牧原食品股份有限公司2017年年度报告全文

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1 牧原食品股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 02 月

2 第一节重要提示 目录和释义 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 公司负责人秦英林 主管会计工作负责人曹治年及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 郭恭禹声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号 上市公司从事畜禽 水产养殖业务 的披露要求 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 : 以 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.90 元 ( 含税 ), 送红股 0 股 ( 含税 ), 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 8 股 1

3 重要风险提示 1 生猪价格波动的风险商品猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动, 公司的毛利率也呈现与行业基本一致的波动趋势 未来, 若生猪销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度, 或者公司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度, 则本公司存在业绩难以保持持续增长 大幅下降 甚至亏损的风险 2 原材料价格波动的风险总体来看, 过去几年小麦 玉米 次粉和豆粕等主要原材料成本合计占营业成本的比例在 60% 左右, 因此, 上述大宗农产品价格波动对公司的主营业务成本 净利润均会产生较大影响 3 发生疫病的风险动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险 生猪养殖过程中发生的疫病主要有蓝耳病 猪瘟 猪呼吸道病 猪流行性腹泻 猪伪狂犬病 猪圆环病毒等 生猪疫病的发生带来的风险包括两类, 一是疫病的发生将导致生猪的死亡, 直接导致生猪产量的降低 ; 二是疫病的大规模发生与流行, 易影响消费者心理, 导致市场需求萎缩, 产品价格下降, 对生猪销售产生不利影响 4 公司存在自然人供应商 客户, 自然人经营能力的有限性可能会对公司的生产经营活动产生不利影响的风险公司的供应商和客户中存在自然人 一般情况下, 自然人供应商 客户与机构供应商 客户相比较而言, 自然人供应商 客户在采购能力 支付能力 2

4 经营期限 经营规模和经营拓展能力等方面更容易受到市场优胜劣汰竞争机制和自身经营意愿的影响, 从而使其经营能力产生一定的有限性 这种有限性可能会对公司的生产经营产生不利影响, 具体体现为 : (1) 在公司销售方面, 如果自然人客户普遍对生猪的采购规模 频次意愿降低, 将在一定程度上对公司的销售产生不利影响 ; (2) 在公司采购方面, 如果自然人供应商收购和销售小麦和玉米的规模 频次意愿降低, 将在一定程度上对公司的采购产生不利影响 5 自然灾害风险公司生猪养殖场主要分布在河南 湖北 山东 黑龙江等地, 其生产经营场所会受风灾 水灾 雪灾 地震等自然灾害的影响 在公司生产场地及其周边地区若发生自然灾害, 可能造成生猪养殖场建筑及设施的损坏, 并可能导致生猪死亡, 由此给发行人带来直接损失 同时, 自然灾害所导致的通讯 电力 交通中断, 生产设施 设备的损坏, 也可能给公司的生产经营造成不利影响 3

5 目录 第一节重要提示 目录和释义... 9 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录

6 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司 本公司 牧原股份 指 牧原食品股份有限公司 卧龙牧原 指 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 邓州牧原 指 邓州市牧原养殖有限公司 钟祥牧原 指 湖北钟祥牧原养殖有限公司 曹县牧原 指 山东曹县牧原农牧有限公司 唐河牧原 指 唐河牧原农牧有限公司 滑县牧原 指 滑县牧原农牧有限公司 扶沟牧原 指 扶沟牧原农牧有限公司 杞县牧原 指 杞县牧原农牧有限公司 正阳牧原 指 正阳牧原农牧有限公司 通许牧原 指 通许牧原农牧有限公司 方城牧原 指 方城牧原农牧有限公司 社旗牧原 指 社旗牧原农牧有限公司 西华牧原 指 西华牧原农牧有限公司 商水牧原 指 商水牧原农牧有限公司 太康牧原 指 太康牧原农牧有限公司 闻喜牧原 指 闻喜牧原农牧有限公司 大荔牧原 指 大荔牧原农牧有限公司 万荣牧原 指 万荣牧原农牧有限公司 新绛牧原 指 新绛牧原农牧有限公司 广宗牧原 指 广宗牧原农牧有限公司 奈曼牧原 指 内蒙古奈曼牧原农牧有限公司 敖汉牧原 指 内蒙古敖汉牧原农牧有限公司 翁牛特牧原 指 内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司 淅川牧原 指 淅川牧原农牧有限公司 开鲁牧原 指 内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 农安牧原 指 吉林农安牧原农牧有限公司 馆陶牧原 指 馆陶牧原农牧有限公司 5

7 铜山牧原 指 江苏铜山牧原农牧有限公司 铁岭牧原 指 辽宁铁岭牧原农牧有限公司 老河口牧原 指 老河口牧原农牧有限公司 建平牧原 指 辽宁建平牧原农牧有限公司 龙江牧原 指 黑龙江龙江牧原农牧有限公司 颍上牧原 指 安徽颍上牧原农牧有限公司 兰西牧原 指 黑龙江兰西牧原农牧有限公司 白水牧原 指 白水牧原农牧有限公司 海兴牧原 指 海兴牧原农牧有限公司 新河牧原 指 新河牧原农牧有限公司 垦利牧原 指 东营市垦利牧原农牧有限公司 灌南牧原 指 江苏灌南牧原农牧有限公司 双辽牧原 指 吉林双辽牧原农牧有限公司 永济牧原 指 山西永济牧原农牧有限公司 代县牧原 指 山西省代县牧原农牧有限公司 宁陵牧原 指 宁陵牧原农牧有限公司 林甸牧原 指 黑龙江林甸牧原农牧有限公司 明水牧原 指 黑龙江明水牧原农牧有限公司 通榆牧原 指 吉林通榆牧原农牧有限公司 阜新牧原 指 辽宁阜新牧原农牧有限公司 科左中旗牧原 指 内蒙古科左中旗牧原现代农牧有限公司 扎旗牧原 指 内蒙古扎鲁特旗牧原农牧有限公司 蒙城牧原 指 安徽蒙城牧原农牧有限公司 西平牧原 指 西平牧原农牧有限公司 濉溪牧原 指 安徽濉溪牧原农牧有限公司 凤台牧原 指 安徽凤台牧原农牧有限公司 颍泉牧原 指 安徽颖泉牧原农牧有限公司 界首牧原 指 安徽界首牧原农牧有限公司 单县牧原 指 菏泽市单县牧原农牧有限公司 东明牧原 指 山东东明牧原农牧有限公司 牡丹牧原 指 菏泽市牡丹区牧原农牧有限公司 莘县牧原 指 山东莘县牧原农牧有限公司 范县牧原 指 河南范县牧原农牧有限公司 睢阳牧原 指 商丘市睢阳牧原农牧有限公司 6

8 上蔡牧原 指 上蔡牧原农牧有限公司 石首牧原 指 湖北石首牧原农牧有限公司 望奎牧原 指 黑龙江望奎牧原农牧有限公司 前郭牧原 指 吉林前郭牧原农牧有限公司 繁峙牧原 指 山西繁峙牧原农牧有限公司 牧原粮贸 指 河南牧原粮食贸易有限公司 鹿邑牧原 指 鹿邑牧原农牧有限公司 平舆牧原 指 平舆牧原农牧有限公司 夏县牧原 指 山西夏县牧原农牧有限公司 义县牧原 指 辽宁义县牧原农牧有限公司 台安牧原 指 辽宁台安牧原农牧有限公司 陈仓牧原 指 陕西宝鸡市陈仓区牧原农牧有限公司 衡水牧原 指 衡水冀州牧原农牧有限公司 双阳牧原 指 吉林双阳牧原农牧有限公司 富裕牧原 指 黑龙江富裕牧原农牧有限公司 泗县牧原 指 泗县牧原农牧有限公司 昌图牧原 指 辽宁昌图牧原农牧有限公司 克东牧原 指 黑龙江克东牧原农牧有限公司 原平牧原 指 山西原平牧原农牧有限公司 凉州牧原 指 甘肃凉州牧原农牧有限公司 牧原数字技术 指 深圳牧原数字技术有限公司 牧原国际 指 牧原国际有限公司 牧原国际 (BVI) 指 牧原国际 ( 英属维尔京群岛 ) 有限公司 龙大牧原 指 河南龙大牧原肉食品有限公司 牧原集团 指 牧原实业集团有限公司 牧原科技 指 内乡县牧原科技有限公司 锦鼎资本 指 锦鼎资本管理 ( 深圳 ) 有限公司 盛达地产 指 河南盛达房地产开发有限公司 果然风情 指 河南省果然风情果业股份有限公司 牧原农业发展 指 河南省牧原农业发展有限公司 牧原物业 指 河南省牧原物业管理有限公司 牧原电子商务 指 河南省牧原电子商务有限公司 郑铁天润 指 西峡县郑铁天润饮品有限公司 盛达广苑 指 南阳盛达广苑置业有限公司 7

9 想念食品 指 想念食品股份有限公司 中证焦桐 指 中证焦桐基金管理有限公司 内乡农商行 指 河南内乡农村商业银行股份有限公司 卧龙信用社 指 南阳市卧龙区农村信用合作联社 龙头担保 指 河南省龙头投资担保股份有限公司 牧原建筑 指 河南牧原建筑工程有限公司 牧原物流 指 河南牧原物流有限公司 股东大会 指 牧原食品股份有限公司股东大会 董事会 指 牧原食品股份有限公司董事会 监事会 指 牧原食品股份有限公司监事会 公司章程 指 牧原食品股份有限公司章程 8

10 第二节公司简介和主要财务指标 一 公司信息 股票简称牧原股份股票代码 变更后的股票简称 ( 如有 ) 无 股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称 ( 如有 ) 深圳证券交易所牧原食品股份有限公司牧原股份 Muyuan Foods Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 ( 如有 ) 无 公司的法定代表人 注册地址 秦英林 河南省南阳市内乡县灌涨镇水田村 注册地址的邮政编码 办公地址 河南省南阳市卧龙区龙升工业园区 办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 myzqb@muyuanfoods.com 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名秦军曹芳 联系地址 河南省南阳市卧龙区龙升工业园 区 河南省南阳市卧龙区龙升工业园 区 电话 传真 电子信箱 myzqb@muyuanfoods.com myzqb@muyuanfoods.com 三 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 证券时报 中国证券报 上海证券报 证券日报 巨潮资讯网 ) 公司证券部办公室 9

11 四 注册变更情况 组织机构代码 公司上市以来主营业务的变化情 况 ( 如有 ) 统一社会信用代码 C 无变更 2017 年 12 月 13 日, 秦英林先生通过表决权委托的方式, 将其持有牧原股份总股本 38.73% 合计 448,667,502 股股份对应的全部股东表决权 董事提名权等股东权利 ( 不包括分红权等股东财产性权利 ) 委托历次控股股东的变更情况 ( 如有 ) 给牧原集团行使, 牧原集团可行使公司共计 60% 的股份所对应的提案权 表决权等相关权利, 公司控股股东由秦英林 钱瑛变更为牧原集团 牧原集团的股东为秦英林 ( 持股 85%) 钱瑛( 持股 15%) 五 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 签字会计师姓名 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 孙金梅 刘小静 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏 大厦 A 座 楼 申孝亮 康自强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入 ( 元 ) 10,042,415, ,605,907, % 3,003,474, 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 2,365,529, ,321,898, % 595,850, ,370,435, ,302,735, % 569,746,

12 经营活动产生的现金流量净 额 ( 元 ) 1,787,135, ,282,469, % 915,404, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.62 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.62 加权平均净资产收益率 28.12% 50.74% % 26.53% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增 减 2015 年末 总资产 ( 元 ) 24,044,634, ,931,323, % 7,067,533, 归属于上市公司股东的净资 产 ( 元 ) 12,736,609, ,661,448, % 3,522,005, 七 境内外会计准则下会计数据差异 1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况 2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况 八 分季度主要财务指标 第一季度第二季度第三季度第四季度 单位 : 元 营业收入 1,967,844, ,262,810, ,926,483, ,885,277, 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 680,036, ,231, ,943, ,317, ,081, ,381, ,392, ,580, ,713, ,488, ,008, ,924,

13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告 半年度报告相关财务指标存在重大差 异 是 否 九 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额说明 单位 : 元 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,749, ,321, ,063, ,367, ,718, ,983, ,925, ,138, , ,449, ,628, ,757, 合计 -4,906, ,163, ,104, 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形 12

14 第三节公司业务概要 一 报告期内公司从事的主要业务 ( 一 ) 主营业务及经营模式 1 主要业务和产品报告期内公司主营业务未发生变化, 为生猪的养殖与销售, 主要产品为商品猪 仔猪和种猪 2017 年全年销售生猪 万头, 其中商品猪 万头, 仔猪 万头, 种猪 5.60 万头 实现营业收入 亿元, 实现净利润 亿元 2 经营模式公司坚持采用大规模一体化的养殖模式, 经过 20 多年的发展, 已形成了集科研 饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养为一体的完整封闭式生猪产业链, 目前是我国较大的生猪养殖企业 生猪育种企业 公司自建饲料厂和研究营养配方, 生产饲料, 供应各环节生猪饲养 ; 自行设计猪舍和自动化设备 ; 建立育种体系, 自行选育优良品种 ; 建立曾祖代 - 祖代 - 父母代 - 商品代的扩繁体系, 自行繁殖种猪及商品猪 ; 采取全程自养方式, 使各养殖环节置于公司的严格控制之中, 从而使公司在食品安全控制 产品质量控制 疫病防治 规模化经营 生产成本控制等方面, 具有显著的特色和优势 报告期内公司主要经营模式未发生变化 3 主要的业绩驱动因素报告期内, 公司实现销售收入 亿元, 同比增长 79.14%, 净利润 亿元, 同比增长 1.88%, 业绩增长的主要驱动因素如下 : (1) 公司生猪养殖规模扩大报告期内, 公司快速扩张,2017 年新成立养殖板块全资子公司 41 个 截止 2017 年底, 养殖板块全资子公司数量已经达到 80 个, 分布在十三个省区 ( 豫 鄂 苏 皖 冀 鲁 晋 陕 黑 吉 辽 蒙 甘 ) 2017 年公司全年实现生猪出栏 万头, 同比增长 % (2) 工业化 信息化 标准化管理, 提升公司经营业绩公司积极研发和应用先进的自动化养猪设备, 实行标准化管理, 发挥其在降低生产成本 提 13

