易 方 达 上 证 中 盘 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 一 日 第 1 页 共 12 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 易 方 达 上 证 中 盘 ETF 基 金 主 代 码 510130 交 易 代 码 510130 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 交 易 型 开 放 式 (ETF) 2010 年 3 月 29 日 81,885,089.00 份 紧 密 跟 踪 标 的 指 数, 追 求 跟 踪 偏 离 度 及 跟 踪 误 差 的 最 小 化 投 资 策 略 本 基 金 采 取 完 全 复 制 法 进 行 投 资, 即 按 照 上 证 中 盘 指 数 的 成 份 股 组 成 及 权 重 构 建 股 票 投 资 组 合 但 是 当 指 数 编 制 方 法 变 更 成 份 股 发 生 变 更 成 份 股 权 重 由 于 自 由 流 通 量 发 生 变 化 成 份 股 派 发 现 金 股 息 配 股 及 增 发 股 票 长 期 停 牌 市 场 流 动 性 不 足 第 2 页 共 12 页
等 情 况 发 生, 基 金 管 理 人 无 法 按 照 指 数 构 成 及 权 重 进 行 同 步 调 整 时, 基 金 管 理 人 将 对 投 资 组 合 进 行 优 化, 尽 量 降 低 跟 踪 误 差 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 上 证 中 盘 指 数 本 基 金 属 股 票 型 基 金, 预 期 风 险 与 收 益 水 平 高 于 混 合 基 金 债 券 基 金 与 货 币 市 场 基 金 本 基 金 为 指 数 型 基 金, 采 用 完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现, 具 有 与 标 的 指 数 相 似 的 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2016 年 1 月 1 日 -2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -3,089,393.49 2. 本 期 利 润 -57,130,130.42 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.6835 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 273,447,894.27 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 3.3394 注 :1. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3. 本 基 金 已 于 2010 年 5 月 28 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算, 折 算 比 例 为 0.34394741 第 3 页 共 12 页
3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 -16.90% 2.74% -17.30% 2.79% 0.40% -0.05% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 易 方 达 上 证 中 盘 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2010 年 3 月 29 日 至 2016 年 3 月 31 日 ) 注 : 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末, 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 14.86%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 3.43% 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 第 4 页 共 12 页
任 本 基 金 的 基 金 经 理 证 券 姓 名 职 务 期 限 从 业 说 明 张 胜 记 本 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 50 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 恒 生 中 国 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 上 证 中 盘 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 恒 生 中 国 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 标 普 全 球 高 端 消 费 品 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 资 产 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 基 金 经 理 指 数 与 量 化 投 资 部 总 经 理 助 理 任 职 日 期 2010-03-2 9 离 任 日 期 年 限 - 11 年 硕 士 研 究 生, 曾 任 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 机 构 理 财 部 研 究 员 机 构 理 财 部 投 资 经 理 助 理 基 金 经 理 助 理 研 究 部 行 业 研 究 员 易 方 达 沪 深 300 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 经 理 注 :1. 此 处 的 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 之 日, 离 任 日 期 为 公 告 确 定 的 解 聘 日 期 定 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 基 金 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定, 以 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 在 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 主 要 通 过 建 立 有 纪 律 规 范 化 的 投 资 研 究 和 决 策 流 程 交 易 流 程, 以 及 强 化 事 后 监 控 分 析 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输 送 第 5 页 共 12 页
