Frequently Asked Questions on GST

Frequently Asked Questions on GST For Allianz Life Insurance Malaysia Berhad Please select a language option below: English Bahasa Malaysia 华语 With you from A-Z

GST Frequently Asked Questions This Frequently Asked Questions ( FAQ ) serves to provide basic information on the implementation of Malaysia s Goods and Services Tax ( GST ) and its impact to Allianz Life Insurance Malaysia Berhad ( Allianz Life ) customers. This FAQ is subject to change and Allianz Life will update it as and when required based on the updates provided by Royal Malaysian Customs Department ( RMCD ). Policyholders 1. What is GST? Goods and Services Tax ( GST ) is a multi-stage tax on domestic consumption. It is also known as value added tax in other countries. GST is charged on all taxable supplies of goods and services in Malaysia except those specifically exempted. 2. Is GST a new consumption tax? Yes, it is a consumption tax to replace the current Sales Tax and Service Tax ( SST ). 3. What is the rate of GST that will be imposed? The rate of tax has been fixed at 6 % on the supply of goods and services or on the importation of goods as gazetted in the Goods and Services (Rate of Tax) Order 2014. 4. When is the effective date of GST? GST will be charged on supplies of goods and services made on or after 1 April 2015. 5. Who can charge and to collect GST? A person who is registered under the Goods and Services Tax Act 2014 ( GST Act 2014 ), known as GST Registered Person is required to account to RMCD for GST on his taxable supply of goods and services made to his customers in the course of furtherance business. The GST Registered Person may charge his customers the same GST on taxable supply of goods and services provided which is known as Output Tax. 6. How do I know whether a person is a legitimate entity to charge GST? A GST Registered Person needs to issue valid tax invoices to charge GST on the taxable supply of goods and services. The GST registration number will be printed on the tax invoices and consumers can verify the GST registration status of the person via GST Portal of RMCD. 7. What is a tax invoice? Who will issue tax invoice for the purchase of insurance? It is an official billing document issued by the GST Registered Person that contains certain information such as details of registered person, details of supply, GST rate, GST payable amount, and amount payable after GST. A tax invoice is a mandatory document to substantiate a GST registered person to claim for the deduction of GST incurred i.e. Input Tax Credit on his purchases. Allianz Life will issue tax invoices annually to the policyholders. Allianz Life will also issue tax invoice upon request from policyholders. 8. Why does Allianz Life charge GST? Upon GST being implemented, Allianz Life is required to be a GST registered person and thereafter Allianz Life will charge the relevant GST on the provision of taxable supplies/services. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 1 17 December 2014

GST Frequently Asked Questions 9. What are the taxable supplies of Allianz Life? Life insurance policies are exempt supplies and therefore premiums paid are not subject to GST. However, other fees and charges for services provided by Allianz Life (e.g. fees and charges of investment linked/universal life policies, MCO fee for medical card, surrender charge) are taxable supplies/services that will attract GST at the rate of 6%. Taxable supplies may also include the non-life insurance portion of the policies issued by Allianz Life (e.g. PA insurance, medical & health insurance and critical illness insurance without death benefit) as may be confirmed by the RMCD. Currently the life insurance industry is working with the Life Insurance Association of Malaysia ( LIAM ) to seek clarification on the taxability of insurance products and services from RMCD. More details will be made known when available. 10. Is GST chargeable on life insurance products with riders attached? Life insurance is exempted from GST while PA insurance, medical & health insurance and critical illness insurance without death benefit are subject to GST. Allianz Life will separate the insurance premium such that customer will only be required to pay GST on the taxable supplies. 11. If a consumer is to purchase the insurance policies through an agent who is not a GST Registered Person, will he get cheaper insurance policies if there is no GST? No. The taxable insurance policies are supplied by the insurer and not its agents. Although the agents are not GST registered persons, the insurer, like Allianz Life is a GST registered person. Therefore, GST is chargeable regardless the GST registration status of agents. 12. Is GST chargeable for insurance policies that are purchased before 1 April 2015? For policies that were purchased before 1 April 2015 where the premium is paid for the insurance coverage period that spans 1 April 2015, GST will be chargeable for the period of insurance cover provided on or after 1 April 2015 onwards. 13. How will GST be charged on policy that spans 1 April 2015? Based on the illustration shown below, GST of RM240 will be charged for the period of coverage from 1 April 2015 onwards. Exception: i) GST is not applicable if the insurance premium has already been charged with Service Tax. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 2 17 December 2014

