宏观

平 安 证 券 经 典 价 值 系 列 之 沪 港 深 股 债 混 合 稳 盈 集 合 资 产 管 理 计 划 2016 年 第 一 季 度 资 产 管 理 报 告 计 划 管 理 人 : 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 计 划 托 管 人 : 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 2016 年 01 月 01 日 -2016 年 03 月 31 日

重 要 提 示 本 报 告 依 据 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 管 理 办 法 ) 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 及 其 他 有 关 规 定 制 作 中 国 证 监 会 对 平 安 证 券 经 典 价 值 系 列 之 沪 港 深 股 债 混 合 稳 盈 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 集 合 计 划 或 本 集 合 计 划 ) 出 具 了 备 案 确 认 函, 但 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 做 出 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证, 也 不 表 明 参 与 本 集 合 计 划 没 有 风 险 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 托 管 人 于 2016 年 4 月 12 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 本 报 告 未 经 审 计 管 理 人 托 管 人 保 证 本 报 告 书 中 所 载 资 料 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 书 中 的 内 容 由 管 理 人 负 责 解 释 本 报 告 书 中 的 金 额 单 位 除 特 指 以 外 均 为 人 民 币 元 本 报 告 起 止 时 间 为 :2016 年 01 月 01 日 -2016 年 03 月 31 日

一 集 合 计 划 简 介 ( 一 ) 基 本 资 料 集 合 计 划 名 称 : 平 安 证 券 经 典 价 值 系 列 之 沪 港 深 股 债 混 合 稳 盈 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 计 划 类 型 : 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 计 划 成 立 日 :2015 年 12 月 18 日 集 合 计 划 成 立 规 模 ( 总 份 额 ):32,952,317.21 份 集 合 计 划 报 告 期 末 计 划 总 份 额 :32,952,317.21 份 集 合 计 划 存 续 期 :3 年, 可 展 期 集 合 计 划 管 理 人 : 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 集 合 计 划 托 管 人 : 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 二 ) 管 理 人 简 介 名 称 : 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 谢 永 林 注 册 资 本 :857,395.18 万 元 人 民 币 办 公 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4036 号 荣 超 大 厦 20 层 电 话 :0755-82413593 传 真 :0755-82438215 联 系 人 : 刘 雪 琴

( 三 ) 托 管 人 简 介 名 称 : 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孙 建 一 注 册 资 本 :5,123,350,416 元 注 册 地 址 : 广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路 5047 号 办 公 地 址 : 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路 5047 号 电 话 :0755-25879085 联 系 人 : 武 茜 茜

二 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 主 要 财 务 指 标 2016 年 01 月 01 日 -2016 年 03 月 31 日 1 集 合 计 划 本 期 利 润 ( 元 ) -1,621,345.64 2 本 期 利 润 扣 减 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 后 的 净 额 ( 元 ) -1,953,302.78 3 单 位 集 合 计 划 期 末 可 供 分 配 净 收 益 ( 元 ) -0.0594 4 期 末 集 合 计 划 资 产 净 值 ( 元 ) 31,286,711.88 5 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 ( 元 ) 0.9495 6 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 资 产 净 值 ( 元 ) 0.9495 7 本 期 集 合 计 划 净 值 增 长 率 -4.93% 8 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 率 -5.05% ( 二 ) 财 务 指 标 计 算 公 式 1 单 位 集 合 计 划 期 末 可 供 分 配 净 收 益 = 集 合 计 划 本 期 期 末 可 供 分 配 净 收 益 期 末 集 合 计 划 份 额 2 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 = 期 末 集 合 计 划 资 产 净 值 期 末 集 合 计 划 份 额 3 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 资 产 净 值 = 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 + 单 位 集 合 计 划 累 计 分 红 4 本 期 单 位 集 合 计 划 净 值 增 长 率 =( 本 期 第 一 次 分 红 前 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 期 初 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 ) ( 本 期 第 二 次 分 红 前 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 本 期 第 一 次 分 红 后 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 ) ( 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 本 期 最 后 一 次 分 红 后 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 )-1 5 集 合 计 划 单 位 累 计 净 值 增 长 率 =( 第 一 次 分 红 后 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 增 长 率 +1) ( 第 二 次 分 红 后 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 增 长 率 +l) ( 最 后 一 次 分 红 后 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 增 长 率 +1)-1

