农 银 汇 理 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 4 季 度 报 告 2010 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 一 年 一 月 二 十 一 日 第 1 页 共 12 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2011 年 1 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2010 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 农 银 大 盘 蓝 筹 股 票 基 金 主 代 码 660006 交 易 代 码 660006 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 契 约 型 开 放 式 2010 年 9 月 1 日 3,236,568,772.22 份 精 选 具 有 良 好 经 营 业 绩 和 基 本 面 的 大 盘 蓝 筹 股 票, 通 投 资 目 标 过 扎 实 的 基 本 面 分 析 和 积 极 的 主 动 管 理 构 建 投 资 组 合, 以 期 取 得 基 金 资 产 的 长 期 理 性 增 值 本 基 金 采 用 传 统 的 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 投 资 策 略 合 的 方 法 构 建 投 资 组 合 首 先 根 据 对 宏 观 经 济 政 策 环 境 和 资 金 供 求 等 因 素 的 深 入 分 析, 对 未 来 股 票 市 场 和 债 券 市 场 的 走 势 进 行 科 学 的 分 析, 并 以 此 为 基 础 对 2
大 类 资 产 配 置 进 行 确 定 在 自 下 而 上 的 层 面, 本 基 金 将 严 格 执 行 备 选 股 票 库 制 度, 在 建 立 大 盘 蓝 筹 股 票 库 的 基 础 上, 综 合 运 用 定 性 和 定 量 的 手 段, 筛 选 出 具 有 良 好 基 本 面 和 发 展 前 景 的 蓝 筹 股 票 进 行 投 资 业 绩 比 较 基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 75% 沪 深 300 指 数 +25% 中 证 全 债 指 数 本 基 金 为 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金, 是 证 券 投 资 风 险 收 益 特 征 基 金 中 较 高 风 险 较 高 收 益 的 品 种, 其 风 险 和 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2010 年 10 月 1 日 -2010 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -61,093,297.38 2. 本 期 利 润 -58,507,000.83 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0156 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 3,189,316,797.02 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.9854 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3
3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -2.11% 1.18% 4.47% 1.33% -6.58% -0.15% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 农 银 汇 理 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2010 年 9 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 ) 注 :1 本 基 金 的 基 金 合 同 于 2010 年 9 月 1 日 生 效, 至 2010 年 12 月 31 日 不 满 一 年 2 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的 60%-95%, 其 中 投 资 于 大 盘 蓝 筹 股 票 的 比 例 不 少 于 股 票 投 资 的 80%; 除 股 票 以 外 的 其 他 资 产 投 资 比 例 范 围 为 基 金 4
资 产 的 5%-40%, 其 中 权 证 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 净 值 的 0%-3%, 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 本 基 金 建 仓 期 为 基 金 合 同 生 效 日 (2010 年 9 月 1 日 ) 起 六 个 月, 本 基 金 将 按 规 定 在 合 同 生 效 后 六 个 月 内 达 到 基 金 合 同 规 定 的 投 资 比 例 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 统 计 学 硕 士 经 济 学 硕 士 具 有 基 金 从 业 资 格 历 任 长 江 证 本 基 券 公 司 证 券 投 资 总 部 分 析 师, 金 基 泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 金 经 部 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 曹 剑 飞 理 公 司 投 2010-9-1-7 司 研 究 部 高 级 研 究 员, 华 宝 兴 业 先 进 成 长 开 放 式 证 券 投 资 资 部 基 金 的 基 金 经 理 助 理 2008 年 副 总 8 月 起 任 农 银 汇 理 行 业 成 长 股 经 理 票 型 基 金 基 金 经 理 现 任 农 银 汇 理 基 金 管 理 公 司 投 资 部 副 总 经 理 经 济 学 硕 士,CFA, 具 有 基 金 从 业 资 格 历 任 东 北 证 券 公 司 李 洪 雨 本 基 金 基 金 经 理 2010-11-4-7 研 究 员 国 联 安 基 金 管 理 公 司 高 级 研 究 员 兼 基 金 经 理 助 理 万 家 基 金 管 理 公 司 基 金 经 理 2008 年 9 月 至 2010 年 6 月 任 万 家 和 谐 基 金 基 金 经 理 现 任 职 于 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 部 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 5
本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 和 其 他 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 没 有 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 办 法 的 规 定, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行, 确 保 旗 下 管 理 的 所 有 基 金 和 组 合 得 到 公 平 对 待 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 无 因 为 本 投 资 组 合 无 与 其 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 无 异 常 交 易 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 市 场 在 第 四 季 度 冲 高 回 落, 目 前 高 通 胀 仍 是 压 制 市 场 上 扬 的 重 要 阻 力, 而 外 围 市 场 特 别 是 欧 洲 仍 未 走 出 困 局, 抗 通 胀 与 保 增 长 仍 是 让 股 市 纠 结 的 两 个 政 策 目 标 我 们 相 对 看 好 的 行 业 包 括 国 家 十 二 五 重 点 支 持 的 包 括 节 能 环 保 生 物 医 药 新 能 源 新 材 料 光 通 信 等 新 兴 行 业, 这 些 板 块 中 具 有 相 对 确 定 的 高 成 长 性, 另 外 部 分 低 估 值 的 周 期 行 业 存 在 一 定 估 值 修 复 机 会 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 报 告 期 本 基 金 净 值 增 长 率 为 -2.11%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 4.47% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 6
