重 要 声 明 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 北 证 券 ) 编 制 本 报 告 的 内 容 及 信 息 均 来 源 于 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 如 意 集 团 发 行 人 或 公 司 ) 对 外 公 告 的 山 东 如

山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 ( 住 所 : 山 东 省 济 宁 市 高 新 区 如 意 工 业 园 ) 2015 年 公 司 债 券 受 托 管 理 事 务 报 告 (2015 年 度 ) 债 券 受 托 管 理 人 : 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 住 所 : 吉 林 省 长 春 市 自 由 大 路 1138 号 ) 二 〇 一 六 年 六 月

重 要 声 明 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 北 证 券 ) 编 制 本 报 告 的 内 容 及 信 息 均 来 源 于 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 如 意 集 团 发 行 人 或 公 司 ) 对 外 公 告 的 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 公 司 债 券 2015 年 年 度 报 告 等 相 关 公 开 信 息 披 露 文 件 发 行 人 提 供 的 证 明 文 件 以 及 第 三 方 中 介 机 构 出 具 的 专 业 意 见 东 北 证 券 对 报 告 中 所 包 含 的 相 关 引 述 内 容 和 信 息 未 进 行 独 立 验 证, 也 不 就 该 等 引 述 内 容 和 信 息 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 做 出 任 何 保 证 或 承 担 任 何 责 任 本 报 告 不 构 成 对 投 资 者 进 行 或 者 不 进 行 某 项 行 为 的 推 荐 意 见, 投 资 者 应 对 相 关 事 宜 做 出 独 立 判 断, 而 不 应 将 本 报 告 中 的 任 何 内 容 据 以 作 为 东 北 证 券 所 作 的 承 诺 或 声 明 在 任 何 情 况 下, 投 资 者 依 据 本 报 告 所 进 行 的 任 何 作 为 或 不 作 为, 东 北 证 券 不 承 担 任 何 责 任

第 一 节 本 期 公 司 债 券 概 况 一 发 行 人 名 称 中 文 名 称 : 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 二 本 期 公 司 债 券 核 准 文 件 及 核 准 规 模 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 证 监 许 可 [2015]2188 号 文 核 准, 公 司 获 准 向 合 格 投 资 者 公 开 发 行 面 值 总 额 不 超 过 人 民 币 20 亿 元 ( 含 20 亿 元 ) 的 公 司 债 券 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 ( 以 下 简 称 本 期 债 券 ) 发 行 总 额 为 人 民 币 20 亿 元 三 本 期 债 券 的 主 要 条 款 1 发 行 主 体 : 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 2 债 券 名 称 : 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 ( 上 交 所 简 称 15 如 意 债, 债 券 代 码 :136003) 3 发 行 规 模 : 本 期 债 券 的 发 行 规 模 人 民 币 20 亿 元 4 票 面 金 额 及 发 行 价 格 : 本 期 债 券 面 值 100 元, 按 面 值 发 行 5 债 券 形 式 : 实 名 制 记 账 式 公 司 债 券 投 资 者 认 购 的 本 期 债 券 在 证 券 登 记 机 构 开 立 的 托 管 记 载 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 债 券 持 有 人 可 按 照 有 关 主 管 机 构 的 规 定 进 行 债 券 的 转 让 质 押 等 操 作 6 债 券 期 限 及 利 率 : 本 次 发 行 的 公 司 债 券 期 限 为 5 年 期, 附 第 3 年 末 发 行 人 调 整 票 面 利 率 选 择 权 以 及 第 3 年 末 投 资 者 回 售 选 择 权 存 续 期 内 票 面 利 率 为 5.95%, 在 债 券 存 续 期 前 3 年 固 定 不 变 若 第 3 年 末 发 行 人 行 使 上 调 票 面 利 率 选 择 权, 则 上 调 后 本 期 债 券 票 面 利 率 为 债 券 存 续 期 前 3 年 票 面 利 率 加 调 整 基 点, 在 债 券 存 续 期 后 2 年 固 定 不 变 ; 若 发 行 人 未 行 使 上 调 票 面 利 率 选 择 权, 则 本 期 债 券 存 续 期 期 限 后 2 年 票 面 利 率 仍 维 持 原 有 票 面 利 率 不 变 本 期 债 券 票 面 利 率 采 取 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利 7 还 本 付 息 方 式 : 本 期 债 券 按 年 付 息 到 期 一 次 还 本 利 息 每 年 支 付 一 次, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 一 起 支 付 公 司 债 券 付 息 的 债 权 登 记 日 为 每 年 付 息 日 的 前 1 交 易 日, 到 期 本 金 的 债 权 登 记 日 为 到 期 日 前 6 个 工 作 日 在 债 权 登 记 日 当 日 收 市 后 登 记 在 册 的 本 期 债 券 持 有 人 均 有 权 获 得 上 一 计 息 年 度 的 债 券 利 息 或 本 金 本 期 债 券 的 付 息 和 本 金 兑 付 工 作 按 照 登 记 机 构 相 关 业 务 规 则 办 理 8 起 息 日 :2015 年 10 月 23 日

