华 宝 兴 业 收 益 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2014 年 第 4 季 度 报 告 2014 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 1 月 22 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 1 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2014 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 宝 兴 业 收 益 增 长 混 合 基 金 主 代 码 240008 交 易 代 码 240008 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2006 年 6 月 15 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 613,172,863.53 份 投 资 稳 定 分 红 和 有 分 红 潜 力 的 价 值 被 低 估 上 市 公 司, 投 资 目 标 以 分 享 该 类 上 市 公 司 的 长 期 稳 定 的 股 息 收 入 及 资 本 增 值 本 基 金 采 取 积 极 的 资 产 配 置 策 略, 通 过 公 司 自 行 开 发 的 数 量 化 辅 助 模 型, 结 合 宏 观 策 略 研 究, 对 相 关 资 产 类 别 的 预 期 收 益 进 行 动 态 跟 踪, 决 定 大 类 资 产 配 置 比 投 资 策 略 例 股 票 投 资 部 分 采 用 定 量 与 定 性 分 析 相 结 合, 行 业 配 置 与 定 期 调 整 策 略 ; 债 券 投 资 部 分 通 过 大 资 产 配 置 分 类 资 产 配 置 和 个 券 选 择 三 个 层 次 自 上 而 下 进 行 债 券 投 资 管 理 业 绩 比 较 基 准 65% 上 证 红 利 指 数 收 益 率 +35% 上 证 国 债 指 数 收 益 率 本 基 金 是 混 合 型 基 金, 风 险 高 于 债 券 基 金, 低 于 股 票 风 险 收 益 特 征 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等 风 险 品 种 基 金 管 理 人 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2014 年 10 月 1 日 - 2014 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 256,357,201.13 2. 本 期 利 润 -43,727,016.38 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0611 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 2,576,411,594.65 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 4.2018 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -1.89% 1.79% 24.76% 1.09% -26.65% 0.70% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 (2006 年 6 月 15 日 至 2014 年 12 月 31 日 ) 第 3 页 共 10 页
注 : 按 照 基 金 合 同 的 约 定, 自 基 金 成 立 日 期 的 6 个 月 内 达 到 规 定 的 资 产 组 合, 截 至 2006 年 12 月 15 日, 本 基 金 已 达 到 合 同 规 定 的 资 产 配 置 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 硕 士, 拥 有 CFA 资 格 2005 年 7 月 至 2006 年 12 月 任 安 永 会 计 师 事 务 所 审 计 员 2006 年 12 月 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 先 后 任 行 业 分 析 师 华 宝 兴 业 收 益 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 国 内 投 资 部 副 总 经 理 的 职 务 2010 年 6 月 至 今 任 华 宝 兴 业 收 益 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2013 年 6 月 起 兼 任 华 宝 兴 业 服 务 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年 6 月 任 助 理 投 资 总 监, 兼 任 华 宝 兴 业 生 态 中 国 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 邵 喆 阳 助 理 投 资 总 监 本 基 金 基 金 经 理 华 宝 兴 业 服 务 股 票 基 金 经 理 华 宝 兴 业 生 态 股 票 基 金 经 理 2010 年 6 月 - 8 年 26 日 注 :1 任 职 日 期 以 及 离 任 日 期 均 以 基 金 公 告 为 准 2 证 券 从 业 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 华 宝 兴 业 收 益 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 第 4 页 共 10 页
制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 通 过 严 格 执 行 投 资 决 策 委 员 会 议 事 规 则 公 司 股 票 库 管 理 制 度 中 央 交 易 室 制 度 防 火 墙 机 制 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序 每 日 交 易 日 结 报 告 定 期 基 金 投 资 绩 效 评 价 等 机 制, 确 保 所 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 和 环 节 得 到 公 平 对 待 同 时, 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定 和 公 司 内 部 制 度 要 求, 分 析 了 本 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 之 间 的 整 体 收 益 率 差 异 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 差 异 以 及 连 续 四 个 季 度 期 间 内 不 同 时 间 窗 下 同 向 交 易 的 交 易 价 差 ; 分 析 结 果 未 发 现 异 常 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 未 发 生 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2014 年 4 季 度, 收 益 增 长 基 金 业 绩 前 高 后 低, 尤 其 最 后 一 个 月 市 场 打 了 我 们 一 个 措 手 不 及 总 体 业 绩 非 常 糟 糕 A 股 市 场 本 质 上 是 一 个 博 弈 的 市 场, 显 然 我 们 不 适 应 这 类 不 基 于 价 值 的 投 资 方 式 我 们 反 复 梳 理 我 们 的 组 合, 坚 持 我 们 觉 得 应 该 坚 持 的 部 分 同 时 不 断 放 宽 我 们 的 视 野 去 寻 找 新 的 投 资 标 的 来 纳 入 组 合, 为 组 合 注 入 新 鲜 血 液 可 惜 效 果 并 不 好 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末, 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -1.89%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 24.76%, 基 金 表 现 落 后 业 绩 比 较 基 准 26.65% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 未 来, 我 们 将 坚 持 我 们 一 贯 的 投 资 理 念, 继 续 将 投 资 的 重 心 放 在 转 型 受 益 的 行 业 中 挑 选 能 为 投 资 者 创 造 长 期 价 值 的 优 秀 公 司 上, 并 通 过 坚 定 持 有 我 们 长 期 看 好 的 公 司 来 为 基 金 持 有 人 获 得 长 期 的 回 报 但 同 时 或 许 我 们 需 要 重 新 审 视 市 场, 审 视 我 们 的 投 资 策 略 收 益 增 长 基 金 在 2015 年 一 定 会 做 出 改 变 以 适 应 现 在 的 市 场, 但 愿 这 样 的 改 变 能 够 使 得 收 益 增 第 5 页 共 10 页
