一 本 次 发 行 募 集 资 金 使 用 计 划 本 次 非 公 开 发 行 A 股 股 票 拟 募 集 资 金 总 额 不 超 过 570,066 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后 将 用 于 t2 项 目 建 设 及 补 充 流 动 资 金 : 序 号 项 目 名 称 项 目 总 投 资

TCL 集 团 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 A 股 股 票 募 集 资 金 使 用 的 可 行 性 报 告 二 〇 一 四 年 八 月 1

一 本 次 发 行 募 集 资 金 使 用 计 划 本 次 非 公 开 发 行 A 股 股 票 拟 募 集 资 金 总 额 不 超 过 570,066 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后 将 用 于 t2 项 目 建 设 及 补 充 流 动 资 金 : 序 号 项 目 名 称 项 目 总 投 资 拟 以 募 集 资 金 投 入 金 额 华 星 光 电 第 8.5 代 TFT-LCD( 含 氧 化 物 1 半 导 体 及 AMOLED) 生 产 线 建 设 项 目 (t2 2,440,000 万 元 400,000 万 元 项 目 ) 2 补 充 流 动 资 金 170,066 万 元 募 集 资 金 拟 投 入 金 额 570,066 万 元 若 本 次 非 公 开 发 行 实 际 募 集 资 金 净 额 少 于 上 述 项 目 拟 投 入 募 集 资 金 总 额, 公 司 将 根 据 实 际 募 集 资 金 净 额, 按 照 项 目 的 轻 重 缓 急 等 情 况, 调 整 并 最 终 决 定 募 集 资 金 的 具 体 投 资 项 目 优 先 顺 序 及 各 项 目 的 具 体 投 资 额, 募 集 资 金 不 足 部 分 由 公 司 以 自 有 资 金 或 通 过 其 他 融 资 方 式 解 决 如 本 次 募 集 资 金 到 位 时 间 与 项 目 实 施 进 度 不 一 致, 公 司 可 根 据 实 际 情 况 需 要 以 其 他 资 金 先 行 投 入, 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换 二 募 集 资 金 投 资 项 目 的 基 本 情 况 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 主 要 用 于 t2 项 目 建 设, 剩 余 部 分 补 充 公 司 流 动 资 金 ( 一 )t2 项 目 建 设 1 t2 项 目 基 本 情 况 公 司 投 资 建 设 的 第 一 条 8.5 代 液 晶 面 板 生 产 线 已 于 2012 年 9 月 实 现 设 计 产 能 10 万 张 玻 璃 基 板 / 月,2013 年 全 年 满 产 运 营, 共 投 产 玻 璃 基 板 139.65 万 张 为 实 现 十 二 五 国 家 战 略 性 发 展 新 兴 产 业 发 展 规 划 关 于 大 力 发 展 新 型 平 板 显 示 产 业 的 战 略 目 标, 增 强 公 司 新 型 平 板 显 示 产 业 规 模 和 实 力, 打 造 国 内 一 流 国 际 领 先 的 平 板 显 示 器 件 制 造 商, 充 分 发 挥 规 模 效 应 和 集 聚 效 应, 加 速 国 内 新 型 平 板 显 示 产 业 的 升 级, 公 司 拟 在 深 圳 光 明 新 区 工 厂 现 有 厂 区 内 建 设 第 二 条 第 8.5 代 非 晶 硅 半 导 体 技 术 ( 含 氧 化 物 半 导 体 和 AMOLED) 的 TFT-LCD 液 晶 显 示 器 件 生 产 线 t2 项 目 计 划 总 投 资 244 亿 元, 加 工 玻 璃 基 板 尺 寸 为 2200mm 2500mm, 设 计 2

