长 城 久 恒 平 衡 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 1 季 度 报 告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 4 月 20 日
1 重 要 提 示 本 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 04 月 16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 本 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 01 月 01 日 起 至 03 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 长 城 久 恒 平 衡 混 合 基 金 主 代 码 200001 前 端 交 易 代 码 200001 后 端 交 易 代 码 201001 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2003 年 10 月 31 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1,414,072,940.13 份 投 资 目 标 本 着 安 全 性 流 动 性 原 则, 控 制 投 资 风 险, 谋 求 基 金 资 产 长 期 稳 定 增 长 本 基 金 以 资 产 配 置 作 为 控 制 风 险 获 得 超 额 收 益 的 核 投 资 策 略 心 手 段, 通 过 资 产 的 动 态 配 置 股 票 资 产 的 风 格 调 整 以 及 证 券 选 择 三 个 层 次 进 行 投 资 管 理 业 绩 比 较 基 准 70% 中 信 综 指 +30% 中 信 国 债 指 数 风 险 收 益 特 征 本 基 金 的 风 险 水 平 力 求 控 制 在 市 场 风 险 的 50%-60% 左 右 基 金 管 理 人 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 11 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 52,945,984.13 2. 本 期 利 润 56,722,959.82 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0888 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 2,172,422,242.45 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.536 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 7.32% 0.30% 16.51% 1.05% -9.19% -0.75% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 合 同 约 定 : 本 基 金 投 资 于 股 票 债 券 的 比 例 不 低 于 本 基 金 资 产 总 值 的 80%, 本 基 金 投 资 于 国 家 债 券 的 比 例 不 低 于 本 基 金 资 产 净 值 的 25% 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 吴 文 庆 公 司 研 究 部 副 总 经 理 长 城 久 恒 长 城 双 动 力 长 城 消 费 基 金 长 城 新 兴 产 业 的 基 金 经 2013 年 12 月 26 日 - 6 年 男, 中 国 籍, 上 海 交 通 大 学 生 物 医 学 工 程 博 士 2010 年 进 入 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 研 究 部 行 业 研 究 员, 长 城 品 牌 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 第 4 页 共 11 页
理 注 :1 上 述 任 职 日 期 离 任 日 期 根 据 公 司 做 出 决 定 的 任 免 日 期 填 写 2 证 券 从 业 年 限 的 计 算 方 式 遵 从 证 券 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 长 城 久 恒 平 衡 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 和 防 范 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 的 利 益, 未 出 现 投 资 违 反 法 律 法 规 基 金 合 同 约 定 和 相 关 规 定 的 情 况, 无 因 公 司 未 勤 勉 尽 责 或 操 作 不 当 而 导 致 基 金 财 产 损 失 的 情 况, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 的 规 定, 不 同 投 资 者 的 利 益 得 到 了 公 平 对 待 本 基 金 管 理 人 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 对 同 向 交 易 的 价 差 进 行 事 后 分 析, 定 期 出 具 公 平 交 易 稽 核 报 告 本 报 告 期 报 告 认 为, 本 基 金 管 理 人 旗 下 投 资 组 合 的 同 向 交 易 价 差 均 在 合 理 范 围 内, 结 果 符 合 相 关 政 策 法 规 和 公 司 制 度 的 规 定 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为, 没 有 出 现 基 金 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 现 象 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 国 内 制 造 业 PMI 指 数 连 续 6 个 月 同 比 回 落, 最 近 一 直 在 荣 枯 分 界 线 上 下 波 动,PPI CPI 持 续 走 低, 国 内 在 转 型 中 面 临 通 缩 风 险, 在 2 月 已 经 降 准 50BP 的 情 况 下,3 月 初 央 行 意 外 提 前 降 息, 加 上 月 末 房 地 产 放 松 新 政, 无 一 不 显 示 出 国 内 经 济 在 转 型 中 的 疲 软 和 阵 痛 但 在 增 量 资 金 入 市 的 前 提 下, 以 TMT 为 代 表 的 个 股 表 现 较 好, 计 算 机 行 业 指 数 领 跑 全 市 场, 带 动 创 业 板 大 幅 上 涨, 大 盘 蓝 筹 表 现 较 差, 银 行 指 数 季 度 负 收 益, 拖 累 沪 深 300 的 表 现 本 基 金 在 一 季 度 考 虑 到 市 场 在 去 年 高 位 下, 担 心 市 场 的 回 调 风 险, 为 追 求 稳 定 的 收 益 回 报, 仍 然 维 持 债 券 等 固 定 收 益 类 的 较 大 配 置, 因 此 表 现 落 后 市 场 第 5 页 共 11 页
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内, 本 基 金 跑 输 比 较 基 准, 在 可 比 同 类 基 金 里 排 名 偏 下 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 无 需 要 说 明 的 情 况 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 79,059,193.70 3.62 其 中 : 股 票 79,059,193.70 3.62 2 固 定 收 益 投 资 1,793,199,800.00 82.10 其 中 : 债 券 1,793,199,800.00 82.10 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 276,600,630.57 12.66 7 其 他 资 产 35,354,307.57 1.62 8 合 计 2,184,213,931.84 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 74,907,974.80 3.45 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 4,151,218.90 0.19 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - 第 6 页 共 11 页