本 基 金 管 理 人 规 定 了 严 格 的 投 资 权 限 管 理 制 度 投 资 备 选 库 管 理 制 度 和 集 中 交 易 制 度 等, 并 重 视 交 易 执 行 环 节 的 公 平 交 易 措 施, 以 时 间 优 先 价 格 优 先 作 为 执 行 指 令 的 基 本 原 则, 通 过 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块, 以 尽 可 能 确 保 公 平 对 待 各 投 资 组 合 本 报 告 期 内, 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 中, 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 交 易 共 有 10 次, 其 中 7 次 为 指 数 及 量 化 组 合 因 投 资 策 略 需 要 和 其 他 组 合 发 生 的 反 向 交 易 ;3 次 为 不 同 基 金 经 理 管 理 的 基 金 因 投 资 策 略 不 同 而 发 生 的 反 向 交 易, 有 关 基 金 经 理 按 规 定 履 行 了 审 批 程 序 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2016 年 第 一 季 度, 国 内 经 济 增 速 在 低 位 企 稳, 弱 复 苏 态 势 呈 现 1-2 月 份 全 国 规 模 以 上 工 业 增 加 值 同 比 实 际 增 长 5.4%, 略 有 回 落 ; 固 定 资 产 投 资 同 比 增 长 10.2%, 房 地 产 开 发 同 比 增 长 3.0%, 继 续 改 善 ; 社 会 消 费 品 零 售 总 额 同 比 增 长 10.2%, 保 持 稳 定 2 月 份 全 国 居 民 消 费 价 格 指 数 (CPI) 同 比 上 涨 2.3%, 工 业 生 产 者 出 厂 价 格 指 数 (PPI) 同 比 下 降 4.9%, 同 比 涨 幅 均 有 所 扩 大 央 行 货 币 投 放 力 度 加 大, 广 义 货 币 供 应 量 M2 同 比 增 长 13.3%, 人 民 币 贷 款 增 加 额 创 历 史 同 期 新 高 政 策 放 松 力 度 进 一 步 加 大, 报 告 期 内, 央 行 再 次 降 低 银 行 存 款 准 备 金 率 0.5 个 百 分 点, 同 时 降 低 房 地 产 首 付 比 例 降 低 房 地 产 交 易 契 税 等 A 股 市 场 先 跌 后 涨, 报 告 期 内, 上 证 指 数 下 跌 15.12%, 创 业 板 中 小 板 跌 幅 较 大, 上 证 中 盘 指 数 下 跌 17.30% 从 行 业 表 现 来 看, 电 子 计 算 机 传 媒 通 讯 等 板 块 跌 幅 居 前 ; 食 品 饮 料 银 行 采 掘 有 色 等 行 业 跌 幅 较 小 上 证 中 盘 ETF 基 金 属 于 完 全 跟 踪 指 数 的 证 券 投 资 基 金 报 告 期 内, 本 基 金 跟 随 指 数 的 成 分 股 变 化 进 行 日 常 调 整 操 作, 控 制 基 金 组 合 与 指 数 权 重 基 本 一 致 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 3.3394 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 -16.90%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -17.30%, 年 化 跟 踪 误 差 0.72%, 在 合 同 规 第 6 页 共 12 页
定 的 目 标 控 制 范 围 之 内 4.4.3 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 股 市 涨 跌 是 对 宏 观 经 济 周 期 波 动 的 反 映, 中 国 经 济 增 长 的 波 动 幅 度 较 大 是 决 定 A 股 市 场 大 幅 波 动 的 主 要 原 因 展 望 2016 年 第 二 季 度, 注 册 制 战 略 新 兴 板 进 度 放 缓, 反 映 出 政 府 对 股 市 的 保 护 态 度, 经 历 前 期 大 跌 的 A 股 市 场, 估 值 回 到 合 理 水 平 另 一 方 面, 财 政 刺 激 政 策 将 逐 渐 发 挥 效 果, 汽 车 房 地 产 等 行 业 在 政 策 鼓 励 下 有 望 继 续 回 暖, 中 央 经 济 政 策 加 码 供 给 侧 改 革, 传 统 行 业 有 望 走 出 低 谷 A 股 市 场 在 目 前 水 平 上 企 稳 回 升 的 可 能 性 较 大, 一 季 报 业 绩 良 好 基 本 面 预 期 改 善 的 优 秀 企 业 有 望 重 新 成 为 市 场 的 热 点 长 期 来 看, 推 动 我 国 经 济 增 长 的 三 大 原 动 力 依 然 存 在 首 先 是 制 度 改 革, 十 八 届 三 中 全 会 明 确 中 国 在 推 进 经 济 文 化 社 会 等 领 域 的 改 革 路 线, 有 望 释 放 出 更 多 的 生 产 力 ; 第 二 是 资 源 技 术 与 人 力 资 本 等 生 产 要 素 的 升 级 还 在 持 续 ; 最 后 是 我 国 处 于 快 速 的 工 业 化 城 市 化 以 及 区 域 经 济 一 体 化 进 程 中, 中 长 期 经 济 增 长 前 景 良 好, 本 基 金 对 市 场 的 长 期 走 势 保 持 乐 观 作 为 完 全 被 动 投 资 基 金, 本 基 金 下 阶 段 将 继 续 坚 持 完 全 复 制 基 准 指 数 的 投 资 策 略, 追 求 跟 踪 偏 离 度 及 跟 踪 误 差 的 最 小 化 期 望 上 证 中 盘 ETF 为 投 资 者 分 享 中 国 经 济 的 未 来 成 长 提 供 良 好 的 投 资 机 会 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 268,434,777.46 97.93 其 中 : 股 票 268,434,777.46 97.93 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 第 7 页 共 12 页
