农 银 汇 理 工 业 4.0 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 农 银 工 业 4.0 混 合 交 易 代 码 001606 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 8 月 13 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 136,671,866.01 份 本 基 金 通 过 积 极 把 握 中 国 经 济 转 型 升 级 及 工 业 4.0 战 略 实 施 所 带 来 的 投 资 机 会, 精 选 工 业 4.0 相 关 行 业 的 投 资 目 标 优 秀 上 市 公 司, 在 严 格 控 制 风 险 和 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 1 大 类 资 产 配 置 策 略 本 基 金 基 于 对 宏 观 经 济 政 策 面 市 场 面 资 金 面 等 因 素 综 合 分 析, 并 根 据 股 票 资 产 债 券 资 产 现 金 类 资 产 等 大 类 资 产 的 收 益 特 征 的 前 瞻 性 研 究, 形 成 对 各 类 别 资 产 未 来 表 现 的 预 判, 在 严 控 投 资 组 合 风 险 的 前 提 下, 确 定 并 适 时 调 整 基 金 资 产 中 股 票 资 产 债 券 资 投 资 策 略 产 现 金 类 资 产 等 大 类 资 产 的 配 置 比 例 2 股 票 投 资 策 略 (1) 工 业 4.0 主 题 的 界 定 本 基 金 所 称 的 工 业 4.0 主 题 相 关 股 票 是 指 上 市 公 司 中 属 于 计 算 机 通 信 传 媒 电 子 机 械 设 备 家 用 电 器 电 力 设 备 军 工 汽 车 和 轻 工 制 造 的 股 票 本 基 金 采 用 申 银 万 国 行 业 分 类 标 准 第 2 页 共 10 页
(2) 个 股 投 资 策 略 本 基 金 将 主 要 采 用 自 下 而 上 的 个 股 选 择 方 法, 通 过 定 量 方 法 与 定 性 方 法 相 结 合 的 分 析 方 法 甄 选 个 股 3 债 券 投 资 策 略 本 基 金 债 券 投 资 以 分 散 投 资 风 险 优 化 组 合 流 动 性 管 理 为 主 要 目 标, 并 适 当 择 时 积 极 操 作, 以 提 高 基 金 收 益 4 权 证 投 资 策 略 本 基 金 将 从 权 证 标 的 证 券 基 本 面 权 证 定 价 合 理 性 权 证 隐 含 波 动 率 等 多 个 维 度 对 拟 投 资 权 证 进 行 研 究 分 析, 结 合 权 证 定 价 模 型 寻 求 合 理 估 值 水 平, 谨 慎 投 资, 在 风 险 可 控 的 基 础 上 追 求 稳 健 收 益 5 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略 本 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 将 综 合 运 用 久 期 管 理 收 益 率 曲 线 个 券 选 择 和 把 握 市 场 交 易 机 会 等 积 极 策 略, 在 严 格 遵 守 法 律 法 规 和 基 金 合 同 基 础 上, 通 过 信 用 研 究 和 流 动 性 管 理, 选 择 经 风 险 调 整 后 相 对 价 值 较 高 的 品 种 进 行 投 资, 以 期 获 得 长 期 稳 定 收 益 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 65%+ 中 证 全 债 指 数 35% 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 属 于 较 高 预 期 风 险 较 高 预 期 风 险 收 益 特 征 收 益 的 证 券 投 资 基 金 品 种, 其 预 期 风 险 与 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 低 于 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 48,543,552.71 2. 本 期 利 润 62,620,056.54 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.3668 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 175,973,366.78 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.2876 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 第 3 页 共 10 页
3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 阶 段 收 益 率 标 准 差 1-3 2-4 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 过 去 三 个 月 33.72% 2.21% 11.70% 1.08% 22.02% 1.13% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 1 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2015 年 8 月 13 日, 至 2015 年 12 月 31 日 不 满 一 年 2 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 本 基 金 的 股 票 资 产 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的 0%-95%, 其 中 投 资 于 本 基 金 界 定 的 工 业 4.0 股 票 的 比 例 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的 80%, 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 0-3%, 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 若 法 律 法 规 的 相 关 规 定 发 生 变 更 或 监 管 机 构 允 许, 本 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 对 上 述 资 产 配 置 比 例 进 行 调 整 3 根 据 法 律 法 规 规 定, 本 基 金 建 仓 期 为 自 基 金 合 同 生 效 日 起 六 个 月, 至 本 报 告 期 末 尚 处 于 建 仓 期 第 4 页 共 10 页
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 工 学 硕 士 历 任 交 银 施 罗 德 基 金 公 司 研 究 颜 伟 鹏 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 8 月 - 4 13 日 员 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理 现 任 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 和 其 他 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 法 规 和 公 司 内 部 公 平 交 易 制 度 的 规 定, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行, 确 保 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 得 到 公 平 对 待 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 报 告 期 内, 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 四 季 度 沪 深 300 指 数 和 创 业 板 指 数 均 维 持 震 荡 上 行 态 势 经 历 7-9 月 的 大 幅 下 跌 与 盘 整, 个 股 市 开 始 重 拾 升 势, 伴 随 着 政 府 政 策 对 股 市 的 呵 护, 市 场 对 杠 杆 与 汇 率 的 过 度 悲 观 的 预 期 得 到 了 修 复, 自 上 而 下 的 风 险 降 低, 所 以 创 业 板 再 次 充 当 了 反 弹 的 先 锋 在 行 情 的 上 行 过 程 中, 小 市 值 主 题 性 股 票 表 现 尤 其 突 出 第 5 页 共 10 页
