个 人 简 介 康 继 强 曾 就 职 于 新 加 坡 淡 马 锡 富 登 金 融 控 股 集 团, 担 任 富 登 投 资 信 用 担 保 有 限 公 司 战 略 部 总 经 理, 平 安 集 团 平 安 普 惠 商 业 保 理 有 限 公 司 总 经 理, 现 为 海 尔 金 控 海 尔 财 务 公 司 经 销 商 金 融 及 供 应 链 金 融 总 经 理 在 淡 马 锡 富 登 期 间,2012 年 曾 经 担 任 建 设 银 行 信 贷 工 厂 二 次 转 型 高 级 顾 问, 为 信 贷 工 厂 在 建 设 银 行 的 深 入 推 广 提 供 咨 询 报 告, 为 建 设 银 行 浙 江 分 行 联 保 不 良 提 供 咨 询 报 告 ; 2013 年 担 任 广 发 银 行 中 小 企 业 信 贷 工 厂 103 工 程 高 级 顾 问, 为 广 发 银 行 小 企 业 部 设 立 信 贷 工 厂 操 作 流 程 以 及 IT 系 统 提 供 了 6 个 月 的 咨 询 诊 断, 并 提 交 整 体 咨 询 报 告 曾 经 担 任 台 湾 金 融 研 究 院 特 约 讲 师, 人 民 银 行 金 融 系 研 究 生 特 约 讲 师, 主 要 科 目 为 小 微 金 融 及 供 应 链 金 融
产 业 金 融 的 发 展 2016.05
产 业 介 入 金 融 不 是 我 不 明 白, 而 是 这 世 界 变 化 太 快 金 融 人 才 融 入 产 业 2015 年, 超 50 位 银 行 的 董 监 高 辞 职 业 内 人 士 普 遍 认 为, 投 身 互 联 网 金 融 和 新 型 民 营 银 行 可 能 是 这 些 高 管 的 兴 趣 所 在 建 行 投 资 理 财 总 监 兼 投 行 部 总 经 理 王 贵 亚 等 高 管 离 职 中 行 原 副 行 长 王 永 利 向 媒 体 确 认 加 盟 乐 视, 担 任 其 高 级 副 总 裁, 负 责 互 联 网 金 融 业 务 华 夏 银 行 今 年 有 包 括 副 行 长 黄 金 老 在 内 的 7 位 高 管 离 职
金 融 起 源 于 产 业 荷 兰 12-14 世 纪 人 类 出 现 1/3 的 领 土 在 海 平 面 以 下 17 世 纪, 荷 兰 被 马 克 思 称 之 为 海 上 第 一 强 国 金 融 的 起 源 是 产 业 产 业 的 升 华 靠 金 融 鲱 鱼 的 出 现 荷 兰 100 万 人 口 中 约 20 万 从 事 鲱 鱼 的 捕 捞 业 每 年 捕 获 到 超 1000 万 公 斤 鲱 鱼 鲱 鱼 的 生 物 技 术 鲱 鱼 的 再 加 工 + 腌 制 ( 保 质 期 达 1 年 ) 贸 易 业 + 鹿 特 丹 港 的 产 生 海 上 马 车 夫 港 口 / 贸 易 / 仓 储 建 立 城 市 荷 兰 共 和 国 建 立 了 第 一 个 以 富 裕 商 人 为 代 表 的 荷 兰 共 和 国 荷 东 印 度 公 司 的 成 立 (1602 年 ) 股 票 的 发 行 (300 万 荷 兰 盾 ) 1609 年 成 立 世 界 历 史 上 第 一 个 股 票 交 易 所 ( 社 会 资 本 集 中 化 )( 国 际 资 本 国 内 化 ) 每 年 可 以 获 得 2500 万 荷 兰 盾 收 入 1609 年 成 立 阿 姆 斯 特 丹 银 行 贸 易 的 保 障 17 世 纪 中 叶 荷 兰 东 印 度 公 司 占 据 全 世 界 贸 易 额 的 50% 大 洋 洲 非 洲 东 南 亚 北 美 新 西 兰 好 望 角 印 尼 雅 加 达 新 阿 姆 斯 特 丹 城 纽 约 1 产 业 的 出 现 2 产 业 的 发 展 3 产 业 的 升 级 4 国 家 的 建 立 5 金 融 的 融 入 6 事 业 的 顶 峰
金 融 的 实 质 金 融 是 什 么 本 质 黄 金 / 白 银 交 换 换 金 各 类 货 币 资 金 各 类 票 据 资 源 优 化 配 置 ( 时 间 + 空 间 ) 原 则 : 优 胜 劣 汰 = 锦 上 添 花 + 落 井 下 石 优 势 : 提 升 效 率 + 扩 大 行 业 差 距 融 交 易 融 通 融 资 风 险 管 理 信 息 信 用 风 险 + 操 作 风 险 + 流 动 性 风 险
