深 圳 证 监 局 会 计 监 管 工 作 通 讯 2016 年 第 3 期 ( 总 第 28 期 ) 深 圳 证 监 局 2016 年 3 月 21 日 编 者 按 : 为 加 强 深 圳 证 监 局 与 辖 区 上 市 公 司 新 三 板 挂 牌 公 司 证 券 期 货 经 营 机 构 辖 区 内 执 业 的 审 计 与 评 估 机 构 的 会 计 审 计 专 业 交 流, 优 化 服 务 机 制, 促 进 上 市 公 司 新 三 板 挂 牌 公 司 财 务 信 息 披 露 质 量 和 审 计 与 评 估 机 构 执 业 质 量 的 提 高, 全 面 提 升 证 券 服 务 机 构 服 务 资 本 市 场 的 能 力, 深 圳 证 监 局 不 定 期 编 印 深 圳 证 监 局 会 计 监 管 工 作 通 讯, 在 深 圳 证 监 局 网 站 公 开 发 布, 通 报 深 圳 资 本 市 场 会 计 监 管 信 息 欢 迎 各 单 位 提 出 意 见 建 议 并 积 极 投 稿 投 稿 邮 箱 :szkjc@csrc.gov.cn 本 期 导 读 近 两 年, 深 圳 证 监 局 对 辖 区 1 家 评 估 机 构 进 行 了 现 场 检 查, 对 6 个 资 产 评 估 项 目 的 执 业 质 量 进 行 了 专 项 检 查 根 据 检 查 结 果, 中 国 证 监 会 对 一 家 评 估 机 构 及 两 名 注 册 资 产 评 估
师 采 取 了 监 管 谈 话 的 行 政 监 管 措 施, 深 圳 证 监 局 对 两 个 执 业 项 目 下 发 了 监 管 意 见 此 外, 深 圳 辖 区 一 家 评 估 机 构 及 两 名 签 字 注 册 资 产 评 估 师 于 2016 年 1 月 被 贵 州 证 监 局 采 取 了 出 具 警 示 函 的 行 政 监 管 措 施 2014 年 7 月, 深 圳 证 监 局 编 制 了 深 圳 证 监 局 会 计 监 管 工 作 通 讯 (2014 年 第 10 期 ), 通 报 了 证 券 资 格 评 估 机 构 执 业 时 存 在 的 主 要 问 题, 但 日 常 监 管 中 发 现 部 分 问 题 仍 有 发 生 如 在 资 产 评 估 程 序 方 面, 存 在 评 估 资 料 收 集 不 完 整 获 取 的 部 分 评 估 资 料 未 获 得 提 供 方 确 认 对 获 取 的 相 关 工 作 资 料 未 进 行 必 要 分 析 和 整 理 评 估 测 算 错 误 导 致 评 估 结 果 高 估 等 问 题 ; 评 估 工 作 底 稿 记 录 不 完 整 未 及 时 归 档 ; 评 估 报 告 存 在 错 漏, 对 于 法 律 法 规 依 据 披 露 不 全 或 不 准 确 未 充 分 说 明 评 估 假 设 的 分 析 过 程 缺 少 测 算 使 用 数 据 的 索 引 和 说 明 评 估 报 告 中 的 数 据 未 根 据 评 估 基 准 日 更 新 部 分 重 要 信 息 未 披 露 等 深 圳 证 监 局 现 将 中 国 证 监 会 及 其 派 出 机 构 近 期 处 理 的 部 分 资 产 评 估 案 例 整 理 通 报, 请 辖 区 评 估 机 构 认 真 学 习, 从 相 关 案 例 中 吸 取 教 训, 加 强 评 估 机 构 的 内 部 管 理, 提 高 执 业 质 量, 避 免 发 生 类 似 的 错 误 案 例 一 证 监 会 对 北 京 恒 信 德 律 资 产 评 估 有 限 公 司 及 相