回 顾 本 基 金 四 季 度 的 操 作, 对 于 优 质 的 估 值 相 对 较 低 的 股 票 继 续 持 有, 但 是 对 于 大 幅 上 涨 的 小 市 值 股 票 参 与 较 少 由 于 对 市 场 的 判 断 较 为 中 性, 认 为 机 会 与 风 险 并 存, 所 以 一 直 保 持 了 较 为 中 性 的 仓 位 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 33.72%, 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 11.70% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 2016 年 一 季 度 季 度, 对 经 济 层 面 并 没 有 太 多 乐 观 预 期,1 月 开 年 以 来 市 场 大 跌, 可 能 的 因 素 是 : 随 着 私 募 基 金 的 崛 起, 保 险 资 金 的 活 跃, 绝 对 收 益 投 资 者 越 来 越 成 为 A 股 市 场 重 要 的 边 际 定 价 者 这 种 微 观 结 构 导 致 的 结 果 是 下 跌 过 程 中 减 仓 会 更 加 坚 决, 上 涨 却 因 为 风 险 偏 好 的 不 同 而 是 逐 步 的, 除 了 波 动 幅 度 仍 然 比 较 大, 市 场 慢 涨 急 跌 的 格 局 可 能 成 为 常 态 考 虑 到 经 济 转 型 期, 适 度 宽 松 的 货 币 政 策 环 境 不 变, 对 市 场 的 态 度 仍 保 持 中 性, 自 上 而 下 的 风 险 降 低, 但 是 自 上 而 下 的 局 部 风 险 有 可 能 慢 慢 积 累 本 基 金 在 未 来 一 季 度 会 采 取 中 性 仓 位, 注 重 波 段 操 作, 并 逐 步 布 局 能 够 在 下 半 年 估 值 切 换 行 情 中 取 得 更 好 收 益 的 个 股 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 第 四 十 一 条 的 规 定 报 告 期 内, 本 基 金 未 出 现 上 述 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 145,703,953.21 78.36 其 中 : 股 票 145,703,953.21 78.36 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 - - 第 6 页 共 10 页
金 融 资 产 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 32,090,216.27 17.26 8 其 他 资 产 8,141,807.55 4.38 9 合 计 185,935,977.03 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 95,390,839.34 54.21 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 3,217,860.00 1.83 E 建 筑 业 3,490,110.00 1.98 F 批 发 和 零 售 业 3,297,672.00 1.87 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 1,902,978.00 1.08 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 14,056,899.39 7.99 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 7,627,132.32 4.33 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 11,218,790.60 6.38 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 5,501,671.56 3.13 S 综 合 - - 合 计 145,703,953.21 82.80 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300279 和 晶 科 技 277,200 13,804,560.00 7.84 2 600593 大 连 圣 亚 184,500 9,481,455.00 5.39 3 300241 瑞 丰 光 电 481,700 8,670,600.00 4.93 4 600083 博 信 股 份 382,600 8,662,064.00 4.92 5 000835 长 城 动 漫 387,400 8,650,642.00 4.92 6 002474 榕 基 软 件 330,200 7,908,290.00 4.49 第 7 页 共 10 页
7 002137 麦 达 数 字 331,400 7,622,200.00 4.33 8 000802 北 京 文 化 162,387 5,501,671.56 3.13 9 002098 浔 兴 股 份 354,500 5,480,570.00 3.11 10 300113 顺 网 科 技 53,713 5,444,886.81 3.09 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 第 8 页 共 10 页
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 249,258.92 2 应 收 证 券 清 算 款 637,238.55 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 5,082.23 5 应 收 申 购 款 7,250,227.85 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 8,141,807.55 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 251,276,545.09 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 79,220,685.73 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 193,825,364.81 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 136,671,866.01 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 第 9 页 共 10 页
7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 截 至 本 季 度 末, 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 截 至 本 季 度 末, 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 无 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 核 准 农 银 汇 理 信 息 传 媒 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 ; 2 农 银 汇 理 工 业 4 0 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 农 银 汇 理 工 业 4.0 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 5 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 9.2 存 放 地 点 备 查 文 件 存 放 于 基 金 管 理 人 的 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 路 9 号 农 银 大 厦 50 层 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 的 住 所 及 网 站 免 费 查 阅 备 查 文 件 在 支 付 工 本 费 后, 投 资 者 可 在 合 理 时 间 内 取 得 备 查 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 1 月 21 日 第 10 页 共 10 页