产 业 金 融 的 利 与 弊 产 业 金 融 的 利 与 弊 2 产 业 金 融 的 三 大 方 式 与 金 融 机 构 的 合 作 参 股 金 融 机 构 成 立 金 融 机 构 1 产 业 做 金 融 的 四 大 条 件 大 产 业 强 核 心 全 数 据 高 杠 杆 3 产 业 金 融 的 四 大 利 集 中 资 源 扶 持 产 业 提 升 估 值 放 大 杠 杆 4 产 业 金 额 的 三 大 弊 产 业 标 准 做 金 融 杠 杆 的 放 大 会 成 为 双 刃 剑 应 收 风 险 转 化 为 信 贷 风 险
海 尔 在 产 业 金 融 的 实 践
企 业 介 绍 海 尔 集 团 ( 青 岛 ) 金 融 控 股 有 限 公 司 ( 简 称 海 尔 金 控 ) 成 立 于 2014 年 2 月, 由 海 尔 电 器 国 际 股 份 有 限 公 司 全 资 持 有 海 尔 金 控 定 位 于 产 业 生 态 共 享 金 融, 依 托 海 尔 丰 富 生 态, 致 力 于 打 造 无 边 界 的 生 态 共 享 金 融 平 台, 为 海 尔 生 态 圈 各 利 益 攸 关 方 提 供 金 融 解 决 方 案, 实 现 价 值 共 享 生 态 的 愿 景 海 尔 金 控 是 海 尔 集 团 实 施 网 络 化 战 略 的 支 柱 产 业 之 一, 目 前 已 涉 及 9 家 金 融 机 构,5 家 投 资 机 构,2 家 参 股 银 行 保 险 企 业 的 布 局, 完 成 了 青 岛 上 海 重 庆 双 总 部 一 基 地 的 全 国 布 局, 并 拥 有 70 多 项 金 融 牌 照 资 源, 构 筑 起 了 金 融 与 产 业 共 创 共 赢 的 生 态 平 台, 实 现 了 更 多 利 益 攸 关 方 在 这 个 平 台 上 共 同 创 业 共 享 增 值 在 场 景 牌 照 和 大 数 据 三 大 核 心 因 素 的 驱 动 下, 海 尔 金 控 将 实 现 从 供 应 链 到 生 态 圈 从 线 下 到 OTO 从 金 融 资 本 到 数 据 资 本 的 转 变, 有 效 整 合 海 尔 上 游 下 游 以 及 平 台 上 各 利 益 攸 关 方 的 资 源, 实 现 各 方 的 共 赢 共 享 共 创
青 岛 重 庆 信 用 资 产 交 易 中 心 上 海 保 理 公 司 互 联 网 金 融 产 业 生 态 圈 发 展 战 略 承 接 集 团 网 络 化 战 略, 通 过 市 场 化 机 制 驱 动 金 融 小 微 实 现 互 联 网 金 融 行 业 引 爆 和 颠 覆, 共 创 价 值, 共 享 收 益, 共 担 风 险, 达 成 金 融 小 微 倍 速 增 长 目 标, 成 为 最 具 竞 争 力 的 产 业 链 金 融 创 新 引 领 者
简 介 1 2 3 定 义 战 略 定 位 目 前 开 展 的 业 务 品 种 海 尔 财 务 公 司 是 海 尔 集 团 全 资 拥 有 的 独 立 法 人 实 体,2002 年 6 月 经 人 民 银 行 总 行 首 批 获 准 经 营 本 外 币 业 务 的 非 银 行 类 金 融 机 构, 截 至 2016 年 5 月, 注 册 资 本 为 人 民 币 53 亿 元 承 接 集 团 网 络 化 战 略, 通 过 创 新 虚 实 网 融 合 的 产 融 协 同 模 式, 为 产 业 生 态 圈 的 利 益 攸 关 方 提 供 超 值 解 决 方 案, 成 为 互 联 网 时 代 最 具 竞 争 力 的 金 融 服 务 增 值 平 台 资 产 类 业 务 : 流 贷 及 固 定 资 产 贷 款 买 方 信 贷 消 费 信 贷 保 理 业 务 贴 现 业 务 投 资 业 务 负 债 业 务 : 存 款 业 务 同 业 拆 借 中 间 业 务 : 结 算 业 务 票 据 承 兑 担 保 业 务 财 务 顾 问 及 咨 询 4 获 外 部 奖 项 2011 年 -2015 年 连 续 5 年 获 < 金 融 时 报 > 颁 发 的 年 度 最 佳 财 务 公 司 奖 项 金 融 企 业 绩 效 评 价 AAA