9 付 息 日 : 本 期 债 券 的 付 息 日 为 2016 年 至 2020 年 每 年 的 10 月 23 日 若 投 资 者 行 使 回 售 选 择 权, 则 回 售 部 分 债 券 的 付 息 日 为 2016 年 至 2018 年 每 年 的 10 月 23 日 前 述 日 期 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 付 息 顺 延 至 下 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 10 到 期 日 : 本 期 债 券 的 到 期 日 为 2020 年 10 月 23 日 若 投 资 者 行 使 回 售 选 择 权, 则 回 售 部 分 债 券 的 到 期 日 为 2018 年 10 月 23 日, 前 述 日 期 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 到 期 顺 延 至 下 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 11 兑 付 日 : 本 期 债 券 的 兑 付 日 为 2020 年 10 月 23 日 若 投 资 者 行 使 回 售 选 择 权, 则 回 售 部 分 债 券 的 兑 付 日 为 2018 年 10 月 23 日, 前 述 日 期 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 兑 付 顺 延 至 下 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 12 计 息 期 限 : 本 期 债 券 的 计 息 期 限 为 2015 年 10 月 23 日 至 2020 年 10 月 22 日 若 投 资 者 行 使 回 售 选 择 权, 则 回 售 部 分 债 券 的 计 息 期 限 为 2015 年 10 月 23 日 至 2018 年 10 月 22 日, 未 回 售 部 分 债 券 的 计 息 期 限 自 2015 年 10 月 23 日 至 2020 年 10 月 22 日 13 超 额 配 售 选 择 权 : 发 行 人 和 主 承 销 商 将 根 据 网 下 申 购 情 况, 决 定 是 否 行 使 超 额 配 售 选 择 权, 即 在 基 础 发 行 规 模 10 亿 元 的 基 础 上, 由 主 承 销 商 在 本 期 债 券 基 础 发 行 规 模 上 追 加 不 超 过 10 亿 元 ( 含 10 亿 元 ) 的 发 行 额 度 14 发 行 人 调 整 票 面 利 率 选 择 权 : 若 发 行 人 在 本 期 债 券 第 3 个 计 息 年 度 付 息 日 前 的 第 30 个 交 易 日, 在 中 国 证 监 会 规 定 的 信 息 披 露 场 所 发 布 关 于 是 否 调 整 本 期 债 券 票 面 利 率 以 及 调 整 幅 度 的 公 告, 发 行 人 有 权 决 定 是 否 在 本 期 债 券 存 续 期 的 第 3 年 末 调 整 本 期 债 券 后 2 年 的 票 面 利 率 若 发 行 人 未 行 使 调 整 利 率 选 择 权, 则 本 期 债 券 后 续 期 限 票 面 利 率 仍 维 持 原 有 票 面 利 率 不 变 15 投 资 者 回 售 选 择 权 : 投 资 者 有 权 选 择 在 第 3 个 付 息 日 将 其 持 有 的 全 部 或 部 分 本 期 债 券 票 面 金 额 回 售 给 发 行 人, 或 放 弃 投 资 者 回 售 选 择 权 而 继 续 持 有 本 期 债 券 第 3 个 计 息 年 度 付 息 日 即 为 回 售 支 付 日, 发 行 人 将 按 照 上 交 所 和 证 券 登 记 机 构 相 关 业 务 准 则 完 成 回 收 支 付 工 作 16 回 售 申 报 : 自 发 行 人 发 布 关 于 是 否 调 整 本 期 债 券 票 面 利 率 及 调 整 幅 度 的 公 告 之 日 起 3 个 交 易 日 内, 行 使 回 售 权 的 债 券 持 有 人 可 通 过 指 定 的 交 易 系 统 进 行 回 售 申 报, 债 券 持 有 人 的 回 售 申 报 经 确 认 后 不 能 撤 销, 相 应 的 债 券 份 额 将 被 冻 结 交 易 ; 回 售 申 报 期 不 进 行 申 报 的, 则 视 为 放 弃 回 售 选 择 权, 继 续 持 有 本 期 债 券 并 接 受 上 述 关 于 是 否 调 整 本 期 债 券 票 面 利 率 及 调 整 幅 度 的 决 定 17 发 行 人 调 整 票 面 利 率 和 回 售 实 施 办 法 公 告 日 : 发 行 人 将 于 本 期 债 券 第 3 个 付 息 日 前

