农 银 汇 理 行 业 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 2 季 度 报 告 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 7 月 18 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 7 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 4 月 1 日 起 至 6 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 农 银 行 业 成 长 股 票 交 易 代 码 660001 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 契 约 型 开 放 式 2008 年 8 月 4 日 982,932,774.51 份 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 重 点 投 资 成 长 性 行 业, 力 求 为 投 资 者 取 得 长 期 稳 定 的 资 本 增 值 借 助 中 国 经 济 高 速 发 展 的 动 力, 自 上 而 下 精 选 增 长 预 期 良 好 或 景 气 复 苏 的 行 业, 深 入 挖 掘 目 标 行 业 的 上 市 公 司 基 本 面, 自 下 而 上 挑 选 个 股, 充 分 分 享 中 国 经 济 快 速 成 长 的 成 果 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 75% 沪 深 300 指 数 +25% 中 信 标 普 全 债 指 数 本 基 金 为 股 票 型 证 券 投 资 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 风 险 较 高 收 益 的 品 种, 其 风 险 和 收 益 水 平 均 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 报 告 期 ( 2015 年 4 月 1 日 2015 年 6 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 956,254,415.58 2. 本 期 利 润 529,531,843.56 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.4765 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 2,816,644,283.68 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 2.8656 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 阶 段 收 益 率 标 准 差 13 24 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 过 去 三 个 月 16.98% 3.17% 8.46% 1.96% 8.52% 1.21% 第 3 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 本 基 金 主 要 投 资 于 股 票, 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的 60%95%, 其 中 投 资 于 成 长 性 行 业 股 票 的 比 例 不 低 于 股 票 投 资 的 80%; 除 股 票 以 外 的 其 他 资 产 投 资 比 例 范 围 为 5%40%, 其 中 权 证 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 净 值 的 0%3%, 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 本 基 金 建 仓 期 为 基 金 合 同 生 效 日 (2008 年 8 月 4 日 ) 起 六 个 月, 建 仓 期 满 时, 本 基 金 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 规 定 的 投 资 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 金 融 学 硕 士 历 任 海 郭 世 凯 本 基 金 基 金 经 理 2014 年 7 1 月 28 日 通 证 券 研 究 所 分 析 师 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 现 任 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 第 4 页 共 10 页
限 公 司 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 报 告 期 内, 本 基 金 未 违 反 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定, 也 未 出 现 对 基 金 份 额 持 有 人 利 益 造 成 不 利 影 响 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 法 规 和 公 司 内 部 公 平 交 易 制 度 的 规 定, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行, 确 保 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 得 到 公 平 对 待 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 报 告 期 内, 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 回 顾 15 年 整 个 上 半 年, 在 央 行 充 裕 的 流 动 性 改 革 需 要 牛 市 的 大 背 景 下, 再 加 上 居 民 财 富 配 置 的 提 升, 整 个 A 股 市 场 展 现 了 一 波 波 澜 壮 阔 的 牛 市, 市 场 又 回 到 了 07 年 全 民 炒 股 的 时 代 我 们 也 一 直 坚 持 看 好 市 场 的 整 体 表 现, 认 为 无 论 是 成 长 股 主 题 概 念 还 是 蓝 筹 股 都 存 在 绝 对 收 益 的 机 会 但 这 轮 牛 市 与 以 往 不 同 重 要 一 点 在 于 杠 杆, 场 内 场 外 的 配 资 致 使 市 场 的 波 动 性 急 剧 加 大, 而 6 月 初 开 始 央 行 对 流 动 性 的 微 小 变 化, 致 使 市 场 由 最 初 的 小 幅 调 整, 逐 步 演 变 成 了 杠 杆 不 断 爆 仓 清 盘, 市 场 暴 跌 的 局 面 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 报 告 期 本 基 金 的 份 额 净 值 增 长 16.98%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 8.46% 第 5 页 共 10 页
