第 十 章 银 行 管 理 基 础 2

Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) 银 行 从 业 资 格 银 行 业 法 律 法 规 与 综 合 能 力 第 十 二 讲 银 行 管 理 的 基 本 指 标 讲 师 :TiffanyTang ACCAspace 中 国 ACCA 国 际 注 册 会 计 师 教 育 平 台 Copyright ACCAspace.com

第 十 章 银 行 管 理 基 础 2

一 规 模 指 标 五 安 全 性 指 标 二 结 构 指 标 六 流 动 性 指 标 三 效 率 指 标 七 客 户 集 中 度 指 标 四 市 场 指 标 八 盈 利 性 指 标 3

一 规 模 指 标 第 二 节 银 行 管 理 的 基 本 指 标 银 行 业 是 一 个 具 有 较 强 规 模 效 益 的 行 业, 这 种 规 模 效 益 体 现 在 资 产 规 模 市 场 份 额 存 贷 款 规 模 客 户 规 模 以 及 收 入 等 方 面 ( 一 ) 资 产 规 模 银 行 的 规 模 决 定 了 其 收 入 的 大 小, 但 这 并 不 表 明 规 模 愈 大 愈 好 在 银 行 的 价 值 链 条 中, 利 息 收 入 仅 是 开 端, 利 润 的 形 成 还 受 到 结 构 效 率 和 质 量 等 因 素 的 影 响 ( 二 ) 市 值 总 市 值 等 于 发 行 总 股 份 数 乘 以 股 票 市 价 以 A 股 和 以 H 股 为 基 准 的 市 值, 计 算 公 式 如 下 : 以 A 股 为 基 准 的 市 值 ( 美 元 )=(A 股 股 价 A 股 股 数 +H 股 股 价 H 股 股 数 / 港 元 对 人 民 币 汇 率 )/ 人 民 币 对 美 元 汇 率 以 H 股 为 基 准 的 市 值 ( 美 元 )=(A 股 股 价 A 股 股 数 / 人 民 币 对 港 元 汇 率 +H 股 股 价 H 股 股 数 )/ 港 元 对 美 元 汇 率 4

二 结 构 指 标 结 构 通 常 是 指 构 成 总 量 的 各 种 成 分 的 比 例 关 系 ( 一 ) 资 产 结 构 生 息 资 产 是 贷 款 及 投 资 资 产 存 放 央 行 款 项 存 放 拆 放 同 业 款 项 等 指 标 的 总 称 生 息 资 产 的 金 额 是 测 算 净 利 息 收 益 率 (NIM) 的 基 础, 也 是 考 察 银 行 盈 利 性 的 一 个 指 标 资 产 结 构 主 要 指 的 是 银 行 各 类 生 息 资 产 ( 包 括 贷 款 债 券 资 金 业 务 等 ) 占 总 资 产 的 比 重 计 算 公 式 为 : 生 息 资 产 占 比 =( 生 息 资 产 平 均 余 额 / 资 产 总 额 ) 100% 5

( 二 ) 贷 款 结 构 贷 款 结 构 通 常 是 分 析 银 行 资 产 结 构 性 时 最 重 要 的 一 个 指 标 在 分 析 贷 款 结 构 时, 零 售 贷 款 占 比 是 一 个 重 要 指 标 一 般 认 为, 以 消 费 为 主 的 零 售 业 务 具 有 更 大 的 发 展 空 间, 其 中 经 营 性 贷 款 利 率 较 高, 可 以 获 取 更 高 的 收 益, 银 行 应 扩 大 零 售 贷 款 的 份 额 此 外, 还 应 关 注 公 司 贷 款 中 大 型 企 业 和 中 小 型 企 业 的 占 比, 以 及 贷 款 结 构 的 行 业 分 类 地 区 分 类 等 贷 款 结 构 的 另 一 种 分 类 方 式 为 按 行 业 或 按 地 区 分 类 按 行 业 分 类 的 贷 款 结 构 反 映 了 银 行 在 经 济 周 期 中 对 行 业 风 险 的 识 别 和 判 断, 按 地 区 分 类 则 反 映 了 银 行 经 营 的 区 域 化 战 略 6

