壹 新 泽 盈 泰 系 列 产 品 方 案 贰 股 债 双 牛 投 资 顾 问 介 绍 叁 长 信 基 金 管 理 公 司 介 绍 肆 新 股 申 购 投 资 策 略 介 绍

新 泽 盈 泰 系 列 私 募 证 券 投 资 基 金 -- 杠 杆 打 新 基 金

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新 泽 盈 泰 系 列 产 品 结 构 新 泽 盈 泰 系 列 私 募 证 券 投 资 基 金 新 泽 盈 泰 1 号 私 募 证 券 投 资 基 金 投 向 长 信 基 金 旗 下 长 信 - 心 泽 盈 泰 1 号 资 产 管 理 计 划 长 信 - 心 泽 盈 泰 系 列 资 产 管 理 计 划 资 金 在 此 基 金 专 户 内 进 行 不 超 过 5:1 的 杠 杆 分 级 配 资 后 投 向 长 信 旗 下 公 募 混 合 型 证 券 投 资 基 金 长 信 旗 下 公 募 混 合 型 证 券 投 资 基 金 长 信 旗 下 公 募 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 力 打 新, 剩 余 资 金 仅 投 资 于 债 券 逆 回 购, 尽 可 能 降 低 投 资 风 险, 最 大 化 资 金 使 用 效 率 新 泽 盈 泰 系 列 私 募 证 券 投 资 基 金 长 信 - 心 泽 盈 泰 系 列 资 产 管 理 计 划 长 信 旗 下 混 合 型 基 金 银 行 优 先 级 资 金

产 品 要 素 产 品 特 点 : 由 擅 长 股 票 债 券 的 金 牛 基 金 经 理 陈 晓 与 长 信 基 金 固 定 收 益 团 队 联 袂 管 理, 通 过 投 向 长 信 - 心 泽 盈 泰 1 号 资 产 管 理 计 划 并 进 行 优 先 级 资 金 杠 杆 化 融 资, 再 投 向 长 信 旗 下 某 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 采 取 打 新 股 + 债 券 逆 回 购 的 方 式, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 运 用 不 超 过 5:1 的 杠 杆 力 争 获 取 持 续 稳 健 的 收 益 产 品 期 限 :12+1 月 ( 满 6 个 月 可 提 前 结 束 ), 本 基 金 在 存 续 期 内 原 则 上 封 闭 运 作 认 购 费 :1% 业 绩 报 酬 : 超 额 收 益 8% 时, 不 提 取 业 绩 报 酬, 超 额 收 益 >8% 时, 提 取 超 额 收 益 大 于 8% 部 分 的 20% 作 为 超 额 业 绩 报 酬 风 险 控 制 : 长 信 - 心 泽 盈 泰 系 列 资 产 管 理 计 划 预 警 线 : 0.98 元 止 损 线 : 0.95 元

产 品 亮 点 打 新 实 力 强 选 股 能 力 强, 公 募 基 金 新 股 获 配 概 率 高, 打 新 资 金 利 用 率 高 通 过 结 构 化 杠 杆 设 计, 保 障 优 先 级 份 额 收 益 的 基 础 上, 劣 后 级 份 额 可 获 得 较 为 稳 健 的 超 额 收 益, 满 足 不 同 投 资 者 的 风 险 收 益 需 求 优 势 强 强 联 手 投 资 目 标 锁 定 长 信 & 盈 泰 明 星 投 研 团 队 强 强 联 手, 前 大 摩 华 鑫 金 鹰 基 金 投 资 总 监 陈 晓 携 手 长 信 基 金 固 定 收 益 明 星 团 队, 股 债 双 雄 联 袂 护 航 长 信 旗 下 混 合 型 公 募 基 金 投 资 于 申 购 新 股 与 债 券 逆 回 购 等 投 资 标 的, 尽 可 能 降 低 投 资 风 险 基 金 控 制 在 合 适 规 模, 以 最 大 化 资 金 使 用 效 率 8% 基 准 超 额 收 益 8% 时, 基 金 管 理 人 无 浮 动 业 绩 报 酬, 超 额 收 益 >8 时 基 金 管 理 人 提 取 超 额 收 益 >8% 部 分 的 20% 作 为 浮 动 业 绩 报 酬

收 益 测 算 新 股 收 益 测 算 新 股 上 市 后 平 均 开 板 收 益 率 超 过 200% 公 募 社 保 凭 借 较 高 的 网 下 配 售 比 例, 过 去 9 个 月 实 际 获 得 平 均 0.81% 的 月 度 收 益 公 募 社 保 收 益 率 ( 过 去 9 个 月 平 均 ) 0.81% 年 度 打 新 次 数 保 守 预 计 12 年 度 打 新 收 益 估 算 9.72% 产 品 收 益 分 析 与 测 算 收 益 预 测 悲 观 情 况 保 守 情 况 乐 观 情 况 债 券 回 购 收 益 4.00% 4.00% 4.00% 打 新 股 收 益 7.00% 9.72% 12% 基 金 收 益 ( 扣 费 后 ) 15.58% 27.10% 34.78%