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 面 对 牛 市 中 的 中 期 调 整, 监 管 部 门 已 经 出 台 一 系 列 举 措 进 行 救 市, 如 7 月 证 监 会 要 求 21 家 证 券 公 司 出 资 近 1200 亿 元, 投 资 蓝 筹 股 ETF, 同 时 宣 布 扩 大 证 金 公 司 融 资, 央 行 将 协 助 支 持 监 管 部 门 的 救 市 努 力 有 助 于 缓 解 市 场 的 极 端 情 绪, 我 们 预 计 这 将 打 破 杠 杆 资 金 负 反 馈 式 持 续 下 跌 循 环, 有 助 股 指 企 稳 回 升 我 们 判 断, 长 期 来 看 本 轮 牛 市 的 根 基 并 未 动 摇, 管 理 层 借 助 资 本 市 场 实 现 改 革 转 型 意 图 未 变, 大 类 资 产 配 置 转 移 的 长 期 逻 辑 仍 然 成 立 我 们 战 略 上 仍 将 坚 持 沿 着 成 长 和 改 革 的 主 线, 同 时 高 度 关 注 市 场 风 险 偏 好 及 微 观 结 构 上 的 变 化 方 向, 综 合 考 量 增 长 估 值 筹 码 集 中 度 确 定 性 等 衡 量 因 素, 在 深 度 研 究 优 秀 上 市 公 司 的 基 础 上 进 行 配 置 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 第 四 十 一 条 的 规 定 报 告 期 内, 本 基 金 未 出 现 上 述 情 形 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 5 投 资 组 合 报 告 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 2,518,227,451.87 80.87 其 中 : 股 票 2,518,227,451.87 80.87 2 基 金 投 资 3 固 定 收 益 投 资 其 中 : 债 券 资 产 支 持 证 券 4 贵 金 属 投 资 5 金 融 衍 生 品 投 资 6 买 入 返 售 金 融 资 产 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 582,620,054.41 18.71 8 其 他 资 产 12,910,029.14 0.41 9 合 计 3,113,757,535.42 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 第 6 页 共 10 页
(%) A 农 林 牧 渔 业 192,797,808.36 6.84 B 采 矿 业 C 制 造 业 1,495,853,111.22 53.11 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 18,622,879.20 0.66 E 建 筑 业 F 批 发 和 零 售 业 31,372,616.00 1.11 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 H 住 宿 和 餐 饮 业 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 667,772,243.09 23.71 J 金 融 业 111,799,836.00 3.97 K 房 地 产 业 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 8,958.00 0.00 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 P 教 育 Q 卫 生 和 社 会 工 作 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 S 综 合 合 计 2,518,227,451.87 89.41 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300397 天 和 防 务 1,077,280 194,987,680.00 6.92 2 300094 国 联 水 产 5,067,402 152,934,192.36 5.43 3 600654 中 安 消 4,572,617 137,681,497.87 4.89 4 300418 昆 仑 万 维 873,351 126,443,757.78 4.49 5 300431 暴 风 科 技 566,717 119,832,309.65 4.25 6 002339 积 成 电 子 3,531,426 117,949,628.40 4.19 7 000587 金 叶 珠 宝 3,928,696 90,870,738.48 3.23 8 002543 万 和 电 气 3,471,892 86,033,483.76 3.05 9 300329 海 伦 钢 琴 2,316,847 81,089,645.00 2.88 10 300188 美 亚 柏 科 2,636,030 78,843,657.30 2.80 第 7 页 共 10 页
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 第 8 页 共 10 页
5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 5,158,682.50 2 应 收 证 券 清 算 款 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 205,345.97 5 应 收 申 购 款 7,546,000.67 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 12,910,029.14 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 300094 国 联 水 产 152,934,192.36 5.43 公 告 重 大 事 项 2 600654 中 安 消 137,681,497.87 4.89 公 告 重 大 事 项 3 300418 昆 仑 万 维 126,443,757.78 4.49 公 告 重 大 事 项 4 300431 暴 风 科 技 119,832,309.65 4.25 公 告 重 大 事 项 5 300188 美 亚 柏 科 78,843,657.30 2.80 公 告 重 大 事 项 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1,218,008,245.56 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 398,217,075.46 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 633,292,546.51 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 " " 填 列 ) 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 982,932,774.51 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 第 9 页 共 10 页
7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 截 至 本 季 度 末, 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 截 至 本 季 度 末, 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 核 准 本 基 金 募 集 的 文 件 ; 2 农 银 汇 理 行 业 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 农 银 汇 理 行 业 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 5 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 复 印 件 8.2 存 放 地 点 备 查 文 件 存 放 于 基 金 管 理 人 的 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 路 9 号 农 银 大 厦 50 层 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 的 住 所 及 网 站 免 费 查 阅 备 查 文 件 在 支 付 工 本 费 后, 投 资 者 可 在 合 理 时 间 内 取 得 备 查 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 7 月 18 日 第 10 页 共 10 页