( 三 ) 集 合 资 产 管 理 计 划 单 位 累 计 净 值 增 长 率 历 史 走 势 图 2016.01.01-2016.03.31 单 位 累 计 净 值 增 长 率 与 比 较 基 准 对 比 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00% -8.00% -9.00% -10.00% 沪 港 深 单 位 净 值 增 长 率 走 势 图 ( 四 ) 收 益 分 配 情 况 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 未 分 红

三 集 合 资 产 管 理 计 划 管 理 人 报 告 ( 一 ) 业 绩 表 现 截 止 至 2016 年 03 月 31 日, 集 合 计 划 单 位 净 值 为 0.9495 元, 单 位 累 计 净 值 为 0.9495 元, 本 期 单 位 净 值 增 长 率 为 -4.93%, 集 合 计 划 单 位 累 计 净 值 增 长 率 为 -5.05% ( 二 ) 投 资 经 理 简 介 林 浩 凡, 现 任 金 融 同 业 暨 资 产 管 理 事 业 部 国 际 业 务 总 监, 十 八 年 证 券 金 融 从 业 经 验, 历 任 一 银 证 券 投 资 研 究 处 协 理 ( 台 北 ) 永 丰 金 ( 亚 洲 ) 证 券 自 营 部 副 总 裁 ( 香 港 中 环 ) 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 海 外 投 资 总 监 及 A 股 专 户 投 资 经 理 东 方 证 券 ( 香 港 ) 资 产 管 理 公 司 持 牌 负 责 人 宏 泰 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 证 投 部 海 外 投 资 部 负 责 人 ( 台 北 ) 宝 钜 金 融 集 团 资 产 管 理 公 司 总 经 理 ( 香 港 ) 在 台 股 A 股 港 股 投 资 上 有 深 入 的 研 究 和 丰 富 操 作 经 验, 着 重 基 本 面 选 股, 利 用 宏 观 行 业 指 标 及 公 司 财 务 量 化 模 型 来 分 析 趋 势 选 择 个 股, 重 视 投 资 组 合 风 险 控 管 邢 洁, 南 开 大 学 经 济 学 硕 士 ( 金 融 专 业 ),8 年 证 券 业 从 业 经 历 曾 任 摩 托 罗 拉 电 子 ( 中 国 ) 有 限 公 司 亚 洲 结 算 中 心 审 计,2007 年 加 入 平 安 证 券 资 产 管 理 事 业 部, 历 任 内 控 经 理 研 究 员 投 资 主 办 人 具 有 扎 实 的 研 究 功 底 和 极 强 的 风 险 控 制 能 力, 擅 长 公 司 基 本 面 分 析, 注 重 证 券 长 期 投 资 价 值 的 深 入 研 究 ( 三 ) 投 资 经 理 工 作 报 告 1 投 资 回 顾 在 2016 年 开 年,A 股 市 场 就 出 现 了 连 续 的 急 跌, 熔 断 机 制 甚 至 让 市 场 失 去 了 流 动 性, 前 两 个

