诺安增利债券型证券投资基金 2009 年第四季度报告 2009 年 12 月 31 日 基金管理人 : 诺安基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2010 年 1 月 21 日 - 1 -
1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其 内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 1 月 18 日复核了本报告中 的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容的真实性 准确性和完整性, 保证复核内容 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书 本报告财务资料未经审计 本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 诺安增利债券 基金主代码 320008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 288,745,440.65 份 投资目标 本基金通过在核心固定收益类资产上进行增强型配置, 力图在获得稳定收益 的同时增加长期资本增值的能力, 使基金资产在风险可控的基础上得到最大 化增值 投资策略 本基金的投资策略分为核心类资产配置策略和增强类资产配置策略两大部 分 1 核心类资产配置策略 国债 金融债 短期融资券 企业债 公司债 可转债 央行票据 回购 资产支持证券等较低风险高流动性固定收益类资产为本基金的核心资产, 此 部分资产力图在控制组合风险的前提下获取市场平均收益, 而非追逐承受风 险溢价下的超额收益 2 增强类资产配置策略 股票 ( 包括新股申购 ) 权证等非固定收益类金融工具为本基金的增强类资产, 此部分资产在承担合理风险的基础上追求超越基准的最大化增值 增强类资 产配置策略由股票投资策略和权证投资策略组成 业绩比较基准 本基金业绩比较基准 : 中信标普全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益低于混合型基金 股票型 基金, 高于货币市场基金 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 诺安增利债券 A 诺安增利债券 B 下属两级基金的交易代码 320008 320009 报告期末下属两级基金的份额总额 242,004,237.93 份 46,741,202.72 份 3 主要财务指标和基金净值表现 - 2 -
3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 诺安增利债券 A 报告期 (2009 年 10 诺安增利债券 B 报告期 (2009 年 10 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 ) 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 -2,265,516.49-91,009.77 2. 本期利润 7,382,192.07 602,914.33 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0205 0.0474 4. 期末基金资产净值 245,671,352.12 47,335,957.98 5. 期末基金份额净值 1.015 1.013 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 诺安增利债券 A 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 2.11% 0.23% 0.36% 0.04% 1.75% 0.19% 诺安增利债券 B 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 1.91% 0.24% 0.36% 0.04% 1.55% 0.20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 诺安增利债券 A 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 2009-5-27 2009-7-27 2009-9-27 2009-11-27 诺安增利债券 A 业绩比较基准收益率 - 3 -
诺安增利债券 B 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 2009-9-1 2009-10-1 2009-11-1 2009-12-1 诺安增利债券 B 业绩比较基准收益率 注 :1 本基金基金合同于 2009 年 5 月 27 日生效, 截至 2009 年 12 月 31 日止, 本基金成立未满 1 年 2 本基金于 2009 年 9 月 1 日起基金份额分级为 A 级基金份额和 B 级基金份额 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从任职日期离任日期业年限 说明 经济学硕士, 具有基金从业资格 曾任职于厦门市商业银行资金运营部 建信基金 卓若本基金基金 2009 年 9 月管理有限公司专户投资部 ;2009 年 5 月 - 3 伟经理 16 日加入诺安基金管理有限公司, 任基金经理 助理,2009 年 9 月起任诺安增利债券型证 券投资基金基金经理 注 :1 此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日 ; 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券从业人员资格管理办法 等相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间, 诺安增利债券型证券投资基金管理人严格遵守了 中华人民共和国证券投资基金法 及其他有关法律法规, 遵守了 诺安增利债券型证券投资基金基金合同 的规定, 遵守了本公司管理制度 本基金投资管理未发生违法违规行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 并根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 制定了 诺安基金管理有限公司公平交易制度 以及相应的流程, 并通过系统和人工等方式在各环节严格控制, 保证了公平交易的严格执行, 本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合 4.3.3 异常交易行为的专项说明 - 4 -
报告期内, 本基金不存在异常交易情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内, 在各国政府经济刺激政策的持续作用下, 全球经济总体呈现稳步回升态势, 进一步坚定了投资对经济复苏的信心 与我们预期一致, 中国经济第三季度延续前期良好的复苏态势, 进出口数据大幅改善, 固定资产投资高位运行, 物价水平温和上扬,CPI 如期转正 伴随良好数据公布, 报告期内股市在前两月稳步上升后涨势趋缓, 债市较为平稳, 国债等非信用债券收益率曲线整体小幅上行, 而企业债则在经济复苏的利好作用下企稳回升 本季度内, 本基金积极参与一级市场新股申购, 适度投资二级市场股票 ; 债券方面, 适当调整组合结构, 保持较短的组合久期, 通过浮息债和高票息的企业债提高组合收益率 展望 2010 年, 我国经济总体上还处于低位复苏的进程中, 内需仍是主要增长来源, 经济二次探底风险较小, 固定资产投资增长有望保持强势, 进出口继续上升, 消费有望保持增长, 物价水平将进入较快回升区间, 通货膨胀风险逐渐积聚 股市方面, 当前估值水平隐含宏观经济复苏的预期, 上涨势头减缓的可能性增大 ; 但从中长期来看, 随着企业盈利的恢复, 估值仍有提升的空间 在货币政策渐次收紧的趋势下, 债券收益率曲线将缓慢抬升, 当前收益率曲线中长端已经反应了一定的加息预期, 中长期债券的配置价值逐步显现 随着经济进一步回升, 越来越多的行业信用水平提高, 企业债信用利差还有下降的空间, 投资价值相对较高 基于以上判断, 本基金将维持前期策略, 保持较短的债券组合久期, 在认真研究基础上参与新股申购, 在二级市场上配合市场预期变动进行股票投资, 适度参与受益经济复苏的股票, 力争在新年第一季度创造较好的投资回报 4.1.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末诺安增利债券 A 基金份额净值为 1.015 元, 本报告期基金净值增长率为 2.11%; 截至报告期末诺安增利债券 B 基金份额净值为 1.013 元, 本报告期基金份额净值增长率为 1.91% 同期业绩比较基准收益率为 0.36% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 30,727,415.97 6.76 其中 : 股票 30,727,415.97 6.76 2 固定收益投资 250,099,608.00 55.03 其中 : 债券 250,099,608.00 55.03 资产支持证券 0.00 0.00 3 金融衍生品投资 0.00 0.00 4 买入返售金融资产 0.00 0.00 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 132,985,628.69 29.26 6 其他资产 40,660,902.86 8.95 7 合计 454,473,555.52 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 - 5 -
