证券研究报告 行业研究 / 行业动态 2016 年 05 月 19 日 行业评级 : 金属新材料增持 ( 维持 ) 合金碳材 Ⅱ 增持 ( 维持 ) 陈雳执业证书编号 :S0570512070041 研究员 010-56793977 chenli8305@htsc.com 杨欧雯 010-56793972 联系人 yangouwen@htsc.com 相关研究 1 合金碳材 Ⅱ/ 金属新材料 : 新材料动态复盘 2016.05 2 宁波韵升 (600366): 侧重电机业务, 业绩逐步改善 2016.05 3 合金碳材 Ⅱ/ 金属新材料 : 新材料动态复盘 2016.05 行业走势图 11% -9% -29% -49% 1505 1507 1509 1511 1601 1603 金属新材料 合金碳材 Ⅱ 沪深 300 资料来源 :wind, 华泰证券研究所 新材料动态复盘 行业日报 160519 今日行情回顾今日上证综指 新材料指数 稀土永磁指数分别收于 2807 2868 3595, 日变动幅度分别为 -0.02% 1.13% 5.27%; 石墨烯指数 锂电池指数 3D 打印指数分别收于 1856 4090 3268, 日变动幅度分别为 0.91% 2.28% 0.49% 点评今日磁材股票继续领涨新材料板块 磁材原料稀土镨 钕本周价格变化不大, 磁材毛坯报价略有上涨 从需求面看高性能钕铁硼基本面较好, 新能源汽车产业为磁材需求增长提供动力, 建议关注涉及新能源汽车产业链的相关企业, 同时提示磁材企业的订单周期和库存周期存在差异 此外, 今日亚洲金属网电池级碳酸锂和氯化锂报价出现小幅下跌 行业动态 Graphene 3D Lab 推可吸收其重量 80 倍的石墨烯泡沫材料 他们对外发布消息称已经开发出新的石墨烯材料, 可以高效的清除化学和石油泄漏所带来的污染物, 其密度约为 20 毫克 / 立方厘米的超轻材料, 它比空气重约 17 倍, 可以吸收 3500% 至 8000% 的有机溶剂或油中的重量, 所有这些都完全不受水的影响 重点公司动态 *ST 金瑞发布增发预案, 拟发行股份购买五矿资本 100% 股权, 五矿信托 1.86% 股权 五矿证券 3.3955% 的股权 五矿经易期货 10.40% 的股权 同时金瑞科技拟发行股份募集不超过 150 亿元配套资金, 拟用于通过五矿资本增资补充其下属的五矿信托 外贸租赁 五矿证券和五矿经易期货资本金和流动资金等 合金材料价格今日 BOCE 稀土镨钕 镨钕氧化物价格分别收于 271.91 267.5, 变动幅度分别为 0.00% 0.00%;BOCE 稀土氧化镝 镝铁合金价格分别收于 1317 1350, 变动幅度分别为 0.00% -0.74% 电池原材料价格 今日氢氧化锂 96%min 价格收于 172.50, 变动幅度为 0.00%; 工业级碳 酸锂 电池级碳酸锂价格分别收于 134.00 168.00, 变动幅度 分别为 0.00% -1.75% 风险提示 : 国内外宏观经济形势及政策调整, 原材料及产品价格波动 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 1
今日行情回顾 今日上证综指 新材料指数 稀土永磁指数分别收于 2807 2868 3595, 日变动幅度分别为 -0.02% 1.13% 5.27%; 石墨烯指数 锂电池指数 3D 打印指数分别收于 1856 4090 3268, 日变动幅度分别为 0.91% 2.28% 0.49% 表格 1: 本日综合指数速览 代码名称收盘价 日变动 周变动 +/- % +/- % 000001.SH 上证综指 2806.91-0.61-0.02% -20.20-0.71% 884057.WI 新材料指数 2867.65 32.31 1.13% -19.79-0.69% 884086.WI 稀土永磁指数 3595.32 189.58 5.27% 337.42 10.36% 884109.WI 石墨烯指数 1855.97 16.98 0.91% 4.07 0.22% 884039.WI 锂电池指数 4090.31 93.44 2.28% 81.81 2.04% 884119.WI 3D 打印指数 3267.55 16.12 0.49% 13.83 0.43% 资料来源 :Wind 资讯, 华泰证券研究所 行业动态 2016 中国 欧盟石墨烯高峰论坛在江苏常州开幕 2016 中国 欧盟石墨烯高峰论坛 19 日在江苏常州开幕 来自英国 瑞典 中国等地的石墨烯领域专家学者汇聚一堂, 共同商议石墨烯产业的跨国合作与发展前景 Graphene 3D Lab 推可吸收其重量 80 倍的石墨烯泡沫材料 Graphene 3D Lab 对外发布消息称, 他们已经开发出新的石墨烯材料可以高效的清除化学和石油泄漏所带来的污染物, 其密度约为 20 毫克 / 立方厘米的超轻材料, 它比空气重约 17 倍, 可以吸收 3500% 至 8000% 的有机溶剂或油中的重量, 所有这些都完全不受水的影响 合金材料价格 今日 BOCE 稀土镨钕 镨钕氧化物价格分别收于 271.91 267.5, 变动幅度分别为 0.00% 0.00%;BOCE 稀土氧化镝 镝铁合金价格分别收于 1317 1350, 变动幅度分别为 0.00% -0.74% 图 1: 氧化镝价格 图 2: 氧化镨钕价格 2,000 1,800 BOCE 稀土氧化镝价格 : 镝铁合金 : 99.5%: 上海 1,600 1,400 1,200 1,000 2014/7/24 2015/1/24 2015/7/24 2016/1/24 340 320 BOCE 稀土镨钕价格 : 镨钕氧化物 : 75%: 上海 300 280 260 240 220 200 2014/7/24 2014/12/24 2015/5/24 2015/10/24 2016/3/24 资料来源 :Wind, 华泰证券研究所 资料来源 :Wind, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2 2
