创 业 管 理 课 程 作 业 斯 迈 图 教 育 商 业 计 划 书 [ 智 慧 城 市 教 育 发 展 领 域 中 教 育 数 据 服 务 创 新 ] 指 导 教 师 : 陈 劲 教 授 制 作 小 组 : 整 合 实 践 课 程 - 创 业 管 理 -12P2 班 第 三 小 组 成 员 :

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创 业 管 理 课 程 作 业 斯 迈 图 教 育 商 业 计 划 书 [ 智 慧 城 市 教 育 发 展 领 域 中 教 育 数 据 服 务 创 新 ] 指 导 教 师 : 陈 劲 教 授 制 作 小 组 : 整 合 实 践 课 程 - 创 业 管 理 -12P2 班 第 三 小 组 成 员 : 王 晓 红 (2012213022) 冯 晓 平 (2012213068) 孙 斌 (2012213076) 汪 世 单 (2012213125) 马 晓 玲 (2012213169) 王 晓 锋 (2012213178) 宋 琳 (2012280445) 制 作 时 间 : 2013 年 6 月 28 日 星 期 五

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 目 录 一 商 业 计 划 摘 要... 1 1.1 公 司 概 述... 1 1.2 技 术 描 述... 1 1.3 市 场 营 销... 2 1.4 建 设 投 资 与 财 务... 3 二 项 目 背 景... 4 2.1 国 家 宏 观 政 策... 4 2.2 国 际 教 育 数 据 服 务 行 业 发 展 趋 势... 4 2.3 国 内 教 育 数 据 服 务 行 业 发 展 趋 势... 5 2.4 斯 迈 图 诞 生 的 背 景... 5 三 公 司 陈 述... 7 3.1 公 司 理 念... 7 3.2 公 司 概 况... 7 3.3 组 织 架 构... 9 3.4 管 理 团 队... 9 四 市 场 与 营 销... 10 4.1 市 场 摘 要... 10 4.2 业 务 内 容 及 产 品 描 述... 12 4.3 市 场 细 分... 13 4.4 营 销 及 进 入 策 略... 14 4.5 营 销 及 渠 道... 14 4.6 市 场 竞 争 力 分 析... 15 五. 风 险 及 对 策... 17 5.1 项 目 风 险... 17 5.2 防 范 措 施... 17 六 资 本 运 营 和 财 务 预 测 分 析... 19 6.1 股 本 规 模 和 结 构... 19 6.2 投 资 估 算... 19 6.3 财 务 预 测... 22 6.4 财 务 分 析... 25 6.5 资 本 退 出 模 式... 31 II

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 1.1 公 司 概 述 一 商 业 计 划 摘 要 公 司 理 念 : 智 慧 教 育, 教 育 智 慧 公 司 描 述 : 斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司, 是 致 力 于 城 市 化 进 程 中 的 智 慧 城 市 教 育 发 展 领 域, 提 供 包 括 教 育 数 据 服 务 跨 平 台 个 人 定 制 化 智 能 教 育, 教 育 社 区 等 系 列 服 务 的 高 科 技 企 业 产 品 描 述 : 前 期 主 导 产 品 为 教 育 数 据 服 务 平 台 技 术 及 优 势 : 公 司 的 核 心 技 术 是 自 主 研 发 的 教 育 大 数 据 分 析 算 法, 目 前 教 育 数 据 服 务 领 域 还 属 新 兴 领 域, 与 竞 争 对 手 相 比, 该 算 法 在 分 析 大 数 据 量 信 息 方 面 有 着 计 算 快 速 匹 配 精 准 等 特 点 技 术 合 作 : 斯 迈 图 教 育 以 清 华 大 学 为 技 术 依 托, 具 有 强 劲 的 科 研 开 发 实 力 公 司 的 技 术 支 持 不 仅 来 自 于 上 述 高 校 的 2 位 教 授 学 者, 而 且 有 来 自 于 各 级 学 校 的 多 位 一 线 资 深 教 师 和 政 府 企 业 界 的 多 位 管 理 法 律 市 场 方 面 的 顾 问 管 理 团 队 : 斯 迈 图 管 理 团 队 的 成 员 全 部 为 清 华 大 学 在 读 的 MBA, 具 有 教 育 科 技 经 济 管 理 计 算 机 等 多 学 科 背 景 以 及 丰 富 的 企 业 运 营 管 理 经 验, 均 具 有 较 高 的 综 合 素 质 强 烈 的 创 业 意 识 和 团 队 精 神 1.2 技 术 描 述 1.2.1 核 心 技 术 描 述 技 术 名 称 : 教 育 大 数 据 分 析 算 法 技 术 描 述 : 该 技 术 应 用 于 教 育 行 业, 采 用 大 数 据 分 析 匹 配 技 术 基 础 之 上, 改 变 原 有 的 数 据 分 析 方 式, 可 以 更 加 快 速 经 济 地 挖 掘 分 析 数 据 组 合 的 趋 势 信 息 并 用 于 评 价 教 学 成 果 改 善 教 学 方 式 方 法 提 高 教 学 水 平 及 学 生 的 学 习 效 果 该 算 法 为 首 创, 与 传 统 教 育 数 据 服 务 技 术 相 比 较, 可 有 效 提 高 运 算 分 析 的 速 度 和 准 确 度 该 技 术 所 产 生 的 效 益 : 通 过 对 学 生 群 体 的 学 习 效 果 分 析, 有 效 直 观 的 量 化 1

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 评 价 教 学 效 果, 有 针 对 性 的 体 改 学 生 个 体 的 学 习 成 果, 从 而 整 体 提 升 教 学 水 平 与 传 统 技 术 相 比, 每 年 更 加 有 效 利 用 教 改 资 源, 节 省 成 本 500 万 元 以 上 1.2.2 技 术 权 属 该 技 术 为 团 队 成 员 的 职 务 外 发 明, 发 明 人 简 介 : 中 教 特 级 职 称 教 学 实 践 及 教 育 研 究 达 四 十 余 年 1.3 市 场 营 销 1.3.1 中 国 教 育 数 据 服 务 市 场 容 量 中 国 教 育 数 据 服 务 市 场 在 2013 年 将 达 到 73.3 亿 元 1.3.2 世 界 教 育 数 据 服 务 行 业 趋 势 教 育 数 据 服 务 行 业 从 北 美 和 欧 洲 兴 起 以 来, 已 在 亚 州 非 洲 等 欠 发 达 地 区 迅 猛 发 展, 中 国 因 其 庞 大 的 教 育 市 场 容 量, 极 有 可 能 成 为 下 一 个 教 育 数 据 服 务 的 发 展 中 心 地 区 之 一 1.3.3 斯 迈 图 教 育 市 场 定 位 业 务 选 择 : 前 期 专 注 于 教 育 数 据 服 务 ; 2

