国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 辅 导 总 结 报 告
目 录 一 辅 导 过 程... 1 ( 一 ) 辅 导 经 过... 1 ( 二 ) 辅 导 工 作 小 组 的 组 成 及 辅 导 人 员 情 况... 3 ( 三 ) 辅 导 对 象... 3 ( 四 ) 辅 导 协 议 履 行 情 况... 3 ( 五 ) 历 次 辅 导 情 况 报 告... 3 二 辅 导 的 主 要 内 容 及 其 效 果... 4 ( 一 ) 辅 导 的 主 要 内 容 及 辅 导 计 划 辅 导 实 施 方 案 的 落 实 和 执 行 情 况... 4 ( 二 ) 辅 导 效 果 评 价... 8 ( 三 ) 辅 导 对 象 按 规 定 和 辅 导 参 与 配 合 辅 导 工 作 的 情 况... 9 ( 四 ) 辅 导 过 程 中 提 出 的 主 要 问 题 建 议 及 处 理 情 况... 10 ( 五 ) 辅 导 机 构 历 次 中 介 协 调 会 的 召 开 情 况... 17 ( 六 ) 对 接 受 辅 导 的 人 员 进 行 书 面 考 试 的 内 容 和 结 果... 20 三 辅 导 对 象 尚 存 在 的 问 题 及 是 否 适 合 发 行 上 市 的 评 价 意 见... 20 四 辅 导 机 构 勤 勉 尽 责 的 自 我 评 估... 21
国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 辅 导 总 结 报 告 一 辅 导 过 程 ( 一 ) 辅 导 经 过 辅 导 机 构 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 国 海 证 券 ) 依 照 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 保 荐 办 法 ) 的 规 定 和 辅 导 计 划 安 排, 对 辅 导 对 象 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 航 宇 科 技 或 公 司 ) 进 行 了 首 次 公 开 发 行 股 票 的 辅 导 工 作 辅 导 的 总 体 目 标 是 促 进 航 宇 科 技 建 立 良 好 的 公 司 治 理 和 完 善 的 运 行 机 制, 形 成 现 代 企 业 管 理 制 度 ; 加 强 独 立 运 营 持 续 发 展 能 力, 使 之 具 备 进 入 证 券 市 场 的 基 本 条 件, 符 合 发 行 上 市 的 要 求 ; 对 航 宇 科 技 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 持 有 5% 以 上 股 份 的 股 东 进 行 系 统 的 法 规 知 识 证 券 市 场 知 识 培 训, 使 其 全 面 掌 握 发 行 上 市 规 范 运 作 等 方 面 的 法 律 法 规 和 规 则, 知 悉 信 息 披 露 和 履 行 承 诺 等 方 面 的 责 任 和 义 务, 树 立 进 入 证 券 市 场 的 诚 信 意 识 自 律 意 识 和 法 制 意 识 辅 导 经 过 主 要 如 下 : 1 2012 年 3 月 20 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 与 辅 导 对 象 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 签 订 首 次 公 开 发 行 股 票 辅 导 协 议, 并 制 定 了 详 细 的 辅 导 计 划 2 2012 年 3 月 23 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 之 辅 导 备 案 申 请 报 告 ;2012 年 3 月 27 日, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 监 管 局 下 发 拟 上 市 企 业 辅 导 备 案 登 记 确 认 书, 同 意 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 拟 上 市 备 案, 辅 导 备 案 登 记 日 为 2012 年 3 月 23 日 3 2012 年 4 月 至 2012 年 6 月 期 间, 辅 导 机 构 召 集 各 中 介 机 构 召 开 了 2 次 中 介 协 调 会 并 安 排 了 2 次 对 航 宇 科 技 相 关 人 员 的 集 中 辅 导 授 课 4 2012 年 6 月 27 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 第 1 页
开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2012 年 3 月 23 日 至 2012 年 6 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 5 2012 年 7 月 至 2012 年 9 月, 辅 导 机 构 召 集 各 中 介 机 构 召 开 了 2 次 中 介 协 调 会 并 安 排 了 1 次 对 航 宇 科 技 相 关 人 员 的 集 中 辅 导 授 课 6 2012 年 9 月 26 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2012 年 6 月 23 日 至 2012 年 9 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 7 2012 年 10 月 至 2012 年 12 月, 辅 导 机 构 召 集 各 中 介 机 构 召 开 了 1 次 中 介 协 调 会 8 2012 年 12 月 26 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2012 年 9 月 23 日 至 2012 年 12 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 9 2013 年 1 月 至 2013 年 3 月, 辅 导 机 构 召 集 各 中 介 机 构 召 开 了 1 次 中 介 协 调 会 并 安 排 了 2 次 对 航 宇 科 技 相 关 人 员 的 集 中 辅 导 授 课 10 2013 年 3 月 27 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2012 年 12 月 23 日 至 2013 年 3 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 11 2013 年 4 月 至 2013 年 6 月, 辅 导 机 构 召 集 各 中 介 机 构 召 开 了 2 次 中 介 协 调 会 并 安 排 了 1 次 对 航 宇 科 技 相 关 人 员 的 集 中 辅 导 授 课 12 2013 年 5 月 15 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 之 补 充 辅 导 人 员 名 单 及 简 历, 汇 报 辅 导 小 组 成 员 变 动 情 况 13 2013 年 6 月 27 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2013 年 3 月 23 日 至 2013 年 6 月 23 日 的 辅 导 第 2 页
工 作 进 展 情 况 14 2013 年 7 月 至 2013 年 9 月, 辅 导 机 构 召 集 各 中 介 机 构 召 开 了 2 次 中 介 协 调 会 15 截 至 辅 导 验 收 申 请 日 止, 辅 导 机 构 国 海 证 券 已 按 照 保 荐 办 法 等 规 定 圆 满 完 成 辅 导 任 务, 正 式 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 监 管 局 申 请 辅 导 验 收, 并 上 报 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 辅 导 总 结 报 告 等 验 收 材 料 ( 二 ) 辅 导 工 作 小 组 的 组 成 及 辅 导 人 员 情 况 国 海 证 券 先 后 委 派 了 周 琢 吴 环 宇 康 亚 杜 功 文 黄 李 向 筱 王 泽 洋 等 七 名 专 业 人 员 进 行 辅 导 工 作 周 琢 为 辅 导 小 组 组 长, 辅 导 人 员 均 为 正 式 从 业 人 员 并 从 事 证 券 业 务 多 年 以 上, 周 琢 吴 环 宇 为 中 国 证 监 会 认 定 的 保 荐 代 表 人, 上 述 人 员 没 有 同 时 担 任 四 家 以 上 企 业 的 辅 导 工 作 ; 同 时 聘 请 了 具 有 证 券 从 业 资 格 的 北 京 市 竞 天 公 诚 律 师 事 务 所 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 协 助 辅 导 工 作 ( 三 ) 辅 导 对 象 接 受 辅 导 的 人 员 包 括 公 司 董 事 监 事 总 经 理 董 事 会 秘 书 财 务 负 责 人 及 其 他 高 级 管 理 人 员 持 有 5% 以 上 股 份 的 ( 含 5%) 股 东 ( 或 其 法 定 代 表 人 ) 发 行 上 市 工 作 小 组 的 全 体 成 员 ( 四 ) 辅 导 协 议 履 行 情 况 国 海 证 券 认 真 履 行 了 辅 导 协 议 规 定 的 各 项 职 责, 在 公 司 和 其 他 中 介 机 构 的 配 合 下, 圆 满 完 成 本 次 辅 导 工 作 具 体 情 况 请 见 本 报 告 之 二 辅 导 的 主 要 内 容 及 其 效 果 ( 五 ) 历 次 辅 导 情 况 报 告 1 2012 年 3 月 23 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 之 辅 导 备 案 申 请 报 告 ;2012 年 3 月 27 日, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 第 3 页
