2008 年中国锰矿及锰系合金市场年度报告 前言 2008 年世界经济在美国次贷危机的泥潭中越陷越深, 次贷危机逐渐转变成为全球性的金融风暴, 乃至经济危机 中国经济也经历了大起大落, 钢材及其相关产业受影响严重 前半年, 由于原材料价格不断推高, 需求持续增长, 钢材价格出现大幅上涨 铁合金市场同样不断攀升, 硅锰 锰铁价格屡创历史新高 下半年, 随着国际金融危机的持续蔓延, 国内国际经济受到冲击, 钢铁行业首当其冲 国内钢材价格出现暴跌, 钢厂出现亏损, 整个行业大幅减产, 上游的铁合金行业亦然 随着政府陆续推出经济刺激政策,2008 年底中国钢材市场有所回暖, 部分企业恢复生产, 但 2009 年整个行业究竟走向何方仍有待观察 一 锰矿及锰系合金行业背景 1.1 世界及中国粗钢产量 锰矿产品包括冶金锰矿 碳酸锰矿粉 化工用二氧化锰矿粉和电池用二氧化锰矿粉等 锰主要以铁合金形态用作炼钢脱氧剂或合金添加剂, 也是良好的脱硫剂 金属锰则是优质钢和铜 镍 铝 镁等合金的脱氧剂或合金添加剂 因此,95% 以上的锰产品用于炼钢, 余额半数用于有色金属合金, 半数用于电池 化学工业等 在中国 65% 的锰矿用于生产各种锰合金,30% 左右用于电解金属锰的生产, 其余为化工用途 锰系合金主要有硅锰, 高碳锰铁和中低碳锰铁 硅锰和锰铁在炼钢生产过程中作为脱氧剂和合金元素的添加剂, 对改善钢质和性能起着至关重要的作用, 有 无锰不成钢 之说, 每吨粗钢平均消耗锰 10 公斤左右, 故而锰矿和锰系合金的产业发展与钢材产业紧密相关 国际钢协 (World Steel)2009 年 1 月 22 日公布的初步统计数据显示,2008 年全球粗钢产 量为 13.297 亿吨, 比 2007 年的 13.454 亿吨下降 1.2%, 是自 1998 年以来的首次下降 分地区看,2008 年欧盟 27 国粗钢产量为 1.986 亿吨, 同比下降 5.3%; 独联体粗钢产量为 1.141 亿吨, 同比下降 8.1%; 北美粗钢产量为 1.254 亿吨, 同比下降 5.5%; 南美粗钢产量为 4760 万吨, 同比下降 1.4%; 非洲粗钢产量为 1880 万吨, 同比下降 7.4%; 中东粗钢产量为 1660 万吨, 同比增长 1.2%; 亚洲粗钢产量为 7.705 亿吨, 同比增长 1.9% 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 1

根据国际钢协公布的数据,2008 年中国粗钢产量为 5.02 亿吨, 同比增长 2.6%, 继续稳坐头把交椅, 其产量约占全球的 37.8%, 比 2007 年提高 1.4 个百分点 第二产量大国为日本, 产量为 1.187 亿吨, 同比下降 1.2% 第三到第十依次为美国 俄罗斯 印度 韩国 德国 乌克兰 巴西和意大利 而中国钢协的统计数据显示,2008 年全国生产粗钢 50048.8 万吨, 同比增长 1.13%; 生产生 铁 47067.41 万吨, 比上年减产 74.49 万吨, 降幅为 0.16% 中钢协指出, 钢铁行业总体产 能过剩, 截至 2008 年底, 过剩炼钢产能达 1.6 亿吨左右 600 百万吨 中国年度粗钢产量 35% 500 30% 400 300 200 25% 20% 15% 10% 100 5% 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0% 粗钢产量 同比增幅 受金融危机的影响,2008 年中国粗钢产量为 5.0 亿吨, 略高于 2007 年的 4.9 亿吨, 大大低于 2008 年初业内专家的预期 在当时的经济形势下, 业内预期 2008 年粗钢产量将达到 5.2-5.4 亿吨 2008 年的粗钢产量增幅仅为 1.1%, 大大低于 2007 年 15.7% 的增长幅度, 从而结束了中国粗钢产量近 7 年来连续两位数的高增长发展态势 同时国家统计局的数据显示,2008 年中国钢材产量为 5.8 亿吨, 同比仅增长 3.6% 中钢协预计 09 年中国生铁产量预期目标为 4.6 亿吨, 粗钢为 4.8 亿吨, 钢材为 5 亿吨, 而业界预期 2009 年全球粗钢产量可能下降高达 10% 钢铁工业是 2008 年金融风暴所受冲击最严重的工业之一 由年初至 6 月, 粗钢和钢材产量保持平稳较快增长, 月环比增幅都在 10% 左右 但从 7 月开始, 粗钢及钢材产量增幅开始迅速下降, 并在 9 月份出现了负增长,10 月粗钢环比减产幅度达到 17%, 钢材减产幅度达到 12.4%, 为历史罕见 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 2

