 22,177 保证 否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 2,000 2,000 保证 否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 3,000 1,750 保证 否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 35,000 18,500 保证 否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 12, ,582.2 保证 否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 12, ,331.6 保证 否 是 报告期内审批对子公司担保额度合计 (B1) 报告期内对子公司担保 99,453.8 实际发生额合计 (B2) 69,340.8 报告期末已审批的对子公司担保额度合计 (B3) 报告期末对子公司实际 99,453.8 担保余额合计 (B4) 69,340.8 公司担保总额 ( 即前两大项的合计 ) 报告期内审批担保额度合 99,453.8 报告期内担保实际发生 69,

49 计 (A1+B1) 报告期末已审批的担保额 度合计 (A3+B3) 额合计 (A2+B2) 报告期末实际担保余额 99,453.8 合计 (A4+B4) 69,340.8 实际担保总额 ( 即 A4+B4) 占公司净资产的比例 35.59% 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 (C) 99,453.8 采用复合方式担保的具体情况说明 (1) 违规对外担保情况 适用 不适用 公司报告期无违规对外担保情况 3 其他重大合同 适用 不适用 公司报告期不存在其他重大合同 4 其他重大交易 适用 不适用 公司报告期不存在其他重大交易 48

50 九 承诺事项履行情况 1 公司或持股 5% 以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 适用 不适用承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融 资时所作承诺 秦英林 钱瑛 牧原实业 (1) 自公司股票上市之日起三十六个月内, 本人不转让或者委托他人管理本人所持有的牧原食品股份, 也不由牧原食品回购该等股份 (2) 本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的, 其减持价格 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 不低于公司首次公开发行股票时的发行价 (3) 公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价 ( 如果因派发现 2013 年 12 截止 2017 年金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券月 04 日 1 月 28 日监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 均低于公司首次公开发行股票时的发行价, 或者上市后 6 个月期末收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 低于公司首次公开发行股票时的发行价, 本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月 自公司股票上市之日起三十六个月内, 本公司不转让或者委托他人管理本公司所 2013 年 12 截止 2017 年持有的牧原食品股份 ( 不含在公司股票上市后三十六个月内新增的股份 ), 也不月 16 日 1 月 28 日由牧原食品回购该等股份 严格履行 严格履行 国际金融公司自公司股票上市之日起十二个月内, 本公司不转让或者委托他人管理其所持有的 2013 年 12 截止 2015 年严格履行 49

51 牧原食品股份, 也不由牧原食品回购该等股份 在上述 12 个月限售期限届满之月 16 日日起 12 个月内, 国际金融公司减持牧原食品股票的数量不超过首次公开发行股票后所持牧原食品股份总额的 50% 国际金融公司将按照当时市场价格在二级市场或者通过证券交易所大宗交易平台转让 国际金融公司在减持牧原食品股票时, 将提前三个交易日予以公告 若违反上述限售期限及减持提前公告的承诺, IFC 将自愿将所持牧原食品股份限售期延长三个月 1 月 28 日 钱运鹏等 27 名自公司股票上市之日起十二个月内, 本人不转让或者委托他人管理其所持有的牧 2013 年 12 截止 2015 年自然人股东原食品股份, 也不由牧原食品回购该等股份 月 04 日 1 月 28 日 严格履行 董事 监事 高级管理人员的承诺公司 控股股东 实际控制人秦英林 / 钱瑛夫妇 公司全 (1) 自公司股票上市交易之日起 12 个月内, 不转让本人所持有的公司股份 ; 本人在担任公司董事 高级管理人员期间, 每年转让公司股份不超过本人持有的公司股份总数的 25%; 离职后半年内, 不转让本人持有的公司股份 ; 在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售本人所持有公司股份数量占所持有的公司股份总数的比例不超过 50% ( 2) 本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的, 其减持价格 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 不低于公司首次公开发行股票时的发行价 (3) 公司上市后 2013 年 12 承诺履行完 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转月 04 日毕为止增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 均低于公司首次公开发行股票时的发行价, 或者上市后 6 个月期末收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 低于公司首次公开发行股票时的发行价, 本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月 (4) 若本人离职或职务变更的, 不影响本承诺的效力, 本人仍将继续履行上述承诺 自公司股票正式挂牌上市之日起三年内, 若公司股票连续 20 个交易日的收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 2013 年 12 长期须按照深圳证券交易所的有关规定作相应调整, 下同 ) 均低于公司上一个会计年月 20 日度终了时经审计的每股净资产 ( 每股净资产 = 合并财务报表中的归属于母公司普 严格履行 严格履行 50