15 高生产效率 改善猪舍环境与动物福利等方面的优势, 实现高品质 高效率养猪 同时, 公司积极探索物联网 大数据等技术在养猪生产中的应用, 打造了全新的智能养殖管理平台, 可全天实时监控猪舍的温度 湿度 氨气等指标, 确保猪只健康生长, 实现智能化养猪, 提高公司生产成绩, 有效降低公司成本 ( 二 ) 行业发展情况 1 我国生猪长期以散养为主, 目前规模化养殖有一定进展, 但生产集中度仍很低我国生猪养殖业长期以散养为主, 规模化程度较低 2008 年之前, 年出栏 50 头以下的散养户出栏生猪占全国生猪出栏总数均在 50% 以上 2008 年年出栏生猪 50 头以上的养殖户出栏生猪占全国生猪总出栏量的比例提升到 56%, 首次超过一半, 但总体规模化水平仍较低 2011 年出栏 5 万头以上的养殖户全国为 162 家,2012 年出栏 5 万头以上的养殖户为 187 家,2013 年年出栏 5 万头以上的养殖户增长到了 202 家,2014 年年出栏 5 万头以上的养殖户增长到了 226 家, 2015 年年出栏 5 万头以上的养殖户增长到了 261 家 2015 年按年出栏规模分类的养殖场数量及出栏数量情况如下 : 年出栏规模 ( 头 ) 养殖户 / 场数量 ( 个 ) 养殖户数占比同比 ,055, % % ,479, % % , % % , % % 1,000-2,999 65, % % 3,000-4,999 13, % % 5,000-9,999 7, % % 10,000-49,999 4, % % 50,000 头以上 % % ( 数据来源 :2015 年度中国畜牧业统计年鉴 ) 2 环保政策趋严根据 水污染防治行动计划 十三五 生态环境保护规划的通知 等政策, 国家大力推进畜禽养殖污染防治, 划定禁止建设畜禽规模养殖场 ( 小区 ) 区域, 要求在 2017 年底前, 各地区依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场 ( 小区 ) 和养殖专业户 报告期内, 国家关停多家不符合规定的畜禽养殖场 ( 小区 ) 和养殖专业户 3 商品猪市场价格周期性波动我国商品猪价格的周期性波动特征明显, 一般 3-5 年为一个波动周期 2000 年以来, 全国生猪养殖业大致经历了如下波动周期 :2000 年到 2002 年 2002 年到

16 年 2006 年到 2010 年 2011 年至 2014 年各为一个完整周期, 大周期中也存在若干个小周期 2015 年及 2016 年为第五个周期的上涨期, 行情从 2016 年下半年来整体进入下行期 经历了 2016 年的 高盈利 之后,2017 年猪价总体出现回落 全年猪价走势呈现 前高后低 的特征, 最低点出现在 5 月底 6 月初 下半年生猪价格总体呈现震荡上升的趋势, 但均值水平低于上半年 ( 数据来源 : 农业部 ) 二 主要资产重大变化情况 1 主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产无形资产在建工程预付款项存货 固定资产同比增加 63.03%, 主要原因是公司生产经营规模扩大, 在建工程完工转固 无形资产同比增加 52.24%, 主要原因是公司生产经营规模扩大, 土地使用权增加 在建工程同比增加 76.06%, 主要原因是公司生产经营规模扩大, 建设规模增加 预付款项同比增加 83.76%, 主要原因是预付材料款增加 存货同比增加 60.04%, 主要原因是公司生产经营规模扩大, 生猪存栏 饲料原料库存增加 15

17 其他流动资产 生产性生物资产 其他非流动资产 其他流动资产同比增加 %, 主要原因是理财产品年末余额增加 生产性生物资产同比增加 42.58%, 主要原因是公司生产经营规模扩大, 种猪存栏增加 其他非流动资产同比增加 %, 主要原因是预付工程款增加所致 2 主要境外资产情况 适用 不适用 三 核心竞争力分析 本公司的主要竞争优势是拥有一条集饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等多个环节于一体的完整生猪产业链, 并拥有自动化水平较高的猪舍和饲喂系统 强大的生猪育种技术 独特的饲料配方技术 优越的地域环境 较高的市场认可 扎实的生产管理和一支强大技术人才队伍等, 由此使本公司在疫病防控 产品质量控制 规模化经营 生产成本控制等方面拥有明显的竞争优势, 成为推动我国生猪品质不断提升的重要力量 1 一体化产业链优势一体化产业链使得公司将生猪养殖各个生产环节置于可控状态, 在食品安全 疫病防控 成本控制及标准化 规模化 集约化等方面具备明显的竞争优势 (1) 食品安全优势公司拥有从饲料加工 生猪育种 种猪扩繁到商品猪饲养的一体化完整产业链, 这有利于公司对食品安全与产品质量进行全过程控制 1 拥有饲料生产环节, 食品安全从源头控制公司生产所使用的饲料均自主生产 公司对饲料原料采购 饲料生产加工 饲料运输等环节均制定了严格的质量标准和品质检验 控制程序, 确保饲料品质符合国家标准和满足本公司仔猪 种猪 商品猪饲养的需要, 从源头上对食品安全进行了控制 2 一体化经营模式, 有利于在饲养的各个环节对食品安全进行控制本公司全部生猪均自养 本公司生猪饲养各个环节, 均制定了严格技术标准和质量标准, 健全了食品安全控制点记录, 建立了从猪肉追溯至断奶仔猪的生猪批次质量追踪体系, 有效保障了食品安全 长期以来, 公司不断加强生猪饲养过程中每个环节的品质管理, 凭借良好的品质管理, 公司饲料生产 生猪养殖环节获得 ISO22000 食品安全管理体系认证 ISO14001 环境管理体系 16

18 认证 (2) 疫病防控优势一体化的养殖模式, 为本公司实施规范的疫病防控措施奠定了基础 本公司拥有 20 多年的生猪养殖及疫病防控经验, 形成了以兽医总监杨瑞华等业务骨干为核心的专职兽医及防疫队伍, 在内部建立了较完整的疫病防控管理体系, 疫病防治水平处于国内领先水平 公司秉承 养重于防, 防重于治, 综合防治 的理念, 建立了完善的消毒 防疫制度 ; 采取了猪场多级隔离 舍内小环境控制等多方面的疫病防控措施, 并建立了外部预警 内部预警的预警防疫体系 在场区布局方面, 公司实行 大区域 小单元 的布局, 以防止疫病的交叉感染和外界病原的侵入 ; 在养殖过程中, 采取 早期隔离断奶 分胎次饲养 一对一转栏 全进全出 等生物安全措施, 确保本公司防疫体系安全 有效 在公司生产经营历史上, 从未发生过对公司造成重大损失的疫情 (3) 成本控制优势一体化的产业链, 减少了中间环节的交易成本, 有效避免了市场上饲料 种猪等需求不均衡波动对公司生产造成的影响, 使得整个生产流程可控, 增强了公司抵抗市场风险的能力 (4) 作业标准化和经营规模化优势在一体化的经营模式下, 本公司将饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等生产环节置于可控状态, 并通过各项规划设计 生产管理制度, 在各生产环节实现了规范化 标准化作业, 按照生产计划, 同一时间大批量出栏的生猪肉质 重量基本一致, 在此基础上, 本公司在饲养环节大量采用先进 高效率的自动化设备, 提高了生产效率 实现了规模化经营, 为降低单位产品的生产成本 提高综合竞争力奠定了基础 2 现代化猪舍及自动化养殖设备优势本公司创始人秦英林先生从 1992 年开始养猪起, 就不断对猪舍的设计和建设进行研究 创新, 其个人和公司共同设计 开发出多个代次猪舍, 积累了大量技术与经验 公司现代化猪舍实现了为生猪提供洁净 舒适 健康的生长环境, 同时实现了减少劳动工人 提高劳动效率的目的 公司自行研制的自动化饲喂系统, 大大提高了生产效率 在育肥阶段, 公司 1 名饲养员可同时饲养 2,700-3,600 头生猪 ( 根据猪舍条件 ), 生产效率高于国内行业平均水平 截止 2017 年 12 月 31 日, 公司研发设计出的各类猪舍及相关养殖设备等共获得百余项实用 17

19 新型专利 外观设计专利及发明专利 3 生猪育种优势公司坚持以终端消费者对猪肉的消费需要为育种导向, 以瘦肉率 繁殖力 肉质等指标为主要育种目标, 采用开放式核心群育种方式, 持续提升公司猪群遗传性能 公司拥有专业的育种团队 公司在育种方面, 扎扎实实做好种猪性能测定 血统档案记录 耳缺标识 BLUP 法遗传评估 GPS 择优交配等一系列育种工作 公司年测定种猪规模达 2-3 万头次 公司对进入核心种猪群 ( 曾祖代 ) 的母猪执行严格的选留标准, 以确保公司核心种猪群优良基因库性能的保持和提升 本公司拥有种猪法国大欧 EXAGO 背膘测定仪 ( 活体肌间脂肪测定仪 ) BLUP 遗传性能评估软件 GPS 种猪选配管理软件等国内外领先的育种设备及开展肉质测定工作的相关仪器 其中法国大欧 EXAGO 背膘测定仪, 可实现活体检查生猪肌间脂肪含量 ( 判断肉质香嫩的指标 ) 和眼肌面积 ( 主要用于测定瘦肉率 ), 从而避免了种猪需屠宰后才能测定肌间脂肪含量和瘦肉率的难题, 提高了公司育种选育的效率 通过育种, 一方面使公司在种猪扩繁 商品猪饲养环节获得生产性能更优 更经济的生猪品系, 降低了商品猪的饲养成本 ; 另一方面使公司商品代猪的肉质更香嫩, 市场认可度高 凭借生猪育种优势,2010 年, 公司核心场被列为第一批国家生猪核心育种场 4 营养技术优势公司在拥有 玉米 + 豆粕 型 小麦 + 豆粕 型配方技术的基础上, 研发了大麦 原料加工副产品的应用技术, 实现了对原料的充分应用 ; 同时应用净能 真可消化氨基酸体系设计低蛋白日粮配方, 充分利用晶体氨基酸降低了豆粕用量, 丰富了替代玉米原料的选择, 不仅降低了传统饲料对玉米 豆粕的依赖, 也大幅降低了氮排放, 环境更加友好 公司可以根据原材料的性价比及时调整饲料配方中的主要材料, 有效降低饲料成本, 从而形成了较强的成本优势 针对不同品种 不同类型 不同生长阶段生猪, 公司运用析因法建立对应的动态营养模型, 制定精细化的饲料配方 目前, 公司对保育猪 育肥猪 怀孕母猪 哺乳母猪等所处不同状态的生猪及季节变化共设计出 6 类 32 种饲料配方, 仅保育及育肥阶段就按其不同的体重阶段制定了多达 11 种配方 通过对生猪营养的精细化管理措施, 一方面充分发挥猪群的生长潜力, 增强猪群健康, 另一方面降低了料肉比, 提高饲料报酬率, 降低了饲料成本 此外, 公司研制的 早期断奶的乳猪用饲料组合, 具有适口性好 易消化吸收 成本低 18

20 转化率高等优点, 目前公司该项技术已获得国家发明专利 5 地域优势河南省是我国粮食生产大省, 具备畜牧业发展的坚实基础, 也是我国传统生猪养殖大省 2017 年, 河南出栏生猪 6220 万头, 全国排名第二 根据 2010 年 2 月河南省人民政府公布的 河南省现代畜牧产业发展规划 : 2020 年全省粮食生产能力达到 650 亿公斤, 其中玉米 亿公斤 小麦 亿公斤 预计到 2020 年, 扣除口粮 种子 工业用粮等, 我省共可转化生产饲料粮 275 亿公斤, 将比 2008 年转化的 77.7 亿公斤增长 亿公斤 这符合我省提高粮食转化能力和增加粮食附加值的战略目标, 而且通过转化饲料粮 提高我省的畜产品供应能力 增加畜产品调出量可以保障国家食物安全 促进经济社会平稳发展 年河南省粮食产量分别为 6067 万吨 5947 万吨 5973 万吨, 占全国粮食总产量的比例接近 10% 公司的子公司已经布局到了我国 13 个玉米 小麦主产省区, 目前主要产能分布在以河南为中心的中原产粮区, 这为公司饲料原料的供给提供了充分的保障, 同时减少了原材料的运输成本, 使得公司在原材料采购成本方面具有一定优势 东北地区是我国重要的商品粮生产基地, 每年玉米余量在 4000 万吨以上, 有充足的优质原料供应, 加上东北地区地广人稀, 土地可承载能力强, 适合大规模集约化养殖项目发展, 按照国家 全国生猪发展规划 ( ) 东北地区属于潜力养殖发展区域, 未来养殖发展潜力无限, 粮源充足 玉米品质较好, 相比销区用粮企业, 公司玉米采购成本相对较低, 原料成本优势较更为突出 苏皖地区水网密布, 水运交通十分便利, 结合国家 水运 十三五 发展规划, 未来公司将以东北 华北粮食产区供应优势为依托, 充分利用苏皖地区水运优势, 实现跨区调运, 购销结合, 打造粮源供应新格局 6 市场优势 (1) 商品猪销售优势本公司建立了完善的生猪批次追溯体系, 为产品质量提供了有效保障, 通过了 ISO22000 食品安全管理体系认证 ISO14001 环境管理体系认证 GAP 认证, 并获得了下游客户的广泛认可 截至 2017 年 12 月 31 日, 公司已有 16 个养殖场被河南出入境检验检疫局批准为出口猪肉备案养殖场 公司销售的商品猪经屠宰厂分割后, 作为原料肉或制成肉制品供出口使用 19