2008 年中国粗钢及钢材产量月度环比变化 20 % 15 10 5 0-5 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec -10-15 -20 粗钢 钢材 来源 : 国家统计局 这一方面是需求萎缩所致, 另一方面是企业的存货调整所造成的 2008 年下半年金融危机逐渐向实体经济蔓延, 到 9 10 月份来自建筑 汽车和家电等的订单突然骤减, 钢材价格一落千丈, 安赛乐米塔尔 谢韦尔钢厂等全球各大钢厂先后大幅削减产量, 全球范围内钢材产出开始下降 中国的宝钢, 首钢等大型钢厂开始减产, 小型钢厂甚至纷纷停产 中钢协统计的钢铁行业 71 家大中型钢厂 11 月份财务数据显示, 全行业出现月度亏损, 亏损额达到 127.7 亿元 其中, 亏损企业达到 48 家, 亏损面扩大至 67.7% 随后国家对经济救市政策陆续出台, 再加上库存调整接近尾声, 钢材市场有所回暖,11 月开始, 粗钢和钢材减产幅度逐渐减小 大宗铁合金市场运行整体紧紧跟随钢材市场, 在 2008 经历了过山车似的大起大落 1.2 政策环境 1.2.1 硅锰 锰铁出口关税提高至 20% 为控制高耗能高污染的铁合金行业, 国家财政部发出 国务院关税税则委员会关于 2008 年关税实施方案的通知, 自 2008 年 1 月 1 日起, 煤制焦炭及半焦炭税率由 15% 提高到 25% 特种合金钼铁 钨铁 钒铁等出口关税上调至 20%, 硅铁 锰铁 硅锰合金按原定税则税率执行, 即 : 硅铁上调至 25%, 硅锰 锰铁上调至 20%, 钛铁执行 20% 的出口关税 从其政策取向来看,2008 年的进出口关税政策不鼓励能源 资源类产品出口, 并进一步限制高能耗 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 3