52 体董事及高级管理人员公司及控股股东 实际控制人秦英林 / 钱瑛夫妇公司及控股股东 实际控制人 董事 监事 高级管理人员秦英林 / 钱瑛夫妇及牧原实业 牧原食品股份有限公司 2014 年年度报告全文通股股东权益合计数 年末公司股份总数, 下同 ) 时, 为维护广大股东利益, 增强投资者信心, 维护公司股价稳定, 公司将启动股价稳定措施 (1) 公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载 误导性陈述或者重大 遗漏 (2) 若公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载 误导性陈述或者重 2013 年 12 长期严格履行大遗漏, 对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大 实质影响的, 公司月 20 日将依法回购首次公开发行的全部新股, 本人将购回已转让的原限售股份 (1) 公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载 误导性陈述或者重大 2013 年 12 遗漏 (2) 公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载 误导性陈述或者重大长期严格履行月 20 日遗漏, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 公司及本人将依法赔偿投资者损失 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业共同承诺 : 将按照牧原食品首次公开发行股票招股说明书以及秦英林 钱瑛夫妇和牧原实业出具的各项承诺载明的限售期限要求, 并严格遵守法律法规的相关规定, 在限售期限内不减持牧原食品股票 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业共同承诺 : 在上述三十六个月限售期届满之日起两年内, 若减持牧原食品股份, 减持后所持有的牧原食品股份仍能保持秦英林 钱瑛夫妇对牧原食品的控股地位 减持股份的条件 方式 价格及期限如下 :1 减持股份的条件 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业共同承诺 : 将按照牧原食品首次 公开发行股票招股说明书以及秦英林 钱瑛夫妇和牧原实业出具的各项承诺载明 2013 年 12 的限售期限要求, 并严格遵守法律法规的相关规定, 在限售期限内不减持牧原食长期严格履行月 16 日品股票 在上述限售条件解除后, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业可作出减持股份的决定 2 减持股份的数量及方式 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业在限售期满后第一年减持所持有的牧原食品股份数量总计不超过 1,000 万股, 在限售期满后第二年减持所持有的牧原食品股份数量总计不超过 1,000 万股 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业减持所持有的牧原食品股份应符合相关法律 法规 规章的规定, 包括但不限于二级市场竞价交易方式 大宗交易方式 协议转让方式等 3 减持股份的价格 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业减持所持有的牧原食品股份的价格根据当时的二级市场价格确定, 并应符合相关法律 法规 规章的规定 51

53 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业在牧原食品首次公开发行股票前所持有的牧原食品股份在锁定期满后两年内减持的, 减持价格 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 不低于公司首次公开发行股票时的发行价 4 减持股份的期限 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业在减持所持有的牧原食品股份前, 应提前三个交易日予以公告, 自公告之日起 6 个月内完成, 并按照证券交易所的规则及时 准确地履行信息披露义务 5 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业将严格履行上述承诺事项, 同时提出未能履行承诺时的约束措施如下 : (1) 如果未履行上述承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业将在牧原食品的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向牧原食品的股东和社会公众投资者道歉 (2) 如果因未履行前述相关承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业持有的牧原食品股份在 6 个月内不得减持 (3) 因秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业未履行前述相关承诺事项而获得的收益则应依据法律 法规 规章的规定处理 (4) 如果因未履行前述相关承诺事项, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原实业将依法赔偿投资者损失 国际金融公司 公司 牧原食品经中国证券监督管理委员会核准首次公开发行股票后, 自牧原食品股票上市之日起十二个月内, 本公司不转让或者委托他人管理其所持有的牧原食品股份, 也不由牧原食品回购该等股份 在上述 12 个月限售期限届满之日起 12 个月内, 国际金融公司减持牧原食品股票的数量不超过首次公开发行股票后所持牧原 2013 年 12 长期食品股份总额的 50% 国际金融公司将按照当时市场价格在二级市场或者通过证月 16 日券交易所大宗交易平台转让 国际金融公司在减持牧原食品股票时, 将提前三个交易日予以公告 若违反上述限售期限及减持提前公告的承诺,IFC 将自愿将所持牧原食品股份限售期延长三个月 在利润分配方式中, 相对于股票股利, 公司优先采取现金分红的方式 1 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十 ; 年 12 长期每次利润分配时, 现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 40%;3 公月 04 日司具备现金分红条件的, 应当采用现金分红进行利润分配 如果公司采用股票股 严格履行 严格履行 52