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 区 域 选 择 : 初 期 专 注 北 京, 辐 射 华 北 市 场 ( 含 天 津 ), 逐 步 拓 展 到 以 上 海 为 核 心 的 华 东 市 场 及 已 广 州 为 中 心 的 华 南 市 场, 再 拓 展 至 国 内 其 他 区 域 市 场 并 积 极 开 拓 国 际 市 场 1.3.4 顾 客 及 营 销 关 键 顾 客 : 中 学 小 学 及 高 校 和 科 研 院 所 ; 进 入 策 略 : 高 品 质 基 本 服 务 免 费 增 值 服 务 收 费 的 方 式 打 入 市 场 主 要 营 销 方 式 : 公 共 媒 体 的 口 碑 营 销 及 重 点 学 校 的 人 员 推 销 1.4 建 设 投 资 与 财 务 拟 建 的 服 务 器 群 规 模 及 公 司 人 员 规 模 : 50K+ 的 并 发 连 接 公 司 定 员 12 人 公 司 注 册 资 本 为 2000 万 元 人 民 币 : 其 中 技 术 方 占 有 股 份 20% 创 办 者 资 金 入 股 100 万 元, 占 有 5% 股 份 需 要 风 险 投 资 1500 万 元, 占 有 75% 股 份 财 务 预 测 : 该 项 目 投 资 回 收 期 35 个 月 财 务 净 现 值 NPV=395.86 万 元 (i=20%) 内 部 收 益 率 27.28% 3

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 本 章 概 述 : 二 项 目 背 景 国 家 宏 观 政 策 鼓 励 教 育 数 据 服 务 行 业 发 展 国 际 教 育 数 据 服 务 行 业 在 发 展 中 国 家 迅 速 兴 起 国 内 教 育 数 据 服 务 行 业 发 展 迅 猛 斯 迈 图 教 育 科 技 的 诞 生 有 其 现 实 必 然 性 斯 迈 图 教 育 科 技 将 产 生 巨 大 的 经 济 社 会 效 益 2.1 国 家 宏 观 政 策 国 务 院 在 国 家 中 长 期 教 育 改 革 和 发 展 规 划 纲 要 (2010-2020 年 ) 明 确 指 出 : 信 息 技 术 对 教 育 发 展 具 有 革 命 性 影 响, 必 须 予 以 高 度 重 视 国 家 教 育 部 在 教 育 信 息 化 十 年 发 展 规 划 (2011-2020 年 ) 中 提 出, 我 国 教 育 改 革 和 发 展 正 面 临 着 前 所 未 有 的 机 遇 和 挑 战 以 教 育 信 息 化 带 动 教 育 现 代 化, 破 解 制 约 我 国 教 育 发 展 的 难 题, 促 进 教 育 的 创 新 与 变 革, 是 加 快 从 教 育 大 国 向 教 育 强 国 迈 进 的 重 大 战 略 抉 择 教 育 信 息 化 充 分 发 挥 现 代 信 息 技 术 优 势, 注 重 信 息 技 术 与 教 育 的 全 面 深 度 融 合, 在 促 进 教 育 公 平 和 实 现 优 质 教 育 资 源 广 泛 共 享 提 高 教 育 质 量 和 建 设 学 习 型 社 会 推 动 教 育 理 念 变 革 和 培 养 具 有 国 际 竞 争 力 的 创 新 人 才 等 方 面 具 有 独 特 的 重 要 作 用, 是 实 现 我 国 教 育 现 代 化 宏 伟 目 标 不 可 或 缺 的 动 力 与 支 撑 2.2 国 际 教 育 数 据 服 务 行 业 发 展 趋 势 由 于 对 安 全 问 题 的 担 忧, 以 及 对 于 数 据 的 准 确 性 的 怀 疑, 美 国 高 校 也 是 近 年 来 才 对 教 育 数 据 服 务 这 种 方 式 感 到 适 应 现 在 这 些 学 校 已 经 开 始 慢 慢 接 受 这 种 通 过 第 三 方 机 构 中 介 来 记 录 和 分 析 教 学 成 果 和 目 标 之 间 的 偏 离 等 做 法, 逐 渐 认 识 到 了 教 育 数 据 服 务 的 价 值 因 此 这 类 教 育 企 业 的 前 景 应 该 比 较 乐 观 4

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 2.3 国 内 教 育 数 据 服 务 行 业 发 展 趋 势 上 世 纪 九 十 年 代 以 来, 国 家 实 施 的 一 系 列 重 大 工 程 和 政 策 措 施, 为 我 国 教 育 信 息 化 发 展 奠 定 了 坚 实 基 础 面 向 全 国 的 教 育 信 息 基 础 设 施 体 系 初 步 形 成, 城 市 和 经 济 发 达 地 区 各 级 各 类 学 校 已 不 同 程 度 地 建 有 校 园 网 并 以 多 种 方 式 接 入 互 联 网, 信 息 终 端 正 逐 步 进 入 农 村 学 校 ; 数 字 教 育 资 源 不 断 丰 富, 信 息 化 教 学 的 应 用 不 断 拓 展 和 深 入 ; 教 育 管 理 信 息 化 初 见 成 效 ; 网 络 远 程 教 育 稳 步 发 展, 为 构 建 终 身 学 习 体 系 发 挥 了 重 要 作 用 教 育 信 息 化 对 于 促 进 教 育 公 平 提 高 教 育 质 量 创 新 教 育 模 式 的 支 撑 和 带 动 作 用 初 步 显 现 教 育 数 据 服 务 大 力 推 进 教 育 管 理 信 息 化, 支 撑 教 育 管 理 改 革, 促 进 教 育 决 策 科 学 化 公 共 服 务 系 统 化 学 校 管 理 规 范 化 提 升 教 育 服 务 与 监 管 能 力 提 高 教 育 管 理 公 共 服 务 质 量 与 水 平 加 快 学 校 管 理 信 息 化 进 程 利 用 数 据 挖 掘 与 智 能 匹 配 等 信 息 化 手 段 提 升 学 校 教 育 能 力 和 水 平 2.4 斯 迈 图 诞 生 的 背 景 斯 迈 图 的 诞 生 有 其 深 刻 的 现 实 必 然 性 : 国 际 教 育 数 据 服 务 行 业 的 逐 渐 成 熟 国 内 市 场 的 迅 猛 发 展 国 家 对 于 教 育 数 据 服 务 行 业 方 面 的 政 策 支 持 依 托 于 清 华 大 学 雄 厚 科 研 实 力 的 斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司, 目 前 拥 有 教 育 大 数 据 分 析 算 法 在 这 样 一 个 新 兴 市 场 正 在 迅 速 扩 大, 又 将 视 为 教 育 信 息 化 发 展 最 大 转 变 之 一 的 行 业, 斯 迈 图 的 技 术 与 表 现 必 将 引 起 关 注 2.5 社 会 效 益 该 项 目 不 仅 具 有 巨 大 的 经 济 效 益, 同 时 具 有 很 大 的 社 会 效 益 : 促 进 技 术 进 步 和 整 个 教 育 数 据 服 务 行 业 的 发 展 斯 迈 图 教 育 不 仅 将 自 己 所 拥 有 的 技 术 积 极 地 用 于 教 学 服 务, 提 高 学 校 的 教 育 水 平, 为 社 会 创 造 更 大 的 价 值, 而 且 还 将 在 适 当 的 时 候, 与 其 他 地 区 的 学 校 及 相 关 企 业 合 作, 进 行 技 术 推 广, 推 动 整 个 教 育 数 据 服 务 行 业 的 发 展 多 方 教 育 数 据 保 存 查 询 智 能 分 析 平 台 及 同 学 的 培 训 基 地 5