21 (2) 仔猪销售优势公司的众多子公司分布在全国主要的养猪省份, 具有大量 连续供应仔猪的能力, 销售的仔猪生长指标较好, 且具有良好的售后技术服务体系, 赢得了客户的普遍认可 (3) 种猪销售优势公司凭借优异生产性能的种猪以及良好的售后技术服务体系以及具有竞争优势的性价比, 在种猪销售市场获得了普遍认可 7 生产管理优势公司对饲料加工 生猪育种 种猪扩繁和商品猪饲养等生产环节的各项生产流程制定一系列标准化制度和技术规范, 实现生产过程的精细化 标准化管理, 推动公司养殖技术的进步和生产效率的提高 公司根据不同猪场 不同饲养阶段的特征, 依成活率 饲料成本 药费 品质指标等数据, 制定科学 动态的模拟成本考核指标 明确监督措施, 考评结果直接与生产人员的薪酬挂钩, 使各岗位饲养员的工作强度 工作水平和工作效率具有可比性, 规范了各岗位的职能行为, 提高生产人员的责任心和积极性 同时, 公司推行的星级饲养员评定 师徒传帮带制度, 提高了生产人员学习业务技能的积极性和生猪饲养的生产效率 8 人才优势公司创始人秦英林先生, 毕业于河南农业大学畜牧专业, 与杨瑞华 苏党林 褚柯等一批有丰富行业经验 扎实理论功底的技术骨干构成了公司研发团队的核心 公司注重人才的吸收培养, 近年陆续从各大专院校招聘各专业优秀毕业生, 增添了公司人才队伍新生力量 截至 2017 年 12 月 31 日, 公司大专以上学历人员比例占比 30.9% 核心技术人员与新生力量相互结合, 逐步形成一支拥有良好人才梯队的技术和研发团队 公司培养了一大批饲养经验丰富的优秀饲养员和专业技术人员, 为提高公司生产效率 降低疫病对生产的影响做出了贡献 公司的经营模式, 有利于养殖技术及经验的积累和传承, 有利于专业化养殖人才的培养, 从而为公司快速扩大提供了人力资源保障 20

22 第四节经营情况讨论与分析 一 概述 ( 一 ) 宏观经济及行业情况概述国家统计局公布数据,2017 年全年国内生产总值 万亿元, 比上年增长 6.9%, 增速比 2016 年提高 0.2 个百分点 整体经济运行稳中向好 好于预期 2017 年, 全国猪肉产量 5,340 万吨, 同比增长 0.8%; 年末生猪存栏 43,325 万头, 同比下降 0.4%; 全年生猪出栏 68,861 万头, 同比增长 0.5%( 国家统计局 ) 2017 年全国生猪平均价格为 元 / 公斤, 同比下降 17.45%( 农业部 ) 经历了 2016 年的 高盈利 之后,2017 年猪价总体出现回落 全年猪价走势呈现 前高后低 的特征, 最低点出现在 5 月底 6 月初 下半年生猪价格总体呈现震荡上升的趋势, 但均值水平低于上半年 2015 年以来养猪行业日趋严厉的环保要求, 客观上延缓了猪价上升期行业总产能的恢复 因此, 我们在 2016 年年报中提出 : 2017 年的生猪养殖行业的盈利情况很可能好于历史上的平均水平, 从 2017 年全年的生猪价格走势来看, 这一判断与实际情况基本相符 ( 二 ) 公司经营情况概述 21

23 2017 年公司共销售生猪 万头, 同比增长 %; 其中商品猪 万头, 仔猪 万头, 种猪 5.60 万头 ; 实现营业收入 亿元, 同比增长 79.14%; 在生猪价格出现下降的情况下, 由于销售的快速增长,2017 年公司实现净利润 亿元, 同比增长 1.88% 2017 年公司延续了 2016 年的 大发展 势头, 在适宜发展 牧原模式 的区域快速建立子公司, 截止 2017 年底, 养猪生产类全资子公司数量已经达到 80 个, 分布在十三个省区 ( 豫 鄂 苏 皖 冀 鲁 晋 陕 甘 黑 吉 辽 蒙 ),2016 年底的数量为 39 个 2017 年末, 公司固定资产及在建工程余额为 亿元, 比 2016 年底增长 64.54% 2017 年, 公司的快速发展, 提出了设立专业化子公司的需求 为了满足采购规模不断扩大, 使用进口替代原料的需求不断增加, 设立了 牧原粮贸 ; 公司资产规模的快速增长, 客观上提出了融资渠道多样化 国际化的需求, 为此公司在境外设立了 牧原国际 ; 为了满足公司在信息化 智能化建设方面的需求, 公司在深圳设立了 牧原数字技术 这些专业化子公司的设立, 将更好的支撑公司主营业务的快速发展 2017 年, 根据经营发展的需要, 公司合理规划资金, 充分利用各种资本市场的工具, 进行各种类型的融资, 包含非公发发行 优先股 中票 超短融等等 这些丰富的融资手段, 在提供公司发展所需资金的同时, 还达到了优化债务结构 主动管理关键财务比率, 保证公司流动性安全的目标 2017 年作为财务标准化管理年, 公司从流程 内控和精细化核算入手, 逐步形成标准化体系, 支撑公司高速发展 专门组建财务管理团队, 细化分析维度, 挖掘成本潜力, 向管理要效益, 使财务真正落实到业务中, 对公司生产经营起到支撑作用 报告期内公司继续推动标准化 信息化管理 2017 年公司数字化部门完成了公司业务系统建设, 同时积极配合开展智能化数字化平台建设, 有效的提高了公司管理效率 随着公司的快速发展, 人员需求增加, 人力资源部快速制定了人才引进与培养方案 2017 年通过校园招聘和社会招聘等多个渠道为公司引进多方面人才, 满足公司的发展需求 同时公司还建立了人才培养体系, 以问题及需求为突破口, 辅导各部门人才培养, 缩短成长周期, 帮助各部门做好持续的人才培养, 支撑了公司快速发展和盈利 除此之外, 还开辟了更有效的人才培养方式, 教练式辅导, 以战代练, 快速提升人员能力, 达成成果, 较好的支撑了公司的快速发展 22

24 二 主营业务分析 1 概述 参见 经营情况讨论与分析 中的 一 概述 相关内容 2 收入与成本 (1) 营业收入构成 单位 : 元 2017 年 2016 年 金额 占营业收入比 重 金额 占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 10,042,415, % 5,605,907, % 79.14% 分行业畜牧业 10,042,415, % 5,605,907, % 79.14% 分产品生猪 9,959,848, % 5,603,575, % 77.74% 猪粪 2,155, % 1,046, % % 原粮 77,028, % 836, % 9,104.27% 饲料 1,592, % 447, % % 其他 1,791, % % 分地区 国内 10,042,415, % 5,605,907, % 79.14% (2) 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业 产品或地区情况 适用 不适用 单位 : 元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 畜牧业 9,959,848, ,968,955, % 77.74% % % 分产品 生猪 9,959,848, ,968,955, % 77.74% % % 23

25 分地区国内 9,959,848, ,968,955, % 77.74% % % 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下, 公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 适用 不适用 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 (4) 公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 (5) 营业成本构成 产品分类 2017 年 2016 年 单位 : 元 产品分类 项目 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成本 比重 同比增减 生猪 原材料 4,051,585, % 1,803,139, % % 生猪 折旧 653,253, % 285,329, % % 生猪 职工薪酬 471,212, % 195,801, % % 生猪 药品及疫苗费用 755,248, % 330,380, % % 生猪 其他费用 1,037,656, % 428,411, % % 生猪 主营业务成本合计 6,968,955, % 3,043,062, % % 说明 (6) 报告期内合并范围是否发生变动 是 否本期纳入合并财务报表范围的包括 84 家子公司,2017 年新增 45 家全资子公司, 包括 : 宁陵牧原 代县牧原 双辽牧原 永济牧原 林甸牧原 通榆牧原 阜新牧原 明水牧原 蒙城牧原 科左中旗牧原 西平牧原 扎旗牧原 范县牧原 凤台牧原 前郭牧原 东明牧原 24

26 莘县牧原 繁峙牧原 单县牧原 上蔡牧原 石首牧原 牡丹牧原 睢阳牧原 望奎牧原 颍泉牧原 界首牧原 濉溪牧原 牧原粮贸 富裕牧原 台安牧原 双阳牧原 义县牧原 平舆牧原 鹿邑牧原 夏县牧原 陈仓牧原 冀州牧原 昌图牧原 克东牧原 泗县牧原 凉州牧原 原平牧原 牧原数字技术 牧原国际 牧原国际 (BVI) (7) 公司报告期内业务 产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (8) 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额 ( 元 ) 1,712,365, 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.19% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售 总额比例 6.63% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额 ( 元 ) 占年度销售总额比例 1 河南龙大牧原肉食品有限公司 660,820, % 2 第二名 304,685, % 3 第三名 296,128, % 4 第四名 236,560, % 5 第五名 214,171, % 合计 -- 1,712,365, % 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额 ( 元 ) 836,469, 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 10.59% 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号供应商名称采购额 ( 元 ) 占年度采购总额比例 25

27 1 第一名 364,223, % 2 第二名 139,164, % 3 第三名 130,372, % 4 第四名 101,683, % 5 第五名 101,024, % 合计 ,469, % 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3 费用 单位 : 元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 主要原因是公司生猪销售规模 销售费用 38,849, ,563, % 大幅度增加, 销售部门人员薪酬增加所致 管理费用 454,234, ,539, 主要原因是公司规模不断扩大, % 管理部门人员工资 福利增加, 以及研发投入大幅增加所致 财务费用 312,048, ,235, 主要原因是公司生产经营规模 81.18% 扩大, 有息负债总额增加 4 研发投入 适用 不适用 2017 年研发支出总额为 7, 万元, 较 2016 年增长 % 研发费用占最近一期经审计净 资产的比例为 0.58%, 占最近一期经审计的营业收入比例为 0.74% 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量 ( 人 ) % 研发人员数量占比 2.37% 1.10% 1.27% 研发投入金额 ( 元 ) 73,975, ,441, % 研发投入占营业收入比例 0.74% 0.22% 0.52% 研发投入资本化的金额 ( 元 ) 资本化研发投入占研发投 0.00% 0.00% 26

28 入的比例研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5 现金流 单位 : 元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 10,674,457, ,819,092, % 经营活动现金流出小计 8,887,321, ,536,622, % 经营活动产生的现金流量净额 1,787,135, ,282,469, % 投资活动现金流入小计 1,464,965, ,391,916, % 投资活动现金流出小计 7,906,361, ,257,888, % 投资活动产生的现金流量净额 -6,441,395, ,865,972, % 筹资活动现金流入小计 14,690,169, ,098,994, % 筹资活动现金流出小计 6,637,771, ,427,618, % 筹资活动产生的现金流量净额 8,052,398, ,671,376, % 现金及现金等价物净增加额 3,398,139, ,874, ,767.04% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三 非主营业务分析 适用 不适用 四 资产及负债状况分析 1 资产构成重大变动情况 27 单位 : 元

29 2017 年末 2016 年末占总资产占总资产金额金额比例比例 比重 增减 重大变动说明 货币资金 4,197,056, % 983,907, 主要原因是公司发行优先股募 7.61% 9.85% 集资金到位 主要原因是公司生产经营规模 存货 4,189,892, % 2,618,047, % -2.82% 扩大, 生猪存栏 饲料原料增加 长期股权投 资 114,422, % 47,326, % 0.11% 固定资产 10,596,958, % 6,499,990, 主要原因是公司扩大产能, 建 50.27% -6.20% 设规模增加 在建工程 1,498,189, % 850,969, 主要原因是公司扩大产能, 建 6.58% -0.35% 设规模增加 主要原因是公司生产经营规模 短期借款 3,560,332, % 2,500,000, % -4.52% 扩大, 流动资金需求增加导致流动负债增加 主要原因是公司生产经营规模 长期借款 1,534,298, % 995,347, % -1.32% 扩大, 固定资产投资规模扩大导致长期负债增加 生产性生物资产其他非流动资产 1,401,874, % 983,227, 主要原因是公司生产经营规模 7.60% -1.77% 扩大, 种猪存栏增加所致 1,088,387, % 406,138, 主要原因是预付工程款增加所 3.14% 1.39% 致 2 以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3 截至报告期末的资产权利受限情况 无 五 投资状况分析 1 总体情况 适用 不适用 28

30 2 报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4 以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5 募集资金使用情况 适用 不适用 (1) 募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位 : 万元 募集年 份 募集方 式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年以上募集资金金额 2014 年 2015 年 2017 年 2017 年 首次公开发行非公开发行非公开发行优先股发行 66, , % 已使用 0 完毕 99, , % 已使用 0 完毕 存放募 集专户 305, , , % 54, 或购买 理财产 品 存放募 245, 集专户 0.00% 245, 或购买 理财产 29