4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 5,657,066.20 2.06 7 其 他 资 产 9,733.98 0.00 8 合 计 274,101,577.64 100.00 注 : 上 表 中 的 股 票 投 资 项 含 可 退 替 代 款 估 值 增 值, 而 5.2 的 合 计 项 不 含 可 退 替 代 款 估 值 增 值 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 1,914,797.00 0.70 B 采 矿 业 14,654,625.39 5.36 C 制 造 业 98,437,269.15 36.00 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 21,287,507.98 7.78 E 建 筑 业 8,641,578.80 3.16 F 批 发 和 零 售 业 12,538,558.71 4.59 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 19,405,032.94 7.10 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 16,074,951.28 5.88 J 金 融 业 34,772,051.72 12.72 K 房 地 产 业 30,758,688.85 11.25 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 2,527,560.00 0.92 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 1,278,550.00 0.47 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - 第 8 页 共 12 页
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 2,391,711.39 0.87 S 综 合 3,751,894.25 1.37 合 计 268,434,777.46 98.17 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 600900 长 江 电 力 600,277 7,371,401.56 2.70 2 600276 恒 瑞 医 药 142,406 6,725,835.38 2.46 3 601377 兴 业 证 券 659,100 5,793,489.00 2.12 4 600271 航 天 信 息 76,822 4,295,118.02 1.57 5 600011 华 能 国 际 509,676 4,062,117.72 1.49 6 601939 建 设 银 行 814,334 3,949,519.90 1.44 7 601009 南 京 银 行 245,086 3,945,884.60 1.44 8 601099 太 平 洋 559,361 3,859,590.90 1.41 9 601899 紫 金 矿 业 1,150,300 3,761,481.00 1.38 10 601018 宁 波 港 510,200 3,525,482.00 1.29 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 第 9 页 共 12 页
本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 8,618.01 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1,115.97 5 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 9,733.98 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 流 通 受 限 部 分 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 的 公 允 价 值 净 值 比 例 (%) ( 元 ) 1 600271 航 天 信 息 4,295,118.02 1.57 流 通 受 限 情 况 说 明 重 大 事 项 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 84,285,089.00 第 10 页 共 12 页
报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 800,000.00 减 : 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 3,200,000.00 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 81,885,089.00 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 申 购 赎 回 买 卖 本 基 金 份 额 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 核 准 易 方 达 上 证 中 盘 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 ; 2. 易 方 达 上 证 中 盘 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3. 易 方 达 上 证 中 盘 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 珠 江 东 路 30 号 广 州 银 行 大 厦 40-43 楼 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 第 11 页 共 12 页
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