长 基 金 能 重 新 取 得 好 的 业 绩 无 论 如 何, 我 们 始 终 以 为 收 益 增 长 基 金 的 持 有 人 创 造 收 益 作 为 己 任, 不 会 放 弃 努 力 感 谢 持 有 人 对 我 们 的 宽 容 和 信 任 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 基 金 本 报 告 期 内 不 存 在 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 2,224,171,881.67 84.58 其 中 : 股 票 2,224,171,881.67 84.58 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 48,500,192.75 1.84 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 344,456,413.53 13.10 7 其 他 资 产 12,405,823.94 0.47 8 合 计 2,629,534,311.89 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 77,433,446.25 3.01 C 制 造 业 307,790,427.14 11.95 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 61,661,878.77 2.39 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 710,337,461.29 27.57 J 金 融 业 151,282,293.28 5.87 K 房 地 产 业 273,289,759.22 10.61 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 491,178,302.76 19.06 第 6 页 共 10 页
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 26,830,039.86 1.04 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 106,279,676.10 4.13 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 18,088,597.00 0.70 S 综 合 - - 合 计 2,224,171,881.67 86.33 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300315 掌 趣 科 技 11,664,393 228,505,458.87 8.87 2 002400 省 广 股 份 9,300,322 201,537,977.74 7.82 3 300058 蓝 色 光 标 9,500,887 200,658,733.44 7.79 4 600208 新 湖 中 宝 23,543,089 172,335,411.48 6.69 5 600446 金 证 股 份 3,558,869 166,839,778.72 6.48 6 300244 迪 安 诊 断 2,500,110 106,279,676.10 4.13 7 002318 久 立 特 材 2,999,975 89,639,253.00 3.48 8 000939 凯 迪 电 力 6,882,973 77,433,446.25 3.01 9 000024 招 商 地 产 2,595,466 68,494,347.74 2.66 10 600016 民 生 银 行 5,999,981 65,279,793.28 2.53 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 第 7 页 共 10 页
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 2014 年 7 月 29 日, 金 证 股 份 公 告 其 在 2014 年 4 月 内 部 自 查 工 作 过 程 中, 发 现 公 司 于 2008-2013 年 度 存 在 部 分 关 联 方 及 关 联 交 易 信 息 未 披 露 的 情 况, 并 于 4 月 30 日 向 上 交 所 做 出 汇 报 2014 年 5 月 8 日 收 到 上 交 所 关 于 规 范 关 联 交 易 问 题 的 口 头 警 告 本 基 金 管 理 人 通 过 对 上 述 上 市 公 司 进 行 进 一 步 了 解 和 分 析, 认 为 该 处 罚 不 会 对 公 司 的 投 资 价 值 构 成 实 质 性 影 响, 因 此 本 基 金 管 理 人 对 上 述 股 票 的 投 资 判 断 未 发 生 改 变 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,146,203.34 2 应 收 证 券 清 算 款 9,414,566.99 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 92,131.24 5 应 收 申 购 款 1,752,922.37 第 8 页 共 10 页
6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 12,405,823.94 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 300315 掌 趣 科 技 228,505,458.87 8.87 重 大 事 项 停 牌 2 300244 迪 安 诊 断 106,279,676.10 4.13 重 大 事 项 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 779,550,342.34 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 42,406,476.23 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 208,783,955.04 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 613,172,863.53 注 : 总 申 购 份 额 含 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 353,437.80 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 353,437.80 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 0.06 第 9 页 共 10 页
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 本 基 金 托 管 人 2014 年 2 月 7 日 发 布 任 免 通 知, 解 聘 尹 东 中 国 建 设 银 行 投 资 托 管 业 务 部 总 经 理 助 理 职 务 本 基 金 托 管 人 2014 年 11 月 3 日 发 布 公 告, 聘 任 赵 观 甫 为 中 国 建 设 银 行 投 资 托 管 业 务 部 总 经 理 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 中 国 证 监 会 批 准 基 金 设 立 的 文 件 ; 华 宝 兴 业 收 益 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 华 宝 兴 业 收 益 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 华 宝 兴 业 收 益 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ; 基 金 管 理 人 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 ; 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 9.2 存 放 地 点 以 上 文 件 存 于 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 办 公 场 所 备 投 资 者 查 阅 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 以 通 过 基 金 管 理 人 网 站, 查 阅 或 下 载 基 金 合 同 招 募 说 明 书 托 管 协 议 及 基 金 的 各 种 定 期 和 临 时 公 告 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 1 月 22 日 第 10 页 共 10 页