此乃重要文件, 务请即时垂注 如阁下对应采取的行动有任何疑问, 应立即咨询阁下的股票经纪 银行经理 律师 会计师 客户经理或其他专业顾问 贝莱德全球基金 注册办事处 :2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B.6317 贵股东 : 贝莱德全球基金 ( 本公司 ) 的董事 ( 董事 ) 会拟就本公司及其子基金 ( 各基金 ) 提出下列变更建议, 谨此修函通知 所有于本函列明的变更自二零一五年七月二十日 ( 生效日期 ) 起生效, 除非明确订明, 而本函构成就该项事实致股东的通知 本公司章程 ( 章程 ) 界定的用词在本函中具有相同涵义 为免引起疑问, 请注意, 本函所述的欧洲股票入息基金 北美股票入息基金及人民币债券基金均并未获香港证券及期货事务监察委员会 ( 证监会 ) 认可在香港向公众人士发售 证监会的认可并非对本公司或各基金的推荐或认许, 亦不是对本公司或各基金的商业利益或其表现作出保证, 更不意指本公司或各基金适合所有投资者, 或认许本公司或各基金适合任何特定投资者或某一类别投资者 1. 基准指数名称的更改 以下各基金的基准指数名称将更改如下 作出这些更改是为了确保每个基准指数的名称一致而且准确 请注意, 每项基金的相关基准指数并未更改 各基金的整体风险概况或有关基金现时的管理方式在有关基准指数名称更改后维持不变 欧元企业债券基金从 美银美林欧洲货币联盟企业债券指数 改为 美银美林欧元企业指数 (BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index) 欧洲股票入息基金从 摩根士丹利欧洲总回报指数 改为 摩根士丹利欧洲指数 环球资产配置基金从 36% 标普 500 指数 24% 富时世界 ( 美国除外 ) 指数 24% 5 年期美国国库券 16% 花旗非美国环球政府债券指数 改为 36% 标普 500 指数 24% 富时世界 ( 美国除外 ) 指数 24% 5 年期美国国库券 16% 花旗非美元环球政府债券指数 (36% S&P 500 Index, 24% FTSE World Index (Ex-US), 24% 5Yr US Treasury Note, 16% Citigroup Non-USD World Govt Bond Index) 环球股票收益进升基金从 摩根士丹利 ( 所有国家 ) 世界指数 ( 最低波幅 ) 改为 摩根士丹利 ACWI ( 最低波幅 ) (MSCI ACWI Minimum Volatility) 环球股票入息基金从 摩根士丹利 ( 所有国家 ) 世界指数 改为 摩根士丹利 ACWI (MSCI ACWI) 环球政府债券基金从 花旗世界政府债券美元对冲指数 -100% 对冲 ( 美元 ) 改为 花旗世界政府债券美元对冲指数 (Citigroup World Government Bond USD Hedged Index) 环球高收益债券基金从 美银美林环球高收益限制美元对冲指数 改为 美银美林环球高收益限制美元对冲指数 (BofA Merrill Lynch Global High Yield Constrained USD Hedged Index) 1
环球多元资产入息基金从 50% 摩根士丹利世界指数 50% 巴克莱环球综合债券对冲指数 改为 50% 摩根士丹利世界指数 50% 巴克莱环球综合债券美元对冲指数 (50% MSCI World Index/ 50% Barclays Global Aggregate Bond Index USD Hedged) 环球特别时机基金从 摩根士丹利 ( 所有国家 ) 世界指数 改为 摩根士丹利 ACWI (MSCI ACWI) 世界金融基金从 摩根士丹利世界 ACWI 金融指数 改为 摩根士丹利 ACWI 金融指数 (MSCI ACWI Financials Index) 世界健康科学基金从 摩根士丹利世界保健指数 改为 摩根士丹利世界保健指数 (MSCI World Health Care Index) 2. 