的 第 20 个 交 易 日 刊 登 关 于 是 否 调 整 本 期 债 券 票 面 利 率 以 及 调 整 幅 度 的 公 告 和 回 售 实 施 办 法 公 告 18 担 保 方 式 : 本 期 债 券 为 无 担 保 债 券 19 信 用 级 别 及 资 信 评 级 机 构 : 经 已 取 得 证 券 业 务 评 级 资 格 的 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 公 司 的 主 体 信 用 等 级 为 AA, 本 期 债 券 信 用 等 级 为 AA 20 募 集 资 金 专 户 银 行 及 专 项 偿 债 账 户 银 行 : 威 海 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 济 宁 分 行 21 主 承 销 商 债 券 受 托 管 理 人 : 本 期 债 券 的 主 承 销 商 和 受 托 管 理 人 为 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 22 发 行 方 式 和 发 行 对 象 : 本 期 债 券 采 取 中 国 证 监 会 核 准 的 方 式, 通 过 上 海 证 券 交 易 所 网 下 发 行 发 行 对 象 为 合 格 投 资 者, 不 向 公 司 股 东 优 先 配 售 23 承 销 方 式 : 本 期 债 券 由 主 承 销 商 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 组 织 承 销 团, 采 取 余 额 包 销 的 方 式 承 销 24 发 行 费 用 : 本 期 债 券 发 行 总 计 费 用 ( 包 括 承 销 费 用 委 托 管 理 费 用 律 师 费 资 信 评 级 费 用 发 行 手 续 费 等 ) 预 计 不 超 过 2,200.00 万 元 25 募 集 资 金 用 途 : 本 期 债 券 发 行 募 集 的 资 金 拟 10 亿 元 用 于 偿 还 银 行 贷 款, 优 化 公 司 债 务 结 构,10 亿 元 用 于 补 充 公 司 流 动 资 金 26 上 市 地 : 上 海 证 券 交 易 所 27 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 承 担 28 回 购 交 易 安 排 : 经 上 海 证 券 交 易 所 及 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 同 意, 本 期 债 券 上 市 后 可 进 行 质 押 式 回 购 交 易, 具 体 折 算 率 等 事 宜 按 上 海 证 券 交 易 所 及 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 相 关 规 定 执 行

第 二 节 受 托 管 理 人 履 行 职 责 情 况 作 为 公 司 本 期 债 券 的 受 托 管 理 人, 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 对 公 司 履 行 募 集 说 明 书 及 协 议 约 定 义 务 的 情 况 进 行 持 续 跟 踪 和 监 督, 持 续 关 注 公 司 的 资 信 状 况 内 部 增 信 机 制 及 偿 债 保 障 措 施 的 实 施 情 况, 对 公 司 专 项 账 户 募 集 资 金 的 接 收 存 储 划 转 与 本 息 偿 付 进 行 监 督

第 三 节 发 行 人 2015 年 度 经 营 和 财 务 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 : 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 邱 亚 夫 成 立 日 期 :2001 年 12 月 28 日 注 册 地 址 : 山 东 省 济 宁 市 济 宁 高 新 区 如 意 工 业 园 办 公 地 址 : 山 东 省 济 宁 市 洸 河 路 72 号 如 意 大 厦 实 收 资 本 :405,406.00 万 注 册 号 / 统 一 社 会 信 用 代 码 :91370800734712875Q 邮 政 编 码 :272000 电 话 号 码 :0537-2935379 传 真 号 码 :0537-2316688 互 联 网 网 址 :www.chinaruyi.com 电 子 信 箱 :sky@chinaruyi.com 经 营 范 围 : 纺 织 服 装 制 造 ; 棉 化 纤 纺 织 及 印 染 精 加 工 ; 棉 花 羊 毛 及 其 他 纺 织 原 料 辅 料 的 收 购 加 工 及 销 售 ( 凭 棉 花 收 购 资 格 证 书 经 营 ); 企 业 投 资 管 理 ( 管 理 有 投 资 关 系 的 企 业 ); 销 售 集 团 公 司 产 品 ; 服 装 服 饰 家 用 纺 织 品 的 批 发 佣 金 代 理 进 出 口 及 零 售 业 务 ( 以 上 须 许 可 经 营 的 持 许 可 证 明 经 营 ) ( 一 ) 发 行 人 历 史 沿 革 股 本 变 化 及 重 大 资 产 重 组 发 行 人 原 名 为 济 宁 如 意 创 业 有 限 公 司, 是 由 山 东 如 意 毛 纺 集 团 有 限 责 任 公 司 职 工 持 股 会 邱 亚 夫 等 20 名 自 然 人 共 同 出 资 于 2001 年 12 月 28 日 在 山 东 省 注 册 成 立 的 有 限 责 任 公 司 初 始 注 册 资 本 为 1,000 万 元,2002 年 通 过 引 进 新 的 投 资 者 增 资 注 册 资 本 增 加 至 5,000 万 元, 并 更 名 为 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 先 后 通 过 股 权 并 购 等 方 式 实 现 了 对 成 立 于 1972 年 的 国 有 企 业 如 意 毛 纺 集 团 的 改 制 2004 年 5 月 18 日, 公 司 投 资 方 变 更 为 深 圳 市 光 海 有 限 公 司 澳 大 利 亚 麦 德 国 际 贸 易 有 限 公 司 及 邱 亚 夫 等 20 名 自 然 人, 公 司 类 型 变 更 为 中 外 合 资 经 营 企 业 2009 年 11 月 28 日 由 发 行 人 董 事 长 控 制 的 济 宁 如 意 投 资 有 限 公 司 受 让 深 圳 市 光 海 服 装 有 限 公 司 将 持 有 的 44.64% 的 股 权, 成 为 公 司 的 控 股 股 东, 邱 亚 夫 成 为 实 际 控 制 人 投 资 方 变 更 为 济 宁 如 意 投 资 有 限 公 司 澳 大 利 亚 麦 德 国 际 贸 易 有 限 公 司 山 东 省 高 新 技 术 投 资 有 限 公 司 周 宏 润 等 14 名 自 然