高污染产品出口, 有利于节能减排目标的实现 其实从 2004 年开始, 国家就已经对铁合金产品出口陆续加以调控 这种调控并不是临时措施, 而是国家工业结构战略性调整的一部分 国家的最终目标, 是将我国铁合金产业等 三高 ( 高能耗 高污染 高物料消耗 ) 行业压缩到一个基本能保障我国工业安全的水平, 并辅以适当的进口作为补充 历次进出口政策调整为 : 从 2005 年 1 月 1 日起取消对硅锰 锰铁等 8% 的出口退税,2005 年 8 月 22 日开始废除锰矿加工贸易,2006 年 1 月 1 日起, 对硅锰 锰铁等众多产品加征 5% 的出口关税 ;2006 年 10 月 27 日, 国家出台政策从 11 月 1 日起对铁合金实施 10% 的暂定关税 1.2.2 商务部颁布铁合金出口许可证制度 为进一步规范铁合金出口, 国家将对铁合金出口企业实行严格监管 商务部于八月份开始实 施 铁合金出口许可申领条件和程序, 截至 2008 年底商务部公布了 164 家符合 A 类产品 ( 包 括硅锰和锰铁 ) 的 2009 年铁合金出口许可申领条件的生产企业和流通企业 其中几个关键要求为 : 生产企业必须符合 铁合金行业准入条件 ( 以国家发展改革委公告的企业名单为准 ), 且 2007/2008 年锰铁 硅铁 硅锰铁合计出口供货量达到 3000 吨以上 ; 流通企业出口产品须从符合国家有关产业政策和行业准入标准的生产企业购买, 并提供其货源企业符合标准的有关材料 货源企业证明以及双方的购销发票 ; 且 2007/2008 年锰铁 硅铁 硅锰铁合计出口量达到 3000 吨以上 ( 其他品种的铁合金产品暂无出口量要求 ); 业内人士认为实施铁合金出口许可制, 是为了配合实施铁合金产业政策, 限制铁合金这种高污染 高能耗产品的出口 实施出口许可制后, 一批中小铁合金生产厂家可能无法再直接出口铁合金, 这将对硅铁 硅锰 锰铁等中国出口量较大的铁合金品种的出口价格形成支撑, 而一些铁合金龙头企业将从中受益 1.2.3 增值税改革 2008 年 8 月经国务院批准,2009 年将实行增值税转型改革, 并调整矿产品增值税税率, 矿 产品进口环节增值税税率进行相应调整 自 2009 年 1 月 1 日起进口和国产锰矿增值税由原 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 4

来的 13% 恢复到 17% 的正常增值税水平 矿业企业受增值税政策的影响主要在两个方面, 一是新购入设备所含增值税的抵扣缩小了税基, 二是矿产品增值税率提高 ; 增值税改革对公司业绩的影响将取决于二者的对比 分析人士指出, 相对于这提高的部分而言, 部分矿业企业的固定资产进项税额抵扣部分对其业绩影响很小, 增值税转型的整体影响偏负面 ; 但加工类企业和有积极固定资产投资计划的企业有望受益 从后市的反应来看, 此次增值税改革对锰矿市场的影响较小 1.2.4 欧盟反倾销税推迟 2008 年 8 月欧盟再次推迟了执行对产自中国和哈萨克斯坦的硅锰征收反倾销税, 时间为一 年, 即到 2009 年 9 月 6 日后执行, 原因是当时硅锰价格仍处于高位 2007 年 12 月, 欧盟 裁定的反倾销税率是哈萨克斯坦 6.5%, 中国 8.2%, 但当时决定推迟 9 个月执行 二 中国锰矿市场结构 2.1 中国锰矿资源及分布 我国的锰矿资源较为丰富, 现有锰矿查明资源量约为 7.5 亿吨, 其中资源量 5.3 亿吨, 储量及基础储量为 2.2 亿吨左右 但是在全球来看, 中国锰矿资源在全球总资源量中不足 3%, 而南非锰矿资源占到全球的 77% 左右, 其次为乌克兰 10%, 加蓬和澳大利亚, 均不足 3% 世界锰矿资源分布 其他 2% 乌克兰 10% 澳大利亚 3% 巴西 1% 中国 2% 加蓬 2% 印度 3% 南非 77% 来源 : 美国地质勘探局 中国锰矿资源分布也极不平衡, 广西 湖南 云南 贵州四省即占了全国总量的 75% 广西 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 5