( 三 ) 负 债 结 构 负 债 是 银 行 资 产 负 债 表 中 与 资 产 相 对 应 的 科 目, 它 是 决 定 一 家 银 行 盈 利 能 力 的 重 要 因 素 分 析 负 债 结 构 可 以 反 映 银 行 的 资 金 来 源 情 况, 并 一 定 程 度 上 反 映 了 银 行 的 业 务 发 展 水 平 和 市 场 地 位 ; 相 对 于 那 些 较 依 赖 同 业 资 金 市 场 融 资 的 银 行, 能 够 吸 收 到 较 多 稳 定 存 款 作 为 资 金 来 源 的 银 行 所 处 的 市 场 地 位 往 往 更 好 定 期 存 款 与 活 期 存 款 占 总 存 款 的 比 重 ( 定 活 比 ), 是 进 行 存 款 资 金 成 本 分 析 时 最 受 关 注 的 指 标 计 算 公 式 为 : 定 活 比 =( 定 期 存 款 / 活 期 存 款 ) 100% 由 于 活 期 存 款 的 付 息 率 低 于 定 期 存 款, 故 定 活 比 高 的 银 行 其 相 应 的 资 金 成 本 就 更 高 定 活 比 的 结 构 对 分 析 利 率 周 期 中 银 行 的 净 息 差 变 化 有 重 要 参 考 意 义 7

( 四 ) 收 入 结 构 收 入 结 构 主 要 表 现 为 净 利 息 收 入 与 非 利 息 收 入 非 利 息 收 入 主 要 包 括 收 费 收 入 投 资 业 务 收 入 和 其 他 中 间 业 务 收 入 等, 它 对 资 本 消 耗 低, 风 险 也 易 于 控 制 计 算 公 式 为 : 非 利 息 收 入 占 营 业 收 入 比 =( 非 利 息 收 入 / 营 业 收 入 ) 100% 发 达 国 家 的 银 行 业 中, 非 利 息 收 入 一 般 都 占 其 营 业 收 入 的 40% 以 上, 而 在 中 国, 这 个 比 例 只 有 15%-20% 中 国 的 银 行 业 目 前 依 然 实 施 分 业 经 营, 各 银 行 不 能 经 营 其 他 非 银 行 类 金 融 业 务, 如 证 券 保 险 等 而 从 事 综 合 经 营 的 国 外 银 行, 这 些 业 务 在 其 非 利 息 收 入 中 的 占 比 往 往 都 很 高 ( 五 ) 客 户 结 构 客 户 结 构 是 指 不 同 类 型 的 客 户 在 银 行 总 客 户 中 的 分 布 构 成, 在 公 司 客 户 中, 分 为 大 客 户 与 中 小 客 户 ; 在 零 售 客 户 中, 分 为 高 净 值 客 户 与 普 通 客 户 根 据 二 八 定 律, 占 比 仅 为 20% 左 右 的 高 端 客 户, 其 对 银 行 盈 利 的 贡 献 度 达 到 80% 左 右 8

三 效 率 指 标 从 本 质 上 讲, 它 是 银 行 对 其 资 源 的 有 效 配 置, 是 银 行 市 场 竞 争 能 力 投 入 产 出 能 力 和 可 持 续 发 展 能 力 的 总 称 ( 一 ) 成 本 收 入 比 在 资 金 投 入 环 节, 提 高 效 率 的 重 点 是 降 低 资 金 成 本, 即 在 负 债 结 构 中 加 大 零 售 存 款 和 活 期 存 款 的 比 重, 将 存 贷 比 提 高 到 合 理 水 平 第 二 个 环 节 是 营 业 支 出 及 费 用 与 营 业 收 入 的 投 入 产 出 关 系 反 映 这 个 关 系 最 主 要 的 指 标 就 是 成 本 收 入 比 营 业 收 入 减 去 营 业 支 出 和 费 用 即 为 营 业 净 收 入, 而 成 本 收 入 比 所 表 示 的 则 是 每 获 取 一 个 单 位 的 营 业 净 收 入 所 消 耗 的 成 本 和 费 用 计 算 公 式 为 : 成 本 收 入 比 =[ 营 业 费 用 ( 含 营 业 税 )/ 营 业 净 收 入 ] 100% 成 本 和 费 用 的 主 要 构 成 是 人 工 和 固 定 资 产 折 旧 摊 销 人 工 成 本 的 控 制 不 能 简 单 地 压 缩 和 降 低, 而 是 应 该 一 方 面 把 人 工 成 本 占 总 成 本 的 比 例 控 制 在 一 个 合 理 的 或 行 业 平 均 水 平, 另 一 方 面 保 持 营 业 收 入 的 上 升 超 过 人 工 成 本 的 上 升 9