会 贵 州 监 管 局 下 发 拟 上 市 企 业 辅 导 备 案 登 记 确 认 书, 同 意 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 拟 上 市 备 案, 辅 导 备 案 登 记 日 为 2012 年 3 月 23 日 2 2012 年 6 月 27 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2012 年 3 月 23 日 至 2012 年 6 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 3 2012 年 9 月 26 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2012 年 6 月 23 日 至 2012 年 9 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 4 2012 年 12 月 26 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2012 年 9 月 23 日 至 2012 年 12 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 5 2013 年 3 月 27 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2012 年 12 月 23 日 至 2013 年 3 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 6 2013 年 5 月 15 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 之 补 充 辅 导 人 员 名 单 及 简 历, 汇 报 辅 导 小 组 成 员 变 动 情 况 7 2013 年 6 月 27 日, 辅 导 机 构 国 海 证 券 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 贵 州 开 发 行 股 票 辅 导 情 况 报 告, 汇 报 2013 年 3 月 23 日 至 2013 年 6 月 23 日 的 辅 导 工 作 进 展 情 况 二 辅 导 的 主 要 内 容 及 其 效 果 ( 一 ) 辅 导 的 主 要 内 容 及 辅 导 计 划 辅 导 实 施 方 案 的 落 实 和 执 行 情 况 国 海 证 券 辅 导 人 员 制 订 了 详 细 的 辅 导 计 划, 采 取 集 中 授 课 中 介 机 构 协 调 会 第 4 页
问 题 诊 断 与 专 业 咨 询 落 实 整 改 措 施 督 促 自 学 以 及 案 例 分 析 等 多 种 形 式 实 施 辅 导 方 案 在 辅 导 过 程 中, 鉴 于 辅 导 期 间 比 原 计 划 有 所 延 长, 结 合 公 司 的 实 际 情 况, 辅 导 小 组 对 辅 导 计 划 作 了 适 当 调 整, 更 好 地 满 足 了 公 司 实 际 需 要, 实 现 了 辅 导 工 作 的 目 的 及 要 求 辅 导 实 施 方 案 的 落 实 和 具 体 执 行 情 况 如 下 : 1 第 一 阶 段 :2012 年 4 月 至 2012 年 6 月 本 阶 段 主 要 辅 导 内 容 为 : 证 券 市 场 基 础 知 识 上 市 公 司 及 其 治 理 结 构 股 份 公 司 的 完 整 性 及 独 立 性 董 监 高 忠 实 勤 勉 义 务 等 本 阶 段 辅 导 小 组 进 行 了 2 次 授 课 2012 年 4 月 20 日, 举 办 了 了 证 券 基 础 知 识 专 题 授 课 ;2012 年 5 月 9 日, 举 办 了 创 业 板 公 司 法 人 治 理 专 题 授 课 两 专 题 共 计 4 个 课 时 ; 辅 导 对 象 均 按 要 求 参 加 了 本 次 辅 导 培 训 学 习, 集 中 授 课 取 得 良 好 成 效 证 券 基 础 知 识 专 题 由 辅 导 小 组 组 长 周 琢 主 讲, 系 统 介 绍 了 证 券 市 场 的 基 本 情 况, 包 括 证 券 市 场 和 证 券 品 种 的 基 本 概 念, 国 内 外 证 券 市 场 的 发 展 简 史, 证 券 市 场 的 运 行 情 况, 股 份 公 司 申 请 股 票 上 市 的 条 件 及 证 券 中 介 机 构 等 内 容 主 讲 人 还 就 股 指 期 货 以 及 当 前 证 券 市 场 形 势 等 热 点 问 题 与 辅 导 对 象 进 行 沟 通 和 交 流 创 业 板 公 司 法 人 治 理 专 题 由 竞 天 公 诚 律 师 事 务 所 律 师 张 志 锋 主 讲, 着 重 讲 述 了 创 业 板 拟 上 市 公 司 在 公 司 法 人 治 理 方 面 的 各 种 规 范 要 求, 同 时 明 晰 创 业 板 拟 上 市 公 司 董 事 监 事 高 管 的 权 利 义 务, 及 创 业 板 公 司 股 票 发 行 上 市 流 程 等 内 容 辅 导 小 组 督 促 公 司 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 要 求 规 范 运 作, 逐 步 建 立 健 全 公 司 的 法 人 治 理 结 构 公 司 根 据 公 司 法 上 市 公 司 治 理 准 则 上 市 公 司 章 程 指 引 (2006 年 修 订 ) 上 市 公 司 股 东 大 会 规 则 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 公 司 规 范 运 作 指 引 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 确 立 了 由 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 经 营 管 理 层 组 成 的 公 司 治 理 结 构, 建 立 健 全 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 等 相 关 制 度, 并 在 公 司 董 事 会 下 设 立 了 战 略 审 计 提 名 薪 酬 与 考 核 四 个 专 门 委 员 会 辅 导 小 组 还 敦 促 辅 导 对 象 人 员 自 学 公 司 法 证 券 法 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 上 市 公 司 章 程 指 引 等 法 律 法 规, 了 解 上 市 公 司 董 事 监 第 5 页
事 高 管 的 责 任 和 义 务, 要 求 公 司 股 东 董 事 监 事 高 管 勤 勉 尽 责 其 间, 辅 导 小 组 就 公 司 募 投 项 目 安 排 研 发 费 用 资 本 化 等 会 计 政 策 的 选 择 进 行 了 讨 论, 并 提 出 了 初 步 建 议 对 公 司 的 历 史 沿 革 法 律 文 件 进 行 了 梳 理 2 第 二 阶 段 :2012 年 7 月 至 2012 年 9 月 本 阶 段 主 要 辅 导 内 容 为 : 上 市 公 司 财 务 管 理 特 点 关 联 交 易 及 决 策 程 序 内 部 控 制 制 度 和 企 业 会 计 准 则 等 本 阶 段 辅 导 小 组 进 行 了 1 次 授 课 2012 年 8 月 18 日, 举 办 了 公 司 上 市 辅 导 之 企 业 会 计 实 务 专 题 授 课, 共 计 2 个 课 时 ; 辅 导 对 象 均 按 要 求 参 加 了 本 次 辅 导 培 训 学 习, 集 中 授 课 取 得 良 好 成 效 公 司 上 市 辅 导 之 企 业 会 计 实 务 由 天 健 会 计 师 事 务 所 会 计 师 王 柳 主 讲, 介 绍 了 上 市 公 司 财 务 管 理 特 点 多 层 次 的 财 务 管 理 权 内 部 控 制 制 度 内 容 对 各 层 次 财 务 负 责 人 的 责 任 要 求 收 入 应 收 账 款 存 货 等 财 务 管 理 要 点 