1 权 益 投 资 2,559,380,568.15 78.86 其 中 : 股 票 2,559,380,568.15 78.86 2 固 定 收 益 投 资 161,373,578.40 4.97 其 中 : 债 券 161,373,578.40 4.97 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 490,224,998.18 15.11 6 其 他 各 项 资 产 34,296,961.62 1.06 7 合 计 3,245,276,106.35 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 36,963,790.00 1.16 B 采 掘 业 284,835,978.44 8.93 C 制 造 业 1,302,789,840.56 40.85 C0 食 品 饮 料 24,093,520.00 0.76 C1 毛 纺 织 服 装 皮 61,233,352.16 1.92 C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 胶 塑 料 石 油 化 学 塑 198,048,972.95 6.21 C5 电 子 - - 7
C6 金 属 非 金 属 338,844,673.71 10.62 C7 表 机 械 设 备 仪 338,572,168.26 10.62 C8 医 药 生 物 制 品 341,997,153.48 10.72 C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 48,378,300.30 1.52 E 建 筑 业 36,197,756.60 1.13 F 交 通 运 输 仓 储 业 153,916,399.70 4.83 G 信 息 技 术 业 366,428,623.14 11.49 H 批 发 和 零 售 贸 易 96,703,053.08 3.03 I 金 融 保 险 业 134,918,389.72 4.23 J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 - - L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 98,248,436.61 3.08 合 计 2,559,380,568.15 80.25 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 600585 海 螺 水 泥 5,018,946 148,962,317.28 4.67 2 000401 冀 东 水 泥 5,269,561 124,519,726.43 3.90 3 000063 中 兴 通 讯 3,611,897 98,604,788.10 3.09 4 600050 中 国 联 通 16,347,800 87,460,730.00 2.74 5 600415 小 商 品 城 2,384,262 83,544,540.48 2.62 8
6 601318 中 国 平 安 1,439,302 80,831,200.32 2.53 7 600428 中 远 航 运 9,611,237 80,157,716.58 2.51 8 600518 康 美 药 业 4,038,282 79,594,538.22 2.50 9 000527 美 的 电 器 4,534,524 78,900,717.60 2.47 10 000937 冀 中 能 源 1,963,749 78,648,147.45 2.47 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 可 转 债 161,373,578.40 5.06 7 其 他 - - 8 合 计 161,373,578.40 5.06 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 产 净 值 比 例 (%) 1 113001 中 行 转 债 1,250,000 137,325,000.00 4.31 2 113002 工 行 转 债 203,560 24,048,578.40 0.75 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 9
投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 2010 年 5 月 14 日, 环 境 保 护 部 发 布 了 关 于 上 市 公 司 环 保 核 查 后 督 查 情 况 的 通 报 ( 环 办 [2010]67 号 ), 对 包 括 唐 山 冀 东 水 泥 股 份 有 限 公 司 ( 下 称 : 冀 东 水 泥, 股 票 代 码 :000401) 在 内 的 11 家 问 题 比 较 严 重 的 公 司 予 以 通 报 批 评 对 冀 东 水 泥 股 票 投 资 决 策 程 序 的 说 明 : 本 基 金 管 理 人 在 投 资 该 股 票 前 严 格 执 行 了 内 部 研 究 推 荐 投 资 计 划 审 批 等 的 相 关 投 资 决 策 流 程 该 股 票 根 据 股 票 池 审 批 流 程 后 进 入 本 基 金 备 选 库, 由 研 究 员 跟 踪 并 分 析 该 调 查 事 件 发 生 后, 本 基 金 管 理 人 对 该 上 市 公 司 进 行 了 进 一 步 了 解 和 分 析, 认 为 此 事 项 对 上 市 公 司 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 未 产 生 重 大 的 实 质 性 影 响, 因 此, 没 有 改 变 本 基 金 管 理 人 对 该 上 市 公 司 的 投 资 判 断 其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.8.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.8.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,147,625.67 2 应 收 证 券 清 算 款 28,645,195.49 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 400,585.41 5 应 收 申 购 款 4,103,555.05 6 其 他 应 收 款 - 10
7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 34,296,961.62 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 113001 中 行 转 债 137,325,000.00 4.31 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600518 康 美 药 业 79,594,538.22 2.50 配 股 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 3,917,182,128.64 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 107,501,236.84 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 788,114,593.26 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 3,236,568,772.22 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 核 准 本 基 金 募 集 的 文 件 ; 2 农 银 汇 理 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 农 银 汇 理 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 11
5 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 复 印 件 ; 6 本 报 告 期 内 公 开 披 露 的 公 告 农 银 汇 理 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 4 季 度 报 告 7.2 存 放 地 点 备 查 文 件 存 放 于 基 金 管 理 人 的 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1600 号 陆 家 嘴 商 务 广 场 7 层 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 的 办 公 地 址 及 网 站 免 费 查 阅 备 查 文 件 在 支 付 工 本 费 后, 投 资 者 可 在 合 理 时 间 内 取 得 备 查 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 一 年 一 月 二 十 一 日 12