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君 心 盈 泰 金 牛 基 金 经 理 陈 晓 教 育 经 历 华 中 科 技 大 学 机 械 系 金 属 材 料 专 业 本 科 毕 业 中 山 大 学 岭 南 学 院 工 商 管 理 专 业 硕 士 毕 业 实 业 经 历 华 汕 头 超 声 电 子 股 份 有 限 公 司 香 港 顺 达 电 子 集 团 公 司 上 海 元 创 投 资 管 理 有 限 公 司 物 料 部 经 理 董 事 长 助 理 副 总 经 理 投 资 经 历 广 州 证 券 有 限 责 任 公 司 联 合 证 券 有 限 公 司 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 金 鹰 基 金 投 资 总 监 资 产 管 理 部 总 经 理 总 经 理 助 理 投 资 总 监 投 资 总 监 公 司 任 职 华 广 东 君 心 盈 泰 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 长

长 信 基 金 明 星 固 定 收 益 团 队 2015 年 3 月 28 日, 中 国 基 金 业 的 奥 斯 卡 金 牛 奖 颁 奖 典 礼 暨 金 牛 基 金 论 坛 举 行, 长 信 利 丰 荣 获 极 具 分 量 的 五 年 期 开 放 式 债 券 型 持 续 优 胜 金 牛 基 金, 已 是 长 信 固 定 收 益 团 队 继 2008 年 2012 年 之 后 的 第 三 座 金 牛 奖 2015 年 1 月, 在 海 通 证 券 基 金 公 司 权 益 及 固 定 收 益 类 资 产 业 绩 排 行 榜, 长 信 基 金 绝 对 收 益 方 向 固 定 收 益 资 产 投 资 能 力 在 全 行 业 68 家 可 比 基 金 公 司 中 排 名 第 4 长 信 固 定 收 益 团 队 核 心 成 员 长 期 保 持 稳 定, 均 拥 有 10 年 以 上 固 定 收 益 投 资 经 历 晨 星 2014 年 三 季 度 中 国 公 募 基 金 综 合 量 化 评 估 报 告 显 示, 长 信 基 金 经 理 平 均 任 职 期 限 为 4.8 年, 居 行 业 第 一 基 金 公 司 最 近 半 年 最 近 一 年 最 近 两 年 最 近 五 年 净 值 增 长 率 排 名 净 值 增 长 率 排 名 净 值 增 长 率 排 名 净 值 增 长 率 排 名 长 信 28.95% 4/78 33.89% 4/68 43.22% 4/64 63.92% 3/55 数 据 来 源 : 海 通 证 券, 截 至 2014 年 12 月 31 日

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股 东 背 景 长 信 基 金 成 立 于 2003 年 5 月 9 日, 注 册 资 本 金 1.5 亿 元 人 民 币, 总 部 位 于 上 海 经 过 十 余 年 的 发 展, 如 今 的 长 信 基 金 已 成 为 一 家 向 全 国 200 万 投 资 者 提 供 国 内 公 募 基 金 产 品 海 外 投 资 基 金 产 品 和 专 户 理 财 服 务 的 综 合 性 资 产 管 理 公 司 49% 34.33% 16.67% 信 息 来 源 : 长 信 基 金 官 网 11

长 信 基 金 产 品 线 成 立 12 年 来, 公 司 目 前 旗 下 公 募 产 品 涵 盖 股 票 型 基 金 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 创 新 型 封 闭 式 基 金 等, 不 同 风 险 收 益 特 征 的 多 层 次 产 品 线 现 管 理 公 募 基 金 共 19 只, 包 括 权 益 类 产 品 12 只, 固 定 收 益 类 产 品 7 只, 具 备 基 金 全 产 品 线, 截 至 最 新, 公 司 旗 下 管 理 公 募 基 金 资 产 超 过 320 亿, 特 定 客 户 资 产 管 理 计 划 约 100 亿 ; 另 有 子 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 260 亿