月 沪 深 300 下 跌 20.99%, 创 业 板 综 指 则 跌 去 27.55% 随 后 市 场 出 现 了 反 弹, 市 场 热 点 与 去 年 基 本 相 同, 仍 然 是 以 一 些 短 期 的 经 济 热 点 概 念 股 为 主, 且 呈 现 热 点 频 现 轮 动 较 快 的 特 点, 但 持 续 性 相 对 较 差 港 股 市 场 方 面, 受 美 国 加 息 影 响, 美 元 走 强, 资 金 大 量 流 出 新 兴 市 场, 恒 生 指 数 最 多 下 跌 16.6%, 恒 生 国 企 指 数 下 跌 22.4%, 形 成 许 多 价 值 股 遭 抛 售, 市 场 一 度 出 现 较 不 理 性 的 系 统 性 卖 压 在 操 作 上, 因 判 断 市 场 在 两 会 政 策 支 持 下 且 深 港 通 将 为 股 市 带 来 新 的 增 量 资 金, 因 此 投 资 上 选 择 具 有 长 期 价 值 的 股 票 并 通 过 仓 位 调 整 的 方 式 进 行 操 作, 上 涨 一 定 幅 度 即 下 调 仓 位, 下 跌 一 定 幅 度 则 上 调 仓 位 截 至 1 季 度 末, 沪 深 300 下 跌 13.75%, 创 业 板 综 指 下 跌 19.31%, 本 账 户 累 计 净 值 增 长 率 -4.92%, 虽 然 超 越 指 数 表 现, 但 仍 然 给 投 资 者 带 来 一 定 损 失, 在 此 表 示 真 诚 的 歉 意 2 市 场 展 望 及 投 资 计 划 展 望 2016 年, 十 三 五 政 策 陆 续 出 台, 经 济 数 据 将 逐 步 回 暖, 货 币 政 策 维 持 宽 松, 加 上 随 着 美 国 加 息 预 期 放 缓, 资 金 回 流 新 兴 市 场, 人 民 币 贬 值 压 力 趋 缓, 预 期 中 港 股 市 下 半 年 表 现 将 优 于 上 半 年, 整 体 市 场 存 在 结 构 性 机 会, 一 些 内 在 价 值 品 质 优 异 且 展 露 出 新 增 长 迹 象 的 品 种, 已 开 始 走 强, 尤 其 透 过 港 股 通 资 金 流 入 港 股 已 经 超 过 1,300 亿 元, 显 示 聪 明 钱 已 经 提 前 布 局, 迎 接 行 情 具 体 到 二 季 度, 我 们 将 根 据 市 场 情 况, 重 点 关 注 风 险, 特 别 要 防 范 创 业 板 风 险, 通 过 仓 位 控 制 来 避 免 账 户 的 大 幅 波 动, 同 时 加 强 现 金 管 理 ; 投 资 方 向 上 仍 延 续 既 定 策 略, 关 注 大 消 费 大 机 械 等 领 域, 以 及 具 有 涨 价 预 期 的 品 种 ( 四 ) 风 险 控 制 报 告 1 集 合 计 划 运 作 合 规 性 声 明

本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 严 格 执 行 平 安 证 券 内 部 合 规 管 理 制 度 以 及 平 安 证 券 经 典 价 值 系 列 之 沪 港 深 股 债 混 合 稳 盈 集 合 资 产 管 理 计 划 合 同, 本 着 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 集 合 计 划 持 有 人 谋 求 长 期 稳 健 利 益 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 的 交 易 行 为 合 法 合 规, 未 出 现 异 常 交 易 操 纵 市 场 的 现 象 ; 未 发 现 内 幕 交 易 的 情 况 ; 运 作 中 无 违 法 违 规 或 未 履 行 集 合 计 划 合 同 承 诺 的 行 为, 无 损 害 集 合 计 划 持 有 人 利 益 的 行 为 ; 投 资 管 理 符 合 相 关 法 律 法 规 集 合 资 产 管 理 合 同 和 说 明 书 规 定 2 风 险 控 制 报 告 本 报 告 期 内, 平 安 证 券 风 险 管 理 部 门 独 立 地 对 本 集 合 计 划 的 投 资 运 作 进 行 风 险 控 制 和 检 查, 风 险 管 理 部 采 用 授 权 管 理 逐 日 监 控 风 险 分 析 和 绩 效 评 估 等 多 种 方 式, 定 期 对 业 务 授 权 投 资 交 易 及 制 度 执 行 等 进 行 全 面 细 致 的 审 查, 对 业 务 中 可 能 出 现 的 问 题, 及 时 进 行 风 险 揭 示, 并 定 期 向 公 司 管 理 层 提 交 风 险 管 理 报 告 在 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 管 理 人 对 集 合 计 划 的 管 理 始 终 都 能 按 照 有 关 法 律 法 规 公 司 相 关 制 度 和 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 的 要 求 进 行 本 集 合 计 划 持 有 的 证 券 符 合 规 定 的 比 例 要 求 ; 相 关 的 信 息 披 露 和 财 务 数 据 皆 真 实 完 整 准 确 及 时 本 次 风 险 控 制 报 告 综 合 了 集 合 计 划 管 理 人 全 面 自 查 和 风 险 管 理 部 日 常 监 控 重 点 检 查 的 结 果