投资目标及政策的更改以及委任副顾问 2.1 投资于中华人民共和国 ( 中国 ) 若干各基金 ( 主要是集中于亚洲的基金, 但亦包括若干新兴市场及环球基金 ) 主要透过 H 股 ( 在香港联合交易所上市的中国公司股份 ) 及点心债券 ( 在中国境外发行但以中国离岸人民币 (CNH) 而非本地货币计值的债券 ) 间接投资于中国 为了使在中国的投资更具成本效益及多元化, 有关各基金的投资政策将自生效日期起予以修订, 让各基金可透过两项计划 ( 若适用 ) 投资于中国的在岸投资 : 1. 人民币合格境外机构投资者 ( RQFII ) 2. 沪港股票市场交易互联互通机制 ( 沪港通 ) 有关拟采用沪港通及 / 或 RQFII 的各基金及可透过上述计划投资的各基金所管理资产的限额列表, 请参阅附录 C RQFII RQFII 计划适用于在中国境外筹集人民币以供在中国证券市场投资的合格境外机构投资者 ( 合格投资者 ) 在获中国证券监督管理委员会发给 RQFII 牌照及从中国国家外汇管理局 ( 外管局 ) 取得人民币计值投资额度 ( RQFII 额度 ) 后, 合格投资者即可透过其获分配的 RQFII 额度投资于中国证券市场 合格投资者将担当作为有关各基金相关投资顾问 / 副顾问及 RQFII 牌照持有人的双重身份 委任副顾问貝萊德資產管理北亞有限公司 BlackRock Asset Management North Asia Limited ( BAMNA ) 已取得 RQFII 牌照, 在獲外管局給予所需的 RQFII 額度後將擔任有關各基金的合格投資者 就此而言,BAMNA 需要擔任有關各基金的投資顧問 / 副顧問 BAMNA 现时是所有拟采用 RQFII 的各基金 ( 亚洲老虎债券基金 新兴市场本地货币债券基金及亚洲本地债券基金除外 ) 的副顾问 亚洲老虎债券基金及亚洲本地债券基金现时由 BlackRock (Singapore) Limited 以投资顾问身份管理, 而新兴市场本地货币债券基金现时由 BlackRock (Singapore) Limited BlackRock Investment Management (UK) Limited 及 BlackRock Financial Management, Inc. 以投资顾问身份管理 为了让亚洲老虎债券基金 亚洲本地债券基金及新兴市场本地货币债券基金在 BAMNA 获得所需的 RQFII 额度后可灵活地直接投资于中国,BAMNA 将于生效日期获委任为这些各基金的副顾问 BAMNA 由证监会监管, 现时担任其他证监会认可基金 * 的投资副顾问 建议的变更将不会导致有关各基金及 / 或其股东承担的费用及支出有任何增加 至本函日期为止,BAMNA 尚未取得外管局的 RQFII 额度以供分配予附录 C 所列各基金, 在取得该 RQFII 额度之前, 该等各基金不得透过 RQFII 额度投资 沪港通沪港通旨在达到中国与香港股票市场的互联互通 沪港通于二零一四年十一月十七日开始交易 根据沪港通计划, 香港联合交易所与上海证券交易所建立了相互的买卖盘传递系统, 让两地市场投资者可遵照不时颁布的规则和规定, 按照跨境投资额度买卖在对方市场上市的指定股份 与透过 RQFII 及沪港通投资有关的风险请注意, 透过沪港通及 RQFII 计划投资, 除涉及投资于中国的一般风险外, 还涉及额外风险 举例来说, 两项计划都需要运用额度投资于中国, 如有关基金并无可供使用的额度, 该基金就可能无法有效运用其投资策略 此外, 两项计划相对而言都属崭新, 现行规例尚未经试验, 无法确定将如何应用该等规例 就此而言, 任何变更都可能对有关基金透过有关计划直接投资于中国的能力造成不利的影响 投资于中国所适用的风险及有关沪港通及 RQFII 的特定风险将从生效日期起全部载于章程 * 证监会的认可并非对本公司或其子基金的推荐或认许, 亦不是对本公司或其子基金的商业利益或其表现作出保证, 更不意指本公司或其子基金适合所有投资者, 或认许本公司或其子基金适合任何特定投资者或某一类别投资者 2