长 信 基 金 荣 誉 簿 类 型 基 金 产 品 获 奖 时 间 颁 发 机 构 奖 项 名 称 基 金 经 理 综 合 能 力 2014 年 4 月 晨 星 中 国 中 国 公 募 基 金 量 化 评 估 报 告 综 合 排 名 位 列 前 10 2014 年 7 月 晨 星 中 国 中 国 公 募 基 金 量 化 评 估 报 告 综 合 排 名 位 列 前 10 2014 年 10 月 晨 星 中 国 中 国 公 募 基 金 量 化 评 估 报 告 综 合 排 名 位 列 前 10 2014 年 12 月 晨 星 中 国 中 国 公 募 基 金 量 化 评 估 报 告 综 合 排 名 位 列 第 3, 资 产 管 理 能 力 排 名 第 1 长 信 利 丰 债 券 2014 年 6 月 证 券 时 报 三 年 持 续 回 报 平 衡 混 合 型 明 星 基 金 奖 李 小 羽 长 信 利 丰 债 券 2014 年 7 月 上 海 证 券 3 年 五 星 评 级 李 小 羽 长 信 利 丰 债 券 2014 年 10 月 上 海 证 券 4 项 五 星 评 价 李 小 羽 固 定 收 益 类 长 信 利 丰 债 券 2014 年 10 月 上 海 证 券 5 年 五 星 评 级 李 小 羽 长 信 利 丰 债 券 2015 年 3 月 金 牛 奖 五 年 期 开 放 式 债 券 型 持 续 优 胜 金 牛 基 金 李 小 羽 2014 年 9 月 证 券 时 报 中 国 基 金 报 五 年 期 十 大 最 佳 固 定 收 益 投 资 基 金 经 理 李 小 羽 长 信 双 利 优 选 2014 年 6 月 证 券 时 报 三 年 持 续 回 报 平 衡 混 合 型 明 星 基 金 奖 谈 洁 颖 长 信 双 利 优 选 2014 年 10 月 上 海 证 券 3 年 期 灵 活 配 置 型 金 基 金 奖 谈 洁 颖 股 票 / 混 合 类 长 信 双 利 优 选 2014 年 10 月 上 海 证 券 7 项 五 星 评 价 谈 洁 颖 长 信 双 利 优 选 2014 年 9 月 晨 星 海 通 证 券 和 济 安 金 信 等 七 大 权 威 机 构 三 年 期 五 星 评 级 谈 洁 颖 长 信 增 利 动 态 2014 年 10 月 上 海 证 券 1 项 五 星 评 价 胡 志 宝 长 信 量 化 先 锋 2014 年 10 月 海 通 证 券 业 绩 评 价 报 告 中 被 评 为 胡 倩 量 化 产 品 长 信 量 化 先 锋 2014 年 10 月 上 海 证 券 1 项 五 星 评 价 胡 倩 长 信 量 化 先 锋 2014 年 12 月 东 方 财 富 东 方 财 富 风 云 榜 2014 年 度 最 受 欢 迎 的 权 益 类 基 金 胡 倩

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半 年 内 政 策 稳 定, 新 股 发 呈 加 速 趋 势 二 级 市 场 做 多 氛 围 正 浓, 对 于 新 股 发 行 的 承 受 能 力 明 显 增 强 自 2014 年 6 月 新 股 发 行 制 度 改 革 以 来,6 月 至 12 月 基 本 稳 定 在 每 月 10 只 左 右, 但 进 入 2015 年 后 发 行 节 奏 加 快, 每 月 发 行 数 量 已 攀 升 至 20-25 家 证 券 法 今 年 十 月 进 行 三 审, 而 证 券 法 是 注 册 制 的 前 提, 预 计 注 册 制 需 待 年 末 或 16 年 年 初 才 会 正 式 实 施 30 25 160 140 新 股 发 行 数 量 20 15 10 5 0 2014 年 6 月 至 今 每 月 新 股 发 行 数 量 新 股 募 资 总 额 120 100 80 60 40 20 0 2014 年 6 月 至 今 每 月 新 股 募 集 规 模 数 据 来 源 :WIND 资 讯 15

新 股 相 较 所 在 行 业 估 值 优 势 明 显 在 新 股 首 发 数 量 及 募 资 规 模 不 断 增 多 的 背 景 下, 去 年 至 今 的 新 股 发 行 市 盈 率 则 相 对 保 持 稳 定 自 2014 年 6 月 以 来, 新 股 发 行 市 盈 率 基 本 在 19-23 倍 新 股 所 在 行 业 的 平 均 PE 相 对 于 新 股 发 行 PE 的 溢 价 率 在 不 断 提 升,2014 年 6 月 份 新 股 所 在 行 业 的 平 均 PE 为 26.69, 新 股 发 行 平 均 PE 为 17.75, 溢 价 率 为 30%; 最 新 2015 年 2 月 份 新 股 所 在 行 业 的 平 均 PE 为 44.94, 新 股 发 行 平 均 PE 为 21.82, 溢 价 率 达 106%, 溢 价 率 提 升 超 三 倍 60 50 40 30 20 10 0 图 :2014 年 以 来 新 股 发 行 估 值 溢 价 率 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 新 股 发 行 平 均 PE 新 股 行 业 平 均 PE 溢 价 率 数 据 来 源 :WIND 资 讯 16