崇左市锰矿储量位居全国第一, 现已探明的保有储量 1.4 亿吨, 占广西锰矿资源储量的 62.2 %, 约占全国的 25%, 重点分布在大新县下雷 土湖锰矿区和天等县东平锰矿区 中国锰矿资源分布 辽宁 6% 重庆 6% 四川 4% 其他 9% 广西 32% 贵州 11% 云南 14% 湖南 18% 来源 : 国家锰业技术委员会 2007 近两年中国每年开采 1200-1500 万吨锰矿, 年产量占全球锰矿年产量的 30% 以上 其中 65% 左右用于锰系合金生产,30% 左右用于电解锰生产 根据不完全统计, 全国锰矿山 500 多家, 民采 群采星罗棋布, 其中最大产区为湘 黔 渝 锰三角 地区, 年锰矿产矿在 400 万吨左右 位于广西南宁的中信大锰矿业有限责任公司锰矿资源丰富, 占全国总储量的 22%, 锰矿产量高居榜首,2008 年其锰矿产量预计在 100 万吨左右 但由于中国锰矿品位低 杂质高, 平均品位只有 21% 左右, 富锰矿只占全部资源储量的 6%-8%, 因此中国锰系合金生产高度依赖进口锰矿 目前中国是全球最大的锰矿进口国, 进口量占全球贸易总量的 40% 以上 2008 年中国进口锰矿 750 多万吨, 同比增加 14% 中国进口锰矿的主要供应国家为澳大利亚 加蓬 巴西 南非等, 主要供应商为 : 必和必拓 埃赫曼 - 康密劳 淡水河谷 亚洲矿业, 这四大锰矿巨头对华锰矿出口数量基本上占有中国市场进口总量的 50% 左右, 其中必和必拓的市场份额占到 25%, 埃赫曼- 康密劳和亚洲矿业均在 15% 左右, 淡水河谷仅为 5% 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 6

2.2 中国进口锰矿市场 2.2.1 2008 年中国锰矿进口数量再创新高 百万吨 800 700 600 500 400 300 200 100 中国年度锰矿进口 增幅 % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-10% 锰矿进口量 年度同比增幅 受上半年锰系合金价格持续上扬, 国内需求旺盛的影响, 虽然后半年锰矿进口开始放缓,2008 年锰矿进口量仍达到了 757 万吨, 同比增长了 14%, 再创历史新高 与之相对,2008 年锰系合金的同比增幅仅为不到 2% 2007 年中国锰系合金产量及锰矿进口量分别为 650 万吨和 663 万吨 如果忽略吨成品消耗进口锰矿的变化, 就意味着有将近 100 万吨的锰矿库存在 2008 年底尚未消耗 从 2001 年的 171 万吨到 2008 年的 757 万吨, 中国锰矿进口数量增长了近 350% 同一时期中国锰系合金的从 2001 年的 229 万吨增长到 2008 年的 663 万吨, 增幅不到 200% 这表明中国锰系合吨成品消耗的进口锰矿数量在不断增加, 中国锰矿对外依存度不断加大, 近年来一些中低品位的锰矿例如 30-35% 的东南亚锰矿进口份额的增加也可能是原因之一 从长远上看, 这必将不断抬高国际锰矿价格 一方面, 这很可能促使我国锰合金行业走出国门整合资源 ; 另一方面, 这也可能促使我国企业在进口锰合金还是进口锰矿之间作出选择 另外近几年来, 进口锰矿的增幅起伏变化较大, 并呈现一定规律 2004 年锰矿进口增幅达到 62%, 导致当年库存积压严重,2005 年锰矿进口即出现负增长 2006 年又大幅增长了 36%, 2007 年却大幅回落至 7% 中国锰矿进口市场参与者众多, 贸易商追涨杀跌 同时虽然中国是第一大锰矿进口国, 中国企业在国际锰矿市场上却没有多少话语权, 导致进口锰矿市场出现大起大落 2008 年锰矿进口增幅回升至 14%, 考虑到当前低迷的世界经济大环境,2009 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 7