54 利进行利润分配的, 应当具有公司成长性 每股净资产的摊薄等真实合理因素 牧原食品股份有限公司 2014 年年度报告全文 公司控股股东秦英林 / 钱瑛夫妇及牧原实业控股股东 实际控制人秦英林 / 钱瑛夫妇公司公司控股股东 实际控制人秦英林 / 钱瑛夫妇 为了避免同业竞争, 公司控股股东 牧原实业出具了 关于避免同业竞争的承诺 2011 年 03 长期函 月 25 日 公司若因 五险一金 的不规范情形而需要承担补缴 赔偿 处罚或承担滞纳金等 2014 年 01 任何形式的经济责任, 秦英林先生 钱瑛女士将代为承担全部经济责任, 并放弃长期月 09 日由此享有的向牧原食品追偿的权利 1 如果本公司未履行招股说明书披露的承诺事项, 本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉 2 如果因本公司未履行相关承诺事项, 致使投资者在证券 交易中遭受损失的, 本公司将依法向投资者赔偿相关损失 (1) 在证券监督管理 2013 年 12 长期部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗月 20 日漏后 10 个交易日内, 公司将启动赔偿投资者损失的相关工作 (2) 投资者损失根据与投资者协商确定的金额, 或者依据证券监督管理部门 司法机关认定的方式或金额确定 1 秦英林 钱瑛夫妇将依法履行牧原食品首次公开发行股票招股说明书披露的承诺事项 2 如果未履行牧原食品首次公开发行股票招股说明书披露的承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇将在牧原食品的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向牧原食品的股东和社会公众投资者道歉 3 如果因未履行牧原食品首次公开发行股票招股说明书披露的相关承诺 事项给牧原食品或者其他投资者造成损失的, 秦英林 钱瑛夫妇将向牧原食品或 2013 年 12 者其他投资者依法承担赔偿责任 如果秦英林 钱瑛夫妇未承担前述赔偿责任, 长期月 20 日则秦英林 钱瑛夫妇持有的牧原食品首次公开发行股票前股份 ( 扣除牧原食品首次公开发行股票时老股转让股份 ) 在秦英林 钱瑛夫妇履行完毕前述赔偿责任之前不得转让, 同时牧原食品有权扣减秦英林 钱瑛夫妇所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任 4 在秦英林 钱瑛夫妇作为牧原食品控股股东 实际控制人期间, 牧原食品若未履行招股说明书披露的承诺事项, 给投资者造成损失的, 秦英林 钱瑛夫妇承诺依法承担赔偿责任 严格履行严格履行严格履行严格履行 53

55 公司董事 高 级管理人员 1 本人若未能履行在牧原食品首次公开发行股票招股说明书中披露的本人作出的公开承诺事项的,(1) 本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉 2013 年 12 长期 (2) 本人将在前述事项发生之日起 10 个交易日内, 停止领取薪酬, 同时本人持月 20 日有的公司股份 ( 若有 ) 不得转让, 直至本人履行完成相关承诺事项 2 如果因本人未履行相关承诺事项, 本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任 严格履行 其他对公司中小股东 所作承诺 承诺是否及时履行 是 2 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 适用 不适用 54

56 十 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 ( 万元 ) 60 境内会计师事务所审计服务的连续年限 境内会计师事务所注册会计师姓名 1 年 李菊洁 刘小静 当期是否改聘会计师事务所 是 否聘请内部控制审计会计师事务所 财务顾问或保荐人情况 适用 不适用 十一 监事会 独立董事 ( 如适用 ) 对会计师事务所本报告期 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 十二 处罚及整改情况 适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况 十三 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 适用 不适用 十四 其他重大事项的说明 适用 不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项 十五 公司子公司重要事项 适用 不适用 55