新 股 发 行 高 价 受 抑 制, 破 发 几 率 低 控 股 股 东 高 管 的 持 股 锁 定 期 与 破 发 挂 钩 控 股 股 东 锁 定 期 3 年, 高 管 1 年 的 基 础 上,6 个 月 内 股 价 连 续 20 个 交 易 日 低 于 发 行 价, 或 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 延 长 6 个 月 锁 定 期 ; 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 其 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 抑 制 高 价 发 行 网 下 询 价 最 高 的 10% 不 予 配 售 ; 超 过 同 业 市 盈 率 要 发 布 风 险 提 示 公 告 截 至 2015 年 1 月 30 日, 本 次 已 上 市 的 148 只 新 股 中 仅 有 1 只 股 票 区 间 破 发, 新 股 破 发 比 例 已 得 到 了 有 效 控 制 17

公 募 基 金 网 下 申 购 新 股 优 势 凸 显 相 较 于 其 他 途 径, 公 募 基 金 参 与 打 新 网 下 申 购 中 签 率 普 遍 高 于 其 他 途 径 1~5 倍 首 次 公 开 发 行 股 票 承 销 业 务 规 范 第 二 十 四 条 规 定 主 承 销 商 应 当 和 发 行 人 安 排 不 低 于 本 次 网 下 发 行 股 票 数 量 的 40% 优 先 向 通 过 公 开 募 集 方 式 设 立 的 证 券 投 资 基 金 和 社 保 基 金 投 资 管 理 人 管 理 的 社 会 保 障 基 金 ( 以 下 简 称 公 募 社 保 类 ) 配 售 举 例 : 数 据 来 源 :WIND 资 讯, 上 市 公 司 公 告

新 股 申 购 收 益 率 分 析 及 测 算 新 股 上 市 后 平 均 开 板 收 益 率 超 过 200%; 公 募 社 保 凭 借 较 高 的 网 下 配 售 比 例, 过 去 9 个 月 实 际 获 得 平 均 0.81% 的 月 度 收 益 招 股 日 期 表 :2014 年 6 月 至 今 新 股 网 下 中 签 率 及 收 益 率 有 效 申 购 获 配 比 例 (%) 网 下 询 价 申 购 金 额 ( 亿 ) 开 板 日 溢 价 率 公 募 社 保 网 下 配 售 比 例 公 募 社 保 收 益 率 2014 年 6 月 0.27 7103 181.64% 0.25% 0.38% 2014 年 7 月 0.35 5271 168.36% 0.25% 0.46% 2014 年 8 月 0.27 4670 193.41% 0.47% 0.71% 2014 年 9 月 0.15 3309 228.79% 0.25% 0.48% 2014 年 10 月 0.19 4091 378.81% 0.35% 1.08% 2014 年 11 月 0.25 5051 161.48% 0.63% 0.79% 2014 年 12 月 0.47 4116 121.21% 0.83% 0.89% 2015 年 1 月 0.29 5293 261.88% 0.73% 1.63% 2015 年 2 月 0.3 6195 162.34% 0.58% 0.88% 平 均 0.28 5011 206.44% 0.48% 0.81% 备 注 : 数 据 统 计 剔 除 了 有 老 股 转 让 的 个 股, 剔 除 因 参 与 询 价 机 构 少 导 致 的 中 签 率 高 的 个 股 数 据 来 源 :WIND 资 讯 19

风 险 揭 示 本 基 金 项 下 的 基 金 财 产 在 运 用 和 管 理 过 程 中 可 能 会 面 临 如 下 风 险 政 策 风 险 国 家 或 地 方 相 关 政 策 如 货 币 政 策 财 政 政 策 税 收 政 策 产 业 政 策 投 资 政 策 及 相 关 配 套 法 规 的 调 整 与 变 化, 可 能 会 影 响 基 金 项 下 证 券 投 资 的 收 益 水 平 市 场 风 险 本 基 金 项 下 的 基 金 资 金 主 要 用 于 证 券 投 资, 因 证 券 市 场 受 经 济 周 期 上 市 公 司 经 营 情 况 市 场 竞 争 环 境 等 相 关 因 素 影 响, 价 格 波 动 较 大, 因 此 证 券 投 资 存 在 较 大 市 场 风 险, 本 基 金 项 下 的 基 金 资 金 存 在 亏 损 甚 至 基 金 本 金 全 部 亏 损 的 可 能 管 理 风 险 在 基 金 财 产 的 管 理 运 用 过 程 中, 存 在 因 管 理 人 的 管 理 水 平 有 限 获 取 信 息 不 完 备 等 因 素 致 使 基 金 财 产 遭 受 损 失 的 风 险 其 他 风 险 本 基 金 不 排 除 其 他 政 治 经 济 法 律 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 因 素 对 基 金 财 产 产 生 影 响 的 可 能