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 斯 迈 图 将 利 用 自 己 的 优 势, 在 大 数 据 的 基 础 上 发 展 教 育 数 据 平 台,, 增 强 学 校 教 师 和 学 生 的 智 能 信 息 分 析 及 交 换 ; 与 清 华 大 学 等 相 关 高 校 合 作, 给 学 生 提 供 相 关 实 习 就 业 机 会 6

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 本 章 概 述 : 公 司 理 念 与 概 况 公 司 三 个 阶 段 的 发 展 战 略 公 司 管 理 技 术 支 持 与 管 理 团 队 3.1 公 司 理 念 3.2 公 司 概 况 三 公 司 陈 述 智 慧 教 育, 教 育 智 慧 斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司, 是 致 力 于 城 市 化 进 程 中 的 智 慧 城 市 教 育 发 展 领 域, 提 供 包 括 教 育 数 据 服 务 跨 平 台 个 人 定 制 化 智 能 教 育, 教 育 社 区 等 系 列 服 务 的 高 科 技 企 业 公 司 拟 在 教 育 领 域 进 行 云 数 据 服 务 公 司 目 前 拥 有 具 有 国 内 领 先 水 平 的 教 育 大 数 据 分 析 算 法, 目 前 教 育 数 据 服 务 领 域 还 属 新 兴 领 域, 与 竞 争 对 手 相 比, 该 算 法 在 分 析 大 数 据 量 信 息 方 面 有 着 计 算 快 速 匹 配 精 准 等 特 点 公 司 拟 定 在 北 京 市 的 清 华 科 技 园 建 立 研 发 基 地, 计 划 部 署 服 务 器 群, 首 先 支 持 50K+ 的 并 发 连 接 公 司 定 员 12 人, 其 中 行 政 管 理 人 员 3 名, 技 术 研 发 员 工 6 名, 顾 问 及 销 售 3 人 斯 迈 图 教 育 以 清 华 大 学 为 技 术 依 托, 具 有 强 劲 的 科 研 开 发 实 力 公 司 的 技 术 支 持 不 仅 来 自 于 上 述 高 校 的 2 位 教 授 学 者, 而 且 有 来 自 于 各 级 学 校 的 多 位 一 线 资 深 教 师 和 政 府 企 业 界 的 多 位 管 理 法 律 市 场 方 面 的 顾 问 斯 迈 图 管 理 团 队 的 成 员 全 部 为 清 华 大 学 在 读 的 MBA, 具 有 教 育 科 技 经 济 管 理 计 算 机 等 多 学 科 背 景 以 及 丰 富 的 企 业 运 营 管 理 经 验, 均 具 有 较 高 的 综 合 素 质 强 烈 的 创 业 意 识 和 团 队 精 神 7

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 3.4 公 司 管 理 重 视 人 员 培 训 在 2014 年 底 前, 完 成 中 高 级 管 理 人 员 及 技 术 人 员 培 训 中 高 级 管 理 人 员 培 训 由 清 华 大 学 管 理 学 院 组 织, 按 管 理 学 院 的 培 训 计 划 分 批 培 训 技 术 人 员 和 基 层 管 理 人 员 培 训 由 公 司 组 织, 由 公 司 高 级 管 理 技 术 人 员 及 公 司 高 级 技 术 顾 问 讲 课 及 现 场 指 导 鼓 励 创 新 作 为 高 科 技 企 业, 创 新 是 企 业 的 生 命 在 企 业 内 部 设 立 创 新 奖 励 机 制 无 论 是 技 术 人 员 还 是 市 场 人 员, 无 论 是 技 术 上, 人 机 界 面 上 还 是 新 的 业 务 模 式 拓 展 上, 只 要 有 所 贡 献, 都 给 予 相 应 的 奖 励 区 别 管 理 研 究 人 员 及 引 进 的 高 级 人 才, 必 须 充 分 重 视 其 人 力 资 本 对 本 企 业 发 展 的 价 值, 对 他 们 必 须 采 取 较 为 灵 活 的 管 理 和 激 励 方 式, 如 期 权 激 励, 工 作 自 主 性 等 等 而 对 于 市 场 人 员 来 说, 宜 采 用 量 化 化 的 管 理 方 式, 编 写 较 为 详 细 的 任 务 说 明 书, 以 及 回 款 及 提 成 发 放 规 程 双 轨 晋 升 采 用 技 术 上 和 行 政 上 两 种 晋 升 机 制, 即 技 术 上 的 晋 升 途 径 为 助 理 工 程 师 工 程 师 高 级 工 程 师 教 授 级 高 级 工 程 师 ; 行 政 上 的 晋 升 途 径 为 一 般 员 工 主 管 经 理 高 级 行 政 人 员 随 着 职 务 的 提 升, 报 酬 福 利 待 遇 也 相 应 提 高 这 种 方 式 能 更 好 的 调 动 员 工 的 积 极 性, 克 服 了 单 一 行 政 晋 升 忽 略 技 术 人 员 的 弊 端 绩 效 考 评 制 度 公 司 将 建 立 严 格 的 绩 效 考 评 制 度, 对 公 司 员 工 进 行 年 终 绩 效 评 估 将 员 8

斯 迈 图 教 育 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 工 的 表 现 分 为 前 10%, 中 间 80%, 后 10%, 年 终 分 红 及 相 关 升 迁 制 度 将 以 此 为 重 要 依 据 公 司 还 将 采 取 其 它 激 励 制 度, 保 证 公 司 内 部 劳 动 生 产 率 进 一 步 提 高 3.3 组 织 架 构 本 公 司 初 期 定 员 12 人, 其 中 行 政 管 理 人 员 3 名, 技 术 研 发 员 工 6 名, 顾 问 及 销 售 3 人 具 体 设 置 如 下 : 董 事 会 CEO 市 场 销 售 部 财 务 部 技 术 研 发 部 综 合 管 理 部 营 销 人 员 研 发 人 员 3.4 管 理 团 队 清 华 大 学 管 理 学 院 MBA 一 名, 全 权 负 责 公 司 各 方 面 运 作 六 名 来 自 清 华 大 学 管 理 学 院 学 院 MBA, 有 着 丰 富 的 公 司 运 营 技 术 研 发 市 场 销 售 工 作 经 验, 作 为 公 司 管 理 运 营 技 术 研 发 及 市 场 营 销 方 面 的 负 责 人 和 骨 干 员 工 清 华 大 学 管 理 学 院 MBA 一 名, 注 册 会 计 师, 负 责 公 司 财 务 随 时 吸 纳 理 念 与 公 司 相 契 合 的 人 才 加 入 9