31 品合计 , , , % 300, 募集资金总体使用情况说明 2017 年度, 本公司严格按照 募集资金使用管理制度 及 募集资金三方监管协议 对募集资金进行专户存储和专项使用, 并及时 真实 准确 完整地披露募集资金的存放与使用情况, 不存在违规情形 (2) 募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位 : 万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目 ( 含部分变更 ) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额 (1) 本报告期投 入金额 截至期末累计 投入金额 (2) 截至期末投 资进度 (3)= (2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化 承诺投资项目 年出栏 80 万头生猪 产业化项 目 否 66, , , % 35, 是否 商水牧原 第一期 45 万头生猪 产业化项 目 否 42, , , , % 3,060.3 否否 西华牧原 第一期 27.5 万头 生猪产业 化项目 否 28, , , , % 5, 否否 太康牧原 第一期 25 万头生猪 产业化项 目 否 18, , , , % 3, 否否 闻喜牧原 第一期 20 万头产业 化项目 否 16, , , , % 4, 否否 扶沟牧原否 19, , , , % 4, 否否 30

32 第一期 20 万头生猪产业化项目 正阳牧原第一期 18 万头生猪产业化项目新河牧原 52 万头生猪产业化项目内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司 70 万头生猪养殖建设项目内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 60 万头生猪养殖建设项目辽宁建平牧原农牧有限公司 40 万头生猪养殖建设项目黑龙江兰西牧原农牧有限公司 20 万头生猪养殖建设项目吉林农安牧原农牧有限公司年出栏 20 否 13, , , , % 1, 否 否 否 30, , , , % 否 否 否 87, , % 否 否 否 64, , % 否 否 否 46, , % 否 否 否 24, , % 否 否 否 23, , % 否否 31

33 万头生猪 养殖建设 项目 承诺投资 项目小计 , , , , , 超募资金投向 年出栏 80 万头生猪产业化项目超募资金投向小计 否 % 是 合计 , , , , , 未达到计划进度或预计收益的情况和原因 ( 分具体项目 ) 不适用 项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 超募资金适用的金额 用公司第二届董事会第三十六次会议审议通过, 同意使用超募资金及利息收益 万元, 自有资金 万元, 途及使用共计 1,000 万元增加全资子公司邓州市牧原养殖有限公司的注册资本, 所增资金用于增加 邓州市牧原养殖有限进展情况公司年出栏 80 万头生猪产业化项目 的建设资金 适用报告期内发生 募集资金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式 1 由于通许县发展规划进行调整, 导致通许县二场 三场 六场养殖场未能按照原计划进行建设 2017 年 5 月 27 日第二届董事会第五十七次会议 2017 年第五次临时股东大会审议通过了 关于变更募集资金投资项目实施主体及实施地点的议案, 同意将 通许牧原第一期 52 万头生猪产业化项目 中通许牧原二场 三场 六场生猪养殖项目变更为新河牧原农牧有限公司 ( 以下简称 新河牧原 ) 一场 ( 新河县仁让里乡中良家庄村西 ) 四场 ( 新河县仁让里乡东边仙村南 ) 2 由于商水县发展规划进行调整, 导致商水牧原一场未能按照原计划进行建设 2017 年 5 月 27 日第二届董事会第五十七次会议审议通过了 关于变更募集资金投资项目实施地点的议案, 同意将 商水牧原第一期 45 万头生猪产业化项目 中商水一场生猪养殖项目的实施地点变更为商水县大武乡雷庄村 不适用 32

34 调整情况 募集资金投资项目先期投入及置换情况用闲置募集资金暂时补充流动资金情况项目实施出现募集资金结余的金额及原因尚未使用的募集资金用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 适用 1 截止 2014 年 2 月 16 日, 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为 41, 万元, 此部分资金于 2014 年 2 月 24 日予以置换 2 截止 2017 年 4 月 27 日, 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为 84, 万元, 此部分资金于 2017 年 4 月 27 日予以置换 3 截至 2018 年 1 月 6 日, 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目 84, 万元, 此部分资金于 2018 年 1 月 17 日予以置换 适用 2014 年 8 月 15 日第三次临时股东大会审议通过 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案, 决定使用不超过人民币 10,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金, 使用期限不超过 12 个月, 到期归还募集资金专用账户 2015 年 7 月 23 日,10,000 万元已归还募集资金专用账户 不适用尚未使用的募集资金 300, 万元, 利息及理财收入 万元, 合计 301, 万元, 根据三方监管协议, 对其中的 12,000 万元进行委托理财,4, 万元进行协定存款 无 (3) 募集资金变更项目情况 适用 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六 重大资产和股权出售 1 出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产 33

35 2 出售重大股权情况 适用 不适用 七 主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位 : 元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 河南龙大牧 原肉食品有 限公司 参股公司畜禽屠宰 100,000, ,891, ,871, ,287,809, ,601, ,601, 中证焦桐基 金管理有限 公司 投资管参股公司理 咨询 200,000, ,379, ,865, ,997, ,498, 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 主要控股参股公司情况说明 八 公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九 公司未来发展的展望 ( 一 ) 行业发展趋势 发展机遇与市场竞争格局我国生猪养殖行业主要具备以下特征 : 1 行业容量巨大 我国 2017 年生猪出栏 6.89 亿头, 占世界总量的一半以上, 行业容量超过一万亿元 全年猪肉产量 5,340 万吨, 占全部肉类产量的 63%, 是中国城乡居民主要的肉类消费品种 2 行业走向规模化, 但生产集中度仍很低 目前我国生猪养殖行业以中小规模养殖户为生产主体, 近几年呈现出中大规模生产户占比提高的趋势 据农业部数据, 我国目前仍有约 1/3 左右生猪出栏来自年出栏 50 头以下的散养 34

36 户 ; 年出栏 500 头以上的专业户 规模猪场比例约 38%; 万头以上规模猪场出栏量占比不到 2% 牧原股份 2017 年销售生猪 万头, 占全国总出栏量的 1.05%,2016 年占比为 0.45% 3 行业整体生产效率仍有待提升 以每头母猪每年提供断奶仔猪数量这一指标为例, 我国目前全行业平均水平为 15 头左右, 国内高水平规模养猪企业可以达到 头, 而欧美畜牧业发达的国家可以达到 头 近年来, 随着国家支持力度的加大, 与生猪养殖业相关的各类行业政策 法律法规陆续出台 完善, 为规模养殖企业的发展营造了有利的外部环境 牧原股份 一体化 的生产模式, 从原料采购 饲料加工 种猪选育 养猪生产到屠宰 肉食品加工, 所有环节可知 可控 可追溯, 在食品安全方面具备得天独厚的优势 牧原股份一直秉承 种养循环 的理念, 经过多年的探索 实践, 已经形成了一套成熟的环保工艺路线, 既符合国家对规模养殖场废弃物处理的标准, 又实现了猪粪 沼液还田, 真正做到了 变废为宝 中国的养猪业正在从传统的低水平 散养为主的模式, 转轨到集约化 机械化 自动化 标准化 信息化的生产方式上来, 并且近几年呈现加速转变的趋势, 规模化养猪还将有持续数年的高成长期, 这将给公司带来快速发展的机遇 ( 二 ) 公司发展战略公司的总体战略发展目标是 : 1 进一步加强公司的防疫技术和营养技术, 提高生猪品质, 为终端消费者提供安全 高品质的优质猪肉, 巩固公司在国内生猪品质方面的领先地位 ; 2 坚持以鲜肉消费的终端市场需要为育种方向, 以持续改善生猪的肉质 瘦肉率 生产速度 饲料报酬率 屠宰率 适应性和产仔数等 7 项性能为主要育种目标, 采用开放式核心群选育方法, 持续提高种猪的遗传性能, 使公司成为国内规模和技术领先的育种企业 ; 3 扩大生产规模, 进一步发挥公司大规模一体化经营模式的优越性, 使公司发展成为中国重要的优质生猪供应商 公司的发展战略包含以下几方面 : 1 食品安全战略公司不断完善产业链, 加强食品安全管理, 严格控制兽药使用, 使公司生猪的兽药残留控制符合国家要求, 为社会提供安全 健康的肉食品 2 科学育种战略 35

37 公司将通过科学化的育种技术, 提高种猪的遗传性能, 改善猪肉的品质和口感, 降低饲养成本, 提升养殖效率, 为公司提供高品质的生猪来源 ; 同时, 公司通过进一步扩大核心种猪群的规模, 保持在国内生猪育种规模和技术的领先地位, 为公司不断扩大商品猪的饲养规模奠定了种猪基础 3 大规模一体化养殖战略大规模一体化养殖可以实现集约化经营, 并且可以利用资金 技术优势, 提高养殖规模 因此, 大规模一体化养殖是我国畜牧业走向国际先进畜牧产业化的必由之路 为顺应畜牧业规模化养殖的趋势, 公司将实施大规模一体化的战略, 进一步扩大饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养等生产环节经营规模, 不断提高生猪 猪肉食品安全标准和品质, 让更多中国人吃上符合高食品安全标准和高品质的猪肉 4 标准化生产战略公司通过学习 消化 吸收国际先进标准化养殖技术, 并在此基础上进行改进 研发和创新, 设计适合中国养殖业现状的标准化的猪舍和自动化养殖设备 公司已经申请猪舍设计专利 猪舍送料系统 猪舍液态饲喂装置 猪舍液态饲喂系统等多项专利技术, 为中国生猪养殖业的标准化 工业化做出贡献, 并以此为基础, 形成了集饲料加工 种猪育种及繁育 猪仔繁育 商品猪饲养为一体的标准化生产经营模式 公司将通过加大研发投入 强化生产各环节品质控制 提高管理水平等措施进一步完善该等标准化的生产经营模式, 提高产品质量 保证食品安全的目的 同时, 公司也将不断加大研发投入, 研发适合中国养殖业现状的标准化设备 技术, 为中国生猪养殖业的标准化 工业化继续做出贡献 5 人才战略一体化的经营模式, 决定了公司对高素质管理人才 技术专才和技术熟练工人的大量需求 公司秉承 以人为本 的经营理念, 建立科学的薪酬体系, 通过吸纳各方英才和公司现有人才培养, 形成完整 合理 科学 有效的人才层次, 为公司的快速发展提供原动力 ( 三 )2017 年经营计划完成情况以及 2018 年经营计划 2017 年, 公司累计对外销售生猪 万头, 与 2016 年年报披露的经营计划相符 2017 年的生猪养殖行业的盈利情况好于历史上的平均水平,2018 年受到高度关注的一个问题是 : 是否会出现 2014 年的全行业严重低迷的情况? 我们的结论是 : 可能性非常小 首先,2015 年以来养猪行业日趋严厉的环保要求, 客观上延缓了猪价上升期行业总产能 36

38 的恢复 ; 其次,2016 年下半年以来, 我国经济总体呈现稳中向好的的态势, 为猪肉的总需求提供了较为有利的支撑 因此, 养猪行业宏观层面的供需关系好于 2014 年, 出现 2014 年全行业严重低迷情形的可能性非常小 2018 年, 公司计划出栏生猪 1,100 万头至 1,300 万头 十 接待调研 沟通 采访等活动 1 报告期内接待调研 沟通 采访等活动登记表 适用 不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2017 年 02 月 08 日实地调研 机构 2017 年 02 月 22 日实地调研 机构 2017 年 03 月 02 日实地调研 机构 2017 年 03 月 16 日实地调研 机构 2017 年 05 月 05 日实地调研 机构 2017 年 05 月 19 日实地调研 机构 2017 年 06 月 14 日实地调研 机构 2017 年 06 月 22 日实地调研 机构 2017 年 07 月 11 日实地调研 机构 2017 年 08 月 15 日实地调研 机构 2017 年 08 月 31 日实地调研 机构 2017 年 11 月 16 日实地调研 机构 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 2 月 8 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 2 月 22 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 3 月 2 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 3 月 16 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 5 月 5 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 5 月 19 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 6 月 14 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 6 月 22 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 7 月 11 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 8 月 15 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 8 月 31 日投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网 ( 牧原股份: 2017 年 11 月 16 日投资者关系活动记录表 37

39 第五节重要事项 一 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策, 特别是现金分红政策的制定 执行或调整情况 适用 不适用 2017 年 5 月 19 日, 公司召开 2016 年年度股东大会, 审议通过了公司 2016 年年度利润分配方案 : 公司以总股本 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 6.91 元 ( 含税 ), 共计分红 800,498, 元 根据股东大会决议, 本次分红已实施完毕 2013 年 12 月 20 日, 公司召开 2013 年第七次临时股东大会, 审议通过了 关于 < 公司股东分红回报规划 ( 年度 )> 的议案, 审议通过了公司在首次公开发行股票并上市后实施的 公司股东分红回报规划 ( 年度 ) 股东分红回报规划 规定了公司利润分配的最低现金分红比例, 包括 :(1) 在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下, 在未来三年, 公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20%, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%, 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司盈利状况和未来资金使用计划提出预案 (2) 公司在上一会计年度实现盈利, 但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的, 应当征询独立董事的意见, 并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露 该次股东大会决议涉及利润分配方案, 将在 年实施 2015 年 6 月 18 日, 公司召开 2015 年第三次临时股东大会, 审议通过了 关于公司未来三年 ( 年度 ) 股东分红回报规划的议案, 审议通过了公司在非公开发行股票并上市后实施的公司未来三年 ( 年度 ) 股东分红回报规划 规定了公司利润分配的最低现金分红比例, 包括 :(1) 在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下, 在未来三年, 公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20%, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%, 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案 (2) 公司在上一会计年度实现盈利, 但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的, 应当征询独立董事的意见, 并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事还应当 38