月 投 片 量 10 万 片, 同 时 建 设 项 目 新 技 术 研 发 配 套 设 施, 主 要 产 品 为 23.6 吋 32 吋 42 吋 55 吋 65 吋 液 晶 显 示 屏,55 吋 OLED 显 示 屏 85 吋 88 吋 超 大 型 公 共 显 示 屏 t2 项 目 已 于 2013 年 11 月 打 桩 开 工 建 设 2 t2 项 目 前 景 新 型 平 板 显 示 产 业 属 于 国 家 战 略 性 新 兴 产 业, 是 以 重 大 技 术 突 破 和 重 大 发 展 需 求 为 基 础, 对 经 济 社 会 全 局 和 长 远 发 展 具 有 重 大 引 领 带 动 作 用, 知 识 技 术 密 集 成 长 潜 力 大 综 合 效 益 好 的 产 业,t2 项 目 采 用 新 型 半 导 体 显 示 技 术 生 产 的 产 品, 属 于 十 二 五 国 家 战 略 性 发 展 新 兴 产 业 发 展 规 划 鼓 励 发 展 的 战 略 性 新 型 产 业 项 目 t2 项 目 的 主 要 产 品 为 TFT-LCD 液 晶 面 板, 从 技 术 发 展 趋 势 看,TFT-LCD 显 示 技 术 将 持 续 占 据 显 示 领 域 的 绝 对 主 导 地 位 全 球 LCD-TV 出 货 量 逐 年 增 长 的 同 时, 大 尺 寸 产 品 需 求 增 长 更 快, 根 据 Displaysearch 预 测 数 据,40 吋 以 上 液 晶 电 视 出 货 量 比 例 将 由 2010 年 的 28% 增 长 到 2016 年 的 44% t2 项 目 采 用 混 切 技 术, 增 加 原 产 线 中 缺 失 的 42 吋 65 吋 等 主 流 尺 寸 产 品, 进 一 步 提 高 公 司 液 晶 电 视 面 板 及 模 组 产 品 的 供 应 能 力 同 时, 项 目 规 划 中 还 包 括 新 型 显 示 技 术 产 品, 计 划 氧 化 物 半 导 体 玻 璃 基 板 投 入 量 为 3 万 片 / 月, 用 于 生 产 新 一 代 技 术 的 TFT-LCD 电 视 面 板 以 及 OLED 电 视 面 板 因 此,t2 项 目 将 有 利 于 公 司 新 技 术 产 品 的 研 发 与 产 业 化, 有 利 于 公 司 抢 占 新 型 显 示 技 术 的 技 术 先 机 和 大 尺 寸 产 品 需 求 快 速 增 长 的 市 场 先 机, 具 有 良 好 的 发 展 前 景 3 t2 项 目 的 实 施 主 体 和 建 设 用 地 情 况 本 项 目 的 实 施 主 体 为 公 司 的 控 股 子 公 司 华 星 光 电 t2 项 目 建 设 用 地 已 取 得 深 房 地 字 第 8000100406 号 土 地 使 用 权 证, 宗 地 面 积 597,540.35 平 米, 土 地 用 途 为 工 业 用 地 4 t2 项 目 取 得 有 关 主 管 部 门 批 准 的 情 况 本 项 目 已 经 深 圳 市 发 改 委 深 圳 市 外 商 投 资 项 目 核 准 通 知 书 ( 深 发 改 核 准 2013 0415 号 ) 核 准 广 东 省 环 境 保 护 厅 已 于 2013 年 10 月 28 日 出 具 广 东 省 环 境 保 护 厅 关 于 深 圳 市 华 星 光 电 技 术 有 限 公 司 第 8.5 代 TFT-LCD( 含 氧 化 物 半 导 体 及 AMOLED) 生 产 线 建 设 项 目 环 境 影 响 报 告 书 的 批 复, 同 意 本 项 目 按 照 报 告 所 列 建 设 项 目 的 性 质 3

规 模 地 点 采 用 的 生 产 工 艺 环 境 保 护 对 策 措 施 建 设 5 项 目 经 济 效 益 评 价 本 项 目 总 投 资 244 亿 元, 建 设 周 期 为 17 个 月, 税 后 内 部 收 益 率 为 13.69%, 项 目 动 态 回 收 期 8.7 年 6 华 星 光 电 其 它 股 东 对 TCL 集 团 本 次 增 资 华 星 光 电 的 意 见 华 星 光 电 其 它 股 东 为 三 星 显 示 株 式 会 社 星 宇 企 业 有 限 公 司 西 藏 山 南 星 源 创 业 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 山 南 星 澜 创 业 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 山 南 星 涌 创 业 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 