57 十六 公司发行公司债券的情况 适用 不适用 56

58 第六节股份变动及股东情况 一 股份变动情况 单位 : 股 本次变动前本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量比例发行新股送股 公积金 转股 其他小计数量比例 一 有限售条件 股份 212,000, % -30,500,000-30,500, ,500, % 3 其他内资持股 200,000, % -28,773,585-28,773, ,226, % 其中 : 境内法人持股境内自然人持股 49,186, % -7,076,329-7,076,329 42,109, % 150,813, % -21,697,256-21,697, ,116, % 4 外资持股 12,000, % -1,726,415-1,726,415 10,273, % 其中 : 境外法人持股二 无限售条件股份 12,000, % -1,726,415-1,726,415 10,273, % 60,500,000 60,500,000 60,500, % 1 人民币普通股 60,500,000 60,500,000 60,500, % 三 股份总数 212,000, % 30,000,000 30,000, ,000, % 股份变动的原因 适用 不适用 2014 年 1 月 28 日, 公司股票在深交所挂牌上市, 本次 IPO 共计发行股票 6,050 万股, 其中发行新股 3,000 万股, 老股转让 3,050 万股 股份变动的批准情况 适用 不适用经中国证券监督管理委员会 关于核准牧原食品股份有限公司首次公开发行股票的批复 证监许可 [2014] 40 号文核准, 公司于 2014 年 1 月 17 日向社会公开发行人民币普通股 (A 股 )6,050 万股, 其中发行新股 3,000 万股, 老股东转让 3,050 万股 股份变动的过户情况 57

59 适用 不适用已在中国证券登记结算股份有限公司深圳分公司办理了股份登记 经深圳证券交易所 关于牧原食品股份有限公司人民币普通股股票上市的通知 ( 深证上 [2014]70 号 ) 同意, 公司发行的人民币普通股股票于 2014 年 1 月 28 日在深圳证券交易所上市交易, 股票简称 牧原股份, 股票代码 : , 其中本次公司公开发行新股 3,000 万股, 股东公开发售股份 3,050 万股, 合计为 6,050 万股 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益 归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 适用 不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 二 证券发行与上市情况 1 报告期末近三年历次证券发行情况 适用 不适用 股票及其衍 生证券名称 发行日期 发行价格 ( 或利率 ) 发行数量 上市日期 获准上市交 易数量 交易终止 日期 普通股股票类 IPO 2014 年 01 月 17 日 元 / 股 60,500, 年 01 月 28 日 60,500,000 可转换公司债券 分离交易可转债 公司债类权证类前三年历次证券发行情况的说明经中国证券监督管理委员会以证监许可 [2014]40 号文核准, 公司公开发行股票 6,050 万股, 其中公司公开发行新股 3,000 万股, 公司股东公开发售 3,050 万股 发行采用网下向符合条件的投资者询价配售 ( 以下简称 网下发行 ) 与网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行 ( 以下简称 网上发行 ) 相结合的方式, 其中网下发行 3,630 万股, 网上发行 2,420 万股, 发行价格为 元 / 股 经深圳证券交易所 关于牧原食品股份有限公司人民币普通股股票上市的通知 ( 深证上 [2014]70 号 ) 同意, 公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市, 股票简称 牧 58

60 原股份, 股票代码 , 其中本次公开发行的 6,050 万股股票于 2014 年 1 月 28 日起上 市交易 2 公司股份总数及股东结构的变动 公司资产和负债结构的变动情况说明 适用 不适用报告期内, 公司股本由 21,200 万股增加到 24,200 万股 其中, 无限售条件的股份数为 6,050 万股, 自 2014 年 1 月 28 日起在深圳证券交易所上市交易, 占总股本的 25%; 有限售条件的股份总数为 18,150 万股, 为首次公开发行前已发行股份 3 现存的内部职工股情况 适用 不适用 三 股东和实际控制人情况 1 公司股东数量及持股情况 单位 : 股 报告期末普通股 股东总数 年度报告披露日前 4,917 第 5 个交易日末普通股股东总数 报告期末表决权恢复 3,035 的优先股股东总数 ( 如有 )( 参见注 8) 0 持股 5% 以上的股东或前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例 报告期末持 股数量 报告期内增减变动情况 持有有限售 条件的股份 数量 持有无限售 条件的股份 数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 秦英林 内乡县牧原实业 有限公司 境内自然人境内非国有法人 48.80% 118,090, ,090, % 42,109,958 42,109,958 国际金融公司境外法人 4.25% 10,273,585 10,273,585 全国社保基金一一三组合银丰证券投资基金中国银行股份有限公司 - 嘉实研 境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人 3.37% 8,162,342 8,162, % 4,005,074 4,005, % 3,538,195 3,538,195 59