40 对此发表独立意见并公开披露 该次股东大会决议涉及利润分配方案, 将在 年实施 2016 年 5 月 25 日, 公司召开 2016 年第二次临时股东大会, 审议通过了 关于公司未来三年 ( 年度 ) 股东分红回报规划的议案, 审议通过了公司在非公开发行股票并上市后实施的 公司未来三年股东分红回报规划 ( 年度 ) 规定了公司利润分配的最低现金分红比例, 包括 :(1) 在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下, 在未来三年, 公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20%, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%, 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案 (2) 公司在上一会计年度实现盈利, 但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的, 应当征询独立董事的意见, 并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露 该次股东大会决议涉及利润分配方案, 将在 年实施 2017 年 5 月 25 日, 公司召开 2017 年第四次临时股东大会, 审议通过了 关于 < 未来三年股东回报规划 ( 年度 )> 的议案, 审议通过了公司在非公开发行优先股并上市后实施的 公司未来三年股东回报规划 ( 年度 ) 规定了公司利润分配的最低现金分红比例, 包括 :(1) 在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下, 在未来三年, 公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20%, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%, 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案 (2) 公司在上一会计年度实现盈利, 但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的, 应当征询独立董事的意见, 并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露 该次股东大会决议涉及利润分配方案, 将在 年实施 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 : 是 分红标准和比例是否明确和清晰 : 相关的决策程序和机制是否完备 : 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 : 是 是 是 39

41 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会, 其合法是权益是否得到了充分保护 : 现金分红政策进行调整或变更的, 条件及程序是否合不适用规 透明 : 公司近 3 年 ( 包括本报告期 ) 的普通股股利分配方案 ( 预案 ) 资本公积金转增股本方案( 预案 ) 情况 (1)2017 年度利润分配方案公司拟以 2017 年 12 月 31 日总股本 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.9 元 ( 含税 ), 分红总额 799,339, 元 ; 同时, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 8 股, 转增后公司股本变更为 2,085,234,222 股 (2)2016 年度利润分配方案公司以公司最新总股本 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.91 元 ( 含税 ), 分红总额 800,498, 元 (3)2015 年度利润分配预案公司以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 516,873,109 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 3.53 元 ( 含税 ), 共计分红 182,456, 元 ; 同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 公司近三年 ( 包括本报告期 ) 普通股现金分红情况表单位 : 元 分红年度合并报 占合并报表中归 分红年度 现金分红金额 ( 含税 ) 表中归属于上市公司普通股股东 属于上市公司普通股股东的净利 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金 分红的比例 的净利润 润的比率 2017 年 799,339, ,365,529, % 2016 年 800,498, ,321,898, % 2015 年 182,456, ,850, % 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 适用 不适用 二 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 适用 不适用 40

42 每 10 股送红股数 ( 股 ) 0 每 10 股派息数 ( 元 )( 含税 ) 6.90 每 10 股转增数 ( 股 ) 8 分配预案的股本基数 ( 股 ) 1,158,463,457 现金分红总额 ( 元 )( 含税 ) 799,339, 可分配利润 ( 元 ) 4,868,950, 现金分红占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明经公司第二届董事会第七十一次会议审议, 以 2017 年 12 月 31 日总股本 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.9 元 ( 含税 ), 分红总额 799,339, 元 ; 同时, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 8 股, 转增后公司股本变更为 2,085,234,222 股 41

43 三 承诺事项履行情况 1 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 适用 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺 (1) 自公司股票上市之日起三十六个月内, 本人不转让或者 委托他人管理本人所持有的牧原食品股份, 也不由牧原食品 回购该等股份 (2) 本人所持公司股票在锁定期满后两年内 减持的, 其减持价格 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股 本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监 督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 不 首次公开发行 或再融资时所 作承诺 股份限售承秦英林 钱瑛诺 低于公司首次公开发行股票时的发行价 (3) 公司上市后 年 12 月个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价 ( 如果因派发现 04 日金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息 截止 2017 年 1 履行完毕月 28 日 的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有 关规定作相应调整 ) 均低于公司首次公开发行股票时的发行 价, 或者上市后 6 个月期末收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按 照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作 相应调整 ) 低于公司首次公开发行股票时的发行价, 本人持 42

44 股份限售承牧原集团诺董事 监事 股份限售承高级管理人诺员的承诺 公司 秦英林稳定股价承 / 钱瑛夫妇 公诺司全体董事 牧原食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月 自公司股票上市之日起三十六个月内, 本公司不转让或者委 托他人管理本公司所持有的牧原食品股份 ( 不含在公司股票 2013 年 12 月截止 2017 年 1 上市后三十六个月内新增的股份 ), 也不由牧原食品回购该等 16 日月 28 日 履行完毕 股份 (1) 自公司股票上市交易之日起 12 个月内, 不转让本人所 持有的公司股份 ; 本人在担任公司董事 高级管理人员期间, 每年转让公司股份不超过本人持有的公司股份总数的 25%; 离职后半年内, 不转让本人持有的公司股份 ; 在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售本人所持 有公司股份数量占所持有的公司股份总数的比例不超过 50% ( 2) 本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的, 其减持价格 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发 新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委 员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 不低于公司 2013 年 12 月承诺履行完毕首次公开发行股票时的发行价 (3) 公司上市后 6 个月内如 04 日为止公司股票连续 20 个交易日的收盘价 ( 如果因派发现金红利 严格履行 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按 照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作 相应调整 ) 均低于公司首次公开发行股票时的发行价, 或者 上市后 6 个月期末收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转 增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证 券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 低于公司首次公开发行股票时的发行价, 本人持有公司股票 的锁定期限自动延长 6 个月 (4) 若本人离职或职务变更的, 不影响本承诺的效力, 本人仍将继续履行上述承诺 自公司股票正式挂牌上市之日起三年内, 若公司股票连续 年 12 月个交易日的收盘价 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 20 日增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照深圳证券交易所 长期 严格履行 43

45 及高级管理 的有关规定作相应调整, 下同 ) 均低于公司上一个会计年度 人员 终了时经审计的每股净资产 ( 每股净资产 = 合并财务报表中 的归属于母公司普通股股东权益合计数 年末公司股份总数, 下同 ) 时, 为维护广大股东利益, 增强投资者信心, 维护公 司股价稳定, 公司将启动股价稳定措施 (1) 公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载 误 导性陈述或者重大遗漏 (2) 若公司首次公开发行股票招股 公司及秦英林 / 钱瑛夫妇 其他承诺 说明书有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 对判断公司 2013 年 12 月是否符合法律规定的发行条件构成重大 实质影响的, 公司 20 日 长期 严格履行 将依法回购首次公开发行的全部新股, 本人将购回已转让的 原限售股份 公司及控股股东 实际控制人 董事 其他承诺监事 高级管理人员 (1) 公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 (2) 公司首次公开发行股票招股说 2013 年 12 月明书有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在 20 日证券交易中遭受损失的, 公司及本人将依法赔偿投资者损失 长期 严格履行 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团共同承诺 : 将按照牧原食品 首次公开发行股票招股说明书以及秦英林 钱瑛夫妇和牧原 集团出具的各项承诺载明的限售期限要求, 并严格遵守法律 法规的相关规定, 在限售期限内不减持牧原食品股票 秦英 林 钱瑛夫妇以及牧原集团共同承诺 : 在上述三十六个月限 秦英林 / 钱瑛 夫妇及牧原 集团 股份减持承 诺 售期届满之日起两年内, 若减持牧原食品股份, 减持后所持 2013 年 12 月有的牧原食品股份仍能保持秦英林 钱瑛夫妇对牧原食品的 16 日控股地位 减持股份的条件 方式 价格及期限如下 :1 减 长期 严格履行 持股份的条件 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团共同承诺 : 将按照牧原食品首次公开发行股票招股说明书以及秦英林 钱瑛夫妇和牧原集团出具的各项承诺载明的限售期限要求, 并严格遵守法律法规的相关规定, 在限售期限内不减持牧原 食品股票 在上述限售条件解除后, 秦英林 钱瑛夫妇以及 44

46 牧原集团可作出减持股份的决定 2 减持股份的数量及方式 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团在限售期满后第一年减持所持有的牧原食品股份数量总计不超过 1,000 万股, 在限售期满后第二年减持所持有的牧原食品股份数量总计不超过 1,000 万股 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团减持所持有的牧原食品股份应符合相关法律 法规 规章的规定, 包括但不限于二级市场竞价交易方式 大宗交易方式 协议转让方式等 3 减持股份的价格 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团减持所持有的牧原食品股份的价格根据当时的二级市场价格确定, 并应符合相关法律 法规 规章的规定 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团在牧原食品首次公开发行股票前所持有的牧原食品股份在锁定期满后两年内减持的, 减持价格 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证券监督管理委员会 深圳证券交易所的有关规定作相应调整 ) 不低于公司首次公开发行股票时的发行价 4 减持股份的期限 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团在减持所持有的牧原食品股份前, 应提前三个交易日予以公告, 自公告之日起 6 个月内完成, 并按照证券交易所的规则及时 准确地履行信息披露义务 5 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团将严格履行上述承诺事项, 同时提出未能履行承诺时的约束措施如下 :(1) 如果未履行上述承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团将在牧原食品的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向牧原食品的股东和社会公众投资者道歉 (2) 如果因未履行前述相关承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团持有的牧原食品股份在 6 个月内不得减持 (3) 因秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团未履行前述相关承诺事项而获得的收益则应依据法律 法规 规章的规定处理 (4) 如果因未履行前述相关承诺事项, 致使投资者在证券交易中遭受 牧原食品股份有限公司 2017 年年度报告全文 45

47 损失的, 秦英林 钱瑛夫妇以及牧原集团将依法赔偿投资者 损失 在利润分配方式中, 相对于股票股利, 公司优先采取现金分 红的方式 1 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实 公司 分红承诺 现的可供分配利润的百分之二十 ;2 每次利润分配时, 现金 2013 年 12 月分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 40%;3 公司 04 日具备现金分红条件的, 应当采用现金分红进行利润分配 如 长期 严格履行 果公司采用股票股利进行利润分配的, 应当具有公司成长性 每股净资产的摊薄等真实合理因素 秦英林 / 钱瑛 夫妇及牧原 集团 关于同业竞争 关联交为了避免同业竞争, 公司控股股东 牧原集团出具了 关于 2011 年 03 月 25 长期易 资金占用避免同业竞争的承诺函 日方面的承诺 严格履行 实际控制人秦英林 / 钱瑛夫妇 其他承诺 公司若因 " 五险一金 " 的不规范情形而需要承担补缴 赔偿 处罚或承担滞纳金等任何形式的经济责任, 秦英林先生 钱 2014 年 01 月瑛女士将代为承担全部经济责任, 并放弃由此享有的向牧原 09 日食品追偿的权利 长期 严格履行 1 如果本公司未履行招股说明书披露的承诺事项, 本公司将 在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明 未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉 2 如果因本公司未履行相关承诺事项, 致使投资者在证券交易 公司 其他承诺 中遭受损失的, 本公司将依法向投资者赔偿相关损失 (1) 2013 年 12 月在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存 20 日 长期 严格履行 在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏后 10 个交易日内, 公 司将启动赔偿投资者损失的相关工作 (2) 投资者损失根据 与投资者协商确定的金额, 或者依据证券监督管理部门 司 法机关认定的方式或金额确定 实际控制人其他承诺 1 秦英林 钱瑛夫妇将依法履行牧原食品首次公开发行股票 2013 年 12 月长期严格履行 46

48 秦英林 / 钱瑛 招股说明书披露的承诺事项 2 如果未履行牧原食品首次公 20 日 夫妇 开发行股票招股说明书披露的承诺事项, 秦英林 钱瑛夫妇 将在牧原食品的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报 刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向牧原食品的股东和 社会公众投资者道歉 3 如果因未履行牧原食品首次公开发 行股票招股说明书披露的相关承诺事项给牧原食品或者其他 投资者造成损失的, 秦英林 钱瑛夫妇将向牧原食品或者其 他投资者依法承担赔偿责任 如果秦英林 钱瑛夫妇未承担 前述赔偿责任, 则秦英林 钱瑛夫妇持有的牧原食品首次公 开发行股票前股份 ( 扣除牧原食品首次公开发行股票时老股 转让股份 ) 在秦英林 钱瑛夫妇履行完毕前述赔偿责任之前 不得转让, 同时牧原食品有权扣减秦英林 钱瑛夫妇所获分 配的现金红利用于承担前述赔偿责任 4 在秦英林 钱瑛夫 妇作为牧原食品控股股东 实际控制人期间, 牧原食品若未 履行招股说明书披露的承诺事项, 给投资者造成损失的, 秦 英林 钱瑛夫妇承诺依法承担赔偿责任 1 本人若未能履行在牧原食品首次公开发行股票招股说明书 中披露的本人作出的公开承诺事项的,(1) 本人将在公司股 东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履 公司董事 高其他承诺级管理人员 行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉 (2) 2013 年 12 月本人将在前述事项发生之日起 10 个交易日内, 停止领取薪 20 日 长期 严格履行 酬, 同时本人持有的公司股份 ( 若有 ) 不得转让, 直至本人 履行完成相关承诺事项 2 如果因本人未履行相关承诺事项, 本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任 秦英林 钱 一 本次非公开发行定价基准日前六个月至本承诺函出具之 瑛 牧原集股份减持承团 曹治年 诺褚柯 鲁香 日, 本公司及本公司控制或同一控制下的关联方不存在减持 2015 年 09 月牧原股份股票的情况 二 自本承诺函出具之日至本次非公 08 日开发行完成后六个月内, 本公司及本公司控制或同一控制下 承诺履行完毕 为止 严格履行 莉 王华同 的关联方不会主动减持牧原股份的股份 三 若违反上述承 47

