友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2009 年 第 四 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 友 邦 华 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2010 年 01 月 22 日 第 1 页 共 9 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 21 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2009 年 10 月 1 日 起 至 2009 年 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 友 邦 华 泰 稳 本 增 利 债 券 交 易 代 码 519519 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2006 年 04 月 13 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 402,132,543.96 在 控 制 本 金 下 跌 风 险 的 前 提 下, 充 分 利 用 资 本 市 场 各 投 资 目 标 类 资 产 定 价 不 准 确 产 生 的 投 资 机 会, 实 现 基 金 资 产 的 持 续 稳 定 增 值 本 基 金 将 以 固 定 收 益 类 资 产 投 资 为 基 础, 以 其 投 资 收 投 资 策 略 益 为 保 障, 参 照 固 定 比 例 组 合 保 险 机 制 (CPPI) 对 风 险 类 资 产 上 限 进 行 动 态 调 整, 以 有 效 保 障 投 资 组 合 本 金 的 安 全 业 绩 比 较 基 准 中 信 全 债 指 数 80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率 20% 风 险 收 益 特 征 属 于 主 动 管 理 的 债 券 型 基 金, 较 低 风 险 较 低 收 益 基 金 管 理 人 友 邦 华 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 两 级 基 金 的 基 金 简 称 友 邦 华 泰 稳 本 增 利 债 券 A 友 邦 华 泰 稳 本 增 利 债 券 B 下 属 两 级 基 金 的 交 易 代 码 519519 460003 报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份 额 总 额 240,664,049.11 161,468,494.85 注 : 友 邦 华 泰 中 短 期 债 券 投 资 基 金 基 金 基 金 合 同 于 2006 年 4 月 13 日 生 效, 并 于 2007 年 12 月 3 日 转 型 为 友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2009 年 10 月 01 日 2009 年 12 月 31 日 ) 第 2 页 共 9 页
A 类 B 类 1. 本 期 已 实 现 收 益 2,784,538.86 1,520,341.48 2. 本 期 利 润 4,421,202.69 3,157,855.81 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0226 0.0179 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 260,479,717.49 173,650,516.00 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.0823 1.0754 注 :1 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 业 绩 比 净 值 增 较 基 准 净 值 增 较 基 准 长 率 标 收 益 率 长 率 1 收 益 率 准 差 2 标 准 差 3 4 13 24 A 类 过 去 三 个 月 1.73% 0.30% 0.40% 0.04% 1.33% 0.26% B 类 过 去 三 个 月 1.64% 0.30% 0.40% 0.04% 1.24% 0.26% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 基 金 (A 类 ) 基 准 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 20071203 20080321 20080708 20081024 20090213 20090602 20090911 20091231 注 : 图 示 日 期 为 2007 年 12 月 3 日 至 2009 年 12 月 31 日 第 3 页 共 9 页
基 金 (B 类 ) 基 准 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 20071203 20080321 20080708 20081024 20090213 20090602 20090911 20091231 注 : 图 示 日 期 为 2007 年 12 月 3 日 至 2009 年 12 月 31 日 1 本 基 金 于 2007 年 12 月 3 日 由 友 邦 华 泰 中 短 期 债 券 投 资 基 金 转 型 为 友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2 按 转 型 后 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 自 转 型 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 截 至 报 告 日 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 达 到 转 型 后 基 金 合 同 第 十 三 条 ( 二 ) 投 资 范 围 中 规 定 的 各 项 比 例, 投 资 于 固 定 收 益 类 资 产 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 80%, 投 资 于 风 险 类 资 产 ( 固 定 收 益 类 资 产 以 外 的 其 它 资 产, 包 括 股 票 权 证 等 ) 的 比 例 不 超 过 基 金 资 产 的 20% 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 姓 名 职 务 任 职 日 期 离 任 日 期 沈 涛 本 基 金 的 基 金 经 理 2008 年 03 月 04 日 证 券 从 业 年 限 16 年 说 明 沈 涛 先 生, 经 济 学 博 士 2005 年 9 月 至 2007 年 11 月 任 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 月 月 收 益 中 短 期 债 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2007 年 11 月 加 入 友 邦 华 泰 基 金 管 理 有 限 公 司,2008 年 3 月 起 任 友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 基 金 基 金 经 理 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 报 告 期 内 本 基 金 的 运 作 符 合 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的 约 定, 不 存 在 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 的 第 4 页 共 9 页