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 四 市 场 与 营 销 本 章 概 述 : 市 场 摘 要 : 国 内 外 教 育 数 据 服 务 市 场 快 速 发 展 业 务 内 容 及 产 品 描 述 : 以 市 场 为 导 向, 通 过 和 学 校 及 既 有 教 育 数 据 机 构 合 作, 采 集 并 分 析 数 据, 形 成 教 育 数 据 服 务 平 台 市 场 细 分 : 按 区 域 和 学 校 类 别 划 分 营 销 及 进 入 策 略 : 以 基 础 产 品 免 费 增 值 服 务 收 费 策 略 配 以 其 他 有 效 营 销 手 段 快 速 打 入 市 场 营 销 及 渠 道 : 公 共 媒 体 的 口 碑 营 销 及 重 点 学 校 的 人 员 推 销 竞 争 力 比 较 : 斯 迈 图 具 有 极 强 的 市 场 竞 争 力 4.1 市 场 摘 要 4.1.1 教 育 数 据 服 务 教 育 数 据 服 务 行 业 及 市 场 4.1.1.1 教 育 数 据 服 务 教 育 数 据 服 务 行 业 描 述 教 育 数 据 服 务 行 业 成 熟 度 描 述 表 组 成 部 分 发 达 国 家 教 育 数 据 服 务 行 业 特 点 中 国 教 育 数 据 服 务 行 业 特 点 公 司 数 目 数 量 逐 渐 增 加 非 常 少, 正 在 增 长 竞 争 日 趋 激 烈 竞 争 较 少 主 要 功 能 营 销 弥 补 市 场 空 白 利 润 增 加 且 增 长 率 增 加 增 加 目 标 增 加 销 售 额 和 市 场 份 额 立 足 市 场 战 略 保 持 领 先 地 位 确 保 并 扩 大 市 场 份 额 行 业 开 始 时 间 20 世 纪 90 年 代 初 21 世 纪 初 发 展 瓶 颈 成 本 同 质 化 结 论 由 发 展 向 成 熟 发 展 发 展 初 期 世 界 教 育 数 据 服 务 业 发 展 趋 势 教 育 数 据 服 务 行 业 从 北 美 和 欧 洲 兴 起 以 来, 已 在 亚 州 非 洲 等 欠 发 达 地 10

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 区 迅 猛 发 展, 中 国 因 其 庞 大 的 教 育 市 场 容 量, 极 有 可 能 成 为 下 一 个 教 育 数 据 服 务 的 发 展 中 心 地 区 之 一 4.1.1.2 国 内 教 育 数 据 服 务 市 场 中 国 教 育 数 据 服 务 市 场 大 小 和 趋 势 教 育 数 据 服 务 行 业 发 展 相 对 不 成 熟, 交 易 额 不 大, 市 场 快 速 增 长, 据 国 家 统 计 局 统 计 数 据 显 示, 中 国 教 育 信 息 服 务 行 业 交 易 量,2013 年 预 计 全 年 为 73.3 亿 元, 较 2009 年 的 48.9 亿 元 增 长 近 50% 中 国 教 育 数 据 服 务 市 场 特 点 市 场 还 处 于 培 育 阶 段, 且 各 同 级 别 学 校 随 区 域 及 地 方 政 府 重 视 程 度 不 同 呈 现 多 元 化 趋 势 教 育 数 据 服 务 的 盈 利 模 式 还 处 于 争 论 之 中 4.1.3 斯 迈 图 主 导 产 品 的 市 场 定 位 4.1.3.1 行 业 定 位 : 教 育 数 据 服 务 乐 观 的 市 场 容 量 和 良 好 的 市 场 发 展 趋 势 4.1.3.2 区 域 定 位 市 场 初 期 市 场 定 位 于 北 京 市 及 华 东 区 域, 再 向 其 他 地 区 拓 展 并 积 极 开 拓 国 际 4.1.3.3 业 务 定 位 斯 迈 图 专 注 于 : 坚 持 以 市 场 为 导 向, 以 当 前 市 场 需 求 量 巨 大 的 教 育 数 据 服 务 为 主 营 业 务, 以 保 证 足 够 的 现 金 流 和 利 润 来 源 ; 同 时 注 意 发 展 教 育 数 据 服 务 平 台, 同 时 为 中 远 期 开 发 目 标 进 行 预 研 及 准 备 工 作 中 远 期 产 品 规 划 与 近 期 产 品 的 组 合, 适 度 开 发 具 有 良 好 市 场 前 景 的 远 期 品 种, 以 保 持 持 续 竞 争 优 势 和 发 展 后 劲 11

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 4.1.4 斯 迈 图 的 国 内 市 场 策 略 高 品 质 基 本 服 务 免 费 增 值 服 务 收 费 的 策 略 纵 向 新 业 务 开 发 策 略 : 以 市 场 导 向 的, 利 用 所 积 累 的 教 育 数 据, 积 极 进 行 市 场 发 掘, 并 且 力 争 主 导 行 业 标 准 的 建 立 4.1.5 斯 迈 图 的 国 际 市 场 策 略 与 国 外 的 教 育 数 据 服 务 公 司 及 国 外 学 校 的 合 作, 斯 迈 图 在 国 内 有 着 先 发 优 势 和 有 诱 惑 力 的 成 本, 合 作 方, 国 外 的 教 育 数 据 服 务 有 外 销 的 渠 道 及 特 定 区 域 市 场 的 需 求 了 解 积 极 争 取 国 际 贸 易, 开 辟 更 广 阔 的 市 场 空 间 4.2 业 务 内 容 及 产 品 描 述 4.2.1 业 务 综 述 斯 迈 图 生 物 有 三 个 业 务 带 : 教 育 数 据 服 务 的 设 计 和 提 供 跨 平 台 个 人 定 制 化 智 能 教 育 教 育 社 区 4.2.2 产 品 方 案 项 目 达 成 后, 年 销 售 目 标 ( 能 力 ) 为 600 万 元 主 要 来 自 于 教 育 数 据 服 务 业 务 类 型 : 或 弥 补 市 场 空 白 或 改 善 目 前 市 场 服 务 的 表 现 12

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 品 种 及 方 案 : 分 类 业 务 带 品 种 特 性 具 体 描 述 产 品 举 例 年 产 值 主 导 产 品 教 育 数 据 服 务 市 场 需 求 量 增 长 快 对 教 育 数 据 的 分 析, 为 学 校 提 供 教 育 服 务 的 及 时 反 馈, 为 学 生 提 供 改 进 信 教 育 数 据 服 务 平 台 计 划 550 万 元 息 非 基 于 已 有 大 数 据 的 社 交 教 育 社 区 主 导 社 区 产 品 新 产 品 与 服 务 跨 平 台 个 人 定 制 化 智 能 教 育 新 型 教 育 数 据 匹 配 及 建 议 推 送 系 统 网 络 学 习 平 台 基 于 已 有 大 数 据 的 在 线 学 习 平 台 智 能 学 习 平 台 计 划 50 万 元 备 注 公 司 将 根 据 市 场 信 息 及 时 调 整 营 运 模 式 和 方 案 新 业 务 将 在 第 三 年 开 始 运 行 4.3 市 场 细 分 4.3.1 按 区 域 划 分 北 京 市 及 华 北 地 区 北 京 作 为 文 化 和 教 育 中 心, 辐 射 整 个 华 北 区 域, 是 我 国 教 育 行 业 的 主 要 城 市 及 地 区 ; 华 北 区 的 教 育 行 业 发 达, 但 资 源 配 置 严 重 不 均, 份 额 占 全 国 教 育 行 业 总 值 的 近 1/3; 华 北 区 的 教 育 数 据 服 务 行 业 目 前 处 于 产 业 的 起 步 阶 段, 增 长 潜 力 巨 大 4.3.2 横 向 划 分 中 小 学 和 大 学 及 科 研 院 所 产 销 需 求 大 量 的 中 小 学 教 育 数 据 服 务, 可 以 充 分 体 现 公 司 的 快 速 复 制 和 超 低 成 本 扩 张 优 势 产 销 高 档 的 大 学 教 育 数 据 服 务, 可 以 充 分 体 现 公 司 的 成 本 优 势 高 度 定 制 化 需 求 的 科 研 院 所 教 育 数 据 服 务, 以 独 特 的 市 场 导 向, 需 要 针 对 的 定 制 解 决 方 案 13