人 山 东 省 高 新 技 术 投 资 有 限 公 司 追 加 投 资 以 及 利 用 公 司 积 累 向 原 股 东 赠 送 股 方 式, 注 册 资 本 增 加 至 人 民 币 15,000 万 元 2011 年 11 月 10 日, 发 行 人 股 东 山 东 省 高 新 技 术 投 资 有 限 公 司 将 其 持 有 公 司 的 20% 股 权, 澳 大 利 亚 麦 德 国 际 贸 易 有 限 公 司 将 其 持 有 公 司 的 1213% 股 权, 周 宏 润 等 14 名 自 然 人 将 其 持 有 公 司 的 394% 股 权 转 让 给 济 宁 如 意 投 资 有 限 公 司 ; 济 宁 如 意 投 资 有 限 公 司 将 其 持 有 公 司 的 10% 股 权 转 让 给 伊 藤 忠 商 事 株 式 会 社 ; 同 时 成 功 引 进 世 界 500 强 企 业, 日 本 伊 藤 忠 商 事 株 式 会 社 以 87 亿 2,500 万 日 元 现 汇 认 购 3,322 万 元 人 民 币 出 资 伊 藤 忠 ( 中 国 ) 集 团 有 限 公 司 以 等 值 于 25 亿 3500 万 元 日 元 的 美 元 现 汇 认 购 965 万 元 人 民 币 的 出 资 注 册 资 本 由 15,000 万 元 人 民 币 增 至 19,287 万 元 人 民 币 2015 年 7 月 30 日, 发 行 人 董 事 会 决 议 表 决 通 过 了 增 资 事 宜, 决 议 同 意 用 资 本 公 积 转 增 注 册 资 本, 增 资 完 成 后, 发 行 人 注 册 资 本 由 原 来 的 19,287 万 元 增 加 到 100,000 万 元 ;2015 年 12 月, 济 宁 如 意 投 资 有 限 公 司 以 其 持 有 的 宁 夏 如 意 科 技 时 尚 产 业 有 限 公 司 100% 的 股 权 作 价 248,71245 万 元 进 行 增 资, 注 册 资 本 由 100,000 万 元 增 至 300,000 万 元 ; 同 时, 银 川 通 联 资 本 投 资 运 营 有 限 公 司 以 货 币 资 金 200,000 万 元 增 资 本 次 增 资 完 成 后, 发 行 人 实 收 资 本 变 更 为 405,406 万 元 发 行 人 报 告 期 内 未 发 生 导 致 发 行 人 主 营 业 务 发 生 实 质 变 更 的 重 大 资 产 购 买 出 售 和 置 换 的 情 况 ( 二 ) 公 司 股 本 结 构 及 股 东 持 股 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 发 行 人 实 收 资 本 为 405,406.00 万 元 人 民 币, 股 东 名 称 出 资 额 和 出 资 比 例 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 人 民 币 ) 出 资 比 例 1 济 宁 如 意 投 资 有 限 公 司 216,840.00 53.49 2 澳 大 利 亚 麦 德 国 际 有 限 公 司 26,730.00 6.59 3 伊 藤 忠 商 事 株 式 会 社 47,520.00 11.72 4 伊 藤 忠 ( 中 国 ) 集 团 有 限 公 司 8,910.00 2.20 5 银 川 通 联 资 本 投 资 运 营 有 限 公 司 105,406.00 26.00 合 计 405,406.00 100.00 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 的 控 股 股 东 为 济 宁 如 意 投 资 有 限 公 司 实 际 控 制 人 为 邱 亚 夫, 最 近 三 年 内 实 际 控 制 人 未 发 生 变 化 三 发 行 人 2015 年 经 营 状 况