关 人 员 的 行 政 处 罚 北 京 恒 信 德 律 资 产 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 恒 信 德 律 ) 在 执 行 评 估 工 作 时 存 在 下 述 问 题 : 一 恒 信 德 律 珠 海 分 公 司 于 2012 年 对 Beverage Packaging Investment Limited( 以 下 简 称 BPI) 相 关 参 股 企 业 股 东 权 益 价 值 进 行 评 估 并 出 具 资 产 评 估 报 告 书 恒 信 德 律 对 此 项 目 采 用 收 益 法 评 估, 评 估 时 计 算 利 息 支 出 时 未 扣 除 相 关 所 得 税, 造 成 对 BPI 的 30 家 参 股 企 业 评 估 值 高 估, 高 估 值 为 185 万 -1760 万, 高 估 部 分 占 各 公 司 评 估 值 的 2%-20% 不 等 二 恒 信 德 律 于 2012 年 对 广 州 富 粤 容 器 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 广 州 富 粤 ) 进 行 资 产 评 估 并 出 具 资 产 评 估 报 告 书 恒 信 德 律 对 此 项 目 采 用 收 益 法 评 估, 评 估 时 计 算 利 息 支 出 时 未 扣 除 相 关 所 得 税, 对 非 经 营 性 资 产 非 经 营 性 负 债 的 数 据 使 用 错 误, 造 成 恒 信 德 律 高 估 广 州 富 粤 股 东 权 益 15,815.23 万 元, 高 估 部 分 占 评 估 值 的 88.87% 恒 信 德 律 未 勤 勉 尽 责, 上 述 行 为 违 反 了 证 券 法 第 一 百 七 十 三 条 的 规 定, 构 成 了 证 券 法 第 二 百 二 十 三 条 所 述 的 违 法 行 为 对 上 述 违 法 行 为 直 接 负 责 的 主 管 人 员 为 在 相 关 资 产 评 估 报 告 书 上 签 字 的 注 册 资 产 评 估 师 徐 沛 陈 志 勇 石 松 依 据 证 券 法 二 百 二 十 三 条 的 规 定, 中 国 证 监 会 于 2015 年 1 月 27 日 做 出 行 政 处 罚 : 一 对 恒 信 德 律 责 令 整 改, 没 收
其 业 务 收 入 118.90 万 元, 并 处 以 118.90 万 元 罚 款 ; 二 对 徐 沛 给 予 警 告, 并 处 以 5 万 元 罚 款 ; 对 陈 志 勇 石 松 给 予 警 告, 并 分 别 处 以 3 万 元 罚 款 案 例 二 证 监 会 对 开 元 资 产 评 估 有 限 公 司 及 相 关 人 员 的 行 政 处 罚 2012 年 12 月, 山 东 好 当 家 海 洋 发 展 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 好 当 家 ) 决 定 以 公 司 拥 有 的 海 域 使 用 权 及 其 围 堰 造 礁 工 程 等 配 套 设 施 和 一 宗 土 地 使 用 权 作 为 抵 押 物 发 行 10 亿 元 公 司 债 券, 并 于 2013 年 5 月 1 日 决 定 在 本 次 拟 发 债 抵 押 担 保 资 产 的 范 围 中 增 加 5 宗 土 地 使 用 权 和 7 幢 房 屋 建 筑 物 为 配 合 本 次 债 券 发 行 工 作, 开 元 资 产 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 开 元 评 估 公 司 ) 对 好 当 家 拟 发 债 抵 押 担 保 资 产 进 行 了 两 次 评 估, 并 于 2012 年 12 月 24 日 2013 年 5 月 16 日 分 别 出 