山 南 星 涟 创 业 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 该 等 股 东 已 向 公 司 出 具 书 面 文 件, 放 弃 参 与 本 次 增 资 认 购, 同 意 华 星 光 电 增 加 60 亿 元 人 民 币 权 益 资 金, 增 资 价 格 为 每 一 元 注 册 资 本 1.117 元 7 董 事 会 和 独 立 董 事 对 本 次 增 资 华 星 光 电 价 格 合 理 性 的 意 见 (1) 董 事 会 意 见 根 据 中 联 资 产 评 估 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 联 资 产 ) 出 具 的 评 估 报 告 ( 中 联 资 产 评 报 字 (2014) 第 697 号 ), 截 至 评 估 基 准 日, 华 星 光 电 净 资 产 评 估 值 为 1,750,324.18 万 元, 按 照 华 星 光 电 评 估 基 准 日 注 册 资 本 1,035,000 万 元 计 算, 每 一 元 注 册 资 本 对 应 的 评 估 值 1.69 元 参 考 该 评 估 结 果 并 通 过 与 华 星 光 电 的 其 他 股 东 协 商, 公 司 本 次 对 华 星 光 电 的 增 资 价 格 确 定 为 每 元 注 册 资 本 1.117 元, 增 资 金 额 共 计 600,000 万 元 由 以 上 评 估 结 果 来 看, 公 司 以 600,000 万 元 认 购 华 星 光 电 537,153.09 万 元 新 增 注 册 资 本, 定 价 合 理, 不 会 损 害 公 司 及 中 小 股 东 的 利 益 中 联 资 产 为 具 备 证 券 业 务 资 格 的 专 业 评 估 机 构, 除 业 务 关 系 外, 其 与 公 司 及 本 次 非 公 开 发 行 所 涉 及 各 方 均 无 关 联 关 系, 具 有 独 立 性 中 联 资 产 在 本 项 目 的 评 估 过 程 中 资 产 评 估 范 围 与 委 托 评 估 的 资 产 范 围 一 致 ; 对 涉 及 评 估 的 资 产 进 行 了 全 面 的 核 实 ; 评 估 方 法 选 用 恰 当, 选 用 的 参 照 数 据 资 料 可 靠 ; 影 响 资 产 评 估 价 值 的 因 素 考 虑 周 全 ; 资 产 评 估 价 值 公 允 准 确 ; 评 估 工 作 未 受 任 何 人 为 干 预 并 独 立 进 行 (2) 独 立 董 事 意 见 公 司 聘 请 的 中 联 资 产 评 估 集 团 有 限 公 司 为 具 备 证 券 业 务 资 格 的 专 业 评 估 机 构, 除 业 务 关 系 外, 评 估 机 构 与 公 司 及 本 次 非 公 开 发 行 所 涉 及 各 方 均 无 关 联 关 系, 4

具 有 独 立 性 中 联 资 产 评 估 集 团 有 限 公 司 在 本 项 目 的 评 估 过 程 中 资 产 评 估 范 围 与 委 托 评 估 的 资 产 范 围 一 致 ; 对 涉 及 评 估 的 资 产 进 行 了 全 面 的 核 实 ; 评 估 方 法 选 用 恰 当, 选 用 的 参 照 数 据 资 料 可 靠 ; 影 响 资 产 评 估 价 值 的 因 素 考 虑 周 全 ; 资 产 评 估 价 值 公 允 准 确 ; 评 估 工 作 未 受 任 何 人 为 干 预 并 独 立 进 行 公 司 向 华 星 光 电 增 资 的 关 联 交 易 公 平 公 正 公 开 ( 关 联 董 事 薄 连 明 先 生 回 避 对 该 议 案 的 表 决 ), 符 合 公 司 的 发 展 战 略 与 规 划, 交 易 价 格 系 根 据 评 估 的 资 产 值 及 与 华 星 光 电 的 其 他 股 东 协 商 而 确 定, 没 有 对 上 市 公 司 独 立 性 构 成 影 响, 没 有 发 现 有 侵 害 中 小 股 东 利 益 的 行 为 和 情 况, 符 合 中 国 证 监 会 和 深 圳 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 8 公 司 本 次 投 资 建 设 t2 项 