四 集 合 资 产 管 理 计 划 财 务 报 告 ( 一 ) 集 合 资 产 管 理 计 划 资 产 负 债 表 日 期 :2016 年 03 月 31 日 单 位 : 元 资 产 期 末 余 额 年 初 余 额 负 债 和 所 有 者 权 益 期 末 余 额 年 初 余 额 资 产 : 负 债 : 银 行 存 款 757.21 3,835.16 短 期 借 款 0.00 0.00 结 算 备 付 金 1,244,674.68 5,301,399.28 交 易 性 金 融 负 债 0.00 0.00 存 出 保 证 金 0.00 0.00 衍 生 金 融 负 债 0.00 0.00 交 易 性 金 融 资 产 29,509,278.92 3,615,013.67 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 0.00 0.00 其 中 : 股 票 投 资 3,509,278.92 3,262,782.87 应 付 证 券 清 算 款 0.00 0.00 债 券 投 资 26,000,000.00 0.00 应 付 赎 回 款 0.00 0.00 基 金 投 资 0.00 352,230.80 应 付 管 理 人 报 酬 39,371.74 17,617.51 权 证 投 资 0.00 0.00 应 付 托 管 费 2,099.81 939.58 资 产 支 持 证 券 投 资 0.00 0.00 应 付 销 售 服 务 费 0.00 0.00 衍 生 金 融 工 具 0.00 0.00 应 付 交 易 费 用 157.62 0.00 买 入 返 售 金 融 资 产 0.00 24,001,200.00 应 交 税 费 0.00 0.00 应 收 证 券 清 算 款 5,191.66 0.00 应 付 利 息 0.00 0.00 应 收 利 息 568,438.58 5,166.50 应 付 利 润 0.00 0.00 产 应 收 股 利 0.00 0.00 其 他 负 债 0.00 0.00 应 收 申 购 款 0.00 0.00 负 债 合 计 41,629.17 18,557.09 贷 款 0.00 0.00 代 理 业 务 资 产 0.00 0.00 所 有 者 权 益 : 融 资 租 赁 资 产 0.00 0.00 实 收 基 金 32,952,317.21 32,952,317.21 可 供 出 售 金 融 资 0.00 0.00 资 本 公 积 0.00 0.00 持 有 至 到 期 投 资 0.00 0.00 未 分 配 利 润 -1,665,605.33-44,259.69 长 期 股 权 投 资 0.00 0.00 所 有 者 权 益 合 计 31,286,711.88 32,908,057.52 长 期 应 收 款 0.00 0.00 其 他 资 产 0.00 0.00 资 产 总 计 31,328,341.05 32,926,614.61 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 31,328,341.05 32,926,614.61