( 一 ) 公 司 业 务 及 产 品 情 况 发 行 人 2015 年 整 体 经 营 情 况 良 好 稳 步 上 升, 营 业 收 入 营 业 成 本 净 利 润 与 2014 年 相 比 分 别 上 涨 8.61% 7.87% 和 5.43% 经 营 活 动 现 金 流 入 经 营 活 动 现 金 流 出 以 及 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 相 比 2014 年 分 别 上 涨 5.19% 3.44% 和 41.42% 从 公 司 经 营 情 况 来 看, 公 司 以 主 营 业 务 收 入 占 比 由 大 到 小 排 列 的 板 块 分 别 为 纺 织 贸 易 服 装 及 其 他 板 块, 其 中, 纺 织 板 块 及 服 装 板 块 为 公 司 的 核 心 业 务 板 块 主 要 板 块 及 产 品 : 分 类 产 品 棉 纱 印 染 布 牛 仔 布 纺 织 板 块 家 纺 氨 纶 丝 羊 毛 精 纺 呢 绒 棉 花 贸 易 板 块 棉 纱 毛 条 印 染 布 服 装 板 块 服 装 其 他 板 块 - ( 二 ) 公 司 投 资 状 况 公 司 2015 年 新 增 投 资 主 要 为 对 宁 夏 如 意 国 际 贸 易 有 限 公 司 和 华 能 山 东 如 意 ( 香 港 ) 能 源 有 限 公 司 截 至 2015 年 12 月 31 日, 发 行 人 上 述 两 家 公 司 中 的 总 持 股 比 例 和 投 资 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 公 司 名 称 总 持 股 比 例 2015 年 新 增 投 资 额 宁 夏 如 意 国 际 贸 易 有 限 公 司 20% 500.00 华 能 山 东 如 意 ( 香 港 ) 能 源 有 限 公 司 50% 70,132.83 合 计 70,632.83 ( 三 ) 未 来 发 展 规 划 公 司 计 划 2016 年 新 增 6 个 投 资 项 目, 公 司 拟 投 资 额 约 为 22.34 亿 元, 具 体 详 见 如 下 : 项 目 名 称 建 设 地 点 公 司 拟 投 资 额

服 装 项 目 高 性 能 氨 纶 项 目 电 厂 项 目 2*60 兆 瓦 16 万 吨 涡 流 纺 项 目 宁 夏 银 川 10 亿 元 人 民 币 电 厂 项 目 2*660 兆 瓦 巴 基 斯 坦 3600 万 美 元 并 购 法 国 SMCP 法 国 10 亿 元 人 民 币 合 计 约 22.34 亿 人 民 币 三 2015 年 度 发 行 人 财 务 状 况 山 东 和 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 对 本 公 司 2015 年 12 月 31 日 的 合 并 资 产 负 债 表,2015 年 度 的 合 并 利 润 表 合 并 现 金 流 量 表 等 进 行 了 审 计, 并 出 具 了 和 信 审 字 (2016) 第 000398 号 的 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 根 据 发 行 人 2015 年 年 度 报 告, 其 主 要 财 务 数 据 如 下 : 公 司 的 主 要 财 务 数 据 ( 合 并 报 表 ) 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 / 末 2014 年 度 / 末 变 动 变 动 比 率 总 资 产 3,443,924.43 2,430,795.16 1,013,129.28 42% 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 资 产 992,158.38 760,848.18 231,310.20 30% 营 业 收 入 2,277,035.97 2,096,533.33 180,502.64 9% 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 64,910.67 59,310.67 5,600.00 9% 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 158,354.44 111,974.67 46,379.77 41% 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -207,909.48-218,338.74 10,429.27-5% 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 461,962.81 239,613.23 222,349.58 93% 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 839,572.06 411,242.60 428,329.47 104% 流 动 比 率 1.37 1.31 0.06 5% 速 动 比 率 1.09 1.01 0.08 8% 资 产 负 债 率 66.76 63.74 3.02 5% 利 息 倍 数 = ( 利 润 总 额 + 利 息 费 用 )/ 利 息 费 用 2.51 2.52-0.01 0% 贷 款 偿 还 率 ( 实 际 贷 款 偿 还 额 / 应 偿 还 贷 款 额 ) 100% 100% - 0% 利 息 偿 付 率 ( 支 付 利 息 / 应 付 利 息 ) 100% 100% - 0% 1 报 告 期 内, 公 司 总 资 产 余 额 比 2014 年 末 增 加 1,013,129.28 万 元, 增 幅 42% 主 要 是 公 司 货 币 资 金 和 固 定 资 产 增 加 2 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 比 2014 年 增 加 46,379.77 万 元, 增 幅

41% 主 要 是 由 于 销 售 商 品 收 到 的 现 金 增 加 导 致 3 报 告 期 内, 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 比 2014 年 增 加 222,349.58 万 元, 增 幅 93% 主 要 是 银 川 通 联 资 本 投 资 运 营 有 限 公 司 以 货 币 资 金 增 资, 以 及 发 行 本 期 债 券 导 致 大 额 筹 资 活 动 金 流 入 所 致 4 报 告 期 内, 公 司 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 比 2014 年 末 增 加 428,329.47 万 元, 增 幅 104% 主 要 是 银 川 通 联 资 本 投 资 运 营 有 限 公 司 以 货 币 资 金 增 资 及 信 用 证 保 证 金 和 票 据 保 证 金 使 其 他 货 币 资 金 增 加