GST Frequently Asked Questions 14. Will customers be informed on the pro-rated GST collection? Allianz Life will charge GST with effect from the GST implementation date i.e.1 April 2015. A notification letter/premium due notice will be issued to affected policyholders on the pro-rated GST charges (for taxable policies that span 1 April 2015). 15. Do customers need to pay the pro-rated GST now? You are required to pay the pro-rated GST upon receiving the notification letter/premium due notice from Allianz Life on pro-rated GST. 16. What will happen if I (the policyholder) fail to pay the GST on the pro-rated premium for the insurance period span 1 April 2015? Notification will be sent to policyholders (where applicable) to collect the prorated GST amount that spans across GST implementation date. If the prorated GST amount is not paid at the end of given period, the policy shall be treated as premium not paid in full. The insurance coverage will be proportioned accordingly. 17. Is GST chargeable for policies which have been charged for Service Tax for the insurance period that spans 1 April 2015? If the provision of non-life insurance coverage (e.g. PA insurance, medical & health insurance and critical illness insurance) has been charged for Service Tax, then GST is not chargeable for such taxable supply made for the period that spans 1 April 2015. 18. Businesses in Free Trade Zones are exempted from Service Tax. Will the same exemption apply under the GST regime? No. The non-life insurance portion supplied by an insurer located in the Principal Customs Area covering risks located in Designated Area (Labuan, Langkawi and Tioman) is standard rated. Only taxable supplies made by insurers located in Designated Areas covering risk located in Designated Areas are without GST. 19. How does GST affect insurance policy premiums? Taxable supplies are subject to GST at a standard rate i.e. 6% and GST is chargeable with effect from 1 April 2015 onwards. Based on current guidelines by RMCD, general insurance or non-life policies are taxable supplies and hence subject to GST at 6%. Life insurance policies are exempt supplies and therefore insurance policy premiums paid are not subject to GST. However, other fees and charges for services provided by Allianz Life (e.g. fees and charges of investment linked/universal Life policies, MCO fee for medical card, surrender charge) are taxable supplies/services. 20. Will there be an increase in premiums because of GST? Yes, Allianz Life will charge GST for provision of non life insurance coverage (e.g. PA insurance, medical and health insurance and critical illness insurance) that is a taxable supply of insurance policies with effect from 1 April 2015. GST is calculated on the gross premium after loading/rebate/discount. Fees and charges for services provided by Allianz Life are also subject to GST. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 3 17 December 2014

GST Frequently Asked Questions 21. Can customers claim GST incurred (i.e. Input Tax Credit) on the insurance purchases if they are not GST registered? No, if customers are not GST-registered, they are not entitled to claim GST incurred on their insurance purchases. 22. Where can customers get more information about GST? General information and educational materials regarding GST is available at GST Portal at http://gst.customs.gov.my/en/pages/default.aspx Any enquiry relating to policy contract, please contact our Customer Service Department at:- Ground Floor, Block 2A, Plaza Sentral, Jalan Stesen Sentral 5, Kuala Lumpur Sentral, 50470 Kuala Lumpur Toll Free: 1300-88-1028 Email: customer.service@allianz.com.my Insurance Agents 23. What are the prerequisites to be a GST registered person? GST portal of RMCD is open for GST license registration from 1 June 2014. A person is required to register as a GST registered person if he/she is making a taxable supply and the taxable supply turnover (exclusive GST) within a period of 12 months exceeds the threshold of RM 500,000. Although businesses with taxable turnover of RM 500,000 and below are not required to be registered, such businesses may opt to apply for voluntary registration. 24. How to register for GST? Application for registration is to be submitted on-line via RMCD s GST portal. The information required for on-line registration can be obtained in Form GST-01 which can be downloaded from RMCD s GST Portal. You can log into http://gst.customs.gov.my for more details and guides to register. 25. What are my obligations as a GST Registered Person? Your main obligations under the GST Act 2014 include: Account the Output Tax on your taxable supply of goods and services Issue valid tax invoices for your taxable supply of goods and services Submit GST Returns( GST-03) and to remit GST (Output Tax net of Input Tax) to RMCD not later than the last day of the following month after the taxable period Keeping adequate records of all business transactions relating to GST in the National or English language for seven years Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 4 17 December 2014

GST Frequently Asked Questions 26. I am an insurance agent, do I need to be a GST Registered Person? The agency services provided by an insurance agent to its principals are taxable supply of services. If the taxable turnover for the past twelve months has exceeded RM500,000 or the future taxable turnover is expected to reach RM500,000, the insurance agent is required to register as a GST Registered Person. The insurance agent needs to take into consideration the commission received from all the insurers whom he is providing agency services to in calculating the taxable turnover. The insurance agent may register voluntarily to become a GST Registered Person although his annual taxable turnover is below RM500,000. However if a person opt for voluntary registration, he needs to remain registered for a period of not less than two years. 27. I am an insurance agent who has already registered for GST, do I need to inform Allianz Life? Yes, you need to immediately inform Allianz Life of your GST registration status and details. It is an obligation for you to keep Allianz Life informed of your latest GST registration status at the earliest opportunity as and when there are changes. You need to complete a GST Registration Notification Form and return the same with the copy of RMCD s registration letter to Allianz Life. 28. How is GST affecting my business as an insurance agent? If you are a GST Registered Person, you will need to charge GST by issuing a tax invoice (obligation by default) on your commission income. Allianz Life will pay you commission add on GST. You will then need to account the GST received from Allianz Life as your Output Tax to RMCD. If you are not a GST Registered Person, then you cannot charge GST on the commission and Allianz Life will pay you commission without GST. 29. As an insurance agent who is a GST registered person, do I need to remit the GST charged on insurance premium to RMCD once I collected from policyholders? No, the GST charge on insurance premium is the Output Tax of Allianz Life and not your Output Tax as an agent. As an insurance agent, you need to remit the premium together with the GST charge thereon to Allianz Life who will submit the GST as its Output Tax to RMCD. 30. Will the commission received from Allianz Life as an insurance agent be subject to GST? If you are GST registered person (whether mandatory or voluntary), then the commission that you charged Allianz Life in return for services you provide to Allianz Life will be subjected to GST. You will need to remit the GST amount to RMCD and issue Allianz Life a tax invoice. We encourage you to sign a self-billing agreement with Allianz Life to enable Allianz Life to issue the tax invoice on your behalf. 31. I am a GST registered insurance agent and I have heard of Self-Billed Tax Invoice. How does Self- Billed Tax Invoice work? Under certain circumstances, the value of supply of services is not known by the person who provides the supply and is to be determined by the person who receives the supply. The recipient of the services is allowed to issue a tax invoice to himself i.e. Self-Billed Tax Invoice which is deemed to be a tax invoice in respect of a supply of services to him. There are conditions to be fulfilled under the GST Act 2014 for self-billing arrangement and is subject to the prior approval of RMCD for Allianz Life and each individual insurance intermediary to enter into self-billing arrangement. Allianz Life may enter into self-billing agreement with the intermediaries who are GST Registered Person if all the conditions set out in the GST Act 2014 are met. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 5 17 December 2014