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 4.4 营 销 及 进 入 策 略 4.4.1 定 价 斯 迈 图 有 着 其 他 公 司 不 可 比 拟 的 先 发 优 势, 进 入 市 场 初 期, 出 售 同 品 质 教 育 数 据 服 务 前 提 下, 公 司 贯 彻 顾 客 价 值 原 则, 为 顾 客 创 造 价 值 教 育 数 据 服 务 的 价 格 与 基 础 数 据 量 需 求 分 析 精 确 度 教 育 数 据 服 务 规 格 交 易 量 合 作 关 系 相 关, 同 品 教 育 数 据 服 务 相 比, 斯 迈 图 定 价 遵 循 浮 动 原 则 4.4.3 进 入 策 略 同 类 产 品 销 售 关 键 因 素 分 析 : 与 关 键 顾 客 交 易 关 键 因 素 质 量 价 格 购 买 习 惯 行 业 重 要 性 传 统 教 育 服 务 公 司 优 势 比 较 斯 迈 图 生 物 大 中 小 大 中 小 大 中 小 策 略 S1 S2 S3 进 入 策 略 : S1 行 业 内 的 教 育 数 据 服 务 质 量 参 差 不 齐, 斯 迈 图 将 坚 持 不 懈 抓 质 量, 始 终 以 行 业 最 优 质 量 控 制 生 产 S2 斯 迈 图 以 低 价 原 则 作 为 指 导, 相 同 品 种 相 同 质 量 的 教 育 数 据 服 务, 一 般 保 持 最 低 价 销 售 S3 顾 客 原 有 的 购 买 渠 道 关 联 到 质 量 可 信 老 关 系 等 因 素, 为 了 消 除 质 量 担 忧, 公 司 将 采 取 免 费 使 用, 增 值 服 务 付 费 等 方 式 打 入 市 场 4.5 营 销 及 渠 道 4.5.1 主 要 营 销 方 式 : 人 员 推 销 14

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 人 员 推 销 是 一 种 传 统 的 直 销 方 式, 目 前 多 数 的 同 类 竞 争 公 司 都 采 取 这 种 方 式 销 售 教 育 数 据 服 务 业 务 员 在 与 顾 客 面 对 面 的 沟 通 过 程 中 起 到 的 主 要 作 用 有 : 以 最 快 的 速 度 促 使 顾 客 购 买 产 品 与 客 户 建 立 长 期 的 业 务 关 系, 做 好 售 后 服 务, 随 时 宣 传 公 司 和 产 品 反 馈 市 场 信 息 和 反 馈 顾 客 意 见, 让 公 司 作 更 有 效 的 决 策 4.5.2 辅 助 营 销 方 式 : 电 子 商 务 在 官 网 建 立 B2B 电 子 商 务 板 块, 与 行 业 相 关 的 网 站 合 作 展 览 会 和 行 业 峰 会 积 极 参 与 并 且 力 争 组 织 各 种 行 业 相 关 的 展 览 会 和 行 业 峰 会, 让 下 游 顾 客 知 道 斯 迈 图, 了 解 斯 迈 图 的 特 色, 购 买 斯 迈 图 的 产 品 媒 体 造 势 让 斯 迈 图 多 在 行 业 性 的 媒 体 中 出 现,CCTV 科 教 频 道 CETV 教 育 频 道 等 全 国 性 的 宣 传 媒 体, 还 有 一 些 行 业 针 对 性 的 地 方 性 媒 体 整 体 的 宣 传 意 识 统 一 的 VI 设 计, 及 时 更 新 的 宣 传 资 料 等, 随 时 随 地 的 宣 传 意 识 4.6 市 场 竞 争 力 分 析 4.6.1 斯 迈 图 在 行 业 中 的 优 势 和 劣 势 分 析 : 行 业 重 要 性 斯 迈 图 的 能 力 和 资 源 小 中 等 大 相 关 项 目 差 一 般 好 优 技 术 科 研 与 发 展 营 运 管 理 组 织 顾 客 基 础 15

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 营 销 和 销 售 财 务 状 况 4.6.4 结 论 斯 迈 图 在 教 育 数 据 服 务 行 业 中 具 备 了 相 对 重 要 的 业 务 模 式 开 发 技 术 研 究 方 面 的 能 力, 并 具 备 了 成 本 优 势 公 司 所 欠 缺 的 是 管 理 经 验 客 户 基 础 和 运 营 资 金 行 业 内 还 没 有 较 大 规 模 的 公 司, 斯 迈 图 具 备 先 发 优 势, 且 具 备 中 小 型 公 司 不 具 备 的 科 研 开 发 实 力 在 产 品 质 量 方 面, 公 司 虽 尚 未 具 备 绝 对 的 比 较 优 势, 但 能 做 到 性 价 比 最 佳, 限 于 公 司 比 较 年 轻, 教 育 数 据 服 务 的 基 础 数 据 基 本 由 技 术 合 作 及 支 持 方 提 供, 在 这 个 方 面 公 司 需 要 不 断 积 累 比 较 不 同 规 模, 不 同 地 域, 不 同 定 位 的 教 育 数 据 服 务 公 司, 在 增 长 如 此 迅 猛 的 市 场 中, 与 公 司 市 场 定 位 相 同 的 公 司 只 是 众 多 公 司 的 极 小 部 分, 分 析 公 司 的 优 势 劣 势, 斯 迈 图 有 信 心 有 策 略 有 能 力 进 入 市 场 参 与 竞 争 成 为 行 业 中 的 优 秀 公 司! 16

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 五. 风 险 及 对 策 本 章 概 述 : 项 目 风 险 防 范 措 施 5.1 项 目 风 险 在 服 务 行 业 中, 教 育 数 据 服 务 业 的 科 技 含 量 较 高, 属 于 高 效 益 产 业, 但 同 时 也 是 高 风 险 产 业, 其 风 险 来 自 于 自 然 和 社 会 经 济 的 诸 多 因 素 本 项 目 的 主 要 风 险 有 : 技 术 风 险 大 数 据 分 析 以 及 云 计 算 的 技 术 成 熟 度 对 本 项 目 的 成 功 运 作 产 生 一 定 的 技 术 风 险 行 业 竞 争 风 险 教 育 数 据 服 务 行 业 发 展 时 间 较 短, 公 司 目 前 技 术 具 有 成 本 优 势 但 公 司 面 临 更 有 竞 争 力 的 新 技 术 的 研 发 成 功 和 潜 在 竞 争 者 出 现 的 风 险 政 策 风 险 目 前 国 家 对 教 育 数 据 服 务 行 业 实 行 倾 斜 的 支 持 政 策, 但 公 司 不 能 保 证 这 一 政 策 的 连 续 性 由 于 本 行 业 在 国 内 受 政 策 影 响 非 常 大, 在 政 策 随 时 可 能 改 变 切 不 可 预 测 的 情 况 下, 存 在 着 一 定 的 政 策 风 险 5.2 防 范 措 施 技 术 风 险 对 策 针 对 本 项 目 技 术 风 险 大 这 一 特 点, 公 司 拟 从 多 方 面 加 以 防 范 首 先 是 专 业 人 才 的 引 进 与 培 养, 目 前 公 司 准 备 引 进 了 一 批 与 本 项 目 具 体 实 施 相 关 的 专 17