年中国粗钢产量可能出现下滑, 预计 2009 年锰矿进口增幅不会很大, 甚至可能出现下滑 2.2.2 中国锰矿进口来源地稍显分散 中国进口锰矿来源 100% 80% 60% 40% 24% 12% 9% 8% 13% 9% 7% 9% 5% 7% 4% 3% 8% 19% 17% 12% 15% 19% 20% 26% 20% 34% 43% 46% 30% 0% 2005 2006 2007 2008 澳大利亚加蓬南非东南亚巴西其他地区 在锰矿进口数量创出新高的同时,2008 年中国进口锰矿来源地分布开始稍显分散 位居前三位来源地的总市场份额由 2007 年的 83% 下降到 71% 其中, 澳洲锰矿在 2007 年中国进口锰矿市场中占据半壁江山, 占全部进口锰矿的 46%,2008 年该比例大幅下降到了 30% 左右, 绝对数量也由 2007 年的 308 万吨减少至 2008 年的 230 万吨, 同比降幅达到 25% 值得注意的是东南亚锰矿异军突起, 进口数量由 2007 年的 29 万吨猛增至 89 万吨, 同比增长了两倍, 占中国进口锰矿的比例也由 2007 的 4% 增加到 12% 2005-2008 中国锰矿进口来源 ( 万吨 ) 2005 2006 2007 2008 复合年均增速 2008 同比增幅 世界 458 621 663 757 18% 14% 巴西 55 43 33 58 2% 78% 加蓬 60 118 132 199 49% 50% 南非 37 118 111 110 44% -1% 澳大利亚 156 267 308 230 14% -25% 东南亚 41 19 29 89 29% 203% 其他地区 110 56 50 71-14% 42% 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 8

2.2.3 2008 中国进口锰矿市场起伏较大 2008 年中国月度锰矿进口 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 美元 / 吨千吨 700 600 500 400 300 200 100 0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 进口量平均单价 2008 年前半年中国经济平稳较快发展, 锰系合金价格不断创出新高, 刺激锰矿进口数量迅速增加 进口锰矿均价不断攀升, 由年初的 300 美元 / 吨翻一番至 9 月份最高的 600 美元 / 吨 锰矿现货价格与锰系合金价格互相作用, 不断推高 以 43-44% 的澳洲块矿为例, 其港口提货价年初为 85 元 / 吨度, 三月份厂家结束春节假期陆续恢复生产后, 其价格飞增至 100 元 / 吨度, 与此同时, 硅锰 65/17 出厂价格也创出了 12,000 元 / 吨的新高 2008 年 7 月份中国进口锰矿超过 90 万吨, 但受北京奥运会的影响, 部分钢厂及合金厂家被迫关停,8 月份锰矿进口数量只有 60 万吨, 环比下降 1/3 随后世界金融危机开始影响实体经济, 钢材和锰系合金价格暴跌, 大批厂家关停, 库存积压严重 硅锰价格在十一过后直线下降, 很快跌破 10,000 元 / 吨 到 11 月底, 硅锰 65/17 主流出厂价格已不足 7,000 元 / 吨, 相比 8 月份的最高点 13,000 元 / 吨下跌了近 50% 锰矿现货市场反映稍有滞后,43-44% 的澳洲块矿港口提货价在 7 月份达到历史最高点近 140 元 / 吨度以后, 开始跟随硅锰价格下滑的脚步, 到 11 月份跌至年度低点 55 元 / 吨度, 跌幅近 60% 9 月份后进口锰矿到岸价格也开始缓慢下跌, 但仍维持在 400 美元 / 吨以上的高位 究其原因, 一方面, 锰矿期货进口市场一般要滞后现货市场 2 个月 ; 另一方面 ; 很多买家同海外矿主签订的是季度合同价格, 即使现货价格下跌, 他们只能推迟执行合同, 价格却仍居高位 实际上,10 11 月份锰矿进口新签单几乎陷入停滞, 港口库存量最高达到了 200 万吨以上, 大量贸易商亏损严重 必和必拓的季度合同报价 2008 年第一季度 45% 的澳洲锰块 9.88 美元 / 干吨度, 环比上涨 30% 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 9