GST Frequently Asked Questions 32. How can Allianz Life support its insurance intermediaries in the preparation of GST implementation? Allianz Life s training division can provide GST Awareness Briefing to its insurance agents who are potentially GST Registered Persons. The Awareness Briefing would also highlight the important implications of GST to insurance business and changes to business process. These changes are both applicable to GST registered agents and non-gst registered agents. The insurance intermediaries may obtain copies of the training material from our Sales & Distribution Division. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 6 17 December 2014

GST Soalan Lazim Soalan Lazim ini memberikan maklumat asas berkenaan implementasi Cukai Barang dan Perkhidmatan ( GST ) Malaysia dan impaknya kepada pelanggan Allianz. Soalan lazim ini tertakluk kepada perubahan dan Allianz Life Insurance Malaysia Berhad ( Allianz Life ) akan mengemaskinikan perubahan tersebut apabila diperlukan berdasarkan pengemaskinian yang diberikan oleh Jabatan Kastam Diraja Malaysia ( JKDM ). Pemegang Polisi 1. Apakah GST? Cukai Barang dan Perkhidmatan ( GST ) adalah cukai pelbagai peringkat atas penggunaan domestik. Ia juga dikenali sebagai cukai nilai ditambah di negara-negara lain. GST dikenakan ke atas semua pembekalan barangan dan perkhidmatan bercukai di Malaysia kecuali barangan dan perkhidmatan yang dikecualikan secara khusus. 2. Adakah GST merupakan suatu cukai penggunaan yang baru? Ya, ia adalah cukai penggunaan untuk menggantikan Cukai Jualan dan Cukai Perkhidmatan ( SST ) sedia ada. 3. Apakah kadar GST yang akan dikenakan? Kadar cukai yang telah ditetapkan adalah pada 6% atas pembekalan barangan dan perkhidmatan atau atas import barangan seperti yang diwartakan dalam Perintah Barangan dan Perkhidmatan (Kadar Cukai) 2014. 4. Bilakah tarikh kuatkuasa GST? GST akan dikenakan ke atas pembekalan barangan dan perkhidmatan bercukai pada atau selepas 1 April 2015. 5. Siapakah yang boleh mengenakan dan mengutip GST? Orang yang berdaftar di bawah Akta Cukai Barang dan Perkhidmatan 2014 ( Akta GST 2014 ), dikenali sebagai Orang Berdaftar GST hendaklah mengenakan GST ke atas pembekalan barangan dan perkhidmatan bercukai kepada pelanggan-pelanggannya untuk melanjutkan perniagaan. GST yang dikenakan dikenali sebagai Cukai Output yang perlu diakaunkan oleh Orang Berdaftar GST kepada JKDM. 6. Bagaimanakah boleh saya mengetahui sama ada seseorang itu entiti yang sah untuk mengenakan GST? Orang Berdaftar GST perlu mengeluarkan invois cukai yang sah untuk mengenakan GST ke atas pembekalan barangan dan perkhidmatan bercukai. Nombor pendaftaran GST akan dicetak di atas invois cukai dan pelanggan-pelanggan boleh membuat pengesahan status pendaftaran GST orang tersebut melalui Portal GST JKDM. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 1 17 December 2014

GST Soalan Lazim 7. Apakah invois cukai? Siapakah yang akan mengeluarkan invois cukai untuk pembelian insurans? Invois cukai merupakan dokumen pengebilan rasmi yang dikeluarkan oleh Orang Berdaftar GST yang mengandungi maklumat tertentu seperti butir-butir Orang Berdaftar, butir-butir pembekalan, kadar GST, amaun GST yang perlu dibayar, dan amaun yang perlu dibayar selepas GST. Invois cukai adalah dokumen mandatori untuk menyokong tuntutan Orang Berdaftar GST bagi pemotongan GST yang ditanggung iaitu Kredit Cukai Input untuk pembeliannya. Allianz Life akan mengeluarkan invois cukai secara tahunan kepada pemegang-pemegang polisi. Allianz Life juga akan mengeluarkan invois cukai apabila menerima permintaan daripada pemegang-pemegang polisi. 8. Mengapakah Allianz Life mengenakan GST? Apabila GST dilaksanakan, Allianz Life diwajibkan menjadi Orang Berdaftar GST dan kemudian Allianz Life akan mengenakan GST yang berkenaan untuk peruntukan pembekalan/perkhidmatan bercukai. 9. Apakah pembekalan bercukai yang dibekalkan oleh Allianz Life? Polisi insurans hayat adalah pembekalan yang dikecualikan dan oeh itu premium yang dibayar tidak tertakluk kepada GST. Walau bagaimanapun, bayaran dan caj lain untuk perkhidmatan yang diberikan oleh Allianz Life (contohnya, bayaran dan caj untuk polisi berkaitan pelaburan/hayat universal, bayaran MCO untuk kad perubatan, caj penyerahan) merupakan pembekalan/perkhidmatan bercukai yang akan menarik GST pada kadar 6%. Pembekalan bercukai juga boleh termasuk polisi-polisi insurans bukan hayat yang dibekalkan oleh Allianz Life (contohnya insurans PA, insurans perubatan & kesihatan dan insurans penyakit kritikal tanpa manfaat kematian) seperti yang disahkan oleh JKDM. Buat masa ini industri insurans hayat sedang bekerja bersama dengan Persatuan Insurans Hayat Malaysia ( LIAM ) untuk mendapatkan penjelasan tentang pengenaan cukai ke atas produk dan perkhidmatan insurans daripada JKDM. Maklumat lanjut akan diberikan selepas diperolehi. 10. Bolehkah GST dikenakan ke atas produk insurans hayat yang dilampirkan rider? Insurans Hayat adalah dikecualikan daripada GST manakala insurans PA, insurans perubatan & kesihatan dan insurans penyakit kritikal tanpa manfaat kematian adalah tertakluk kepada GST. Allianz Life akan mengasingkan premium insurans supaya pelanggan-pelanggan hanya dikehendaki membayar GST untuk pembekalan bercukai sahaja. 11. Jika seorang pelanggan membeli polisi insurans melalui seorang ejen yang bukan Orang Berdaftar GST, adakah dia akan mendapat polisi insurans lebih murah jika tiada GST? Tidak. Polisi insurans bercukai dibekalkan oleh penanggung insurans dan bukan oleh ejen. Walaupun ejen bukan Orang Berdaftar GST, penanggung insurans seperti Allianz Life adalah Orang Berdaftar GST. Oleh yang demikian, GST boleh dikenakan tanpa mengambil kira status pendaftaran GST ejen. 12. Bolehkah GST dikenakan untuk polisi insurans yang dibeli sebelum 1 April 2015? Untuk polisi yang telah dibeli sebelum 1 April 2015 dan premium telah dibayar untuk tempoh perlindungan insurans yang melangkaui 1 April 2015, GST akan dikenakan bagi tempoh perlindungan insurans yang diberikan pada atau selepas 1 April 2015. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 2 17 December 2014