上 市 公 司 财 务 信 息 披 露 新 税 法 的 影 响 关 联 交 易 的 特 殊 规 定 等 内 容 辅 导 人 员 还 督 促 公 司 有 关 人 员 系 统 学 习 财 务 会 计 等 相 关 知 识, 并 与 公 司 管 理 层 对 公 司 财 务 状 况 及 内 控 制 度 进 行 了 分 析 及 讨 论, 协 助 改 善 公 司 的 经 营 管 理 流 程 和 内 部 控 制 制 度 其 间, 辅 导 人 员 对 公 司 委 托 持 股 问 题 的 形 成 和 清 理 过 程 的 相 关 文 件 进 行 了 梳 理, 完 成 了 对 大 多 数 委 托 持 股 人 的 访 谈 3 第 三 阶 段 :2012 年 10 月 至 2012 年 12 月 本 阶 段 主 要 辅 导 内 容 为 : 公 司 治 理 及 其 相 关 内 容 等 辅 导 小 组 督 促 公 司 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 要 求 规 范 运 作, 并 要 求 公 司 股 东 董 事 监 事 高 管 勤 勉 尽 责 辅 导 小 组 对 三 会 的 规 范 运 作 情 况 进 行 了 全 面 的 跟 踪 和 检 查, 从 发 出 会 议 通 知 提 交 提 案 议 案 表 决 等 各 环 节 进 行 了 检 查 和 规 范 指 导, 督 促 公 司 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 等 有 关 规 定, 进 一 步 健 全 法 人 治 理 结 构, 提 高 公 司 三 会 规 范 运 作 水 平 其 间, 辅 导 人 员 重 点 对 公 司 所 处 行 业 竞 争 情 况 市 场 容 量 发 展 前 景 公 司 的 技 术 先 进 性 及 客 户 供 应 商 进 行 了 调 查 和 访 谈 4 第 四 阶 段 :2013 年 1 月 至 2013 年 3 月 第 6 页
本 阶 段 主 要 辅 导 内 容 为 : 公 司 法 与 证 券 法 公 司 法 人 治 理 证 券 发 行 保 荐 制 创 业 板 发 行 规 则 等 本 阶 段 辅 导 小 组 进 行 了 2 次 授 课 2013 年 1 月 29 日, 举 办 了 < 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 管 理 暂 行 办 法 > 解 读 专 题 授 课 ;2013 年 3 月 11 日 举 办 了 证 券 违 法 行 为 专 题 授 课 两 专 题 共 计 4 个 课 时 ; 辅 导 对 象 均 按 要 求 参 加 了 本 次 辅 导 培 训 学 习, 集 中 授 课 取 得 良 好 成 效 < 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 管 理 暂 行 办 法 > 解 读 专 题 由 辅 导 小 组 组 长 周 琢 主 讲, 系 统 说 明 了 我 国 证 券 市 场 实 施 保 荐 制 度 的 背 景 意 义 现 状 及 其 适 用 范 围, 重 点 讲 述 了 深 圳 交 易 所 对 创 业 板 上 市 公 司 保 荐 工 作 的 具 体 监 管 措 施, 详 细 阐 述 了 保 荐 制 下 保 荐 机 构 保 荐 代 表 人 及 上 市 公 司 的 具 体 责 任, 并 结 合 案 例 就 公 司 董 事 高 管 监 事 等 人 员 的 诚 信 义 务 和 法 律 责 任 作 了 重 点 提 示 证 券 违 法 行 为 专 题 由 竞 天 公 诚 律 师 事 务 所 律 师 武 建 设 主 讲, 重 点 介 绍 了 上 市 公 司 常 见 违 规 情 形 以 及 董 监 高 禁 止 买 卖 相 关 股 份 的 规 定 等 内 容, 并 结 合 生 动 的 案 例 就 公 司 董 事 监 事 高 管 主 要 股 东 等 人 员 的 诚 信 义 务 和 法 律 责 任 作 了 重 点 提 示 其 间, 辅 导 人 员 对 二 期 工 程 的 完 工 进 度 进 行 了 核 查, 对 相 关 固 定 资 产 的 转 固 时 间 提 出 了 要 求 5 第 五 阶 段 :2013 年 4 月 至 2013 年 9 月 本 阶 段 主 要 辅 导 内 容 为 : 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 股 票 上 市 规 则 等 本 阶 段 辅 导 小 组 进 行 了 1 次 授 课 2013 年 5 月 24 日, 就 < 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 股 票 上 市 规 则 (2012 年 修 订 )> 解 读 专 题 讲 座, 共 计 2 课 时 辅 导 对 象 均 按 要 求 参 加 了 本 次 辅 导 培 训 学 习, 集 中 授 课 取 得 良 好 成 效 < 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 股 票 上 市 规 则 (2012 年 修 订 )> 解 读 专 题 由 辅 导 小 组 成 员 吴 环 宇 主 讲, 系 统 阐 述 了 深 圳 证 券 交 易 所 对 创 业 板 上 市 公 司 股 票 上 市 交 易 的 各 类 规 则, 并 重 点 介 绍 了 定 期 报 告 重 大 资 产 交 易 股 东 大 会 股 价 异 常 波 动 等 临 时 公 告 以 及 其 它 类 型 信 息 披 露 的 具 体 要 求 辅 导 小 组 还 列 席 公 司 2012 年 年 度 股 东 大 会, 检 查 公 司 的 三 会 规 范 运 作 情 况 ; 组 织 辅 导 结 业 考 试 ; 辅 导 机 构 内 核 部 门 负 责 人 现 场 考 察 检 查 辅 导 工 作 ; 论 证 募 集 资 金 项 目 ; 全 面 总 结 辅 导 工 作 进 行, 准 备 辅 导 验 收 第 7 页
至 此, 辅 导 人 员 完 成 了 对 公 司 历 史 沿 革 委 托 持 股 清 理 主 营 业 务 独 立 性 及 可 持 续 性 的 调 查, 并 就 公 司 采 取 的 各 项 会 计 政 策 提 出 了 明 确 的 指 导 意 见 对 公 司 的 规 范 运 作 法 人 治 理 的 完 备 性 内 控 制 度 的 完 备 性 完 成 了 评 估 在 前 期 学 习 的 基 础 上, 辅 导 机 构 于 2013 年 9 月 2 日 安 排 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 持 有 5% 以 上 股 份 的 股 东 进 行 了 辅 导 结 业 考 试, 以 巩 固 学 习 成 果, 测 验 通 过 率 100%, 辅 导 效 果 良 好 辅 导 机 构 全 面 总 结 本 次 辅 导 的 经 验, 综 合 评 价 公 司 是 否 已 经 达 到 首 次 公 开 发 行 上 市 条 件 截 至 辅 导 申 请 验 收 报 告 日 止, 国 海 证 券 已 完 成 对 航 宇 科 技 上 述 五 个 阶 段 的 辅 导 工 作, 现 向 贵 局 报 送 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 辅 导 总 结 报 告, 并 申 请 贵 局 对 航 宇 科 技 改 制 运 行 情 况 及 辅 导 情 况 进 行 检 查 和 验 收 ( 二 ) 辅 导 效 果 评 价 辅 导 机 构 综 合 评 价 认 为, 辅 导 工 作 已 按 辅 导 计 划 结 合 公 司 实 际 情 况 顺 利 完 成, 实 现 预 期 的 辅 导 目 标, 取 得 良 好 的 辅 导 效 果, 达 到 保 荐 办 法 及 其 他 有 关 规 定 对 辅 导 工 作 的 要 求 1 控 股 股 东 与 股 份 公 司 之 间 产 权 界 定 清 晰, 建 立 了 有 效 的 产 权 约 束 机 制, 明 确 了 股 东 各 自 的 责 权 利 关 系, 规 范 了 控 股 股 东 与 公 司 之 间 关 系, 实 现 了 控 股 股 东 与 公 司 之 间 的 人 员 资 产 业 务 财 务 机 构 的 五 分 开, 规 范 了 关 联 交 易, 消 除 了 同 业 竞 争 公 司 具 有 完 整 的 业 务 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力, 在 独 立 性 方 面 不 存 在 严 重 缺 陷 2 公 司 严 格 遵 循 公 司 法 证 券 法 上 市 公 司 治 理 准 则 和 上 市 公 司 章 程 指 引 等 法 律 法 规 的 要 求, 建 立 健 全 了 股 东 大 会 董 事 会 及 其 专 业 委 员 会 监 事 会 等 法 人 治 理 结 构 和 内 部 运 营 组 织 机 构 依 照 有 关 法 规, 公 司 制 定 了 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 董 事 会 各 专 业 委 员 会 工 作 细 则 独 立 董 事 工 作 制 度 关 联 交 易 公 允 决 策 制 度 对 外 担 保 管 理 办 法 等 规 章 制 度, 在 重 大 生 产 经 营 决 策 关 联 交 易 决 策 投 资 决 策 和 财 务 决 策 等 方 面 均 能 严 格 按 照 相 应 的 制 度 进 行, 切 实 保 护 公 第 8 页