要 求, 通 过 科 学 完 善 的 制 度 及 流 程, 从 事 前 事 中 和 事 后 等 环 节 严 格 控 制 不 同 基 金 之 间 可 能 的 利 益 输 送 首 先 投 资 部 和 研 究 部 通 过 规 范 的 决 策 流 程 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 其 次 集 中 交 易 室 对 投 资 指 令 的 合 规 性 有 效 性 及 合 理 性 进 行 独 立 审 核, 在 交 易 过 程 中 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块, 确 保 公 平 交 易 的 实 施 同 时, 风 险 管 理 部 对 报 告 期 内 的 交 易 进 行 日 常 监 控 和 分 析 评 估 本 报 告 期 内, 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 基 金 与 本 基 金 管 理 人 旗 下 的 其 他 投 资 组 合 的 投 资 风 格 均 不 相 同 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 09 年 四 季 度,A 股 处 于 温 和 震 荡 之 中 一 方 面, 经 济 V 型 反 转 的 效 果 越 来 越 明 确 的 反 映 在 上 市 公 司 报 表 上 ; 另 一 方 面, 宏 观 政 策 越 来 越 明 朗 的 表 示 出 紧 缩 的 倾 向 市 场 在 震 荡 中 展 现 了 精 彩 的 板 块 及 个 股 行 情 除 了 有 色 钢 铁 金 融 食 品 家 电 等 行 业 轮 流 表 现 以 外, 受 到 部 分 中 小 板 个 股 业 绩 出 色 的 影 响, 相 当 多 数 中 小 板 创 业 板 及 小 市 值 公 司 股 价 短 期 涨 幅 惊 人 债 券 市 场 则 表 现 平 稳, 尽 管 CPI 转 正 及 加 速 上 扬, 但 市 场 已 经 提 前 反 映 了 这 一 预 期 ; 另 一 方 面, 随 着 宏 观 政 策 对 信 贷 控 制 的 加 强, 银 行 间 资 金 充 沛 部 分 投 资 者 积 极 进 入 高 息 票 的 信 用 债 市 场 以 得 到 客 观 的 持 有 期 收 益 基 金 抓 住 市 场 的 波 动, 阶 段 性 加 大 了 对 权 益 类 投 资 的 比 重, 获 得 较 好 的 正 收 益 除 了 认 购 新 股 以 外, 基 金 也 进 行 了 部 分 高 收 益 债 券 的 投 资 展 望 2010 年, 我 们 在 无 比 坚 定 地 确 认 经 济 复 苏 的 同 时, 对 可 持 续 发 展 的 路 径 却 开 始 了 争 执, 而 通 胀 数 据 的 抬 头 使 得 我 们 更 多 的 怀 疑 流 动 性 充 沛 的 作 用 尽 管 对 于 工 业 企 业 利 润 增 速 在 上 半 年 继 续 加 快 的 观 点 得 到 越 来 越 多 的 认 同, 但 股 市 的 表 现 却 未 必 与 此 相 同, 随 着 央 票 发 行 利 率 的 上 升, 宏 观 政 策 的 收 紧 可 能 已 经 开 始, 我 们 未 必 能 期 望 10 年 的 股 市 能 有 09 年 的 收 获, 但 毕 竟 我 们 的 经 济 已 经 开 始 复 苏, 阶 段 性 的 波 动 行 情 应 该 还 是 可 以 期 待 的 在 债 券 市 场 方 面, 短 期 端 收 益 率 随 着 央 票 收 益 率 的 上 升 而 上 升 应 该 是 预 期 之 中 的, 好 在 09 年 全 年 市 场 已 经 提 前 反 映 了 相 当 多 的 收 益 率 上 升 的 预 期, 因 此 对 紧 缩 政 策 的 反 应 可 能 不 会 太 过 激 烈, 当 然 我 们 还 是 要 关 注 通 胀 数 据 的 变 化 本 基 金 仍 将 延 续 稳 定 增 长 的 特 点, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 适 当 争 取 更 多 收 益 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 A 类 和 B 类 份 额 净 值 分 别 为 1.0823 元 和 1.0754 元, 分 别 上 涨 1.73% 和 1.64%, 同 期 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 上 涨 0.40% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 10,097,148.89 2.12 其 中 : 股 票 10,097,148.89 2.12 2 固 定 收 益 投 资 362,353,381.87 76.05 其 中 : 债 券 351,083,446.28 73.69 第 5 页 共 9 页
资 产 支 持 证 券 11,269,935.59 2.37 3 金 融 衍 生 品 投 资 4 买 入 返 售 金 融 资 产 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 100,551,471.13 21.10 6 其 他 资 产 3,436,394.88 0.72 7 合 计 476,438,396.77 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 B 采 掘 业 C 制 造 业 4,285,767.67 0.99 C0 食 品 饮 料 10,050.00 C1 纺 织 服 装 皮 毛 C2 木 材 家 具 C3 造 纸 印 刷 C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 901,452.42 0.21 C5 电 子 C6 金 属 非 金 属 2,577,659.85 0.59 C7 机 械 设 备 仪 表 C8 医 药 生 物 制 品 796,605.40 0.18 C99 其 他 制 造 业 D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 E 建 筑 业 1,717,494.40 0.40 F 交 通 运 输 仓 储 业 G 信 息 技 术 业 1,722,495.39 0.40 H 批 发 和 零 售 贸 易 I 金 融 保 险 业 J 房 地 产 业 724,344.41 0.17 K 社 会 服 务 业 L 传 播 与 文 化 产 业 1,647,047.02 0.38 M 综 合 类 合 计 10,097,148.89 2.33 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 占 基 金 资 产 净 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 码 值 比 例 (%) 1 002328 新 朋 股 份 97,087 2,577,659.85 0.59 2 300027 华 谊 兄 弟 29,714 1,647,047.02 0.38 第 6 页 共 9 页