具 了 评 估 报 告, 涉 案 两 份 评 估 报 告 中 苏 山 岛 海 域 评 估 价 值 均 为 55,554.23 万 元, 分 别 占 两 份 评 估 报 告 总 价 值 的 24.5% 21.34% 两 份 评 估 报 告 签 字 注 册 评 估 师 均 为 孟 庆 民 和 张 革 评 估 机 构 在 执 业 时 存 在 以 下 违 法 事 实 : 一 开 元 评 估 公 司 对 苏 山 岛 海 域 使 用 权 评 估 的 假 设 不 合 理 上 述 两 份 评 估 报 告 对 苏 山 岛 海 域 使 用 收 益 法 预 测 的 重 要 前 提 是 : 苏 山 岛 约 89,603.55 亩 全 部 采 用 人 工 鱼 礁 养 殖 方 式,
每 亩 年 投 放 参 苗 ( 秋 苗 )4000 头 在 收 入 预 测 时, 假 设 好 当 家 从 2012 年 10 月 开 始 投 苗, 每 亩 每 年 投 放 参 苗 ( 秋 苗 )4,000 头, 养 殖 时 间 满 2 年, 可 全 部 收 获 采 用 人 工 鱼 礁 养 殖 方 式 进 行 养 殖, 从 2015 年 起 即 可 获 得 全 面 达 产 的 稳 定 收 益, 并 按 每 亩 的 年 产 量 70 公 斤 预 测 收 入 开 元 评 估 公 司 采 用 收 益 法 对 苏 山 岛 海 域 使 用 权 进 行 评 估 在 以 上 假 设 前 提 下, 按 照 收 益 法 的 计 算 方 式, 得 出 苏 山 岛 海 域 的 海 域 使 用 权 评 估 价 值 为 55,554.23 万 元 开 元 评 估 公 司 对 苏 山 岛 海 域 使 用 权 评 估 的 假 设 不 合 理 第 一,2012 上 半 年 好 当 家 在 苏 山 岛 海 域 进 行 了 实 验 性 投 苗, 共 投 放 参 苗 1,117,266.00 头, 占 评 估 假 设 投 苗 量 的 0.31% 此 外, 在 评 估 基 准 日 (2012 年 9 月 30 日 ) 至 评 估 报 告 出 具 日 (2012 年 报 告 的 出 具 日 为 2012 年 12 月 24 日,2013 年 报 告 的 出 具 日 为 2013 年 5 月 16 日 ) 期 间, 好 当 家 未 继 续 在 苏 山 岛 海 域 投 放 海 参 苗 ; 第 二, 好 当 家 在 苏 山 岛 海 域 拟 采 用 的 海 参 养 殖 方 式 为 深 海 网 箱 或 者 是 深 海 网 箱 与 人 工 鱼 礁 相 结 合 的 方 式, 而 非 单 纯 的 人 工 鱼 礁 养 殖 方 式, 在 不 同 养 殖 方 式 下 海 参 的 投 苗 量 及 成 活 率 不 同, 会 对 海 参 预 测 产 量 产 生 较 大 影 响 ; 第 三, 在 纳 入 评 估 范 围 的 近 10 万 亩 海 域 中 全 面 投 放 海 参 苗 需 要 一 个 较 长 的 过 程, 因 此, 实 现 全 面 达 产 收 益 也 需 要 一 个 过 程 开 元 评 估 公 司 关 于 被 评 估 海 域 能 够 自 2015 年 起 即 可 持 续 获 得 亩 产 量 70 公 斤 稳 定 收 益 的 假 设 不 合 理