61 究精选股票型证券投资基金钱瑛钱运鹏中国工商银行 - 建信优化配置混合型证券投资基金中国建设银行 - 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 境内自然人境内自然人境内非国有法人境内非国有法人 1.42% 3,432,079 3,432, % 3,166,026 3,166, % 2,949,409 2,949, % 1,949,051 1,949,051 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况 ( 如有 )( 参见注 3) 上述股东关联关系或一致行动的说明 银丰证券投资基金因配售新股成为前 10 名股东 秦英林先生和钱瑛女士为本公司实际控制人 秦英林先生和钱瑛女士合计 持有牧原实业 100% 股权, 直接和间接合计持有公司 67.62% 的股权 股东名称 前 10 名无限售条件股东持股情况 报告期末持有无限售 条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 全国社保基金一一三组合 8,162,342 人民币普通股 8,162,342 银丰证券投资基金 4,005,074 人民币普通股 4,005,074 中国银行股份有限公司 - 嘉实研究精选股票型证券 投资基金 3,538,195 人民币普通股 3,538,195 中国工商银行 - 建信优化配置混合型证券投资基金 2,949,409 人民币普通股 2,949,409 中国建设银行 - 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金兴业银行股份有限公司 - 中欧新趋势股票型证券投资基金 (LOF) 中国建设银行股份有限公司 - 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 1,949,051 人民币普通股 1,949,051 1,872,900 人民币普通股 1,872,900 1,763,813 人民币普通股 1,763,813 中国平安人寿保险股份有限公司 - 投连 - 个险投连 1,434,832 人民币普通股 1,434,832 中国工商银行 - 诺安价值增长股票证券投资基金 1,329,479 人民币普通股 1,329,479 海通资管 - 民生 - 海通海汇系列 - 星石 1 号集合资 产管理计划 1,246,027 人民币普通股 1,246,027 前 10 名无限售流通股股东之间, 以及前 10 名无限售中欧新趋势股票型证券投资基金 (LOF) 中欧新蓝筹 60

62 流通股股东和前 10 名股东之间关联关系或一致行动的说明前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明 ( 如有 )( 参见注 4) 灵活配置混合型证券投资基金同为中欧基金管理有限公司所管理的公募基金产品, 其他股东之间未知是否存在关联关系, 也未知是否属于一致行动人 不适用 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 是 否 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易 2 公司控股股东情况 自然人 控股股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权 秦英林 中国 否 钱瑛 中国 否 最近 5 年内的职业及职务 简历详见本年度报告 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 过去 10 年曾控股的境内外上市公司 情况 无 控股股东报告期内变更 适用 不适用 公司报告期控股股东未发生变更 3 公司实际控制人情况 自然人 实际控制人姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权 秦英林 中国 否 钱瑛 中国 否 最近 5 年内的职业及职务 简历详见本年度报告 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 过去 10 年曾控股的境内外上市公司 情况 无 实际控制人报告期内变更 适用 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更 61

63 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 适用 不适用 4 其他持股在 10% 以上的法人股东 适用 不适用 四 公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况 适用 不适用 在公司所知的范围内, 没有公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划 62

64 第七节优先股相关情况 适用 不适用 报告期公司不存在优先股 63

65 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 一 董事 监事和高级管理人员持股变动 本期增 姓名 职务 任职 状态 性别年龄 任期起始 日期 任期终止 日期 期初持股数 ( 股 ) 持股份数量 本期减持股期末持股数份数量 ( 股 ) ( 股 ) ( 股 ) 董事长 秦英林总经理 现任男 年 12 月 12 日 2015 年 12 月 11 日 137,935, ,844, ,090,970 钱瑛董事现任女 年 12 月 12 日 2015 年 12 月 11 日 4,008, ,740 3,432,079 董事 常务副总经曹治年理 财务负责人 现任男 年 12 月 12 日 2015 年 12 月 11 日 481, , ,850 张春武董事现任男 年 12 月 12 日 2015 年 12 月 11 日 400, , ,209 董事会秘张春武书 副总经理 离任男 年 12 月 12 日 2014 年 07 月 28 日 0 张明波董事现任男 年 12 月 12 日 张明波财务总监离任男 年 12 月 12 日 谷秀娟独立董事现任女 年 12 月 12 日 朱艳君独立董事现任女 年 12 月 12 日 高旭独立董事离任男 年 12 月 12 日 马闯独立董事现任男 年 12 月 12 日 2015 年 12 月 11 日 2014 年 07 月 28 日 2015 年 12 月 11 日 2015 年 12 月 11 日 2014 年 11 月 04 日 2015 年 12 月 11 日 200, , , 褚柯 监事会主 席 现任女 年 12 月 12 日 2015 年 12 月 11 日 320, , ,567 李付强监事现任男 年 12 月 12 日 2015 年 12 月 11 日 481, , ,850 64