以上, 第二 三季度这一报价持续上调 第三季度 44% 的锰块矿报盘价格在 16.1-16.3 美元 / 干吨度, 比年初报价上涨了 60% 以上 而面对价格急速下跌, 需求低迷的市场, 第四季度必和必拓仍维持其高报价, 但实际上, 第四季度中国仅进口澳矿 27 万吨, 甚至低于 7 月份单月进口量 2008 年中国锰矿及硅锰价格走势 元 / 吨度 140 130 元 / 吨 14,000 13,000 120 12,000 110 11,000 100 10,000 90 9,000 80 8,000 70 7,000 60 6,000 50 5,000 40 4,000 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jul-08 Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 43-44% 澳洲块矿现货价格硅锰 65/17 出厂价格 三 中国锰系合金市场 3.1 产量, 出口量和表观需求量 同锰矿一样, 中国锰系合金的生产量和消费量也位居世界第一 中国生产量占全球总量的 40% 以上 ; 其次为独联体地区,15% 左右 ; 欧盟和南非均不足 10% 中国粗钢吨耗锰量在 11 公斤左右, 并呈逐年递增之势 2008 年中国粗钢产量略增 1% 至 5.0 亿吨, 占全球总产量的 38%, 锰系合金消费量也占到了近 4 成, 其次为日本 美国, 均不足 10% 从 2001 年至 2008 年中国锰系合金国内需求与产量逐年稳步增长 2008 年硅锰和锰铁总产 量为 663 * 万吨, 表观需求量为 552 * 万吨, 同比增幅不足 2%, 可以说与 2007 年基本持平 锰 系合金出口量为 111 万吨, 仅比 2007 年的 110 万吨增加 1 万吨 同时, 从 2001 年至 2008 年中国锰系合金产量的复合年均增长率为 16%, 消费量为 17%, 而出口量为 12%, 说明中国 锰系合金市场的内销比例增大, 出口占比逐渐减少, 这也是国家的各种行业政策和进出口政 策调整的目的 硅锰占全部锰系产量和消费量的 60% 以上, 高碳锰铁占近 25%, 其余为中低碳锰铁, 但其比 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 10

例近年来不断增加 就锰系铁合金产品结构来看, 硅锰合金是中国钢铁工业前期发展的最大 受益者, 而随着中国钢铁工业下一轮的发展将转向产品结构调整和优化, 中低碳锰铁和高碳 锰铁的生产和消费比例将逐步提高 700 万吨 中国锰系合金年度表观需求量及出口量 600 80 110 111 CAGR 12% 500 400 99 55 300 200 100 48 181 62 208 70 237 329 413 516 540 552 CAGR 17% 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 表观需求量 出口量 注 : 1. 表观需求量 = 产量 - 出口量 + 进口量中国锰系合金出口量非常小, 以致可以忽略. 2.* 作者估计值 3.2 锰系合金出口 3.2.1 2008 年出口总量同比基本持平 2008 年中国锰系合金出口总量不足 111 万吨, 与 2007 年的 110 万吨基本持平, 但是不同品种的增长情况各有不同 2008 年中国共出口 74 万吨硅锰, 同比下降了 12% 虽然硅锰仍为我国锰系合金的主要产品, 占 2008 年中国锰系合金出口总量的 67%, 但相比 2007 年的 77% 下降了 10 个百分点, 显示出我国硅锰在国际市场上的竞争力日益趋弱 中国锰系合金年度出口 ( 千吨 ) 2004 2005 2006 2007 2008 复合年均增速 2008 同比增幅 硅锰 694 377 518 844 741 2% -12% 高碳锰铁 236 128 181 147 181-6% 23% 中低碳锰铁 66 41 103 105 184 29% 76% 总值 996 546 803 1,096 1,106 3% 1% 2008 年高碳锰铁出口量达到 18 万吨, 同比大幅增长了 23%, 所占比例也由 2007 年的 13% 提 高到 16% 2008 年高碳锰铁出口量与 2006 年基本持平, 迄今为止仍未达到 2004 年即政府对 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 11