( 二 ) 人 均 净 利 润 人 均 净 利 润 也 是 反 映 银 行 效 率 的 重 要 指 标 之 一 该 指 标 从 员 工 创 造 性 和 人 力 资 源 管 理 的 角 度 去 度 量 商 业 银 行 的 效 率 水 平 对 于 商 业 银 行 来 说, 除 了 总 资 产 以 及 资 本 金 等 因 素 在 银 行 效 率 方 面 具 有 重 要 作 用 外, 人 的 因 素 也 具 有 积 极 的 作 用 人 均 净 利 润 是 银 行 创 造 的 净 利 润 总 额 和 在 职 员 工 人 数 的 对 比 人 均 净 利 润 数 值 越 大, 则 人 均 创 造 的 净 利 润 额 就 会 越 多, 那 么 银 行 的 效 率 值 也 就 越 高 计 算 公 式 为 : 人 均 净 利 润 =( 净 利 润 / 员 工 数 量 ) 100% 10

四 市 场 指 标 市 盈 率 (PE) 市 净 率 (PB) ( 一 ) 市 盈 率 (Price to Earning Ratio,PE 或 P/E Ratio) 也 被 称 为 股 价 收 益 比 率, 定 义 为 股 票 市 场 价 格 与 其 每 股 收 益 的 比 值, 可 表 示 为 : 市 盈 率 = 股 票 价 格 (P)/ 每 股 收 益 (E) 它 是 股 票 市 场 中 常 用 的 衡 量 股 票 投 资 价 值 的 重 要 指 标 在 计 算 市 盈 率 时, 股 价 通 常 取 最 新 的 收 盘 价 ; 若 每 股 收 益 取 的 是 已 公 布 的 上 年 度 数 据, 则 计 算 结 果 为 静 态 市 盈 率, 若 是 按 照 对 今 年 及 未 来 每 股 收 益 的 预 测 值, 则 得 到 动 态 市 盈 率 市 盈 率 一 方 面 反 映 了 股 票 的 风 险 高 低 程 度, 在 股 价 一 定 时, 每 股 收 益 水 平 越 高, 市 盈 率 水 平 越 低, 则 股 票 风 险 就 越 小, 反 之 则 风 险 越 高 ; 在 每 股 收 益 水 平 一 定 时, 股 价 越 高, 市 盈 率 水 平 越 高, 则 股 票 风 险 就 越 大, 反 之 则 风 险 越 低 ; 从 另 一 方 面 看, 市 盈 率 水 平 也 体 现 了 市 场 对 该 公 司 的 重 视 程 度, 市 盈 率 水 平 越 高, 说 明 市 场 越 看 好 该 公 司 前 景, 其 股 票 受 到 市 场 的 追 捧 11

( 二 ) 市 净 率 市 净 率 指 的 是 每 股 股 价 与 每 股 净 资 产 的 比 率 计 算 方 法 是 : 市 净 率 = 每 股 市 价 (P)/ 每 股 净 资 产 (Book Value) 银 行 净 资 产 的 多 少 是 由 上 市 银 行 经 营 状 况 决 定 的, 上 市 银 行 的 经 营 业 绩 越 好, 其 资 产 增 值 越 快, 股 票 净 值 就 越 高, 因 此 股 东 所 拥 有 的 权 益 也 越 多 一 般 来 说, 市 净 率 较 低 的 股 票, 投 资 价 值 较 高, 相 反, 则 投 资 价 值 较 低 但 在 判 断 投 资 价 值 时 还 要 考 虑 当 时 的 市 场 环 境 以 及 公 司 经 营 情 况 盈 利 能 力 等 因 素 12