第 四 节 发 行 人 募 集 资 金 使 用 情 况 本 期 债 券 发 行 经 2015 年 4 月 20 日 召 开 的 公 司 董 事 会 会 议 审 议 通 过, 经 贵 会 证 监 许 可 [2015]2188 号 文 核 准, 公 司 在 中 国 境 内 面 向 合 格 投 资 者 公 开 发 行 不 超 过 20 亿 元 ( 含 20 亿 元 ) 的 公 司 债 券 本 期 债 券 发 行 总 额 为 20 亿 元 ( 扣 除 发 行 费 用 后 用 于 偿 还 银 行 贷 款 补 充 流 动 资 金 ), 期 限 为 5 年 本 期 债 券 采 取 网 下 面 向 合 格 投 资 者 询 价 配 售 的 方 式, 由 发 行 人 与 主 承 销 商 根 据 询 价 情 况 进 行 债 券 配 售 通 过 参 考 债 券 市 场 同 类 债 券 利 率 水 平 情 况 及 与 投 资 者 的 沟 通, 本 期 债 券 的 票 面 利 率 预 设 区 间 为 5.5%~6.5% 2015 年 10 月 22 日, 发 行 人 和 主 承 销 商 在 网 下 向 机 构 投 资 者 进 行 了 票 面 利 率 询 价, 根 据 网 下 机 构 投 资 者 询 价 申 购 结 果, 经 发 行 人 和 主 承 销 商 协 商 一 致, 最 终 确 定 本 期 债 券 票 面 利 率 为 5.95% 2015 年 12 月 23 日 至 2015 年 10 月 26 日, 主 承 销 商 根 据 配 售 结 果 通 知 和 安 排 获 配 合 格 投 资 者 进 行 缴 款, 截 至 2015 年 10 月 26 日 本 期 债 券 发 行 缴 款 工 作 完 成 2015 年 10 月 27 日, 在 中 国 证 券 报 以 及 上 交 所 网 站 (http://www.sse.com.cn) 刊 登 了 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 发 行 结 果 公 告, 本 期 债 券 的 发 行 工 作 顺 利 完 成 2015 年 10 月 26 日, 主 承 销 商 在 完 成 对 合 格 投 资 者 资 格 核 查 工 作 后, 将 扣 除 承 销 费 用 后 的 募 集 资 金 款 项 划 转 至 募 集 资 金 专 项 账 户 发 行 人 出 具 了 相 应 的 募 资 资 金 到 账 确 认 书, 确 认 收 到 本 期 债 券 募 集 资 金 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 债 募 集 资 金 中 9.02 亿 元 用 于 归 还 银 行 贷 款, 其 他 用 于 补 充 流 动 资 金, 归 还 贷 款 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 银 行 金 额 工 商 银 行 65,825 建 设 银 行 20,000 进 出 口 银 行 4,375 合 计 90,200 本 期 债 券 自 2015 年 11 月 12 日 起 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市

第 五 节 债 券 持 有 人 会 议 召 开 的 情 况 2015 年 度, 公 司 债 券 无 债 券 持 有 人 会 议 召 开 事 项

第 六 节 本 期 债 券 本 息 偿 付 情 况 本 期 债 券 按 年 付 息 到 期 一 次 还 本 利 息 每 年 支 付 一 次, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 一 起 支 付 本 期 债 券 的 起 息 日 为 公 司 债 券 的 发 行 首 日, 即 2015 年 10 月 23 日 公 司 债 券 的 利 息 自 起 息 日 起 每 年 支 付 一 次,2016 年 至 2020 年 间 每 年 的 10 月 23 日 为 上 一 计 息 年 度 的 付 息 日 ( 遇 节 假 日 顺 延, 下 同 ) 本 期 债 券 若 投 资 者 行 使 回 售 选 择 权, 所 回 售 债 券 的 票 面 面 值 加 第 3 年 的 利 息 在 2018 年 10 月 23 日 一 起 支 付 本 期 债 券 第 一 个 计 息 年 度 的 利 息 将 于 2016 年 10 月 23 日 支 付 本 期 债 券 的 兑 付 日 为 2020 年 10 月 23 日 若 投 资 者 行 使 回 售 选 择 权, 则 回 售 部 分 债 券 的 兑 付 日 为 2018 年 10 月 23 日, 前 述 日 期 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 兑 付 顺 延 至 下 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息