司 及 中 小 股 东 的 利 益 3 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 持 有 5% 以 上 股 份 的 股 东 已 经 掌 握 发 行 上 市 规 范 运 作 等 方 面 的 有 关 法 律 法 规, 知 悉 上 市 公 司 及 其 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 法 定 义 务 和 责 任, 增 强 了 进 入 证 券 市 场 的 诚 信 意 识 自 律 意 识 和 法 制 意 识 4 公 司 内 部 组 织 架 构 完 善, 建 立 了 一 系 列 的 内 部 控 制 制 度, 具 体 包 括 : 资 金 活 动 内 部 控 制 制 度 采 购 与 付 款 内 部 控 制 制 度 存 货 内 部 控 制 制 度 销 售 与 收 款 内 部 控 制 制 度 全 面 预 算 内 部 控 制 制 度 等 18 项 内 部 控 制 制 度, 并 有 效 执 行 ( 三 ) 辅 导 对 象 按 规 定 参 与 配 合 辅 导 工 作 的 情 况 公 司 对 本 次 辅 导 高 度 重 视, 由 董 事 长 总 经 理 牵 头 并 亲 自 负 责 辅 导 工 作, 指 定 董 事 会 秘 书 为 具 体 负 责 人, 全 力 配 合 辅 导 机 构 的 工 作 1 辅 导 对 象 按 照 辅 导 机 构 制 定 的 辅 导 计 划 要 求, 组 织 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 持 有 5% 以 上 股 份 的 股 东 参 与 整 个 辅 导 过 程, 相 关 受 训 人 员 均 按 要 求 参 加 了 各 次 集 中 授 课, 且 集 中 授 课 取 得 良 好 成 效 2 辅 导 对 象 按 照 辅 导 机 构 要 求 提 供 其 所 需 的 文 件 资 料, 有 关 人 员 承 诺 对 其 所 提 供 的 有 关 信 息 及 资 料 的 真 实 准 确 和 完 整 性 负 责 3 辅 导 对 象 通 知 辅 导 机 构 的 辅 导 人 员 列 席 股 东 大 会 董 事 会 和 监 事 会 会 议, 并 在 辅 导 期 内, 给 予 辅 导 人 员 查 阅 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 会 议 记 录 的 方 便 和 支 持 4 辅 导 对 象 组 织 有 关 人 员 参 加 集 中 学 习 和 交 流, 在 辅 导 机 构 协 助 下 编 制 各 种 文 件 并 制 定 相 关 的 规 章 制 度, 落 实 整 改 措 施 5 对 辅 导 机 构 就 公 司 治 理 结 构 内 部 管 理 制 度 规 范 运 作 等 方 面 提 出 的 问 题 和 建 议, 公 司 董 事 会 管 理 层 均 加 以 认 真 考 虑 并 酌 情 采 纳, 积 极 完 善 法 人 治 理 结 构 及 内 部 控 制 体 系 6 辅 导 对 象 协 助 辅 导 机 构 向 有 关 机 构 报 送 辅 导 工 作 备 案 报 告, 按 照 规 定 出 具 辅 导 工 作 的 评 价 和 意 见 总 之, 在 整 个 辅 导 期 内, 航 宇 科 技 对 辅 导 机 构 的 工 作 给 予 了 积 极 的 配 合 与 支 第 9 页
持, 同 时 有 关 人 员 全 程 参 与 辅 导 过 程, 对 于 辅 导 协 议 项 下 应 由 辅 导 对 象 履 行 的 义 务 均 认 真 落 实 履 行 ( 四 ) 辅 导 过 程 中 提 出 的 主 要 问 题 建 议 及 处 理 情 况 1 协 助 发 行 人 建 立 良 好 的 公 司 治 理 结 构 在 辅 导 券 商 及 律 师 等 其 他 中 介 机 构 的 帮 助 下, 航 宇 科 技 建 立 了 规 范 的 公 司 治 理 结 构, 股 东 大 会 董 事 会 及 专 门 委 员 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 和 管 理 层 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 独 立 董 事 工 作 制 度 董 事 会 秘 书 工 作 细 则 总 经 理 工 作 细 则 等 的 要 求 履 行 各 自 的 权 利 和 义 务, 公 司 重 大 生 产 经 营 决 策 投 资 决 策 及 财 务 决 策 均 按 照 公 司 章 程 及 有 关 内 控 制 度 规 定 的 程 序 和 规 则 进 行, 上 述 机 构 和 人 员 依 法 运 作, 未 出 现 违 法 违 规 现 象, 能 够 切 实 履 行 应 尽 的 职 责 和 义 务 同 时, 航 宇 科 技 根 据 公 司 法 上 市 公 司 治 理 准 则 上 市 公 司 章 程 指 引 (2006 年 修 订 ) 上 市 公 司 股 东 大 会 规 则 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 公 司 规 范 运 作 指 引 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 确 立 了 由 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 经 营 管 理 层 组 成 的 公 司 治 理 结 构, 建 立 健 全 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 等 相 关 制 度, 并 在 公 司 董 事 会 下 设 立 了 战 略 审 计 提 名 薪 酬 与 考 核 四 个 专 门 委 员 会 截 至 本 报 告 签 署 之 日, 公 司 董 事 会 由 9 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 3 名 公 司 董 事 由 股 东 大 会 选 举 产 生, 每 届 任 期 3 年, 任 期 届 满 连 选 可 以 连 任, 独 立 董 事 连 任 时 间 不 得 超 过 6 年 公 司 董 事 会 成 员 如 下 : 姓 名 职 务 提 名 人 任 期 卢 漫 宇 董 事 长 贵 州 百 倍 投 资 咨 询 有 限 公 司 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 吴 永 安 董 事 贵 州 百 倍 投 资 咨 询 有 限 公 司 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 刘 朝 辉 董 事 贵 州 百 倍 投 资 咨 询 有 限 公 司 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 张 继 东 董 事 贵 州 百 倍 投 资 咨 询 有 限 公 司 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 李 波 董 事 贵 州 省 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 深 圳 硅 谷 天 堂 阳 光 创 业 投 资 有 限 公 司 韩 惠 源 董 事 天 津 硅 谷 天 堂 合 丰 股 权 投 资 基 金 合 伙 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 刘 东 独 立 董 事 吴 永 安 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 郑 荣 独 立 董 事 卢 漫 宇 2012 年 6 月 至 2014 年 8 月 第 10 页