五 安 全 性 指 标 第 二 节 银 行 管 理 的 基 本 指 标 银 行 是 经 营 风 险 的 企 业, 风 险 主 要 表 现 为 信 用 风 险 市 场 风 险 操 作 风 险 以 及 声 誉 风 险 ( 一 ) 不 良 贷 款 率 (NPL Ratio) 它 是 指 银 行 不 良 贷 款 占 总 贷 款 余 额 的 比 重 不 良 贷 款 是 指 在 评 估 银 行 贷 款 质 量 时, 把 贷 款 按 风 险 基 础 分 为 正 常 关 注 次 级 可 疑 和 损 失 五 类, 其 中 后 三 类 合 称 为 不 良 贷 款 计 算 公 式 为 : 不 良 贷 款 率 =( 不 良 贷 款 余 额 / 总 贷 款 余 额 ) 100% 不 良 贷 款 率 是 评 价 银 行 信 贷 资 产 安 全 状 况 的 重 要 指 标 ( 二 ) 不 良 贷 款 拨 备 覆 盖 率 不 良 贷 款 拨 备 覆 盖 率 是 衡 量 银 行 对 不 良 贷 款 进 行 账 务 处 理 时, 所 持 审 慎 性 高 低 的 重 要 指 标 该 指 标 有 利 于 观 察 银 行 的 拨 备 政 策 计 算 公 式 为 : 拨 备 覆 盖 率 =( 不 良 贷 款 损 失 准 备 / 不 良 贷 款 余 额 ) 100% 拨 备 是 最 直 接 的 风 险 抵 补 手 段 13

( 三 ) 拨 贷 比 拨 贷 比, 是 商 业 银 行 贷 款 损 失 准 备 与 总 贷 款 的 比 值 拨 贷 比 = 拨 备 覆 盖 率 不 良 贷 款 率, 在 目 前 中 资 银 行 拨 备 覆 盖 率 普 遍 达 标 的 情 况 下, 拨 贷 比 与 不 良 贷 款 率 存 在 高 度 正 相 关 计 算 公 式 为 : 拨 贷 比 =( 不 良 贷 款 损 失 准 备 / 贷 款 余 额 ) 100% ( 四 ) 资 本 充 足 率 资 本 充 足 率 (CAR), 是 商 业 银 行 资 本 总 额 与 风 险 加 权 资 产 的 比 值, 该 指 标 反 映 一 家 银 行 的 整 体 资 本 稳 健 水 平 计 算 公 式 为 : 资 本 充 足 率 =( 资 本 / 风 险 加 权 资 产 ) 100% 14

六 流 动 性 指 标 商 业 银 行 的 流 动 性 是 指 商 业 银 行 满 足 存 款 人 提 取 现 金 支 付 到 期 债 务 和 借 款 人 正 常 贷 款 需 求 的 能 力 商 业 银 行 提 供 现 金 满 足 客 户 提 取 存 款 的 要 求 和 支 付 到 期 债 务 本 息, 这 部 分 现 金 称 为 基 本 流 动 性, 基 本 流 动 性 加 上 为 贷 款 需 求 提 供 的 现 金 称 为 充 足 流 动 性 保 持 适 度 的 流 动 性 是 商 业 银 行 流 动 性 管 理 所 追 求 的 目 标 ( 一 ) 存 贷 比 存 贷 比 既 是 反 映 银 行 资 产 结 构 的 指 标, 又 是 反 映 银 行 风 险 状 况 的 指 标, 即 银 行 资 产 负 债 表 中 的 贷 款 资 产 占 存 款 负 债 的 比 例 计 算 公 式 为 : 存 贷 比 =( 总 贷 款 / 总 存 款 ) 100% 15