目 的 必 要 性 (1) 符 合 国 家 产 业 发 展 规 划, 是 国 家 大 力 发 展 和 支 持 的 行 业 新 型 平 板 显 示 产 业 属 于 国 家 战 略 性 新 兴 产 业, 是 以 重 大 技 术 突 破 和 重 大 发 展 需 求 为 基 础, 对 经 济 社 会 全 局 和 长 远 发 展 具 有 重 大 引 领 带 动 作 用, 知 识 技 术 密 集 成 长 潜 力 大 综 合 效 益 好 的 产 业, 属 于 十 二 五 国 家 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 规 划 列 举 的 二 十 大 工 程 之 一 ( 下 称 发 展 规 划 ) 发 展 规 划 明 确 要 求 积 极 有 序 发 展 大 尺 寸 薄 膜 晶 体 管 液 晶 显 示 (TFT-LCD) 面 板 产 业, 完 善 产 业 链, 提 出 的 发 展 目 标 是 至 2015 年 新 型 平 板 显 示 面 板 满 足 国 内 彩 电 整 机 需 求 量 的 80% 以 上, 新 一 代 显 示 技 术 取 得 突 破, 至 2020 年 实 现 下 一 代 显 示 器 件 与 国 际 先 进 水 平 同 步 发 展 本 项 目 采 用 新 型 半 导 体 显 示 技 术 生 产 Oxide TFT-LCD 产 品, 属 于 发 展 规 划 鼓 励 发 展 的 战 略 性 新 兴 产 业 项 目 国 务 院 下 发 国 办 发 [2008] 1 号 文 关 于 鼓 励 数 字 电 视 产 业 发 展 若 干 政 策 的 通 知, 明 确 提 出 力 争 在 2015 年 使 我 国 数 字 电 视 产 业 规 模 和 技 术 水 平 位 居 世 界 前 列, 成 为 全 球 最 大 的 数 字 电 视 整 机 和 关 键 件 开 发 和 生 产 基 地 作 为 数 字 电 视 的 核 心 显 示 部 件,LCD TV 面 板 的 自 主 供 应 对 发 展 我 国 数 字 电 视 产 业 至 关 重 要 本 项 目 符 合 国 家 和 地 方 产 业 政 策, 项 目 的 建 设 有 利 于 国 家 平 板 显 示 产 业 的 发 展 (2)TFT-LCD 显 示 技 术 将 持 续 占 据 显 示 领 域 的 绝 对 主 导 地 位, 大 尺 寸 产 品 需 求 增 加 随 着 技 术 的 进 步 和 工 艺 的 简 化,TFT-LCD 生 产 正 在 大 幅 度 降 低 生 产 成 本 和 销 售 价 格, 产 业 已 进 入 稳 定 增 长 期, 在 全 球 显 示 器 件 市 场 中 所 占 份 额 不 断 扩 大, 5

预 计 未 来 8 至 10 年,TFT-LCD 产 业 产 值 虽 然 增 长 率 减 缓, 但 仍 将 保 持 增 长 态 势, 预 计 2019 年 TFT-LCD 面 板 销 售 收 入 将 达 1,427 亿 美 元, 其 产 值 市 场 份 额 一 直 占 据 整 个 平 板 显 示 产 业 的 85% 以 上 ; 从 出 货 量 来 看, 未 来 数 年,TFT-LCD 技 术 出 货 量 持 续 增 长 并 一 直 保 持 约 75% 的 比 例, 预 计 到 2019 年 出 货 量 将 达 到 3.51 亿 片 AMOLED 技 术 是 未 来 最 具 发 展 潜 力 的 新 一 代 显 示 技 术, 被 誉 为 最 有 可 能 替 代 TFT-LCD 的 新 型 显 示 技 术, 但 由 于 其 在 大 尺 寸 应 用 领 域 尚 有 技 术 瓶 颈 需 要 突 破 因 此, 在 2018 年 之 前, 出 货 面 积 比 例 方 面 TFT-LCD 技 术 出 货 面 积 比 例 将 一 直 保 持 在 90% 以 上, 最 高 达 到 95% 以 上, 在 大 尺 寸 应 用 市 场,TFT-LCD 技 术 仍 具 有 绝 对 优 势 2013 年 开 始,LCD 电 视 开 始 向 大 尺 寸 及 更 高 解 析 度 (4K*2K) 快 速 发 展, 将 使 得 2014~2015 产 能 供 给 较 预 期 供 需 状 况 更 为 紧 张 (3) 市 场 需 求 持 续 增 长, 现 有 高 世 代 液 晶 