GST Soalan Lazim 13. Bagaimanakah GST dikenakan ke atas polisi yang melangkaui 1 April 2015? Berdasarkan ilustrasi yang ditunjukkan di bawah, GST RM240 akan dikenakan untuk tempoh perlindungan dari 1 April 2015 dan selepasnya. Pengecualian: i) GST tidak dikenakan jika premium insurans telah dikenakan dengan Cukai Perkhidmatan. 14. Adakah pelanggan akan dimaklumkan tentang kutipan GST secara pro rata? Allianz Life akan mengenakan GST bermula dari tarikh perlaksanaan GST iaitu 1 April 2015. Suatu surat pemberitahuan/notis sampai masa membayar premium akan dikeluarkan kepada pemegang polisi yang terbabit tentang caj GST secara pro rata (untuk polisi yang bercukai yang melangkaui 1 April 2015). 15. Perlukah pelanggan membayar GST secara pro rata sekarang? Anda dikehendaki membayar GST secara pro rata setelah menerima surat pemberitahuan/notis sampai masa membayar premium daripada Allianz Life tentang pembayaran GST secara pro rata. 16. Apakah akan berlaku jika saya (pemegang polisi) gagal membayar GST atas premium pro rata bagi tempoh insurans yang melangkaui 1 April 2015? Pemberitahuan akan dihantar kepada Pemegang Polisi (jika berkenaan) untuk mengutip amaun GST pro rata yang melangkaui tarikh perlaksanaan. Jika amaun GST pro rata tidak dibayar pada akhir tempoh yang diberikan, polisi akan dianggap sebagai premium tidak dibayar penuh. Perlindungan insurans akan diselaraskan mengikut kadarnya. 17. Bolehkah GST dikenakan bagi polisi yang telah dikenakan Cukai Perkhidmatan bagi tempoh insurans yang melangkaui 1 April 2015? Jika peruntukan perlindungan insurans bukan hayat (contohnya insurans PA, insurans perubatan & kesihatan dan insurans penyakit kritikal) telah dikenakan Cukai Perkhidmatan, maka GST tidak dikenakan bagi pembekalan bercukai sedemikian untuk tempoh yang melangkaui 1 April 2015. 18. Perniagaan dalam Zon Perdagangan Bebas adalah dikecualikan daripada cukai. Adakah pengecualian yang sama dikenakan di bawah rejim GST? Tidak. Bahagian insurans bukan hayat yang dibekalkan oleh penanggung insurans berlokasi dalam Kawasan Kastam Prinsipal yang melindungi risiko dalam Kawasan Ditetapkan (Labuan, Langkawi dan Tioman) adalah berkadar standard. Hanya pembekalan bercukai yang dibuat oleh penangggung insurans dalam Kawasan Ditetapkan yang melindungi risiko dalam Kawasan Ditetapkan sahaja adalah tanpa GST. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 3 17 December 2014