二 开 元 评 估 公 司 未 能 勤 勉 尽 责, 及 时 关 注 期 后 事 项 自 评 估 基 准 日 至 评 估 报 告 出 具 日, 好 当 家 没 有 在 苏 山 岛 海 域 投 放 海 参 苗 开 元 评 估 公 司 在 进 行 评 估 时, 没 有 关 注 到 该 重 大 期 后 事 项, 存 在 未 勤 勉 尽 责 行 为, 导 致 出 具 的 评 估 报 告 存 在 重 大 遗 漏 综 上, 开 元 评 估 公 司 在 评 估 中 未 根 据 评 估 业 务 实 施 过 程 中 的 情 况 变 化 及 时 补 充 收 集 评 估 资 料, 未 考 虑 上 述 重 要 事 实 对 2015 年 即 可 获 得 稳 定 收 益 假 设 产 生 的 重 大 影 响, 未 合 理 估 算 苏 山 岛 海 域 海 参 的 预 测 产 量 及 收 益 产 生 的 起 始 时 间, 在 对 被 评 估 资 产 的 未 来 收 益 产 生 的 起 始 点 及 预 测 产 量 不 能 确 定 的 情 况 下, 选 用 收 益 法 进 行 评 估, 违 背 了 收 益 法 应 用 的 重 要 前 提 即 被 评 估 资 产 的 未 来 预 测 收 益 和 预 测 期 限 是 可 以 预 测 的, 导 致 形 成 的 评 估 结 论 不 合 理, 评 估 报 告 存 在 误 导 性 陈 述 和 重 大 遗 漏 开 元 评 估 公 司 未 勤 勉 尽 责 行 为 违 反 了 证 券 法 第 一 百 七 十 三 条 的 规 定, 构 成 证 券 法 第 二 百 二 十 三 条 所 述 证 券 服 务 机 构 未 勤 勉 尽 责, 所 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 的 情 形 依 据 证 券 法 第 二 百 二 十 三 条 的 规 定, 中 国 证 监 会 作 出 以 下 行 政 处 罚 : 一 责 令 开 元 评 估 公 司 改 正 违 法 行 为, 没 收 两 次 评 估 业 务 收 入 共 20 万 元, 并 处 以 40 万 元 罚 款 ; 二 对 孟 庆 民 张 革 给 予 警 告, 并 分 别 处 以 5 万 元 罚 款 案 例 三 对 A 资 产 评 估 有 限 公 司 及 注 册 资 产 评 估 师 B 某 C
某 采 取 监 管 谈 话 的 行 政 监 管 措 施 A 资 产 评 估 有 限 公 司 对 于 CZKJ 公 司 拟 转 让 的 部 分 资 产 和 负 债 项 目 进 行 了 评 估, 执 业 中 存 在 以 下 问 题 : 一 在 评 估 CZKJ 公 司 持 有 的 CFDZ 公 司 17.8% 的 股 权 时, 未 充 分 关 注 CFDZ 的 基 本 情 况, 未 全 面 分 析 对 该 项 长 期 投 资 运 用 收 益 法 的 适 用 性, 评 估 程 序 不 到 位 二 未 对 收 集 的 CFDZ 公 司 近 年 的 审 计 报 告 财 务 报 表 技 术 维 修 能 力 清 单 等 资 料 充 分 分 析, 未 充 分 考 虑 相 关 事 项 对 该 长 期 投 资 价 值 的 影 响 程 度, 相 关 评 估 程 序 执 行 不 到 位 三 未 签 订 业 务 约 定 书 评 估 依 据 披 露 不 完 整 上 述 行 为 不 符 合 资 产 评 估 准 则 评 估 程 序 资 产 评 估 准 则 评 估 报 告 资 产 评 估 准 则 企 业 价 值 等 的 相 关 要 求 证 监 会 于 2015 年 4 月 对 A 资 产 评 估 有 限 公 司 及 注 册 资 产 评 估 师 B 某 C 某 采 取 监 管 谈 话 的 行 政 监 管 措 施 案 例 四 对 D 资 产 评 估 房 地 产 估 价 有 限 公 司 及 注 册 资 产 评 估 师 E 某 F 某 采 取 出 具 警 示 函 的 行 政 监 管 措 施 D 资 产 评 估 房 地 产 估 价 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 D 公 司 ) 对 某 上 市 公 司 发 行 股 份 所 涉 及 的 THTB 股 东 全 部 权 益 价 值 进 行 了 评 估, 执 业 中 存 在 以 下 问 题 : 一 在 使 用 收 益 法 评 估 时, 以 THTB 结 构 调 整 为 由, 选 取 的 预 测 期 间 的 毛 利 率 水 平 高 于 其 评 估 基 准 日 前 近 三 年 的 毛