本 期 公 司 债 券 无 担 保 第 七 节 公 司 债 券 担 保 人 资 信 情 况

第 八 节 本 期 公 司 债 券 跟 踪 评 级 情 况 发 行 人 聘 请 了 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 大 公 国 际 ) 对 本 次 发 行 的 资 信 情 况 进 行 评 级 根 据 大 公 国 际 出 具 的 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 信 用 评 级 报 告, 公 司 的 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AA, 本 期 债 券 无 担 保, 债 券 的 信 用 等 级 为 AA, 说 明 公 司 偿 还 债 务 的 能 力 很 强, 违 约 风 险 很 低 根 据 监 管 部 门 和 大 公 国 际 对 跟 踪 评 级 的 有 关 要 求, 大 公 国 际 将 在 本 期 债 券 存 续 期 内, 在 每 年 公 司 公 告 年 报 后 2 个 月 内 对 本 期 债 券 进 行 一 次 定 期 跟 踪 评 级 并 出 具 正 式 的 定 期 跟 踪 评 级 报 告, 并 在 本 期 债 券 存 续 期 内 根 据 有 关 情 况 进 行 不 定 期 跟 踪 评 级 跟 踪 评 级 期 间, 大 公 国 际 将 持 续 关 注 发 行 人 外 部 经 营 环 境 的 变 化 影 响 其 经 营 或 财 务 状 况 的 重 大 事 项 以 及 发 行 人 履 行 债 务 的 情 况 等 因 素, 并 出 具 跟 踪 评 级 报 告, 动 态 地 反 映 发 行 人 的 信 用 状 况 大 公 国 际 的 跟 踪 评 级 报 告 和 评 级 结 果 将 对 发 行 人 监 管 部 门 及 监 管 部 门 要 求 的 披 露 对 象 进 行 披 露 大 公 国 际 于 近 期 对 本 期 债 券 进 行 了 跟 踪 评 级 根 据 大 公 国 际 2016 年 6 月 21 日 出 具 的 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 主 体 与 相 关 债 项 2016 年 度 跟 踪 评 级 报 告 ( 大 公 报 SD 2016 319 号 ), 公 司 的 主 体 长 期 信 用 等 级 维 持 AA, 评 级 展 望 维 持 稳 定, 本 期 债 券 的 信 用 等 级 维 持 AA

第 九 节 与 公 司 债 券 相 关 事 务 专 人 的 变 动 情 况 2015 年 度, 发 行 人 负 责 处 理 与 公 司 债 券 相 关 事 务 的 专 人 未 发 生 变 动

第 十 节 其 他 事 项 一 对 外 担 保 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 公 司 为 贷 款 互 保 单 位 裕 龙 集 团 有 限 公 司 等 单 位 贷 款 提 供 担 保, 担 保 金 额 351,741.00 万 元, 具 体 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 名 称 担 保 金 额 青 岛 裕 龙 东 雍 国 际 物 流 有 限 公 司 133,222.00 青 岛 国 华 振 昌 投 资 有 限 公 司 37,000.00 裕 龙 集 团 有 限 公 司 31,600.00 山 东 雪 花 生 物 化 工 股 份 有 限 公 司 24,000.00 梁 山 菱 花 生 物 科 技 有 限 公 司 21,000.00 山 东 菱 花 味 精 股 份 有 限 公 司 19,000.00 山 东 中 亿 集 团 有 限 公 司 18,700.00 菱 花 集 团 有 限 公 司 12,970.00 威 海 建 设 集 团 股 份 有 限 公 司 11,000.00 新 疆 诚 祥 建 筑 安 装 有 限 责 任 公 司 9,000.00 高 青 华 威 生 态 农 业 发 展 有 限 公 司 8,500.00 青 岛 东 雍 经 济 发 展 有 限 公 司 6,000.00 青 岛 裕 龙 食 品 股 份 有 限 公 司 5,200.00 山 东 桦 超 化 工 有 限 公 司 5,000.00 山 东 青 源 啤 酒 有 限 公 司 3,300.00 山 东 菱 花 味 精 股 份 有 限 公 司 2,200.00 淄 博 华 威 生 物 科 技 有 限 公 司 2,000.00 济 宁 碳 素 集 团 有 限 公 司 1,000.00 济 宁 润 华 汽 车 销 售 服 务 有 限 公 司 489.00 山 东 丽 阳 新 材 料 股 份 有 限 公 司 300.00 山 东 丽 村 热 电 有 限 公 司 260.00 合 计 351,741.00 二 报 告 期 末 的 资 产 抵 押 质 押 被 拆 封 冻 结 等 受 限 情 况 : 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 合 并 受 限 资 产 情 况 : 单 位 : 万 元 序 号 资 产 内 容 资 产 价 值 受 限 事 由 起 始 日 到 期 日 1 如 意 大 厦 房 产 24,214.63 固 定 资 产 抵 押 2014/1/9 2017/1/9 2 如 意 大 厦 土 地 1,428.38 无 形 资 产 抵 押 2014/1/9 2017/1/9 3 工 业 园 西 服 车 间 厂 房 5,368.43 固 定 资 产 抵 押 2014/2/24 2016/8/10 4 工 业 园 土 地 3,700.16 无 形 资 产 抵 押 2014/2/24 2016/8/10 5 天 容 机 器 设 备 8,222.83 固 定 资 产 抵 押 2014/2/22 2016/6/15