预期透过沪港通及 RQFII 的投资并不会重大影响有关各基金的整体风险概况或更改其预计杠杆比率 2.2 环球股票收益进升基金 股息阐明为阐明起见, 章程内环球股票收益进升基金的投资目标及政策将予以修订, 以反映基金现时派付的入息并未扣除开支 将加进 基金派付的入息并未扣除开支 一句以反映此做法 基金现行的派息政策或基金现行的管理方式维持不变 3. 预计杠杆比率的变更 各基金可运用衍生工具以对冲市场 利率及货币风险, 及为进行有效投资组织者 杠杆作用是指基金透过运用衍生工具而取得的投资机会 每项基金的预计杠杆比率是以有关基金持有的全部衍生工具 ( 并未作出净额结算 ) 的名义价值总和计算出来的 有关本公司风险管理政策及杠杆比率计算的进一步详情, 请参阅章程内 风险管理 及 杠杆作用 各节 预计杠杆比率并非限额, 可随时日而更改 若干各基金的预计杠杆比率将从其现有水平调整 有关相关各基金 预计杠杆水平的变更以及变更的依据等详情, 请参阅附录 A 投资目标 政策 整体风险概况或有关各基金现行的管理方式并不会因预计杠杆比率的变更而改变 4. 风险管理计量方法的变更 欧元短期债券基金的风险管理计量方法将从以巴克莱 5 亿欧元 1-3 年期综合债券指数作为有关基准指数的相对风险价值 ( 相对风险价值 ) 改为绝对风险价值 ( 绝对风险价值 ) 相对风险价值计量方法要求某基金的风险价值 ( VaR ) 与有关基准或参考投资组合的 VaR 相比较, 而该基金的 VaR 不得超出其基准的 VaR 的两倍 相比而言, 如基金的基准或参考投资组合并不适合作风险计量用途, 则通常使用绝对风险价值 规例订明该类基金的 VaR 不得超出其资产净值的 20% 欧元短期债券基金现行基准的 VaR 因市场情况已大幅减低 欧元短期债券基金由于须参照其基准, 其全局风险因而受到限制, 因此投资顾问越发难以按照其尽量提高总回报的投资目标管理欧元短期债券基金 在目前的环境, 相对风险价值对欧元短期债券基金而言并非合适的风险管理计量方法, 改为绝对风险价值就可以使用提高的 VaR, 让欧元短期债券基金寻求较大的全局风险 同样地, 更改风险管理计量方法可与美元短期债券基金一致, 该基金采用类似的短期策略 ( 集中于美国 ) 并且以绝对风险价值作为其风险管理计量方法 预期此项变更并不会重大影响欧元短期债券基金的整体风险概况 更改其预计杠杆比率或其现行的管理方式 5. 费用的变更 5.1 减低管理费在对该等各基金进行检讨后, 将调减欧元企业债券基金及天然资源增长入息基金的管理费年率 有关相关各基金及管理费年率调减的详情, 请参阅附录 B 5.2 其他费用 - 有关欧洲联盟预扣税退税的法律费用自二零零八年以来, 本公司在其被征收预扣税的若干投资市场一直向欧洲联盟 ( 欧盟 ) 递交预扣税退税申请, 因为有关预扣税被视作违反欧盟法律 迄今为止, 递交该等预扣税退税申请的法律费用一直从 BlackRock (Luxembourg) S.A.( 本公司的管理公司 ) 收到的行政费支付 近年来本公司在退税申请方面取得相当程度的成功, 所追回的税款已大幅超越递交该等退税申请的有关法律费用 就此而言, 从二零一五年七月二十日起, 向欧盟递交预扣税退税申请的有关法律费用将不再从行政费支付, 但会由本公司直接支付 对股东的影响 该等费用将按比例编配给有关各基金, 并可能在退税不成功的情况下, 导致适用于有关各基金的费用有轻微增加 股东若不同意此等变更, 可按照章程条文规定, 于生效日期之前随时赎回其股份, 无须缴付赎回费 只要收到有关文件 ( 如章程所述 ), 赎回所得款项将于有关交易日后第三个营业日支付给股东 一般数据 章程 主要投资者信息文件 ( 不适用于香港股东 ) 香港居民资料及有关各基金的产品数据概要的最新版本, 将于适当时候可供股东索取 阁下亦可向阁下的当地代表或 ( 就香港股东而言 ) 致电 +852 3903-2688 或在香港代表办事处 ( 地址见下文 ) 免费索取本公司的组织章程 年报及半年度报告 3