49 秦军 诺, 减持所得全部归牧原股份所有 作为上市公司本次非公开发行股票的发行对象, 本人承诺如 下 :1 通过本次非公开发行, 本人认购 获得上市公司 9,861,933 股股票, 该等股票自上市公司本次非公开发行结束 股份限售承秦英林 钱瑛诺 之日起 36 个月内不转让 2 本人为上市公司的董事 监事 2015 年 12 月及高级管理人员的, 将根据中国证券监督管理委员会及深圳 28 日证券交易所的相关规定遵守作为上市公司董事 监事 高级 2018 年 12 月 31 日 严格履行 管理人员股份限售的规定 3 上述锁定期届满后, 股份解锁 事宜按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关 规定执行 作为上市公司本次非公开发行股票的发行对象, 本员工持股 牧原食品股 计划承诺如下 :1 通过本次非公开发行, 本员工持股计划认 份有限公司第一期员工 股份限售承 诺 购 获得上市公司 22,353,714 股股票, 该等股票自上市公司 2015 年 12 月公告该等股票过户至本员工持股计划名下之日起 36 个月内 28 日 2018 年 12 月 31 日 严格履行 持股计划 不转让 2 上述锁定期届满后, 股份解锁事宜按照中国证券 监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行 牧原食品股 通过本次非公开发行, 本员工持股计划认购 获得上市公司 份有限公司第二期员工 股份限售承诺 40,535,062 股股票, 限售期为 36 个月, 即自新增股份上市之 2017 年 04 月日起 36 个月内不得转让 限售期结束后, 将按照中国证监会 14 日 2020 年 4 月 24 严格履行日 持股计划 及深圳证券交易所的有关规定执行 通过本次非公开发行, 本公司认购 获得上市公司 84,182,177 牧原集团 股份限售承诺 股股票, 限售期为 36 个月, 即自新增股份上市之日起 36 个 2017 年 04 月月内不得转让 限售期结束后, 将按照中国证监会及深圳证 14 日 2020 年 4 月 24 严格履行日 券交易所的有关规定执行 在 2017 年非公开发行优先股过程中作出的承诺 :1 不无偿 公司董事 高其他承诺级管理人员 或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益, 也不采用其 2017 年 06 月他方式损害公司利益 ; 2 对自身的职务消费行为进行约束; 02 日 长期 严格履行 3 不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资 消费活动 ; 48

50 4 由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措 施的执行情况相挂钩 ; 5 若公司后续推出股权激励政策, 拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执 行情况相挂钩 若违反上述承诺给公司或者股东造成损失的, 本人将依法承担相应责任 在 2017 年非公开发行优先股过程中作出的承诺 : 作为牧原食 秦英林 / 钱瑛 夫妇及牧原 集团 其他承诺 品股份有限公司控股股东 实际控制人期间, 不得越权干预 2017 年 06 月公司经营管理活动, 不无偿或以不公平条件向其他单位或者 02 日个人输送利益, 也不得采用其他方式损害公司利益, 不得动 长期 严格履行 用公司资产从事与其履行职责无关的投资 消费活动 股权激励承诺 公司大股东 实际控制人 其他对公司中小股东所作承诺 秦英林 钱瑛稳定股价承夫妇, 及公司诺董事 监事 将适时增持公司股票, 维护股价稳定 2015 年 07 月 10 日 承诺履行完毕 为止 严格履行 高级管理人 员 承诺是否按时履行 是 2 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 适用 不适用 49

51 四 控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 适用 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金 五 董事会 监事会 独立董事 ( 如有 ) 对会计师事务所本报告期 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 六 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用 不适用 详见第十一节财务报告 五 重要会计政策及会计估计 30 重要会计政策及会计估计变 更 七 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 适用 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况 八 与上年度财务报告相比, 合并报表范围发生变化的情况说明 适用 不适用本期纳入合并财务报表范围的包括 84 家子公司,2017 年新增 45 家全资子公司, 包括 : 宁陵牧原 代县牧原 双辽牧原 永济牧原 林甸牧原 通榆牧原 阜新牧原 明水牧原 蒙城牧原 科左中旗牧原 西平牧原 扎旗牧原 范县牧原 凤台牧原 前郭牧原 东明牧原 莘县牧原 繁峙牧原 单县牧原 上蔡牧原 石首牧原 牡丹牧原 睢阳牧原 望奎牧原 颍泉牧原 界首牧原 濉溪牧原 牧原粮贸 富裕牧原 台安牧原 双阳牧原 义县牧原 平舆牧原 鹿邑牧原 夏县牧原 陈仓牧原 冀州牧原 昌图牧原 克东牧原 泗县牧原 凉州牧原 原平牧原 牧原数字技术 牧原国际 牧原国际 (BVI) 50

52 九 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所境内会计师事务所名称中兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 ( 万元 ) 150 境内会计师事务所审计服务的连续年限 9 境内会计师事务所注册会计师姓名 孙金梅 刘小静 当期是否改聘会计师事务所 是 否聘请内部控制审计会计师事务所 财务顾问或保荐人情况 适用 不适用 十 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 适用 不适用 十一 破产重整相关事项 适用 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项 十二 重大诉讼 仲裁事项 适用 不适用 本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 十三 处罚及整改情况 适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况 51

53 十四 公司及其控股股东 实际控制人的诚信状况 适用 不适用 十五 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 适用 不适用中国证券监督管理委员会发行审核委员会于 2016 年 11 月 18 日审核并通过了对公司非公开发行 A 股股票的申请 公司 2017 年 2 月 6 日召开的第二届董事会第五十二次会议 2017 年 2 月 22 日召开的 2017 年第二次临时股东大会决议通过根据资本市场的整体情况, 经慎重考虑, 公司拟调减使用募集资金用于补充流动资金的金额, 经调整后, 本次发行数量调整为不超过 12, 万股, 牧原实业集团有限公司认购不少于 8, 万股, 认购金额不少于 207, 万元 ; 本公司员工持股计划认购不超过 4, 万股, 认购金额不超过 100, 万元 ; 本次非公开发行 A 股股票的发行价格仍为 元 / 股 2017 年 4 月 11 日, 公司收到中国证监会 关于核准牧原食品股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2017]62 号 ) 此次非公开发行新增股份 124,717,239 股 ( 其中牧原股份第二期员工持股计划认购 40,535,062 股 ) 于 2017 年 4 月 24 日在深圳证券交易所上市 具体详见巨潮资讯网 ( 公司 2017 年 6 月 29 日召开的第二届董事会第六十次会议 2017 年 7 月 17 日召开的 2017 年第六次临时股东大会决议通过了 关于牧原食品股份有限公司第三期员工持股计划 ( 草案 ) 及其摘要的议案 截至 2017 年 8 月 17 日, 公司第三期员工持股计划已通过二级市场购买股票实施完毕 累计买入本公司股票 26,692,421 股 具体详见巨潮资讯网 ( 52

54 十六 重大关联交易 1 与日常经营相关的关联交易 适用 不适用 关联交易 方 关联关 系 关联交 易类型 关联交易 内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易 金额 ( 万 元 ) 占同类交易金额的比例 获批的交易额度 ( 万元 ) 是否超 过获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得的同类交易市价 披露日 期 披露索引 巨潮资讯 河南龙大牧原肉食品有限公司 联营企 业 销售 商品猪 市场价 董事会 审议 市场价 66, % 否 银行转 账 是 2017 年 04 月 26 日 ( 公告名称 牧原股份 : 2017 年度日常关联交易预计公告, 公告编号 : 巨潮资讯 牧原实业 集团有限 公司 母公司销售猪粪 市场价 董事会 审议 市场价 % 100 否 银行转 账 是 2017 年 04 月 26 日 ( 公告名称 牧原股份 : 2017 年度日常关联交易预计公告, 公告编号 : 巨潮资讯 河南龙大牧原肉食品有限公司 联营企 业 采购 冷冻肉 市场价 董事会 审议 市场价 % 2,500 否 银行转 账 是 2017 年 04 月 26 日 ( 公告名称 牧原股份 : 2017 年度日常关联交易预计公告, 公告编号 :

55 巨潮资讯 河南省果然风情果业股份有限公司 母公司之子公司 采购 猕猴桃 果酒等 市场价董事会审议 市场价 % 700 否 银行转账 是 2017 年 04 月 26 日 ( 公告名称 牧原股份 : 2017 年度日常关联交易预计公告, 公告编号 : 巨潮资讯 内乡县牧原科技有限公司 母公司之子公司 采购 瓜果蔬菜 市场价董事会审议 市场价 % 200 否 银行转账 是 2017 年 04 月 26 日 ( 公告名称 牧原股份 : 2017 年度日常关联交易预计公告, 公告编号 : 巨潮资讯 牧原实业 集团有限 公司 母公司采购有机肥 市场价 董事会 审议 市场价 % 10 否 银行转 账 是 2017 年 04 月 26 日 ( 公告名称 牧原股份 : 2017 年度日常关联交易预计公告, 公告编号 : 巨潮资讯 河南牧原建筑工程有限公司 母公司之子公司 采购 建筑劳务 市场价董事会审议 市场价 13, % 200,000 否 银行转账 是 2017 年 04 月 26 日 ( 公告名称 牧原股份 : 2017 年度日常关联交易预计公告, 公告编号 : 河南省牧原物业管理有限公司 母公司之子公司 采购 物业服务 市场价董事会审议 市场价 % 500 否 银行转账 是 2017 年 11 月 21 日 牧原股份关于与河南省牧原物业管理有限公司签署服务合同暨关联交易公告, 公告编号 54

56 合计 , , 大额销货退回的详细情况 无 按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的, 在报告期内的实际履行无情况 ( 如有 ) 交易价格与市场参考价格差异较大的原 因 ( 如适用 ) 不适用 55

57 2 资产或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购 出售的关联交易 3 共同对外投资的关联交易 适用 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易 4 关联债权债务往来 适用 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来 5 其他重大关联交易 适用 不适用 公司报告期无其他重大关联交易 十七 重大合同及其履行情况 1 托管 承包 租赁事项情况 (1) 托管情况 适用 不适用 公司报告期不存在托管情况 (2) 承包情况 适用 不适用 公司报告期不存在承包情况 56

58 (3) 租赁情况 适用 不适用 公司报告期不存在租赁情况 2 重大担保 适用 不适用 (1) 担保情况 单位 : 万元 公司及其子公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 实际发生日担保额度期 ( 协议签署日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 内乡县聚爱农牧 专业合作社 2016 年 11 月 30 日 47, 年 04 月 17 日 连带责任 45,390 保证 期限三年否否 报告期内审批的对外担保额度合计 (A1) 报告期末已审批的对外担保额度合计 (A3) 报告期内对外担保实际发生额合计 (A2) 报告期末实际对外担 47,950 保余额合计 (A4) 公司对子公司的担保情况 45,390 45,390 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 实际发生日担保额度期 ( 协议签署日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 22,000 20,000 保证 期限一年否 是 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 11,700 6,000 保证 期限一年否 是 邓州市牧原养殖有限公司 连带责任 6,000 6,000 保证 期限半年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 3,000 3,000 保证 期限半年否 是 南阳市卧龙牧原养殖有限公司 连带责任 22,000 20,000 保证 期限一年否 是 57

59 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 12, ,331.6 保证 期限五年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 10,000 8,100 保证 期限五年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 5,000 5,000 保证 期限一年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 5,000 5,000 保证 期限一年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 18,000 13,500 保证 期限五年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 6,000 4,900 保证 期限五年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 3,600 2,940 保证 期限两年否 是 湖北钟祥牧原养殖有限公司 连带责任 2,400 2,000 保证 期限两年否 是 滑县牧原农牧有限公司 连带责任 3,000 3,000 保证 期限三年否 是 滑县牧原农牧有限公司 连带责任 3,000 3,000 保证 期限三年否 是 扶沟牧原农牧有限公司 连带责任 13,000 13,000 保证 期限三年否 是 扶沟牧原农牧有限公司 连带责任 3,000 1,000 保证 期限一年否 是 正阳牧原农牧有限公司 连带责任 13,000 13,000 保证 期限三年否 是 唐河牧原农牧有限公司 连带责任 5,200 4,000 保证 期限一年否 是 唐河牧原农牧有限公司 连带责任 5,500 5,000 保证 期限一年否 是 唐河牧原农牧有限公司 连带责任 3,000 3,000 保证 期限一年否 是 方城牧原农牧有限公司 连带责任 5,500 3,000 保证 期限一年否 是 报告期内审批对子公司担保额度合计 (B1) 报告期内对子公司担 137,900 保实际发生额合计 (B2) 119,840 报告期末已审批的对子公司 担保额度合计 (B3) 报告期末对子公司实 181,231.6 际担保余额合计 (B4) ,771.6

60 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度实际发生日相关公告担保额度期 ( 协议签署披露日期日 ) 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 公司担保总额 ( 即前三大项的合计 ) 报告期内审批担保额度合计 (A1+B1+C1) 报告期末已审批的担保额度合计 (A3+B3+C3) 报告期内担保实际发 137,900 生额合计 (A2+B2+C2) 报告期末实际担保余 229,181.6 额合计 (A4+B4+C4) 165, ,161.6 实际担保总额 ( 即 A4+B4+C4) 占公司净资产的比例 15.87% 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的余额 (D) 202,161.6 采用复合方式担保的具体情况说明 (2) 违规对外担保情况 适用 不适用 公司报告期无违规对外担保情况 3 委托他人进行现金资产管理情况 (1) 委托理财情况 适用 不适用 报告期内委托理财概况 单位 : 万元 具体类型 委托理财的资金 来源 委托理财发生额 报告期内单日最 高余额 未到期余额 逾期未收回的金 额 银行理财产品募集资金 105,000 74,000 12,000 0 银行理财产品自有资金 52, 合计 157,000 74,000 12,