面 板 产 线 产 能 不 足 根 据 市 场 需 求 预 测 和 全 球 产 线 产 能 规 划, 预 计 到 2013 年 之 后, 液 晶 电 视 显 示 面 板 需 求 面 积 增 长 率 将 超 过 面 板 产 能 增 长 率 苏 州 三 星 电 子 广 州 LG 京 东 方 等 8.5 代 线 产 能 开 出 后, 可 以 使 面 板 供 给 增 长 率 提 高 7.5%, 但 仍 低 于 需 求 增 长 幅 度 此 外, 由 于 显 示 市 场 产 品 需 求 不 断 朝 大 尺 寸 方 向 发 展, 市 场 供 需 面 积 的 差 异 大 于 数 量 的 差 异, 液 晶 电 视 面 板 市 场 将 呈 现 供 不 应 求 态 势 (4) 项 目 的 实 施 将 进 一 步 提 高 国 内 液 晶 电 视 面 板 供 应 自 给 率, 也 是 企 业 增 强 竞 争 力 做 大 做 强 的 战 略 举 措 作 为 正 处 在 经 济 高 速 增 长 和 积 极 迈 入 小 康 进 程 人 口 大 国 的 中 国, 中 国 是 全 球 最 大 的 电 视 消 费 市 场 之 一, 也 将 成 为 全 球 光 电 显 示 产 品 的 最 大 潜 在 市 场 国 家 十 二 五 规 划 要 求 到 2015 年 液 晶 电 视 面 板 自 给 率 达 80% 以 上, 但 截 至 目 前 中 国 大 陆 地 区 建 成 量 产 的 TFT-LCD8.5 代 线 生 产 线 5 条, 预 计 至 2016 年 可 达 到 8 条 TFT-LCD8.5 代 生 产 线, 产 能 自 给 率 只 能 达 到 68%, 国 内 的 液 晶 电 视 面 板 企 业 仍 有 较 大 的 发 展 空 间 国 家 财 政 部 宣 布, 自 2012 年 4 月 1 日 起, 我 国 进 口 32 英 寸 及 以 上 不 含 背 光 模 组 的 液 晶 显 示 板 将 不 再 执 行 原 先 3% 的 暂 定 税 率, 调 整 为 执 行 5% 的 最 惠 国 进 口 关 税 税 率, 此 关 税 的 上 调, 有 助 于 刺 激 国 内 整 机 厂 商 采 购 国 产 面 板, 提 高 国 内 液 晶 电 视 面 板 供 应 自 给 率 深 圳 是 我 国 彩 电 的 主 要 生 产 地, 国 内 五 大 彩 电 企 业 有 三 家 在 深 圳, 彩 电 销 量 占 国 内 市 场 的 四 成, 新 项 目 建 成 后, 每 年 将 提 供 液 晶 面 板 1000 多 万 片, 进 一 步 提 高 国 内 液 晶 电 视 面 板 供 应 自 给 率, 同 时 也 会 进 一 步 提 升 华 6

星 光 电 的 企 业 竞 争 力, 是 华 星 光 电 做 大 做 强 的 战 略 举 措 (5) 项 目 的 实 施 将 完 善 产 业 链 配 套, 带 动 相 关 产 业 发 展, 形 成 规 模 效 应 华 星 光 电 一 期 第 8.5 代 TFT-LCD 生 产 线 项 目 建 设 突 破 了 业 界 的 最 快 建 设 和 投 产 速 度, 积 累 了 丰 富 的 经 验, 有 利 于 二 期 工 厂 的 快 速 建 设 和 及 早 实 现 量 产, 以 更 快 的 抢 占 市 场 先 机 本 项 目 的 实 施 有 利 于 扩 大 产 能, 形 成 规 模 效 益, 吸 引 国 内 外 关 键 材 料 和 零 部 件 厂 商 在 深 圳 或 周 边 地 区 投 资, 完 善 上 游 供 应 链 配 套, 创 造 就 业 岗 位, 带 动 深 圳 及 周 边 地 区 经 济 发 展, 增 加 当 地 居 民 收 入, 在 构 建 和 谐 社 会 等 方 面 发 挥 积 极 作 用 此 外, 本 项 目 的 实 施 有 利 于 华 星 光 电 面 板 供 给 数 量 的 最 大 化, 凝 聚 和 吸 引 下 游 电 视 整 机 产 业, 在 珠 三 角 形 成 完 善 的 电 视 产 业 链 集 群, 进 一 步 推 动 和 改 善 华 南 地 区 的 产 业 经 济 气 候 (6)t2 项 目 的 建 设 能 进 一 步 提 升 公 司 盈 利 能 力 公 司 第 一 条 8.5 代 液 晶 面 板 生 产 线 建 成 以 后, 盈 利 能 