利 率 水 平, 但 未 收 集 THTB 未 来 产 品 结 构 调 整 的 相 关 客 观 资 料, 重 要 评 估 参 数 选 取 不 充 分 ;THTB 以 前 年 度 财 务 数 据 经 多 家 会 计 师 事 务 所 审 计, 审 定 的 财 务 数 据 存 在 差 异, 评 估 未 充 分 关 注 差 异, 核 实 数 据 差 异 的 原 因 ; 对 于 质 量 控 制 复 核 人 员 提 出 的 复 核 问 题 未 充 分 关 注, 未 按 要 求 在 评 估 报 告 中 充 分 披 露 收 益 法 评 估 的 相 关 信 息 二 在 使 用 资 产 基 础 法 评 估 时, 对 个 别 因 政 府 补 助 形 成 的 非 流 动 负 债, 未 充 分 关 注 政 府 补 助 文 件 中 对 于 追 缴 补 助 资 金 的 条 款 以 及 与 补 助 相 关 的 科 研 项 目 尚 未 完 成 的 情 况 ; 对 个 别 机 器 设 备, 未 充 分 收 集 其 账 面 价 值 包 含 的 费 用 明 细 情 况 的 资 料, 未 取 得 实 际 发 生 的 安 装 等 费 用 的 资 料 上 述 行 为 不 符 合 资 产 评 估 准 则 评 估 程 序 资 产 评 估 准 则 评 估 报 告 资 产 评 估 准 则 企 业 价 值 等 的 有 关 要 求 证 监 会 于 2016 年 3 月 对 D 公 司 及 注 册 资 产 评 估 师 E 某 F 某 采 取 出 具 警 示 函 的 行 政 监 管 措 施 案 例 五 对 G 资 产 评 估 有 限 公 司 及 注 册 资 产 评 估 师 H 某 I 某 采 取 出 具 警 示 函 的 行 政 监 管 措 施 G 资 产 评 估 有 限 公 司 对 深 圳 某 公 司 名 下 的 购 物 广 场 的 公 允 价 值 使 用 收 益 法 进 行 了 评 估, 在 已 知 晓 该 购 物 广 场 在 评 估 基 准 日 存 在 对 外 出 租 面 积 的 情 况 下, 评 估 时 未 充 分 考 虑 已 有 租 赁 合 同 的 租 金 水 平 对 评 估 值 的 影 响, 也 未 在 评 估 报 号 对 已
有 租 赁 合 同 的 相 关 情 况 进 行 充 分 披 露 ; 该 项 目 的 质 量 控 制 复 核 工 作 执 行 不 到 位, 一 级 复 核 未 记 录 复 核 日 期, 二 级 复 核 日 期 晚 于 三 级 复 核 日 期 及 评 估 报 告 日 上 述 行 为 不 符 合 资 产 评 估 准 则 不 动 产 资 产 评 估 准 则 评 估 程 序 投 资 性 房 地 产 评 估 指 导 意 见 ( 试 行 ) 等 的 有 关 要 求 2016 年 3 月, 中 国 证 监 会 对 G 资 产 评 估 有 限 公 司 及 注 册 资 产 评 估 师 H 某 I 某 采 取 了 出 具 警 示 函 的 行 政 监 管 措 施 注 : 案 例 一 案 例 二 分 别 摘 编 自 中 国 证 监 会 行 政 处 罚 决 定 书 [2015]3 号 和 [2016]2 号, 详 见 中 国 证 监 会 网 站 行 政 处 罚 栏 目 http://www.csrc.gov.cn/