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 业 技 术 人 才, 包 括 科 研 开 发 的 和 管 理 的 专 业 人 员 ; 其 次 是 建 立 了 一 个 有 利 于 产 学 研 结 合 的 运 作 机 制, 不 仅 为 各 技 术 依 托 单 位 和 学 校 及 科 研 院 所 的 科 研 人 员 创 造 了 良 好 的 工 作 与 生 活 环 境, 使 他 们 的 实 用 技 术 能 尽 快 投 入 到 公 司 的 生 产 中 来, 而 且 也 十 分 有 利 于 引 进 国 内 外 先 进 的 技 术 和 优 秀 的 科 研 人 员 与 公 司 共 同 合 作 研 究 开 发 ; 最 后 是 与 本 项 目 相 关 技 术 的 贮 备 与 完 善 行 业 竞 争 风 险 对 策 面 对 高 速 增 长 的 行 业 发 展 及 随 之 而 来 可 能 的 直 接 及 潜 在 竞 争, 公 司 主 要 从 发 挥 自 身 的 优 势 出 发, 紧 紧 抓 住 技 术 优 势 政 策 优 势 管 理 优 势 以 及 所 拥 有 的 资 源 优 势, 加 大 科 技 投 入, 与 客 户 及 合 作 单 位 紧 密 合 作, 不 断 完 善 现 有 的 数 据 采 集 及 分 析 技 术, 并 不 断 研 究 开 发 新 算 法 新 技 术 同 时, 在 管 理 上 下 功 夫, 把 高 科 技 与 先 进 的 管 理 经 验 相 结 合, 努 力 降 低 成 本, 提 高 公 司 业 务 的 市 场 竞 争 力, 以 应 对 来 自 国 内 外 的 行 业 竞 争 政 策 风 险 防 范 措 施 主 要 通 过 提 高 科 技 含 量, 尽 量 减 少 政 策 风 险 的 消 积 影 响 积 极 发 展 国 际 业 务, 必 要 时 可 通 过 业 务 重 心 的 转 移 进 行 风 险 规 避 18

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 六 资 本 运 营 和 财 务 预 测 分 析 本 章 概 述 : 股 本 规 模 和 结 构 投 资 估 算 财 务 预 测 与 分 析 资 本 退 出 模 式 6.1 股 本 规 模 和 结 构 公 司 注 册 资 本 为 为 2000 万 元 人 民 币, 由 技 术 所 有 者 创 业 团 队 第 三 方 资 本 ( 风 险 投 资 ) 共 同 完 成 其 中 技 术 作 价 400 万 入 股, 具 体 见 下 表 : 实 收 资 本 风 险 投 资 技 术 入 股 创 办 者 资 金 入 股 金 额 ( 万 元 人 民 币 ) 1500 400 100 占 总 股 本 比 例 75% 20% 5% 6.2 投 资 估 算 6.2.1 概 况 公 司 初 始 投 资 由 固 定 资 产 开 办 费 和 数 据 购 买 ( 合 作 ) 费 用 三 类 组 成 6.2.2 编 制 依 据 ( 一 ) 投 资 项 目 经 济 咨 询 评 估 指 南 ; ( 二 ) 北 京 市 建 筑 安 装 工 程 预 算 定 额 及 取 费 标 准 加 以 确 定 ; ( 三 ) 设 备 价 格 为 参 照 询 价 资 料 及 类 似 工 程 价 格 ( 四 ) 类 似 工 程 设 备 定 货 价 及 有 关 询 价 19

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 6.2.3 投 资 分 类 6.2.3.1 固 定 资 产 投 资 固 定 资 产 主 要 为 机 器 设 备 包 括 : 服 务 器 集 群, 网 络 设 备, 及 附 加 具 体 配 置 方 案 如 附 录 所 示, 共 计 需 660 万 元 20

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 公 司 固 定 资 产 预 算 表 如 下 表 所 示 : 固 定 资 产 预 算 表 单 位 : 万 元 类 别 名 称 单 价 数 量 总 价 备 注 1 机 器 设 备 1.1 服 务 器 集 群 4.50 100 450 1.2 网 络 设 备 100 1 100 1.3 其 他 设 备 110 1 110 总 计 660 以 上 汇 总 共 需 固 定 资 产 投 资 :660 万 元 6.2.3.2 数 据 购 买 ( 合 作 ) 费 用 业 务 所 需 的 基 础 教 育 数 据 的 购 买 或 合 作 费 用, 约 860 万 元, 五 年 使 用, 平 均 摊 销 6.2.3.3 开 办 费 公 司 在 长 约 一 年 的 筹 建 期 间, 按 同 类 项 目, 并 结 合 公 司 具 体 实 际, 预 计 本 公 司 先 期 开 办 费 为 80 万 元 21

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 开 办 费 明 细 表 单 位 : 万 元 工 资 办 公 费 培 训 费 差 旅 费 房 租 注 册 费 合 计 35 10 5 4 25 1 80 6.2.4 资 产 投 资 预 算 表 资 产 投 资 估 算 表 单 位 : 万 元 类 别 项 目 名 称 合 计 ( 万 元 ) 备 注 1 固 定 资 产 费 用 660 机 器 设 备 2 开 办 费 80 开 始 经 营 期 一 次 摊 销 3 数 据 购 买 费 用 860 平 均 摊 销 (5 年 ) 7 合 计 1500 6.3 财 务 预 测 6.3.1 固 定 成 本 6.3.1.1 折 旧 费 固 定 资 产 投 资 总 额 为 660 万 元, 按 固 定 资 产 形 成 率 1.0, 则 固 定 资 产 为 660 万 元 按 固 定 资 产 类 别 分 别 考 虑 折 旧 年 限, 残 值 率 统 一 为 2%( 考 虑 到 固 定 资 产 基 本 为 电 子 产 品, 因 此 残 值 率 相 对 调 低 ), 正 常 生 产 年 每 年 折 旧 总 额 有 下 列 计 算 表 可 得 为 48.74 万 元 序 号 类 别 固 定 资 产 原 值 1 固 定 资 产 固 定 资 产 折 旧 计 算 表 单 位 : 万 元 折 旧 年 限 残 值 率 折 旧 率 折 旧 费 1.1 服 务 器 集 群 450 4 0.01 0.2475 111.375 1.2 网 络 设 备 100 5 0.01 0.1980 19.800 1.3 其 他 设 备 110 4 0.01 0.2475 27.225 固 定 资 产 合 计 660 4.13 0.01 0.2400 158.40 6.3.1.2 摊 销 费 数 据 购 买 费 用 计 入 无 形 资 产, 按 不 同 类 别 不 同 年 数 摊 销, 则 每 年 应 该 摊 销 172 万 元 ; 开 办 费 80 万 元 ( 主 要 包 括 公 司 注 册 费 筹 备 期 工 资 及 管 理 费 22