代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 980,425.10 0.33 B 采掘业 0.00 0.00 C 制造业 12,894,050.49 4.40 C0 食品 饮料 3,054,551.39 1.04 C1 纺织 服装 皮毛 759,568.32 0.26 C2 木材 家具 0.00 0.00 C3 造纸 印刷 1,619,572.50 0.55 C4 石油 化学 塑胶 塑料 638,424.80 0.22 C5 电子 1,315,014.40 0.45 C6 金属 非金属 2,452,171.70 0.84 C7 机械 设备 仪表 1,633,190.39 0.56 C8 医药 生物制品 1,421,556.99 0.49 C99 其他制造业 0.00 0.00 D 电力 煤气及水的生产和供应业 1,209,804.44 0.41 E 建筑业 3,841,527.98 1.31 F 交通运输 仓储业 680,591.64 0.23 G 信息技术业 5,948,716.11 2.03 H 批发和零售贸易 0.00 0.00 I 金融 保险业 0.00 0.00 J 房地产业 1,158,954.97 0.40 K 社会服务业 3,281,336.66 1.12 L 传播与文化产业 732,008.58 0.25 M 综合类 0.00 0.00 合计 30,727,415.97 10.49 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 601618 中国中冶 708,769 3,841,527.98 1.31 2 300002 神州泰岳 22,778 2,396,245.60 0.82 3 002311 海大集团 47,381 1,778,682.74 0.61 4 601888 中国国旅 80,423 1,684,057.62 0.57 5 002303 美盈森 51,415 1,619,572.50 0.55 6 002317 众生药业 20,087 1,421,556.99 0.49 7 300025 华星创业 29,411 1,354,964.77 0.46 8 300032 金龙机电 44,128 1,315,014.40 0.45 9 002328 新朋股份 48,543 1,288,816.65 0.44 10 002304 洋河股份 11,135 1,269,278.65 0.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) - 6 -
1 国家债券 91,547,568.00 31.24 2 央行票据 39,868,000.00 13.61 3 金融债券 60,180,000.00 20.54 其中 : 政策性金融债 60,180,000.00 20.54 4 企业债券 38,458,040.00 13.13 5 企业短期融资券 20,046,000.00 6.84 6 可转债 0.00 0.00 7 其他 0.00 0.00 8 合计 250,099,608.00 85.36 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 010004 20 国债 ⑷ 908,210 91,547,568.00 31.24 2 090159 09 央行票据 59 400,000 39,868,000.00 13.61 3 070420 07 农发 20 300,000 30,180,000.00 10.30 4 090417 09 农发 17 300,000 30,000,000.00 10.24 5 0981A5 09 鄂绒 CP01 200,000 20,046,000.00 6.84 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体, 本期没有出现被监管部门立案调查的情形, 也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.8.2 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票 5.8.3 其他资产构成序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 4,823,457.48 3 应收股利 0.00 4 应收利息 2,846,770.78 5 应收申购款 32,740,674.60 6 其他应收款 0.00 7 待摊费用 0.00 7 其他 0.00 8 合计 40,660,902.86 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券 - 7 -
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公占基金资产净值比流通受限情况允价值 ( 元 ) 例 (%) 说明 1 300002 神州泰岳 2,396,245.60 0.82 新发流通受限 2 002311 海大集团 1,778,682.74 0.61 新发流通受限 3 601888 中国国旅 1,684,057.62 0.57 新发流通受限 4 002303 美盈森 1,619,572.50 0.55 新发流通受限 5 002317 众生药业 1,421,556.99 0.49 新发流通受限 6 300025 华星创业 1,354,964.77 0.46 新发流通受限 7 300032 金龙机电 1,315,014.40 0.45 新发流通受限 8 002328 新朋股份 1,288,816.65 0.44 新发流通受限 9 002304 洋河股份 1,269,278.65 0.43 新发流通受限 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 A 级 B 级 本报告期期初基金份额总额 429,615,702.06 1,303,747.31 本报告期基金总申购份额 101,078,028.32 132,486,296.13 减 : 本报告期基金总赎回份额 288,689,492.45 87,048,840.72 本报告期基金拆分变动份额 0.00 0.00 本报告期期末基金份额总额 242,004,237.93 46,741,202.72 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中国证券监督管理委员会批准诺安增利债券型证券投资基金募集的文件 2 诺安增利债券型证券投资基金基金合同 3 诺安增利债券型证券投资基金托管协议 4 基金管理人业务资格批件 营业执照 5 诺安增利债券型证券投资基金 2009 年第四季度报告正文 6 报告期内诺安增利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点基金管理人 基金托管人住所 7.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问, 可致电本基金管理人客户服务中心电话 :0755-83026888, 或全国统一客户服务电话 :400-888-8998, 亦可登陆基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情 诺安基金管理有限公司 2010 年 1 月 21 日 - 8 -