66 鲁香莉监事现任女 年 12 月 12 日 苏党林副总经理现任男 年 12 月 12 日 王华同副总经理现任男 年 07 月 29 日 2015 年 12 月 11 日 2015 年 12 月 11 日 2015 年 12 月 11 日 , , , 秦军 副总经 理 董事 会秘书 现任男 年 07 月 29 日 2015 年 12 月 11 日 合计 ,309, ,761, ,547,979 二 任职情况 公司现任董事 监事 高级管理人员最近 5 年的主要工作经历 1 董事秦英林先生, 本公司董事长 总经理, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1965 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 本科学历, 毕业于河南农业大学畜牧专业, 本公司创始人, 自 1992 年开始创业, 拥有二十年的生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养经验以及企业管理经验 ; 曾任内乡县马山养猪场场长 有限公司执行董事和总经理 ; 曾荣获 中国十大杰出青年农民 (1997 年 ) 中国青年五四奖章 (1999 年 ) 全国畜牧行业优秀工作者 (2006 年 ) 中国畜牧业领军人物 (2010 年 ) 等荣誉 ; 现兼任牧原实业监事, 卧龙牧原执行董事 法定代表人, 邓州牧原执行董事 法定代表人, 龙大牧原副董事长, 内乡县农村信用合作联社理事, 中国畜牧业协会猪业分会常务理事, 南阳市人民代表大会常务委员会委员, 河南省第十二届人民代表大会代表 钱瑛女士, 本公司董事, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1966 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 大专学历, 毕业于郑州牧业工程高等专科学校兽医专业 ;1992 年与秦英林先生一同开始创业 ; 现兼任牧原实业执行董事 经理 法定代表人以及牧原科技执行董事 经理 法定代表人 曹治年先生, 本公司董事 常务副总经理 财务负责人, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1977 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 大专学历 ;1998 年加入内乡县马山养猪场,2000 年加入公司, 曾任有限公司出纳 财务主管 财务经理 财务总监 副总经理等职务 ; 现兼任卧龙牧原总经理 龙大牧原董事 龙头担保董事 内乡县人大常委 张春武先生, 本公司董事, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1967 年出生, 中国国籍, 无境外居 65

67 留权, 本科学历 ;2008 年加入公司, 曾任中国农业银行洛阳市分行信贷管理部经理 牧原食品股份有限公司董事会秘书 邓州市牧原养殖有限公司总经理 河南龙大牧原肉食品有限公司监事 张明波先生, 本公司董事, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1967 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 大专学历 ;2008 年加入公司, 曾任郑州市财税学校财会专业老师 郑州市财政局工业科科员 河南省科技投资总公司项目投资部项目经理 亚太 ( 集团 ) 会计师事务所高级经理 牧原食品股份有限公司财务负责人 2 独立董事谷秀娟女士, 本公司独立董事, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1968 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 博士研究生学历, 注册会计师 ; 曾任北京证监局财务稽核处副处长, 中国证监会北京监管局稽查处处长, 河南工业大学经济贸易学院院长 ; 现任北新集团建材股份有限公司独立董事 好想你枣业股份有限公司独立董事 成都市兴蓉投资股份有限公司独立董事 河南金博士种业股份有限公司独立董事 河南神火煤电股份有限公司独立董事 朱艳君女士, 本公司独立董事, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1963 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 硕士研究生学历 ; 曾任中国农业银行洛阳分行国际业务部副总经理 洛阳鑫融基投资担保有限公司总经理 洛阳市广远商贸有限公司董事长 河南鑫融基金控控股有限公司董事长 深圳市益友远投资有限公司总经理 河南东方企业投资担保有限公司董事长 ; 现任洛阳金鑫集团有限公司总裁 河南鑫融基金控控股有限公司董事 洛阳顺治通业电子科技有限公司董事 鑫融基投资担保有限公司董事 河南中证开元创业投资基金管理有限公司董事 洛阳市君河湾实业有限公司董事 焦作多尔克司示范乳业有限公司董事 洛阳城乡信用协会秘书长 河南省融资担保业协会副会长 马闯先生, 本公司独立董事, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1967 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 本科学历 ; 曾任中国种畜进出口公司办公室主任 荷兰海波罗公司中国区经理 中国畜牧业协会副秘书长, 现任中国畜牧兽医学会副秘书长兼国际交流部主任 北京市博亚和讯农牧技术有限公司副总经理 3 监事褚柯女士, 本公司监事会主席, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1982 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 毕业于云南农业大学动物营养与饲料科学专业, 硕士研究生学历 ;2007 年加入公司, 现任本公司营养总监 66