薛 军 独 立 董 事 刘 朝 辉 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 公 司 监 事 会 由 3 名 监 事 组 成, 其 中 股 东 代 表 监 事 2 名, 职 工 代 表 监 事 1 名 股 东 代 表 监 事 由 股 东 大 会 选 举 产 生, 职 工 代 表 监 事 由 公 司 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 监 事 每 届 任 期 3 年, 任 期 届 满 连 选 可 以 连 任 公 司 监 事 会 成 员 如 下 : 姓 名 职 务 提 名 人 任 期 宋 捷 监 事 会 主 席 贵 州 百 倍 投 资 咨 询 有 限 公 司 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 龙 莉 霞 监 事 贵 州 省 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 蒋 荣 斌 职 工 监 事 职 工 代 表 大 会 2011 年 8 月 至 2014 年 8 月 2 辅 导 机 构 对 航 宇 科 技 的 委 托 持 股 清 理 过 程 进 行 了 确 认 (1) 对 委 托 持 股 清 理 前 在 册 的 原 百 倍 投 资 委 托 投 资 者 的 访 谈 鉴 于 航 宇 科 技 历 史 沿 革 中 存 在 委 托 持 股 问 题, 辅 导 机 构 与 发 行 人 律 师 对 委 托 持 股 清 理 前 在 册 的 原 百 倍 投 资 委 托 投 资 者 的 委 托 持 股 及 清 理 情 况 进 行 了 访 谈 经 过 辅 导 机 构 与 发 行 人 律 师 访 谈 后, 签 署 了 访 谈 记 录 的 出 资 人 均 表 示 : 曾 由 本 人 出 资, 并 委 托 他 人 代 为 持 有 贵 州 航 宇 科 技 发 展 有 限 公 司 股 权 ; 自 愿 解 除 上 述 委 托 并 转 让 出 资 ; 收 到 相 应 的 出 资 转 让 款 ; 就 解 除 委 托 转 让 出 资 事 宜, 没 有 与 被 委 托 人 贵 州 航 宇 科 技 发 展 有 限 公 司 发 生 过 纠 纷 (2) 对 百 倍 投 资 现 有 23 名 股 东 的 访 谈 辅 导 机 构 与 发 行 人 律 师 对 百 倍 投 资 股 东 卢 漫 宇 吴 永 安 刘 朝 辉 雷 镇 威 宋 捷 张 继 东 张 慧 迟 禄 滨 彭 键 张 跃 陈 红 卫 刘 开 云 肖 永 艳 肖 卫 林 唐 飙 郭 文 忠 张 进 苟 元 品 蒋 荣 斌 张 建 军 朱 昌 荃 刘 昭 赞 姜 大 克 等 23 人 进 行 了 访 谈, 被 访 谈 人 表 示 : 本 人 持 有 的 百 倍 投 资 股 权 不 存 在 委 托 持 股 或 信 托 持 股 的 情 形 3 规 范 公 司 与 股 东 之 间 的 资 金 往 来 2011-2013 年, 公 司 从 主 要 股 东 董 事 卢 漫 宇 及 张 继 东 拆 借 了 资 金 并 形 成 了 关 联 资 金 往 来 公 司 于 2011 年 2 月 11 日 2011 年 4 月 1 日 2011 年 4 月 6 日 2011 年 11 月 10 日 2012 年 2 月 17 日 召 开 的 董 事 会 2011 年 7 月 8 日 召 开 的 股 东 会 分 别 对 公 司 拆 借 关 联 方 资 金 事 项 进 行 了 确 认, 且 关 联 董 事 和 关 联 股 东 均 回 避 了 表 第 11 页
决 投 票, 股 份 公 司 成 立 后 独 立 董 事 均 发 表 了 独 立 意 见 2014 年 2 月 26 日 第 一 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 审 议 通 过 了 公 司 2011 年 度 2012 年 度 和 2013 年 度 关 联 交 易 的 议 案 公 司 2011 年 度 2012 年 度 和 2013 年 度 关 联 交 易 事 项 符 合 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 所 发 生 的 关 联 交 易 完 全 按 照 关 联 交 易 协 议 的 规 定 执 行, 关 联 交 易 价 格 合 法 公 允, 不 存 在 损 害 公 司 及 非 关 联 股 东 利 益 的 情 况, 独 立 董 事 对 此 也 发 表 了 独 立 意 见 4 控 股 股 东 百 倍 投 资 住 所 搬 迁 问 题 通 过 核 查, 辅 导 小 组 发 现 航 宇 科 技 控 股 股 东 贵 州 百 倍 投 资 咨 询 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 百 倍 投 资 ) 存 在 工 商 与 税 务 登 记 注 册 地 不 一 致 的 问 题 国 海 证 券 建 议 百 倍 投 资 搬 离 航 宇 科 技 住 所 航 宇 科 技 非 常 重 视 国 海 证 券 辅 导 小 组 提 出 的 整 改 意 见 并 实 施 改 进 2012 年 6 月, 百 倍 投 资 取 得 了 贵 阳 市 云 岩 区 工 商 行 政 管 理 局 颁 发 的 营 业 执 照, 住 所 变 更 为 贵 阳 市 云 岩 区 友 谊 路 桑 园 巷 上 海 公 寓 17 层 3 号 5 业 务 发 展 规 划 和 募 集 资 金 投 入 项 目 规 划 国 海 证 券 协 同 公 司 研 究 相 关 行 业 发 展 状 况 和 已 上 市 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目, 并 结 合 公 司 实 际 情 况 提 供 业 务 发 展 和 募 集 资 金 投 入 项 目 规 划 的 相 关 意 见 航 宇 科 技 非 常 重 视 国 海 证 券 辅 导 小 组 提 出 的 建 议, 通 过 拟 定 议 案 提 交 会 议 审 议 并 获 得 通 过 辅 导 期 间, 航 宇 科 技 召 开 董 事 会 通 过 了 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 2012-2016 年 发 展 规 划, 编 制 了 募 投 项 目 的 可 行 性 研 究 报 告 公 司 明 确 了 以 市 场 为 导 向, 以 技 术 为 根 本, 以 创 新 为 动 力, 以 世 界 先 进 同 行 为 标 杆, 以 响 应 速 度 和 高 附 加 值 为 竞 争 基 础, 持 续 开 发 专 精 特 新 产 品, 走 规 模 化 与 差 异 化 相 结 合 的 道 路, 力 争 成 为 世 界 先 进 锻 压 技 术 应 用 研 究 领 跑 者 航 空 航 天 和 高 端 装 备 制 造 业 环 锻 件 及 零 部 件 的 制 造 中 心 宇 航 新 材 料 的 应 用 研 究 基 地 和 国 际 一 流 新 型 零 部 件 制 造 及 服 务 提 供 商 6 对 公 司 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 合 法 合 规 情 况 及 无 犯 罪 记 录 的 调 查 辅 导 小 组 在 辅 导 期 间 拜 访 了 主 管 公 司 的 工 商 税 务 环 保 劳 动 保 护 社 保 第 12 页
住 房 公 积 金 土 地 管 理 等 行 政 部 门, 确 认 公 司 在 报 告 期 内 不 存 在 损 害 投 资 者 劳 动 者 合 法 权 益 和 社 会 公 共 利 益 的 重 大 违 法 违 规 行 为 辅 导 小 组 还 前 往 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 户 口 所 在 地 的 公 安 机 关 人 民 法 院 仲 裁 机 构, 确 认 了 董 监 高 人 员 无 重 大 违 法 犯 罪 记 录 7 对 公 司 主 营 业 务 的 调 查 辅 导 机 构 对 航 宇 科 技 的 主 营 业 务 调 查, 首 先 通 过 对 公 司 总 经 理 销 售 主 管 采 购 主 管 和 技 术 主 管 等 人 员 进 行 访 谈, 初 步 了 解 公 司 产 品 的 市 场 定 位 应 用 领 域 目 标 客 户 技 术 水 平 和 行 业 政 策 等 信 息 然 后 深 入 地 进 行 了 对 公 司 的 行 业 主 管 部 门 监 管 体 制 和 主 要 法 律 法 规 的 调 查 ; 公 司 产 品 的 应 用 与 市 场 容 量 调 查 ; 公 司 的 上 下 游 情 况 调 查 ; 公 司 的 技 术 情 况 调 查 ; 公 司 的 经 营 模 式 利 润 水 平 和 成 长 性 等 方 面 的 调 查 (1) 行 业 主 管 部 门 监 管 体 制 和 主 要 法 律 法 规 的 调 查 通 过 收 集 行 业 主 管 部 门 制 定 的 发 展 规 划 行 业 管 理 方 面 的 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件, 如 : 工 业 转 型 升 级 规 划 (2011-2015) 锻 压 行 业 十 二 五 发 展 规 划 及 重 点 任 务 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要 等 文 件, 了 解 行 业 监 管 体 制 和 政 策 趋 势 辅 导 机 构 还 实 地 走 访 了 发 行 人 所 在 的 地 的 主 要 主 管 部 门, 并 取 得 部 门 出 具 的 相 关 证 明 文 件 (2) 公 司 产 品 的 应 用 与 市 场 容 量 调 查 和 公 司 所 处 行 业 的 竞 争 情 况 调 查 辅 导 机 构 收 集 国 内 外 行 业 杂 志 行 业 分 析 报 告 行 业 专 家 意 见 行 业 协 会 意 见 等 相 关 文 章 近 300 余 篇 ( 如 : 欧 洲 锻 压 协 会 发 布 的 EUROFORGE_Production_2002 2013-World-wide_list 中 国 锻 压 协 会 2011 年 行 业 调 研 数 据 等 ), 同 时, 辅 导 机 构 还 根 据 中 航 重 机 航 空 动 力 和 成 发 科 技 等 已 上 市 公 司 的 招 股 书 年 报 等 公 开 权 威 信 息, 对 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 容 量 进 行 测 算, 通 过 利 用 多 种 方 法 多 层 数 据 多 方 意 见 共 同 作 证 对 公 司 市 场 容 量 分 析 的 真 实 性 (3) 公 司 的 上 下 游 情 况 调 查 辅 导 机 构 与 会 计 师 对 公 司 报 告 期 内 各 期 的 前 十 大 客 户 及 供 应 商 情 况 进 行 访 第 13 页
