华 福 大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 20 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 19 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 福 大 健 康 交 易 代 码 001730 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 8 月 27 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 351,641,432.40 份 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 主 要 投 资 于 大 健 康 相 关 产 业, 在 严 格 控 制 风 险 投 资 目 标 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上, 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管 理, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 是 混 合 型 基 金, 根 据 宏 观 经 济 发 展 趋 势 政 策 面 因 素 金 融 市 场 的 利 率 变 动 和 市 场 情 绪, 综 合 运 用 定 性 和 定 量 的 方 法, 对 股 票 债 投 资 策 略 券 和 现 金 类 资 产 的 预 期 收 益 风 险 及 相 对 投 资 价 值 进 行 评 估, 确 定 基 金 资 产 在 股 票 债 券 及 现 金 类 资 产 等 资 产 类 别 的 分 配 比 例 在 有 效 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下, 形 成 大 类 资 产 的 配 置 方 案 业 绩 比 较 基 准 中 证 健 康 产 业 指 数 收 益 率 80%+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 20% 本 基 金 属 于 混 合 型 基 金, 其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 风 险 收 益 特 征 基 金, 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 中 高 风 险 中 高 预 期 收 益 的 品 种 基 金 管 理 人 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -42,441,919.94 2. 本 期 利 润 -31,918,411.06 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0874 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 327,775,230.80 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.932 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 阶 段 收 益 率 标 准 差 1-3 2-4 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 过 去 三 个 月 -8.18% 1.07% -12.88% 2.36% 4.70% -1.29% 注 :1 本 基 金 成 立 于 2015 年 8 月 27 日 ; 2 比 较 基 准 = 中 证 健 康 产 业 指 数 收 益 率 (H30344)*80%+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 (H11009) *20% 第 3 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 本 基 金 成 立 于 2015 年 8 月 27 日 ; 2 比 较 基 准 = 中 证 健 康 产 业 指 数 收 益 率 (H30344)*80%+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 (H11009)*20% 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 离 任 日 期 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 硕 士 研 究 生, 特 许 金 融 分 析 师 (CFA) 金 融 风 险 管 理 师 (FRM), 拥 有 5 年 证 券 基 金 行 业 工 作 经 验 曾 任 张 晓 南 基 金 经 理 2015 年 8 月 27 日 - 5 年 职 于 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 现 任 职 于 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 投 资 管 理 部, 自 2015 年 8 月 起 担 任 华 福 大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2015 年 11 月 起 担 任 华 福 丰 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 第 4 页 共 10 页
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 基 金 合 同 招 募 说 明 书 等 基 金 法 律 文 件 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 不 存 在 违 法 违 规 或 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 按 照 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定, 严 格 执 行 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度, 加 强 了 对 所 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 价 差 的 分 析, 确 保 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 和 环 节 得 到 公 平 对 待 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 收 到 上 海 证 券 交 易 所 发 来 的 市 场 监 察 警 示 函, 本 基 金 在 买 入 双 良 节 能 (600481) 过 程 中 存 在 密 集 申 报 情 况 产 生 密 集 申 报 的 原 因 主 要 是 系 统 设 置 了 自 动 撤 单, 引 起 阶 段 性 集 中 下 单 和 撤 单 而 当 天 该 股 票 市 场 成 交 总 量 较 低, 本 基 金 交 易 量 占 比 较 大, 进 而 导 致 股 票 价 格 发 生 短 暂 的 拉 升 报 告 期 内 基 金 管 理 人 及 时 调 整 了 本 基 金 的 交 易 系 统 设 置, 以 避 免 再 次 发 生 同 类 问 题 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 一 季 度 整 体 市 场 波 动 较 大, 一 月 初 连 续 两 次 熔 断, 并 创 下 2000 年 以 来 第 二 大 的 单 月 跌 幅 二 月 上 旬 震 荡 上 行, 却 被 月 末 再 次 的 下 跌 抵 消 ; 三 月 存 在 一 定 的 单 边 行 情, 前 半 个 月 上 涨 300 点 到 3000 点 后 进 入 盘 整 由 于 三 月 份 两 会 的 召 开, 后 期 整 体 市 场 保 持 稳 定, 交 易 量 略 为 放 大, 两 融 在 短 期 见 底 后 略 有 回 升 由 于 二 级 市 场 波 动 较 大, 本 基 金 在 一 季 度 低 仓 位 运 行, 以 避 免 市 场 较 大 的 波 动 本 基 金 当 前 持 仓 主 要 集 中 在 具 有 明 确 业 绩 的 白 马 股 及 整 体 表 现 较 为 稳 定 的 价 值 股, 在 市 场 整 体 趋 势 尚 未 明 朗 时, 保 持 较 为 谨 慎 的 态 度 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 基 金 份 额 净 值 为 0.932 元, 投 资 回 报 率 为 -8.18%, 业 绩 比 较 基 准 率 为 -12.88% 第 5 页 共 10 页