存 贷 比 是 衡 量 银 行 流 动 性 风 险 的 主 要 指 标 根 据 中 华 人 民 共 和 国 商 业 银 行 法 (2003 年 修 正 ) 第 三 十 九 条 的 规 定, 商 业 银 行 贷 款 余 额 与 存 款 余 额 的 比 例 不 得 超 过 百 分 之 七 十 五 2015 年 6 月, 国 务 院 常 务 会 议 通 过 中 华 人 民 共 和 国 商 业 银 行 法 修 正 案 ( 草 案 ), 删 除 存 贷 比 不 得 超 过 75% 的 规 定, 将 存 贷 比 由 法 定 监 管 指 标 转 为 流 动 性 监 测 指 标 影 响 贷 存 比 变 化 的 主 要 因 素 包 括 国 家 对 银 行 贷 存 比 的 上 限 管 理 国 家 针 对 贷 款 增 速 实 施 的 宏 观 调 控 政 策 存 款 由 于 利 率 变 动 或 居 民 拓 宽 投 资 理 财 渠 道 而 增 减 ( 如 居 民 将 存 款 更 多 地 投 向 股 市 会 提 升 银 行 贷 存 比 ), 以 及 各 家 银 行 不 同 的 资 产 质 量 状 况 和 经 营 策 略 等 因 素 贷 存 比 高 表 明 银 行 资 金 利 用 率 高, 但 同 时 也 意 味 着 流 动 性 风 险 大 16

( 二 ) 流 动 性 覆 盖 率 流 动 性 覆 盖 率 是 指 确 保 商 业 银 行 在 设 定 的 严 重 流 动 性 压 力 情 景 下, 能 够 保 持 充 足 的 无 变 现 障 碍 的 优 质 流 动 性 资 产, 并 通 过 变 现 这 些 资 产 来 满 足 未 来 30 日 的 流 动 性 需 求 计 算 公 式 为 : 流 动 性 覆 盖 率 =( 合 格 优 质 流 动 性 资 产 / 未 来 30 天 现 金 净 流 出 量 ) 100% 优 质 流 动 性 资 产 是 指 在 无 损 失 或 极 小 损 失 的 情 况 下 可 以 容 易 快 速 变 现 的 资 产 未 来 30 日 现 金 净 流 出 量 是 指 在 设 定 的 压 力 情 景 下, 未 来 30 日 的 预 期 现 金 流 出 总 量 减 去 预 期 现 金 流 入 总 量 商 业 银 行 的 流 动 性 覆 盖 率 应 当 不 低 于 100% 17

( 三 ) 净 稳 定 资 金 比 例 净 稳 定 资 金 比 例 是 引 导 商 业 银 行 减 少 资 金 运 用 与 资 金 来 源 的 期 限 错 配, 增 加 长 期 稳 定 资 金 来 源, 满 足 各 类 表 内 外 业 务 对 稳 定 资 金 的 需 求 计 算 公 式 为 : 净 稳 定 资 金 比 例 =( 可 用 的 稳 定 资 金 / 所 需 的 稳 定 资 金 ) 100% 可 用 的 稳 定 资 金 是 指 在 持 续 压 力 情 景 下, 能 确 保 在 一 年 内 都 可 作 为 稳 定 资 金 来 源 的 权 益 类 和 负 债 类 资 金 所 需 的 稳 定 资 金 等 于 商 业 银 行 各 类 资 产 或 表 外 风 险 暴 露 项 目 与 相 应 的 稳 定 资 金 需 求 系 数 乘 积 之 和 稳 定 资 金 需 求 系 数 是 指 各 类 资 产 或 表 外 风 险 暴 露 项 目 需 要 由 稳 定 资 金 支 持 的 价 值 占 比 商 业 银 行 的 净 稳 定 资 金 比 例 应 当 不 低 于 100% 18

( 四 ) 流 动 性 比 例 流 动 性 比 例 是 最 常 用 的 财 务 指 标, 它 用 于 测 量 企 业 偿 还 短 期 债 务 的 能 力 计 算 公 式 为 : 流 动 性 比 例 =( 流 动 性 资 产 余 额 / 流 动 性 负 债 余 额 ) 100% 一 般 说 来, 流 动 性 比 例 越 高, 企 业 偿 还 短 期 债 务 的 能 力 越 强 商 业 银 行 的 流 动 性 比 例 应 当 不 低 于 25% 19