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 79,059,193.70 3.64 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002661 克 明 面 业 700,000 29,295,000.00 1.35 2 600277 亿 利 能 源 619,510 6,994,267.90 0.32 3 000625 长 安 汽 车 299,932 6,925,429.88 0.32 4 300433 蓝 思 科 技 74,285 5,800,172.80 0.27 5 600499 科 达 洁 能 250,000 5,667,500.00 0.26 6 300406 九 强 生 物 57,938 5,272,358.00 0.24 7 002189 利 达 光 电 150,000 4,890,000.00 0.23 8 600887 伊 利 股 份 153,847 4,746,179.95 0.22 9 300386 飞 天 诚 信 25,609 4,151,218.90 0.19 10 000887 中 鼎 股 份 150,000 3,498,000.00 0.16 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 655,384,000.00 30.17 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 889,939,449.00 40.97 其 中 : 政 策 性 金 融 债 889,939,449.00 40.97 4 企 业 债 券 247,876,351.00 11.41 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其 他 - - 9 合 计 1,793,199,800.00 82.54 第 7 页 共 11 页
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 018001 国 开 1301 4,219,400 432,235,336.00 19.90 2 019423 14 国 债 23 3,000,000 300,300,000.00 13.82 3 019422 14 国 债 22 2,000,000 200,460,000.00 9.23 4 126018 08 江 铜 债 2,010,290 191,902,283.40 8.83 5 018002 国 开 1302 1,479,030 158,404,113.00 7.29 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 股 指 期 货, 本 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 股 指 期 货 的 投 资 策 略 比 例 限 制 信 息 披 露 方 式 等, 暂 不 参 与 股 指 期 货 交 易 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 国 债 期 货 的 投 资 策 略 比 例 限 制 信 息 披 露 方 式 等, 暂 不 参 与 国 债 期 货 交 易 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 国 债 期 货 投 资, 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 国 债 期 货 第 8 页 共 11 页
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 过 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 未 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 74,784.55 2 应 收 证 券 清 算 款 4,590,715.67 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 27,210,606.03 5 应 收 申 购 款 3,478,201.32 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 35,354,307.57 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 300406 九 强 生 物 5,272,358.00 0.24 新 股 锁 定 2 300386 飞 天 诚 信 4,151,218.90 0.19 新 股 锁 定 3 000625 长 安 汽 车 6,925,429.88 0.32 重 大 事 项 停 牌 4 000887 中 鼎 股 份 3,498,000.00 0.16 重 大 事 项 停 牌 注 : 根 据 相 关 法 规 的 规 定, 经 与 托 管 行 协 商 一 致, 自 2015 年 3 月 16 日 起, 本 管 理 人 对 旗 下 基 金 所 持 长 安 汽 车 (000625) 按 指 数 收 益 法 进 行 估 值, 详 见 本 管 理 人 2015 年 3 月 17 日 公 告 ; 自 2015 年 3 月 23 日 起, 本 管 理 人 对 旗 下 基 金 所 持 股 票 中 鼎 股 份 (000887) 按 指 数 收 益 法 进 行 估 值, 详 见 本 管 理 人 2015 年 3 月 24 日 公 告 第 9 页 共 11 页
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 (1) 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准, 经 与 托 管 银 行 会 计 师 事 务 所 协 商 一 致, 自 2015 年 3 月 25 日 起 本 基 金 对 持 有 的 在 上 海 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 估 值 处 理 标 准 另 有 规 定 的 除 外 ) 采 用 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 价 格 数 据 进 行 估 值, 详 见 本 管 理 人 2015 年 3 月 26 日 公 告 (2) 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 221,564,923.36 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1,254,501,646.87 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 61,993,630.10 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1,414,072,940.13 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 注 : 本 报 告 期 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 的 份 额 情 况 无 变 动, 于 本 报 告 期 期 初 及 期 末 均 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 (1) 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 控 股 子 公 司 长 城 嘉 信 资 产 管 理 有 限 公 司 于 2015 年 3 月 5 日 转 换 转 入 本 基 金 人 民 币 45,113,234.06 元, 确 认 份 额 29,856,541.40 份 上 述 交 易 按 照 基 金 合 同 招 募 说 明 书 的 约 定 费 率 进 行 交 易 截 至 本 报 告 期 末, 长 城 嘉 信 资 产 管 理 有 限 公 司 持 有 本 基 金 29,856,541.40 份 (2) 本 基 金 托 管 人 2015 年 1 月 4 日 发 布 任 免 通 知, 聘 任 张 力 铮 为 中 国 建 设 银 行 投 第 10 页 共 11 页
资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 长 城 久 恒 平 衡 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 2. 长 城 久 恒 平 衡 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3. 长 城 久 恒 平 衡 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4. 法 律 意 见 书 5. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 6. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 7. 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 文 件 9.2 存 放 地 点 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 6009 号 新 世 界 商 务 中 心 41 层 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 办 公 时 间 亲 临 上 述 存 放 地 点 免 费 查 阅, 如 有 疑 问, 可 向 本 基 金 管 理 人 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 咨 询 咨 询 电 话 :0755-23982338 客 户 服 务 电 话 :400-8868-666 网 站 :www.ccfund.com.cn 第 11 页 共 11 页