GST Soalan Lazim 19. Bagaimanakah GST memberi kesan ke atas premium polisi insurans? Pembekalan bercukai adalah tertakluk kepada GST pada kadar standard iaitu 6% dan GST dikenakan bermula dari 1 April 2015. Berdasarkan panduan semasa oleh JKDM, polisi insurans am dan insurans bukan hayat merupakan pembekalan bercukai dan dengan demikian tertakluk kepada GST 6%. Polisi insurans hayat adalah pembekalan yang dikecualikan dan maka premium polisi insurans yang dibayar tidak tertakluk kepada GST. Walau bagaimanapun, bayaran dan caj lain bagi perkhidmatan yang dibekalkan oleh Allianz Life (contohnya bayaran dan caj polisi berkaitan pelaburan/polisi hayat, bayaran MCO untuk kad perubatan, caj penyerahan) merupakan pembekalan/perkhidmatan bercukai. 20. Adakah terdapat kenaikan premium disebabkan GST? Ya, Allianz Life akan mengenakan GST untuk peruntukan perlindungan insurans bukan hayat (contohnya, insurans PA, insurans perubatan dan kesihatan dan insurans penyakit kritikal) yang merupakan pembekalan polisi insurans bercukai berkuatkuasa dari 1 April 2015. GST dikira atas premium kasar selepas loading/rebat/diskaun. Bayaran dan caj untuk perkhidmatan yang disediakan oleh Allianz Life juga tertakluk kepada GST. 21. Bolehkah pelanggan menuntut GST yang telah dibelanjakan (iaitu Kredit Cukai Input) ke atas pembelian insurans jika mereka tidak berdaftar GST? Tidak, jika pelanggan tidak berdaftar GST, mereka tidak berhak menuntut GST yang telah dibelanjakan untuk pembelian insurans mereka. 22. Di manakah pelanggan boleh mendapatkan lebih maklumat tentang GST? Maklumat umum dan bahan pendidikan berkenaan GST boleh didapati di Portal GST di http://gst.customs.gov.my/en/pages/default.aspx Sebarang pertanyaan berkenaan kontrak polisi, sila hubungi Jabatan Khidmat Pelanggan kami di:- Ground Floor, Block 2A, Plaza Sentral, Jalan Stesen Sentral 5, Kuala Lumpur Sentral, 50470 Kuala Lumpur Bebas Tol: 1300-88-1028 Emel: customer.service@allianz.com.my Ejen Insurans 23. Apakah prasyarat untuk menjadi Orang Berdaftar GST? Portal GST JKDM adalah terbuka untuk pendaftaran lesen GST mulai 1 Jun 2014. Seseorang diwajibkan untuk mendaftar sebagai Orang Berdaftar GST jika beliau membuat pembekalan bercukai dan perolehan pembekalan bercukai tersebut (tidak termasuk GST) dalam masa 12 bulan melebihi ambang RM500,000. Walaupun perniagaan dengan perolehan bercukai RM500,000 dan ke bawah tidak diwajibkan untuk berdaftar, perniagaan sedemikian boleh memilih untuk memohon pendaftaran sukarela. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 4 17 December 2014

GST Soalan Lazim 24. Bagaimanakah cara pendaftaran GST? Permohonan untuk pendaftaran diserahkan secara atas talian melalui portal GST JKDM. Maklumat yang dikehendaki untuk pendaftaran atas talian boleh diperolehi dalam Borang GST-01 yang boleh dimuat turun dari Portal GST JKDM. Anda boleh log masuk ke http://gst.customs.gov.my untuk maklumat lebih terperinci dan panduan untuk mendaftar. 25. Apakah tanggungjawab saya sebagai Orang Berdaftar GST? Tanggungjawab utama anda di bawah Akta GST 2014 termasuklah: Mengakaunkan Cukai Output ke atas pembekalan barangan dan perkhidmatan bercukai anda Mengeluarkan invois cukai yang sah untuk pembekalan barangan dan perkhidmatan bercukai anda Menyerahkan Penyata GST (GST-03) dan membayar GST (Cukai Output selepas menolak Cukai Input) kepada JKDM tidak lewat dari hari akhir bulan yang berikutnya selepas tempoh bercukai Menyimpan rekod secukupnya tentang semua transaksi perniagaan berkaitan GST dalam Bahasa Malaysia atau Bahasa Inggeris selama 7 tahun 26. Saya adalah ejen insurans, perlukah saya menjadi Orang Berdaftar GST? Perkhidmatan agensi yang dibekalkan oleh ejen insurans kepada prinsipalnya adalah perkhidmatan bercukai. Jika nilai perolehan bercukai bagi 12 bulan yang lalu melebihi RM500,000 atau nilai perolehan bercukai di masa hadapan dijangka akan mencapai RM500,000, ejen insurans tersebut diwajibkan untuk mendaftar sebagai Orang Berdaftar GST. Ejen insurans tersebut perlu mengambil kira komisen yang diterima daripada semua penanggung insurans yang dia memberikan perkhidmatan agensi dalam menghitung perolehan bercukai. Ejen insurans boleh mendaftar secara sukarela untuk menjadi Orang Berdaftar GST walaupun perolehan bercukai tahunannya tidak melebihi RM500,000. Walau bagaimanapun, jika seseorang itu memilih untuk mendaftar secara sukarela, beliau hendaklah kekal dalam sistem bagi tempoh yang tidak kurang daripada 2 tahun sebelum memohon untuk membatalkan pendaftarannya. 27. Saya adalah seorang ejen yang telah mendaftar untuk GST, perlukah saya memaklumkan Allianz Life? Ya, anda perlu memaklumkan Allianz Life dengan segera tentang status dan butir-butir pendaftaran GST anda. Adalah tanggungjawab anda memastikan Allianz Life dimaklumkan tentang status pendaftaran GST terkini anda seawal-awalnya terdapat perubahan. Anda perlu melengkapkan Borang Pemberitahuan Pendaftaran GST dan mengembalikan borang tersebut dengan salinan surat pendaftaran JKDM kepada Allianz Life. 28. Bagaimanakah GST memberi kesan terhadap perniagaan saya sebagai ejen insurans? Jika anda merupakan Orang Berdaftar GST, anda perlu mengenakan GST dengan mengeluarkan invois cukai (tanggungjawab yang telah ditetapkan) untuk pendapatan komisen anda. Allianz Life akan membayar komisen bersama GST. Kemudian anda perlu mengakaunkan GST daripada Allianz Life sebagai Cukai Output kepada JKDM. Jika anda bukan Orang Berdaftar GST, maka anda tidak boleh mengenakan GST untuk komisen dan Allianz Life akan membayar anda komisen tanpa GST. Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 5 17 December 2014