董事就本函的内容负责 据董事所知及所信 ( 各董事已采取一切合理的审慎措施, 确保情况如此 ), 本函所载数据与事实相符, 并无遗漏任何可能影响该等数据解释的事项 如需进一步数据, 请联络当地投资者服务团队或贝莱德资产管理北亚有限公司, 地址为香港中环皇后大道中 2 号长江中心 16 楼或致电 + 852 3903-2688 有关本基金或本公司任何其他欧洲股票基金的进一步数据, 请阅览贝莱德网站 www.blackrock.com/cn 此致 Nicholas C.D. Hall 谨启主席二零一五年六月十九日 4
附录 A 基金现行的预计杠杆比率建议章程的预计杠杆比率变更依据 新兴欧洲基金 5% 10% 由于较大量运用外汇衍生工具及有时候运用指 数期货将现金权益化, 此基金的一般杠杆比率 通常会高于现行所报价值 新兴市场股票入息基金 5% 10% 由于较大量运用外汇衍生工具及有时候运用指 数期货将现金权益化, 此基金的一般杠杆比率 通常会高于现行所报价值 环球债券特别时机基金 340% 500% 预期此基金的一般杠杆比率会高于现行所报价 值, 主要是由于预计会较大量运用与短期利率 挂钩的衍生工具 环球资产配置基金 80% 140% 预期此基金的一般杠杆比率会高于现行所报价 值, 主要是由于预计会较大量运用与短期利率 挂钩的衍生工具 环球动力股票基金 60% 100% 预期此基金的一般杠杆比率会高于现行所报价 值, 主要是由于预计会加强运用股票期权及 期货 印度基金 0% 5% 此基金的一般杠杆比率通常会高于现行所报价 日本中小型企业特别时机基金 0% 5% 此基金的一般杠杆比率通常会高于现行所报价 日本灵活股票基金 0% 5% 此基金的一般杠杆比率通常会高于现行所报价 北美股票入息基金 0% 5% 此基金的一般杠杆比率通常会高于现行所报价 人民币债券基金 20% 60% 此基金的一般杠杆比率通常会高于现行所报价 值, 因为基金运用外汇衍生工具 美国价值型基金 0% 5% 此基金的一般杠杆比率通常会高于现行所报价 美国中小型企业特别时机基金 0% 5% 此基金的一般杠杆比率通常会高于现行所报价 5
附录 B 欧元企业债券基金 现行管理费 新管理费 A 类 0.90% 0.80% C 类 0.90% 0.80% D 类 0.45% 0.40% E 类 0.90% 0.80% I 类 0.45% 0.40% J 类 0.00% 0.00% X 类 0.00% 0.00% 天然资源增长入息基金 现行管理费 新管理费 A 类 1.75% 1.50% C 类 1.75% 1.50% D 类 1.00% 0.75% E 类 1.75% 1.50% I 类 1.00% 0.75% J 类 0.00% 0.00% X 类 0.00% 0.00% 请注意, 上述各基金的 D 类 E 类 I 类 J 类及 X 类股份并未可供香港公众人士认购 6
附录 C RQFII / 沪港通之下的基金及最高投资额基金 投资计划 最高投资额 东盟领先基金 滬港通及 RQFII 10% 亚太股票入息基金 滬港通及 RQFII 10% 亚洲巨龙基金 滬港通及 RQFII 10% 亚洲增长型领先基金 滬港通及 RQFII 10% 中国基金 滬港通及 RQFII 10% 太平洋股票基金 滬港通及 RQFII 10% 新兴市场股票入息基金 滬港通 10% 新兴市场基金 滬港通 10% 环球资产配置基金 滬港通 10% 环球动力股票基金 滬港通 10% 环球多元资产入息基金 滬港通 10% 环球特别时机基金 滬港通 10% 环球小型企业基金 滬港通 10% 世界金融基金 滬港通 10% 世界健康科学基金 滬港通 10% 亚洲本地债券基金 RQFII 10% 亚洲老虎债券基金 RQFII 10% 新兴市场本地货币债券基金 RQFII 10% 人民币债券基金 RQFII 不设限额 PRISMA 15/1260 BGF PRO SHL CHI/CN 0615