谈 调 查, 通 过 实 地 走 访 确 认 公 司 与 主 要 供 应 商 及 客 户 之 间 是 否 存 在 关 联 关 系 发 生 的 交 易 是 否 真 实 等 问 题, 尤 其 是 对 报 告 期 内 出 现 的 大 额 交 易 偶 发 交 易 等 进 行 了 重 点 核 查, 并 收 集 了 公 司 主 要 客 户 及 供 应 商 的 工 商 资 料 (4) 公 司 的 技 术 情 况 调 查 辅 导 小 组 通 过 访 谈 公 司 的 主 要 客 户 行 业 专 家 公 司 技 术 研 发 人 员 和 一 线 生 产 人 员 等, 查 阅 了 行 业 资 料 相 关 文 献 和 研 究 报 告 了 解 了 发 行 人 所 应 用 设 备 情 况 工 艺 步 骤 技 术 难 点 和 客 户 评 价 等 信 息 通 过 对 比 国 内 外 主 要 竞 争 对 手 同 行 业 可 比 上 市 公 司 的 情 况, 对 发 行 人 的 技 术 水 平 先 进 程 度 进 行 深 入 的 分 析 (5) 公 司 的 经 营 模 式 利 润 水 平 和 成 长 性 等 方 面 的 调 查 辅 导 机 构 通 过 对 同 行 业 可 比 上 市 公 司 公 开 财 务 数 据 的 对 比 分 析, 以 确 定 行 业 的 周 期 性 区 域 性 或 季 节 性 特 征 同 时, 辅 导 机 构 通 过 访 谈 企 业 内 部 人 员 与 主 要 供 应 商 和 客 户 相 结 合 的 方 式 了 解 发 行 人 所 采 用 的 采 购 模 式 销 售 模 式 定 价 模 式 等 信 息 辅 导 机 构 通 过 研 究 国 内 外 大 量 的 行 业 报 告, 并 结 合 发 行 人 报 告 期 内 的 订 单 情 况, 分 析 发 行 人 的 客 户 粘 度 市 场 开 发 力 度 技 术 的 先 进 程 度 产 品 替 代 优 势 等 信 息, 并 以 此 出 发 分 析 公 司 未 来 的 成 长 性 8 对 公 司 执 行 的 会 计 制 度 的 核 查 (1) 研 发 费 用 资 本 化 的 会 计 政 策 航 宇 科 技 报 告 期 内 存 在 研 发 费 用 资 本 化 的 情 况, 辅 导 机 构 和 会 计 师 共 同 对 公 司 研 发 项 目 的 研 发 过 程 研 发 支 出 的 核 算 等 情 况 进 行 详 细 核 查, 并 结 合 实 际 情 况 对 其 研 发 支 的 会 计 政 策 做 出 了 建 议, 公 司 根 据 实 际 情 况 落 实 了 相 应 的 管 理 制 度 (2) 固 定 资 产 折 旧 会 计 政 策 航 宇 科 技 目 前 实 施 的 固 定 资 产 折 旧 核 算 中, 一 期 项 目 和 二 期 项 目 的 厂 房 和 设 备 的 折 旧 年 限 存 在 差 异, 辅 导 机 构 对 一 期 及 二 期 的 固 定 资 产 及 其 折 旧 政 策 进 行 了 核 查 辅 导 机 构 核 实 后 认 为 : 一 期 与 二 期 主 要 固 定 资 产 的 折 旧 年 限 存 在 差 异 是 合 理 的 (3) 存 货 跌 价 准 备 报 告 期 期 末, 航 宇 科 技 期 末 存 货 的 账 面 价 值 较 大 且 未 计 提 存 货 跌 价 准 备, 辅 第 14 页
导 小 组 结 合 对 国 内 钛 合 金 高 温 合 金 等 金 属 的 价 格 走 势 进 行 了 解, 并 对 期 末 存 货 进 行 了 详 细 分 类 核 实 1 产 成 品 在 产 品 航 宇 科 技 实 行 订 单 式 生 产 的 模 式, 对 于 期 末 产 成 品 和 在 产 品 的 公 允 价 值, 辅 导 小 组 根 据 已 经 签 订 的 合 同 确 定, 从 而 核 算 出 不 存 在 需 要 计 提 存 货 跌 价 准 备 的 情 况 2 根 据 订 单 而 储 备 的 原 材 料 对 于 航 宇 科 技 根 据 订 单 而 储 备 的 原 材 料 的 未 来 价 值, 辅 导 小 组 根 据 会 计 准 则 的 规 定 并 结 合 实 际 的 生 产 成 本 和 销 售 费 用 等 核 算 出 该 部 分 原 材 料 不 存 在 需 要 计 提 存 货 跌 价 准 备 的 情 况 3 没 有 订 单 而 储 备 的 原 材 料 对 于 航 宇 科 技 根 据 订 单 而 储 备 的 原 材 料 的 期 末 价 值, 辅 导 小 组 对 航 宇 科 技 的 主 要 原 材 料 供 应 商 抚 顺 特 殊 钢 股 份 有 限 公 司 宝 鸡 钛 业 股 份 有 限 公 司 中 航 特 材 工 业 ( 西 安 ) 有 限 公 司 等 进 行 了 询 价, 核 实 该 部 分 原 材 料 在 资 产 负 债 表 日 的 市 场 价 格 情 况, 核 实 后 确 认 该 部 分 原 材 料 不 存 在 需 要 计 提 存 货 跌 价 准 备 的 情 况 9 对 募 集 资 金 投 入 项 目 的 讨 论 对 航 宇 科 技 募 集 资 金 投 入 项 目 的 讨 论, 结 合 现 有 一 期 二 期 项 目 的 锻 造 产 能 情 况 来 考 虑, 航 宇 二 期 项 目 建 成 后 的 锻 造 产 能 已 经 能 满 足 未 来 订 单 生 产 的 要 求, 但 是 其 热 处 理 机 加 工 的 规 模 确 明 显 与 锻 造 的 产 能 不 符, 因 此 辅 导 机 构 与 航 宇 科 技 讨 论 后 决 定, 将 募 集 资 金 投 资 项 目 决 定 为 特 种 合 金 精 密 锻 件 热 处 理 和 机 加 工 生 产 线 建 设 项 目 和 研 发 中 心 建 设 项 目 为 了 募 投 项 目 所 需 的 土 地 尽 快 取 得, 项 目 组 向 公 司 建 议 积 极 与 贵 阳 国 家 高 新 管 委 会 沟 通 协 调 2013 年 7 月 19 日, 公 司 与 贵 州 省 国 土 资 源 厅 贵 阳 白 云 经 济 开 发 区 国 土 资 源 分 局 签 订 了 国 有 建 设 用 地 使 用 权 出 让 合 同 ( 编 号 : 5201132013B00730), 该 建 设 用 地 用 于 公 司 募 投 项 目 的 建 设 10 制 订 和 完 善 公 司 内 部 控 制 制 度 结 合 拟 上 市 公 司 内 部 控 制 的 相 应 规 定, 辅 导 小 组 建 议 航 宇 科 技 健 全 相 应 的 内 第 15 页
部 管 理 制 度 公 司 积 极 相 应, 并 于 创 立 大 会 通 过 了 关 联 交 易 公 允 决 策 制 度 对 外 投 资 管 理 制 度 对 外 担 保 管 理 制 度 等 具 体 制 度, 然 后 公 司 又 不 断 完 善 内 部 管 理, 建 立 了 一 系 列 的 内 部 控 制 制 度 如 资 金 活 动 内 部 控 制 制 度 采 购 与 付 款 内 部 控 制 制 度 存 货 内 部 控 制 制 度 销 售 与 收 款 内 部 控 制 制 度 全 面 预 算 内 部 控 制 制 度 等 18 项 内 部 控 制 制 度 辅 导 小 组 对 公 司 执 行 这 些 制 度 的 情 况 进 行 了 指 导 和 核 查 11 对 商 标 专 利 情 况 的 核 查 辅 导 机 构 实 地 走 访 了 国 家 工 商 行 政 总 局 商 标 局, 取 得 了 由 国 家 工 商 行 政 总 局 商 标 局 盖 章 确 认 的 商 标 受 理 文 件, 并 留 存 底 稿 辅 导 机 构 取 得 了 发 行 人 的 专 利 证 书 专 利 授 权 通 知 书 专 利 受 理 通 知 书 技 术 合 作 协 议 和 专 利 转 让 合 同 等 文 件, 并 和 律 师 对 专 利 名 称 权 属 期 限 等 的 进 行 了 核 实 12 财 务 专 项 核 查 根 据 关 于 进 一 步 提 高 首 次 公 开 发 行 股 票 公 司 财 务 信 息 披 露 质 量 有 关 问 题 的 意 见 ( 证 监 会 公 告 [2012]14 号 )( 以 下 简 称 14 号 文 ) 和 关 于 做 好 首 次 公 开 发 行 股 票 公 司 2012 年 度 财 务 报 告 专 项 检 查 工 作 的 通 知 ( 发 行 监 管 函 [2012]551 号 )( 以 下 简 称 551 号 文 ) 及 相 关 规 定 的 要 求, 本 辅 导 机 构 就 发 行 人 首 次 公 开 发 行 申 请 报 告 期 内 (2010 年 至 2013 年 6 月 30 日 ) 的 财 务 会 计 信 息 开 展 全 面 检 查 工 作, 并 形 成 了 相 关 内 部 总 结 文 件 和 底 稿 材 料 本 次 核 查 通 过 内 外 部 两 方 面 进 行, 具 体 为 : 内 部 方 面, 访 谈 了 解 公 司 各 项 制 度 和 流 程 情 况, 对 内 控 的 执 行 情 况 进 行 穿 行 测 试, 分 析 比 较 公 司 财 务 数 据 非 财 务 数 据 以 及 同 行 业 可 比 上 市 公 司 情 况, 抽 样 复 核 相 应 的 记 账 凭 证 原 始 凭 证 银 行 流 水 等 原 始 单 据 外 部 方 面, 通 过 现 场 走 访, 了 解 发 行 人 向 主 要 客 户 的 销 售 情 况 向 主 要 供 应 商 的 采 购 情 况 ; 通 过 调 取 工 商 档 案, 了 解 发 行 人 与 客 户 和 供 应 商 的 关 联 关 系 ; 通 过 函 证 方 式, 确 认 交 易 的 真 实 性 和 往 来 款 余 额 情 况 外 部 走 访 主 要 集 中 在 2012 年 8 月 至 2013 年 11 月, 内 部 核 查 主 要 集 中 在 2013 年 7 月 至 10 月 第 16 页