七 客 户 集 中 度 指 标 ( 一 ) 单 一 最 大 客 户 贷 款 比 率 单 一 最 大 客 户 贷 款 比 率 是 衡 量 银 行 经 营 安 全 性 的 重 要 指 标 之 一 计 算 公 式 为 : 单 一 最 大 客 户 贷 款 比 率 =( 对 同 一 借 款 客 户 贷 款 总 额 / 资 本 净 额 ) 100% ( 二 ) 最 大 十 家 客 户 贷 款 比 率 最 大 十 家 客 户 贷 款 比 率 是 衡 量 银 行 资 产 负 债 比 例 管 理 的 指 标 之 一 计 算 公 式 为 : 最 大 十 家 客 户 贷 款 比 率 =( 对 最 大 十 户 借 款 客 户 贷 款 总 额 / 资 本 净 额 ) 100% ( 三 ) 单 一 集 团 客 户 授 信 集 中 度 又 称 单 一 客 户 授 信 集 中 度, 为 最 大 一 家 集 团 客 户 授 信 总 额 与 资 本 净 额 之 比, 不 应 高 于 15% 计 算 公 式 为 : 单 一 集 团 客 户 授 信 集 中 度 =( 最 大 一 家 集 团 客 户 授 信 总 额 / 资 本 净 额 ) 100% 20

八 盈 利 性 指 标 ( 一 ) 拨 备 前 利 润 拨 备 前 利 润 是 银 行 常 用 的 财 务 指 标 拨 备, 是 指 银 行 对 经 营 中 可 能 已 经 构 成 的 风 险 和 损 失 作 出 准 备, 定 期 提 取 的 贷 款 和 资 产 准 备 金, 它 反 映 了 银 行 承 担 的 风 险 和 成 本, 以 便 更 真 实 地 反 映 银 行 管 理 者 的 经 营 水 平 和 信 贷 资 产 的 质 量 拨 备 前 利 润 即 指 尚 未 扣 除 当 期 提 取 拨 备 的 利 润, 它 等 于 当 期 营 业 利 润 与 当 期 提 取 的 拨 备 之 和 计 算 公 式 为 : 拨 备 前 利 润 = 当 期 营 业 利 润 + 当 期 提 取 拨 备 = 营 运 收 入 - 营 运 成 本 银 行 计 提 拨 备 的 政 策 是 影 响 拨 备 前 利 润 的 重 要 因 素 银 行 管 理 者 如 何 评 估 目 前 的 资 产 质 量, 如 何 界 定 目 前 的 潜 在 风 险, 都 会 反 映 在 银 行 当 期 损 益 表 的 本 期 计 提 拨 备 中, 从 而 影 响 到 银 行 当 期 营 业 利 润 21

( 二 ) 平 均 总 资 产 回 报 率 平 均 总 资 产 回 报 率 等 于 净 利 润 / 总 资 产 平 均 余 额, 是 考 察 银 行 盈 利 能 力 的 关 键 指 标 之 一, 它 可 以 扣 除 各 监 管 政 策 差 异 导 致 净 资 产 差 异 的 影 响, 增 加 不 同 银 行 盈 利 性 的 可 比 性 计 算 公 式 为 : 平 均 总 资 产 回 报 率 =( 净 利 润 / 总 资 产 平 均 余 额 ) 100% 平 均 总 资 产 回 报 率 指 标 反 映 了 银 行 总 资 产 获 取 收 益 的 能 力 但 是, 资 产 占 用 的 资 金 来 源 包 括 两 部 分, 一 部 分 是 属 于 股 东 的 资 金, 即 所 有 者 权 益 ( 银 行 自 有 资 金 ), 另 一 部 分 是 来 源 于 债 权 人 提 供 的 资 金 ( 银 行 借 入 资 金 ), 借 入 资 金 对 银 行 而 言, 虽 可 暂 时 占 用, 但 却 需 要 偿 还, 甚 至 是 需 要 付 息 的 所 以, 平 均 总 资 产 回 报 率 不 能 够 完 全 反 映 出 银 行 自 有 资 金 获 取 收 益 的 能 力 由 此 产 生 了 平 均 净 资 产 回 报 率 这 一 指 标 该 指 标 弥 补 了 资 产 回 报 率 的 不 足, 反 映 了 银 行 自 有 资 金 获 取 收 益 的 能 力, 更 能 体 现 出 银 行 管 理 者 的 经 营 管 理 水 平 22