电池原材料价格 今日氢氧化锂 96%min 价格收于 172.50, 变动幅度为 0.00%; 工业级碳酸锂 电池 级碳酸锂价格分别收于 134.00 168.00, 变动幅度分别为 0.00% -1.75% 图 3: 氢氧化锂价格 图 4: 碳酸锂价格 230 氢氧化锂 96%min 230 工业级碳酸锂 电池级碳酸锂 180 180 130 130 80 80 30 2015/10/29 2015/12/29 2016/2/29 2016/4/30 30 2015/5/11 2015/9/11 2016/1/11 2016/5/11 资料来源 : 亚洲金属网, 华泰证券研究所 资料来源 : 亚洲金属网, 华泰证券研究所 重点公司动态 博云新材回复深交所关注函 公司董事会于 2016 年 5 月 16 日收到深圳证券交易所中小板公司管理部出具的 关于对湖南博云新材料股份有限公司的关注函, 对其股东湖南湘投高科技创业投资有限公司解除其于 2015 年 11 月 10 日做出的不减持公司股份的相关承诺的声明予以解释 *ST 金瑞发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案 金瑞科技拟以 10.15 元 / 股的价格向五矿股份发行股份购买其持有的五矿资本 100% 股权, 向西宁城投和青海华鼎发行股份购买其分别持有的五矿信托 1.80% 和 0.06% 股权, 向金牛投资和惠州国华发行股份购买其持有的五矿证券 2.7887% 和 0.6078% 股权, 向经易控股 经易金业和久勋咨询发行股份购买其持有的五矿经易期货 4.92% 4.42% 和 1.06% 股权 同时金瑞科技拟采用锁价发行的方式向中海集运等 10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金, 拟募集资金不超过 150 亿元, 募集资金拟用于通过五矿资本增资补充其下属的五矿信托 外贸租赁 五矿证券和五矿经易期货资本金, 以及补充流动资金等 重点公司股价变动 今日新材料板块以上涨为主 涨幅前三的股票分别为中钢天源 银河磁体 英洛华, 涨幅分别为 10.04% 10.00% 9.97%; 跌幅前三的股票分别为 *ST 中特 凤形股份 银邦股份, 跌幅分别为 -0.98% -0.87% -0.87% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3 3
表格 2: 重点公司股价变动 股票代码 股票简称 收盘价 当日涨幅 当周涨幅 当月涨幅 年涨幅 PB 600390 *ST 金瑞 12.82 0.00 0.00 0.00-19.27 4.77 300337 银邦股份 5.72-0.87-4.19-13.73-39.15 3.10 300179 四方达 6.69 0.60-1.47-10.80-38.45 4.30 600114 东睦股份 14.24 3.11 1.71-5.32-16.19 3.54 002171 精诚铜业 14.32 0.63-0.28-8.91-42.14 3.78 002501 利源精制 9.14-0.44-3.79-8.23-26.11 2.11 600459 贵研铂业 16.88 1.56-0.41-6.89-22.85 2.44 601137 博威合金 10.10 0.00-9.25-7.17-18.33 2.10 002540 亚太科技 7.05 0.00-1.26-5.62-31.09 2.66 000697 炼石有色 19.96 0.86-5.18-16.69-28.05 7.63 000962 *ST 东钽 9.32 0.00 0.00 0.00-31.72 2.98 600330 天通股份 13.40 3.16 13.95 15.12-10.67 3.13 002149 西部材料 22.55-0.44 2.04-4.21-18.88 5.20 000970 中科三环 13.33 5.71 18.49 9.26-7.17 3.59 002182 云海金属 14.29 3.03 3.70-6.60-14.58 3.47 002340 格林美 13.99 5.66 10.59 27.41-7.96 3.09 002297 博云新材 10.27 1.88 3.95-2.84-31.44 3.07 300127 银河磁体 19.69 10.00 22.00 19.12 6.07 6.33 300224 正海磁材 22.08 4.40 18.20 13.52-7.07 5.37 002056 横店东磁 14.05 5.01 13.22 2.12 0.59 3.24 000795 英洛华 7.17 9.97 15.65 8.96-2.73 5.36 600172 黄河旋风 14.85 1.37 3.77 0.20-42.13 2.55 300345 红宇新材 9.45 0.53-3.57-8.96-39.73 5.12 300064 豫金刚石 8.78 2.81-1.79-11.22-34.67 3.00 002057 中钢天源 13.48 10.04 17.42 1.58-22.39 5.24 600366 宁波韵升 23.93 3.95 16.50 22.57 7.66 3.04 000969 安泰科技 14.25 7.71 16.71 19.35 6.66 3.34 002760 凤形股份 36.55-0.87-2.82-8.23-30.67 5.53 000633 *ST 合金 10.32 0.00 0.00 0.00-33.46 27.24 300395 菲利华 36.21 7.67-1.07 21.67-27.62 6.51 300428 四通新材 45.87 0.00 0.00 0.00-24.28 6.55 300464 星徽精密 44.59 0.00 0.00 0.00-16.81 7.79 300488 恒锋工具 72.10 0.00 0.00 0.00-23.08 7.55 300489 中飞股份 69.86 1.99 3.80-2.12-31.91 7.28 600478 科力远 15.09 0.80-0.26-9.75-31.69 9.57 600980 北矿磁材 23.80 3.88 17.53 9.93-0.50 7.43 002600 江粉磁材 12.61 2.94 13.20 22.55 5.26 3.35 002318 久立特材 9.26 1.42-0.43-5.03-39.36 3.14 002443 金洲管道 10.23 0.00-1.25-16.15-42.59 2.68 002756 永兴特钢 42.58 2.80 9.91 2.63-23.57 2.92 002423 *ST 中特 10.14-0.98-4.97-23.24-28.84 2.83 600399 抚顺特钢 6.39 1.11 0.79-9.75-29.39 4.22 000778 新兴铸管 4.56-0.22-2.56-10.41-30.59 0.98 600516 方大炭素 8.25 0.98 0.73-7.41-36.05 2.45 600117 西宁特钢 5.11 1.19 0.39-13.10-28.23 4.64 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 4 4