GST Soalan Lazim 29. Sebagai ejen insuran yang merupakan Orang Berdaftar GST, perlukan saya menyerah GST yang dikenakan atas premium insurans kepada JKDM setelah saya mengutipnya daripada pemegang polisi? Tidak, GST yang dikenakan atas premium insurans merupakan Cukai Output Allianz Life dan bukan Cukai Output anda sebagai ejen. Sebagai ejen insurans, anda perlu menyerah premium bersama GST yang dikenakan ke atas pemegang polisi kepada Allianz Life. Allianz Life akan menbayar GST tersebut sebagai Cukai Output kepada JKDM. 30. Adakah komisen yang diterima daripada Allianz Life sebagai ejen insurans tertakluk kepada GST? Jika anda adalah Orang Berdaftar GST (sama ada diwajibkan atau sukarela), maka komisen yang anda kenakan kepada Allianz Life sebagai pulangan daripada perkhidmatan yang anda berikan kepada Allianz Life akan tertakluk kepada GST. Anda perlu menyerahkan amaun GST kepada JKDM dan mengeluarkan invois cukai kepada Allianz Life. Kami menggalakkan anda supaya menandatangani perjanjian bil kendiri dengan Allianz Life bagi membolehkan Allianz Life mengeluarkan invois cukai bagi pihak anda. 31. Saya ejen insurans berdaftar GST dan saya telah mendengar tentang Invois Bil Kendiri. Bagaimanakah Invois Bil Kendiri beroperasi? Dalam keadaan tertentu, jika nilai pembekalan perkhidmatan tidak diketahui oleh orang yang memberikan bekalan tersebut, ia perlu ditentukan oleh orang yang menerima bekalan tersebut. Penerima perkhidmatan tersebut dibenarkan untuk mengeluarkan invois cukai kepada dirinya sendiri iaitu invois bil kendiri yang dianggap sebagai invois cukai bagi pembekalan perkhidmatan kepadanya. Terdapat syarat-syarat yang perlu dipenuhi di bawah Akta GST 2014 untuk pengaturan bil kendiri dan ia tertakluk kepada kelulusan terdahulu daripada JKDM untuk Allianz Life dan setiap pengantara insurans individu bagi menyertai pengaturan bil kendiri. Allianz Life boleh menyertai perjanjian bil kendiri dengan pengantara-pengantara yang merupakan Orang Berdaftar GST jika semua syarat yang ditetapkan dalam Akta GST 2014 dipenuhi. 32. Bagaimanakah Allianz Life menyokong pengantara-pengantara insuransnya dalam bersedia menghadapi perlaksanaan GST? Bahagian latihan Allianz Life boleh memberikan Taklimat Kesedaran GST kepada ejen-ejen insuransnya yang berpotensi menjadi Orang Berdaftar GST. Taklimat Kesedaran tersebut akan menyerlahkan implikasi penting GST terhadap perniagaan insurans dan perubahan kepada proses perniagaan. Perubahan-perubahan ini berkenaan pada kedua-dua ejen berdaftar GST dan ejen tidak berdaftar GST. Pengantara-pengantara insurans juga boleh mendapatkan salinan bahan latihan daripada Bahagian Jualan dan Edaran. *Nota: Ini adalah versi yang diterjemahkan. Jika terdapat sebarang perbezaan antara versi ini dan versi Bahasa Inggeris, versi Bahasa Inggeris akan diutamakan Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 6 17 December 2014

消费税常见问题 这常见问题 ( FAQ ) 目的在于提供有关马来西亚消费税 ( GST ) 的实施以及其对安联客户们的影响的基本资讯 安联人寿保险马来西亚有限公司 ( 安联寿险, Allianz Life ) 会依据马来西亚皇家关税局所提供的最新资讯对这 FAQ 内容作出更新更改 保单持有人 1. 什么是消费税? 消费税 ( GST ) 是对在国内的消费所征收的一项多重阶段税务, 在其他国家也称为增值税 马来西亚所有的应纳税商品和服务都须缴付消费税, 除了有被特别豁免的供应之外 2. 消费税是一项新的消费税务吗? 是的, 消费税是被用以代替现有的销售税和服务税的一项消费税务 3. 消费税的税额是多少? 依据在 2014 年消费税 ( 税额 ) 法令中所公布为准, 税务税额被制定为 6%, 而应纳税供应为商品和服务以及进口商品 4. 消费税的正式生效日期是什么时候? 所有应纳税商品和服务于 2015 年 4 月 1 日起将须缴付消费税 5. 谁有权利征收消费税? 凡在 2014 年消费税法令下注册为消费税应纳税者的人士都有责任对在其业务中向客户提供的应税商品和服务征收消费税 该项被征收的消费税称为销项税, 须由消费税应纳税者向马来西亚皇家关税局呈报 6. 我该如何确定某人是否有法定资格征收消费税? 消费税应纳税人必须发出有效税务发票以对其供应的应纳税商品和服务征收消费税 税务发票上将印有相关的消费税注册编号, 因此消费者可通过马来西亚皇家关税局的消费税门户网站确定该人士的消费税注册状态 7. 什么是税务发票? 当我购买保险时, 谁将会发出税务发票? 税务发票是一份由消费税应纳税人所发出的正式计费文件 它含有如应纳税人的资料, 所供应商品或服务资料 消费税额 应付消费税额 税后应付总额等信息 税务发票是让消费税应纳税人对其购买供应所缴付的消费税索取进项税抵免回扣的一份必要文件 安联寿险将每年向保单持有人发出税务发票, 并且会应保单持有人要求而发出税务发票 8. 为何安联寿险会征收消费税? 在消费税实施后, 安联寿险必须注册成为消费税应纳税人, 之后安联寿险将对其所提供应纳税商品或服务征收相关的消费税 Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 7 17 December 2014