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 等 ) 开 始 营 业 后 一 次 摊 销 摊 销 表 单 位 : 万 元 类 别 名 称 总 金 额 年 数 年 摊 销 额 1 无 形 资 产 其 中 : 数 据 购 买 费 用 860 5 172 2 开 办 费 80 1 80 合 计 252 6.3.1.3 修 理 费 修 理 费 用 按 固 定 资 产 折 旧 费 的 5% 计 算 为 12.6 万 元 6.3.1.4 工 资 及 福 利 公 司 定 员 人 数 为 36 人, 人 员 分 配 及 工 资 标 准 如 下, 并 相 应 计 提 14% 的 福 利 费,2% 的 工 会 经 费,1.5% 的 职 工 教 育 经 费 此 外, 长 期 聘 请 2 名 高 校 教 授 作 为 顾 问, 平 均 工 资 5000 元 / 月, 不 计 其 他 福 利 工 资 及 福 利 单 位 : 万 元 人 数 月 薪 ( 元 ) 福 利 费 工 会 经 费 职 工 教 育 经 费 年 总 费 用 计 入 项 目 管 理 层 3 不 等 14% 2% 1.50% 7.72 管 理 费 用 技 术 人 员 6 12000 14% 2% 1.50% 8.46 管 理 费 用 营 销 人 员 3 8000 14% 2% 1.50% 2.82 营 业 费 用 顾 问 费 用 2 5000 1.00 管 理 费 用 6.3.1.5 其 他 营 业 费 用 等 以 销 售 人 员 工 资 费 用 的 50% 计 算, 主 要 包 括 保 险 费 展 览 费 装 卸 费 6.3.1.6 其 他 管 理 费 用 按 正 常 年 份 ( 第 三 年 ) 不 含 折 旧 和 低 值 易 耗 品 摊 销 的 制 造 成 本 的 10%, 主 要 包 括 劳 动 保 险 费 办 公 费 差 旅 费 培 训 费 等 23

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 6.3.2 可 变 成 本 6.3.2.1 水 电 费 参 照 同 行 业 标 准, 以 每 吨 水 价 4.0 元, 工 业 用 电 每 度 1.00 元 计 算 6.3.2.4 业 务 宣 传 费 按 公 司 年 服 务 收 入 的 2% 做 为 业 务 宣 传 经 费 6.3.2.5 研 究 开 发 费 公 司 每 年 投 入 研 究 开 发 费 用 50 万 元 生 产 总 成 本 费 用 表 年 份 单 位 : 万 元 序 号 项 目 1 2 3 4 5 一 生 产 成 本 171 171 171 171 171 固 定 资 产 折 旧 158.40 158.40 158.40 158.40 158.40 修 理 费 用 12.60 12.60 12.60 12.60 12.60 二 营 业 费 用 14.23 19.23 24.23 29.23 34.23 宣 传 费 10 15 20 25 30 工 资 及 福 利 费 用 2.82 2.82 2.82 2.82 2.82 其 他 营 业 费 用 1.41 1.41 1.41 1.41 1.41 三 管 理 费 用 326.18 246.18 246.18 246.18 246.18 四 无 形 资 产 摊 销 172 172 172 172 172 工 资 及 福 利 费 用 17.18 17.18 17.18 17.18 17.18 咨 询 费 2 2 2 2 2 研 究 开 发 费 50 50 50 50 50 开 办 费 摊 销 80 其 他 管 理 费 用 5 5 5 5 5 财 务 费 用 五 总 成 本 费 用 511.41 436.41 441.41 446.41 451.41 24

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 6.4 财 务 分 析 6.4.1 损 益 分 析 6.4.1.1 年 销 售 收 入 公 司 从 事 教 育 数 据 服 务 和 在 线 教 育 平 台 服 务, 年 收 入 预 计 如 下 表 所 示 : 收 入 预 计 表 项 目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 教 育 数 据 服 务 450 675 900 1125 1350 在 线 教 育 平 台 50 75 100 125 150 合 计 500 750 1000 1250 1500 6.4.1.2 税 金 及 附 加 由 于 本 公 司 注 册 在 清 华 大 学 国 家 大 学 科 技 园, 从 事 的 教 育 数 据 服 务 项 目 属 于 高 新 技 术 项 目, 按 国 家 有 关 规 定, 公 司 所 得 税 将 享 受 2 免 3 减 半 的 优 惠 政 策, 前 两 年 免 征, 后 三 年 按 15% 税 率 缴 税 6.4.1.3 利 润 利 润 总 额 为 收 入 扣 除 总 成 本 费 用 和 销 售 税 金 及 附 加, 再 减 所 得 税 为 税 后 利 润, 税 后 利 润 提 取 10% 的 法 定 盈 余 公 积 和 5% 的 公 益 金, 剩 余 部 分 为 可 分 配 利 润, 再 提 取 10% 任 意 盈 余 公 积, 扣 除 分 配 给 股 东 的 应 付 利 润, 为 未 分 配 利 润 具 体 见 损 益 表 25

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 损 益 表 单 位 : 万 元 序 号 项 目 年 份 1 2 3 4 5 一 主 营 业 务 收 入 500.00 750.00 1000.00 1250.00 1500.00 减 : 主 营 业 务 成 本 171.00 171.00 171.00 171.00 171.00 主 营 业 务 税 金 及 附 加 二 主 营 业 务 利 润 329.00 579.00 829.00 1079.00 1329.00 加 : 其 他 业 务 利 润 减 : 管 理 费 用 326.18 246.18 246.18 246.18 246.18 减 : 营 业 费 用 14.23 19.23 24.23 29.23 34.23 减 : 财 务 费 用 三 营 业 利 润 (11.41) 313.59 558.59 803.59 1048.59 加 : 投 资 收 益 补 贴 收 入 营 业 外 收 入 减 : 营 业 外 支 出 四 利 润 总 额 (11.41) 313.59 558.59 803.59 1048.59 减 : 所 得 税 83.79 120.54 157.29 五 净 利 润 (11.41) 313.59 474.80 683.05 891.30 加 : 年 初 未 分 配 利 润 (11.41) 90.65 169.64 255.81 六 可 供 分 配 的 利 润 (11.41) 302.18 565.46 852.69 1147.11 26

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 减 : 提 取 法 定 盈 余 公 积 30.22 56.55 85.27 114.71 提 取 法 定 公 益 金 151.09 282.73 426.34 573.55 七 可 供 股 东 分 配 的 利 润 (11.41) 120.87 226.18 341.08 458.84 提 取 任 意 盈 余 公 积 30.22 56.55 85.27 114.71 应 付 股 利 八 未 分 配 利 润 (11.41) 90.65 169.64 255.81 344.13 注 : 本 表 假 定 利 润 总 额 和 应 纳 税 所 得 额 没 有 差 异 6.4.2 盈 利 能 力 分 析 一 二 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 第 0 年 第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 500.00 750.00 1000.00 1250.00 1500.00 现 金 流 入 小 计 500.00 750.00 1000.00 1250.00 1500.00 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 19.00 19.00 19.00 19.00 19.00 支 付 的 各 项 税 费 83.79 120.54 157.29 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 80.00 25.01 30.01 35.01 40.01 45.01 现 金 流 出 小 计 80.00 44.01 49.01 137.80 179.55 221.30 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 (80.00) 455.99 700.99 862.20 1070.45 1278.70 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 27