力 良 好 华 星 光 电 2013 年 实 现 销 售 收 入 155.31 亿 元, 盈 利 22.62 亿 元 2014 年 1-6 月 华 星 光 电 实 现 销 售 收 入 85.06 亿 元, 盈 利 9.81 亿 元 华 星 光 电 已 具 有 较 强 的 市 场 竞 争 力 和 盈 利 能 力 本 次 t2 项 目 建 设 将 进 一 步 提 高 TCL 集 团 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 二 ) 补 充 流 动 资 金 1 项 目 基 本 情 况 拟 用 本 次 募 集 资 金 170,066 万 元 用 于 补 充 流 动 资 金 2 补 充 流 动 资 金 的 必 要 性 (1) 优 化 资 本 结 构, 降 低 偿 债 风 险 截 至 2014 年 6 月 30 日,TCL 集 团 的 资 产 负 债 率 ( 未 经 审 计 ) 为 72.15%, 相 对 较 高 本 次 非 公 开 发 行 股 票 补 充 流 动 资 金, 可 缓 解 公 司 的 资 金 需 求 压 力, 降 低 公 司 合 并 报 表 口 径 资 产 负 债 率, 降 低 公 司 的 偿 债 风 险 (2) 降 低 财 务 费 用, 提 高 经 营 效 益 负 债 产 生 的 财 务 费 用 会 增 加 公 司 的 财 务 成 本 本 次 非 公 开 发 行 所 募 集 资 金 补 充 流 动 资 金 后, 公 司 营 运 资 金 压 力 将 得 到 一 定 程 度 缓 解, 有 利 于 公 司 未 来 更 好 地 控 制 财 务 费 用 (3) 提 高 公 司 债 务 融 资 能 力, 拓 展 发 展 潜 力 随 着 公 司 财 务 状 况 的 改 善, 公 司 的 盈 利 能 力 将 有 一 定 程 度 的 提 高, 这 将 有 利 于 公 司 向 银 行 等 金 融 机 构 债 务 融 资 能 力 的 提 高, 同 时 公 司 有 机 会 以 更 低 的 融 资 成 7

本 获 得 资 金, 从 而 拓 展 公 司 的 发 展 潜 力 本 次 非 公 开 发 行 筹 措 资 金 将 有 助 于 提 高 本 公 司 的 核 心 竞 争 能 力 和 抗 风 险 能 力 三 本 次 发 行 对 公 司 经 营 管 理 财 务 状 况 的 影 响 ( 一 ) 本 次 非 公 开 发 行 对 公 司 经 营 管 理 的 影 响 本 次 非 公 开 发 行 所 募 集 的 资 金, 在 扣 除 相 关 发 行 费 用 后, 将 全 部 用 于 募 投 项 目, 募 投 项 目 符 合 国 家 产 业 政 策 和 行 业 发 展 趋 势, 这 将 增 强 公 司 资 本 规 模 整 合 能 力 和 公 司 风 险 抵 抗 能 力 根 据 公 司 所 处 行 业 的 特 点, 只 有 资 本 规 模 实 力 较 大 的 公 司 才 能 在 未 来 的 行 业 竞 争 中 占 据 有 利 地 位 本 次 非 公 开 发 行 完 成 后, 公 司 资 本 实 力 将 进 一 步 增 强, 提 高 了 应 对 宏 观 调 控 及 政 策 变 动 风 险 的 能 力 其 中 对 t2 项 目 的 建 设 将 有 利 于 公 司 充 分 发 挥 已 有 的 经 营 管 理 优 势, 进 一 步 提 高 规 模 效 应, 增 强 公 司 的 盈 利 能 力 本 次 发 行 将 有 利 于 进 一 步 提 升 公 司 的 核 心 竞 争 力, 对 实 现 公 司 的 长 期 可 持 续 发 展 具 有 重 要 的 战 略 意 义 ( 二 ) 本 次 非 公 开 发 行 对 公 司 财 务 状 况 的 影 响 本 次 非 公 开 发 行 能 直 接 改 善 公 司 的 现 金 流 状 况, 有 利 于 公 司 未 来 更 好 地 控 制 财 务 费 用, 增 强 公 司 的 财 务 稳 健 性, 并 提 高 公 司 的 利 润 水 平 本 次 非 公 开 发 行 后, 资 产 规 模 将 有 所 增 加, 资 本 结 构 将 更 趋 合 理 TCL 集 团 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2014 年 8 月 13 日 8