消费税常见问题 9. 安联寿险的应纳税商品或服务会有哪些? 人寿保险是受豁免的服务供应, 因此其保费不须缴付消费税 然而, 安联寿险所提供其他服 务的付费和费用 ( 例如与投资相关或广泛寿险的付费和费用 医药卡的管理医疗机构 ( MCO ) 费用 退保费用 ) 都属于应纳税商品服务, 应缴付 6% 消费税率 以马来西亚皇家关税局的发布信息为准, 应纳税服务也包括安联寿险所发出的非人寿保单部 分 ( 例如个人意外保险 医药与健康保险以及无保死亡的重大疾病保险 ) 目前, 人寿保险业界正与马来西亚人寿保险协会 ( LIAM ) 一同向马来西亚皇家关税局针对保险商品与服务的应纳税状态作澄清询问 若有更多详情, 我们会适时地作进一步通知 10. 有附加险的人寿保险商品是否须缴付消费税? 人寿保险是受消费税豁免, 而个人意外保险 医药与健康保险及无保死亡的重大疾病保险都须缴付消费税 安联寿险会将保费分开处理, 以便客户只须要缴付应纳税商品服务的消费税 11. 若消费者通过非消费税应纳税人的代理人购买人寿保单, 在无须缴付消费税的情况下, 其保单是否会变得更便宜? 否 该人寿保单是由保险公司供应的应纳税服务而非代理人供应的 虽然代理人是非消费税应纳税人, 但保险公司, 如安联寿险, 仍是消费税应纳税人 12. 在 2015 年 4 月 1 日之前所购买的保单是否须缴付消费税? 对于在 2015 年 4 月 1 日之前所购买并且所缴付保费期横跨 2015 年 4 月 1 日的保单, 须就在 2015 年 4 月 1 日起的保期缴付消费税 13. 受保期跨 2015 年 4 月 1 日的保单的消费税会如何征收? 依据以下例子显示,2015 年 4 月 1 日起的受保期将被征收 240 令吉的消费税 例外 : 1) 若保费已被征收服务税, 则无须再缴消费税 14. 客户是否会被通知有关按比例消费税的征收? 安联寿险会从消费税的实施日, 即 2015 年 4 月 1 日起正式征收消费税 所有受影响的保单持 有人将会接获有关消费税按比例征收 ( 跨 2015 年 4 月 1 日的应税保单 ) 的一份通知信或保单 到期付款通知 Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 8 17 December 2014

消费税常见问题 15. 客户是否须要现在就缴付按比例消费税? 您在接收到安联寿险有关按比例消费税的通知信或保费到期付款通知后就须缴付按比例消费 税 16. 若本人 ( 保单持有人 ) 不缴付跨 2015 年 4 月 1 日受保期的按比例保费的消费税, 会有何后果? 通知信件会寄给保单持有人 ( 若有 ) 以向其征收跨消费税实施日的按比例消费税额 若按比 例消费税未在指定期限内缴付, 保单将被视作保费未全缴处理, 而保期也将依据比例分配计 算 17. 若受保期跨 2015 年 4 月 1 日的保单已被征收服务税, 这保单还须缴付消费税吗? 若非人寿保险类保单 ( 例如个人意外保险 医药与健康保险以及重大疾病保险 ) 已被征收服务税, 受保期跨 2015 年 4 月 1 日的服务供应则无须缴付消费税 18. 目前自由贸易区内的业务是受服务税豁免 在消费税制度下是否也会实施一样的豁免政策? 不会 由主要关税区域内的保险公司提供并且保指定区域 ( 纳闽 浮罗交怡岛及刁曼岛 ) 内 风险的非人寿保险类保险属于标准税率 唯有在指定区域内的保险公司提供的并且保指定区 域内风险的应纳税服务无须缴付消费税 19. 消费税将会如何影响保费? 应纳税商品服务须缴付 6% 标准消费税率, 并从 2015 年 4 月 1 日起正式征收 依据目前马来西亚皇家关税局的指南方针, 普通或非人寿保险保单属于应纳税商品服务, 因 此须缴付 6% 消费税 人寿保险保单为受豁免供应, 因此所支付的保费都不须缴付消费税 然而, 安联寿险所提供其他服务的付费和费用 ( 例如投资相关或广泛寿保险的付费和费用 医药卡的管理医疗机构 ( MCO ) 费用 退保费用 ) 都属于应纳税商品服务 20. 保费是否会因为消费税而增加? 是的, 从 2015 年 4 月 1 日起安联寿险会对所有属于应纳税保险服务供应的非人寿保险保单征 收消费税 ( 例如个人意外保险 医药与健康保险以及重大疾病保险 ) 消费税的计算会以包 含了附加费 / 回扣额 / 折扣后的总保费额为基准 安联寿险所提供的其他服务的付费与费用都须 缴付消费税 21. 若客户们非消费税注册者, 他们是否可以就其所购买的保险回扣已支付的消费税 ( 即进项税抵免 )? 否, 若客户们非消费税注册者, 他们不能就其所购买的保险回扣已支付的消费税 Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 9 17 December 2014