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 三 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 收 回 的 现 金 现 金 流 入 小 计 0.00 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 1520.00 期 资 产 所 支 付 的 现 金 现 金 流 出 小 计 1520.00 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 (1520.00) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 1600.00 现 金 流 入 小 计 1600.00 分 配 利 润 所 支 付 的 现 金 现 金 流 出 小 计 0.00 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1600.00 四 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 0.00 455.99 700.99 862.20 1070.45 1278.70 注 : 本 表 假 定 每 年 的 收 入 当 年 全 部 收 回, 支 出 当 年 全 部 支 付 28

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 6.4.2.1 投 资 回 收 期 根 据 投 资 回 收 期 (PP) 的 计 算 公 式 : PP = 累 计 净 现 金 流 量 为 正 的 年 份 -1+( 尚 未 弥 补 的 亏 损 / 当 年 现 金 流 入 ) =3-1+(843.02/862.20) = 2.98 年 ( 考 虑 了 技 术 入 股 无 形 资 产 的 机 会 成 本 ) 在 不 考 虑 资 金 时 间 价 值 的 情 况 下, 不 到 三 年 即 可 收 回 投 资 6.4.2.2 投 资 净 现 值 以 一 般 资 金 成 本 10%, 考 虑 高 科 技 企 业 的 风 险 因 素, 风 险 调 整 贴 现 率 为 10%, 综 合 折 现 率 20%, 该 项 投 资 前 五 年 的 NPV 根 据 现 金 流 量 表 计 算 可 得 : 财 务 净 现 值 NPV=395.86 万 元 >>0 ( 考 虑 了 技 术 入 股 无 形 资 产 的 机 会 成 本 ) 从 这 个 角 度 来 看, 该 项 目 是 可 行 的 6.4.2.3 投 资 财 务 内 部 收 益 率 计 算 可 得, 投 资 内 部 收 益 率 为 :27.28%>20%, 即 使 考 虑 了 风 险 的 资 金 成 本, 这 个 新 型 教 育 数 据 服 务 产 业 项 目 的 报 酬 率 也 高 于 综 合 折 现 率, 是 具 有 吸 引 力 的 6.4.3 敏 感 性 分 析 根 据 新 型 教 育 数 据 服 务 的 特 点, 考 虑 在 正 常 纳 税 年 度 ( 以 第 三 年 为 例 ), 进 一 步 对 一 些 影 响 净 利 润 的 不 确 定 因 素 单 独 变 化 时 进 行 敏 感 性 分 析, 以 预 测 业 务 承 担 财 务 风 险 的 能 力, 进 一 步 分 析 分 析 其 财 务 可 行 性 和 财 务 指 标 的 可 靠 性 敏 感 性 分 析 -10% -5% 0 5% 10% 销 售 价 格 389.80 432.30 474.80 517.30 559.80 29

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 固 定 成 本 510.62 492.71 474.80 456.89 438.98 变 动 成 本 476.50 475.65 474.80 473.95 473.10 可 见 净 利 润 对 销 售 价 格 最 敏 感, 其 次 是 固 定 成 本, 最 后 才 是 变 动 成 本 上 述 三 个 参 数 在 +-10% 以 内 变 化 时, 净 利 润 最 低 也 有 389.80 万 元 以 上, 说 明 项 目 具 有 较 强 的 抗 风 险 能 力 6.4.4 盈 亏 平 衡 分 析 以 正 常 年 份 ( 第 三 年 ) 的 数 据 为 标 准, 计 算 盈 亏 分 界 点 的 销 售 量 = 固 定 成 本 总 额 /( 单 位 销 售 价 格 - 单 位 销 售 税 金 - 单 位 变 动 成 本 ) =421.41/(1000-0-20) =0.43 可 见 只 要 生 产 期 内 产 量 达 到 设 计 生 产 能 力 的 0.43/1*100%=43.0%, 就 可 保 证 不 亏 不 盈, 这 也 说 明 公 司 业 务 就 有 超 强 的 抗 风 险 能 力 6.4.5 资 产 负 债 表 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 类 别 项 目 名 称 年 份 0 1 2 3 4 5 1.1 流 动 资 产 总 额 0.00 455.99 1156.98 2019.18 3089.63 4368.33 1.1.1 应 收 帐 款 1.1.2 存 货 1.1.3 货 币 资 金 0.00 455.99 1156.98 2019.18 3089.63 4368.33 1.3 固 定 资 产 原 值 660.00 660.00 660.00 660.00 660.00 660.00 累 计 折 旧 158.40 316.80 475.20 633.60 653.40 固 定 资 产 净 值 660.00 501.60 343.20 184.80 26.40 6.60 1.4 无 形 资 产 净 值 1260.00 1088.00 916.00 744.00 572.00 400.00 长 期 待 摊 费 用 80.00 资 产 合 计 2000.00 2045.59 2416.18 2947.98 3688.03 4774.93 2 负 债 及 所 有 者 权 益 2.1 流 动 负 债 总 额 2.1.1 应 付 帐 款 2.1.2 短 期 贷 款 2.2 长 期 贷 款 负 债 小 计 2.3 所 有 者 权 益 30

深 蓝 生 物 科 技 有 限 公 司 创 业 计 划 2.3.1 注 册 资 本 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2.3.2 盈 余 公 积 0.00 60.44 113.09 170.54 229.42 公 益 金 0.00 151.09 282.73 426.34 573.55 2.3.3 未 分 配 利 润 -11.41 90.65 169.64 255.81 344.13 所 有 者 权 益 小 计 2000.00 1988.59 2302.18 2565.46 2852.69 3147.11 负 债 及 所 有 者 权 益 合 计 2000.00 1988.59 2302.18 2565.46 2852.69 3147.11 6.4.6 财 务 评 价 结 论 该 投 资 项 目 净 现 值 流 量 投 资 回 收 期 内 含 报 酬 率 敏 感 性 还 是 盈 亏 平 衡 分 析, 各 种 指 标 都 非 常 令 人 满 意, 从 不 同 角 度 反 应 了 其 乐 观 的 经 济 前 景 财 务 评 价 完 全 可 行 6.5 资 本 退 出 模 式 6.5.1 首 次 公 开 招 股 (IPO) 通 过 公 开 市 场 更 为 客 观 地 评 价 所 投 资 企 业 的 价 值, 同 时 由 于 有 公 开 股 票 市 场 作 为 价 格 参 照 体 系, 因 此 能 够 比 较 主 动 地 在 最 合 适 的 时 候 以 最 合 适 的 价 格 出 售 所 持 股 票, 并 有 利 于 提 高 创 业 公 司 在 资 本 市 场 的 知 名 度 6.5.2 战 略 投 资 者 收 购 适 合 于 专 业 性 的 投 资 者 6.5.3 借 助 于 被 整 体 收 购 实 现 投 资 退 出 收 购 方 有 新 的 业 务 开 拓 意 向 6.5.4 ABS( 资 产 证 券 化 ) 模 式 一 种 资 本 提 前 退 出 的 方 式, 现 行 风 险 投 资 多 采 用 这 种 方 式 退 出 它 的 操 作 方 法 就 是 将 未 来 的 现 金 流 收 益 权 打 包, 经 由 金 融 中 介 机 构 以 债 券 或 者 其 他 方 式 售 出 公 司 在 稳 定 增 长 时 期, 比 较 适 合 采 取 这 种 方 法, 资 本 可 以 顺 利 退 出 并 且 取 得 较 高 回 报 31