( 三 ) 平 均 净 资 产 回 报 率 平 均 净 资 产 回 报 率 等 于 净 利 润 / 净 资 产 平 均 余 额, 是 评 价 银 行 盈 利 性 的 最 重 要 指 标, 是 计 划 所 有 比 例 分 析 的 出 发 点 计 算 公 式 为 : 平 均 净 资 产 回 报 率 =( 净 利 润 / 净 资 产 平 均 余 额 ) 100% ( 四 ) 每 股 收 益 每 股 收 益 即 EPS, 又 称 每 股 税 后 利 润 每 股 盈 余, 指 税 后 利 润 与 股 本 总 数 的 比 率 计 算 公 式 为 : 每 股 收 益 = 本 期 净 利 润 / 期 末 总 股 本 它 是 银 行 某 一 时 期 净 收 益 与 股 份 数 的 比 率, 用 于 测 定 银 行 股 票 投 资 价 值, 是 综 合 反 映 银 行 获 利 能 力 的 重 要 指 标 该 比 率 反 映 了 银 行 每 一 股 份 创 造 的 税 后 利 润 若 银 行 只 有 普 通 股 时, 净 收 益 是 税 后 净 利, 股 份 数 是 指 流 通 在 外 的 普 通 股 股 数 如 果 银 行 还 有 优 先 股, 应 从 税 后 净 利 中 扣 除 分 派 给 优 先 股 股 东 的 利 息 23

( 五 ) 净 息 差 第 二 节 银 行 管 理 的 基 本 指 标 净 息 差 等 于 生 息 资 产 平 均 收 益 率 减 去 付 息 负 债 平 均 付 息 率, 是 银 行 所 处 利 率 环 境 和 定 价 能 力 的 综 合 反 映, 计 算 公 式 为 : 净 息 差 = 生 息 资 产 平 均 收 益 率 - 付 息 负 债 平 均 付 息 率 ( 六 ) 净 利 息 收 益 率 (Net Interest Margin) 指 净 利 息 收 入 占 生 息 资 产 的 比 率, 它 反 映 了 银 行 生 息 资 产 创 造 净 利 息 收 入 的 能 力, 有 年 均 和 日 均 两 种 计 算 口 径 计 算 公 式 为 : 年 均 概 念 :NIM=( 净 利 息 收 入 / 期 初 期 末 平 均 生 息 资 产 ) 100% 日 均 概 念 :NIM=( 净 利 息 收 入 / 日 均 生 息 资 产 ) 100% 利 率 调 整 贷 存 比 以 及 存 款 定 活 比 等 诸 多 因 素 都 会 影 响 商 业 银 行 的 净 利 息 收 益 率 水 平 在 加 息 背 景 下, 假 设 其 他 因 素 不 变, 贷 存 比 较 高 的 银 行 增 加 的 贷 款 收 益 会 涵 盖 其 新 增 的 资 金 成 本, 因 此 将 获 利 更 多, 净 利 息 收 益 率 提 高 显 著 ; 在 降 息 背 景 下, 虽 然 净 利 息 收 益 率 会 下 降, 但 贷 存 比 较 低 的 银 行 受 到 的 影 响 相 对 较 小 24

( 七 ) 风 险 调 整 后 资 本 回 报 率 风 险 调 整 后 资 本 回 报 率 (RAROC) 在 银 行 盈 利 能 力 分 析 中 的 应 用 日 益 广 泛, 它 既 考 虑 预 期 损 失, 也 考 虑 非 预 期 损 失, 更 真 实 地 反 映 了 收 益 水 平, 在 银 行 的 实 际 收 益 与 所 承 担 的 风 险 之 间 建 立 了 直 接 联 系, 是 银 行 进 行 价 值 管 理 的 核 心 指 标 计 算 公 式 为 : 风 险 调 整 后 资 本 回 报 率 =[( 总 收 入 - 资 金 成 本 - 经 营 成 本 - 风 险 成 本 - 税 项 )/ 经 济 资 本 ] 100% 25

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