3 002307 北 新 路 桥 60,106 1,646,904.40 0.38 4 002308 威 创 股 份 31,977 1,017,827.91 0.23 5 002326 永 太 科 技 28,246 883,252.42 0.20 6 002332 仙 琚 制 药 97,147 796,605.40 0.18 7 002305 南 国 置 业 37,013 724,344.41 0.17 8 002315 焦 点 科 技 10,186 704,667.48 0.16 9 601117 中 国 化 学 13,000 70,590.00 0.02 10 300041 回 天 胶 业 500 18,200.00 0.00 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 77,920,831.70 17.95 2 央 行 票 据 69,769,000.00 16.07 3 金 融 债 券 128,642,000.00 29.63 其 中 : 政 策 性 金 融 债 128,642,000.00 29.63 4 企 业 债 券 64,757,614.58 14.92 5 企 业 短 期 融 资 券 9,994,000.00 2.30 6 可 转 债 7 其 他 8 合 计 351,083,446.28 80.87 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 占 基 金 资 产 净 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 码 值 比 例 (%) 1 080404 08 农 发 04 500,000 50,075,000.00 11.53 2 0901049 09 央 行 票 据 49 500,000 49,835,000.00 11.48 3 010203 02 国 债 (3) 391,490 39,669,681.70 9.14 4 080312 08 进 出 12 400,000 38,416,000.00 8.85 5 010112 21 国 债 (12) 373,000 38,251,150.00 8.81 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 序 号 证 券 代 占 基 金 资 产 净 证 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 码 值 比 例 (%) 1 119004 澜 电 03 100,000 10,001,642.59 2.30 2 119005 浦 建 收 益 130,000 1,268,293.00 0.29 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 也 没 第 7 页 共 9 页
有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 5.8.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 510,000.00 2 应 收 证 券 清 算 款 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 2,799,195.08 5 应 收 申 购 款 127,199.80 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 3,436,394.88 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002328 新 朋 股 份 2,577,659.85 0.59 2 300027 华 谊 兄 弟 1,647,047.02 0.38 3 002307 北 新 路 桥 1,646,904.40 0.38 4 002308 威 创 股 份 1,017,827.91 0.23 5 002326 永 太 科 技 883,252.42 0.20 6 002332 仙 琚 制 药 796,605.40 0.18 7 002305 南 国 置 业 724,344.41 0.17 8 002315 焦 点 科 技 704,667.48 0.16 9 601117 中 国 化 学 70,590.00 0.02 10 300041 回 天 胶 业 18,200.00 0.00 流 通 受 限 情 况 说 明 网 上 中 签 新 股 网 上 中 签 新 股 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 A 类 B 类 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 89,006,142.19 194,203,843.44 第 8 页 共 9 页
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 157,521,304.86 5,541,517.14 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 5,863,397.94 38,276,865.73 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 填 列 ) 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 240,664,049.11 161,468,494.85 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 友 邦 华 泰 中 短 期 债 券 投 资 基 金 募 集 以 及 转 型 为 友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 文 件 2 友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 4 友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 6 友 邦 华 泰 金 字 塔 稳 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 公 告 7.2 存 放 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 民 生 路 1199 弄 证 大 五 道 口 广 场 1 号 楼 17 层 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问, 可 咨 询 基 金 管 理 人 友 邦 华 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 客 户 服 务 热 线 :4008880001( 免 长 途 费 ) 0213878 4638 公 司 网 址 :www.aighuatai.com 第 9 页 共 9 页