序 号 资 产 内 容 资 产 价 值 受 限 事 由 起 始 日 到 期 日 6 高 青 机 器 设 备 1,001.12 固 定 资 产 抵 押 2015/4/16 2016/4/15 7 高 青 土 地 295.13 无 形 资 产 抵 押 2015/6/4 2016/6/3 8 股 权 352.34 股 权 质 押 2015/1/13 2016/1/13 9 重 庆 三 峡 房 屋 16,406.57 固 定 资 产 抵 押 2015/1/27 2018/12/21 10 重 庆 三 峡 土 地 5,717.24 无 形 资 产 抵 押 2015/1/27 2018/12/21 11 宁 夏 土 地 1,381.27 无 形 资 产 抵 押 2014/11/20 2022/9/11 12 宁 夏 土 地 793.43 无 形 资 产 抵 押 2015/8/13 2020/6/15 13 宁 夏 土 地 1,292.92 无 形 资 产 抵 押 2015/9/11 2022/3/20 14 宁 夏 土 地 833.17 无 形 资 产 抵 押 2015/8/17 2020/8/28 15 股 份 房 产 4,942.45 固 定 资 产 抵 押 2014/11/12 2017/11/12 16 股 份 土 地 2,903.77 无 形 资 产 抵 押 2014/11/12 2017/11/12 17 宁 夏 土 地 3,727.02 无 形 资 产 抵 押 2015/6/30 2020/6/29 18 货 币 资 金 409,927.91 资 金 受 限 合 计 492,508.77 - - - 三 报 告 期 内 对 其 他 债 券 和 债 务 融 资 工 具 的 付 息 兑 付 情 况 : 报 告 期 内, 除 15 如 意 债 外, 本 公 司 无 其 他 债 券 和 债 务 融 资 工 具 四 报 告 期 内 银 行 授 信 情 况 : 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 合 并 银 行 授 信 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 授 信 银 行 授 信 额 度 已 使 用 未 使 用 1 工 商 银 行 295,125.00 242,902.00 52,223.00 2 进 出 口 银 行 278,556.00 265,381.00 13,175.00 3 建 设 银 行 158,090.00 110,862.00 47,228.00 4 中 国 银 行 145,353.00 132,297.00 13,056.00 5 交 通 银 行 111,100.00 104,261.50 6,838.50 6 农 业 银 行 107,000.00 101,543.00 5,457.00 7 中 信 银 行 104,000.00 89,575.80 14,424.20 8 澳 新 银 行 87,048.00 87,048.00-9 农 业 发 展 银 行 48,000.00 27,500.00 20,500.00 10 济 宁 银 行 31,500.00 21,673.00 9,827.00 11 浦 发 银 行 30,000.00 30,000.00 12 华 夏 银 行 26,000.00 10,932.00 15,068.00 13 富 滇 银 行 25,000.00 25,000.00-14 恒 丰 银 行 25,000.00 23,743.00 1,257.00 15 齐 鲁 银 行 24,000.00 17,000.00 7,000.00 16 泰 安 银 行 20,000.00 20,000.00-17 民 生 银 行 20,000.00 19,940.00 60 18 光 大 银 行 19,000.00 13,000.00 6,000.00 19 东 亚 银 行 18,000.00 18,000.00 -

序 号 授 信 银 行 授 信 额 度 已 使 用 未 使 用 20 渤 海 银 行 15,000.00 15,000.00-21 重 庆 银 行 15,000.00 12,000.00 3,000.00 22 青 岛 银 行 15,000.00 4,000.00 11,000.00 23 兴 业 银 行 15,000.00 15,000.00-24 宁 夏 银 行 13,000.00 13,000.00-25 汶 上 农 信 社 10,200.00 9,200.00 1,000.00 26 威 海 商 行 10,000.00 5,907.30 4,092.70 27 石 嘴 山 银 行 10,000.00 10,000.00-28 汇 丰 银 行 9,300.00 5,565.00 3,735.00 29 齐 商 银 行 8,400.00 2,400.00 6,000.00 30 三 井 住 友 6,375.00 6,375.00-31 德 意 志 银 行 5,490.00 5,490.00-32 天 津 银 行 5,000.00 5,000.00-33 潍 坊 银 行 4,160.00 4,160.00-34 高 青 农 商 行 2,700.00 2,700.00-35 枣 庄 银 行 2,000.00 2,000.00-36 平 安 银 行 2,000.00 2,000.00-37 德 州 银 行 1,260.00 1,260.00-38 城 建 投 1,000.00 1,000.00 - 合 计 1,723,657.00 1,482,715.60 240,941.40 五 重 大 未 决 诉 讼 或 仲 裁 事 项 报 告 期 内, 发 行 人 无 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 发 生 六 相 关 当 事 人 报 告 期 内, 本 期 债 券 的 受 托 管 理 人 和 资 信 评 级 机 构 均 为 发 生 变 动 七 报 告 期 内 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 变 更 情 况 报 告 期 内, 公 司 竹 成 吉 永 久 保 洋 三 辞 去 董 事 职 务, 西 脇 幹 雄 辞 去 监 事 职 务

( 本 页 无 正 文, 为 山 东 如 意 科 技 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 受 托 管 理 事 务 报 告 (2015 年 度 ) 之 盖 章 页 ) 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日