本 辅 导 机 构 按 照 14 号 文 的 9 项 基 本 要 求 和 551 号 文 重 点 关 注 的 可 能 造 成 粉 饰 业 绩 或 财 务 造 假 的 12 个 重 点 事 项 进 行 了 全 面 核 查, 经 核 查, 本 辅 导 机 构 认 为, 发 行 人 的 申 报 财 务 报 表 以 及 财 务 会 计 信 息 真 实 准 确 完 整 地 反 映 了 发 行 人 的 实 际 经 营 情 况, 不 存 在 粉 饰 业 绩 或 财 务 造 假 的 情 形 13 军 工 保 密 认 证 辅 导 小 组 全 体 人 员 积 极 参 与 国 家 国 防 科 工 局 的 军 工 保 密 认 证 工 作, 目 前 全 体 辅 导 小 组 成 员 都 已 经 取 得 保 密 认 证 的 合 格 证 书 ( 五 ) 辅 导 机 构 历 次 主 要 中 介 协 调 会 的 召 开 情 况 1 2012 年 4 月 20 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 重 点 讨 论 了 以 下 问 题 : (1)2011 年 度 审 计 报 告 出 具 的 具 体 出 具 日 期 : 根 据 公 司 完 成 汇 算 清 缴 的 情 况, 确 定 5 月 中 旬 出 具 审 计 报 告 ; (2) 研 发 费 用 资 本 化 : 会 议 对 公 司 研 发 费 用 资 本 化 处 理 的 必 要 性 及 合 理 性 进 行 了 讨 论, 听 取 了 卢 总 对 公 司 从 事 的 研 发 活 动 的 情 况 的 介 绍, 核 查 了 公 司 的 研 发 活 动 费 用 化 和 资 本 化 处 理 的 分 类 及 依 据, 对 公 司 完 善 科 研 项 目 的 从 立 项 审 批 到 费 用 的 归 集 核 算 提 出 了 建 议 ; (3) 确 定 了 航 宇 科 技 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议 和 2011 年 度 股 东 大 会 的 召 开 时 间 及 议 案 ; (4) 讨 论 了 各 中 介 机 构 对 公 司 进 行 辅 导 的 具 体 计 划 和 安 排 ; (5) 要 求 各 中 介 机 构 取 得 涉 军 企 事 业 单 位 重 组 上 市 项 目 的 相 关 保 密 资 质 ; (6) 律 师 提 出 百 倍 投 资 存 在 工 商 与 税 务 登 记 注 册 地 不 一 致 的 问 题, 建 议 将 百 倍 投 资 的 注 册 地 址 迁 至 云 岩 区 ; (7) 关 于 募 投 项 目 的 选 定 : 各 方 经 讨 论 同 意 募 投 项 目 选 定 为 :A 增 加 与 锻 造 能 力 相 匹 配 的 热 处 理 能 力 和 机 加 能 力 ;B 建 立 锻 造 研 发 中 心 公 司 开 始 着 手 项 目 选 址 工 作 2 2012 年 6 月 19 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 重 点 讨 论 了 以 下 问 题 : 第 17 页
(1) 卢 总 对 公 司 2012 年 1-6 月 经 营 情 况 进 行 了 分 析, 并 对 全 年 盈 利 情 况 进 行 了 预 测 ; (2) 关 于 公 司 盈 利 能 力 及 可 持 续 盈 利 能 力 ; (3) 研 发 费 用 资 本 化 : 公 司 对 研 发 费 用 资 本 化 的 内 容 及 核 算 过 程 作 了 说 明 ; (4) 通 过 核 查 工 商 登 记 资 料 历 次 变 更 涉 及 的 验 资 报 告 和 资 产 评 估 报 告, 并 结 合 对 当 事 人 的 访 谈, 券 商 和 律 师 已 基 本 查 清 航 宇 有 限 的 历 史 沿 革 的 情 况, 但 由 于 公 司 部 分 文 件 保 管 不 全, 需 要 对 相 关 问 题 做 进 一 步 调 查 3 2012 年 7 月 20 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 重 点 讨 论 了 以 下 问 题 : (1) 关 于 报 告 期 内 委 托 持 股 的 清 理 导 致 百 倍 投 资 的 控 股 股 东 发 生 变 化 : 卢 总 对 百 倍 投 资 委 托 持 股 的 清 理 情 况 作 了 解 释, 并 说 明 在 完 成 股 权 清 理 后, 百 倍 投 资 已 不 存 在 委 托 持 股 的 情 况, 并 且 必 须 按 照 清 理 后 的 股 东 持 股 情 况 进 行 工 商 变 更 券 (2) 关 于 申 报 时 间 的 安 排 券 商 认 为 公 司 在 2012 年 内 申 报 的 可 能 性 较 小, 并 向 公 司 做 了 说 明 4 2012 年 8 月 22 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 重 点 讨 论 了 以 下 问 题 : (1) 会 议 对 资 本 化 项 目 所 对 应 的 客 户 以 及 形 成 的 销 售 情 况 进 行 了 梳 理 ; (2) 会 议 听 取 了 公 司 董 秘 就 公 司 三 会 规 范 运 作 情 况 以 及 董 事 会 下 属 的 各 专 业 委 员 会 的 运 作 情 况 作 出 的 说 明, 并 对 三 会 制 度 在 具 体 实 施 中 遇 到 的 问 题 提 出 了 完 善 的 建 议 5 2012 年 10 月 10 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 重 点 讨 论 了 以 下 问 题 : (1) 公 司 主 营 业 务 的 核 查 计 划 : 具 体 包 括 : 请 公 司 提 供 的 市 场 容 量 的 统 计 资 料 以 及 协 会 出 具 的 行 业 资 料 ; 请 公 司 安 排 券 商 对 主 要 客 户 的 访 谈 计 划, 包 括 TIMKEN 无 锡 TIMKEN 第 18 页
湘 潭 GE 航 空 GE 油 气 各 军 工 客 户 以 及 主 要 的 原 材 料 供 应 商 ; 请 卢 总 对 公 司 技 术 先 进 性 做 详 细 地 介 绍 ; 请 卢 总 结 合 下 游 客 户 的 发 展 情 况 对 公 司 的 成 长 性 进 行 分 析 (2) 券 商 提 出 公 司 的 应 收 账 款 规 模 较 大, 且 由 于 军 工 客 户 的 付 款 期 较 长, 导 致 公 司 应 收 账 款 的 账 期 较 长, 提 请 公 司 加 强 客 户 信 用 评 价 完 善 应 收 账 款 管 理 制 度, 控 制 应 收 账 款 规 模 强 化 应 收 账 款 的 风 险 管 理 ; (3) 券 商 提 出 公 司 的 存 货 中 原 材 料 存 货 在 存 货 中 的 占 比 较 大, 且 绝 对 金 额 较 高, 公 司 应 注 意 原 材 料 采 购 的 管 理 ; (4) 券 商 在 访 谈 过 程 中 对 公 司 部 分 员 工 的 亲 属 在 安 大 锻 造 的 任 职 情 况 进 行 了 询 问, 并 向 公 司 核 实 公 司 对 此 也 进 行 了 说 明 ; (5) 会 议 对 募 投 项 目 可 研 报 告 的 修 订 稿 进 行 了 讨 论 6 2013 年 2 月 2 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 重 点 讨 论 了 以 下 问 题 : (1) 券 商 提 出,2012 年 公 司 电 价 大 幅 增 长, 请 公 司 说 明 原 因 对 此, 卢 总 进 行 了 说 明 ; (2) 会 计 师 提 出, 公 司 的 内 部 控 制 还 需 要 加 强 内 审 力 度 7 2013 年 5 月 10 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 重 点 讨 论 了 以 下 问 题 : (1) 作 为 公 司 重 要 资 产 的 二 期 房 产 尚 未 取 得 房 产 证, 要 求 公 司 尽 快 取 得 二 期 厂 房 的 房 产 证 ; (2) 会 议 组 织 了 公 司 相 关 人 员 学 习 了 关 于 进 一 步 提 高 首 次 公 开 发 行 股 票 公 司 财 务 信 息 披 露 质 量 有 关 问 题 的 意 见 关 于 做 好 首 次 公 开 发 行 股 票 公 司 2012 年 度 财 务 报 告 专 项 检 查 工 作 的 通 知 等 文 件, 对 公 司 财 务 专 项 核 查 的 工 作 作 出 了 安 排 ; (3) 关 于 公 司 合 法 合 规 经 营 情 况 的 访 谈 安 排 ; (4) 关 于 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 无 违 法 违 规 情 况 的 访 谈 安 排 第 19 页