铁合金征收出口关税之前的水平 2008 年中低碳锰铁出口量猛增至 18 万吨, 首次超过高碳锰铁, 成为第二大出口品种 其所占比例也由 2007 年的 10% 提高至 17%, 出口量同比增长达到 76% 从 2004 年至 2008 年, 中低碳锰铁出口复合年均增速为 29%, 大大高于锰系合金总体平均增速 3%, 所占比例逐年提高, 显示出我国中低碳锰铁在国际市场上竞争力的逐渐增强, 预计这一势头将继续保持 千吨 中国锰系合金出口 900 844 800 694 741 700 600 518 500 400 377 300 236 181 128 147 181 184 200 103 105 66 100 41 0 2004 2005 2006 2007 2008 3.2.2 锰系合金出口目的地 硅锰高碳锰铁中低碳锰铁 2008 年中国锰系合金出口的首要目的地为日本, 占全部出口量的 28%; 荷兰居第二, 占 10%; 其次为台湾地区 韩国以及美国, 所占比例在 8-9% 之间 2004 年到 2008 年的出口数据均显 示中国锰系合金的出口集中度非常高, 出口目的地的前五名约占出口总量的将近 70% 分产品看, 日本仍然牢牢占据中国硅锰出口的首要目的地,2008 年中国向日本出口硅锰近 27 万吨, 占全部硅锰出口总量的 36%, 而中国硅锰也占日本全部硅锰进口量的 80% 左右 值得注意的是,2008 年中国向台湾地区的硅锰出口量同比大幅下降了 29%, 仅为 7.2 万吨, 虽然仍占居第二大出口目的地的位置, 其所占比例由 2007 年的 12% 下降到了 10% 2008 年韩国进口中国硅锰 6.7 万吨, 为中国硅锰的第三大出口目的地, 所占比例为 8% 其次为荷兰, 2008 年中国向荷兰出口 4.8 万吨硅锰, 同比大幅增长 37%, 所占比例由 2007 年的 4% 提高至 7%, 超越马来西亚和俄罗斯, 成为中国硅锰出口的第四大目的地 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 12

2008 中国锰系合金出口目的地 100% 80% 38% 30% 29% 60% 40% 7% 9% 10% 16% 11% 13% 34% 20% 0% 14% 25% 36% 17% 4% 8% 硅锰高碳锰铁中低碳锰铁 日本台湾韩国荷兰美国其他地区 高碳锰铁出口目的地较硅锰更为分散, 位居前三位的是日本 美国和台湾地区, 所占比例分 别为 17% 16% 和 14% 2008 年中国向韩国和荷兰分别出口了 2.3 和 1.9 万吨高碳锰铁, 同 比大幅增长了 102% 和 200%, 占中国高碳锰铁出口总量的 13% 和 11% 2008 年中国中低碳锰铁数量大幅增长主要受益于美国和荷兰进口量的大增 2008 年中国向美国出口中低碳锰铁 6.3 万吨, 同比增长了 145%; 向荷兰出口 4.6 万吨, 同比增长 333% 这两个国家即占据了中国中低碳锰铁出口总量的近 60% 由于中低碳锰铁主要用于不锈钢的生产, 受钢材产业升级的拉动, 中低碳锰铁必将继续保持高速增长 但另一方面, 欧美地区是全世界经济危机最为严重的地区, 不锈钢产量大幅削减, 预计 2009 年其对中国中低碳锰铁的需求也会相应放缓 四 市场展望 2009 年中国锰矿及锰系合金行业前景仍笼罩在一片愁云惨雾当中, 市场可能进一步萎缩 中钢协预计 2009 年中国粗钢产量同比将下降 4%, 锰系合金需求将会随之下滑 目前中国锰系合金产能过剩近 1/3, 经过经济危机和行业大幅萎缩的洗礼, 大批与上下游企业连接不紧密 没有生产优势的企业势将被淘汰 长期来看, 根据国家铁合金行业结构调整政策, 铁合金行业的发展方向主要有几下几个 : 1. 控制行业投资规模, 停止粗放型产能扩张, 使铁合金生产能力与市场需求基本相适应 ; 2. 淘汰落后产能, 工艺装备水平进一步提高 ; 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 13

3. 生产集中度进一步提高 ; 4. 能耗 物耗进一步降低, 环境污染得到改善 ; 5. 开发新产品, 提高产品质量, 满足钢铁 有色 化工 电子等行业需求 ; 6. 国内生产没有优势的铁合金, 将继续降低出口比例, 以满足内需为主 亚洲金属网版权所有 2009-3-1 14