61 单项金额重大或安全性较低 流动性较差 不保本的高风险委托理财具体情况 单位 : 万元 受托机构名称 ( 或受托人姓名 ) 受托机构 ( 或受托 人 ) 类型 产品类型 金额 资金来 源 起始日 期 终止日 期 资金投 向 报酬确 定方式 参考年 化收益 率 预期收益 ( 如有 报告期实报告期损际损益金益实际收额回情况 计提减 值准备 金额 ( 如有 ) 是否经 过法定 程序 未来是否还有委托理财计划 事项概述及相关查询索引 ( 如有 ) 交通银行南阳分行营业部 " 蕴通财富 日增利 "S 银行理财款 ( 产品代码产品 ) 募集资 8,000 金 2017 年 06 月 21 日 2017 年 11 月 13 日 工程款支付 到期一次确认 3.00% 是否无 交通银行南阳分行营业部 银行理财蕴通财富 日增利 32 产品天 募集资 20,000 金 2017 年 06 月 23 日 2017 年 07 月 28 日 工程款支付 到期一次确认 4.30% 是否无 交通银行南阳分行营业部 银行理财蕴通财富 日增利 63 产品天 募集资 20,000 金 2017 年 08 月 07 日 2017 年 10 月 09 日 工程款支付 到期一次确认 4.20% 是否无 交通银行南阳分行营业部 银行理财蕴通财富 日增利 60 产品天 募集资 15,000 金 2017 年 10 月 16 日 2017 年 12 月 15 日 工程款支付 到期一次确认 3.50% 是否无 交通银行南阳分行营业部 银行理财蕴通财富 日增利 "S 产品款 募集资 3,000 金 2017 年 10 月 16 日 2017 年 12 月 12 日 工程款支付 到期一次确认 3.24% 是否无 60

62 交通银行南阳分行营业部 银行理财蕴通财富 日增利 "S 产品款 募集资 2,000 金 2017 年 10 月 16 日 2018 年 02 月 14 日 工程款 支付 到期一 次确认 3.24% 是否无 交行银行南阳分行营业部 银行理财募集资日增利 S 款 3,500 产品金 2017 年 05 月 22 日 2018 年 10 月 31 日 工程款支付 到期一次确认 3.12% 是否无 交行银行南阳分行营业部 银行理财募集资日增利 S 款 500 产品金 2017 年 05 月 22 日 2017 年 09 月 04 日 工程款支付 到期一次确认 3.12% 是否无 中国民 生银行股份有限公司郑州分 银行理财与利率挂钩的结构产品性产品 募集资 3,000 金 2017 年 09 月 19 日 2017 年 10 月 27 日 工程款支付 到期一次确认 3.70% 是否无 行 中国民 生银行股份有限公司郑州分 银行理财与利率挂钩的结构产品性产品 募集资 20,000 金 2017 年 09 月 19 日 2017 年 12 月 29 日 工程款支付 到期一次确认 4.15% 是否无 行 中信银行南阳分行营业部 银行理财共赢保本步步高升产品 B 款 募集资 6,500 金 2017 年 05 月 22 日 2018 年 10 月 01 日 工程款支付 到期一次确认 3.45% 是否无 61

63 中信银行南阳分行营业部 银行理财共赢保本步步高升产品 B 款 募集资 1,000 金 2017 年 05 月 22 日 2017 年 07 月 18 日 工程款支付 到期一次确认 3.25% 是否无 中信银行南阳分行营业部 银行理财共赢保本步步高升产品 B 款 募集资 1,000 金 2017 年 05 月 22 日 2017 年 08 月 08 日 工程款支付 到期一次确认 3.45% 是否无 中信银行南阳分行营业部 银行理财共赢保本步步高升产品 B 款 募集资 500 金 2017 年 05 月 22 日 2017 年 09 月 30 日 工程款支付 到期一次确认 3.55% 是否无 中信银行南阳分行营业部 银行理财共赢保本步步高升产品 B 款 募集资 500 金 2017 年 05 月 22 日 2017 年 10 月 17 日 工程款支付 到期一次确认 3.55% 是否无 中信银行南阳分行营业部 银行理财共赢保本步步高升产品 B 款 募集资 500 金 2017 年 05 月 22 日 2017 年 12 月 28 日 工程款支付 到期一次确认 3.55% 是否无 恒丰银行郑州分行 恒丰银行 - 交易型结银行理财构性存款产品 2017 产品年第 130 期 自有资 10,000 金 2017 年 05 月 12 日 2017 年 06 月 12 日 日常经营 到期一次确认 4.00% 是否无 恒丰银行郑州分行 恒银财富 - 结构性存银行理财款理由产品 2017 年产品第 169 期 自有资 20,000 金 2017 年 06 月 15 日 2017 年 07 月 06 日 日常经营 到期一次确认 4.00% 是否无 中信银银行理财中信理财产品之共 12,000 自有资 2017 年 2017 年日常经到期一 3.15% 是否无 62

64 行南阳 产品 赢保本步步高升 B 金 05 月 月 14 营 次确认 分行 款 日 日 光大银行南阳中州录支行 银行理财自有资定转活 ( 机构 ) 10,000 产品金 2017 年 05 月 22 日 2017 年 06 月 30 日 日常经 营 到期一 次确认 3.80% 是否无 合计 157, , 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 适用 不适用 (2) 委托贷款情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托贷款 63

65 4 其他重大合同 适用 不适用 公司报告期不存在其他重大合同 十八 社会责任情况 1 履行社会责任情况 1 股东和投资者权益保护公司积极完善法人治理结构, 加强内部控制体系建设, 不断提升公司管理水平, 积极维护股东 债权人的合法权益, 实现公司与股东 债权人的协调和谐发展 报告期内, 公司严格按照 公司法 证券法 公司章程 和中国证监会 深圳证券交易所的要求, 进一步完善公司法人治理结构, 规范公司运作, 加强内控制度建设, 健全并完善了以股东大会 董事会 监事会和经营层为主体结构的决策 监督和经营体系 ; 公司高度重视投资者关系管理, 通过电话 电子邮件 现场交流等多种方式, 积极搭建与投资者沟通交流的平台 公司建立了完善的信息披露制度, 严格履行信息披露义务, 及时 准确 完整地进行信息披露, 确保公司所有股东能够以平等的机会获得公司信息, 保障全体股东的合法权益 在公司内部建立信息有效沟通的长效机制, 保证董事会秘书的信息知情权, 使达到披露要求的信息能够让公众及时知晓, 充分维护广大投资者的信息知情权 2 员工权益保护公司始终坚持以人为本, 依法维护职工权益, 构建和谐的劳动关系, 实现员工与公司和谐发展 公司严格按照 中华人民共和国劳动法 的相关规定, 为与公司签订正式劳动合同的员工缴纳养老保险 医疗保险 失业保险 工伤保险 生育保险和住房公积金等社会保险福利项目, 为员工提供租房补贴 餐补 带薪年休假等福利, 充分保障员工的合法权益 公司高度重视员工能力提升及晋升工作, 建立了以商学院为主导的完备培训体系, 在员工不同的发展阶段, 建立具有针对性的培训计划, 提升员工的业务技能 管理能力和社会责任感 通过竞聘上岗 师徒文化 母子工程 员工持股计划等, 增强员工的凝聚力和向心力 公司将在持续关注和提升员工权益的前提下, 打造具有高度社会责任感 推动社会进步的团队 3 食品安全 64

66 公司依法诚信经营, 视食品安全为生命, 对食品安全严格把关, 加大食品安全控制体系建设, 铸就高品质食品, 保证消费者的权益 继续深入挖掘 大规模一体化 的经营模式潜力, 进一步发挥 一体化养殖 在产品品质 成本控制等方面的独特优势, 以市场需求为指引, 立足技术研发, 扩大企业规模, 为股东持续创造价值, 为消费者提供安全 高品质的猪肉产品 4 环境保护公司遵循 种养循环 的可持续发展理念, 将环境管理有机融入养猪产业链的各个环节, 深入探索 养殖 沼肥 生态农业 为一体的循环经济模式, 最大限度降低环境影响 在提升经济效益的同时, 实现了环境效益和社会效益的高效共赢, 促进了生态循环, 做到了可持续发展 5 商业道德良好的社会环境和商业环境需要共同的努力来维护 公司一直秉承着 公正公平 公开透明 简单省心 高效共赢 的经营准则, 在日常经营中恪守 不投机 不取巧 不豪夺 绝不拿金钱做交易 的行为准则 公司在与上下游客户合作的过程中, 通过自身对经营准则的践行和宣传, 将这种商业道德和逻辑传播到更多地方, 感染到更多的社会主体 不仅实现了上下游客户互利共赢, 同时也切实推动了商业道德的提升和社会的进步 2 履行精准扶贫社会责任情况 (1) 精准扶贫规划 多年来, 公司始终秉承 创造价值, 服务社会 的核心价值理念, 勇于承担扶贫帮困重任 国家脱贫攻坚战略出台后, 公司新成立了以董事长秦英林任组长 常务副总曹治年任副组长的扶贫领导小组, 设立了扶贫办公室, 把脱贫攻坚工作和公司经营一道研究 一道安排 一道部署 公司通过产业扶贫 教育扶贫 就业扶贫等形式积极参与社会扶贫事业, 探索出了可复制 可推广 可覆盖和可持续的 养殖扶贫 新模式, 即 政府 + 银行 + 龙头企业 + 合作社 + 贫困户 的 5+ 扶贫模式, 与政府一道, 坚决打赢脱贫攻坚战 (2) 年度精准扶贫概要 企业和企业家的财富原本属于社会, 不能视为己有, 这是公司的财富观 精准扶贫战役 打响后, 公司勇于承担扶贫帮困重任, 积极融入脱贫攻坚主战场 65

67 公司作为大型集约化生猪养殖企业 截止 2017 年底公司已设立 80 个养殖板块的全资子公司, 分布在全国多个贫困县 截至 2017 年底, 公司在 13 省 54 个重点贫困县完成投资 亿元, 安排贫困县用工 2 万余人, 年人均收入 5 万元 公司与政府 银行共同探索出了 政府 + 银行 + 龙头企业 + 合作社 + 贫困户 五位一体的 5+ 资产帮扶模式, 并复制推广至全国 7 省 15 县, 签约 77,814 户建档立卡贫困户, 报告期内合作社已为贫困户累计分红 9, 万元, 助力建档立卡贫困户实现脱贫目标 在教育方面, 公司累计投入 829 万资金, 帮助 2703 贫困学生圆梦大学 ; 同时, 奖励 734 名贫困地区优秀教师, 提升教学质量, 彻底挖穷根 在就业方面, 公司持续举办就业扶贫专场招聘会, 吸纳建档立卡贫困员工 300 余人, 年人均收入 4 万元左右 公司对于有意愿进入公司工作的贫困户家庭大学毕业生, 开启免面试绿色通道 2017 公司 5+ 模式获得 2017 民生示范工程 奖和 社会价值共创 企业精准扶贫案例典范奖 ; 公司董事长秦英林获得 2017 年全国脱贫攻坚 奉献奖 精准扶贫带头人 奖项 (3) 精准扶贫成效 (4) 后续精准扶贫计划 根据发展规划, 公司将继续大力在贫困县进行投资, 带动周边贫困人口就业和当地种植业发展 公司通过对贫困县的投资, 带动贫困县人民增收, 让企业所在地区的老百姓因牧原而脱贫致富奔小康, 让他们的子女因牧原而能够接受良好教育, 让他们的老人因牧原而有一个幸福晚年 3 环境保护相关的情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否经公司核查, 公司及其控股子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位 公司及其子公司在日常生产经营中认真执行 中华人民共和国环境保护法 中华人民共和国水污染防治法 中华人民共和国大气污染防治法 中华人民共和国环境噪声污染防治 66

68 法 中华人民共和国固体废物污染防治法 等保方面的法律法规, 报告期内未出现因违 法违规而受到处罚的情况 十九 其他重大事项的说明 适用 不适用 1. 公司于 2016 年 8 月 29 日召开第二届董事会第四十五次会议 2016 年 9 月 14 日召开 2016 年第四次临时股东大会审议通过了 关于拟发行超短期融资券的议案, 同意公司向中国银行间市场交易商协会注册并发行不超过人民币 40 亿元的中期票据 2016 年 12 月 19 日中国银行间市场交易商协会出具 接受注册通知书 ( 中市协注 [2016]SCP423 号 ), 接受注册通知书 中明确, 公司本次超短期融资券注册金额为人民币 40 亿元, 注册额度自 2016 年 12 月 19 日起 2 年内有效, 在注册有效期内可分期发行, 由招商银行股份有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司 中信银行股份有限公司 中信建设证券股份有限公司 恒丰银行股份有限公司联席主承销 2017 年度共发行 27 亿元人民币, 偿还 5 亿元人民币, 具体信息见本附注五 ( 二十五 ) 其他流动负债 2. 公司 2017 年 3 月 28 日召开的第二届董事会第五十三次会议 2017 年 4 月 日召开的 2016 年度第三次临时股东大会审议通过了 关于向关联股东借款的议案, 同意公司及其全资子公司拟向关联方牧原实业集团有限公司申请借款授信额度不超过 20 亿元, 用于公司的生产经营和发展需求, 公司可根据实际资金需求情况分批申请借款, 利率按银行同期贷款利率执行 授信有效期三年, 在额度有效期内, 可循环使用该授信额度并可提前还本付息, 具体相关事项授权经营管理层经办 3. 公司于 2017 年 5 月 26 日召开第二届董事会第五十七次会议 2017 年 6 月 13 日召开第五次临时股东大会审议通过了 关于公司发行扶贫中期票据的议案, 同意公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币 8 亿元的扶贫中期票据 本次扶贫中期票据具体发行期限将根据相关规定 市场环境和发行时公司资金需求情况予以确定 ; 根据公司实际经营情况, 在中国银行间市场交易商协会注册有效期内一次性或分期发行 ; 本次发行利率按照市场情况确定, 用于公司补充流动资金 项目建设 偿还银行贷款及调整公司债务结构等符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动 67