全 流 程 产 业 链 金 融 支 持 消 费 金 融 亿 万 用 户 群 供 应 商 金 融 经 销 商 金 融...... 基 于 信 贷 工 厂 模 式 的 全 流 程 风 险 控 制 大 单 金 融 小 微 金 融 个 人 金 融
从 1.0 到 3.0 平 稳 快 速 搭 建 产 业 链 金 融 生 态 圈 目 前 处 于 1.0 至 2.0 的 过 渡 阶 段 供 应 商 供 应 商 供 应 商 ( 一 级 ) 应 付 账 款 海 尔 应 收 账 款 经 销 商 ( 一 级 ) 零 售 商 消 费 者 融 资 融 资 数 据 交 互 融 资 融 资 海 尔 保 理 海 尔 财 务 海 尔 小 贷 海 尔 租 赁 产 业 链 1.0 产 业 金 融 平 台 海 尔 消 金 产 业 链 2.0 资 源 延 展 平 台 产 品 补 充 资 产 流 通 衍 生 服 务 跨 界 合 作 商 业 银 行 券 商 / 信 托 产 业 链 金 融 生 态 圈 财 务 / 法 律 跨 界 企 业 非 银 机 构 资 金 方 评 级 / 风 控 数 据 服 务 产 业 链 3.0 数 据 交 互 平 台
经 销 商 产 品 流 程 模 式 海 尔 财 务 公 司 1 数 据 分 享 4 贷 款 发 放 海 尔 工 贸 4 出 具 保 函 1 数 据 分 享 6 提 货 担 保 / 保 险 4 申 请 保 险 海 尔 经 销 商
客 户 模 型 : 根 据 规 模 对 目 标 客 户 进 行 针 对 性 的 分 层 管 理 回 款 额 / 年 客 群 规 模 产 品 设 计 风 控 要 点 5 亿 大 型 综 合 卖 场 约 XX 户 保 理 贷 贸 易 真 实 性 AR 明 确 性 500 万 ~5 亿 中 小 型 专 营 店 / 综 合 店 约 XX 户 流 贷 订 单 贷 负 债 率 订 单 真 实 性 100 万 ~500 万 小 微 型 乡 镇 县 域 专 营 店 约 XX 户 零 售 贷 非 批 量 逆 选 择 100 万 微 型 新 店 / 小 工 程 户 约 XX 户 规 模 小 缺 乏 历 史 数 据, 暂 不 提 供 服 务
风 控 模 型 : 产 业 O2O 数 据 及 金 融 数 据 的 深 度 结 合 充 分 发 挥 产 业 线 上 线 下 的 数 据 优 势 控 制 预 期 损 失 率 预 期 损 失 率 = 违 约 概 率 违 约 敞 口 违 约 损 失 率 订 单 数 据 即 时 销 售 情 况 返 利 产 业 优 势 On-line 进 货 数 据 销 售 数 据 合 作 年 限 工 贸 协 助 贷 后 库 存 产 业 优 势 Off-line 工 贸 评 级 客 户 其 他 信 息 金 融 技 术 财 务 数 据 征 信 查 询 法 务 查 询 工 商 查 询 负 面 信 息 查 询 额 度 控 制 期 限 控 制 还 款 方 式 担 保 公 司 保 险 公 司 各 种 押 品 第 三 方 保 证 关 联 企 业 交 易 风 险 高 发
产 品 模 型 : 批 量 操 作 + 客 制 设 计, 解 决 产 品 三 大 痛 点 三 大 产 品 解 决 三 大 痛 点 工 程 订 单 客 制 产 品 目 标 客 户 : 工 程 户 借 款 用 途 : 一 线 和 指 定 二 线 城 市 工 程 风 险 缓 释 : 线 上 控 制 贸 易 真 实 / 线 下 控 制 还 款 来 源 / 配 合 订 单 期 限 产 品 目 标 :XX 亿 产 品 定 价 公 式 : 额 度 测 算 中 小 经 销 商 工 程 招 标 小 微 经 销 商 零 售 备 货 三 大 痛 点 集 团 资 产 的 有 效 盘 活 生 意 兴 融 批 量 产 品 目 标 客 户 : 小 微 型 经 销 商 借 款 用 途 : 零 售 备 货 风 险 缓 释 : 线 上 额 度 生 成 / 线 下 工 贸 筛 选 / 批 量 信 用 保 险 / 按 期 摊 还 产 品 目 标 :XX 亿 产 品 定 价 公 式 : 额 度 测 算 反 向 保 理 客 制 产 品 目 标 客 户 : 集 团 产 业 ( 苏 宁 / 国 美 ) 借 款 用 途 : 形 成 保 理 信 贷 资 产 进 行 ABS 风 险 缓 释 : 优 质 AR 转 让 产 品 目 标 :XX 亿