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 我 们 认 为, 从 市 场 角 度 来 看, 当 前 可 能 继 续 会 有 比 较 长 时 间 的 震 荡, 并 待 外 部 因 素 确 认 或 转 变 后 产 生 变 化 我 们 对 可 能 的 震 荡 幅 度 做 认 识 上 的 修 正, 基 金 介 入 程 度 应 当 与 可 能 承 受 的 损 失 相 匹 配, 在 市 场 情 绪 见 底 时 适 当 参 与 左 侧 交 易 近 期 关 注 前 期 涨 幅 不 及 预 期 的 股 票 及 前 期 弹 性 较 大 股 票, 同 时 继 续 关 注 增 长 预 期 无 法 证 伪 的 白 马 股 并 积 极 参 与, 力 争 更 好 的 投 资 业 绩 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 基 金 本 报 告 期 内 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 125,056,799.23 37.98 其 中 : 股 票 125,056,799.23 37.98 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 201,876,273.80 61.32 8 其 他 资 产 2,309,210.62 0.70 9 合 计 329,242,283.65 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 19,236,599.01 5.87 B 采 矿 业 - - C 制 造 业 54,038,101.14 16.49 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 6,770,208.00 2.07 E 建 筑 业 6,679,377.47 2.04 第 6 页 共 10 页
F 批 发 和 零 售 业 6,166,800.00 1.88 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 6,271,112.55 1.91 J 金 融 业 6,043,900.00 1.84 K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 7,104,801.06 2.17 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 6,299,500.00 1.92 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 6,446,400.00 1.97 S 综 合 - - 合 计 125,056,799.23 38.15 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002143 印 纪 传 媒 249,993 7,104,801.06 2.17 2 002310 东 方 园 林 312,913 6,643,142.99 2.03 3 002069 獐 子 岛 658,815 6,489,327.75 1.98 4 600187 国 中 水 务 1,300,000 6,474,000.00 1.98 5 601098 中 南 传 媒 340,000 6,446,400.00 1.97 6 002041 登 海 种 业 439,993 6,388,698.36 1.95 7 600965 福 成 五 丰 419,985 6,358,572.90 1.94 8 600292 中 电 远 达 430,000 6,299,500.00 1.92 9 600637 东 方 明 珠 218,887 6,271,112.55 1.91 10 000999 华 润 三 九 270,000 6,258,600.00 1.91 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 无 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 无 第 7 页 共 10 页
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 资 产 支 持 证 券 投 资 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 报 告 期 内 未 进 行 贵 金 属 投 资 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 报 告 期 内 未 进 行 权 证 投 资 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 代 码 名 称 持 仓 量 ( 买 / 卖 ) 合 约 市 值 ( 元 ) 公 允 价 值 变 动 ( 元 ) 风 险 说 明 IC1604 IC1604-4 -4,830,080.00-90,080.00 - IF1604 IF1604-4 -3,830,880.00-5,580.00 - 公 允 价 值 变 动 总 额 合 计 ( 元 ) -95,660.00 股 指 期 货 投 资 本 期 收 益 ( 元 ) -162,360.00 股 指 期 货 投 资 本 期 公 允 价 值 变 动 ( 元 ) -95,660.00 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 投 资 股 指 期 货 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的, 有 选 择 地 投 资 于 股 指 期 货 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 时, 将 通 过 对 证 券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 并 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 本 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 收 益 性 流 动 性 及 风 险 特 征, 通 过 资 产 配 置 品 种 选 择, 谨 慎 进 行 投 资, 以 降 低 投 资 组 合 的 整 体 风 险 法 律 法 规 对 于 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 策 略 另 有 规 定 的, 本 基 金 将 按 法 律 法 规 的 规 定 执 行 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 投 资 范 围 不 包 含 国 债 期 货, 无 相 关 投 资 政 策 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 报 告 期 内 未 进 行 国 债 期 货 投 资 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 无 第 8 页 共 10 页
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 2,204,511.93 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 101,919.54 5 应 收 申 购 款 2,779.15 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 2,309,210.62 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 无 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 无 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 384,252,094.90 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 2,368,246.87 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 34,978,909.37 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 351,641,432.40 第 9 页 共 10 页
7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 注 : 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 准 予 华 福 大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 注 册 的 文 件 ; 2 华 福 大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 华 福 大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 4 华 福 大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 7 报 告 期 内 华 福 大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 各 项 公 告 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 处 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 公 司 网 站 :www.hffunds.cn 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 :40000-96326 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2016 年 4 月 20 日 第 10 页 共 10 页