68 李付强先生, 本公司监事, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1966 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 高中学历 ;1998 年加入内乡县马山养猪场,2000 年加入公司, 现任本公司工程管理部经理,2014 年 4 月至今任扶沟牧原农牧有限公司法定代表人 执行董事 总经理 鲁香莉女士, 本公司监事 ( 职工代表监事 ), 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1975 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 中专学历 ;2003 年加入公司, 现任本公司人力资源部经理 4 高级管理人员秦英林先生, 本公司总经理, 简历同上 曹治年先生, 本公司常务副总经理 财务负责人, 简历同上 苏党林先生, 本公司副总经理, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1969 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 初中学历, 兽医师 ;1995 年加入内乡县马山养猪场,2000 年加入公司, 现兼任本公司生产总监 王华同先生, 本公司副总经理, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1962 年生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 本科学历, 曾先后任方城县乡团委书记 县委组织部干事 团县委书记, 内乡县委党校副校长, 内乡县师岗镇副书记兼纪委书记, 中共内乡县纪委常委 监察局副局长, 内乡县王店镇党委书记, 内乡县灌涨镇党委书记, 河南宝天曼国家级自然保护区管理局副书记 副局长, 河南宝天曼国家级自然保护区管理局局长,2011 年 10 月辞去公职,2011 年 11 月至今任本公司工程管理部经理,2014 年 4 月至今任唐河牧原农牧有限公司法定代表人 执行董事 总经理 秦军先生, 本公司副总经理 董事会秘书, 任期至 2015 年 12 月 11 日 ;1974 年生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 经济学硕士, 具有深证证券交易所董事会秘书资格 ; 曾就职于国泰君安证券股份有限公司, 先后任职于企业融资总部 风险监管总部 研究所等部门 ;2012 年加入公司, 曾任公司总经理助理, 现任本公司董事会秘书 在股东单位任职情况 适用 不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担 任的职务 任期起始日期 任期终止日 期 在股东单位是否 领取报酬津贴 秦英林内乡县牧原实业有限公司监事 2012 年 07 月 31 日 2015 年 07 月否 30 日 钱瑛 内乡县牧原实业有限公司 执行董事 经 理 2012 年 07 月 31 日 2015 年 07 月是 30 日 67

69 在股东单位任 职情况的说明 除以上人员外, 公司其他董事 监事 高级管理人员无在股东单位任职情况 在其他单位任职情况 适用 不适用 任职人员 姓名 其他单位名称 在其他单位担 任的职务 任期起始日 期 任期终止日 期 在其他单位是否 领取报酬津贴 秦英林河南龙大牧原肉食品有限公司副董事长 秦英林南阳市卧龙牧原养殖有限公司执行董事 秦英林邓州市牧原养殖有限公司执行董事 2014 年 05 月 2017 年 05 月否 27 日 26 日 2013 年 12 月 2016 年 12 月否 27 日 26 日 2013 年 12 月 2016 年 12 月否 27 日 26 日 秦英林内乡县农村信用合作联社理事否 钱瑛 内乡县牧原科技有限公司 执行董事 经 理 2014 年 12 月 2017 年 12 月否 30 日 29 日 曹治年河南龙大牧原肉食品有限公司董事 2014 年 05 月 2017 年 05 月否 27 日 26 日 曹治年南阳市卧龙牧原养殖有限公司总经理 2013 年 11 月 2016 年 11 月 05 日 04 日 否 曹治年 河南省龙头投资担保股份有限 公司 董事 否 谷秀娟北新集团建材股份有限公司独立董事是 谷秀娟好想你枣业股份有限公司独立董事 2009 年 08 月 2015 年 08 月是 10 日 13 日 谷秀娟成都市兴蓉投资股份有限公司独立董事是 谷秀娟河南金博士种业股份有限公司独立董事 谷秀娟河南神火煤电股份有限公司独立董事 2012 年 06 月 08 日 是 朱艳君洛阳金鑫集团有限公司总裁是 朱艳君洛阳市君河湾实业有限公司董事是 朱艳君 洛阳顺治通业电子科技有限公 司 董事 是 朱艳君 鑫融基投资担保有限公司 董事 是 朱艳君 洛阳城乡信用协会 秘书长 是 朱艳君 河南省融资担保业协会 副会长 是 朱艳君 河南鑫融基金控控股有限公司 董事 是 68