定 价 模 型 : 以 风 险 为 核 心 的 多 维 度 的 计 量 方 法 以 扶 持 产 业 为 导 向 的 定 价 模 式, 转 变 为 以 覆 盖 财 务 及 风 险 成 本 为 核 心, 综 合 市 场 行 情 与 收 益 进 行 定 价 价 格 = 财 务 成 本 + 风 险 成 本 + 市 场 化 调 整 + 溢 价 自 有 资 金 产 品 风 险 同 业 竞 争 客 群 溢 价 根 据 计 财 部 资 金 成 本 ABS 资 金 预 计 发 行 成 本 ~3.8% 根 据 不 同 客 群 不 同 额 度 不 同 期 限 不 同 还 款 方 式 测 算 出 的 预 期 损 失 率 区 域 风 险 对 高 风 险 地 区 ( 吉 林 黑 龙 江 浙 江 等 银 行 不 良 率 根 据 区 域 金 融 机 构 数 量 的 多 少 调 整, 竞 争 较 强 的 地 区 考 虑 当 地 利 率 水 平 确 定 合 理 价 格 对 议 价 能 力 低 的 客 户 适 当 提 价 产 品 溢 价 对 信 用 及 批 量 产 品 适 当 提 价 2%) 进 行 适 当 提 价
供 应 商 产 品 流 程 模 式 海 尔 财 务 公 司 3 对 标 应 付 数 据 海 尔 采 购 海 尔 供 应 商
客 户 模 型 : 根 据 采 购 规 模 进 行 分 类 营 销 以 GO 为 接 口, 按 照 采 购 规 模 分 类 : >30,000 万 名 单 制 客 户 XX 户 贴 现 XX 保 理 XX 10,000 万 ~30,000 万 核 心 客 户 XX 户 贴 现 XX 保 理 XX 1,000 万 ~10,000 万 重 点 客 户 XX 户 贴 现 XX 保 理 XX <1,000 万 一 般 客 户 XX 户 贴 现 XX 保 理 XX 名 单 制 客 户 核 心 客 户 营 销 策 略 : 以 客 户 为 中 心 设 计 定 制 化 方 案 营 销 模 式 : 点 对 点 现 场 营 销 为 主 定 价 原 则 : 考 虑 客 户 产 生 综 合 收 益 ( 保 理 / 直 贴 / 转 贴 / 租 赁 ) 及 采 购 替 代 性 重 点 客 户 一 般 客 户 营 销 策 略 : 以 产 品 为 中 心 标 准 化 营 销 营 销 模 式 : 电 话 批 量 营 销 为 主 定 价 原 则 : 标 准 化 的 定 价 原 则 ( 见 下 页 )
产 品 模 型 : 侧 重 非 标 产 品 及 小 额 产 品 以 提 升 收 益 以 提 升 收 益 为 导 向 侧 重 发 展 保 理 业 务 侧 重 引 导 小 额 票 据 保 理 作 为 非 标 产 品 定 价 灵 活, 收 益 较 高 票 据 作 为 标 准 产 品 价 格 透 明, 小 票 相 对 收 益 较 高 票 据 定 价 票 据 单 张 <XX 万 计 财 部 月 度 定 价 +XXBP 标 准 化 定 价 原 则 票 据 单 张 XX 万 保 理 定 价 基 础 价 格 XX% 行 业 性 质 信 贷 支 持 ( 持 平 ) 信 贷 压 缩 (+5%) 信 用 环 境 正 常 区 域 ( 持 平 ) 风 险 高 发 (+5%) 企 业 性 质 上 市 公 司 (-5%) 央 企 / 国 企 (-5%) 价 格 影 响 因 素 上 年 销 售 额 10 亿 (-5%) 1 亿 -10 亿 ( 持 平 ) 计 财 部 月 度 定 价 +XXBP 上 年 采 购 额 5 亿 (-5%) 0.5 亿 -5 亿 ( 持 平 ) 上 年 发 生 额 1 亿 (-5%) 0.5 亿 -1 亿 ( 持 平 ) 采 购 替 代 性 替 代 性 差 (-10%) 一 般 ( 持 平 ) 其 他 因 素 / / 执 行 价 格 信 贷 退 出 (+10%) 民 营 企 业 ( 持 平 ) <1 亿 (+5%) <0.5 亿 (+5%) <0.5 亿 (+5%) 替 代 性 强 (+10%) / (1) 根 据 实 际 情 况, 可 对 个 别 客 户 进 行 价 格 调 整, 调 整 比 例 应 小 于 总 客 户 数 的 10% (2) 保 理 合 同 中 签 署 的 利 率 条 款 由 固 定 利 率 更 改 为 浮 动 利 率
谢 谢 2016.05