消费税常见问题 22. 客户们可以如何获取更多有关消费税的讯息? 有关消费税的基本资讯和知识性讯息可从消费税门户网站获取 : http://gst.customs.gov.my/en/pages/default.aspx 若您有任何有关保单合约的疑问, 请通过以下联系方式联络我们的客户服务部门 :- Ground Floor, Block 2A, Plaza Sentral, Jalan Stesen Sentral 5, Kuala Lumpur Sentral, 50470 Kuala Lumpur 免付费电话 : 1300-88-1028 电邮 : customer.service@allianz.com.my 保险代理人 23. 成为消费税注册者的首要条件有哪些? 马来西亚皇家关税局的消费税门户网站从 2014 年 6 月 1 日起已开放作消费税执照注册 只要 是提供应纳税商品服务并且其应纳税商品服务营业额 ( 除却消费税 ) 于 12 个月期间内有超越 50 万令吉者, 法定必须注册成为消费税注册者 虽然应纳税营业额不超越 50 万令吉的业务无 须法定注册, 却也可选择自愿式进行注册 24. 如何注册为消费税注册者? 注册申请须通过网上提交至马来西亚皇家关税局的消费税门户网站 网上注册所须的资料可 从 GST-01 表格上获取, 该表格可从马来西亚皇家关税局消费税门户网站上下载取得 您可登 入 http://gst.customs.gov.my 以获取更多相关信息和注册指南 25. 我作为消费税注册者的责任义务有哪些? 您在 2014 年消费税法令下的主要义务包括 : 计算呈报您的应纳税商品服务的销项税额 就您的应纳税商品服务发出有效税务发票 提交消费税呈报表 (GST-03), 并于应纳税期结束后的下个月的最后一天前将消费税 ( 销项税减进项税 ) 缴付给马来西亚皇家关税局 以国文或英文保存所有买卖交易的充足记录长达七年 26. 我是一名保险代理人, 我须要注册成为消费税注册者吗? 保险代理人向委托人提供的代理服务为应纳税服务供应 若在过去 12 个月内其应纳税营业额超越了 50 万令吉, 或预计未来应纳税营业额会达到 50 万令吉, 则该保险代理人法定必须注册成为消费税注册者 保险代理人在计算应纳税营业额时须算入其从所有其供应服务的保险公司所获得的佣金 保险代理人可选择自愿式注册成为消费税注册者, 即便其年度应纳税营业额未达到 50 万令吉 然而, 若选择自愿式注册, 则该注册者必须维持注册身份不少于两年的时间 Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 10 17 December 2014

消费税常见问题 27. 我是一名已经注册消费税的保险代理人, 我是否须要向安联寿险作出通知? 是的, 您须要马上通知安联寿险有关您的注册状态和资料 您有义务就任何您消费税注册状态的变化于第一时间通知安联寿险 您须要填写消费税注册通知表, 并将该表连同马来西亚皇家关税局的注册信提交给安联寿险 28. 消费税会如何影响我的保险代理业务? 若您是消费税注册者, 您须通过发出税务发票 ( 此为默认式义务 ) 就您的佣金收入征收消费 税 安联寿险会支付您佣金附加消费税, 而之后您须要向马来西亚皇家关税局以销项税呈报 您从安联寿险获取的消费税额 若您不是消费税注册者, 您将不能征收佣金消费税, 而安联 寿险也将支付您不含消费税的佣金 29. 作为已注册成为消费税注册者的保险代理人, 我是否需要在征收了保单持有人的保单消费税后将其缴付给马来西亚皇家关税局? 否, 保费的消费税为安联寿险的销项税, 而非您作为代理人的销项税 作为保险代理人, 您 须将保费连同消费税缴付给安联寿险, 而安联寿险随后将把消费税作为销项税缴付给马来西 亚皇家关税局 30. 作为保险代理人, 从安联寿险获得的佣金是否须缴付消费税? 若您是消费税注册者 ( 无论是法定或自愿注册 ), 您须要就提供给安联寿险的服务而从安联 寿险获得的佣金缴付消费税 您须要将该消费税额缴付给马来西亚皇家关税局, 并且向安联 寿险发出税务发票 我们建议您和安联寿险之间签订好自我发给发票合约, 以让安联寿险能 替您发出税务发票 31. 我是一名消费税注册者, 曾听说有自我发给发票, 请问它是如何运作使用的? 在某些情况下, 服务供应者本身并不知道所供应的服务的价值, 而须由接受服务者来决定 接受服务者可向自己发出税务发票, 即自我发给发票, 而其会被视为所接受的服务的税务发票 自我发给发票的使用在 2014 年消费税法令下须符合某些条件, 而且安联寿险在与每位保险中介之间建立自我发给发票机制前必须先获得马来西亚皇家关税局的许可 若 2014 年消费税法令下的所有相关条件都已符合, 安联寿险可以与已注册成为消费税注册者的中介们建立自我发给发票机制 32. 安联寿险会如何帮助保险中介们为消费税的实施作准备? 安联寿险的培训部门能为有可能须注册成为消费税注册者的保险代理人提供消费税解说 该 解说也会着重解说消费税对保险业务的主要影响及对业务运作程序所造成的更动 该些更动 适用于无论为消费税注册者或否的代理人 保险中介可从我们的销售与分销部们获取培训资 料 备注 : 中文为译本, 若与英文版有差异, 以英文版为准 Copyright 2014 Allianz Life Insurance Malaysia Berhad 11 17 December 2014