70 朱艳君 河南中证开元创业投资基金管理有限公司 董事 是 朱艳君 焦作多尔克司示范乳业有限公司 董事 是 马闯 中国畜牧兽医学会 副秘书长兼国际交流部主任 是 马闯 北京市博亚和讯农牧技术有限公司 副总经理 是 法定代表人 李付强 扶沟牧原农牧有限公司 执行董事 总 否 经理 法定代表人 王华同 唐河牧原农牧有限公司 执行董事 总 否 经理 在其他单 位任职情 况的说明 除以上人员外, 公司其他董事 监事 高级管理人员无在其他单位兼职情况 三 董事 监事 高级管理人员报酬情况 董事 监事 高级管理人员报酬的决策程序 确定依据董事 监事 高级管理人员报酬的决策程序 确定依据 实际支付情况决策程序 : 薪酬与考核委员会对董事和高级管理人员考评程序 : ( 一 ) 公司董事和高级管理人员向薪酬与考核委员会作述职和自我评价 ; ( 二 ) 薪酬与考核委员会按绩效评价标准和程序, 对董事及高级管理人员进行绩效评价 ; ( 三 ) 根据岗位绩效评价结果及薪酬分配政策提出董事及高级管理人员的报酬数额和奖励方式, 表决通过后, 报公司董事会 确定依据 : 在本公司领取薪酬的董事 监事 高级管理人员的薪酬均依据本公司的薪酬管理办法经考核后发放 实际支付情况 : 经公司董事会薪酬与考核委员会考核, 按年度支付 公司报告期内董事 监事和高级管理人员报酬情况单位 : 万元 姓名职务性别年龄任职状态 从公司获得的应 付报酬总额 从股东单位获得 的报酬总额 报告期末实 际获得报酬 秦英林董事长 总经理男 50 现任

71 钱瑛 董事 女 49 现任 曹治年 董事 常务副总 男财务负责人 38 现任 张春武 董事 男 48 现任 张春武 董事会秘书 副男总经理 48 离任 张明波 董事 男 48 现任 张明波 财务总监 男 48 离任 谷秀娟 独立董事 女 47 现任 6 6 朱艳君 独立董事 女 52 现任 6 6 高旭 独立董事 男 67 离任 马闯 独立董事 男 48 现任 6 6 褚柯 监事会主席 女 33 现任 李付强 监事 男 49 现任 鲁香莉 监事 女 40 现任 苏党林 副总经理 男 46 现任 王华同 副总经理 男 53 现任 秦军 副总经理 董事男会秘书 41 现任 合计 公司董事 监事 高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 适用 不适用 四 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 类型 日期 原因 张春武 副总经理 董事会秘书离任 2014 年 07 月 23 日 个人原因 张明波 财务总监 离任 2014 年 07 月 23 日 个人原因 秦军 副总经理 董事会秘书聘任 2014 年 07 月 29 日 聘任 曹治年 财务负责人 聘任 2014 年 07 月 29 日 聘任 王华同 副总经理 聘任 2014 年 07 月 29 日 聘任 曹芳 证券事务代表 聘任 2014 年 07 月 29 日 聘任 高旭 独立董事 战略委员会 委员 薪酬与考核委员离任 2014 年 11 月 04 日 个人原因 会委员 70

72 五 报告期核心技术团队或关键技术人员变动情况 ( 非董事 监事 高级管理人员 ) 报告期核心技术团队或关键技术人员无变动 六 公司员工情况 ( 一 ) 员工的数量 截止到 2014 年 12 月 31 日, 公司 ( 含子公司 ) 在职员工总数为 3,567 人 ( 二 ) 按照专业结构划分 专业 人数 专业结构 技术及研发人员 % 生产人员 % 销售人员 % 管理人员 % 合计 % ( 三 ) 按照教育程度划分受教育程度 人数 专业结构 本科以上学历 % 大专以上学历 % 高中以上学历 % 其他 % 合计 % 71

73 ( 四 ) 按照年龄结构划分年龄 人数 年龄结构 岁 ( 含 30 岁 ) % 岁 % 岁 % 50 岁以上 % 合计 % ( 五 ) 员工培训及薪酬政策情况员工薪酬按照 企业管理考核实施细则, 按时足额为员工发放薪酬, 年底根据员工的工作成绩给予了相应的奖励 员工培训主要是各单位根据需要对员工进行培训 72