8 2013 年 5 月 16 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 对 2012 年 审 计 报 告 中 涉 及 的 问 题 进 行 了 详 细 的 讨 论 此 外, 各 中 介 机 构 认 真 学 习 了 军 工 企 业 对 外 融 资 特 殊 财 务 信 息 披 露 管 理 暂 行 办 法, 对 所 披 露 内 容 进 行 脱 密 处 理 9 2013 年 9 月 11 日, 国 海 证 券 召 集 各 中 介 机 构 召 开 中 介 协 调 会, 重 点 讨 论 了 以 下 问 题 : 由 于 重 庆 宗 学 是 2013 年 新 增 的 客 户, 且 交 易 金 额 较 大 中 介 机 构 对 公 司 与 重 庆 宗 学 的 交 易 合 同 进 行 了 审 查, 对 交 易 内 容 交 易 原 因 以 及 交 易 的 可 持 续 性 进 行 和 核 查, 并 尽 快 安 排 对 重 庆 宗 学 进 行 实 地 走 访 ( 六 ) 对 接 受 辅 导 的 人 员 进 行 书 面 考 试 的 内 容 和 结 果 2013 年 9 月 2 日, 辅 导 人 员 组 织 了 辅 导 对 象 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 持 有 5% 以 上 股 份 的 股 东 的 上 市 辅 导 结 业 考 试, 考 试 范 围 为 证 券 市 场 基 础 知 识 及 公 司 法 证 券 法 等 法 律 法 规, 考 核 了 有 关 证 券 市 场 知 识 公 司 规 范 治 理 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 责 任 及 义 务 等 方 面 的 内 容 应 参 加 辅 导 结 业 考 试 的 人 员 按 时 参 加 结 业 考 试, 考 试 合 格 率 为 100% 三 辅 导 对 象 尚 存 在 的 问 题 及 是 否 适 合 发 行 上 市 的 评 价 意 见 辅 导 机 构 综 合 评 价 认 为, 经 过 辅 导, 航 宇 科 技 已 经 顺 利 完 成 辅 导 计 划, 取 得 良 好 的 辅 导 效 果 公 司 针 对 辅 导 机 构 提 出 的 整 改 意 见, 均 予 以 认 真 研 究 或 采 纳, 制 订 并 落 实 了 切 实 可 行 的 整 改 措 施 公 司 股 权 权 属 清 晰, 主 营 业 务 突 出, 在 资 产 人 员 财 务 机 构 及 业 务 等 方 面 与 控 股 股 东 保 持 分 开, 具 备 独 立 的 经 营 能 力 和 盈 利 能 力 公 司 依 法 建 立 健 全 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 在 内 的 法 人 治 理 结 构 和 财 务 会 计 制 度 内 部 审 计 制 度 等 内 部 控 制 制 度, 相 关 机 构 和 人 员 能 够 依 法 履 行 职 责 公 司 与 控 股 股 东 不 存 在 同 业 竞 争, 不 存 在 为 控 股 股 东 等 违 规 担 保 的 情 形, 亦 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 占 用 的 情 形 ; 制 定 了 完 善 的 关 联 交 易 决 策 权 限 和 决 策 程 序, 关 联 交 易 定 价 公 允, 不 存 在 损 害 公 司 或 中 小 股 东 的 合 法 权 益 的 情 形 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 及 持 股 5% 以 上 的 股 东 已 经 了 解 与 股 票 发 行 上 市 第 20 页
有 关 的 法 律 法 规, 知 悉 上 市 公 司 及 其 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 法 定 义 务 和 勤 勉 责 任 辅 导 机 构 综 合 评 价 认 为, 航 宇 科 技 符 合 证 券 法 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 等 文 件 规 定 的 首 次 公 开 发 行 并 上 市 的 条 件 四 辅 导 机 构 勤 勉 尽 责 的 自 我 评 估 辅 导 机 构 认 为, 在 本 次 辅 导 过 程 中, 组 建 了 高 素 质 的 辅 导 团 队, 辅 导 人 员 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 国 家 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 本 着 勤 勉 尽 责 诚 实 信 用 的 原 则, 制 订 了 全 面 详 尽 的 辅 导 计 划, 并 认 真 实 施, 严 格 履 行 了 辅 导 协 议 中 规 定 的 职 责, 圆 满 完 成 了 辅 导 协 议 和 辅 导 计 划 中 规 定 的 工 作, 取 得 了 良 好 的 辅 导 效 果 1 高 素 质 的 辅 导 团 队 辅 导 机 构 所 配 备 的 七 名 辅 导 人 员, 含 两 名 保 荐 代 表 人 两 名 准 保 荐 代 表 人, 具 备 丰 富 的 项 目 经 验 和 较 强 的 专 业 素 质 辅 导 小 组 成 员 具 备 法 律 财 务 金 融 等 方 面 的 复 合 知 识 背 景, 人 员 搭 配 合 理, 为 辅 导 工 作 的 顺 利 进 行 取 得 良 好 效 果 打 下 了 很 好 的 基 础 2 辅 导 人 员 工 作 认 真 勤 勉 尽 职 实 施 辅 导 计 划 首 先, 辅 导 小 组 成 员 在 进 行 本 次 辅 导 前, 已 与 航 宇 科 技 进 行 了 广 泛 的 接 触, 而 后 又 进 行 了 详 细 的 尽 职 调 查, 对 航 宇 科 技 的 情 况 有 了 一 个 比 较 深 入 的 了 解 在 此 基 础 上, 辅 导 小 组 制 订 了 详 尽 的 辅 导 工 作 计 划 和 相 应 的 实 施 方 案, 并 针 对 航 宇 科 技 存 在 的 问 题, 提 出 了 较 好 的 解 决 方 案 在 辅 导 人 员 建 议 和 协 助 下, 航 宇 科 技 进 一 步 优 化 了 股 权 结 构, 避 免 了 同 业 竞 争, 减 少 了 关 联 交 易, 建 立 健 全 了 公 司 治 理 结 构 和 内 部 控 制 制 度, 明 确 了 战 略 发 展 目 标 和 募 集 资 金 投 资 项 目 等, 促 进 了 公 司 的 规 范 运 作 和 持 续 发 展 其 次, 辅 导 小 组 为 集 中 授 课 作 了 细 致 周 到 的 准 备, 效 果 良 好 在 辅 导 期 间, 辅 导 人 员 共 进 行 了 六 次 集 中 授 课, 时 间 安 排 得 当, 辅 导 内 容 全 面 系 统, 并 精 心 制 作 了 详 实 生 动 的 辅 导 材 料, 有 效 促 进 了 辅 导 对 象 对 相 关 知 识 的 学 习 和 掌 握 在 集 中 授 课 之 外, 辅 导 人 员 还 通 过 列 席 股 东 大 会 现 场 指 导 问 题 咨 询 与 讨 论 落 实 整 第 21 页
改 措 施 督 促 自 学 等 多 种 渠 道 对 辅 导 对 象 进 行 持 续 辅 导, 更 好 地 满 足 了 公 司 实 际 需 要, 达 到 了 辅 导 工 作 的 目 的 及 要 求 总 之, 国 海 证 券 作 为 航 宇 科 技 首 次 公 开 发 行 股 票 的 辅 导 机 构, 根 据 公 司 法 证 券 法 及 保 荐 办 法 等 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 严 格 按 照 辅 导 协 议 及 辅 导 工 作 计 划 的 要 求, 并 结 合 公 司 实 际 情 况, 本 着 勤 勉 尽 责 诚 实 信 用 的 原 则, 认 真 履 行 了 应 尽 的 职 责, 圆 满 完 成 了 各 项 辅 导 工 作, 并 取 得 良 好 的 辅 导 效 果 第 22 页
( 本 页 无 正 文, 为 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 贵 州 航 宇 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 辅 导 总 结 报 告 之 盖 章 页 ) 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日 第 23 页