69 截止本财务报告出具日, 本次扶贫中期票据正在筹备中 4. 公司于 2017 年 5 月 26 日召开第二届董事会第五十七次会议 2017 年 6 月 13 日召开第五次临时股东大会审议通过了 关于公司申请发行绿色债券的议案 同意发行不超过人民币 10 亿元的绿色债券, 本期债券期限为不超过 7 年期 ( 含 7 年期 ), 第 N 年末 (3 N 5) 可附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权, 本期债券为固定利率债券, 单利按年计息, 不计复利, 每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付, 具体发行事 项以在有关部门备案的为准 截止本财务报告出具日, 本次发行绿色债券事项正在筹备中 5. 公司于 2017 年 8 月 22 日召开第二届董事会第六十三次会议 2017 年 9 月 12 日召开 2017 年第七次临时股东大会审议通过了 关于发行中期票据的议案, 同意公司向中国银行间市场交易商协会注册并发行不超过人民币 20 亿元 ( 含 20 亿元 ) 的中期票据, 具体发行规模将以公司在中国银行间市场交易商协会注册的金额为准 ; 发行利率按照市场情况确定 截止本财务报告出具日, 该事项正在筹备中 6. 公司于 2017 年 8 月 22 日召开第二届董事会第六十三次会议 2017 年 9 月 12 日召开 2017 年第七次临时股东大会审议通过了 关于境外全资子公司 (SPV) 在境外发行债券的议案 以及 关于公司为境外全资子公司 (SPV) 在境外发行债券提供担保的议案, 公司拟在英属维尔京群岛设立特殊目的公司 (SPV): 牧原国际 (BVI) 有限公司 ( 简称 牧原国际 (BVI), 公司名称以实际注册结果为准 ), 并拟以 牧原国际 (BVI) 为主体在中国境外发行不超过 5 亿美元 ( 含 5 亿美元, 或等额离岸人民币或其他外币 ) 债券, 并由公司为本次发行提供无条件及不可撤销的跨境连带责任保证担保 2017 年 9 月 15 日公司召开第二届董事会第六十五次会议, 审议通过了 关于在香港地区设立全资子公司的议案 以及 关于调整设立境外全资子公司方案的议案, 公司拟在香港地区设立全资子公司 牧原国际有限公司 并将拟英属维尔京群岛全资子公司的设立主体变更为香港地区全资子公司 牧原国际有限公司 2017 年 10 月 4 日, 牧原国际有限公司成立, 注册资本 100 万港元, 地址 : 香港铜锣湾希慎道 33 号利园一期 19 楼 1903 室 ;2017 年 10 月 9 日, 牧原国际 ( 英属维尔京群岛 ) 有限公司成立, 注册资本 :100 美元, 地址 : 英属维尔京群岛 除上述事项外, 公司无需披露的其他重要事项 68

70 二十 公司子公司重大事项 适用 不适用 69

71 第六节股份变动及股东情况 一 股份变动情况 1 股份变动情况 本次变动前本次变动增减 (+,-) 本次变动后 单位 : 股 数量比例发行新股 公积送金股转股 其他小计数量比例 一 有限售条件 股份 726,696, % 124,717, ,597, ,880, ,815, % 3 其他内资持股 726,696, % 124,717, ,597, ,880, ,815, % 其中 : 境内法人持股境内自然人持股二 无限售条件股份 213,147, % 124,717, ,439,832-43,722, ,424, % 513,548, % -124,157, ,157, ,391, % 307,050, % 292,597, ,597, ,647, % 1 人民币普通股 307,050, % 292,597, ,597, ,647, % 三 股份总数 1,033,746, % 124,717, ,717,239 1,158,463, % 股份变动的原因 适用 不适用 1 公司股东秦英林 钱瑛 牧原实业集团有限公司持有公司股份的首发限售期届满 根据股东首次公开发行的限售承诺, 已解除上述股东的首发限售股份 654,532,028 股 ; 作为高管, 因承诺仍需锁定股份数量的 75%, 解除限售股份于 2017 年 2 月 6 日实际上市流通 年 4 月 24 日, 公司非公开发行股票在深交所上市, 本次非公开发行股票 124,717,239 股 股份变动的批准情况 适用 不适用中国证券监督管理委员会证监许可 [2017]62 号文核准, 公司非公开发行股票 124,717,239 股, 于 2017 年 4 月 24 日在深圳证券交易所上市 70

72 股份变动的过户情况 适用 不适用 2017 年 4 月 24 日, 公司非公开发行股票上市, 公司股本由 1,033,746,218 股增加至 1,158,463,457 股 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益 归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 适用 不适用 2017 年 4 月 24 日, 公司非公开发行股票 124,717,239 股, 股份变动对 2017 年基本每股收益影响减少 0.25 元, 对稀释每股收益影响减少 0.25 元 ; 对 2017 年每股净资产影响减少 1.33 元 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 2 限售股份变动情况 适用 不适用 单位 : 股 股东名称 期初限售股数 本期解除限 售股数 本期增加限 售股数 期末限售股 数 限售原因 解除限售日期 秦英林 492,087, ,363, ,783,880 新增限售股 371,507,746 份为高管锁定股 新增限售股 钱瑛 15,043,240 13,728,316 9,967,506 11,282,430 份为为高管 锁定股 472,363,880 股于 2017 年 2 月 6 日解禁 ; 19,723,866 股于 2018 年 12 月 31 日解禁 13,728,316 股于 2017 年 2 月 6 日解禁 ; 1,314,924 股于 2018 年 12 月 31 日解禁 牧原实业集 团有限公司 168,439, ,439,832 84,182,177 新增限售股份为非公开 84,182,177 发行新股 84,182,177 股 168,439,832 股于 2017 年 2 月 6 日解禁 ; 84,182,177 股于 2020 年 4 月 24 日解禁 牧原食品股份有限公司 - 第一期员工持股计划 44,707, ,707,428 非公开发行 44,707,428 股于 2018 年 12 月 31 日解禁 牧原食品股 ,535,062 40,535,062 非公开发行 40,535,062 股于

73 份有限公司 - 第二期员工持股计划 曹治年 1,235, ,600 1,347,148 高管锁定股 张春武 1,372, , ,029,627 高管锁定股 张明波 514, ,812 高管锁定股 苏党林 1,235, ,575 1,312,123 高管锁定股 李付强 1,235, ,575 1,312,123 高管锁定股 褚柯 823, , ,875 高管锁定股 王华同 ,575 76,575 高管锁定股 秦军 ,775 47,775 高管锁定股 年 4 月 24 日解禁 任职期间每年转让股 份数不能超过所持股 份总数的 25% 任职期间每年转让股 份数不能超过所持股 份总数的 25% 任职期间每年转让股 份数不能超过所持股 份总数的 25% 任职期间每年转让股 份数不能超过所持股 份总数的 25% 任职期间每年转让股 份数不能超过所持股 份总数的 25% 任职期间每年转让股 份数不能超过所持股 份总数的 25% 任职期间每年转让股 份数不能超过所持股 份总数的 25% 任职期间每年转让股 份数不能超过所持股 份总数的 25% 合计 726,696, ,875, ,994, ,815, 二 证券发行与上市情况 1 报告期内证券发行 ( 不含优先股 ) 情况 适用 不适用 股票及其衍生 证券名称 发行日期 发行价格 ( 或 利率 ) 发行数量 上市日期 获准上市交 易数量 交易终止日期 股票类 年 04 月 14 日 元 / 股 124,717, 年 04 月 24 日 124,717,239 可转换公司债券 分离交易的可转换公司债券 公司债类 72

74 其他衍生证券类报告期内证券发行 ( 不含优先股 ) 情况的说明经中国证券监督管理委员会证监许可 [2017]62 号文核准, 公司非公开发行股票 124,717,239 股, 发行价格为人民币 元 / 股, 非公开发行的股票于 2017 年 4 月 24 日起上市 2 公司股份总数及股东结构的变动 公司资产和负债结构的变动情况说明 适用 不适用 2017 年 2 月 6 日, 公司首次公开发行前原始股东的 654,532,028 股股票解除限售 2017 年 4 月 24 日, 公司非公开发行股票 124,717,239 股于在深圳证券交易所上市 本次非公开发行完成后, 公司总股本 1,158,463,457 股 3 现存的内部职工股情况 适用 不适用 三 股东和实际控制人情况 1 公司股东数量及持股情况 单位 : 股 报告期末 普通股股 东总数 年度报告披露日 19,599 前上一月末普通股股东总数 报告期末表决权恢复的优先股股东总 18,954 数 ( 如有 )( 参见注 8) 年度报告披露日前上一月末表决 0 权恢复的优先股股东总数 ( 如有 ) ( 参见注 8) 0 持股 5% 以上的股东或前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比报告期末持例股数量 报告期内 增减变动 情况 持有有限售持有无限售条件的股份条件的股份数量数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 秦英林境内自然人 42.48% 492,087, ,507, ,580,000 质押 296,173,488 牧原实业集 团有限公司 境内非国有 法人 21.27% 246,410,572 84,182,177 84,182, ,228,395 质押 161,610,000 牧原食品股 份有限公司 - 第一期员 其他 3.86% 44,707, ,707,

75 工持股计划 牧原食品股份有限公司 - 第二期员工持股计划华澳国际信托有限公司 - 华澳 - 牧原股份第三期员工持股集合信托计划全国社保基金一零八组合 其他 3.50% 40,535, ,535,062 0 其他 2.30% 26,692,421 26,692, ,692,421 其他 2.12% 24,508, ,508,018 河南鸿宝集 团有限公司 境内非国有 法人 1.84% 21,346, ,346,014 钱瑛境内自然人 1.30% 15,043, ,282,430 3,760,810 钱运鹏境内自然人 1.09% 12,648, ,648,104 质押 10,770,000 中国建设银行股份有限公司 - 南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金 其他 0.70% 8,077, ,077,515 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东无的情况 ( 如有 )( 参见注 3) 上述股东关联关系或一致 行动的说明 秦英林先生和钱瑛女士为本公司实际控制人 秦英林先生和钱瑛女士合计持有 牧原集团 100% 股权, 直接和间接合计持有公司 65.05% 的股权 ; 钱运鹏为钱瑛之 兄 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 牧原实业集团有限公司 162,228,395 人民币普通股 162,228,395 秦英林 120,580,000 人民币普通股 120,580,000 华澳国际信托有限公司 - 华澳 - 牧原 股份第三期员工持股集合信托计划 26,692,421 人民币普通股 26,692,421 74

76 全国社保基金一零八组合 24,508,018 人民币普通股 24,508,018 河南鸿宝集团有限公司 21,346,014 人民币普通股 21,346,014 钱运鹏 12,648,104 人民币普通股 12,648,104 中国建设银行股份有限公司 - 南方品 质优选灵活配置混合型证券投资基金 8,077,515 人民币普通股 8,077,515 国际金融公司 6,786,800 人民币普通股 6,786,800 中国农业银行股份有限公司 - 易方达 消费行业股票型证券投资基金 6,223,799 人民币普通股 6,223,799 中央汇金资产管理有限责任公司 4,933,200 人民币普通股 4,933,200 秦英林先生和钱瑛女士为本公司实际控制人 秦英林先生和钱瑛女士前 10 名无限售流通股股东之间, 以及合计持有牧原集团 100% 股权, 直接和间接合计持有公司 65.05% 的股前 10 名无限售流通股股东和前 10 名权 ; 钱运鹏为钱瑛之兄 其他股东之间未知是否存在关联关系, 也未股东之间关联关系或一致行动的说明知是否属于一致行动人 前 10 名普通股股东参与融资融券业 务情况说明 ( 如有 )( 参见注 4) 无 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 是 否 公司前 10 名普通股股东 前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易 2 公司控股股东情况 控股股东性质 : 自然人控股 控股股东类型 : 法人 控股股东名称 法定代表人 / 单位负责人 成立日期组织机构代码主要经营业务 牧原实业集团有限公司钱瑛 2008 年 月 27 日 养殖技术服务 咨询 培训 ( 职业资格及技能培训的办学除外 ) 研发 ; 技术推广及投资业务 ; 房地产开发 ; 有机肥 生物有机肥 有机 无机复混肥生产与销售 * 控股股东报告期内控股 和参股的其他境内外上 市公司的股权情况 无 控股股东报告期内变更 适用 不适用 75

77 新控股股东名称变更日期指定网站查询索引指定网站披露日期 牧原实业集团有限公司 2017 年 12 月 13 日巨潮资讯 ( 公告名称 牧原食品股份有限公司关于股东秦英林与关联方牧原实业集团有限公司签署 < 表决权委托协议 > 的公告, 公告编号 年 12 月 14 日 3 公司实际控制人情况 实际控制人性质 : 境内自然人实际控制人类型 : 自然人实际控制人姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权 秦英林 中国 否 钱瑛 中国 否 主要职业及职务 简历详见本年度报告 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 过去 10 年曾控股的境内外上市公司 情况 无 实际控制人报告期内变更 适用 不适用公司报告期实际控制人未发生变更 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 76