002478 常宝股份 10.08 0.10-4.00-10.61-30.06 1.38 601028 玉龙股份 6.20 0.65-4.32-13.65-33.69 1.84 300034 钢研高纳 15.90 1.34 0.11-2.20-23.22 5.43 600507 方大特钢 4.84 0.83 0.62-14.18-21.94 3.09 风险提示 国内外宏观经济形势及政策调整国内外宏观经济形势的变化和货币 环保 产能等各方面政策的调整, 都可能影响到行业的整体表现 原材料及产品价格变动风险矿石原料价格变动对成本变动产生影响, 加工费用大幅波动导致行业或公司的盈利产生超预期的变动 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 5 5
评级说明 行业评级体系 免责申明 - 报告发布日后的 6 个月内的行业涨跌幅相对同期的沪深 300 指 数的涨跌幅为基准 ; - 投资建议的评级标准 增持行业股票指数超越基准 本报告仅供华泰证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 客户使用 本公司不因接收人收到本报告而视其为客户 本报告基于本公司认为可靠的 已公开的信息编制, 但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证 本报告所载的意见 评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断 在不同时期, 本公司可能会发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告 同时, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会波动 本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态 本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改 本公司力求报告内容客观 公正, 但本报告所载的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或征价 该等观点 建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的 财务状况以及特定需求, 在任何时候均不构成对客户私人投资建议 投资者应当充分考虑自身特定状况, 并完整理解和使用本报告内容, 不应视本报告为做出投资决策的唯一因素 对依据或者使用本报告所造成的一切后果, 本公司及作者均不承担任何法律责任 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 本公司及作者在自身所知情的范围内, 与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系 在法律许可的情况下, 本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 也可能为之提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品等相关服务 本公司的资产管理部门 自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策 本报告版权仅为本公司所有 未经本公司书面许可, 任何机构或个人不得以翻版 复制 发表 引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权 如征得本公司同意进行引用 刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为 华泰证券研究所, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 本公司保留追究相关责任的权力 所有本报告中使用的商标 服务标记及标记均为本公司的商标 服务标记及标记 本公司具有中国证监会核准的 证券投资咨询 业务资格, 经营许可证编号为 :Z23032000 版权所有 2016 年华泰证券股份有限公司 公司评级体系 - 报告发布日后的 6 个月内的公司涨跌幅相对同期的沪深 300 指 数的涨跌幅为基准 ; - 投资建议的评级标准 买入股价超越基准 20% 以上 中性行业股票指数基本与基准持平增持股价超越基准 5%-20% 减持行业股票指数明显弱于基准 华泰证券研究 中性股价相对基准波动在 -5%~5% 之间 减持股价弱于基准 5%-20% 卖出股价弱于基准 20% 以上 南京 北京 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 1 号楼 / 邮政编码 :210019 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 18 层 邮政编码 :100032 电话 :86 25 83389999 / 传真 :86 25 83387521 电话 :86 10 63211166/ 传真 :86 10 63211275 深圳 上海 深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 24 层 / 邮政编码 :518048 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 23 楼 / 邮政编码 :200120 电话 :86 755 82493932 / 传真 :86 755 82492062 电话 :86 21 28972098 / 传真 :86 21 28972068 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 6 6