( 二 ) 集 合 资 产 管 理 计 划 经 营 业 绩 表 日 期 :2016 年 01 月 01 日 至 2016 年 03 月 31 日 单 位 : 元 项 目 本 期 数 本 年 累 计 数 一 收 入 -1,445,325.38-1,445,325.38 1 利 息 收 入 413,750.66 413,750.66 其 中 : 存 款 利 息 收 入 3,090.79 3,090.79 债 券 利 息 收 入 393,917.81 393,917.81 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 0.00 0.00 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 16,742.06 16,742.06 贷 款 利 息 收 入 0.00 0.00 代 理 业 务 资 产 利 息 收 入 0.00 0.00 租 赁 收 入 0.00 0.00 2 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) -2,191,033.18-2,191,033.18 其 中 : 股 票 投 资 收 益 -1,289,311.85-1,289,311.85 债 券 投 资 收 益 0.00 0.00 基 金 投 资 收 益 -901,721.33-901,721.33 权 证 投 资 收 益 0.00 0.00 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 0.00 0.00 衍 生 工 具 收 益 0.00 0.00 可 供 出 售 金 融 资 产 投 资 收 益 0.00 0.00 持 有 至 到 期 投 资 收 益 0.00 0.00 股 权 投 资 收 益 0.00 0.00 股 利 收 益 收 益 0.00 0.00 个 股 期 权 收 益 0.00 0.00 3 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) 331,957.14 331,957.14 4 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 填 列 ) 0.00 0.00 5 营 业 外 收 入 0.00 0.00 二 费 用 176,020.26 176,020.26 1 管 理 人 报 酬 117,907.71 117,907.71 2 托 管 费 6,288.38 6,288.38 3 销 售 服 务 费 0.00 0.00 4 交 易 费 用 51,824.17 51,824.17 5 利 息 支 出 0.00 0.00

其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 0.00 0.00 6 其 他 费 用 0.00 0.00 7 营 业 外 支 出 0.00 0.00 三 利 润 总 额 -1,621,345.64-1,621,345.64

五 集 合 资 产 管 理 计 划 投 资 组 合 报 告 ( 一 ) 资 产 组 合 情 况 项 目 期 末 市 值 ( 人 民 币 元 ) 占 总 资 产 比 例 银 行 存 款 和 清 算 备 付 金 1,245,431.89 3.98% 股 票 3,509,278.92 11.20% 债 券 26,000,000.00 82.99% 基 金 0.00 0.00% 买 入 返 售 金 融 资 产 0.00 0.00% 其 他 资 产 573,630.24 1.83% 合 计 31,328,341.05 100.00% 注 :1 其 他 资 产 包 括 交 易 保 证 金 应 收 股 利 应 收 利 息 其 他 应 收 款 应 收 证 券 清 算 款 等 项 目 2 因 四 舍 五 入 原 因, 资 产 组 合 情 况 中 市 值 占 总 资 产 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差 ( 二 ) 集 合 资 产 管 理 计 划 份 额 变 动 单 位 : 份 期 初 总 份 额 本 期 参 与 份 额 本 期 退 出 份 额 期 末 总 份 额 32,952,317.21 0.00 0.00 32,952,317.21

六 重 要 事 项 提 示 ( 一 ) 本 集 合 计 划 管 理 人 及 托 管 人 在 本 报 告 期 内 没 有 发 生 涉 及 本 集 合 计 划 管 理 人 财 产 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 ( 二 ) 本 集 合 计 划 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 没 有 发 生 变 更 ( 三 ) 本 报 告 期 内 本 集 合 计 划 没 有 投 资 于 管 理 人 托 管 人 及 与 管 理 人 托 管 人 有 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 ( 四 ) 本 报 告 期 内 集 合 计 划 的 投 资 组 合 策 略 投 资 决 策 程 序 未 发 生 改 变

七 备 查 文 件 ( 一 ) 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 关 于 核 准 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 设 立 平 安 证 券 经 典 价 值 系 列 之 沪 港 深 股 债 混 合 稳 盈 集 合 资 产 管 理 计 划 的 批 复 2 平 安 证 券 经 典 价 值 系 列 之 沪 港 深 股 债 混 合 稳 盈 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 3 平 安 证 券 经 典 价 值 系 列 之 沪 港 深 股 债 混 合 稳 盈 集 合 资 产 管 理 计 划 合 同 4 平 安 证 券 经 典 价 值 系 列 之 沪 港 深 股 债 混 合 稳 盈 集 合 资 产 管 理 计 划 托 管 协 议 5 管 理 人 业 务 资 格 批 准 文 件 营 业 执 照 ( 二 ) 存 放 地 点 及 查 阅 方 式 : 查 阅 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4036 号 荣 超 大 厦 20 层 网 址 :www.pingan.com 信 息 披 露 电 话 :0755 82413593 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 任 何 疑 问, 可 咨 询 管 理 人 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 二 〇 一 六 年 四 月 十 五 日